601339_2016_百隆东方_2016年年度报告_2017-04-25.pdf

2016 年年度报告 1/167 公司代码：601339 公司简称：百隆东方 百隆东方股份有限公司百隆东方股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师天健会计师事务所（事务所（特殊特殊普通合伙）普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人杨卫新杨卫新、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人潘虹潘虹及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）董奇涵董奇涵声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的审计报告:2016年度母公司实现的净利润259,942,354.02元，减去按10%提取法定盈余公积25,994,235.40元，当期可供分配的母公司净利润为233,948,118.62元。根据公司法及公司章程规定，公司拟决定以2016年12月31日总股本1,500,000,000股为基数，向全体股东以每10股分派现金股利1.52元（含税），共计现金分红228,000,000.00元。剩余未分配利润结转以后年度分配。上述年度现金分红预案尚需提交2016年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2016 年年度报告 2/167 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第四节管理层讨论分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/167 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.52 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.57 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.58 第九节第九节 公司治理公司治理.66 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.68 第十一节第十一节 财务报告财务报告.74 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.167 2016 年年度报告 4/167 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 百隆东方股份有限公司 指 公司、本公司、百隆东方 管理办法 指 公司债券发行与交易管理办法 越南百隆 指 百隆（越南）有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 百隆东方股份有限公司 公司的中文简称 百隆东方 公司的外文名称 BROS EASTERN CO.,LTD 公司的外文名称缩写 BROS 公司的法定代表人 杨卫新 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 华敬东 周立雯 联系地址 宁波市鄞州区甬江大道188号 宁波财富中心8楼 宁波市鄞州区甬江大道188号 宁波财富中心8楼 电话 0574-86389999 0574-86389999 传真 0574-87149581 0574-87149581 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 宁波市镇海区骆驼街道南二东路1号 公司注册地址的邮政编码 315206 公司办公地址 宁波市鄞州区甬江大道188号 宁波财富中心8楼 公司办公地址的邮政编码 315040 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 2016 年年度报告 5/167 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 百隆东方 601339 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 施其林、王润、范俊 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 办公地址 签字的保荐代表人姓名 持续督导的期间 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 2016 年年度报告 6/167 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 5,471,673,752.95 5,016,038,422.66 5,016,038,422.66 9.08 4,620,636,727.00 4,620,636,727.00 归属于上市公司股东的净利润 604,975,710.81 365,161,711.06 324,045,488.66 65.67 500,151,843.19 473,514,469.