600828_2016_茂业商业_2016年年度报告_2017-04-25.pdf

2016 年年度报告 1/267 公司代码：600828 公司简称：茂业商业 茂业商业股份有限公司茂业商业股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人高宏彪高宏彪、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人郑怡郑怡及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）欧晓龙欧晓龙声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第八届董事会第十四次会议审议通过的报告期利润分配预案如下：经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2016 年度母公司实现净利润 1,452,191,549.87 元，加上年初未分配利润 517,449,945.74 元，减去 2015 年度分配的利润 173,198,254.60 元，根据 公司法和公司章程的有关规定，提取 10%的法定盈余公积金 145,219,154.99 元，2016 年度可供股东分配的利润为 1,651,224,086.02 元。公司拟以 2016 年 12 月 31 日总股本 1,731,982,546 为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 3 元（含税），共计分配现金 519,594,763.80 元，剩余未分配利润转入以后年度，2016年度不进行公积金转增股本。该预案尚需公司 2016 年度股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。2016 年年度报告 2/267 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 适用不适用 2016 年年度报告 3/267 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.117 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.125 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.126 第九节第九节 公司治理公司治理.132 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.142 第十一节第十一节 财务报告财务报告.143 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.267 2016 年年度报告 4/267 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 茂业商业、公司、本公司 指 茂业商业股份有限公司 成商集团 指 本公司曾用名 控股股东、茂业商厦 指 深圳茂业商厦有限公司，为本公司控股股东 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 公司章程 指 茂业商业股份有限公司公司章程 上交所 指 上海证券交易所 德茂投资 指 深圳德茂投资企业（有限合伙）合正茂投资 指 深圳合正茂投资企业（有限合伙）和平茂业 指 深圳茂业百货有限公司 华强北茂业 指 深圳市茂业百货华强北有限公司 深南茂业 指 深圳市茂业百货深南有限公司 东方时代茂业 指 深圳市茂业东方时代百货有限公司 珠海茂业 指 珠海市茂业百货有限公司 维多利集团 指 内蒙古维多利商业（集团）有限公司 成商控股 指 成商集团控股有限公司 人东百货 指 成都仁和春天百货有限公司 光华百货 指 成都青羊区仁和春天百货有限公司 纪高公司 指 纪高有限公司 仁和集团 指 成都仁和实业（集团）有限公司 上交所网站 指 上海证券交易所网站(http:/ 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 茂业商业股份有限公司 公司的中文简称 茂业商业 公司的外文名称 MAOYE COMMERCIAL CO.,LTD 公司的外文名称缩写 MAOYE COMMERCIAL 公司的法定代表人 高宏彪 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑怡 谢庆 2016 年年度报告 5/267 联系地址 四川省成都市东御街19号 四川省成都市东御街19号 电话 028-86665088 028-86665088 传真 028-86652529 028-86652529 电子信箱 cpds_ 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 四川省成都市东御街19号 公司注册地址的邮政编码 610016 公司办公地址 四川省成都市东御街19号 公司办公地址的邮政编码 610016 公司网址 http:/ 电子信箱 cpds_ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 投资者关系部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 