600739_2016_辽宁成大_2016年年度报告_2017-03-30.pdf

2016 年年度报告 1/184 公司代码：600739 公司简称：辽宁成大 辽宁成大股份有限公司辽宁成大股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人尚书志尚书志、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李宁李宁及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）朱昊朱昊声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案预案 公司于公司于 20152015 年年 1212 月以月以 8282 亿元竞得中华联合保险控股股份有限公司亿元竞得中华联合保险控股股份有限公司 3030 亿股股权。为支付该亿股股权。为支付该项股权受让价款，公司采取各种措施筹集资金，包括计划采用非公开发行募集资金。项股权受让价款，公司采取各种措施筹集资金，包括计划采用非公开发行募集资金。因公司拟因公司拟募募集资金不超过集资金不超过 53.82453.824 亿元亿元的的非公开发行非公开发行股票方案至今尚未获得中国证监会批准，股票方案至今尚未获得中国证监会批准，公司仍存在较公司仍存在较大资金缺口。因此，公司拟定大资金缺口。因此，公司拟定 2012016 6 年度不进行现金红利分配，也不进行送股，未分配利润用于年度不进行现金红利分配，也不进行送股，未分配利润用于支付上述股权受让价款。公司支付上述股权受让价款。公司 2012016 6 年度年度不进行资本公积金转增股本。不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 2016 年年度报告 2/184 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节经营情况经营情况讨论与分析中关于公讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素的内容。司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/184 目目 录录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.33 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.46 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.50 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.51 第九节第九节 公司治理公司治理.57 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.60 第十一节第十一节 财务报告财务报告.61 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.184 2016 年年度报告 4/184 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、辽宁成大 指 辽宁成大股份有限公司 成大集团 指 辽宁成大集团有限公司，公司第一大股东 成大方圆 指 成大方圆医药连锁投资有限公司，公司子公司 成大国际 指 辽宁成大国际贸易有限公司，公司控股子公司 成大贸易 指 辽宁成大贸易发展有限公司，公司控股子公司 成大钢铁 指 辽宁成大钢铁贸易有限公司，公司控股子公司 成大弘晟 指 吉林成大弘晟能源有限公司，公司子公司 新疆宝明 指 新疆宝明矿业有限公司，公司控股子公司 成大生物 指 辽宁成大生物股份有限公司，公司控股子公司 广发证券 指 广发证券股份有限公司,公司参股公司 中华保险 指 中华联合保险控股股份有限公司，公司参股公司 股东大会 指 辽宁成大股份有限公司股东大会 董事会 指 辽宁成大股份有限公司董事会 监事会 指 辽宁成大股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 辽宁成大股份有限公司章程 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日的会计期间 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 2016 年年度报告 5/184 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 辽宁成大股份有限公司 公司的中文简称 辽宁成大 公司的外文名称 LIAONING CHENG DA CO.,LTD.公司的外文名称缩写 LNCD 公司的法定代表人 尚书志 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 于占洋 王红云 联系地址 大连市中山区人民路71号 大连市中山区人民路71号 电话 041182512731 041182512618 传真 041182691187 041182691187 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 大连市中山区人民路71号 公司注册地址的邮政编码 116001 公司办公地址 大连市中山区人民路71号 公司办公地址的邮政编码 116001 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 辽宁省大连市中山区人民路71号成大大厦2811A室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 辽宁成大 600739 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号外经贸大厦920-926 签字会计师姓名 李晓刚，周洪波，林娜 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 招商证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 签字的保荐代表人姓名 傅承、邵华 2016 年年度报告 6/184 持续督导的期间 2015 年 3 月 21 日至 2016 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 招商证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 签字的财务顾问主办人姓名 胡明勇、沈韬 持续督导的期间 2016 年 2 月 15 日至 2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 8,749,708,139.68 9,139,997,459.73-4.27 9,238,557,842.14 归属于上市公司股东的净利润 947,804,135.70 514,500,225.67 84.22 812,969,727.