600735_2016_新华锦_2016年年度报告(修订版)_2017-04-28.pdf

2016 年年度报告 1/152 公司代码：600735 公司简称：新华锦 山东新华锦国际股份有限公司山东新华锦国际股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中天运会计师事务所（特殊普通合伙）中天运会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张建华张建华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人禹晶禹晶 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）禹晶禹晶声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经2017年3月27日公司第十一届董事会第九次会议审议通过的2016年度利润分配预案如下：根据公司章程规定本公司未达到利润分配条件而不能分配现金红利。本公司也不进行资本公积金转增股本。本预案需经公司股东大会批准后方为有效。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述受市场状况变化等多方面因素影响，并不构成公司对投资者的实质性承诺，提请广大投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 2/152 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.30 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.35 第九节第九节 公司治理公司治理.40 第十节第十节 财务报告财务报告.151 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.149 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.152 2016 年年度报告 3/152 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 新华锦、本公司、公司 指 山东新华锦国际股份有限公司，在上海证券交易所上市，证券代码：600735，证券简称：新华锦 鲁锦集团 指 山东鲁锦进出口集团有限公司,本公司控股股东 新华锦集团 指 新华锦集团有限公司，鲁锦集团的唯一股东 锦盛发制品 指 新华锦集团山东锦盛发制品有限公司，本公司全资子公司 海川工艺 指 新华锦集团山东海川工艺发制品有限公司，锦盛发制品控股 51%子公司 海川锦融 指 新华锦集团山东海川锦融发制品有限公司，本公司全资子公司 新华锦纺织 指 山东新华锦纺织有限公司，本公司全资子公司 青岛恒孚 指 青岛恒孚针织服装有限公司，新华锦纺织控股 75%子公司 盛泰分公司 指 新华锦集团山东锦盛发制品有限公司盛泰分公司 禹城新源 指 禹城新源发制品有限公司，锦盛发制品全资子公司 禹城新意 指 山东禹城新意发制品有限公司，锦盛发制品全资子公司 丝傲上海 指 丝傲（上海）商贸有限公司，锦盛发制品控股 60%子公司 青岛锦信 指 青岛锦信三维技术有限公司，锦盛发制品控股 60%子公司 海顺地 指 青岛海顺地进出口有限公司，海川锦融全资子公司 香港华晟 指 EVERLUCENTHOLDINGSCO.,LIMITED（华晟控股有限公司），本公司香港全资子公司 美国华越 指 EMMINENCE,LLC（华越有限责任公司），本公司美国全资子公司 AMM 指 AMMINDUSTRIESINC.,美国华越的美国全资子公司 NI 美国 指 NEWIMAGELABSCORPORATION 美国华越的美国全资子公司 OR 指 ON-RITECOMPANY,INC.AMM 的美国全资子公司 NI 加拿大 指 NEWIMAGECANADALTD.NI 美国的加拿大全资子公司 NI 香港 指 EMPERORHAIRPRODUCTSLIMITED（帝王发制品有限公司），NI 美国的香港全资子公司 锦融柬埔寨 指 锦融（柬埔寨）有限公司，海川锦融的柬埔寨全资子公司 海顺地柬埔寨 指 海顺地（柬埔寨）有限公司，海顺地的全资子公司 盈商国际 指 新华锦集团山东盈商国际贸易有限公司，本公司全资子公司 海诚公司 指 新华锦集团山东海诚进出口有限公司，本公司控股 63.75%的子公司 青岛材料 指 新华锦（青岛）材料科技有限公司，本公司全资子公司 上海材料 指 