600805_2016_悦达投资_2016年年度报告_2017-03-29.pdf

2016 年年度报告 1/152 公司代码：600805 公司简称：悦达投资 江苏悦达投资股份有限公司江苏悦达投资股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、江苏苏亚金诚会计师事务所江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王连春王连春、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人解子胜解子胜及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）周亚来周亚来声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2016年12月31日总股本850,894,494股为基数，每10股派发现金1元（含税），共计分配现金85,089,449.40元，不用资本公积转增股本。上述分配预案需提交公司2016年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中第四节经营情况与讨论中详细描述可能面对的相关风险，敬请投资者予以关注。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 2/152 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.3 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.8 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.32 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.37 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.38 第九节第九节 公司治理公司治理.44 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.46 第十一节第十一节 财务报告财务报告.47 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.152 2016 年年度报告 3/152 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 上交所 指 上海证券交易所 悦达集团 指 江苏悦达集团有限公司 西铜公司 指 陕西西铜高速公路有限公司 徐州通达公司 指 徐州通达（广通、运通）公路有限公司 京沪公司 指 江苏京沪高速公路有限公司 西蒙悦达能源公司 指 内蒙古西蒙悦达能源有限公司 纺织公司 指 江苏悦达纺织集团有限公司 悦达家纺公司 指 江苏悦达家纺有限公司 汽车公司/汽车合资公司 指 东风悦达起亚汽车有限公司 拖拉机合资公司 指 马恒达悦达（盐城）拖拉机有限公司 新材料公司 指 江苏悦达新材料科技有限公司 南纬纤维科技公司 指 江苏南纬悦达纤维科技有限公司 陈家港电厂 指 江苏国华陈家港发电有限公司 悦达卡特公司 指 江苏悦达卡特新能源有限公司 悦达资产公司 指 悦达资本股份有限公司 悦达集团财务公司 指 江苏悦达集团财务有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏悦达投资股份有限公司 公司的中文简称 悦达投资 公司的外文名称 JIANGSU YUEDA INVESTMENT CO.,LTD.公司的外文名称缩写 Yueda Inv.公司的法定代表人 王连春 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 葛俊兰 王浩 联系地址 江苏省盐城市世纪大道东路2号 江苏省盐城市世纪大道东路2号 电话 0515-80983060 0515-88202863、88202867 传真 0515-88334601 0515-88334601 电子信箱 2016 年年度报告 4/152 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省盐城市世纪大道东路2号 公司注册地址的邮政编码 224007 公司办公地址 江苏省盐城市世纪大道东路2号 公司办公地址的邮政编码 224007 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 悦达投资 600805 江苏悦达 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 南京市中山北路105-6号中环国际广场23层 签字会计师姓名 龚瑞明、黄青芳 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 1,548,829,979.26 1,764,166,526.98-12.21 2,282,756,684.26 归属于上市公司股东的净利润 110,154,597.90 129,822,707.92-15.15 1,065,515,991.