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 492,437,329.29 232,934,443.22 191,818,220.82 111.41 351,632,900.38 324,995,527.07 经营活动产生的现金流量净额 1,387,850,146.52 114,071,908.03 114,071,908.03 1,116.64-160,147,428.54-160,147,428.54 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 7,296,531,462.39 6,800,139,023.71 6,723,679,132.58 7.30 6,570,162,076.17 6,536,540,135.51 总资产 11,539,570,678.40 11,181,242,192.89 11,104,782,301.76 3.20 10,234,592,295.88 10,200,970,355.22 2016 年年度报告 7/167 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.40 0.24 0.22 66.67 0.33 0.32 稀释每股收益（元股）0.40 0.24 0.22 66.67 0.33 0.32 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.33 0.16 0.13 106.25 0.23 0.22 加权平均净资产收益率（%）8.62 5.46 4.89 增加3.16个百分点 7.84 7.44 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.01 3.48 2.89 增加3.53个百分点 5.51 5.11 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、公司主营业务收入近三年逐年增长，而 2015 年度净利润大幅下降的主要原因系 2015 年 8 月人民币突然大幅贬值，由于事发突然，导致 2015 年度财务费用汇兑损失较大所致。2、会计追溯调整数据系本期会计政策变更影响，详见第十一节财务报告之会计政策变更之说明。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,129,456,622.27 1,490,532,246.50 1,469,565,169.20 1,382,119,714.98 归 属 于 上 市公 司 股 东 的净利润 99,394,432.99 200,948,697.90 97,506,262.81 207,126,317.11 归 属 于 上 市公 司 股 东 的扣 除 非 经 常性 损 益 后 的净利润 96,199,782.38 175,887,685.63 86,985,760.17 133,364,101.11 经 营 活 动 产生 的 现 金 流量净额-70,496,673.97 623,022,709.74 493,483,488.45 341,840,622.30 2016 年年度报告 8/167 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 1,140,851.80 6,940,336.94 5,798,926.29 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 34,246,989.83 38,753,874.27 43,321,755.06 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 43,162,130.51 77,845,606.47 81,645,183.95 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 50,040,136.63 23,220,245.57 8,081,622.11 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 1,526,776.13 29,950,651.44 2016 年年度报告 9/167 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 691,838.55 1,547,953.85 2,825,146.82 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-16,743,565.80 -17,607,525.39-23,104,342.86 合计 112,538,381.52 132,227,267.84 148,518,942.81 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 13,646,745.19 32,727,550.47 19,080,805.28 16,257,150.14 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(贷方 余 额 以 负 数 表示)-1,619,625.00-288,851.14 1,330,773.86 1,302,312.70 合计 12,027,120.19 32,438,699.33 20,411,579.14 17,559,462.84 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 10/167 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本公司作为国内领先的色纺纱生产企业之一，主营业务为色纺纱的研发、生产和销售。