600750_2016_江中药业_2016年年度报告_2017-03-24.pdf

2016 年年度报告 1/130 公司代码：600750 公司简称：江中药业 江中药业股份有限公司江中药业股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 钟虹光 工作原因 邓跃华 董事 刘旭海 工作原因 刘为权 三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人钟虹光钟虹光、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人罗鹃罗鹃及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）罗鹃罗鹃声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本次拟向全体股东分配方案为：以2016年末公司总股本30,000万股为基数，向全体股东每10股派送现金4元（含税），合计派发现金股利12,000万元，不送股不转增，剩余未分配利润结转下一年度。本次现金分红金额占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比例为31.60%。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。本报告分析了公司面临的一般风险，敬请投资者予以关注。详见“第四节 经营情况讨论与分析”。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 2/130 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.33 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.56 第十一节第十一节 财务报告财务报告.57 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.130 2016 年年度报告 3/130 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 江西证监局 指 中国证券监督管理委员会江西监管局 上交所、交易所 指 上海证券交易所 本公司、公司、江中药业 指 江中药业股份有限公司 江中集团、控股股东 指 江西江中制药（集团）有限责任公司 江西九州通 指 江西九州通药业有限公司 小舟公司 指 江西江中小舟医药贸易有限责任公司 大信会计师事务所、大信事务所 指 大信会计师事务所(特殊普通合伙)公司章程 指 江中药业股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 OTC 指 非处方药，即经国家卫生行政部门规定或审定后，不需要医师或其它医疗专业人员开写处方即可购买的药品。GMP 指 英文 Good Manufacturing Practice 的缩写，是一套适用于制药行业的强制性标准，要求企业在药品生产过程中按照 GMP 要求保证药品质量符合国家标准。ISO 指 英文 International Organization for Standardization的缩写，是国际标准化领域中一个十分重要的组织。公司主要实施质量体系、环境体系、职业健康体系等管理标准，用于提升质量、环境和职业健康等管理水准。HACCP 指 英文 Hazard Analysis and Critical Control Point 的缩写，表示危害分析的临界控制点。确保食品在消费的生产、加工、制造、准备和食用等过程中的安全，在危害识别、评价和控制方面是一种科学、合理和系统的方法。通过对食品加工过程的每一步进行监视和控制，从而降低危害发生的概率。基药目录 指 国家基本药物目录，是医疗机构配备使用药品的依据。基本药物目录中的药品是适应基本医疗卫生需求，剂型适宜，价格合理，能够保障供应，公众可公平获得的药品。医保目录 指 基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录 药品注册 指 药品监督管理部门依照法定程序，对拟上市销售药品的安全性、有效性、质量可控性等进行系统评价，并作出是否同意进行药物临床研究、生产药品或者进口药品的审批过程，包括对申请变更药品批准证明文件及其附件中载明内容的审批。报告期 指 2016 年度，2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 注：本报告中多处数值为保留 2 位小数，且存在不同章节采用不同单位（万元或元）统计。