600425_2016_青松建化_2016年年度报告_2017-04-07.pdf

2016 年年度报告 1/173 公司代码：600425 公司简称：青松建化 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司新疆青松建材化工（集团）股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人郑术建郑术建、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人郑文伟郑文伟及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）吴陇青吴陇青声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期不进行利润分配或公积金转增股本 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2016 年年度报告 2/173 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司 2016 年度经审计的归属于上市公司股东的净利润仍为负值，公司连续二个会计年度经审计的净利润为负值，根据上海证券交易所股票上市规则、上海证券交易所公司债券上市规则的有关规定，公司股票将被实施退市风险警示（在公司股票简称前冠以“*ST”字样），公司债券（债券代码：122213，债券简称：12 松建化）将被暂停上市交易。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/173 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.32 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.37 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.38 第九节第九节 公司治理公司治理.45 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.47 第十一节第十一节 财务报告财务报告.51 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.173 2016 年年度报告 4/173 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 青松建化、公司 指 新疆青松建材化工(集团)股份有限公司 建化总厂、塔河矿业 指 阿克苏塔河矿业有限责任公司（公司原控股股东新疆阿克苏青松建材化工总厂，后更名为阿克苏塔河矿业有限责任公司）兵团 指 新疆生产建设兵团 师市 指 新疆生产建设兵团第一师、阿拉尔市 师国资委 指 新疆生产建设兵团第一师国有资产监督管理委员会（公司的实际控制人）第一师电力公司 指 新疆生产建设兵团第一师电力有限责任公司 公司章程 指 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司章程 海螺集团 指 安徽海螺集团有限责任公司 海螺水泥 指 安徽海螺水泥股份有限公司 师财务局 指 新疆生产建设兵团第一师财务局 自治区 指 新疆维吾尔自治区 青松南岗 指 伊犁青松南岗建材有限责任公司 库车青松 指 库车青松水泥有限责任公司 和田青松 指 和田青松建材有限责任公司 克州青松 指 克州青松水泥有限责任公司 青松建材 指 新疆青松建材有限责任公司 青松水泥 指 新疆青松水泥有限责任公司 巴州青松 指 巴州青松绿原建材有限责任公司 青松化工 指 阿拉尔青松化工有限责任公司 乌苏青松 指 乌苏市青松建材有限责任公司 石河子天业水泥 指 石河子开发区青松天业水泥有限公司 兵团天盈石油化工 指 新疆生产建设兵团天盈石油化工股份有限公司 行业协会 指 新疆水泥行业协会 南疆 指 新疆天山以南的区域 北疆 指 新疆天山以北的区域 登记公司 指 中国证券登记结算有限公司上海分公司 2016 年年度报告 5/173 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司 公司的中文简称 青松建化 公司的外文名称 XINJIANG QINGSONG BUILDING MATERIALS AND CHEMICALS（GROUP）CO.，LTD.