600694_2016_大商股份_2016年年度报告_2017-04-25.pdf

2016 年年度报告 1/204 公司代码：600694 公司简称：大商股份 大商股份有限公司大商股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 牛钢 工作原因 孟浩 董事 王志敏 工作原因 汪晖 三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人牛钢牛钢、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人闫莉闫莉及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）付岩付岩声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2016 年度母公司实现净利润 702,992,437.79元，提取 10%法定盈余公积 70,299,243.8 元，截至 2016 年 12 月 31 日，公司累计未分配利润3,800,536,770.02 元。2016 年度利润分配方案为：以总股本 293,718,653 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金7.2 元（含税），共计派发现金红利 211,477,430.16 元，本年度不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。2016 年年度报告 2/204 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本年度报告中详细描述可能面临的相关风险，敬请投资者阅本报告中管理层讨论与分析等有关章节中关于公司面临风险的描述。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/204 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.37 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.54 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.60 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.61 第九节第九节 公司治理公司治理.68 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.70 第十一节第十一节 财务报告财务报告.71 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.204 2016 年年度报告 4/204 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 大商股份、本公司、公司、上市公司 指 大商股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 公司章程 指 大商股份有限公司章程 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 大商股份有限公司 公司的中文简称 大商股份 公司的外文名称 DASHANG CO.,LTD.公司的外文名称缩写 DS 公司的法定代表人 牛钢 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 汪晖 蔡洋 联系地址 辽宁省大连市中山区青三街1号 辽宁省大连市中山区青三街1号 电话 0411-83643215 0411-83643215 传真 0411-83880798 0411-83880798 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 辽宁省大连市中山区青三街1号 公司注册地址的邮政编码 116001 公司办公地址 辽宁省大连市中山区青三街1号 公司办公地址的邮政编码 116001 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016 年年度报告 5/204 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 辽宁省大连市中山区青三街1号公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 大商股份 600694 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101 签字会计师姓名 刘璐、段晓军 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 28,087,519,979.94 30,832,061,062.35-8.90 32,205,864,614.42 归属于上市公司股东的净利润 702,992,437.79 662,111,706.50 6.17 1,227,808,894.29 