601233_2016_桐昆股份_2016年年度报告_2017-03-27.pdf

2016 年年度报告 1/154 公司代码：601233 公司简称：桐昆股份 桐昆集团股份有限公司桐昆集团股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈士良陈士良、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人周军周军及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）费妙奇费妙奇声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计,2016 年母公司实现净利润 1,259,215,521.77 元。根据公司章程规定，提取 10%的法定盈余公积 125,921,552.18 元，加上上年度未分配利润1,600,133,460.87 元，减本年度分派的现金红利 61,596,815.00 元,本年度实际可分配利润2,671,830,615.46 元。公司拟以 2016 年末总股本 1,231,936,300 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.8 元（含税），共计 344,942,164 元。剩 2,326,888,451.46 元结转至以后年度进行分配。本年度不送红股也不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告董事会报告等章节中关于公司面临风险的描述。2016 年年度报告 2/154 目录目录 第一节 释义.3 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.8 第四节 经营情况讨论与分析.9 第五节 重要事项.30 第六节 普通股股份变动及股东情况.39 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第八节 公司治理.54 第九节 公司债券相关情况.57 第十节 财务报告.60 第十一节 备查文件目录.154 2016 年年度报告 3/154 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 桐昆股份、公司、本公司 指 桐昆集团股份有限公司 桐昆控股、控股股东 指 浙江桐昆控股集团有限公司 恒盛化纤、恒盛公司 指 桐昆集团浙江恒盛化纤有限公司 恒通化纤、恒通公司 指 桐昆集团浙江恒通化纤有限公司 恒腾公司 指 桐昆集团浙江恒腾差别化纤维有限公司 嘉兴石化 指 嘉兴石化有限公司 旦（D）指 9,000 米长度的纤维重量为 1 克，称为 1 旦（D）F 指 filament 的缩写，指一根纱里的单纤数（喷丝孔的数目）分特（dtex）指 10,000 米长度的纤维重量为 1 克，称为 1 分特（dtex）dpf 指 单丝旦数，是 denier per filament 的缩写 合成纤维 指 以石油、天然气为原料，通过人工合成的高分子化合物经纺丝和后加工而制得的纤维，如涤纶等 差别化纤维 指 通过化学改性或物理变形，以改进服用性能为主，在技术或性能上有很大创新或具有某种特性、与常规品种有差别的纤维新品种 大有光、半消光、全消光 指 采用在熔体中加入二氧化钛以消减纤维的光泽。如果在熔体中不加二氧化钛为大有光纤维，加入小于 0.3%为半消光纤维，大于 0.3%为全消光纤维 PTA 指 精对苯二甲酸，在常温下是白色粉状晶体，无毒、易燃，若与空气混合在一定限度内遇火即燃烧 PX 指 对二甲苯，无色透明液体，用于生产塑料、聚酯纤维和薄膜 MEG 指 乙二醇，无色、无臭、有甜味、粘稠液体，主要用于生产聚酯纤维、防冻剂、不饱和聚酯树脂、润滑剂、增塑剂、非离子表面活性剂以及炸药等 PET 指 聚对苯二甲酸乙二醇酯（简称聚酯），是由 PTA 和 MEG 为原料经酯化或酯交换和缩聚反应而制得的成纤高聚物，纤维级聚酯切片用于制造涤纶短纤和涤纶长丝 POY 指 涤纶预取向丝，全称 PRE-ORIENTED YARN 或者 PARTIALLY ORIENTED YARN，是经高速纺丝获得的取向度在未取向丝和拉伸丝之间的未完全拉伸的涤纶长丝 DTY 指 拉伸变形丝，又称涤纶加弹丝，全称 DRAW TEXTURED YARN，是利用 POY 为原丝，进行拉伸和假捻变形加工制成，往往有一定的弹性及收缩性 FDY 指 全拉伸丝，又称涤纶牵引丝，全称 FULL DRAW YARN，是采用纺丝拉伸工艺进一步制得的合成纤维长丝，纤维已经充分拉伸，可以直接用于纺织加工 2016 年年度报告 4/154 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 桐昆集团股份有限公司 公司的中文简称 桐昆股份 公司的外文名称 TONGKUN GROUP CO.,LTD 公司的外文名称缩写 TKGF 公司的法定代表人 陈士良 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周军 宋海荣 联系地址 浙江省桐乡市经济开发区光明路199号 浙江省桐乡市经济开发区光明路199号 电话 0573-88187878 0573-88182269 传真 0573-88187838 