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,114,011,688.88 1,491,615,588.53-25.32 808,376,348.30 经营活动产生的现金流量净额 590,011,773.74 250,905,285.21 135.15 426,131,779.63 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 18,562,932,009.05 17,432,753,855.05 6.48 13,457,654,789.81 总资产 33,252,311,852.98 26,612,522,872.47 24.95 20,281,372,071.97 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.6196 0.3419 81.22 0.5841 稀释每股收益（元股）0.6196 0.3419 81.22 0.5841 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.7283 0.9913-26.53 0.5603 加权平均净资产收益率（%）5.26 3.19 增加2.07个百分点 6.53 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.18 9.26 减少3.08个百分点 6.27 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2016 年年度报告 7/184 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,744,156,721.60 2,060,167,006.12 2,272,165,433.39 2,673,218,978.57 归属于上市公司股东的净利润 292,380,042.78 431,484,616.81 107,816,169.46 116,123,306.65 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 287,110,343.25 467,486,900.37 112,781,271.09 246,633,174.17 经营活动产生的现金流量净额-14,514,607.75 196,658,834.06 143,491,799.89 264,375,747.54 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-268,112.87 17,854,677.77-550,375.35 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 20,537,458.13 28,562,640.58 34,878,193.51 委托他人投资或管理资产的损益 18,177,320.64 8,230,449.17 3,079,942.30 债务重组损益 7,013.40 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-376,149.64 7,369,844.92 8,166,467.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,283,846.47 2,150,494.85-769,523.82 其他符合非经常性损益定义的损益项目-196,466,121.41 -1,029,976,936.86 少数股东权益影响额-3,737,288.35 -7,748,768.11-7,306,822.50 所得税影响额 209,186.79 -3,564,778.58-4,390,560.61 合计-166,207,553.18 -977,115,362.86 33,107,320.75 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 98,006,530.16 17,052,238.82-80,954,291.34-638,763.83 衍生金融资产 30,627,343.16 30,627,343.16 30,627,343.16 衍生金融负债 33,479,177.05 33,479,177.05-33,479,177.05 合计 98,006,530.16 81,158,759.03-16,847,771.13-3,490,597.72 2016 年年度报告 8/184 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 9/184 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司业务分为生物制药、商贸流通、能源开发和金融投资四大业务板块。（一）生物制药 生物制药业务由子公司成大生物负责开展，专门从事人用疫苗和兽用疫苗的研发、生产和营销工作，上市品种有人用狂犬病疫苗、乙脑疫苗和兽用狂犬病疫苗，在研品种有出血热疫苗、AC流脑疫苗、四价流感疫苗等。成大生物自有营销网络体系覆盖全国，已上市疫苗在细分疫苗市场内居于领先地位。生物制药产品关系居民身体健康，随着国家人口政策变化和居民收入水平的提高，对高质量人用疫苗的需求将增加，生物制药行业处于发展的战略机遇期。