茂业商业 600828 成商集团 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路16 号院 2 号楼 4 层 签字会计师姓名 武丽波、韩文秀 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A座 6 层 签字的财务顾问主办人姓名 刘新、崔力 持续督导的期间 2016 年 6 月 29 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A座 6 层 签字的财务顾问主办人姓名 赵涔、崔力 持续督导的期间 2016 年 2 月 18 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 北京市西城区太平桥大街 19 号 签字的财务顾问主办人姓名 欧阳颢頔、徐琰 2016 年年度报告 6/267 持续督导的期间 2016 年 2 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 9,414,253,380.12 6,225,292,320.58 1,909,240,335.76 51.23 6,739,128,321.79 2,066,717,897.14 归属于上市公司股东的净利润 568,027,898.37 646,320,884.69 76,962,143.09-12.11 806,760,712.28 194,161,224.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 451,322,473.91 79,009,691.39 73,883,772.59 471.22 122,445,355.14 115,732,596.14 经营活动产生的现金流量净额 679,980,571.34 1,494,860,462.00 67,772,885.91-54.51 607,433,857.11 196,272,234.09 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 3,906,170,733.00 3,474,180,854.86 1,300,983,203.27 12.43 2,696,476,598.27 1,249,770,474.14 总资产 15,838,356,920.64 6,371,148,835.90 2,884,049,812.25 148.59 6,212,310,793.20 2,309,509,894.68 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.3280 0.3732 0.1349-12.11 0.4658 0.3404 稀释每股收益（元股）0.3280 0.3732 0.1349-12.11 0.4658 0.3404 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.2934 0.1385 0.1295 111.84 0.2147 0.2029 加权平均净资产收益率（%）14.96 17.49 6.08 减少2.53个百分点 24.02 16.65 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.89 3.99 5.83 增加8.90个百分点 7.55 9.92 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用不适用 2016 年年度报告 7/267 本报告期总资产较期初增加 148.59%的主要原因是公司并购重组合并范围变更，新增人东百货、光华百货及维多利集团；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增加 471.22%的主要原因是公司并购重组合并范围变更，新增华南区门店及人东百货、光华百货。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用不适用(二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用不适用(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,784,270,771.09 1,949,286,043.16 2,361,217,434.52 3,319,479,131.35 归属于上市公司股东的净利润 175,846,182.56 160,899,501.61 121,314,703.58 109,967,510.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 59,967,479.87 157,721,758.45 119,235,693.10 114,397,542.49 经营活动产生的现金流量净额-381,112,168.30 149,749,076.49 345,994,605.66 565,349,057.49 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-4,418,346.97 主要为华南区门店处置室内自动扶梯及维多利门店处理损毁资产损失 765,065.87-10,310,120.39 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 2016 年年度报告 8/267 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,965,594.35 主要是光华百货收到成都市青羊区人民政府光华街道办事处产业扶持资金及成都市锦江区商务局政府补助等 2,517,970.00 2,367,510.