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 123,940,131.96 91,403,284.54 35.60 1,012,594,435.10 经营活动产生的现金流量净额-138,713,377.09 137,425,558.37-33,617,478.60 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 6,562,107,694.41 6,319,739,756.69 3.84 6,303,202,462.94 总资产 9,822,280,630.07 10,211,634,453.80-3.81 10,706,767,980.64 2016 年年度报告 5/152 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.13 0.15-15.15 1.25 稀释每股收益（元股）0.13 0.15-15.15 1.25 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.15 0.11 35.60 1.19 加权平均净资产收益率（%）1.72 2.06 减少0.34个百分点 18.72 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.94 1.45 增加0.49个百分点 17.79 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因：报告期内西铜公司和徐州通达公司经营现金流入同比减少。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 354,993,274.48 409,894,405.13 370,666,180.51 413,276,119.14 归属于上市公司股东的净利润 31,564,044.43 49,316,834.96 7,937,423.79 21,336,294.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,964,001.97 46,974,044.28 8,648,277.22 41,353,808.49 经营活动产生的现金流量净额 82,205,941.40 187,639,033.67-120,290,026.67-288,268,325.49 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 2016 年年度报告 6/152 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注(如适用)2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-7,341,959.81 -4,401,621.41-4,357,034.97 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,899,196.01 注 1 9,111,707.04 52,508,136.81 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,381,405.03 10,551,975.73 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -3,300,665.45 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,295,646.46 12,292,869.63 2,366,516.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-18,103,944.88 注 2 20,618,124.10-1,323,177.31 少数股东权益影响额 857,298.39 -607,166.60-3,213,637.19 所得税影响额-391,770.23 -975,894.41-310,557.86 合计-13,785,534.06 38,419,423.38 52,921,556.12 注 1：详见本报告第十一节财务报告第七项合并财务报表项目注释第 69 条营业外收入。注 2：详见本报告第十一节财务报告第七项合并财务报表项目注释第 70 条营业外支出。十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 189,800,000.00 479,574,000.00 289,774,000.00 0 合计 189,800,000.00 479,574,000.00 289,774,000.00 0 注：可供出售金融资产为公司持有的 4,980 万股江苏银行股份。十二、十二、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 7/152 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司为综合类公司，主营业务有纺织、公路收费、生物柴油、新材料，参股业务有汽车整车制造、拖拉机制造、火力发电、煤炭开采等。相关业务、经营模式及行业情况说明如下：（一）纺织业务。公司全资子公司江苏悦达纺织集团有限公司主要从事纺纱、家纺两大业务，报告期内整合原棉纺、家纺研发设计团队与纺织研究所，成立悦达现代纺织研究院。悦达纺织公司现有产能纱线 23,000 吨/年，家纺坯布 1,600 万米/年。