上海新华锦焊接材料科技有限公司，青岛材料全资子公司 香港贸易 指 新华锦（香港）贸易有限公司，青岛材料的香港全资子公司 青岛丽吉娜 指 青岛山丽发制品有限公司，海川工艺控股子公司 青岛利百健 指 青岛利百健生物科技有限公司，本公司持股 49%的中外合资企业 长生运营 指 山东新华锦长生养老运营有限公司,本公司控股 66%子公司中日合资企业 新华锦澳门公司 指 新华锦(澳门离岸商业服务)有限公司，本公司全资子公司 琴岛律师 指 山东琴岛律师事务所，本公司现任常年法律顾问 中天运会计师 指 中天运会计师事务所(特殊普通合伙)，本公司审计师 公司章程 指 山东新华锦国际股份有限公司章程2016 年 5 月修订版 报告期、本报告期 指 2016 年度 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算公司上海分公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 2016 年年度报告 4/152 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 山东新华锦国际股份有限公司 公司的中文简称 新华锦 公司的外文名称 SHANDONG HIKING INTERNATIONAL CO.,LTD 公司的外文名称缩写 HIKING 公司的法定代表人 张建华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 闫其锋 王燕妮 联系地址 青岛市崂山区松岭路127号 青岛市崂山区松岭路127号 电话 0532-85967622 0532-85967330 传真 0532-85877680 0532-85877680 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 青岛市崂山区秦岭路18号 公司注册地址的邮政编码 266061 公司办公地址 青岛市崂山区松岭路127号11号楼 公司办公地址的邮政编码 266101 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 青岛市崂山区松岭路127号 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 新华锦 600735 兰陵陈香 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区车公庄大街九号五栋大楼 签字会计师姓名 张敬鸿、赵军 2016 年年度报告 5/152 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 1,304,275,296.79 1,311,862,571.15-0.58 1,342,383,919.89 归属于上市公司股东的净利润 55,652,886.06 39,152,748.98 42.14 57,710,500.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 55,523,142.38 39,055,944.84 42.16 51,437,245.27 经营活动产生的现金流量净额 127,936,748.31 124,580,921.81 2.69 85,269,750.40 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 765,302,429.34 694,736,511.36 10.16 644,000,193.07 总资产 1,019,151,805.12 910,515,071.70 11.93 910,546,428.88 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.1480 0.1041 42.17 0.1535 稀释每股收益（元股）0.1480 0.1041 42.17 0.1535 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1477 0.1039 42.16 0.1368 加权平均净资产收益率（%）7.64 5.85 增加1.79 个百分点 9.37 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.63 5.83 增加1.80 个百分点 8.36 