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 117,310,060.15 华南区五家公司 1-2 月净利润 571,294,910.12 615,579,650.42 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售6,693,143.95 购买理财产品收益 2016 年年度报告 9/267 金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,400,751.00 50,000.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-14,589,662.80 -9,219,323.41-12,924,740.38 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,925,073.56 753,941.44 860,017.23 其他符合非经常性损益定义的损益项目 900.00 107,600,576.69 少数股东权益影响额 878,523.77 -147,758.18 46,457.22 所得税影响额 2,390,434.57 1,295,487.46-18,903,993.65 合计 116,705,424.46 567,311,193.30 684,315,357.14 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 3,468,808.35 402,539,770.54 399,070,962.19 -投资性房地产 1,431,774,362.80 1,417,184,700.00-14,589,662.80-14,589,662.80 合计 1,435,243,171.15 1,819,724,470.54 384,481,299.39-14,589,662.80 十二、十二、其他其他 适用不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内公司所从事的主要业务及经营模式（一）报告期内公司所从事的主要业务及经营模式 2016 年年度报告 10/267 2016 年是公司发展历史上极为重要的一年，经过一系列的并购重组，公司业务布局已覆盖至四川、广东、山东、内蒙古自治区四省区的成都、绵阳、南充、深圳、珠海、菏泽、呼和浩特和包头共八个城市，门店数量从 2015 年底的 9 家扩张至 38 家。公司主营商业零售，经营业态包括百货商场、超市、购物中心、奥特莱斯，并辅以部分物业租赁和酒店业务。公司经营模式包括自营模式、联营模式和租赁模式，以联营模式为主。（二）报告期内行业情况（二）报告期内行业情况 1 1、行业持续下滑总态势未改观，但下降趋势已有所减缓。、行业持续下滑总态势未改观，但下降趋势已有所减缓。根据国家统计局发布的数据，2016 年全国 GDP 增长 6.7%，较去年回落 0.2 个百分点；2016年，社会消费品零售总额达到 332,316 亿元，同比增长 10.4%，增速持续同比下滑。零售业持续面临行业增速放缓、各要素成本居高、利润率收窄的压力，行业发展持续下滑的总体态势未得到改观。但同比下降趋势已有所减缓，且 2016 年整体消费增速自 10 月以来环比持续改善：10 月至12 月的当月增速分别为 10%、10.8%、10.9%；大型零售企业销售额、第四季度净利润增速均触底回升：据中华全国商业信息中心公布的 2016 年 12 月 50 家重点零售企业销售数据显示，12 月份50 强零售额同比增长 5.1%，同比提升 10.7 个百分点，是 2014 年以来最高月度增速。同时，2016年全国网上零售额达到 51,556 亿元，同比增长 26.2%，较去年的增速 33.3%有所回落；实物商品网上零售额 41,944 亿元，同比增长 25.6%，低于去年的增速 31.6%，其中吃、穿和用类商品分别增长 28.5%、18.1%和 28.8%，低于去年的 40.8%、21.4%和 36.0%，线上增速放缓较为明显。2 2、零售企业业绩分化明显。、零售企业业绩分化明显。在行业持续洗牌的格局下，零售企业业绩分化明显：运营能力较低的零售企业纷纷选择闭店或进行业务转型，而战略和经营能力领先的零售企业则在行业下行周期中显示出更强的逆市增长能力。其中，积极推动业态调整、品类升级、服务优化、系统和后台能力建设及费用管控的企业，经营杠杆得到持续改善，在行业下滑趋缓的形势下，这类企业业绩呈现持续较高增长速度。公司相信，具备资金实力、上下游资源和经营信息，具有灵活的体制优势、精细化运营能力和行业整合能力的企业，通过整合和精细化运作，更能实现经营提效和市场份额提升，更有希望在行业整合和转型的竞争中胜出。