公司的外文名称缩写 QSCC 公司的法定代表人 郑术建 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 尹华军 熊学华 联系地址 新疆阿克苏地区阿克苏市林园 新疆阿克苏地区阿克苏市林园 电话 0997-2811282 0997-2813793 传真 0997-2811675 0997-2811675 电子信箱 Y X 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 新疆阿克苏地区阿克苏市林园 公司注册地址的邮政编码 843005 公司办公地址 新疆阿克苏地区阿克苏市林园 公司办公地址的邮政编码 843005 公司网址 电子信箱 Y 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 2016 年年度报告 6/173 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 人民币普通股 上海证券交易所 青松建化 600425 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 周琪 李婷 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国金证券股份有限公司 办公地址 四川省成都市东城根上街 95 号 签字的保荐代表人姓名 刘吴拓 唐颖 持续督导的期间 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：万元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 180,235.74 175,477.29 2.71 273,137.69 归属于上市公司股东的净利润-57,554.52-68,079.86 15.46 644.24 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-45,343.31-66,217.89 31.52-19,346.53 经营活动产生的现金流量净额 70,980.95 6,703.97 958.79 50,680.48 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 399,642.61 457,197.13-12.59 530,748.78 总资产 999,874.19 1,119,803.58-10.71 1,205,898.34 期末总股本 137,879.0086 137,879.0086 0 137,879.0086 (二二)主要财务指标主要财务指标 2016 年年度报告 7/173 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）-0.42-0.49 14.81 0.004 稀释每股收益（元股）-0.42-0.49 14.29 0.004 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.33-0.48 31.49-0.14 加权平均净资产收益率（%）-13.43-13.78 增加0.35个百分点 0.12 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-10.58-13.41 增加2.83个百分点-3.61 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：万元 币种：人民币 第一季度（1-3月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 10,400.32 62,415.49 73,349.11 34,070.82 归属于上市公司股东的净利润-15,567.93-1,554.19-1,464.01-38,968.38 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-15,876.83-1,880.61-1,807.91-25,777.96 经营活动产生的现金流量净额-1,590.20 14,011.54 24,801.04 33,758.56 2016 年年度报告 8/173 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-143,390,362.40-32,332,195.22-233,632.13 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 1,422,172.25 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,733,726.10 17,987,951.75 249,661,779.02 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投 2016 年年度报告 9/173 资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,237,694.25-3,818,497.22-2,591,555.02 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 9,430,829.81-345,196.38-9,903,548.56 所得税影响额-70,738.60-111,719.46-37,025,382.07 合计-122,112,067.09-18,619,656.53 199,907,661.24 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司从事的主要业务为水泥、建材、化工产品的生产与销售，经过多年发展，业务范围涵盖水泥、建材、化工产品的生产与销售；成品油零售；货物运输；磷肥、硫酸钾、复合肥重晶石粉的生产与销售等多个领域。