公司以自制生产为主、委托外协加工为辅，通过特有的“小批量、多品种、快速反应”经营模式，致力于向客户提供全系列、多品种、质量可靠的以纯棉品种为主的色纺纱线，并获得海内外市场的广泛认可。与传统纺纱“先纺纱、再染色”不同，色纺纱采用“先散纤维染色、后混色纺纱”的加工方法，在纺纱工序前将所用纤维原料进行染色或原液着色，再把两种及两种以上不同颜色或不同性能的的纤维经过充分混合后纺织而成的、具有独特混色效果的纱线，同时具有较高的技术含量和加工附加值，且在节能、减排、环保方面具有明显优势。由于各种纤维收缩性或上色性的差异，在色纺纱织成布后的整理加工中，会使布面呈现出色彩丰富、色泽柔和、立体感强的风格，提高了布面产品的附加值，可用于制作中高档面料。进入 2016 年，原料价格虽有明显上涨，但是终端市场需求低迷，导致原料涨价并未完全传导至纱线价格；国内各种生产成本不断上升，产销增速有所放缓。全年行业运行情况呈现以下特点：（一）国内棉花价格呈现先抑后扬走势 2016 年受现货市场供应不足、国储棉出库难、贸易商囤货等多重因素导致国内棉花价格从年初的 12000 元/吨上涨至 16000 元/吨。由于终端消费市场需求疲弱，色纺纱产品价格始终落后于原材料价格上涨幅度，纺企承压日趋沉重。（二）纺织行业固定资产投资增长有所减速。2016 年前三季度，全行业 500 万元以上项目投资完成额为 9,222.6 亿元，同比增长 6.9%，增速较上年同期放缓 8.8 个百分点。从地区来看，东部和中部地区投资增速分别低于上年同期 8.4和 13.2 个百分点；西部纺织产业发展有所加快，前三季度投资额同比增加 27%，其中新疆投资额增量占到全国纺织行业投资增量的 28.4%。（三）纺织服装商品内销增速缓中趋稳。2016 年前三季度，全国限额以上服装鞋帽、针纺织品零售额同比增长 7.2%，较上年同期放缓2.6 个百分点，低于社会消费品零售总额增速 3.2 个百分点；网上零售增速也明显放缓，前三季度全国网上穿着类商品零售额同比增长 16.3%，较上年同期大幅下降 10 个百分点；人均衣着支出在支出中占比7.1%，低于上年同期0.4个百分点。主要由于宏观经济以及居民收入增速有所放缓，消费情绪偏冷；其次国内改善型消费、消费结构升级特点日益显著，居民购买耐用品意愿较强，在体育娱乐、子女教育、中西药品、通讯器材等方面的支出较大，而对于基本生活品的消费意愿略低。（四）国际市场需求低迷。2016 年 1-12 月，纺织服装累计出口 2,624.44 亿美元，同比下降 7.49%，增速创 2009 年以来新低。出口规模持续负增长，主要是受美元升值影响，2016 年前三季度纺织品服装出口价格同比降低 6.4%，排除价格因素，行业出口数量同比增长 0.4%，高于上年同期增速 3.6 个百分点。若以人民币计价，前三季度纺织品服装出口额同比增长 0.1%。欧盟、美国、日本等传统消费市场进口纺织品服装规模均不同程度缩减。2016 年 1-10 月，美国自世界进口纺织品服装同比减少 6.5%；日本进口纺织品服装同比减少 11.9%。1-10 月我国出2016 年年度报告 11/167 口纺织品服装在美国和欧盟市场所占比重分别下滑 1.7%和 2.3%；1-11 月在日本市场所占份额下滑 2.7%。当前中国纺织业面临的外部形势依然复杂，行业发展不确定因素较多。逐渐加大的资源环境压力、快速上升的生产要素成本以及越来越复杂的国际贸易格局，都对中国纺织业的稳定增长构成了一定压力。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见第四节管理层讨论与分析之二（三）资产、负债情况分析 其中：境外资产 5,650,328,964.39（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 48.96%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 作为国内最早进入色纺纱行业的企业之一，百隆始终秉承“技术创新是不可复制的核心竞争力”的理念，并以“全球色纺纱行业主导者”这一目标作为企业愿景。1、创新能力 自主制定“产品特色差异化、产品质量标准化、产品功能价值化、成本优势领先化、产业链条增值化”的创新发展战略，并建立完善的新产品开发与创新机制，不断推出符合市场流行趋势的新产品。近年来公司推出的 EcoFRESH Yarn系列产品集节能环保、灵活调配、快速反应等诸多特点于一身，从根本上弥补传统色纺纱工作复杂、交货期长等劣势，为各大品牌提供一个环保、灵活、快速的解决方案。公司积极推动与上下游客户的合作开发和资源整合；重视产学研相结合，着重在 EcoFRESH Yarn新技术，即首创的变性棉纤维与原棉混纺制成，可一次性染出所需色调的色纺纱新技术致力于全球的推广应用，并在纱线制造的工艺结构性创新方面进行深层次探索。