二、二、报告期内公司主报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明要资产发生重大变化情况的说明 适用不适用 2016 年年度报告 11/267 报告期内，公司实施了三次重大资产重组，收购完成控股股东及其关联人持有的华南区五家公司 100%股权、成都人东百货和光华百货 100%股权及维多利集团 70%股权，公司总资产和净资产规模分别由 2015 年底的 28.84 和 13.17 亿元扩大至约 158.38 和 44.60 亿元。其中：境外资产 0（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为 0%。报告期内公司无境外资产。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用不适用 1 1、品牌优势显著、品牌优势显著 经过多年的发展、积淀和精耕细作，公司旗下“茂业天地”、“茂业百货”、“人民商场”及新收购的“仁和春天”、“维多利”品牌积累了一大批忠实的顾客群体，而在主营业务区域具有广泛的品牌认知度、美誉度和影响力，品牌优势显著，消费者认可度高。2、区域竞争地区域竞争地位进一步提升位进一步提升 经过并购整合，公司的规模优势将逐步显现，在区域市场上的竞争力也将进一步提升。目前公司在呼和浩特零售市场已拥有绝对的行业龙头地位，在成都、深圳、包头等核心城市的市场份额也名列前茅，这将为公司在这些区域市场上的后续竞争和发展提供良好的基础。3 3、自持优质物业经营、自持优质物业经营 公司目前大部分门店位于成都、深圳、呼和浩特等城市的核心商圈，地理位置优越，且 60%以上为自有物业，具备显著的成本优势和较大的物业增值空间，抗风险能力强。4 4、良好的经营管理能力、招商能力、良好的经营管理能力、招商能力 公司在多年的经营发展中，积累了丰富的商业运营和管理经验，培养了一批优秀的管理人员，由他们组成的专业高效的管理团队是公司取得长远发展的重要保证，公司管理团队稳定，经营管理能力良好，招商能力很强。5 5、多业态协同发展及完善的商品品类和品牌覆盖、多业态协同发展及完善的商品品类和品牌覆盖 经过几轮收购整合，公司拥有的业态包括多种经营定位的百货商场、超市、购物中心和奥特莱斯，多业态协同发展的集团化优势明显；实现了从国际名品到国内精品的全品牌覆盖，能更好满足顾客不同的购物体验需求。2016 年年度报告 12/267 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年，国内经济总体实现平稳增长，社会消费品零售总额同比增速虽继续下降，但下降趋势已有所放缓。然而消费市场整体偏弱、渠道竞争加剧、新开商业综合体和门店激增等因素对传统实体零售行业仍持续构成压力。报告期内，面对复杂多变的宏观环境、消费仍处低迷的行业环境和电商、海外购买持续分流的现实环境，公司重点做好了以下工作：（一）根据各门店经营定位和客群特征，持续优化升级改造现有店面。通过目标客群精准定位、改善购物环境、优化品牌结构、增加配套项目、提升服务水平，满足顾客的消费体验。期内，深圳华强北店顺利完成地铁接驳和外立面翻新工作，深圳和平店、深南店也按期完成了优化升级改造工程。（二）利用行业增速放缓，业内出现大量并购重组机会的现状，通过并购重组优质百货零售企业，占领市场份额，实现低风险、高效率的扩张。期内，公司顺利完成茂业商厦华南区门店、成都仁和门店、维多利集团门店的并购重组工作，公司业务辐射区域扩展至华南和西北，布局城市覆盖至一、二、三、四线城市。并启动非公开发行事项，以进一步整合茂业零售业务，解决和减少潜在同业竞争，目前非公开发行事项正待相关部门审批。（三）加快推进已并购门店的整合工作，上线公司统一的运营业务支持系统，统筹规划公司整体财务、人员、信息和服务等，以实现各板块资源共享，优势互补，尽快实现规模效益。公司门店整合的主要目标是实现业务、信息和会员系统三统一。1、业务统一。具体包括：（1）规划统一：制定统一的规划配比方案，实现合理的品牌布局，优化品牌组合；（2）政策统一：建立统一的招商政策及运营标准，实现业务管理统一，提升业务管理水平；（3）营采合一：通过合并营运和招商业务岗位，有效降低人力成本，整合业务资源。2、信息系统统一。具体包括：（1）数据统一：建立系统数据库，实现全国大数据共享，数据集中管理以及合理调配；（2）业务流程统一：建立审批标准，实现业务流程公开、公平，简化流程，提高管理效率；（3）财务结算统一：建立财务共享中心，实现统一核算、结算和支付功能。3、会员统一。具体包括：（1）会员信息集中管理：建立会员账户及会员数据中心，实现会员资源统一管理；（2）统一会员政策：建立会员服务标准，统一会员服务流程。2016 年年度报告 13/267 截至目前，公司 2016 年并购的门店整合进展如下：1、公司已统一了招商政策及运营标准；已完成部分核心品牌布局优化；对非主力品牌进行了营采合一业务管理变革。2、公司已建立了完善的供应商及品牌资源数据库、商品数据库；建立财务共享中心，完成并购的华南区门店、仁和门店已实现统一核算、结算和支付；3、公司已建立统一的会员服务流程，基本实现会员服务标准的统一；正在进行会员集中管理信息系统优化。（四）积极拓宽公司融资渠道，优化资本结构，积极筹备公开及非公开公司债券的发行工作，目前上述债券均已完成审批备案工作，并结合银行信贷等多种融资方式，保证公司资金需求。（五）着力提升管理水平，努力降低运营成本，积极推动项目建设。期内，成都九眼桥项目及成都茂业天地南区项目的规划建设工作按计划有序推进，JW 万豪酒店已于 2016 年 10 月正式营业，标志着成都茂业天地南区项目的建设完成和正式投入使用。