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 663,030,220.32 638,278,426.61 3.88 1,217,706,887.06 经营活动产生的现金流量净额 2,014,348,723.94 1,299,740,768.36 54.98 1,100,762,632.84 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 6,942,475,626.58 6,389,751,599.61 8.65 6,097,010,894.57 总资产 17,935,840,197.12 16,567,859,135.29 8.26 14,785,325,287.91 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）2.39 2.25 6.22 4.18 2016 年年度报告 6/204 稀释每股收益（元股）2.39 2.25 6.22 4.18 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）2.26 2.17 4.15 4.15 加权平均净资产收益率（%）10.53 10.66 减少0.13个百分点 21.62 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.93 10.27 减少0.34个百分点 21.44 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 8,543,634,298.77 6,553,389,259.81 6,516,667,469.39 6,473,828,951.97 归属于上市公司股东的净利润 294,480,328.99 217,911,158.58 135,680,416.15 54,920,534.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 282,189,711.97 206,758,036.90 132,423,238.85 41,659,232.60 经营活动产生的现金流量净额 338,131,393.28 849,809,248.01 592,723,235.05 233,684,847.60 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2016 年年度报告 7/204 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-2,793,209.95 229,877.55-1,946,655.45 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 13,304,494.38 9,079,908.62 11,637,759.52 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 31,461,519.53 11,618,802.95 17,729,685.36 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2016 年年度报告 8/204 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 17,149,965.87 12,522,735.28-10,257,217.03 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-5,000,038.97 -7,605,316.77-2,727,101.43 所得税影响额-14,160,513.39 -2,012,727.74-4,334,463.74 合计 39,962,217.47 23,833,279.89 10,102,007.23 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，国内经济增速持续放缓，居民可支配收入增速下降，消费能力进一步萎缩，实体零售行业持续承压。公司从事商业零售业务，涉及百货、超市、电器等经营业态。三大主营业态共 160 余家实体店铺，主要分布在大连、沈阳、抚顺、锦州、阜新、大庆、牡丹江、河南和山东等地区的核心商圈。公司经营模式为多业态、多商号的混合发展模式，包括现代高档百货麦凯乐、大型综合购物中心新玛特、时尚流行百货千盛百货、改造升级的老字号百货和线上销售平台天狗网。多年来，公司秉承“我们的货品要最好”的服务理念，为客户提供优质的商品和满意的服务，树立了良好的企业形象和市场口碑。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2016 年年度报告 9/204 1、行业领先的网络布局与规模优势。公司多年来实施全国店网的跨区域发展战略，旗下 160余家实体店铺，分布在辽宁、黑龙江、河南和山东等地区的核心商圈，基本形成了东北店网、华北店网、西部店网三足鼎立的店网格局，进入每个城市采取密集开店策略，形成了核心商圈、城市新区、居民社区立体组合的店铺格局，具有明显的区域市场竞争优势。