公司所处行业为水泥制造业，竞争十分激烈，尤其是近几年新疆水泥投资过热，新建水泥企业产能开始逐步释放，盈利空间受到挤压，水泥供大于求，造成水泥产能相对过剩，市场竞争日趋激烈，同时，随着水泥行业受国家宏观政策调控和投资的增长存在十分密切的关系，直接受到上述两个因素的影响，机遇和挑战并存。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告报告期内核心竞争力分析期内核心竞争力分析 适用 不适用 2016 年年度报告 10/173 1、品牌优势 公司是新疆发展历程最久的水泥制造企业之一，青松牌水泥，获新疆首批名牌产品，曾获国家部委和自治区多项荣誉，在新疆享有较高的声誉。公司品牌的优质内涵，在开拓优质客户、扩大产品销售、稳定市场份额等方面起到重要作用。2、技术研发优势 公司在长期的生产实践中坚持技术创新谋求发展的战略，不断地引进和应用新技术、新设备、新工艺，致力于新产品研发、生产技术改造和生产过程的工艺技术创新，提高生产效率，降低能耗和污染。围绕区域市场产品使用特点，打破传统技术工艺，公司开发出多种特种水泥产品，包括 HSR G 级高抗油井水泥、低碱无收缩 HSR C 水泥、HSR H 级油井水泥、HSR D 级油井水泥，G 级和 H 级油井水泥通过了国际通用的美国石油协会 API 认证。经过多年发展，公司已经成为疆内油井水泥、道路水泥、大坝水泥等特种水泥的主要供应企业。3、产能战略布局优势 公司已经在乌鲁木齐、乌苏、五家渠、库尔勒、库车、阿克苏、和田、克州、伊犁河谷完成了新型干法水泥生产线的战略布点，水泥生产线沿绿洲重点城市布局，能够充分扩大公司产品的覆盖范围、优先获取较高品味的石灰石矿产资源、降低销售物流成本和资源采购运输成本，并在各水泥消费地区占据先发优势。在多年的生产经营中，公司形成了符合行业发展特点、与自身经营特色、特有区域优势相结合的经营模式。新建新型干法水泥生产线都配套低温余热发电和实施新线周边环保绿化规划，基本实现南疆水泥工业结构调整，总产能中新型干法产能将达到 100%以上，在戈壁荒滩中建成绿色环保水泥企业。4、区域规模优势 公司拥有水泥产能超过 2000 万吨，全为新型干法水泥产能，对该区域内水泥销售价格的形成有较大影响力。随着新型干法水泥需求的不断增长和落后产能的逐步淘汰，未来公司在区域内市场竞争秩序、优化市场定价、整合区域市场等方面均将发挥越来越重要的作用。5、稳定的资源供应保障优势 石灰石是水泥生产的重要原材料，公司目前拥有充足的石灰石资源，石灰石矿品位较高，可以满足未来发展的需要。此外，公司 2008 年参股国电青松库车矿业开发有限公司，该公司拥有大平滩煤矿探矿权，预计可采储量 1.56 亿吨，按照投产后年产 240 万吨计算，可供开采年限达 50年以上，公司拥有的优先购买权是煤炭供应的有力保障。6、政策支持优势 公司是国家重点支持的水泥工业结构调整区域性重点水泥企业之一，在开展项目投资、重组兼并等方面将获得各地政府在土地核准、审批、信贷投放的优先支持。公司同时是新疆生产建设兵团最大的水泥生产企业，享有兵团特殊体制和经济结构调整所赋予的产业政策扶持优势和各种优惠政策优势。2016 年年度报告 11/173 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，随着新疆新建水泥产能的释放，新疆水泥生产量全面过剩，导致新疆水泥建材市场严重供大于求，疆内水泥建材行业处于下滑态势，竞争压力剧增，恶性竞争全面铺开，又因需求拉动不足，公司水泥销量较上年同期减少 6.08%，虽然水泥价格较上年同期有较大幅度地上涨，但也未能抵消因需求不足、开工不足、原燃料价格上涨而增加的成本；同时公司的化工企业也因开工不足，化工板块也处于严重亏损状态。报告期内，公司利用新疆水泥行业冬天处于淡季时期和错峰生产期间，对各水泥分子公司生产设备进行检修与技改，确保在水泥销售旺季各生产线对水泥销售的供应 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期，公司主导产品水泥的销售价格有较大幅度地上升，虽然水泥销量比上年同期减少6.08%，但公司营业收入较上年同期增加 2.71%；营业总成本较上处同期下降 11.90%，公司的营业利润较上年同期增加 40.25%。公司计提了大额的资产减值准备，计入当期损益，公司净利润较上年同期增加 20.01%，归属上市公司股东的净利润咬上同期增加 15.46%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 180,235.74 175,477.29 2.71 营业成本 156,076.91 189,872.64-17.80 销售费用 3,883.32 5,848.59-33.60 管理费用 33,310.85 34,544.78-3.57 财务费用 26,299.05 26,650.80-1.32 经营活动产生的现金流量净额 70,980.95 6,703.97 958.79 投资活动产生的现金流量净额-11,039.88 4,215.01-361.92 筹资活动产生的现金流量净额-59,831.78-42,669.38-40.22 2016 年年度报告 12/173 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司水泥和水泥制品的营业收入较上年有较大幅度的上升，而主导产品水泥的营业成本较上年同期有大幅度的下降，水泥的毛利率较上年同期增加 19.83 个百分点。