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2016年公司实现营业收入941,425.34万元，比上年同期增加51.23%；实现营业利润83,403.03万元，比上年同期下降3.37%；实现归属于上市公司股东的净利润56,802.79万元，比上年同期下降12.11%，剔除非经常性损益的影响，比上年同期增加471.22%。本报告期净利润同比减少的主要原因是本报告期销售费用、重组中介费用及利息支出增加，扣除非经常性损益的净利润增加的主要原因是非经常性损益中同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益本年度扣减数为华南区5家公司1-2月净利润，而去年同期扣减数为华南区1-12月净利润。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 9,414,253,380.12 6,225,292,320.58 51.23 营业成本 6,949,290,326.09 4,597,938,312.07 51.14 销售费用 1,004,093,781.74 534,434,660.38 87.88 管理费用 281,885,950.33 88,575,342.74 218.24 财务费用 254,068,075.52 45,998,028.58 452.35 经营活动产生的现金流量净额 679,980,571.34 1,494,860,462.00-54.51 投资活动产生的现金流量净额-3,653,265,480.14-742,104,535.96-392.28 2016 年年度报告 14/267 筹资活动产生的现金流量净额 2,503,556,111.54-19,176,548.31 13,155.30 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用不适用 说明：营业收入、营业成本增加是本报告期合并范围变更，新增人东百货及光华百货、维多利集团。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）百货零售收入 8,603,550,917.76 6,870,676,664.40 20.14 59.11 63.01 减少1.91 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）成都 2,310,219,583.13 1,833,611,975.67 20.63 126.99 124.19 增加0.99 个百分点 南充 338,335,915.23 290,281,260.35 14.20-6.38-5.26 减少1.02 个百分点 绵阳 253,303,461.58 215,875,336.91 14.78-10.61-10.48 减少0.13 个百分点 菏泽 105,448,413.08 85,816,484.91 18.62-3.44-6.31 增加2.49 个百分点 深圳 3,406,839,012.86 2,707,206,657.43 20.54-5.18-5.19 增加0.01 个百分点 珠海 274,546,088.00 216,139,054.17 21.27-5.50-5.92 增加0.36 个百分点 呼和浩特 1,749,372,682.92 1,340,975,367.54 23.35/包头 234,674,433.14 187,328,500.81 20.18/主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用不适用 1、本公司为商业零售企业，销售客户极为分散，绝大多数为个人消费者。2、因并购重组，2016 年公司主营业务地区新增深圳、珠海、呼和浩特、包头，成都地区营业收入及营业成本大幅增加的原因为合并范围变更，新增人东百货和光华百货。2016 年年度报告 15/267 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 百货零售收入 商品成本 6,870,676,664.40 98.87 4,214,820,969.93 91.67 7.20/成本分析其他情况说明 适用不适用 说明：营业收入、营业成本增加是本报告期合并范围变更，新增人东百货及光华百货、维多利集团。(4).(4).主主要销售客户及主要供应商情况要销售客户及主要供应商情况 适用不适用 前五名客户销售额 15,650.40 万元，占年度销售总额 1.8%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 41,343.33 万元，占年度采购总额 6.01%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）销售费用 1,004,093,781.74 534,434,660.38 87.88 管理费用 281,885,950.33 88,575,342.74 218.24 财务费用 254,068,075.52 45,998,028.58 452.35 （1）销售费用增加是本报告期合并范围变更新增仁和人东及光华百货、维多利集团、万豪酒店分公司销售费用（2）管理费用增加是本报告期合并范围变更新增仁和人东及光华百货、维多利集团管理费用（3）财务费用增加是本报告期公司取得借款增加相应利息支出增加及合并范围变更。