若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。2016 年年度报告 4/130 第二节第二节公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江中药业股份有限公司 公司的中文简称 江中药业 公司的外文名称 JIANGZHONGPHARMACEUTICALCO.,LTD 公司的外文名称缩写 JZYY 公司的法定代表人 钟虹光 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 田永静 联系地址 江西省南昌市高新区火炬大道788号 电话 0791-88169323 传真 0791-88162532 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江西省南昌市高新区火炬大道788号 公司注册地址的邮政编码 330096 公司办公地址 江西省南昌市高新区火炬大道788号 公司办公地址的邮政编码 330096 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 江中药业 600750 东风药业 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层 签字会计师姓名 冯丽娟、汪鹏 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2016 年年度报告 5/130 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 1,561,863,081.22 2,597,351,434.13-39.87 2,834,124,339.21 归属于上市公司股东的净利润 379,763,770.31 367,012,144.74 3.47 264,847,938.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 375,265,238.53 341,483,900.68 9.89 258,118,221.61 经营活动产生的现金流量净额 698,045,543.90 510,778,275.78 36.66 356,804,768.68 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 2,615,544,788.24 2,354,319,879.61 11.10 2,077,307,734.87 总资产 3,065,747,045.51 2,678,297,588.68 14.47 3,327,009,968.93 注：扣除2015年对外转让江西九州通因素影响，营业收入同比下降12.09%。(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）1.27 1.22 4.10 0.87 稀释每股收益（元股）1.27 1.22 4.10 0.87 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.25 1.14 9.65 0.85 加权平均净资产收益率（%）15.29 16.56 减少1.27个百分点 12.97 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）15.11 15.41 减少0.30个百分点 12.64 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2016 年年度报告 6/130 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 480,619,499.67 390,022,610.64 220,793,904.94 470,427,065.97 归属于上市公司股东的净利润 107,539,403.14 89,029,467.52 58,930,246.58 124,264,653.