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工业 178,037.80 155,643.30 12.58 6.40-13.27 增加 19.83个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）水泥 162,548.86 141,702.83 12.82 5.83-15.13 增加 21.54个百分点 水泥制品 15,488.94 13,940.47 10.00 12.75 11.62 增加 0.91个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）新疆 178,037.80 155,643.30 12.58 6.40-13.27 增加 19.83个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）水泥 629.92 638.87 20.28-8.04-6.08-30.62 2016 年年度报告 13/173 产销量情况说明 无 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 工业 原村料 74,297.10 47.74 62,335.34 34.73 19.19 折旧 27,179.75 17.46 40,473.53 22.55-32.85 燃料、动力 25,548.27 16.41 19,437.09 10.83 31.44 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 水泥 原村料 64,917.72 45.81 54,496.62 32.64 19.12 折旧 26,228.71 18.51 39,492.54 23.65-33.59 燃料、动力 25,489.66 17.99 19,371.87 11.60 31.58 水泥制品 原村料 9,379.38 67.28 7,838.72 62.76 19.65 折旧 951.04 6.82 980.99 7.85-3.05 燃料、动力 58.61 0.42 65.21 0.52-10.12 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 24,309.75 万元，占年度销售总额 13.49%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 10,510.75 万元，占年度采购总额 13.36%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2016 年年度报告 14/173 2.2.费用费用 适用 不适用 本报告期销售费用较上年同期下降 33.60%，主要是公司主导产品水泥的销量较上年同期下降 6.08%所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净额 70980.94 万元，较上年同期增长 958.79%，主要是公司销售商品收到的现金较上年同期增加 9.15%，购买商品支付的现金较上年同期减少 34.27%。投资活动产生的现金流量净额为-11039.88 万元，较上年同期减少 361.92%，主要是公司处置固定资产收回的现金净额较上年同期减少 83.78%，购建固定资产支付的现金较上年同期减少19.93%，投资支付的现金较上年同期减少 94.41%。筹资活动产生的现金流量净额-59831.78 万元，较上年同期减少 40.22%，公司归还 2015 年第一期短期融资券 8 亿元及收到的其他与筹资活动相关的现金增加 18905.40 万元。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例本期期末金额较上期期末变动比例情况说明 2016 年年度报告 15/173（%）（%）存货 47,629.68 4.76 84,196.78 7.52-43.43 公司实施错峰生产，降低了库存 应收账款 32,553.85 3.26 47,099.00 4.21-30.88 公司加大应收账款清收力度 其他应付款 64,422.39 6.44 40,074.41 3.58 60.75 公司应付其他单位的借款增加 其他流动负债 0 0 80,000 7.14-100 公司发行 2015 年第一期短期融资券到期归还 其他说明 无 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 2010 年至 2011 年新疆区域内水泥价格出现阶段性暴涨，刺激了疆外企业及疆内企业加速投建水泥生产线，水泥产能由 2010 年的的 3800 万吨扩张到 2014 年的 1 亿吨。进入 2014 年，我国经济发展新常态随之而来，水泥产能过剩日益凸显。2014 年以来，新疆在全国率先开展水泥错峰生产，所有水泥生产企业全年在冬季供暖期间停产 5 个月，其余生产期内，鼓励企业根据区域市场供需变化情况实行间歇性停窑措施。