大中型百货店铺数量、已进入城市数量以及销售规模、盈利能力均居于行业领先地位。2、多业态、多商号及 O2O 全渠道的发展模式。公司在发展中创立了多业态、多商号和分类垂直、连锁的运营体制，如高端百货麦凯乐，大型购物中心新玛特，流行百货千盛，及大商超市、大商电器等，可满足不同消费群体的不同需求。同时继续坚持发展独立自主、真正的 O2O 战略，充分利用公司强大的商业渠道和优质商品资源，实现线上线下融合，铸就“天狗网”的线下实体后盾，形成公司“多渠道，多业态”合力发展优势。3、优质的商品经营渠道。公司坚持从消费者实际需求出发，深度介入优质商品开发，适时更新商品品类，掌握稀缺商品资源，回归商业零售本源，重构以优质、稀缺商品为核心要素的企业竞争力。4、专业的企业管理模式。公司持续强化企业管理，严格落实各项管理制度，推行“三整三改”，查摆问题，整顿集团长、店长，改造迂腐思想，改变店容店貌，改变经营方式。人员管理制度上实现优胜劣汰、“下降则免”，实现管理团队的专业化、多元化、年轻化；5、众多的战略合作伙伴与庞大的忠诚顾客群体。公司与国内外百货、超市、电器众多的知名品牌供应商形成了战略合作关系，形成了互惠共赢的合作机制，建立了总部统采、自销直营等新型工商关系，设立全球商品中心，形成具有大商特色的独有商品群，实施差异化经营，保持持久的竞争优势。公司已在全国拥有数亿的忠诚顾客，会员销售收入占公司营业收入比例超过 75%，为公司持续发展和经营业绩稳健提升提供了保证。6、良好的社会形象与品牌影响力。公司在跨区域发展中，为各地带来了现代商业文化和稳定的就业、税收，实现了公司利益和社会利益的共赢，获得了各地消费者的普遍认可与赞誉，形成了良好的形象和品牌影响力，为公司的进一步发展提供了广泛的社会基础。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年，受国际经济形势不振及中国经济提质换挡的影响，国内经济增速持续放缓，居民可支配收入增速下降，国内消费品市场需求不足，市场景气程度仍未回暖。同时，公司大型店铺所2016 年年度报告 10/204 处的东北地区作为供给侧结构性改革重点推进区域，地区经济正处于艰难的转型升级期，经济增长排名明显低于全国平均水平。此外，实体零售行业还面临不公平竞争依旧、消费渠道多元化分流、人工及租金成本快速上升等不利因素，公司外部经营压力持续加大。面对实体零售经营环境持续承压、区域经济增长受阻的不利局面，公司管理层在报告期内克服种种不利因素，积极调整，取得了一定成绩，巩固了公司核心竞争力，实现了稳步发展。1.改革商品经营方面。从消费者需求出发，深度介入优质商品经营，大规模更新商品品类，掌握稀缺商品资源，回归商业零售本源，重构以优质、稀缺商品为核心要素的企业竞争力；2.新业态转型方面。继续坚持发展独立自主、真正的 O2O 战略，充分利用公司强大的商业渠道和优质商品资源，实现线上线下融合，铸就“天狗网”的线下实体后盾，形成公司“多渠道，多业态”合力发展优势；3.改革经营模式方面。勇于革新经营模式，打破“联租代”，全面推行自销直营、自主经营、自有品牌、自有产权和买手制的“四自一买”新经营策略；4.强化企业管理方面。严格落实各项管理制度，推行“三整三改”，查摆问题，整顿集团长、店长，改造迂腐思想，改变店容店貌，改变经营方式。人员管理制度上实现优胜劣汰、“下降则免”，实现管理团队的专业化、多元化、年轻化；5.成本及费用控制方面。提升公司管理的精细化程度，在优质店铺数量继续增加的同时，及时铡除亏损落后的店铺，建立淘汰机制。同时，运用多种创新手段，加强现金运用管理，大力降低成本，严格控制各项费用。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 280.88 亿元，同比下降 8.90%；实现营业利润 10.90 亿元，同比增长 11.00%；实现归属于上市公司股东的净利润 7.03 亿元，同比增长 6.17%,扣除非经常性损益的净利润 6.63 亿元，同比增长 3.88%；每股收益 2.39 元；截至 2016 年末，公司资产总额 179.36亿元，同比增长 8.26%；归属于母公司所有者权益 69.42 亿元，同比增长 8.65%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变利润表及现金流量表相关科目变动分析表动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 28,087,519,979.94 30,832,061,062.35-8.90%营业成本 21,814,265,199.94 24,162,111,777.41-9.72%销售费用 1,800,384,673.87 1,874,226,538.10-3.94%2016 年年度报告 11/204 管理费用 2,865,125,297.05 3,065,705,228.90-6.54%财务费用 6,309,079.25-6,659,786.28 194.73%经营活动产生的现金流量净额 2,014,348,723.94 1,299,740,768.36 54.98%投资活动产生的现金流量净额-2,119,424,481.96-1,314,559,636.93-61.23%筹资活动产生的现金流量净额-324,795,679.23-561,526,554.78 