0573-88187776 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省桐乡市洲泉镇德胜路1号12幢 公司注册地址的邮政编码 314513 公司办公地址 浙江省桐乡市经济开发区光明路199号 公司办公地址的邮政编码 314500 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海证券交易所、公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 桐昆股份 601233 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 29 楼 签字会计师姓名 沈维华、严燕鸿 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 签字的保荐代表人姓名 毛宗玄、孙鹏飞 持续督导的期间 2016 年 6 月 8 日-2017 年 1 月 4 日 2016 年年度报告 5/154 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 25,581,572,685.03 21,753,680,070.58 17.60 25,094,916,647.00 归属于上市公司股东的净利润 1,132,147,063.78 115,204,646.62 882.73 111,848,505.48 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,035,670,535.41 77,498,462.83 1,236.38 34,897,511.24 经营活动产生的现金流量净额 3,040,500,645.07 1,565,019,031.36 94.28 3,590,830,068.29 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 10,974,969,001.45 6,945,383,073.03 58.02 6,830,573,552.32 总资产 19,000,510,633.95 15,105,227,166.78 25.79 13,756,965,202.66 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）1.03 0.12 758.33 0.12 稀释每股收益（元股）1.03 0.12 758.33 0.12 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.94 0.08 1,075 0.04 加权平均净资产收益率（%）12.61 1.67 增加 10.94 个百分点 1.65 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.53 1.13 增加 10.40 个百分点 0.51 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、归属于上市公司股东的净利润 1,132,147,063.78 元，同比增加 882.73%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,035,670,535.41 元，同比增加 1236.38%；主要系进入 2016 年，涤纶长丝行业受国家供给侧改革影响，去产能、去库存成效明显；行业历经多年的低迷调整，新项目产能释放增速下降；人民币贬值促进下游纺织产品出口增加，国内纺织品需求平稳增长，拉动涤纶长丝需求持续增长；国际原油价格从低位开始上涨，并在下半年维持在一个相对高位，对涤纶长丝价格构成成本支撑，也增厚了库存收益。公司产品盈利能力显著增强，总体效益相比 2015年同期大幅度增长。2、经营活动产生的现金流量净额 3,040,500,645.07 元，同比增加 94.28%，主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。3、归属于上市公司股东的净资产 10,974,969,001.45 元，同比增加 58.02%，主要系本期增发收到募集资金 30 亿元所致。2016 年年度报告 6/154 八、八、境内外会计准则下会计境内外会计准则下会计数据差异数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 4,861,345,358.50 6,477,283,872.73 6,365,255,875.98 7,877,687,577.82 归属于上市公司股东的净利润 156,347,539.30 193,225,967.38 210,205,025.92 572,368,531.