2016 年年度报告 16/267 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用不适用 情况说明情况说明 适用不适用 4.4.现金流现金流 适用不适用 科目 本期数 上年同期数 变动额 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 679,980,571.34 1,494,860,462.00-814,879,890.66-54.51 投资活动产生的现金流量净额-3,653,265,480.14-742,104,535.96-2,911,160,944.18 392.28 筹资活动产生的现金流量净额 2,503,556,111.54-19,176,548.31 2,522,732,659.85-13,155.30 说明：经营活动产生的现金流量净额减少是本报告期华南区和茂业商厦及非合并范围内关联方的资金往来净流入减少。投资活动产生的现金流量净额增加是本报告期公司支付仁和人东百货、光华百货、维多利集团收购款。筹资活动产生的现金流量净额减少是本报告期公司取得借款增加。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 555,506,798.91 3.51 894,180,522.60 14.03-74.98 本报告期支付仁和2016 年年度报告 17/267 人东百货、光华百货、维多利集团收购款 应收账款 84,698,376.51 0.53 23,843,192.94 0.37 43.24 本报告期合并范围变更及应收银行卡款增加 预付款项 208,237,725.30 1.31 156,874,321.31 2.46-46.75 本报告期华南区预付租金及合并范围变更新增维多利集团预付账款 应收利息 1,330,873.00 0.01 -本报告期增加应收理财存款利息收入 其他应收款 806,179,313.83 5.09 936,464,427.48 14.70-65.37 本报告期合并范围变更新增维多利集团其他应收款 2.57亿元，华南区新增对深圳茂业商厦有限公司应收储值卡款 1.1 亿元及支付的并购款项转入长期股权投资4.98亿元 存货 671,998,875.66 4.24 200,945,481.93 3.15 34.60 本报告期合并范围变更新增维多利集团开发成本 其他流动资产 38,445,355.31 0.24 45,427,545.59 0.71-66.20 本报告期预缴税费减少 可供出售金融资产 549,033,766.91 3.47 139,962,804.72 2.20 57.73 本报告期深圳茂业百货购买股票增加3.09 亿 投资性房地产 1,417,184,700.00 8.95 1,431,774,362.80 22.47-60.17 本报告期投资性房地产公允价值下降 固定资产 7,630,106,511.61 48.17 1,201,419,155.11 18.86 155.41 本报告期合并范围变更，新增仁和人东及光华百货、维多利集团固定资产 在建工程 47,181,162.92 0.30 405,358,665.31 6.36-95.28 本 报 告 期 万 豪 酒店、茂业中心项目完工转固 商誉 1,308,399,741.47 8.26 17,096,832.01 0.27 2,959.26 本报告期合并范围变更，溢价收购仁和人东百货、光华百货及维多利集团形成商誉 2016 年年度报告 18/267 长期待摊费用 405,018,941.31 2.56 102,338,402.95 1.61 59.01 本报告期新增万豪酒店装修费及合并范围变更，新增仁和人东百货、光华百货及维多利集团长期待摊费用 递延所得税资产 11,781,323.57 0.07 20,502,566.60 0.32-78.13 本报告期公司核销坏账准备及长期股权投资减值准备影响 短期借款 1,070,000,000.00 6.76 258,000,000.00 4.05 66.91 本报告期新增短期借款 应付账款 2,285,563,754.76 14.43 1,350,150,256.03 21.19-31.90 本报告期合并范围变更，新增仁和人东百货、光华百货及维多利集团应付账款 预收账款 1,170,167,714.12 7.39 85,658,274.10 1.34 451.49 本报告期合并范围变更，新增仁和人东百货、光华百货及维多利集团预收货款 应付职工薪酬 29,309,207.58 0.19 21,176,753.53 0.33-42.42 本报告期合并范围变更，新增维多利集团应付职工薪酬 应付利息 9,521,137.65 0.06 788,173.01 0.01 500.00 本报告期公司借款增加及合并范围变更，新增维多利集团借款，相应应付借款利息增加 一年内到期的非流动负债 575,598,714.00 3.63 69,752,061.30 1.09 233.03 本报告期公司借款增加及合并范围变更，新增维多利集团借款，相应一年内到期的非流动负债增加。长期借款 3,695,047,000.00 23.33 158,731,400.00 2.49 836.95 本报告期公司借款增加及合并范围变更，新增维多利集