近两年，为了有效化解过剩产能，促进行业解困脱困，按照“政府倡导、行办推动、企业自发”的导向，新疆在全国率先推行实施了行业自律、错峰生产、区域协同、取消 32.5 等级水泥等系列组合措施，取得明显的成效。2016 年，全新疆水泥行业减亏达 80%以上。2017 年至今后，水泥建材行业虽然即将迎来自治区 1.5 万亿社会投资计划、兵团向南发展、南疆 100 个特色城镇建设等重大发展机遇，但是全疆 1.1 亿吨水泥产能存量仍需有一个降解的过程，产能过剩矛盾依然存在，产销失衡的挑战没有改变。因此，去产能仍是当前水泥行业的主要任务。2017 年是深化供给侧结构性改革的关键之年，要推动“三去一降一补”五大任务取得实质性进展。国家发改委把化解产能过剩作为重中之重的工作，作为产能严重过剩的水泥行业“去产能”任务艰巨，国办发201634 号文件将推行错峰生产列入水泥行业化解产能过剩的政策之中，加2016 年年度报告 16/173 上环境约速力的增强，各地方政府对大气污染治理力度增强，有了政策的支持，加上政府和行业协会的推动，2017 年对错峰生产的监督管理会进一步增强，错峰生产的范围和力度会更大，阶梯电价实施加速落后产能退出，对水泥效益的回升也会带来积极的影响。2 自律限产保价仍将是行业缓解产能过剩所造成供需失衡的重要手段，预计 2017 年水泥市场价格总体仍将呈现稳中有升的态势，行业效益有望继续好转。预计全年行业利润会同比增长超过 30%。（以上摘自数字水泥网）(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 单位：万元 子公司名称 主要经营地 业务性质 持股比例(%)资产合计 负债合计 营业收入 净利润 新疆青松水泥有限责任公司 乌鲁木齐市 工业 88.92 42,778.61 6,145.4 487.4-12,795.67 2016 年年度报告 17/173 阿拉尔青松化工有限责任公司 阿拉尔市 工业 96.59 142,498.93 124,868.14 370.17-25,866.54 阿克苏市青松龙仁塑化有限责任公司 阿克苏市 工业 65 2,130.64 530.52 2,987.47 552.73 巴州青松绿原建材有限责任公司 库尔勒市 工业 65 3,3443.8 7,923.94 9,033.33-1,606.25 新疆青松国际货代物流有限责任公司 乌鲁木齐市 货物运输 51 2,710.97 1,478.11 3,196.86 58.79 伊犁青松南岗建材有限责任公司 伊宁县 工业 51 141,478.04 118,239.11 19,352.78-5,152.84 国电阿克苏河流域水电开发有限公司 阿克苏 水力发电及相关产品的开发 24.81 190,186.97 140,840.08 21,438.64 1,944.93 国电青松吐鲁番新能源有限公司 吐鲁番 能源开发和技术咨询服务 35 105,288.51 78,164.52 9,969.66-12.51 新疆塔里木建筑安装工程(集团）有限责任公司 阿拉尔 建筑安装 28 135,016.59 114,718.92 154,693.16 3,836.96 新疆西建青松建设有限责任公司 库尔勒 混凝土生产销售 35 39,210.85 4,287.35 1,9581.1 910.63 国电青松库车矿业开发有限公司 库车 向国家允许的矿业投资 49 60,276.91 34,880.55 建设中 2016 年年度报告 18/173 (八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 前期对口援疆工作使得 2011-2012 年固定资产投资、水泥产量增速大幅提升，但随之而来的是水泥产能迅速攀升，在需求回落后疆内水泥熟料产能严重过剩，2016 年熟料产能利用率仅接近30%。2017 年新疆将加大固定资产投资力度，目标同比增长超过 50%、至 1.5 万亿元。在供给侧改革的大背景下，预计 2017 年新疆水泥产能约为 9500 万吨，在需求高增长预期下，供给无新增产能，新疆水泥景气有望出现转机，产能和需求可能会出现一定缺口，新疆的水泥供需将在 2017年步入紧平衡状态。公司作为国家重点支持的水泥工业调整大型企业集团，南疆地区的水泥龙头企业，将继续坚持立足南疆、面向全疆的发展战略，响应国家水泥行业产业结构调整、淘汰落后产能的号召，抢占新疆固定资产投资、新疆生产建设兵团建设投资及对口援疆建设的市场份额。(二二)公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 公司发展思路：坚持稳中求进、改革创新、降本降债、提质增效。紧紧围绕水泥、建材为主业，合理布局，做强做大水泥，开发新型建材，走新型工业化道路，发展循环经济和构建资源节约型、环境友好型企业为导向，实施资源及其资源转化战略，充分发挥青松品牌优势，延伸生产链和产业价值链，强化管理创新，在水泥主业发展前景良好的同时，着力提高经营质量效率，着力提升发展质量和效益，促进公司有质量有效益可持续发展。公司主营业务水泥，水泥制品、化工产品的生产与销售。公司在多年的生产经营中形成了符合行业发展特点、与自身经营特色、特有区域优势相结合的经营模式。