多年被授予“国家色纺纱产品开发基地”，并被评定为“浙江省级工程技术中心”、“宁波市院士工作站”、“高新技术企业”等称号。2、品牌优势 公司自创立之初就坚持走品牌路线，“BROS”高端色纺纱是百隆在国内业界最早推出的自主品牌，并率先将专利产品规模化，从而成为行业产品市场价格的风向标。近年来，公司坚持每年投入亿元资金对生产线及染色环节进行技术改造升级，不断塑造创新、专业、环保、稳定的优质色纺纱产品，实现公司价值与社会价值最大化。3、管理优势 公司已建立完善严格的生产车间现场管理制度和生产环节隔离措施，同时拥有一批稳定且经验丰富的中高层生产管理人员，使公司实现精益化管理成为可能。同时，公司在纺织领域多年经营的经验累积，能够对国内外纺织行业发展的新情况做出及时预判，使公司在产能布局、产业转移、产品创新等方面均走在行业领先。2016 年年度报告 12/167 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年，在全球经济低迷、市场需求偏弱的复杂形势下，我国纺织行业深入推进转型升级，积极落实供给侧结构改革，纺织行业全年实现平稳增长，行业盈利能力稳定，运行质量持续改善，但企业成本负担依然较重，行业面临较大发展压力。在此背景下，百隆积极推进转型升级、创新发展，专注以高品质色纺纱产品提供给客户、以积极高效地响应服务于客户，为新形势下企业发展打开了新局面。2016 年度，公司完成营业收入 54.72 亿元，比上年增长 9.09%；实现净利润 6.05亿元，比上年同期增长 65.67%。本报告期内，公司重点工作及亮点：（一）产品销售持续保持稳步增长 近几年，在公司产能逐年增加的背景下，百隆坚持将“做精品纱线、服务于客户”的发展理念落实于日常经营。本报告期内，主营产品销量增幅达到 16.51%，全年产销率达到 103.28%，去库存化工作成效显著。1、公司以不断提升产品质量，提高生产效率，减员增效为目的，持续加大技改投入。本报告期内，公司累计投入 9100 万元人民币对不适应新产品生产的机器设备进行淘汰升级。为客户提供优质放心的色纺纱产品，是百隆得以生存发展的立身之本。2、与客户构建“高、中、低”三位一体（即总经理、销售总监、销售人员）的营销沟通机制，向客户第一时间推介百隆产品的同时，能够及时多方位的了解客户诉求，利用本公司在色纺领域专业的研发能力和技术，有效帮助客户解决产品开发难题，协助客户共同开发新产品，进而增强业务粘合度。3、随着“快速消费”理念地不断深入，市场对于服装产品交期不断缩短。为适应市场需求，公司持续多年开发“EcoFRESH Yarn”系列产品。该系列于 2016 年销量增长 81.72%，为更多客户所认可，真正实现快速交货、灵活染色、节能环保。（二）坚持新品开发 作为视“创新”为进步动力的行业引领者，在行业竞争愈演愈烈的市场背景下，公司坚持加大研发投入。2016 年亦成为百隆的“创新大年”。本报告期内，公司推出 6 款创新风格产品及四十余款套染产品，极大地丰富了百隆高附加值产品线。研发品种品类同比增加 15.41%，研发成果投产率达到 51.64%，特殊工艺订单增加 19.65%，设计完成 2017 秋冬季和 2018 春夏六套流行色卡集。由于各类新品贴近市场、顺应潮流，带给客户更多的设计选择。报告期内，公司获得授权专利 3 项，其中发明专利 1 项，实用新型 2 项；新申报专利 4 项；完成合作技术论文 2 篇；在 2016 中国流行面料设计奖大赛中，百隆设计的“粉彩金银丝 BFC15-155”产品入围 2017 春夏中国流行面料；“雾里看花”产品获得 2017/2018 冬季中国流行面料入围企业优秀奖称号。（三）坚持贯彻绿色环保发展 百隆严格遵守国家环境保护相关法律法规，下属生产型企业导入 ISO14000 环境管理体系。同时，将全球有机纺织品标准、荷兰 CU 公司的全球有机纺织品认证、全球循环产品标准等国际认证进行有机整合，以此确立公司环境管理方针、明确管理职责权限，落实管理目标责任；将环保工作贯穿于生产生活、销售经营等各个环节。报告期内，百隆未发生环境污染事故，因环境问题被投诉或处罚率为零。（四）海外生产基地建设情况 百隆东方于 2013 年初在越南投资建设百隆越南生产项目，总投资 4 亿美元。截至本报告期，越南百隆已形成 50 万纱锭生产能力。随着近年来众多服装品牌生产工厂逐步向东南亚地区转移，2016 年年度报告 13/167 百隆作为国内色纺行业首家布局越南的企业，已在越南赢得了良好开局。本报告期内，越南百隆实现营业收入 17.89 亿元，完成净利润 1.88 亿元。（五）公司债券发行情况 2016 年 2 月，公司取得中国证券监督管理委员会关于核准百隆东方股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复（证监许可2016332 号），核准我公司公开发行面值总额不超过 26 亿元的公司债券。2016 年 9 月，百隆首期总额 16 亿元公司债券在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“16 百隆 01”，债券代码 136645，票面利率 3.55%，期限 3+2 年。通过合理把握债券发行时机，公司实现以较低的财务成本达到改善公司债务结构，拓宽公司融资渠道，满足公司资金需求的目的。报告期内，公司位列 2015/16 年度棉纺竞争力百强企业（位列第三名）；同时入选 15/16 中国纺织服装企业竞争力 500 强（棉纺）（位列第五名）。