603969_2016_银龙股份_2016年年度报告_2017-03-15.pdf

天津银龙预应力材料股份有限公司天津银龙预应力材料股份有限公司 SILVERY DRAGON PRESTRESSED MATERIALS CO.,LTD.TIANJIN 2012016 6 年年度报告年年度报告 二一二一七七年年三三月月 2016 年年度报告 1/145 天津银龙预应力材料股份有限公司天津银龙预应力材料股份有限公司 主营业务部分主要产品主营业务部分主要产品 一、一、预应力钢绞线产品预应力钢绞线产品 二、预应力钢丝产品二、预应力钢丝产品 三、预应力钢棒产品三、预应力钢棒产品 四、高速铁路无渣轨道轨道板四、高速铁路无渣轨道轨道板 各品种各品种预应力钢绞线预应力钢绞线 镀锌镀锌预应力钢绞线预应力钢绞线 螺旋肋螺旋肋预应力预应力钢丝钢丝 刻痕刻痕预应力预应力钢丝钢丝 高速铁路无砟轨道板高速铁路无砟轨道板 无粘结无粘结预应力预应力钢棒钢棒 异形异形预应力预应力钢棒钢棒 无粘结无粘结预应力钢绞线预应力钢绞线 光面光面预应力预应力钢丝钢丝 光面光面预应力预应力钢棒钢棒 高速铁路轨道板钢材系统高速铁路轨道板钢材系统 轨道板流水机组生产线轨道板流水机组生产线 2016 年年度报告 1/143 公司代码：603969 公司简称：银龙股份 天津银龙预应力材料股份有限公司天津银龙预应力材料股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席了审议了审议 2016 年年度报告的年年度报告的董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人谢铁桥谢铁桥、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人钟志超钟志超 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王峥王峥声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2016年度利润分配预案为：以2016年12月31日公司总股本4亿股为基数，按每10股派发现金股利2.25元（含税），共计分配股利9,000万元。（本预案尚需提交公司股东大会审议）六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质性承诺。请广大投资者理性投资，并注意投资风险。七、七、是否存在被控股是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请投资者查阅本报告“第四节 经营情况讨论与分析 三、公司关于公司未来发展的讨论和分析(四)可能面对的风险”。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 2/143 目目 录录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.6 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.39 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.44 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.45 第九节第九节 公司治理公司治理.49 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.51 第十一节第十一节 财务报告财务报告.52 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.143 2016 年年度报告 3/143 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、银龙股份 指 天津银龙预应力材料股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 海通开元 指 公司股东海通开元投资有限公司 杭州富庆 指 公司股东杭州富庆创业投资合伙企业（有限合伙）无锡国联卓成 指 公司股东无锡国联卓成创业投资有限公司 天津金镒泰 指 公司股东天津金镒泰股权投资基金合伙企业（有限合伙）航天新能源 指 公司股东西安航天新能源产业基金投资有限公司 公司章程 指 天津银龙预应力材料股份有限公司章程 股东大会 指 天津银龙预应力材料股份有限公司股东大会 董事会 指 天津银龙预应力材料股份有限公司董事会 监事会 指 天津银龙预应力材料股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 银龙科贸 指 公司全资子公司天津银龙集团科贸有限公司 宝泽龙 指 公司全资子公司河间市宝泽龙金属材料有限公司 银龙轨道 指 公司控股子公司河间市银龙轨道有限公司，持股比例 82%银龙轨道安徽分公司 指 公司控股子公司河间市银龙轨道有限公司安徽分公司 本溪银龙 指 公司全资子公司本溪市银龙预应力材料有限公司 新疆银龙 指 公司全资子公司新疆银龙预应力材料有限公司 银龙高科 指 公司控股子公司天津银龙高科新材料研究院有限公司，公司持股比例 75%河间分公司 指 天津银龙预应力材料股份有限公司河间分公司 上铁芜湖 指 上铁芜湖轨道板有限公司，银龙轨道参股子公司，银龙轨道出资占比 25%。