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内归属于上市公司股东的净利润为5,565.29万元，比上年同期增加42.14%，主要因为：（1）报告期公司发制品业务营业收入 90,584.70 万元，比上年同期增长 2.72%，纺织品业务营业收入 35,842.35 万元，比上年同期增长 9.41%；（2）报告期公司发制品业务毛利率 29.75%，比上年同期增加 1.66 个百分点，纺织品业务毛利率9.31%，比上年同期增加 0.29 个百分点；（3）上年同期母公司增加如下非常规费用：2014 年定增项目（已终止）中介费 80 万元、2012年重组成功后三年盈利预测减值测试评估审计费 143 万、2015 年大健康体检中心项目可行性研究咨询费 200 万元、2015 年重大资产收购（已终止）中介费 15 万元、境外子公司分红致母公司缴纳所得税款 174.33 万元，以上合计约 612 万元；（4）上年同期控股孙公司青岛恒孚停产后计提固定资产减值准备 720 万元。2016 年年度报告 6/152 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 300,234,333.72 345,882,310.03 314,068,169.96 344,090,483.08 归属于上市公司股东的净利润 12,361,026.10 12,889,242.42 18,195,259.95 12,207,357.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,335,951.23 12,711,375.95 18,158,060.09 12,317,755.11 经营活动产生的现金流量净额 26,705,531.47 16,166,052.93 34,365,909.23 50,699,254.68 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 26,450.08 -307,191.24 5,807,972.45 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 171,303.00 205,214.50 212,876.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 2016 年年度报告 7/152 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 367,600.00 177,600.00 738,975.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-321,091.38 23,972.89-295,958.77 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-53,974.14 104,680.22 27,679.70 所得税影响额-60,543.88 -107,472.23-218,289.20 合计 129,743.68 96,804.14 6,273,255.18 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 南京路网点房 36,159,500.00 36,527,100.00 367,600.00 367,600.00 台东三路 63-14、63-28 8,876,300.00 8,876,300.00 0.00 0.00 青岛恒孚出租的房产土地 0.00 26,172,366.00 26,172,366.00 0.00 上海新华锦焊接材料 科 技 有 限 公 司10%股权 0.00 275,000.00 275,000.00 0.00 合计 45,035,800.00 71,850,766.00 26,814,966.00 367,600.00 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 8/152 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主营业务为发制品和纺织服装产品的加工及出口贸易。（一）（一）发制品业务：发制品业务：1 1、经营模式、经营模式 公司主营发制品系列产品的生产及销售业务，主要产品包括男发块、高档女装假发、接发、教习假发、人发条、假发配件等以人发制品为主同时兼具人发化纤混合发制品等，主要出口地区为美国、欧洲、日本。公司发制品出口采用以销定产的业务模式，具有从研发、设计到采购、生产、销售完整的产业链。