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 104,977,321.10 89,088,874.21 58,121,331.71 123,077,711.51 经营活动产生的现金流量净额 115,890,768.39 267,484,348.30 198,402,291.89 116,268,135.32 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-1,322,422.39 15,894,051.09-123,090.99 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 900,000.00 2,685,093.46 3,509,635.32 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 对外委托贷款取得的损益 7,512,649.39 13,895,854.99 3,719,333.33 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,687,075.85-1,243,530.85 1,129,251.26 少数股东权益影响额 619.39-354,817.94-348,887.05 所得税影响额-905,238.76-5,348,406.69-1,156,525.26 合计 4,498,531.78 25,528,244.06 6,729,716.61 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 9,972,096.95 9,972,096.95 合计 9,972,096.95 9,972,096.95 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 7/130 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主营业务（一）主营业务 公司以中药产业为核心布局大健康产业，主要从事非处方药、保健品（含功能食品，下同）的生产、研发与销售，在证监会行业分类中属于医药制造业。1、非处方药类业务。主要包括江中牌健胃消食片、江中牌乳酸菌素片等广告品种，以及江中牌草珊瑚含片、胖大海菊花乌梅橘红糖（原名：亮嗓）、古优氨糖钙、古优男钙及女钙、肝纯片、锐洁消毒湿巾、六味地黄膏等非广告品种。（注：胖大海菊花乌梅橘红糖、古优氨糖钙等产品属非 OTC 产品，但由 OTC 业务线管理，因此统计在此类别，下同）。2、保健品及功能食品业务。主要包括初元和参灵草。初元为营养饮品，参灵草为高端滋补保健品。参灵草主要成分为西洋参、灵芝、冬虫夏草（或虫草菌粉），对应产品为参灵草牌原草液（冬虫夏草配方）和参灵草牌菌草液（虫草菌粉配方）。（二）经营模式（二）经营模式 1、采购模式 由采购部统一集中向国内外厂商或经销商采购原材料。采购部根据公司年度经营计划及制造部门排产计划，结合原材料采购周期确定最佳采购和储存批量，统一编制采购计划。采购方式一般采用公开招标、邀请招标、竞争性谈判、询价采购、单一来源采购等五种方式。中药材按照“道地要求”采取固定区域采购，关键药材采用策略采购模式；大宗原辅料、包装材料和燃料一般以招投标的方式进行采购，保证原辅料和包装材料采购合规、高效。对于中药材：要求供应商直接在产地组织收购，减少中间环节，确保货源来源清晰，资源稳定可控，从而保证中药材供应的数量、质量、时效性及成本可控性。对于原辅材料、包装材料：通过加强供应商开发、在全国或全球范围内搜索符合公司要求的供应商，培育战略合作供应商、加强现有供应商管理等系列措施，保证采购的大宗原辅材料、包装材料的品质和成本优势。2、生产模式 公司倡导制造文明，以此为基础推行安全生产、均衡生产、高效生产、精益制造。公司生产安排以市场需求为导向，结合实际安全库存需要制定年度、月度、日生产计划。以 GMP、ISO、HACCP等管理体系为基础，搭建起公司产品生产、质量管控、环境管理模式，从原料采购、人员配置、设备管理、生产过程、质量控制、包装运输等方面，严格执行国家相关规定。对原料、辅料、包装材料、中间产品及成品进行全程检测及监控，确保产品质量安全。3、销售模式 公司主要产品为非处方药和保健品，非处方药销售终端主要为药店，保健品的销售终端主要为超市及卖场。营销模式主要采取“经分销商覆盖+部分商超直营”相组合的销售模式，通过各级2016 年年度报告 8/130 经分销商的销售渠道实现 OTC 产品对全国大部分药店终端的覆盖，通过大型连锁商超体系树立保健品品牌的标杆效应。详见行业经营性信息分析的“公司主要销售模式分析”。主要的业绩驱动因素：本报告期内，公司实现归属于母公司净利润 3.80 亿元，同比增长 3.47%。业绩增长主要源自期间费用下降。（三）行业发展现状（三）行业发展现状 “十三五”规划首次将“健康中国”纳入国家战略。从长期看，人口老龄化、群众健康意识提高、国家民生改善政策等因素，将推动医药健康行业进一步发展。