杭州汤普莱 指 银龙轨道参股子公司杭州唐普徕实业有限公司，银龙轨道出资占比 55%。钢丝 指 预应力混凝土用钢丝 钢绞线 指 预应力混凝土用钢绞线 钢棒 指 预应力混凝土用钢棒 轨道板 指 高速铁路无砟轨道板 盘条 指 本报告所指的盘条为中、高碳钢盘条。郑徐高铁 指 郑州至徐州高速铁路 京沈高铁 指 北京至沈阳高速铁路 十二五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年（20102015 年）规划 十三五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年（20162020 年）规划 元、万元 指 人民币元、人民币万元 2016 年年度报告 4/143 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 天津银龙预应力材料股份有限公司 公司的中文简称 银龙股份 公司的外文名称 Silvery Dragon Prestressed Materials Co.,LTD Tianjin 公司的法定代表人 谢铁桥 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谢志礼 李立超 联系地址 天津市北辰区双源工业园区双江道62号 天津市北辰区双源工业园区双江道62号 电话 022-26983538 022-26983538 传真 022-26983575 022-26983575 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北辰区双源工业园区双江道62号 公司注册地址的邮政编码 300400 公司办公地址 天津市北辰区双源工业园区双江道62号 公司办公地址的邮政编码 300400 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 银龙股份 603969 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 3 层 签字会计师姓名 惠增强、杨铭姝 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号 签字的保荐代表人姓名 金涛、曲洪东 持续督导的期间 2015 年 2 月 27 日至 2017 年 12 月 31 日 2016 年年度报告 5/143 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 1,484,017,185.47 1,396,445,726.31 6.27 1,982,688,216.52 归属于上市公司股东的净利润 144,851,264.83 128,458,355.79 12.76 131,381,022.76 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 141,436,938.54 119,129,171.86 18.73 122,269,413.24 经营活动产生的现金流量净额-86,388,885.80 212,247,572.01-140.70 155,008,402.54 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 1,593,714,390.43 1,508,863,125.60 5.62 775,132,769.81 总资产 1,751,034,078.87 1,609,213,358.77 8.81 1,255,783,225.79 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.36 0.33 9.09 0.38 稀释每股收益（元股）0.36 0.33 9.09 0.38 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.35 0.30 16.67 0.35 加权平均净资产收益率（%）9.37 9.51 减少0.14个百分点 18.52 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.15 8.82 增加0.33个百分点 17.23 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 20162016 年年经营经营活动产生的现金流量净额较活动产生的现金流量净额较 20152015 年下降年下降 140.70%140.70%原因原因：1.