42.16%研发支出 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）百货业态 1,636,153.94 1,357,125.43 17.05-10.76-11.27 增加 0.47个百分点 超市业态 571,297.89 505,602.17 11.50-6.17-6.40 增加 0.22个百分点 家电连锁业态 273,326.74 246,589.87 9.78-6.92-7.02 增加 0.10个百分点 其他 81,124.76 65,843.39 18.84-8.09-11.83 增加 3.45个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）大连区域 725,735 573,291.04 21.01-9.96-8.26 减少 1.46个百分点 沈阳区域 202,320 159,834.30 21.00-11.65-11.66 增加 0.01个百分点 抚顺区域 221,379 175,268.81 20.83-8.88-9.30 增加 0.37个百分点 山东区域 279,286 227,729.28 18.46 0.66-0.15 增加 0.66个百分点 2016 年年度报告 12/204 大庆区域 498,957 396,109.45 20.61-10.44-12.28 增加 1.66个百分点 牡丹江区域 209,940 161,533.89 23.06-3.63-3.64 减少 0.01个百分点 锦阜区域 220,706 175,507.72 20.48 29.49 29.05 增加 0.28个百分点 河南区域 295,849 221,152.92 25.25-8.87-6.92 减少 1.57个百分点 其他区域 170,559 129,639.37 23.99-36.31-37.82 增加 1.84个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 百货业态 商品成本 1,357,125.43 62.39 1,529,541 63.30-11.27 超市业态 商品成本 505,602.17 23.24 540,194 22.36-6.40 家电连锁业态 商品成本 246,589.87 11.34 265,199 10.98-7.02 其他 商品成本 65,843.39 3.03 74,680 3.09-11.83 成本分析其他情况说明 适用 不适用 公司各个业态主营业务收入和主营业务成本均同比减少。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 2016 年年度报告 13/204 2.2.费用费用 适用 不适用 费用项目 本期金额 上期金额 变动额 变动率 销售费用 1,800,384,673.87 1,874,226,538.10-73,841,864.23-3.94%管理费用 2,865,125,297.05 3,065,705,228.90-200,579,931.85-6.54%财务费用 6,309,079.25-6,659,786.28 12,968,865.53 194.73%所得税费用 433,435,911.62 397,463,887.11 35,972,024.51 9.05%变动原因分析：财务费用变动主要原因为公司本报告期购买银行理财产品致使利息收入减少所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 本期经营活动产生现金流量净额 201,434.87 万元，同比增加 71,460.80 万元，主要为本期购买商品、接受劳务支付的现金减少所致；本期投资活动产生的现金流量净额-211,942.45 万元，同比减少 80,486.48 万元，主要为收回投资所收到的现金增加，以及本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少所致；本期筹资活动产生的现金流量净额-32,479.57 万元，同比增加 23,673.09 万元，主要为本期吸收投资收到的现金以及分配股利、利润或偿付利息支付的现金减少所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占上期期末数 上期期末数占本期期末金额较上情况说明 2016 年年度报告 14/204 总资产的比例（%）总资产的比例（%）期期末变动比例（%）应收票据 0 0.00%590,000.00 0.00%-100.00%本期收回银行承兑汇票 应收利息 22,348,006.86 0.12%1,214,514.61 0.01%1740.08%本期购买银行理财产品增加 在建工程 21,054,655.13 0.12%39,597,768.80 0.24%-46.83%本期在建工程完工转出 商誉 57,815,629.13 0.32%146,361,502.00 0.88%-60.50%本期计提商誉减值准备 应付票据 292,895,831.70 1.63%185,221,586.10 1.12%58.13%本期采用承兑汇票结算货款增加 应交税费 271,086,951.73 1.51%200,255,214.36 1.21%35.37%本期根据 增值税会计处理规定 将应交税费科目下的值税留抵等科目调整到其他流动资产 应付股利 6,752,730.29 0.04%2,676,194.02 0.02%152.33%本期部分少数股东股利未领取 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 公司主要分布的8个地区的宏观环境及行业竞争情况如下：（1 1）大连地区：大连地区：大连 2016 年经济运行总体仍处于缓慢探底回升的阶段，受国内外经济形势错综复杂和经济增速正处于换挡期等因素的影响，大连地区面临的竞争日趋激烈。