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 157,342,513.13 167,660,209.54 196,786,450.52 513,881,362.22 经营活动产生的现金流量净额-696,705,690.66 787,115,439.26 1,206,207,175.41 1,743,883,721.06 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-957,555.79 29,941,132.88-10,827,847.41 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 19,741,220.11 5,425,431.67 20,901,241.70 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 28,777,420.61 86,554,700.75 102,632,900.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 21,047,402.81 9,610,664.69 6,405,289.83 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 2016 年年度报告 7/154 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 30,450,402.50 -45,395,684.52 16,171,891.10 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,625,414.76 -33,415,062.40-25,243,766.72 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 209,355.08 426,629.99-8,238,350.72 所得税影响额 1,833,697.81 -15,441,629.27-24,850,363.54 合计 96,476,528.37 37,706,183.79 76,950,994.24 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 衍生金融产品 16,213,769.94 -16,213,769.94-6,165,269.94 合计 16,213,769.94 -16,213,769.94-6,165,269.94 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 8/154 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司主要从事各类民用涤纶长丝的生产、销售，以及涤纶长丝主要原料之一的 PTA（精对苯二甲酸）的生产。公司的主要产品为各类民用涤纶长丝，包括涤纶 POY、涤纶 FDY、涤纶 DTY、涤纶复合丝四大系列一千多个品种，覆盖了涤纶长丝产品的全系列，在行业中有“涤纶长丝企业中的沃尔玛“之称。公司产品主要用于服装面料、家纺产品的制造，以及小部分用于产业用（如缆绳、汽车用篷布、箱包布等）。公司主要的经营模式为：通过购买 PX（对二甲苯）、PTA、MEG（乙二醇）等生产原料，经过一系列的化工、化学反应，生产出各类合格的涤纶长丝产品进行市场销售，从而实现赚取加工费的过程。因公司的上游原料及所生产的产品均为石油炼化产品的衍生品，公司原料价格及产品销售价格受国际原油市场价格的波动影响较大，同时各生产企业制造成本控制能力的强弱，也对最终产品的盈利能力构成重大影响。目前，公司行业内主要竞争对手包括新凤鸣集团、荣盛石化、恒逸石化、恒力股份等。聚酯涤纶行业在国内经过二三十年的迅猛发展，已进入技术、工艺成熟，运用领域广泛的稳定阶段。受油价波动及新建项目建设周期的影响，行业呈现一定的周期性，盈利状况也逐年波动。报告期内，聚酯涤纶行业正逐步适应新常态，并主动接受新常态，响应国家供给侧改革，去产能、去库存成效明显。主要体现在以下几方面：一是行业新增产能投放放缓，运行质量明显好转，开工率受季节变动明显，涤纶长丝平均开工率在 76%附近,有效开工率在 82%,整体开工率比 2015 年有所提升；二是受 G20 峰会影响，部分企业停产检修，供需关系有所改善，产销平衡，库存达到历史低位；三是受国内织造需求增长及长丝产品出口增加带动，涤纶长丝产品销售良好，但品种间差异显著；四是受油价温和上涨的带动，大宗商品价格回升，聚酯长丝主要品种价格上半年保持微涨，下半年价格上升明显，但仍处于历史低位，主要产品盈利能力均显著增强，企业现金流状况有所好转，加上库存盘盈，企业总体效益相比 2015 年同期大幅度增长；五是大型龙头企业产业链一体化发展，成本优势明显。但行业结构性、阶段性产能过剩仍然存在，部分品种及企业经营困难，呈现两级分化。截至报告期末，公司聚酯聚合产能约为 350 万吨，涤纶长丝产能约为 410 万吨，连续十多年在国内市场实现产量及销量第一，涤纶长丝的国内市场占有率接近 13%，全球占比超过 9%。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2016 年年中，公司通过非公开发行股份，募集资金 30 亿元，故公司总资产和净资产均有所增加。其中：境外资产 88,716,243.93（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.47%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司的核心竞争能力主要体现在如下方面：1、技术优势 公司化纤板块现有两家下属企业为国家高新技术企业，同时公司也为国家新合纤产品开发基地，拥有国家认证实验室和省级企业技术中心。