经营活动产生的现金流量净额较 2015 年下降 140.70%，绝对额减少 29,863.65 万元。具体变动为：经营活动现金流入下降 7.55%，绝对额减少 9,969.96 万元，经营活动现金流出增长 17.95%，绝对额增加 19,893.69 万元。2.经营活动现金流入下降的主要原因为2016年第四季度预应力行业需求旺盛，公司发货较多，截止报告期末大部分货款尚未到期。3.经营活动现金流出上升的主要原因是随着 2016 年销售量与销售额的增长，与销售相匹配的采购量与采购额增加，因公司所用原材料供应商多为钢厂，其采用“先款后货”方式，原材料采购支出的增加是导致现金流出上升的最主要原因。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市属于上市公司股东的公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2016 年年度报告 6/143(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 177,551,791.69 355,710,808.68 458,193,865.41 492,560,719.69 归属于上市公司股东的净利润 5,837,492.03 40,005,504.81 53,454,027.79 45,554,240.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,366,457.91 39,421,617.35 52,188,134.92 44,460,728.36 经营活动产生的现金流量净额 10,281,656.19-81,288,882.59-77,871,725.44 62,490,066.04 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 40,751.58 8,781.93 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,994,620.00 11,738,427.00 12,568,587.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-695,230.50 -249,840.67-179,071.00 少数股东权益影响额 9,365.05 -33,579.64-728,559.01 所得税影响额-894,428.26 -2,166,574.34-2,558,129.40 合计 3,414,326.29 9,329,183.93 9,111,609.52 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司以全系列、各规格预应力钢材产品的研发、生产和销售为主业；以高速铁路、城际铁路、城市地铁用无砟轨道板的开发、制造与销售，无砟轨道板智能化生产制造设备的研发创新配套高速铁路工程项目建设和轨道板信息化为新兴产业。公司的发展与国家相关政策关系密切，公司牢牢抓住自己所熟悉的产业，凭借着对金属材料的专业，持续的对公司所涉产业进行研发投入，实现自身产品差异化的竞争。以技术革新开创市场，以产品质量占领市场，以优质的服务维护市场是银龙的一贯作风，无论是公司早期从事的拉丝模具、螺旋肋钢丝、还是正处于推广期的轨道板2016 年年度报告 7/143 产品，以及未来的钢轨事业都是如此。随着国家“十三五”规划、高速铁路“八纵八横”总体规划和“一带一路”战略的逐步实施，国家对铁路、公路、水利、城市轨道交通等领域持续投入，预期将对公司相关产品和服务产生较大需求，公司将迎来较好的市场发展前景。1.1.主要主要产业产业-预应力钢材业务预应力钢材业务 公司主要产业为金属制品行业，公司为行业内规模较大的可以生产制造各种规格、满足各种标准并可依据客户特殊要求进行定制生产的预应力钢材生产企业。主要产品包括：预应力混凝土用钢绞线，预应力混凝土用钢丝、预应力混凝土用钢棒、桥梁缆索用镀锌钢绞线、预应力混凝土无粘结钢绞线、PCCP 管道用冷拉钢丝、矿山用大直径空心锚杆、高铁轨道板用中强钢丝以及定尺搓丝钢丝等。