目前大连地区目前主要有 4 大商圈，一是青泥洼商圈，公司主要店铺有大连商场（南楼）、新玛特、麦凯乐，各店清晰定位，错位经营，迎合不同消费者的需求，在商圈内具有较强的竞争优势，其他竞争店铺主要有百年城和胜利购物广场；二是西安路商圈，公司有麦凯乐西安路店，竞争店铺有锦辉商城，天兴罗斯福，2016 年年度报告 15/204 福佳新天地等时尚购物广场；三是天津街商圈，主要有新天百、新世界百货，佳兆业广场；四是奥林匹克广场商圈，有恒隆广场、沃尔玛超市、时尚百盛等。此外，友谊商城、和平广场也是大连市内重要的休闲中心。总体来看，大连地区店铺仍有不可复制的规模优势，以及长期积累的市场地位和消费者口碑，公司将着力在进一步巩固原有优势的基础上，大力整顿店容店貌，调整商品品类，提升消费体验。（2 2）沈阳地区：）沈阳地区：2016 年，受辽宁省整体经济形势影响，沈阳地区经济形势继续承压，地区商业零售行业竞争非常激烈，严重供过于求。沈阳地区的整体经营受到以中兴沈阳商业大厦和万达广场为代表的竞争对手的持续压力。就商铺分布情况来看，地区集团三店布局在地铁 1 号线沿线核心商圈上，其中中街店属于一级商圈店，因经营时间久，不断调整完善，定位优势明显，拥有一定的销售基础。铁西店属于成熟区域店，定位中档，商品密度较好，仍处于上升期。于洪店位于区域核心，毗邻地铁出口，社区人口密度较好。未来沈阳地区将进一步充分利用省会城市的区域核心优势地位，大力扩展新的经营渠道，应对日趋激烈的市场竞争。（3 3）抚顺地区：抚顺地区：抚顺地区主要包括本溪、抚顺和丹东等地区。针对本溪地区，公司的本溪商业大厦、本溪新玛特、大商超市（本溪店）为当地主力店铺，近几年来，万达鞋城、华润超市进入本溪，周边华联商厦经营较为强势，市场竞争激烈。本溪属资源枯竭型城市，外来人口较少，外迁人口增多，老龄化明显，客层固定且消费保守。同时受经济下行影响，当地钢铁支柱产业，产销量下滑较为严重，工人减资降资，市场购买力下降较大。针对抚顺地区，公司的抚顺百货大楼、商业城、商贸大厦、新玛特为当地主力店铺，近几年来，乐购、兴隆、万达广场进入抚顺，周边新隆嘉、阳诚等生鲜连锁超市众多，竞争较为激烈，老火车站周边改造尚未全部竣工使得周边区域客流受影响。受紧邻沈阳及网络购物影响，使销售造成分流。抚顺属四线城市，房地产销售形势低迷，黄金价格持续波动，造成电器、黄金等品类销售下降，抚顺属资源枯竭型城市，受经济大环境影响，当地煤炭、石化等支柱产业，产销量下滑较为严重，工人收入减资降资，特别是钢厂、铝厂减产停产，工人下岗分流，市场购买力下降明显。2016 年年度报告 16/204 公司的丹东新玛特为丹东当地主力店铺。近几年来，万达广场进入丹东市，周边新一百、汇桥广场等大型商场及路街品牌专卖店众多，竞争较为激烈，加之网络购物影响，使销售造成分流。丹东属于轻工业地区，相对于省内其他城市面积小，人口少，人均收入较低，市场购买力不足。铁岭新玛特、大商超市（铁岭银州店）为铁岭地区主力店铺。附近有兴隆百货 A 座、B 座及兴隆生活广场两家竞争店铺，其营销活动力度大为低毛利促销，竞争较为激烈。由于农产品收购价格持续走低，影响农民收入，导致购买力减弱；当地无支柱产业，煤矿及相关产业产能急剧下滑，员工下岗分流，对消费市场冲击较大。受城市建设影响，铁岭新玛特周边人防工程半途停工，主干道路面塌陷，导致门前停车场无法正常使用，对客流造成一定影响；市政府建立新区后，公职人员搬迁至新区居住，市内常住人口减少，购买力下降。（4 4）山东地区：山东地区：2016 年山东省结构调整步伐加大，运行质量继续提升，市场消费增势平稳，但下行压力仍不 容忽视。公司山东地区店铺分布主要位于青岛和鲁中地区。鲁中地区集团包含淄博商厦、淄博中润新玛特、邹平新玛特、淄博远方百货、铝城购物中心等 5 大主力零售店及家电连锁店铺，分布在淄博张店、博山、周村和广饶、邹平等地。其中淄博商业以美食街，王府井商圈为中心商圈，人流最大，消费群最为集中，聚集了淄博商厦、淄博银座、淄博万象汇、淄博利群购物广场、淄博茂业天地及王府井商业步行街，形成了淄博最大最成熟的商业圈。从综合竞争力来看，淄博新玛特基础最好，社区规模最大，发展速度最快；邹平新玛特是新建店，周边遍布高档社区，主要竞争店铺是邹平银座、邹平圣豪，目前虽处于相对偏僻的高新开发区与老城区结合部，但从城市发展趋势看，邹平新玛特具有无法复制的规模优势和巨大停车场等配套优势，经过几年培育，将很快形成与竞争店不可比拟的竞争优势；淄博远方百货主要竞争对手是银座一店、二店、特信商城；淄博商厦股份有限公司铝城购物中心位于淄博市张店区南定镇黄金位置，交通便利，人流量大。