公司已经在乌鲁木齐、乌苏、五家渠、库尔勒、库车、阿克苏、和田、克州、伊犁河谷完成了新型干法水泥生产线的战略布点。同时，对伊犁河谷区域的矿产资源、目标企业展开了以整合资源、聚焦优势为向导的整合重组前期工作。公司水泥主业已经形成相当规模，并且不断向下游的水泥制品、墙材、商品砼进行拓展和延伸。2016 年年度报告 19/173 公司将推进绿色转型创新发展，优化循环经济，加大废渣废水综合利用，积极与新疆优势建筑企业合作，开拓发展绿色建材和建筑构件，同时加快危废、垃圾等的协同处理，积极争取危废处理资质，形成新的经济增长点。(三三)经营计划经营计划 适用 不适用 公司 2017 年经营计划：营业收入 21.04 亿元，较 2016 年增长 16.72%,营业成本 18.55 亿元，归属于上市公司股东的净利润实现“扭亏为盈”。该经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，请投资者注意投资风险。(四四)可能面对的风险可能面对的风险 适用 不适用 经营风险（1）销售价格波动风险：公司主要产品为水泥，水泥产品价格的波动直接影响公司的主要盈利水平。在新疆地区旺盛的市场需求带动下，2014 年以来，新疆水泥销售价格下行，盈利能力下降。但若新疆地区水泥市场供求状况发生变化，将可能导致水泥市场价格发生大的波动，对公司的盈利水平产生影响。（2）市场竞争加剧的风险：随着新疆地区新型干法水泥生产线的不断建设，水泥产能不断增加，新疆水泥产能全面过剩，面临市场竞争加剧的风险，进而对青松建化盈利能力产生不利影响。（3）安全生产风险：由于采矿作业、危险化学品生产对安全生产的要求十分严格，如果不能坚持按照安全操作规程进行生产，则可能发生安全生产事故，对青松建化正常的生产经营造成不利影响。政策风险（1）国家宏观调控政策变化风险：如果国家调整目前的宏观经济政策，改变新疆地区经济发展计划，将可能导致固定资产投资发生变化，影响水泥市场需求量和销售价格，对公司未来发展带来影响。（2）产业政策变化风险：近年来，为遏制水泥行业的盲目发展、加快推进产业结构调整、转变经济增长方式，国家出台了一系列调控政策和监管措施，公司也获得不少政策支持。如果国家相关产业政策发生变化或者公司不能及时根据产业政策鼓励的方式加快技术改造和产品结构调整，未来可能难以继续享受产业政策对公司发展提供的支持，进而丧失已经获得的发展优势和竞争先机。2016 年年度报告 20/173 管理风险（1）分子公司控制的风险：由于公司分、子公司较多，区域跨度较大，产能迅速扩张，给公司的控制带来一定的难度，公司面临着对分、子公司的控制和管理风险。公司虽然建立了有效的组织机构和管理模式，但如管理人员不能跟上规模和业务的发展变化，将给公司的生产经营带来不利影响，在一定程度上制约公司的发展。（2）公司规模扩张的风险：随着公司资产规模和生产能力的进一步扩大，在生产管理、质量管理、财务管理以及资源整合等方面将对公司提出更高的要求。如果公司管理层素质及水平不能适应公司规模扩大的需要，管理制度、组织模式不能随着公司规模的扩大而进行调整和完善，将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公司的市场竞争力。财务风险 近年来，由于业务的扩张，本公司借贷规模呈现上升趋势，为实现战略目标，未来公司仍需进一步通过银行借款等多种途径获取资金。尽管考虑到公司的负债水平保持在健康可控的范围内，偿债能力很强，随着未来债务结构的调整和有息债务规模增加，财务成本将面临较大的上升压力。季节性风险 由于公司地处祖国的西北边陲，受地理位置和季节性影响原因，随着寒冬的到来，水泥行业有着季节性淡季，北疆时长近 5 个月，南疆时长近 4 个月基建活动基本停止，建设工地基本停工，水泥市场需求大幅减少，销量大幅度降低，售价也随之下调。而设备停产检修大多安排在这一时期，单位成本和期间费用较高，因此造成这一时期销售收入和利润都偏低的风险。针对上述风险及产生影响，公司将积极采取应对风险，以保持公司持续、稳定的发展。（1）做强做精主业，提升规模经济效益，加大产品结构调整力度，加快新产品研发速度，提高核心竞争力，继续加大产品结构调整力度，加快新产品研发速度等方式进一步提升高附加值产品的比重，在依托主业的同时，积极与科研单位合作,进一步增强发展意识，及时收集和掌握市场信息，找准新的发展方向，加大新产品、新项目的开发力度，加强青松专用新型胶凝材料市场推广应用力度,弥补市场取消 32.5 水泥的空缺。（2）通过继续扩大销售、降低成本和费用等措施，增强公司盈利能力，减少公司经营业绩对于税收减免政策的依赖，同时密切关注国家行业政策和税收政策变化的动向和趋势，（3）在业务发展规模不断扩大的同时，注重提高完善公司的管理水平，加强内部控制制度建设，切实强化营销工作，在客户资信管理，应收款项的清收，物资的招标采购，投资管理等方面均采取了有效的措施，能有效防范、降低和控制企业的经营财务风险，不断提高管理效率，为公司的健康发展提供保障。2016 年年度报告 21/173（4）进一步强化公司内部管理，按现代公司管理和集团化经营模式的要求，实现管理创新，不断提升公司的管理水平，以适应公司的不断发展。（5）全面推行清洁生产、6S 管理，要做到责任到位、投入到位、培训到位、管理到位、应急救援到位，促进安全环保工作常态化、标准化、规范化。(五五)其他其他 适