公司预应力钢材产品采用订单生产和保持常规产品适当库存相结合的生产经营模式，应用到国内外重点工程项目和民用建设项目。产品销售主要为签订订单之后，根据要求安排生产进度。同时，为了满足一些客户的紧急采购需求，公司也生产一定量的常规产品作为库存。预应力钢材产品自上世纪 50 年代进入中国以来，经历了产品引进、消化吸收、自主创新等阶段。发展到今天，我国已经发展为预应力钢材产品产能和产量世界第一大国。预应力钢材应用领域也不断拓展，由交通领域逐步扩展到能源行业、矿山支护、核电建设、民用建筑、特种结构和海洋工程等领域。随着社会对建筑结构质量和对环境保护的重视以及国家“供给侧结构性改革”的推进，一些小规模、小作坊式的不具有预应力钢材生产研发能力的工厂势必会走向被兼并重组或被迫破产的境地，而大型的优质制造企业将顺应社会发展需要，逐步发展壮大。预应力钢材行业实行生产许可证制度，国家质量监督检验检疫总局及各省、自治区、直辖市的质量技术监督局，协调管理本行政区域的工业产品生产许可证授权发证。在中华人民共和国境内生产预应力混凝土用钢材产品的企业，应当依法取得由国家质量监督检验检疫总局颁发的生产许可证，各省、自治区、直辖市的质量技术监督局负责生产许可证日常的管理工作。截止 2016年 12 月 31 日，自全国工业产品生产许可证办公室网站查询，全国具有预应力混凝土钢材生产许可证的企业大概有 240 家。其中，以天津、江苏、浙江三省市的生产厂家最为集中，约占全国总数的 47%，但预应力钢材的产能普遍较小。2.2.新兴产业新兴产业-高速铁路高速铁路及城市地铁及城市地铁轨道板相关业务轨道板相关业务 公司控股子公司银龙轨道联合原铁道部科技司、中国铁道科学研究院等部门，成功研发了具有“中国自主知识产权、领先国际水平”的 CRTSIII 型双向先张无砟轨道板。目前已大批量应用到郑州至徐州高铁、北京至沈阳高铁，并于 2013 年被中国铁路总公司确认为“路基和桥梁地段宜优先采用”板型。银龙轨道生产的 CRTSIII 型轨道板产品为工程项目式需求产品。根据工程项目的建设特点，多采用接近项目建厂就近供应的经营方式。为此，公司在安徽段园和辽宁建平分别建设了生产工厂，供应郑州至徐州高铁和北京至沈阳高铁。银龙轨道在安徽芜湖成立了轨道板合资公司，目前该合资公司轨道板生产工程部分生产设备已经安装完毕，具备批量供应轨道板的生产条件。2016 年年度报告 8/143 银龙轨道作为 CRTSIII 型无砟轨道板的创始单位之一，从提出理念、设计、试制、检验、上道试验、最终定型和批量生产都全程参与，公司的全程参与培养了一批轨道板生产、实验、应用等方面的专业人才，有利于公司针对不同地域、不同速度要求和不同气候条件开发专用轨道板。公司最新研发的减振降噪、可调整可更换的地铁双向先张预应力混凝土复合减振轨道板，代替现有地铁道床现浇混凝土式工艺，首个试验段即将铺设于天津地铁 5 号线、6 号线和乌鲁木齐地铁 1号线，标志着银龙轨道板向地铁交通领域的延伸。公司研发成功 CRSD-2025 轨道板自动化生产线，2016 年 4 月经全国专家组鉴定为：“国际首创，国际领先”，目前已经中标上铁芜湖公司轨道板生产线采购招标工程，未来公司将以交钥匙工程方式承揽智能化轨道板生产设备的有关业务。为实现高速铁路轨道板的生产可追溯及过程可控制，公司根据中国铁路总公司工程管理中心及 高速铁路 CRTS型板式无砟轨道先张法预应力混凝土轨道板暂行技术条件(TJ/GW118-2013)的要求，成功开发CRTS型板生产信息化管理系统，实现了轨道板生产的全过程标准化、信息化管理，目前该系统已经成功应用于京沈高铁、南昌至赣州铁路客运专线、商合杭铁路、郑万铁路等铁路路线。未来公司将按照铁路总公司的设计规划，在全国铁路线路建设当中推广使用该信息化管理系统。3.3.市场前景市场前景 公司预应力钢材产业主要客户分布在铁路、水利以及出口市场；轨道板相关产业主要涉及到铁路建设和城市轨道交通建设。铁路市场：国家“十三五”规划提出“打造高品质的快速网络，加快推进高速铁路成网，完善国家高速公路网络，适度建设地方高速公路，增强枢纽机场和干支线机场功能”。2016 年 7 月，国家发展改革委、交通运输部、中国铁路总公司联合发布了中长期铁路网规划，勾画了新时期“八纵八横”高速铁路网的宏大蓝图。根据新修订的国家中长期铁路网规划（2016-2030年），预计到 2020 年，全国铁路营业里程将由 2015 年底 12.1 万公里达到 15 万公里，其中高速铁路将由 2015 年底的 1.9 万公里增加到 3 万公里。到 2025 年，铁路网规模将达到 17.5 万公里，其中高速铁路 3.8 万公里左右。展望到 2030 年，基本实现内外互联互通、区际多路畅通、省会高铁连通、地市快速通达、县域基本覆盖。铁路市场作为公司传统重要销售市场，未来几年将会对预应力钢材产品、高速铁路轨道板产品产生强劲需求。