公司境内外拥有海川工艺、海川锦融、锦盛发制品三家发制品销售公司；盛泰分公司、锦融柬埔寨、禹城新源、禹城新意、青岛山丽五家生产企业。其中，盛泰分公司、锦融柬埔寨、禹城新源、禹城新意、青岛山丽五家生产公司的经营模式为除对公司所属境内外贸易子公司加工订单外，还吸收公司以外的订单；海川工艺、海川锦融、锦盛发制品三家公司具备假发系列产品的自主研发和生产能力，有自营出口权，均可实现研发、生产、销售一体化经营。这三家境内发制品子公司处在发制品产业链的中下游，经营模式为接受国外订单后通过独立研发、设计取得客户满意后，优先委托自属工厂加工生产，自属工厂产能不足部分的订单则委托国内其他发制品生产加工企业。研发设计方面，除自主研发设计外，境内子公司和国外著名时尚设计师联手打造当季最新流行发型；和国际知名原料供应商共同研究发丝材料，并获得独家使用权。品牌方面，境内子公司出口业务多数采取来单定制（OEM/ODM）方式，无外销品牌；内销发制品新品牌有 S&O（丝傲）；境外子公司中美国 OR、NI 美国拥有 OnRite、NewImage 两核心品牌，其中 OnRite 已成为美国男发块行业的导向，Gemtress,Ultratress 和 TressAllure 是美国针对不同消费客户群和不同区域市场的自有品牌。国外销售方面：公司拥有三家境外发制品子公司（美国 OR、NI 美国、NI 加拿大），经营模式为从中国及亚洲其他国家采购成品假发产品，在美国境内批发及转销世界其他国家或地区。三家境外发制品子公司从事发制品的设计研发、批发，处在发制品产业链的中上游，主要产品有男发块、中高档女装发、接发、假发配饰等。国内营销渠道方面，境内子公司丝傲上海、青岛锦信自 2014 年以来尝试与国内中高档美发沙龙、美发学校、电视购物、会员营销等渠道合作销售假发制品并铺设 3D 扫描设备。主打高级定制需求和时尚定制需求，针对百变造型的高端客户，以高级定制发套为主，明星、时尚人士居多，同时针对年轻女性爱美爱变的需求，提供彩色发条、7 件套发帘等产品。目前公司假发制品没有国内实体门店，全部为线下销售。2 2、行业情况说明、行业情况说明 发制品属于快速时尚消费品，消费者一旦养成消费习惯和品牌认同，会长期、高频次、重复性对发制品进行使用和消耗。随着生活水平提高、精神需求升级，时尚快速消费已成为人们重要的日常消费类产品之一。中国为全球发制品主要生产国，出口额占全球出口近 80%。从全球宏观消费板块看，北美洲是发制品最大消费中心，非洲、亚洲和欧洲占比较为均衡。从微观消费区域看，北美板块中美国占据绝对消费市场；非洲进口国家以南非、尼日利亚和加纳为主；欧洲消费市场主要集中在英国、法国和德国；亚洲市场以日本、香港和韩国为代表，其他亚洲国家如中国等市场正处于上升阶段。近几年，美国等海外发制品经销渠道一直在去库存化，市场低迷引发零售商、批发商的市场竞争，行业进行洗牌；根据中国轻工工艺品进出口商会官网的数据，2016 年我国发制品出口总额为 33.7 亿美元，同比下降 15.8%。2016 年发制品贸易行业面临的挑战和压力有：全球电子商务平台的兴起，对发制品贸易行业冲击较大，尤其是对中低端普单业务影响更为明显；发制品属于劳动密集型产业，劳动成本持续走高；发制品原材料尤其是长尺寸的人发存在持续涨价的态势；这些都给企业经营带来了较大压力。（二）（二）纺织服装纺织服装出口业务出口业务：2016 年年度报告 9/152 1 1、经营模式、经营模式 公司纺织服装业务全部通过全资子公司山东新华锦纺织有限公司（以下简称“新华锦纺织”）及其控制的子公司来实现，主要包含各类针织品、服装、家用纺织品、纺织面料等产品的出口，主要出口市场为日本、欧盟、澳大利亚、美国等市场。新华锦纺织拥有全资工厂及合资企业各一家，主要盈利模式以 OEM 为主。2 2、行业情况说明、行业情况说明 根据中国纺织工业联合会产业经济研究院分析，2016 年在全球经济低迷、市场需求偏弱的复杂形势下，我国纺织行业深入推进转型升级，积极落实供给侧改革，纺织行业全年盈利能力稳定，运行质量持续改善，但企业成本负担依然较重，行业面临较大发展压力。由于我国纺织服装市场竞争优势进一步弱化，部分海外订单向越南、柬埔寨、孟加拉、斯里兰卡等人力成本更低的新兴经济体转移的趋势进一步显现。根据海关总署发布数据显示(来源于中国产业经济信息网)，2016 年全年纺织品服装累计出口2624.5 亿美元，同比下降 7.5%，其中，纺织品出口 1049.9 亿美元，同比下降 4.1%，服装出口 1574.亿美元，同比下降 9.6%。据分析，2016 年纺织品服装出口下降的原因主要包括：主要出口市场经济复苏缓慢，外需疲软，外贸下行压力增大；企业生产成本不断提升，传统优势进一步弱化；产业及产品转移导致我国产品在主要市场份额逐步缩小；出口商品价格出现较大幅度下跌。