短期而言，在公立医院改革、药品招标降价、医药监管趋严等政策压力下，各种约束条件不断强化，前期支撑医药工业高速增长的动力正在减弱，行业发展也将面临困难和挑战。2016 年医药制造行业运行平稳，较 2015 年增速略有提升。根据 wind 数据统计：2016 年，全国规模以上医药制造业实现主营业务收入 28,063 亿元，同比增长 9.7%（2015 年为 9.1%）；实现利润总额 3,003 亿元，同比增长 13.9%（2015 年为 12.9%）。（四）周期性特点（四）周期性特点 医药健康产业具有非周期性特点，受宏观经济的影响相对较小。（五）公司所处的行业地位（五）公司所处的行业地位 据世界品牌实验室（World Brand Lab）发布的 2016 年中国 500 最具价值品牌排行榜，“江中”品牌价值 140.85 亿元，位于中国品牌 500 强第 239 位、医药行业第 7 位。根据中国非处方药物协会综合统计排名，江中牌健胃消食片获 2016 年度中国非处方药产品“中成药 消化类”第一名，公司获 2016 年度中国非处方药生产企业“二十强企业”。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。公司始终坚持以遵循传统中医药理论为使命，依靠先进的制造工艺技术，本着追求极致的精神，与传统的中医药配方相结合，将传统的中医药理论与现代的科研技术平台相结合，制造出享誉世界的中医药产品。历经多年发展，公司着力在科研、生产、营销方面打造自身的核心专长和能力：依托“中药固体制剂制造技术国家工程研究中心”和“蛋白质药物国家工程研究中心”两个国家级工程研究中心，以及“创新药物国家重点实验室“和“航天营养与食品工程重点实验室江中制药基地”两个国家级重点实验室平台，提升研发实力，构筑创新药业和保健品研发平台；以“制造文明”为核心，依托优越的生产基地和极致生产理念，打造生态化的生产环境，引进世界尖端的生产设备，2016 年年度报告 9/130 追求精益求精的制造生产工艺，建立苛刻的质量检测标准，制造让世界刮目相看的极致产品；依托多年在非处方药、保健品领域形成的强大渠道覆盖和终端管理能力，不断在细分市场做优品牌，做大品类。在企业发展过程中，集中体现的竞争优势有：建立在传统中医药文化理论体系上的持续产品研发优势；一批高素质的营销团队；两个全国驰名商标；两大业务线成熟营销渠道和十万家以上的可控终端；在市场细分领域不断稳固并提高产品市场占有率的成功经验。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年，是医药行业的政策年，“两票制”、“营改增”、“降药比”等行业政策相继落地实施。面对国家政策监管加强及行业环境变化，公司以经济效益为中心，围绕模式探索、团队培养、组织建设、品牌宣传等重点工作，创新求变、稳中求进。但受合并报表范围减少、行业政策执行及渠道精控等因素影响，公司 2016 年收入有所下滑。全年实现营业收入 15.62 亿元，下降39.87%；归属于母公司所有者的净利润 3.80 亿元，同比增长 3.47%。扣除 2015 年对外转让江西九州通因素影响，营业收入同比下降 12.09%。（一）（一）主营业务主营业务 1 1、非处方药类业务非处方药类业务：继续实施渠道精控，强化目标人群定位，并积极探索电视广告以外的：继续实施渠道精控，强化目标人群定位，并积极探索电视广告以外的宣传模式。宣传模式。但受行业但受行业政策政策及及渠道精控渠道精控策略实施策略实施的影响，收入有所下滑。的影响，收入有所下滑。策略方面，广告产品强化核心诉求、提升知名度，非广告产品调动积极性、提升满意度，并积极探索新媒体宣传手段。核心产品健胃消食片强化目标人群定位，对成人和儿童分别确立“肚子胀不消化”、“吃点就胀”及“孩子不吃饭”的诉求，通过药食同源理念辅以原料安全教育；乳酸菌素片以纯牛奶发酵，通过维护肠道健康类食品性质推广理念，定位肠应激综合征及关注养生健康的人群。同时，推出草珊瑚含片铁盒装及乳酸菌素片两盒装等差异化规格。2016 年，公司结合媒介环境变化和产品定位需求，减少了电视广告投放，并尝试性增加网络广告，寻找性价比更优的宣传推广模式。渠道方面，借国家对药品流通渠道大力整治之机，进一步实施渠道精控，重构渠道秩序，精化渠道管理；优化销售管理系统，开发并使用库存与批号管理系统，为市场决策、业绩考核提供数据支持。2016 年，随着 94 号令、两票制、营改增、飞检等微观层面政策的实施，医药流通行业格局面临重新洗牌，大批小型医药商业甚至被关停，减少了对上游的采购，给医药销售增长带来阻力。另一方面，渠道精控策略的实施使渠道经销商数量进一步减少，渠道库存下降。公司 OTC 业务全年共实现营业收入 13.16 亿元，同比下降 8.62%。