纺纱业务，原料主要有棉花及部分化纤，通过询价议价的方式采购；纱线销售以国内市场为主，集中在江浙沪、山东地区，主要按区域设置销售人员开展业务。家纺业务，原料为纱线，市场化比质比价采购；坯布、面料产品以接单加工为主，家纺制品以专卖店、百货专柜等销售。报告期内，棉纺和家纺行业市场竞争与转型升级压力增大。（二）公路业务。公司分别控参股三个公路收费公司，其中控股陕西西铜高速公路有限公司、徐州通达公路有限公司，参股江苏京沪高速公路有限公司。主要业务为车辆通行费征收。报告期内路网分流对收费的影响仍然较大。（三）生物柴油业务。公司控股的江苏悦达卡特新能源有限公司主要以废油脂为原料，通过纯化、酯化、分馏等生产工艺，从事生物柴油(脂肪酸甲酯)及其深加工、精细加工产品的研发、生产与销售。受成本和渠道的制约，生物柴油行业仍然处于低迷时期。报告期内，悦达卡特公司继续实施限产措施，期间着力谋划新品开发和装备改造工作。（四）新材料业务。公司全资子公司江苏悦达新材料科技有限公司目前主要从事石墨烯制备及下游应用研发。报告期内，主要产品有石墨导热膜。解冻板、导电油墨、导热硅脂处于市场推广阶段，其中导热硅脂项目与上海超碳公司合作，入驻上海宝山城市工业园区孵化培育。（五）汽车业务。公司参股的东风悦达起亚汽车有限公司是由东风汽车公司、本公司、韩国起亚自动车株式会社按 25%:25%:50%的股份结构共同组建的中外合资乘用车制造企业。汽车合资公司总部位于盐城，在南京设立销售办事处。盐城总部拥有三个工厂，总产能规模为年产乘用车89 万辆，其中一工厂年设计产能 14 万辆，二工厂年设计产能 30 万辆，三工厂年设计产能 45 万辆。第三工厂建有技术中心，占地面积 47 万平方米，其中建筑面积 3.8 万平方米，专业从事传统汽车整车和新能源汽车的研发设计、试制、试验及零部件的研发、试验工作。目前，目前汽车合资公司主要产品有中高级轿车 K5、K4，紧凑型轿车 K3、福瑞迪和赛拉图，都市 SUV KX5、智跑、傲跑 KX3，经济型轿车 K2。产品覆盖乘用车全系列，为江苏省规模最大的汽车企业和全国主流汽车制造企业。报告期内，推出 KX5、K2 新车，K3、KX3 改款车，以及 K5 混动车、华骐纯电动车。（六）拖拉机业务。公司参股的马恒达（悦达）盐城拖拉机有限公司是由印度马恒达集团全资子公司马恒达 MOICML 公司（全称 Mahindra Overseas Investment Company(Mauritius)Limited。）与公司合资成立，本公司持股 49%。拖拉机合资公司主要从事拖拉机、农业机械及其配件的生产与销售。2016 年，拖拉机生产马力段占比为，18-25 占 59%，30 马力占 20%,40-80马力占 7%，90 马力以上占 14%。拖拉机合资公司设计产能 10 万台/年，目前实际产能 5 万台/年。（七）火电业务。公司参股的江苏国华陈家港发电有限公司由中国神华能源股份有限公司、江苏省国信资产管理集团有限公司与本公司合资成立，持股比例分别为 55%、25%、20%，主要业务为燃煤机组火力发电。陈家港发电公司按两期规划，分别为 2 台 66 万千瓦和 2 台 100 万千瓦超超临界燃煤发电机组。其中，一期工程项目于 2012 年 8 月 20 日获得国家发改委核准批复并投入商运；二期工程 2 台 1000MW 高效示范电站项目已完成概念设计报告编制，启动立项申请。目前运行的一期 2 台 66 万千瓦国产超超临界燃煤发电机组属大容量、高参数发电机组，技术先进可2016 年年度报告 8/152 靠。工程安装高效静电除尘、脱硫、脱硝和在线烟气连续监控装置。2016 年，2 台机组通过超低排放改造后，各项排放指标满足江苏省超低排放环保要求。（八）煤炭业务。公司参股的内蒙古西蒙悦达能源有限公司由准格尔旗西蒙能源投资咨询有限责任公司与本公司合资成立,持股比例分别为 56.3%、43.7%。在内蒙古拥有电力满都拉煤矿（井采）和乌兰渠煤矿（露采），主要从事原煤的开采、销售，产品为粉煤和块煤，主要用途是电煤、炼钢及生活用煤，经营模式是自主经营。报告期内，电力满都拉煤矿于 2016 年 6 月 13 日恢复生产、销售；乌兰渠露天煤矿因相关征地手续报备审批未生产，2016 年底相关手续已完善，目前处于复工前期状态。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、公司属综合性投资公司。所投资的汽车、公路、电力业务都具有较好的合作股东背景，支持公司的稳定运行和发展。2、公司控股股东悦达集团为国有独资公司，2016 年在中国企业联合会、中国企业家协会发布的中国 500 强企业中排名 145 名。公司结合控股股东国企改革的要求，不断提升运营质量，拓展未来发展空间。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年，世界政治经济形势错综复杂，不确定因素增多。在国家稳增长政策的保障下，国内经济增速缓慢下行，短期探底企稳。公司相关行业中，大类商品石油、煤炭价格有所回升，汽车销售保持增长。在供给侧改革的新形势下，制造业结构性调整分化，纺织、拖拉机等行业面临市场竞争与转型升级的多重压力和挑战。公路收费行业仍然受路网规划及其分流影响。电力市场竞争日益激烈，电价下调。石墨烯等新材料行业尚处于爬坡培育期。面对困难与挑战，公司坚持稳中求进的工作总基调，大力推进企业提质增效、改革创新，加强与股东方、合作方、政府及其他相关方协作，确保公司总体生产经营保持平稳发展的态势。公司各项业务中，汽车、公路、电力等业务保持盈利。