据中国纺织品进出口商会数据，按人民币计，2017 年 1 月中国纺织品服装出口 1656.8 亿元，同比增长 10.2%。而去年 1 至 12 月，中国纺织品服装贸易额同比下降 6.1%，其中出口同比下降5.9%。随着东南亚、非洲制造对中国传统 OEM 模式成本的冲击，海外客户已经开始重新梳理制定全球采购策略。中国作为“世界工厂”的重心将逐步消退，发往东南亚、非洲国家的订单占比将稳步上升。除了简单以成本差别来分配订单生产地之外，海外客户对中国供货商在订单数量，价格和交货期，以及相应的产品开发能力等方面的要求也日趋严谨。中国供应商需要具备一定的面料开发能力，或者能够提供设计款式供客户选择，然后提供从打版、样衣到大货等一条龙服务。2017 年人民币汇率仍存贬值空间,将缓解纺服行业出口压力，纺服出口型公司业绩弹性可期。纺服行业原料供给也将在农业供给侧改革推进下预期稳定，为纺服行业平稳运行奠定基础。随着纺服行业转型的不断升级，在纺织服装产品研发、零售模式等方面满足消费升级需求，把握消费升级机遇，提高供给质量和效率，有望实现行业运行稳中向好、稳中提质。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1、设立养老运营合资公司 为启动大健康战略，公司与长乐国际事业投资株式会社公司于 2016 年 1 月设立了山东新华锦长生养老运营有限公司，该中外合资企业注册资本 300 万美元，主营业务为：接受养老服务机构委托为其提供养老经营管理服，为养老机构服务提供管理咨询等服务。2、转让锡材料子公司股权 公司的锡材料业务作为传统行业近几年业绩出现较大下滑，且一直未有好转迹象，出于转型考虑，公司已将从事锡材料业务的全资子公司上海新华锦焊接材料科技有限公司的 90%股权对外转让。根据青岛天和资产评估事务所出具的评估报告（青天评报字2016第 QDV1094 号），本次90%股权的转让价格为 247.5 万元。根据公司章程相关规定，本次交易无需提交董事会或股东大会审议。公司已经于 2016 年 12 月 31 日前完成了本次股权转让的相关工商变更手续。3、收购澳门离岸服务公司 为增强公司进出口贸易竞争优势及降低经营税负的考虑，公司于 2016 年收购了一家澳门离岸公司“远超电子(澳门离岸商业服务)有限公司”的 100%股权。本次股权收购价格为 140 万港币，该交易通过了青岛商务局和澳门贸易投资促进局审批和备案，已于 2016 年 12 月 31 日完成股权变更和更名，远超电子(澳门离岸商业服务)有限公司成为公司的澳门全资子公司,现已更名为“新华锦（澳门离岸商业服务）有限公司”，主要开展假发、纺织品、工艺品等外销贸易。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2016 年年度报告 10/152 1 1、稳固传统发制品、稳固传统发制品。（1）发制品境外渠道优势和自主品牌优势 公司发制品主要有男发块、女装假发、人发条、教习假发等全系列假发产品。美国发制品贸易子公司在发制品行业历经三十余年深耕细作，客户遍布美洲、欧洲等发制品消费市场。公司境外发制品子公司中的美国 OR、NI 美国、NI 加拿大均拥有自有品牌，其中 OR 公司拥有On Rite 主品牌及四个子品牌：Gemtress（脱发女装假发）、Ultratress（女装接发）、Simplicity（男装接发）、TressAllure（女装假发）；NI 美国和 NI 加拿大拥有 New Image 主品牌；公司拥有两家境内发制品子公司丝傲上海、青岛锦信，专做国内市场销售，其中丝傲上海拥有 S&O（丝傲）品牌。2016 年公司境外子公司自有品牌的发制品收入及占比情况如下表：单位：万元 境外自有境外自有品牌品牌 20162016 年营业收入年营业收入 占自有品牌比例占自有品牌比例(%)(%)On Rite 11,387.41 48.54 Gemtress 2,086.31 8.89 Ultratress 817.15 3.48 Simplicity 127.15 0.54 TressAllure 304.54 1.30 New Image 8,669.68 36.96 境内自有境内自有品牌品牌 -S&O（丝傲）66.08 0.28 合计 23,458.30 100（2）完整的发制品产业链优势 公司发制品产业具有从上游研发、设计到采购、精细生产、跨境销售的完整产业链优势，全产业链优势将提升公司抗风险和议价能力。