2 2、保健品保健品及及其他其他：继续以效益为核心，主要开展模式探索、产品开发、品类拓展，为后续：继续以效益为核心，主要开展模式探索、产品开发、品类拓展，为后续发展奠定基础。发展奠定基础。保健品业务主要包括初元系列产品、参灵草口服液等。报告期内，本板块业务仍以效益为核心，实施“弹性费率、开放式预算”，推行增量绩效考核，并以模式探索、产品开发2016 年年度报告 10/130 和提升、品类拓展为主要策略，为后续发展奠定基础。但受国内保健品行业整体不景气影响、宏观政策环境对礼品市场的冲击以及消费者习惯的改变，加之近年公司对保健品板块投入较少，2016年销售额有所下降。全年实现营业收入 2.40 亿元，同比下降 23.33%。3 3、酒业板块酒业板块。杞浓酒是由纯枸杞经发酵并蒸馏而成的白酒，2016 年在维持和保留业务策略的基础上，以江西本土市场为核心，积极进行业务探索，尝试销售人员大包销售模式。全年实现收入 262 万元。4 4、公司知名度和形象进一步提升、公司知名度和形象进一步提升。2016 年，公司先后 4 次被央视新闻联播予以报道，两次国家级媒体对江中进行集中采访并专题报道。两次专题报道累计 95 篇稿件被权威媒体传播，从制造文明、智能制造、绿色发展、创新发展及产品创新等多角度报道，并运用多种新媒体方式全方位展示，公司知名度和形象进一步提升。（二）（二）研发及专利研发及专利 报告期内，公司研发遵循中医药理论指导，发挥中医药优势，主要围绕大健康领域开展新产品开发和品质提升（现有品种的二次开发）两大类研发工作，并完成重大专项及平台建设工作。2016 年，公司参与国家重点研发计划课题，承担“慢性代谢疾病系列营养健康食品研发及产业化”任务，新增 1 个院士工作站和 3 项政府纵向课题，完成参灵草冻干粉等 4 款航天产品、新配方燕窝等新产品研发，完成无糖消食片、乌鸡白凤膏等产品提升。知识产权及商标方面，报告期内，公司根据现有品牌发展规划，强化对与自身产品或者服务相关类别商标的保护，并加大对商标侵权行为的打击力度。2016 年公司获得发明专利授权 2 件，其中日本发明专利授权 1 件，国内发明专利授权 1 件。全年注册商标 36 件，并提请 8 件国际商标注册。（三）（三）生产及采购生产及采购 2016 年，公司继续倡导践行“制造文明”，围绕安全、绿色、高效，推行技术革新，提升工艺水平，严把质量，优化库存，强调生态，提升智能制造水平。2016 年公司产品出厂合格率 100%，并获得“江西省节能减排科技创新示范企业”，公司液体制剂车间获得国家工信部颁发的智能制造试点示范；作为创新型的中药提取浓缩技术平台，公司罗亭在建基地采用的中药吊篮提取与 MVR浓缩技术集成，获得南昌市科技进步一等奖和省科技进步二等级。采购方面，严格规范采购预算使用，密切关注原材料市场供应量及价格波动等情况，在执行采购招标规定基础上，通过加强市场行情调研、价格走势预测、制定多样化采购策略，并推行增量绩效考核，在原材料成本价格上涨趋势下有效控制采购成本。（四）（四）内部管理内部管理 报告期内，公司管理主要围绕经济效益和人才培养，抓重点、搭平台、建体系。首推 T 序列人才认证，打通员工发展双通道；建立创新项目管理机制，探索员工激励和培养新途径；开展“读经典、强素质”读书活动及中医药基础知识培训，提高员工管理素养；开发“基于渠道数据直连的数据校验模型”，从销售、人力资源、制造等主要环节建立健全信息系统，向管理要效益。2016 年年度报告 11/130 财务方面，通过完善制度、优化流程、精控成本、强化预算管理等方面全面落实增收节支措施，提升财务信息质量。在信息披露及规范治理方面，面对全面、依法、从严、刨根问底式监管理念，以“规范治理、服务经营、创造价值”为目标，以信息披露为核心，优化工作流程，完善公司治理。2016 年，公司获得“上市公司监事会积极进取 50 强”及 2016 年第六届上市公司口碑榜“最佳股东回报”称号。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 15.62 亿元，同比下降 39.87%；扣除 2015 年对外转让江西九州通因素影响，营业收入同比下降 12.09%；实现归属于上市公司股东的净利润为 3.80 亿元，同比增长 3.47%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,561,863,081.22 2,597,351,434.13-39.87 营业成本 454,966,934.73 1,286,064,144.10-64.62 税金及附加 33,563,181.44 24,645,705.44 36.18 销售费用 530,996,375.07 