其中，东风悦达起亚汽车公司全年销售汽车 65 万台，营业收入 594.61 亿元，实现净利润 14.93 亿元，股权净利润 3.73 亿元；三个公路公司实现收费收入 36.28 亿元，合计股权净利润 2.94 亿元；陈家港电厂全年售电收入 20.41亿元，实现股权净利润 4,041 万元；悦达财务公司实现股权净利润 495 万元。其他业务处于亏损状态，其中纺织公司亏损 1.58 亿元；拖拉机合资公司亏损 1.55 亿元；新材料、生物柴油公司分别亏损 1,833 万元和 1.02 亿元；西蒙悦达煤矿亏损 7,507 万元。（各产业具体经营情况详见本节第二项报告期内主要经营情况（四）行业经营性信息分析）。2016 年年度报告 9/152 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2016 年，按合并报表口径，公司实现归属于上市公司股东的净利润 1.1 亿元，每股收益 0.13元,同比下降 15.15%；截至 2016 年 12 月 31 日，归属于上市公司股东净资产 65.62 亿元，同比增加 3.84%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,548,829,979.26 1,764,166,526.98-12.21 营业成本 1,359,036,086.83 1,528,632,720.57-11.09 销售费用 57,542,542.99 53,868,829.59 6.82 管理费用 243,488,797.09 245,601,948.85-0.86 财务费用 115,763,977.33 184,696,956.89-37.32 经营活动产生的现金流量净额-138,713,377.09 137,425,558.37-投资活动产生的现金流量净额 558,433,096.11 469,822,068.59 18.86 筹资活动产生的现金流量净额-639,403,431.53-636,371,334.06-研发支出 7,700,573.06 9,256,397.89-16.81 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）制 造 业 901,460,379.62 867,513,676.43 3.77-15.21-16.10 增加1.01个百分点 商品流通 117,406,229.76 111,726,954.64 4.84 3.06-0.19 增加3.10个百分点 交 通 业 453,262,972.20 309,352,526.61 31.75-11.72-5.22 减少4.68个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）公路收费 453,262,972.20 309,352,526.61 31.75-11.72-5.22 减少4.68个百分点 棉纱 633,479,141.10 582,837,105.78 7.99-3.74-4.72 增加0.95个百分点 坯布 292,834,398.04 280,349,661.35 4.26-14.18-12.38 减少1.97个百分点 生物柴油制品 50,417,542.39 78,142,049.66-54.99-64.22-56.74 减少 26.82 个百分点 导热膜 8,437,322.29 11,401,626.42-35.13-4.06-10.34 增加9.47个百分点 家纺制品 29,026,673.77 23,136,760.01 20.29 46.99 55.58 减少4.40个百分点 2016 年年度报告 10/152 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 生物柴油毛利率大幅下降是因为悦达卡特公司处于限产状态，产销量大幅下降，人工成本、水电费等成本未同比例下降。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）棉纱(吨)23,226.10 24,068.35 1,931.20 0.90 3.24-22.32 家纺坯布(万米)1,638.70 1,769.10 116.32-10.27-2.42-31.54 家纺制品（万件）368.50 409.40 5.60-9.46-8.62-75.93 生物柴油（吨）3,962.01 8,110.48 221.39-78.87-67.44-94.59 产销量情况说明 生物柴油产销大幅下降的主要原因：由于销售、成本价格倒挂等因素，2016 年悦达卡特公司处于限产状态。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 棉纱 直接材料 334,415,602.63 65.19 345,987,251.41 66.56-3.34 直接人工 65,610,535.60 12.79 60,739,472.74 11.68 8.02 水电费 54,606,739.04 10.64 55,527,752.42 10.68-1.66 制造费用 58,348,532.91 11.37 57,586,891.98 11.08 1.32 家纺用布 直接材料 147,378,290.69 66.88 165,031,473.20 69.76-10.70 直接人工 16,552,510.65 7.51 16,178,992.27 6.84 2.31 水电费 23,520,753.92 10.67 23,688,645.01 10.01-0.71 制造费用 32,918,679.49 