以此为平台，公司拥有一流的技术研发团队，多项产品、技术开发成果达到国内领先乃至世界领先水平，公司“年产 40 万吨差别化聚酯长丝成套技术及系列新产品开发”项目荣获了国家科学技术进步二等奖、浙江省科技进步一等奖、中国纺织工业联合会科技进步一等奖。公司绝大部分关键设备为德国、日本引进，达到国际一流装备水平，优良的装备为公司的新产品开发、产品差别化比例的提升、技术创新提供了强大保障。2、产品优势 2016 年年度报告 9/154 公司涤纶长丝产品包含 POY、FDY、DTY、复合丝等四大系列 1000 多个品种，规格齐全，被称为化纤行业的沃尔玛超市，产品差别化率连续多年高于行业平均水平。基于产品结构和技术装备的优势，公司充分利用既有大容量的熔体纺设备，又有灵活可调的切片纺设备，针对市场需求的变动，快速调整其生产计划和产品结构以响应市场，满足不同客户的需求。3、规模优势 公司系国内产能、产量、销量最大的涤纶长丝制造企业，2001-2016 年公司连续 16 年在我国涤纶长丝行业中销量名列第一，国内市场的占有率超过 13%，国际市场的占有率达 9%，具有较大的市场话语权。公司未来将在进一步提高产品差别化率的基础上继续扩充涤纶长丝产能，保持产品市场占有率的稳中有升，不断巩固市场竞争优势地位。4、品牌优势 公司历来重视品牌建设，主导产品GOLDEN COCK牌涤纶长丝在 1999 年 9 月评为浙江省名牌产品，2007 年 9 月被评为中国名牌产品，在国内外市场上拥有较高的知名度和美誉度。2011 年 5月，“桐昆”牌商标被国家工商总局商标局认定为“中国驰名商标”。5、管理优势 公司决策层拥有 30 多年的从业经验，能对行业发展做出准确及时的判断，稳健驾驭企业，保持平稳发展。随着企业不断适应新形势下发展的需要，公司近年来在企业中大力推行5S管理、TPM管理、六西格玛管理、精益生产“卓越绩效模式”等新型的管理方法，促进了公司各项管理水平的提升。针对企业需要不断适应外界的变化，公司每年确定全年工作的主基调，并开展一系列的活动。此外，公司还拥有一支高度认同桐昆文化的管理团队和员工团队，确保公司战略决策的高效执行。6、地理优势 公司主要生产基地位于浙江嘉兴桐乡，地处浙江北部杭嘉湖平原；东距上海 110 公里，北临苏州74 公里，西邻杭州 56 公里，属以上海为中心的长江三角洲经济区，紧邻中国绍兴钱清轻纺原料市场、中国柯桥轻纺城、萧绍化纤市场、盛泽化纤市场等专业市场和海宁马桥经编基地、诸暨袜业基地、许村家纺基地、长兴白坯布基地，整个长三角地区的涤纶长丝消费量约占国内总量的 80%。优越的地理位置极大地方便了公司提升市场影响，节约物流成本。此外，公司在嘉兴港区布点的嘉兴石化有限公司，利用其发达的水运、陆运交通，极大的降低了 PTA 运输的物流成本、仓储成本、包装成本。公司以贴近市场办企业的理念，在湖州长兴布点的恒腾公司，也有利于扩大产品销售半径，降低企业的销售费用。7、产业链整合优势 嘉兴石化一期年产 120 万吨 PTA 项目的建成投产，以及将于 2017 年三季度建成投产的嘉兴石化二期年产 120 万吨 PTA 项目，使公司上达 PTA，下到纺丝、加弹，形成了 PTA-聚酯-纺丝-加弹一条龙的生产、销售格局，一方面增强了企业的整体综合实力，另一方面，公司的原料 PTA采购于全资子公司嘉兴石化，运距短、成本低且供应稳定，与其他外购 PTA 的涤纶长丝企业相比，公司拥有更强的成本优势。此外，公司积极试点互联网金融，借助于公司坚实的化纤产业基础、密集的国内外客户网络，庞大的客户群体及较强的行业影响力等优势，促进企业进行产业升级，拓展企业的盈利空间。8、资本优势 公司一直以来实施稳健经营的发展战略，资产质量优良，负债率在行业中保持较低水平。报告期内，公司通过非公开发行股票，募集资金 30 亿元用于项目建设及补充流动资金，降低了间接融资的比例，确保了公司较低的融资成本，也有利于在项目建设和产能扩张时能够融到项目建设所需资金，并在市场价格变化中利用资金优势获取盈利的机会。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 一、报告期内行业的总体概况 报告期内，公司所处的聚酯涤纶行业正逐步适应新常态，并主动接受新常态，响应国家供给侧改革，去产能、去库存成效明显。主要体现在以下几方面：一是行业新增产能投放放缓，运行质量明显好转，开工率受季节变动明显，涤纶长丝平均开工率在 76%附近,有效开工率在 82%,整体开工率比 2015 年有所提升；2016 年年度报告 10/154 二是受 G20 峰会影响，部分企业停产检修，供需关系有所改善，产销平衡，库存达到历史低位；三是受国内织造需求增长及长丝产品出口增加带动，涤纶长丝产品销售良好，但品种间差异显著；四是受油价温和上涨的带动，大宗商品价格回升，聚酯长丝主要品种价格上半年保持微涨，下半年价格上升明显，但仍处于历史低位，主要产品盈利能力均显著增强，企业现金流状况有所好转，加上库存盘盈，企业总体效益相比 2015 年同期大幅度增长；五是大型龙头企业产业链一体化发展，成本优势明显。但行业结构性、阶段性产能过剩仍然存在，部分品种及企业经营困难，呈现两级分化。二、报告期内，公司所做的主要工作和取得的成果 截至报告期末，公司聚酯聚合产能约为 350 万吨，涤纶长丝产能约为 410 万吨，连续十多年在国内市场实现产量及销量第一，涤纶长丝的国内市场占有率接近 13%，全球占比超过 9%。