水利市场：“十三五”规划提出“推进一批重大引调水工程、河湖水系连通骨干工程和重点水源等工程建设，统筹加强中小型水利设施建设，加快构筑多水源互联互调、安全可靠的城乡区域用水保障网建设吉林中部引松供水和西部河湖联通、引黄入冀补淀、引江济淮、陕西引汉济渭、贵州夹岩等一批重大引调水工程，推进南水北调东中线后续工程建设。”。水利改革发展“十三五”规划（公开稿）提出“加快陕西引汉济渭、甘肃引洮供水二期、贵州夹岩水利枢纽及黔西北供水、鄂北水资源配置等在建工程建设进度深化引江济淮、滇中引水、引绰济辽等工程前期工作，推进工程尽快开工建设加快南水北调东中线一期受水区配套工程建设，充2016 年年度报告 9/143 分发挥工程效益。推进南水北调东中线后续工程建设。”相关水利工程项目的建设，必将催生市场对 PCCP 管道用钢丝的需求，公司作为优质 PCCP 管用钢丝提供商，将继续发挥在技术、服务和质量等方面的优势，通过制定行之有效的生产销售策略及员工激励措施，充分发挥生产、管理、销售等人员的积极性，抢抓 PCCP 管道钢丝市场份额，增强盈利能力。出口市场：公司目前出口全球 80 多个国家和地区，针对国外市场，公司采取了严控产品质量、实时追踪客户需求、注重服务细节、加强与运输代理公司沟通、加强与保险公司合作等措施，2016年在保持原有出口国家的基础上，公司成功开拓了新的目标出口市场。伴随着中国“一带一路”战略提出的“基础设施互联互通是一带一路建设的优先领域”规划的实施，将拉动和促进“一带一路”沿线几十个国家进行基础建设投资。“亚洲基础设施投资银行”开展运作，将为沿线国家解决资金问题，促进基础设施建设领域的投入增加。根据世界银行的预测，2017 年发达经济体、新兴市场和发展中经济体的经济状况将实现小幅回升。经济层面的好转也将会调动政府和私人投资的热情，基础设施建设领域的增加将会促进国际市场对预应力钢材的需求，公司预计未来出口市场对预应力钢材需求将会保持增长。4.4.行业情况说明行业情况说明 预应力钢材产品分多个种类，不同种类的预应力钢材产品对生产工艺和设备要求不一样，同类预应力钢材产品不同型号和不同强度对生产工艺和设备的要求也不尽相同。特殊规格和超高强度的预应力钢材产品对生产技术和生产设备的要求较高，只有真正掌握预应力钢材生产核心技术的企业才可以生产。随着市场规范性的不断加强以及市场竞争的不断加剧，只有真正具有持续技术研发实力、产品质量稳定可靠、生产规模大、可以为客户提供整体解决方案的预应力钢材制品企业将生存下来并占据市场主导地位。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1.掌握核心生产技术 公司核心技术人员自公司成立以来，一直从事预应力预应力钢材产品以及预应力钢材生产设备的开发和创新。公司核心技术人员团队保持稳定，并不断吸收高学历人才加入公司技术研发和生产管理团队。公司技术团队具备预应力钢材原材料、预应力钢材生产成套设备、预应力钢材品类创新、下游预应力混凝土制品开发设计等产业链式综合性的研发创新能力，公司所研发新产品、生产产品的质量均达到了行业领先水平。公司主导、参与制定和修订了多项国家和行业标准。公司可为下游客户提供整套的预应力技术咨询服务和预应力施工全套解决方案。2.市场优势 2016 年年度报告 10/143 经过 20 年余的经营积累，公司在预应力混凝土制品行业积累了大量的优质客户资源。公司始终坚持走精品化战略，获得了下游客户的广泛好评和赢得了客户对公司产品品质的信赖，公司已经与众多大型基础设施建设企业以及上市公司建立了长期稳定的战略合作关系。公司下游客户主要客户包括中国中铁下属各局、PCCP 管道上市公司、中国水利水电下属工程局、中国路桥以及各大轨枕厂等基础交通领域和输配水领域的大型企业。公司主要下游客户分别在其所处的行业领域占据优势市场地位，随着国家持续性的进行基础设施建设投入，下游行业对预应力钢材产品的刚性需求量将保持稳定增长，进而保证了市场对公司产品需求的稳定增长。3.人才优势 公司拥有一支科学家式的技术研发团队，以及专家型的管理团队，经过多年的经营积累，公司积聚了一批经验丰富业务熟练的营销人才。公司核心管理层主要成员在预应力行业及预应力混凝土制品和轨道交通行业从业多年，大部分人既是预应力钢材及预应力混凝土制品和轨道交通行业技术专家，又是预应力钢材及预应力混凝土制品行业和轨道交通行业经营管理专家。公司始终重视人才的招揽以及培养，以“传帮带”为主要的人才培养方法，通过上一代各领域顶尖前辈的传帮带，公司各专业人才综合业务素质均得到了快速提升，逐步形成了以人才带动培养人才，以人才推进和促进公司发展的良性循环发展模式。4.品牌知名度 公司采取产品精品化发展战略，以产品品质赢取市场、做大做强产品品牌。公司及其产品先后获得天津市名牌产品、天津市著名商标、中国驰名商标、“京沪高铁最佳供应商”、“优秀物资供应商”等荣誉称号，在国内外客户中拥有较高的知名度。