14.94 31,670,396.43 13.39 3.94 家纺制品 直接材料 52,983,071.25 85.77 76,090,040.36 90.01-30.37 直接人工 5,000,298.36 8.09 4,602,104.26 5.44 8.65 水电费 124,717.85 0.20 128,125.05 0.15-2.66 制造费用 3,663,006.13 5.94 3,716,092.12 4.40-1.43 生物柴油 直接材料 21,072,456.62 65.26 118,435,976.54 86.64-82.21 直接人工 1,606,219.83 4.97 1,988,154.85 1.45-19.21 水电费 1,470,306.77 4.55 2,180,098.58 1.59-32.56 制造费用 8,138,822.63 25.22 14,090,649.39 10.32-42.24 2016 年年度报告 11/152 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 26,018.17 万元，占年度销售总额 16.80%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 19,403.49 万元，占年度采购总额 14.28%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 单位：元 项目 本期数 上期数 本期较上期变动比例 销售费用 57,542,542.99 53,868,829.59 6.82 财务费用 115,763,977.33 184,696,956.89-37.32 本报告期销售费用增加的主要原因：报告期内悦达家纺公司合并报表范围增加上海悦东互联网公司导致销售费用增加。本报告期财务费用减少的主要原因：报告期内贷款总额减少。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 7,700,573.06 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 7,700,573.06 研发投入总额占营业收入比例（%）0.50 公司研发人员的数量 76 研发人员数量占公司总人数的比例（%）1.5 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 2016 年年度报告 12/152 项目 本期数 上期数 本期较上期变动比例 经营活动产生的现金流量净额-138,713,377.09 137,425,558.37-投资资活动产生的现金流量净额 558,433,096.11 469,822,068.59 16.90 经营活动产生的现金流量净额减少主要原因：报告期内西铜公司和徐州通达公司经营现金流入减少。投资活动产生的现金流量净额增加主要原因：报告期内出售资产收到的现金。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2016 年年度报告 13/152 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 可供出售金融资产 685,911,293.56 6.98 301,137,293.66 2.95 127.77 详见本报告第十一节财务报告第七项合并财务报表项目注释第 14 条可供出售金融资产。在建工程 6,049,225.00 0.06 50,022,610.46 0.49-87.91 报告期内悦达卡特新能源公司郑陆新厂区项目结转固定资产。商誉 102,366,821.53 1.04 170,982,913.95 1.67-40.13 报告期内公司计提商誉减值准备 6,861.61 万元。长期待摊费用 19,402,648.11 0.20 47,899,686.52 0.47-59.49 报告期内西铜公司西安北站迁建等费用按期摊销。应付票据 164,500,000.00 1.67 473,250,000.00 4.63-65.24 报告期内悦达纺织集团与悦达卡特公司开具的票据减少。一年内到期的非流动负债 36,000,000.00 0.37 191,000,000.00 1.87-81.15 一年内到期的长期借款减少。递延所得税负债 84,068,005.52 0.86 12,569,921.93 0.12 568.80 报告期内江苏银行股权计入其他综合收益的公允价值变动金额计提递延所得税负债。其他综合收益 217,527,770.35 2.21 224,981.13 0.002 96,587.12 报告期内江苏银行股权计入其他综合收益的公允价值变动净额。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 2016 年年度报告 14/152 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 1.纺织业务。（1）纺织工业属于传统成熟行业。随着行业竞争加剧、用工成本上升，纺织业增速放缓、企业分化加剧。行业发展的一个显著特征是大型企业效益不错，而产品单一、应对市场能力弱的中小企业困难重重，行业发展正在向优势大企业集中。悦达纺织公司由于前期固定投入大，用工、资金等要素成本刚性难以压降，运行成本高。报告期内，纱线、面料加强了大客户开发，但议价能力仍不足。家纺终端产品规模、品牌优势尚未显现。