报告期内，公司凭借多年经营发展积累的领先优势，依托新建项目投产，加强成本控制，提升精细化管理水平，改善品质，利用技术优势、装备优势开发高附加值的产品，进一步优化产品结构，科学合理布局好市场，产品盈利能力显著增强，总体效益相比 2015 年大幅度增长。报告期内，公司实现营业收入 255.8 亿元，同比 2015 年上升 17.6%，实现利润总额 140,433万元，同比 2015 年上升 830%；实现归属于母公司股东的净利润 113,214.7 万元，同比 2015 年上升 882.73%，实现基本每股收益 1.03 元，与 2015 年相比上升 758.33%。报告期内，资本运作方面，公司通过非公开发行股票获得 30 亿元的资本金，使公司净资产一举突破 100 亿元，为公司后续发展提供了强大的资本支撑。通过与财务管理部门、控股公司的协作，配合完成了上市公司短融、超短融的备案、发行。12 月，公司又启动了 10 亿元非公开发行股票事项。报告期内，公司新建项目顺利推进，企业实力跨越式提升。恒腾二期顺利投产，实现当月见效。恒瑞项目逐步投产，剩余设备陆续安装；启动恒邦二期、恒邦二期技改项目建设，嘉兴石化二期项目也按计划推进，预计将于 2017 年三季度进入试生产阶段。各厂区通过实施多重小改小革提升了装备水平，优化了产品质量和布局，降低了能耗、物耗，为企业发展注入了源源不断的活力。报告期内，公司通过节能降耗、优化岗位减员增效，提升了劳动效率，强化了人员管理，降低了企业的各项消耗和成本。报告期内，公司开展持续创新活动，通过科技创新、营销创新、两化融合创新、管理方式创新、物流创新等活动，使得公司的管理优势进一步体现。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截止到2016 年底，公司总资产190亿元，同比增长25.79%；归属于上市公司股东的净资 产109.75亿元，同比增加58.02%。2016年度，公司实现营业收入255.8亿元，同比增加17.6%；(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 25,581,572,685.03 21,753,680,070.58 17.60 营业成本 23,326,402,331.94 20,605,025,190.40 13.21 销售费用 91,184,738.90 74,146,033.19 22.98 管理费用 591,785,370.27 667,631,316.36-11.36 财务费用 181,193,790.65 297,234,957.66-39.04 经营活动产生的现金流量净额 3,040,500,645.07 1,565,019,031.36 94.28 投资活动产生的现金流量净额-4,208,642,144.25-1,701,136,307.99-147.40 筹资活动产生的现金流量净额 1,958,749,397.99 208,839,423.33 837.92 研发支出 199,270,222.09 252,124,383.70-20.96 2016 年年度报告 11/154 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）化纤 22,913,452,910.61 20,704,189,260.33 9.64 16.67 11.40 增加 4.27 个百分点 石化 22,542,882.9 21,690,734.04 3.78-69.06-67.25 减少 5.32 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）涤纶牵伸丝 4,295,859,982.13 3,919,772,920.73 8.75 3.13-1.55 增加 4.34 个百分点 涤纶加弹丝 3,238,358,714.62 2,846,778,114.67 12.09 9.31 1.54 增加 6.72 个百分点 涤纶预取向丝 14,889,823,007.34 13,497,451,375.80 9.35 23.36 18.24 增加 3.92 个百分点 复合丝 346,707,783.59 307,600,499.96 11.28 2.20 5.24 减少 2.56 个百分点 平牵丝 18,201,541.82 16,649,837.99 8.53-43.18-42.54 减少 1.02 个百分点 精对苯二甲酸 22,542,882.90 21,690,734.04 3.78-69.06-67.25 减少 5.32 个百分点 切片等其他 124,501,881.11 115,936,511.18 6.88 80.20 84.48 减少 2.16 个百分点 合计 22,935,995,793.51 20,725,879,994.37 9.64 16.36 11.13 增加 4.25 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 21,481,561,928.41 19,432,473,747.18 9.54 16.31 10.40 增加 4.85 个百分点 境外 1,454,433,865.10 1,293,406,247.19 11.07 16.99 23.35 减少 4.59 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）涤纶丝 349.7万吨 354.05万吨 5.82 万吨 15.61 18.74-42.66 切片 0.96 万吨 1.14 万吨 0.33 万吨 860.00 2,750.00-35.29 精对苯二甲酸 0.54 万吨 0.14 万吨-100.00-67.27-90.28 产销量情况说明 2016 年 4 月份，恒腾二期年产 40 万吨差别化纤维项目开始陆续投产，加上恒瑞年产 30 万吨差别化 DTY 项目的陆续投产，公司新增产能约 60 万吨。