固定客源，流动客源，都很多。奉行“诚信求实、致力服务、唯求满意”的企业宗旨，全力跟随客户需求，不断进行产品创新和服务改进。目前青岛地区零售行业尤其是商业正处于群雄逐鹿的激烈竞争态势中，多商圈、多业态、大体量商业体竞争焦灼，近两年在青岛主要商圈新开大型商业体多达八家。公司在青岛地区目前有麦凯乐青岛总店、麦凯乐黄岛店与麦凯乐新都购物广场三家店铺。麦凯乐青岛处于青岛最核心也是竞争最为激励的香港中路商圈，商圈内既有全国体量最大的综合 shoppingmall-青岛万象城，也有集合国际一线奢侈品店及高端百货为一体的海信广场，还有银座商城，以及超市业态强势的佳世客，家乐福等商业体。高、中、低端商业体齐聚本商圈分2016 年年度报告 17/204 食零售客流，已使本商圈商业达饱和状态，就在 2016 年下半年，本商圈中高端百货店铺阳光百货闭店。但青岛总店借助岛城最全的品牌组合、本年度包括影城、餐饮、超市的多业态调整改造、国际轻奢及自销直营品牌的加大引进，拥有一定的客层基础，在激烈的商业竞争中占据较大份额。未来借助地铁开通运行，本区域零售业将有进一步发展空间；麦凯乐新都购物广场位于新增商圈-市北新都心商圈内，是市政府近几年重点打造的新增核心商务区，目前商圈内还有凯德 MALL、佳世客合肥路店两个重点商业体，其中凯德 MALL 凭借成熟的集团商业建设资源、大型的停车场、强势的餐饮娱乐业态组合，在商圈内人气较高。新都购物广场店与商圈店铺进行错位经营，调整品牌组合以在本商圈竞争中争得一席之地；麦凯乐黄岛店处于青岛市所辖的一个市辖区，即青岛西海岸经济新区，该区有国务院批准设立的首批国家级经济技术开发区的青岛经济技术开发区，同时青岛前湾保税港区和董家口港区均位于该区内。未来发展空间较大。黄岛店所处商圈商业竞争也很激烈，有佳世客、家佳源及利群。针对该商圈特点，黄岛店以高端的环境、优质的品牌资源在此商圈竞争中求存发展。青岛因交通地理位置优越，经济发展态势良好，受到越来越多的全国商业企业的关注重视。近期有消息称北京华联、赛特、大跃城等新的商业体在选址，计划进驻。总之，在激烈的市场竞争中，只有不断革新、不断进步才能谋求新的发展突破。（5 5）大庆地区：大庆地区：公司在大庆东城、西城、中区覆盖百货店铺共计 8 家，外埠店铺 2 家，超市独立门店 4 家，市场份额大，店网密集，店铺囊括高中档，辐射客层全面，在大庆商业领域具有优势地位。目前，百货业态主要竞争店包括万达广场、唐人中心、华俊购物中心及华联大奥莱；超市业态主要竞争对手是 2015 年强势入驻大庆东西两城的大润发超市。本年度作为“十三五”开局之年，在国内经济下行压力加大、原油持续减产、油价低位运行等诸多不利因素影响下，大庆经济发展遇到了前所未有的困难和挑战。在困难增多、压力加大的严峻形势下，全市上下积极优化发展环境，努力破解发展困局，着力挖掘增长潜能，经济发展亮点频现，主要指标实现了正增长，较上年均有较大幅度提升，实现了“十三五”的良好开局。2016年全市实现 GDP2610 亿元，同比增长 1.7%，扭转了上年负增长局面,工业生产恢复性增长，固定资产投资由负转正，消费规模稳步扩张，财政收入扭转下降局面，实现正增长。从行业看，批发和零售行业实现零售额 1002 亿元，同比增长 5.2%。零售业商品销售总额实现增加值 121 万元，同比增长 3%。总体而言，全市经济的平稳运行，呈现出筑底复苏、企稳回升的良好态势。2016 年年度报告 18/204 展望未来，在经济发展环境不断优化和新生动能加快成长的积极带动下，大庆地区店铺良好的经营基础将得到进一步巩固，未来一段时期将持续保持良好运行。（6 6）牡丹江地区：牡丹江地区：2016 年，牡丹江市主动适应新常态，综合实力不断增强，经济运行稳中有进。牡丹江百货大楼、新玛特位于人口密集、经济繁华的中心地带,牡百作为 34 年行业龙头和老字号店铺，具有较强的竞争优势作为行业龙头和老字号店铺，具有较强的竞争优势，但面对市场经济整体疲软、购买力下降以及 2016 年万达广场的全面开业，牡丹江地区即将迎来前所未有的严峻形势；鸡西新玛特广益街店是鸡西的第一座购物中心，在鸡西商业处于主导地位，其主要的竞争对手有金龙大厦、百货大楼、衣世界、广益地下商城。加上与去年入驻的万达购物中心相邻，顾客分流影响了店铺的销售；鸡西新玛特中心街店是鸡西的大型的购物中心，在鸡西商业处于主导地位，其主要的竞争对手有第一百货、申太地下商城、外埠商场。加上去年入驻的万达购物中心，其经营规模，经营形式与中心店相近，竞争激烈，分散了部分客流也对销售产生影响；鸡西是一个资源型城市，曾是黑龙江四煤城之首。鸡西矿业集团曾拥有员工十余万人，拥有十大矿区及众多附属企业，消费能力占鸡西总消费能力的 50%，是鸡西消费的主力军，自 2014 年以来煤炭行业开始走下坡路，原煤价格暴跌，煤矿出现大幅亏损，致使煤矿大幅裁员，工人开不出工资，其消费水平大幅下滑。现处于生产状态的矿有 6 个。其余 4 个矿处于停产状态。2014 年前，矿业集团人均收入在 7500 元左右，目前人均收入在 2000 元左右，其消费水平大幅下滑。加上北钢、煤机厂、煤气公司等大中型企业纷纷倒闭，致使鸡西经济不景气，市民消费指数的下降直接影响到商业企业的经营与发展；七台河新玛特座落在该市政治、经济、文化中心的桃山区，作为黑龙江省四大煤城之一，在城市能源枯竭，煤焦企业关停，地方企业向外地转移分流，大量人员下岗分流的情况下，市场环