目前，公司的英文商标已经在马德里（适用于澳大利亚、挪威、英国、美国、德国、西班牙、埃及、法国、日本、俄罗斯、越南）、瑞典、南非、马来西亚完成注册。公司连续 20 余年通过了 ISO9001 质量管理体系认证，公司出口全球 80 多个国家和地区，拥有 10 多个国家的严格认证，公司与国外客户均保持了长期业务合作关系。公司产品应用到众多国外重点工程项目上，产品质量得到了国外客户的广泛认可。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年，随着国家“十三五”总体规划的实施和“一带一路”战略的逐步开展，国内全年固定资产投资稳步增长，一系列公路、铁路、水利项目逐渐开工建设，相关项目对预应力钢材产品的招投标次数与数量显著增加。公司凭借雄厚的技术实力和市场开拓能力，积极参与有关项目投标工作，公司报告期内获取订单的数量和订货总量相比上一年度均有所增加。同时，公司加快幕投项目的实施，加大投入进行预应力新产品和轨道交通用轨道板和智能化流水生产设备的研发和推广，以持续的产品和技术创新，满足客户不断变化的需求。2016 年年度报告 11/143 报告期内，公司实现营业收入14.84亿元，实现净利润1.44亿元，相比2015年增加了12.76%，实现基本每股收益 0.36 元。报告期内，公司根据当前市场对预应力钢材产品的现实需求情况，结合公司现有产品产能布局，对原幕投项目进行了调整。项目调整完毕后，公司着手进行新的幕投项目投资建设工作，报告期内，公司已完成本溪银龙和河间分公司的幕投项目建设工作，目前正积极推进宝泽龙公司的幕投项目投资建设。随着新项目的逐步投产，新安装完毕的生产线预计将为公司 2017 年度贡献产量，增加公司收益。公司研发的智能化流水机组轨道板生产线，被行业内专家评定为“核心技术工艺、装备国际首创、具备国际领先水平”后，公司积极推广该研发成果。经过竞争性谈判，公司成功中标上铁芜湖对轨道板生产线的招标，公司不仅是预应力材料和轨道板产品供应商，同时还向轨道板生产设备延伸。公司更加系统的提升了综合性竞争优势。报告期内，公司根据中国证监会、上交所有关文件的要求，进一步完善了内部控制管理制度，公司制定了公司财务税务管理办法、公司投资者投诉处理制度、公司舆情管理制度、公司信息披露暂缓及豁免披露管理制度，并经过公司第二届董事会第十九次会议审议通过。通过对有关制度的制定和实施，规范了公司对有关事务处理程序，优化了公司管理方式和方法，投资者的合法权益得到了保障。未来，公司将坚持预应力钢材制品、轨道交通用轨道板（高速铁路、城市地铁等）、轨道板生产设备等产业并重发展的方向，对公司现有产业持续的进行研发投入和市场开拓，坚持预应力钢材产品走高端化、精细化、深加工化的发展方向。根据市场的发展，行业的发展，不断研发和生产更高强度、更大直径、防腐蚀和更高性能的预应力钢材产品。坚持对高速铁路轨道板以及生产制造设备的持续开发、推广和销售。公司关注和注重开发国内市场，同时将加大国外有关市场的开拓力度，并对不同地域条件、不同项目需求有针对性的开发适销对路的新产品。公司重视预应力线材制品行业和其他行业出现的新机遇，对于新机遇，公司将结合自身优势积极的进行项目接触并进行投入研发，努力抓住行业发展机会，力争快速、高效和抢先一步占领新兴产业的战略发展高地，为公司储备相关技术和人才，实现公司保持持续稳定发展的百年大计。2017 年新年伊始，经公司第二届董事会第二十六次会议审议通过，公司出资 1 亿元人民币设立邯钢银龙轨道科技有限公司，主要从事钢轨贸易业务。伴随着国内高速铁路、普通铁路的大规模建设，铁路行业对钢轨产品的需求持续增长。凭借公司国内国外优势客户资源和邯郸钢铁集团有限责任公司先进的钢轨生产设备，以及公司与高等院校针对钢轨产品的研究成果，本次设立邯钢银龙轨道科技有限公司将实现钢轨业务优势互补、强强联合，增加公司营业收入，为公司股东创造更好的效益。2016 年年度报告 12/143 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截止报告期末，公司总资产 1,751,034,078.87 元，净资产 1,605,858,004.63 元，本报告期内实现营业收入 148,401.72 万元。