2016 年，悦达纺织公司在“中国纺织服装企业 500 强”中营业收入名列第 163 位，较 2015年的 297 位，位次显著提升；“悦达家纺”获得工信部、中纺联颁发的品牌培育管理体系有效运行企业及重点跟踪培育服装家纺用自主品牌企业称号。2016 年，悦达纺织公司实现合并营业收入 10.33 亿元，同比下降 5.66%；净利润-1.58 亿元，同比增亏 77.60%。亏损的主要原因为：总体固定成本较高，订单量不足，遗留问题继续处理中；棉纺产品差别化程度不高，品牌影响力不足，产品毛利率偏低；家纺外销行情不好影响接单量，内销门店销量下降，售价下降，收入下降；资产处置损失，坏帐、预付债计提。（2）行业政策。在国储棉轮储政策支持下，国内棉花消费总体进入企稳状态。随着美国主导的 TPP 停滞，棉纺织企业“走出去”步伐逐渐放缓。2.公路业务。（1）公司参控股的三条高速公路均有收费年限，截至 2016 年，西铜公路运营 15 年，距离经营期限还有 5 年；徐州通达公路运营 17 年，距离经营期限还有 5 年；京沪高速运营 16 年，距离经营期限还有 14 年。2016 年，西铜公司实现营业收入 3.08 亿元，同比下降 21.43%，完成年度计划的 102.66%；净利润 5,419 万元，同比下降 40.13%。营业收入和净利润下降的主要原因为：陕西省货车单车费率下调；西铜二通道、210 国道、西咸北环线分流影响持续；地方涉路施工多，造成车辆分流。徐州通达公司实现营业收入 1.45 亿元，同比增长 19.83%，完成年度计划的 145%；净利润 532.13万元，同比增长 8 倍。营业收入和净利润增长的主要原因为：提升内部管理水平，加强收费管理，大力整治站区收费秩序和外部收费环境。京沪公司实现营业收入 31.75 亿元，同比下降 0.69%，完成年度计划的 101.54%；净利润 12.43 亿元，同比下降 2.81%。净利润下降的主要原因为：宁扬公司资产清理后，原计入路产的固定资产从路产中分离出来，采用分类折旧，全年折旧费用增加。（2）行业政策。2016 年 9 月 21 日，陕西省实行超限运输车辆行驶公路管理规定，超限认定标准调整后，货车单车费率下调。2016 年 9 月 26 日，物流业降本增效专项行动方案（20162018 年）发布，文件提出抓紧修订收费公路管理条例，调整完善收费公路政策，科学合理确定车辆通行费标准，并要求在 2017 年底前完成。3.生物柴油业务。（1）2016 年以来，我国生物柴油行业仍处于技术水平参差不齐，产业升级困难阶段，90%的涉足公司陷入停产或半停产的状态。到 2016 年底，全国有生物柴油企业 54 家，有产量上报的企业共 25 家。据不完全统计，2016 年在新疆、山东、四川、广东、江苏各增加了一家生物柴油企业，全国生物柴油产销量在 50 万吨左右。一方面，由于地沟油回收环节多处于无序状态，再加上生物柴油企业不景气，造成地沟油回流餐桌或流向饲料行业，生物柴油的原料供应价格持续上涨；另一方面，生物柴油在国内尚未能进入成品油销售主渠道，同时成品油价格低位反弹有限，严重削减了企业的盈利空间。2016 年年度报告 15/152 由于销售、成本价格倒挂等原因，2016 年悦达卡特公司处于半停产状态，实现营业收入 5,275万元，同比下降 62.85%，完成年度计划的 14.82%；净利润-1.02 亿元，同比减亏 16.39%。（2）行业政策。2016 年 12 月 5 日，国家能源局正式对外发布生物质能发展“十三五”规划，提出对生物柴油项目进行升级改造，建立健全生物柴油产品标准体系，开展市场封闭推广示范，推进生物柴油在交通领域的应用。4.新材料业务。（1）公司石墨烯制备及应用研发仍处于爬坡培育期。目前公司已量产的产品为石墨导热膜。受技术进步、上下游应用领域影响，目前石墨导热膜主要应用于手机终端。按照国内行业标杆企业数据推算，导热膜行业 2016 年销售量约为 400 万平米，其中松下、碳元、egraf，Kanaka 占据近 70%市场份额。2016 年，悦达新材料公司销售石墨导热膜 8.5 万平方米，同比下降 1.98%，完成年度计划的25.76%；实现销售收入 971.89 万元，同比增长 4.89%，完成年度计划的 32.82%；净利润-1,832.56万元，同比减亏 2.97%（不考虑去年补偿款）。亏损的主要原因：导热膜产品同质化，恶性竞争致使导热膜市场价格一路下行；由于生产成本较高，产品品质未达行业先进水平等因素，导热膜销售、成本仍处于倒挂状态。（2）行业政策。2016 年 3 月，国家工信部、发改委、科技部、财政部联合发布关于加快新材料产业创新发展的指导意见，明确提出积极开发前沿材料，包括石墨烯等基础研究与技术积累。中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要明确提出大力发展石墨烯等纳米功能材料。2016 年 5 月，国务院发布国家创新驱动发展战略纲要，指出要发挥石墨烯等技术对新材料产业发展的引领作用。5.汽车业务。（1）乘联会数据显示，受刚需和政策优惠的双重作用，2016 年我国狭义乘用车合计销量2,369.3 万辆，同比增长 17.8%。2016 年，东风悦达起亚汽车公司销量 65 万辆，完成年度计划的 100%，同比增长 5.52%；全年实现营业收入 594.61 亿元，同比增长 6.79%，完成年度计划的 84.63%；净利润 14.93 亿元，同比增长 46.37%。利润增长的主要原因：销量增加，产品销售结构优化，材料费降本较同期大力推进。2016 年，东风悦达起亚汽车公司销量位列中国乘用车行业第 11 位。汽