进入 2017 年，百隆将继续秉承“深耕主业，创新发展”的经营理念，以更加严格的标准规范自身；以更加优质的产品服务于客户；以更加出色的业绩回报广大股民。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司主要产品为色纺纱，本期纱线销售 17.15 万吨，2016 年度共实现营业收入 54.71 亿元（同比增长 9.08%），实现净利润 6.05 亿元（同比增长 65.67%）。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,471,673,752.95 5,016,038,422.66 9.08 营业成本 4,523,009,856.33 4,100,434,895.48 10.31 销售费用 169,950,053.72 158,907,295.11 6.95 管理费用 288,134,546.50 338,426,564.16-14.86 财务费用-27,608,337.83 163,098,048.41-116.93 经营活动产生的现金流量净额 1,387,850,146.52 114,071,908.03 1,116.64 投资活动产生的现金流量净额-929,596,244.48 353,737,005.03-362.79 筹资活动产生的现金流量净额-688,943,145.82 307,704,887.51-323.90 研发支出 179,843,298.72 172,570,563.90 4.21 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司本期主营业务销量大幅上升，主营业务毛利率无大幅波动。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）棉纺行业 5,233,531,090.54 4,315,363,817.84 17.54 9.12 10.95 减少 1.36 个百分点 2016 年年度报告 14/167 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）纱线 5,233,531,090.54 4,315,363,817.84 17.54 9.12 10.95 减少 1.36 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）中国境内 3,058,538,451.35 2,548,219,844.03 16.69 9.05 13.93 减少 3.56 个百分点 中国境外 2,174,992,639.19 1,767,143,973.81 18.75 9.22 6.92 增加 1.75 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期，公司产品境内外销售收入较上年同期增长，主要系越南工厂产能扩大后，公司努力消化产能，积极提高销售数量所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）纱线(吨)166,013.35 171,460.04 40,071.72 6.19 16.51-11.97 产销量情况说明 由于越南子公司本期继续扩大产能，公司纱线总产量较上期增加约 9700 吨。同时公司在越南当地和国内积极拓展销售，本期销售数量增加 2.43 万吨，当年总销量超过总产量。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 棉纺行业 直接材料 3,036,403,754.38 70.36 2,753,057,017.30 70.78 10.29 棉纺行业 直接人工 521,336,759.11 12.08 421,974,451.05 10.85 23.55 棉纺行业 制造费用 392,329,215.32 9.09 386,201,619.19 9.93 1.59 棉纺行业 燃 料 动 力及其他 365,294,089.04 8.46 328,277,961.87 8.44 11.28 分产品情况 2016 年年度报告 15/167 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 纱线 直接材料 3,036,403,754.38 70.36 2,753,057,017.30 70.78 10.29 纱线 直接人工 521,336,759.11 12.08 421,974,451.05 10.85 23.55 纱线 制造费用 392,329,215.32 9.09 386,201,619.19 9.93 1.59 纱线 燃 料 动 力及其他 365,294,089.04 8.46 328,277,961.87 8.44 11.28 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 135,633.13 万元，占年度销售总额 24.79%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 76,944.02 万元，占年度采购总额 28.87%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 项 目 本期数 上年同期数 增减比例（%）变动情况说明 