2016 年年度报告 12/154 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 化纤 原料 17,455,171,924.20 84.31 15,511,289,213.38 83.46 12.53 燃料动力 900,389,934.30 4.35 909,721,619.72 4.90-1.03 直接人工 418,716,600.03 2.02 408,795,840.57 2.20 2.43 其他 1,929,910,801.80 9.32 1,754,835,450.00 9.44 9.98 合计 20,704,189,260.33 100.00 18,584,642,123.67 100.00 11.40 石化 原料 20,044,275.12 92.41 60,464,783.53 91.29-66.85 燃料动力 587,918.55 2.71 1,977,902.32 2.99-70.28 直接人工 87,418.78 0.40 286,582.35 0.43-69.50 其他 971,121.59 4.48 3,504,080.02 5.29-72.29 合计 21,690,734.04 100.00 66,233,348.22 100.00-67.25 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 FDY 原料 3,130,058,917.99 79.85 3,176,745,549.36 79.78-1.47 燃料动力 254,017,382.40 6.48 269,050,085.20 6.76-5.59 直接人工 90,505,256.95 2.31 94,729,595.39 2.38-4.46 其他 445,191,363.40 11.36 441,138,773.12 11.08 0.92 小计 3,919,772,920.73 100.00 3,981,664,003.07 100.00-1.55 DTY 原料 2,310,965,048.05 81.18 2,246,859,526.15 80.14 2.85 燃料动力 181,107,212.46 6.36 192,338,283.35 6.86-5.84 直接人工 96,672,693.65 3.40 98,408,462.63 3.51-1.76 其他 258,033,160.51 9.06 266,020,074.55 9.49-3.00 小计 2,846,778,114.67 100.00 2,803,626,346.69 100.00 1.54 POY 原料 11,665,632,536.07 86.43 9,796,206,307.94 85.82 19.08 燃料动力 430,110,098.60 3.19 410,324,740.58 3.59 4.82 直接人工 202,960,385.37 1.50 188,527,734.71 1.65 7.66 其他 1,198,748,355.75 8.88 1,020,185,211.51 8.94 17.50 小计 13,497,451,375.80 100.00 11,415,243,994.73 100.00 18.24 复合 原料 231,919,906.24 75.40 214,647,497.04 73.44 8.05 燃料动力 30,171,189.81 9.81 31,613,969.04 10.82-4.56 直接人工 23,577,197.38 7.66 23,359,101.62 7.99 0.93 其他 21,932,206.53 7.13 22,668,175.12 7.76-3.25 小计 307,600,499.96 100.00 292,288,742.82 100.00 5.24 平牵 原料 11,528,660.75 69.24 19,913,494.11 68.73-42.11 2016 年年度报告 13/154 燃料动力 2,264,134.85 13.60 4,056,133.10 14.00-44.18 直接人工 1,635,671.57 9.82 2,927,692.98 10.10-44.13 其他 1,221,370.83 7.34 2,078,050.92 7.17-41.23 小计 16,649,837.99 100.00 28,975,371.11 100.00-42.54 切片等其他 原料 105,066,855.11 90.62 56,916,838.78 90.57 84.60 燃料动力 2,719,916.18 2.35 2,33