（3）发制品产品线丰富，抗风险能力强 公司境内发制品贸易子公司以人发制品为主，兼具人发化纤混合发制品的销售，产品线丰富：海川工艺主要从事教习发、假发配件、人发化纤混合发制品等产品的销售，海川锦融主要从事男发块和女装发的出口业务，锦盛发制品主要从事男发块、女装假发、人发条、假发配件、眼睫毛等全系列产品。美国 OR、美国 NI 公司主要从事男发的批发业务。丝傲上海主要从事国内高端女装发套、时装发、女发饰品的销售。各发制品子公司与欧美的实力营销商和设计师合作,在全球范围内探索发制品领先技术，加强同知名品牌的合作，保持符合国际流行趋势、满足多层次消费需求。2 2、积极而稳健的寻求传统外贸产业的升级和转型积极而稳健的寻求传统外贸产业的升级和转型 公司将进一步创新贸易发展模式，尝试采用跨境电子商务等国际贸易新方式，初涉跨境电商贸易和服务领域，不断推动传统贸易模式的战略转型，争取实现传统国际贸易模式与新兴互联网跨境电商的协同效应。3 3、继续探索大健康业务转型，布局公司、继续探索大健康业务转型，布局公司长期长期利润增长点利润增长点 借助日本高端养老品牌优势，结合中国城镇养老新政策，在原有对外提供高端养老服务技术和养老人才输出基础上，尝试向社区养老及日间照料中心等多种养老模式延伸，以搭建和完善新华锦特色的轻资产养老服务管理平台。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年国际市场整体经营环境趋紧，国际国内经营形势日益严峻的，消费需求放缓，面对错综复杂的经济形势，公司继续围绕“稳固传统贸易，积极寻求传统外贸产业升级和转型”工作思2016 年年度报告 11/152 路，扎实工作，创新发展，推动公司实现了健康稳定发展。2016 年全年公司实现营业收入130,427.53 万元，与去年基本持平。报告期内，公司严格控制费用开支，在保持收入稳定的同时，实现归属于上市公司股东的净利润 5,565.29 万元，同比增长 42.14%。（一）发制品业务（一）发制品业务 2016 年面对国际消费需求下降、电商贸易对传统贸易的不断挤压，公司发制品业务通过强化信息采集分析，加强销售、采购、生产、品质控制和辅助管理等环节的紧密合作，积极研发满足市场和消费者需求的新产品，在巩固老客户基础上积极开发新客户；战略布局国内外自属工厂，稳步提高柬埔寨工厂的生产能力和技术水平。2016 年公司发制品板块实现营业收入 905,84.70 万元，较上年增长 2.72%。（二）纺织服装业务（二）纺织服装业务 2016 年面对行业内外严酷复杂的竞争环境，公司紧紧围绕效益和创新，继续巩固强化与现有客户的业务合作关系，通过在品质控制、产品开发、反应速度、服务质量等方面的努力，提高公司的接单能力。同时借助公司的传统优势产品的销售渠道及竞争优势，持续加大新产品、新市场开发的力度，不断为公司可持续发展提供新的利润增长点。2016 年实现纺织服装营业收入358,42.35 万元，较上年增长 9.41%。下一步公司将进一步推进贸易模式创新、延伸价值链。充分利用中澳自贸协定生效的契机，做好澳大利亚市场，使澳洲市场成为纺服产品出口持续发展的新的增长亮点。（三）（三）大健康大健康业务业务 2016 年初成立的以输出养老运营管理为主业的中日合资企业山东新华锦长生运营有限公司开辟了养老机构从规划、设计、筹备、培训、建设与运营全过程的咨询服务业务模式。2016年长生运营对国内养老机构进行深度开发，先后与日照、南京、青岛等地的养老机构开展合作，成功获得和实施了养老人才培训、养老院设计规划、养老运营咨询、养老受托运营、养老居家服务、养老政府采购等业务，在国内养老运营管理市场形成了一定知名度。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2016 年公司营业收入 130,427.53 万元，比上年同期减少 0.58%，营业成本 98,994.68 万元，比上年同期减少 2.90%。其中：发制品业务营业收入 90,584.70 万元，比上年同期增加 2.72%,纺织品业务营业收入 35,842.35 万元，比上年同期增加 9.41%，锡材料业务营业收入 2,037.73 万元，比上年同期减少 54.71%。