其中，预应力钢材产业实现销售收入 134,838.20 万元，比上一年度增长 19.22%；高速铁路轨道板产业实现销售收入 13,563.52 万元，比上一年度下降 45.44%；实现归属于上市公司股东净利润 14,485.13 万元，比上一年度增长 12.76%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,484,017,185.47 1,396,445,726.31 6.27 营业成本 1,133,899,559.14 1,067,834,031.88 6.19 销售费用 72,841,348.74 65,245,216.99 11.64 管理费用 96,724,378.42 82,895,519.04 16.68 财务费用-19,300,457.78-7,149,890.72-169.94 经营活动产生的现金流量净额-86,388,885.80 212,247,572.01-140.70 投资活动产生的现金流量净额-135,436,543.92-139,627,890.67 3.00 筹资活动产生的现金流量净额-65,400,000.00 298,178,302.98-121.93 研发支出 46,933,079.45 38,700,311.78 21.27 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 1.公司财务费用变动较大主要是因为 2016 年相比 2015 年实现利息收入增加了 628.15 万元，利息支出减少了 615.77 万元，合计差额 1,243.92 万元；汇兑损益两年基本持平。2.经营活动产生的现金流量净额较 2015 年下降 140.70%，绝对额减少 29,863.65 万元。具体变动为：经营活动现金流入下降 7.55%，绝对额减少 9,969.96 万元，经营活动现金流出增长 17.95%，绝对额增加 19,893.69 万元。经营活动现金流入下降的主要原因为 2016 年第四季度预应力行业需求旺盛，公司发货较多，截止报告期末大部分货款尚未到期。经营活动现金流出上升的主要原因是随着 2016 年销售量与销售额的增长，与销售相匹配的采购量与采购额增加，因公司所用原材料供应商多为钢厂，其采用“先款后货”方式，原材料采购支出的增加是导致现金流出上升的最主要原因。3.筹资活动产生的现金流量变动较大主要是公司 2015 年首发上市募集资金到账，2016 年主要是因为公司进行分红发生支出。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增营业成本比上年增毛利率比上年2016 年年度报告 13/143 减（%）减（%）增减（%）钢丝 679,679,642.04 518,527,598.92 23.71%19.97%18.96%2.82%钢绞线 557,765,557.36 451,511,688.88 19.05%8.35%8.74%-1.50%钢棒 49,003,296.65 40,040,246.07 18.29%-1.43%-2.75%6.47%轨道板销售及劳务 179,191,147.46 116,936,682.54 34.74%-27.92%-29.10%3.24%主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 957,520,782.40 711,919,658.11 25.65%18.91%17.85%3.80%境外 508,118,861.12 415,096,558.30 18.31%-15.75%-12.12%-15.60%主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 分产品情况说明：2016 年钢丝销售收入及成本较 2015 年上升幅度较大，主要原因是销售量增长所致，销售量较 2015 年增长 23.88%，钢丝售价较 2015 年有小幅度下降，约下降 4%，与销售量和销售价格相对应，成本的变动比例与收入变动比例相适应。2016 年钢绞线销售收入及成本较 2015 年上升主要原因是销售量增长所致，销售量较 2015年增长 11.92%，钢绞线售价较 2015 年有小幅度下降，约下降 3.2%，与销售量和销售价格相对应，成本的变动比例与收入变动比例相适应。2016 年轨道板产业销售收入及成本下降的主要原因是两个年度所参与的高铁轨道板项目的经营模式的不同。2015 年公司以“销售轨道板”方式参与“郑徐高铁”项目，即公司为轨道板物资供应商；2016 年公司以“提供劳务”和“租赁轨道板生产设备”的方式参与“京沈高铁”项目，即公司为轨道板劳务和生产设备租赁供应商。两种方式最大的差别在于轨道板生产所需用的物资材料由 2015 年由公司采购并投入生产，2016 年转变为由业主直接采购，轨道板产业销售收入和成本下降的主要原因即为物资材料部分不再产生收入及成本。从所提供的轨道板数量来看两个年度基本持平。分地区情况说明 2016 年国内销售收入及成本上升的主要原因为预应力钢材销售量的大幅度提高。国内销售主要包括预应力钢材和轨道板产业两部分来源，2016 年国内预应力钢材销售收入占国内主营产品销售收入的 52.65%，占比较 2015 年上升 14.39 个百分点，提高的主要原因是预应力钢材销售量较2015 年提高 45.11%；轨道板产业销售收入较 2015