671,971,312.97-20.98 管理费用 106,272,193.03 132,300,038.66-19.67 财务费用 226,325.73 27,867,153.20-99.19 资产减值损失 2,760,459.78 44,854,932.36-93.85 经营活动产生的现金流量净额 698,045,543.90 510,778,275.78 36.66 投资活动产生的现金流量净额 3,417,172.01-140,102,369.96 102.44 筹资活动产生的现金流量净额-53,779,493.56-725,838,680.65 92.59 研发支出 54,104,573.39 48,718,134.94 11.06 投资收益 12,618,329.07 20,983,175.96-39.86 营业外收入 2,084,822.33 12,630,641.23-83.49 营业外支出 4,194,320.57 3,121,703.52 34.36 其他说明：1、报告期公司实现营业收入 156,186 万元，较上年同期下降 103,549 万元，降幅 39.87%，主要系公司上年末对外转让子公司江西九州通，本期合并报表范围减少所致。扣除江西九州通因素，营业收入同比下降 12.09%。2、报告期公司营业成本 45,497 万元，较上年同期下降 83,110 万元，降幅 64.62%，主要系公司上年末对外转让子公司江西九州通，本期合并报表范围减少所致。同时，由于作为医药商业的江西九州通毛利率较低，导致报告期内营业成本下降幅度高于收入下降幅度。3、报告期内税金及附加为 3,356 万元，较上年同期增长 892 万元，增幅 36.18%，主要系根据财政部相关规定，自 2016 年 5 月 1 日起，本公司将经营活动发生的房产税、土地使用税、车船使用税和印花税相关税费从“管理费用”重分类至“税金及附加”项目所致。2016 年年度报告 12/130 4、报告期内资产减值损失为 276 万元，较上年同期下降 4,209 万元，降幅 93.85%，大幅下降主要系上年同期酒类产品发生减值，公司按规定计提了存货跌价准备所致。5、报告期内投资收益为 1,262 万元，较上年同期下降 836 万元，降幅 39.86%，主要系公司上年末对外转让子公司江西九州通，取得股权转让收益 783 万元，而本期无此项业务所致。6、报告期内营业外收入为 208 万元，较上年同期下降 1,055 万元，降幅 83.49%，主要系公司上年同期实现车辆拍卖收入及取得余干县财政局土地附着物补偿款，而本期无此项业务所致。7、报告期内营业外支出为 419 万元，较上年同期增长 107 万元，增幅 34.36%，主要系公司实施“天然气锅炉替代燃煤锅炉”改造减排项目，本期将已无使用价值的燃煤锅炉报废所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）医药工业 1,555,910,185.21 453,463,808.04 70.86-11.25-6.58 减少 1.45 个百分点 酒 2,624,335.39 727,966.24 31.94 752.12 331.21 减少 27.50 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）非处方药类 1,315,957,939.25 330,432,142.97 74.89-8.62-7.36 减少 0.34 个百分点 保健食品及其他 239,952,245.96 123,031,665.07 48.73-23.33-4.42 减少 10.14 个百分点 酒 2,624,335.39 727,966.24 31.94 752.12 331.21 减少 27.50 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东 382,818,647.59 126,703,226.93 66.90-69.39-86.32 增加 40.96 个百分点 华北 422,986,102.72 119,717,730.96 71.70-13.62-10.28 减少 1.05 个百分点 华西 397,489,882.03 112,755,389.45 71.63-9.04-4.56 减少 1.34 个百分点 华南 355,239,888.26 95,015,426.94 73.25-14.20-11.47 减少 0.83 个百分点 注 1：“非处方药类”指公司非处方药业务线销售的产品，包括健胃消食片、复方草珊瑚含片、乳酸菌素片、古优钙片、胖大海菊花乌梅橘红糖（原名：亮嗓）等。