2016 年公司归属于上市公司股东的净利润 5,565.29 万元，比上年同期增加 42.14%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,304,275,296.79 1,311,862,571.15-0.58 营业成本 989,946,795.53 1,019,468,734.28-2.90 销售费用 136,636,037.62 127,006,853.01 7.58 管理费用 57,079,576.11 68,727,784.76-16.95 财务费用-6,934,776.91-2,223,599.88-211.87 经营活动产生的现金流量净额 127,936,748.31 124,580,921.81 2.69 投资活动产生的现金流量净额-9,172,141.97-16,066,144.42 42.91 筹资活动产生的现金流量净额-21,602,230.09-64,806,196.55 66.67 研发支出 2016 年年度报告 12/152 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 一.报告期公司营业收入 130,427.53 万元，比上年同期 131,186.26 万元减少 0.58%，主要原因是：（1）报告期公司发制品业务营业收入 90,584.70 万元，比上年同期 88,182.32 万元增长 2.72%，系公司继续加强同知名品牌的合作，保持符合国际流行趋势，满足多层次消费需求，开展发制品业务的服务能力不断增强所致；（2）报告期公司纺织品业务营业收入 35,842.35 万元，比上年同期 32,760.31 万元增长 9.41%，系公司有效的接受和消化来自行业前沿的产品设计和市场发展信息，形成了成熟的外销渠道和国内供应链配套体系所致；（3）报告期公司处置子公司上海材料公司，导致报告期锡材料业务主营收入 2,037.73 万元，比上年同期 4,499.53 万元减少 54.71%。报告期公司营业收入比上年同期减少 0.58%，主要是报告期公司处置子公司上海材料公司所致。二.报告期公司营业成本 98,994.68 万元，比上年同期 101,946.87 万元减少 2.90%，主要原因是：（1）报告期公司发制品业务营业成本 63,633.69 万元，比上年同期 63,407.54 万元增长 0.36%，在报告期公司发制品业务收入增长 2.72%情况下，公司发挥境内外协同优势，发掘内部潜力改善产品结构，使发制品业务营业成本增速低于营业收入增速；（2）报告期公司纺织品业务营业成本 32,506.30 万元，比上年同期 29,804.71 万元增加 9.06%，系公司依靠专业的核心管理团队、优良的业务技术队伍，坚持不断创新和结构优化所致。（3）报告期公司处置子公司上海材料公司，导致报告期锡材料业务营业成本 1,676.23 万元，比上年同期 3,648.01 万元减少 54.05%。公司主营业务的上游系发丝供应商、假发制造商、服装面料供应商及成衣厂,公司前五名销售客户明细：客户名称 销售收入金额 占营业收入比例（%）Shake-N-Go fashion,inc 153,177,612.25 11.74 NISHIMASTUYA.,LTD 53,047,440.77 4.07 丽吉娜 51,205,439.65 3.93 KMART 47,732,482.72 3.66 英国 ACC 35,767,561.12 2.74 合计 340,930,536.51 26.14 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）加工制造 199,121,217.87 181,779,766.24 8.71-15.17-14.80 减少0.40个百分点 国际贸易 1,105,154,078.92 808,167,029.29 26.87 3.15 0.79 增加1.71个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）发制品 905,847,002.24 636,336,874.94 29.75 2.72 0.36 增加1.66个百分点 2016 年年度报告 13/152 纺织品 358,423,454.88 325,063,005.47 9.31 9.41 9.06 增加0.29个百分点 锡材料 20,377,264.06 16,762,302.55 17.74-54.71-54.05 减少1.18个百分点 其他 19,627,575.61 11,784,612.57 39.96-62.06-74.70 增加 30个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内销售 64,110,973.34 56,254,041.16 12.26-29.29-29.76 增加 0.58个百分点 国外销售 1,240,164,323.45 933,692,754.37 24.71 2.03-0.15 增加 1.64个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不