销售费用 169,950,053.72 158,907,295.11 6.95 管理费用 288,134,546.50 338,426,564.16-14.86 财务费用-27,608,337.83 163,098,048.41-116.93 主要系2015年度人民币突然大幅贬值导致汇兑损失较大，而 2016 年度通过调整财务结构等方式大幅降低汇兑损失所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 179,843,298.72 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 179,843,298.72 研发投入总额占营业收入比例（%）3.29 公司研发人员的数量 691 研发人员数量占公司总人数的比例（%）3.86 研发投入资本化的比重（%）0.00 2016 年年度报告 16/167 情况说明情况说明 适用 不适用 本期公司投入研发资金主要用于研发各类新产品、新材料、新技术和新工艺等项目支出。4.4.现金流现金流 适用 不适用 现金流量表项目 本期数 上年同期数 增减比例 变动情况说明 经营活动产生的现金流量净额 1,387,850,146.52 114,071,908.03 1116.64%主要系本期去库存大幅减少棉花采购量所致 投资活动产生的现金流量净额-929,596,244.48 353,737,005.03-362.79%主要系本期固定资产投资和理财投资支出较大所致 筹资活动产生的现金流量净额-688,943,145.82 307,704,887.51-323.90%主要系期末借款保证金余额较期初大幅增长所致 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2015 年 8 月起人民币汇率突然开始大幅贬值，由于事发突然，公司当时持有较多的银行美元借款，因此在 2015 年度产生较大的汇兑损失，导致 2015 年度净利润偏低。而 2016 年度公司通过降低银行美元借款规模、发行公司债募集人民币资金等方法调整财务资金结构，从而使 2016 年度的净利润恢复到正常状态。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 1,976,862,014.38 17.13 1,625,689,475.29 14.54 21.60 主要系本期棉花采购量较上期相对减少所致 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 32,727,550.47 0.28 13,646,745.19 0.12 139.82 主要系期末持有的棉花期货合约公充价值变动收益较大所致 应收票据 78,601,053.91 0.68 82,711,564.55 0.74-4.97 应收账款 494,490,166.59 4.29 390,610,063.27 3.49 26.59 主要系本期销量增长所致 预付款项 82,394,650.70 0.71 37,646,441.03 0.34 118.86 主要系期末预付棉花货款余额增加所致 应收利息 955,286.33 0.01 不适用 其他应收款 315,793,842.79 2.74 19,351,112.93 0.17 1,531.92 主要系期末有 3 亿元投资款本金在 2017 年初收回影响所致 存货 2,571,002,696.39 22.28 3,417,194,332.45 30.56-24.76 主要系本期棉花采购量较上期相对减少，以2016 年年度报告 17/167 及本期产品销量大于产量影响所致 其他流动资产 599,240,020.29 5.19 451,367,286.90 4.04 32.76 主要系期末银行理财产品投资余额较期初相对增加所致 可供出售金融资产 610,546,940.26 5.29 613,165,257.48 5.48-0.43 长期股权投资 796,976,089.13 6.91 753,880,121.13 6.74 5.72 投资性房地产 13,293,203.72 0.12 不适用 主要系本期有部分写字楼对外出租重分类所致 固定资产 3,160,358,313.88 27.39 3,181,135,163.36 28.45-0.65 在建工程 353,411,528.95 3.06 148,641,269.96 1.33 137.76 主要系期末越南工厂待安装设备余额较高所致 无形资产 406,056,693.16 3.52 399,522,679.15 3.57 1.64 长期待摊费用 5,413,598.34 0.05 1,747,583.87 0.02 209.78 主要系本期越南工厂新增明渠使用费所致 递延所得税资产 19,896,463.58 0.17 25,207,203.67 0.23-21.07 其他非流动资产 21,550,565.53 0.19 19,725,892.66 0.18 9.25 短期借款 1,553,134,098.02 13.46 2,868,136,570.56 25.65-45.85 主要系本期发行 16 亿元公司债后，相应减少银行短期借款规模所致 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 288,85