注 2：酒类产品的毛利率为当年正常业务销售毛利率（未考虑退货因素影响）。主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2016 年年度报告 13/130 适用 不适用 医药工业：非处方药类主要受 94 号令、两票制、降药比等医药行业政策以及公司渠道精控策略对渠道库存的影响，加之主导产品均进入成熟期而增长乏力，销售仍不理想；保健品板块受国内保健品行业整体不景气影响、宏观政策环境对礼品市场的冲击以及消费者习惯的改变，收入有所下滑。酒：报告期内，白酒市场仍旧低迷，公司将继续以保留和探索为主。华东地区营业收入及营业成本降幅较大，但毛利率比上年增加 40.96 个百分点，主要是公司上年退出了业绩贡献较小的医药流通领域。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）健胃消食片（万盒）19,847 19,555 1,398-3.84-8.43 26.17 复方草珊瑚含片（万盒）2,882 3,121 430-13.84-4.99-35.82 参灵草口服液（盒）28,898 21,675 5,382-9.91-27.08 36.01 胖大海菊花乌梅橘红糖（万盒）384 483 1-30.56-24.53-99.01 古优钙片（万盒）132 157 43-46.77-28.96-36.76 初元营养品（万盒）192 183 36-27.00-28.52 33.33 乳酸菌素片（万盒）3,103 2,447 412-6.79-21.19 50.92 蚓激酶肠溶胶囊（万盒）892 842 101 41.36 44.18 94.23 产销量情况说明 报告期内，由于品牌认知度提升，渠道不断拓展，蚓激酶肠溶胶囊收入同比增加，产销量也提升。除蚓激酶肠溶胶囊外，公司主要产品收入均出现不同程度下滑，导致销量下降，原因见前述“主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明”。综合考虑库存优化、效期管理、产品计划等因素，复方草珊瑚含片、古优钙片、胖大海菊花乌梅橘红糖期末库存量下降。为保证正常销售，公司合理增加健胃消食片、参灵草口服液、初元营养品、乳酸菌素片及蚓激酶肠溶胶囊的库存，导致库存量增加。2016 年年度报告 14/130 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)医药工业 直接材料 306,992,118.07 65.44 337,479,838.02 66.55-9.03 生产费用 162,149,579.59 34.56 169,631,511.12 33.45-4.41 医药工业合计 469,141,697.66 100.00 507,111,349.14 100.00-7.49 成本分析其他情况说明 适用 不适用 成本变动情况说明 报告期内，公司医药工业销售收入同比下降，生产量相应降低，导致医药工业生产成本有所下降。重要中药材品种及供求情况【健胃消食片】1)太子参。主要产地福建、贵州、安徽。2016 年大宗中药材普遍上涨，太子参市场收购价格从 60 元/kg 一路被炒作上涨突破百元，最高到 120 元/kg。公司通过对种植面积、亩产、留种、种植成本，以及全国库存量、需求量、各阶段流通量等数据进行收集、梳理和分析，以此为基础构建太子参采购策略体系，提前做好库存准备，并在种植季保护农户种植积极性，最大限度控制成本、降低炒作影响。预计种植面积将明显增加，在不出现异常天气及病虫害情况下 2017 年的产新量将明显增加。2)山药（怀山药）。药食两用品种，整体价位不高，主要产地河北、河南。产销量均较大，属于特大宗品种，公司需求量在药用山药市场中占比不大。鲜品食用量远大于药用干品量，生长周期短，市场以家种为供给方式。2010 年因需求量激增价格一度达每公斤 40 元以上，2011 年起产量逐年增加，2012 年后迅速回落至 15 元以下。2016 年夏季产地因强降雨天气，导致山药塌沟较严重，新货产量少于去年。目前产地规模依然偏大，供大于求的现状不变。在市场食用需求量支撑下，未来行情平稳运行为主，中间或有小幅波动。3)山楂。药食两用品种，整体价位不高，2014 年、2015 年维持在 5-6 元/kg。新食品法颁布后，产地食品加工企业大幅减少对山楂的收购量，使山楂饮片供应量增加。2016 年属于山楂丰产年，鲜货价格下降，目前价格处于近年来的底部。预计价格基本无下降空间，如果再降，产区可能不会摘果。4)炒麦芽。药食两用品种。炒麦芽系大麦发芽、炒制而成。大麦系粮食作物，中药材原料供应商关注度不高，且大麦收购渠道同中药材收购渠道存在一定差异。大麦每年的进口量达