（二）商贸流通 商贸流通业务分医药连锁和国内外贸易。1、医药连锁 医药连锁业务由子公司成大方圆负责开展，从事药品连锁零售和批发经营业务，覆盖辽宁、吉林、河北、内蒙古、山东 5 省 19 个地市。积极推进门店网络建设，连锁门店超过千家，创新终端经营模式，推动医药商务电子化。2、国内外贸易 国内外贸易业务由成大国际、成大发展和成大钢铁 3 家子公司开展，从事纺织品出口及大宗商品贸易。纺织品出口主要面向日本、美国、欧洲市场，贯彻并坚持国际市场大客户合作战略；大宗商品贸易包括油品、煤炭、钢铁、木材、水产等品种的内贸、进口及进、来料加工复出口业务，坚持专业化经营，努力成为供应链的组织者和管理者。（三）能源开发 能源开发业务主要由子公司新疆宝明负责开展，专门从事油页岩开采、页岩油生产和销售。2016 年，国际原油价格缓慢复苏，长期看中国对石油的需求仍然巨大，目前已成为世界上最大的石油进口国，页岩油对于保证国家能源安全具有战略意义，具有良好的发展前景。（四）金融服务 金融服务业务分长期投资业务和基金业务。长期投资为参股广发证券，中华保险两家公司，基金业务由 2 家参股公司负责开展。广发证券和中华保险在各自领域内都具有领先的行业地位，随着中国经济的持续发展和改革的不断深化，包括证券和保险行业在内的金融服务业未来将继续保持较好的发展前景。公司在证券、保险、基金等领域布局的拓展和逐渐完善，对提升公司价值，促进公司产融协同具有重大战略意义。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2016 年年度报告 10/184 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、团队优势 公司长期坚持专业化经营，并在各经营领域内致力于打造富有战斗力的专业团队。通过各种手段激发员工热情，增强员工归属感和凝聚力，既保持了经营团队和体系的稳定，也不断优胜劣汰，始终保持经营团队的活力。通过持续努力，公司已经在各经营领域，建立起了专业化、高素质的业务团队；在国内外贸易板块积极筹划实行股权激励，使员工充分分享公司发展成果，增强员工归属感；生物制药板块销售团队现已经覆盖全国，在激烈的市场竞争中优势明显。2、品牌优势 在医药连锁和生物制药领域，公司的专业品牌具有较高知名度和影响力。成大方圆自成立以来，已有超千家连锁药店分布在东北、华北、华东地区 5 省 19 市，从 2002 年起一直位居“中国连锁药店前十强”，并稳居东北区域龙头地位，赢得了老百姓良好的口碑。“成大方圆”是全国医药服务行业第一个“中国驰名商标”。“成大速达”人用狂犬病疫苗和“成大利宝”乙脑灭活疫苗自上市销售以来，凭借可靠的质量和安全性、有效性，得到市场和监管部门的充分认可，在细分领域市场占有率遥遥领先。3、客户优势 开发优质客户，以满足客户需求为中心，为客户提供长期服务，一直是公司致力于打造的核心能力。在医药连锁、生物制药以及国内外贸易等业务领域，公司与众多优质客户保持了长期稳定的合作关系，拥有稳定的客户资源和良好的客户口碑。4、技术优势 公司在生物制药领域的核心优势是疫苗生产技术“生物反应器规模化制备疫苗的工艺平台技术”，该技术使得产品具有质量好、产量高、稳定性好等优势。公司的人用狂犬病疫苗“2-1-1免疫程序”比国内同类产品减少 2 次接种，患者由原来的 5 次就诊降低为 3 次就诊，免疫效果好，多年来从未出现免疫失败，得到国家各级卫生免疫机构和广大患者的充分认可。5、融资优势 公司秉承稳健的经营理念，长期以来一直保持优良的财务结构，拥有良好的商业信誉，与众多金融机构建立起良好的长期合作关系。2016 年，公司进一步拓宽融资渠道，现已拥有多元化的融资渠道，较强的融资能力，融资成本适宜，为公司发展壮大提供了有力的支撑。2016 年年度报告 11/184 第四节第四节 经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年是国家“十三五”规划的开局之年。这一年，全球经济复苏进程分化明显，美国经济率先复苏并加息；欧日及新兴经济体复苏进程仍十分脆弱。中国经济缓中趋稳、稳中向好，结构调整初见成效。受供给侧改革压缩产能及资金流向影响，钢铁、煤炭等大宗商品价格阶段性大幅上涨。金融领域步入严监管时代,证券市场处于震荡筑底阶段。2016 年，辽宁成大充分认识到国内外复杂的经营环境，集聚共识谋对策、真抓实干出实招，着力解决重点难点问题；以经营效益为核心，突出经营质量，促进利润和规模协调发展。1、不断优化资源配置，着力提升运营质量 2016 年公司各经营领域取得了不俗的业绩。广发证券积极把握市场机会，行业地位得到进一步巩固；归属公司的投资收益 13.19 亿元，同比下降 39.12%。2016 年，面对“疫苗安全事件”带来的行业危机，成大生物团队快速反应，精准应对，抢占了市场先机，将行业困境转化为公司机遇。2016 年，新疆宝明按照公司总体要求苦练内功，努力降低运营成本；持续优化人员结构，大力降低管理费用。成功将煤炭洗选工艺应用到油页岩选矿上，为扭转项目局面打下坚实基础。2、努力保持规模稳定，不断优化收入结构 2016 年，成大方圆稳步推进门店网络建设,努力促进规模与效益的增长，销售同比提高 11.52%。作为公司经营规模的重要贡献者，持续发挥出应有的作用。2016 年公司面对大宗商品价格剧烈波动的市场环境，通过采取针对性措施，客户结构得到进一步优化，风险防范措施得到进一步加强。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况（一）总体经营指标完成情况 主要经营指标完成情况：2016 年，销售收入 87.5 亿元，同比减少 4.27%，基本保持稳定；实现税前利润 12.2 亿元，同比增长 105.8%。1、主营业务领域经营指标完成情况（1）成大生物 实现销售收入 10.3 亿元，同比增加 9.1%；实现税前利润 5.4 亿元，同比增加 0.35%。（2）成大方圆 实现销售收入 30.7 亿元，同比增加 11.52%；实现税前利润 8,168 万元，同比增加 15.5%。（3）国内外贸易 实现销售收入 45.8 亿元，同比减少 13.6%；实现税前利润-19,922 万元，同比减少 57.15%。(4)能源开发 实现销售收入 5,226 万元，同比减少 57.55%；实现税前利润-17,975 万元，同比减少亏损 51.44%。2016 年年度报告 12/184 2、投资项目收益完成情况 广发证券投资 实现收益 13.19 亿元。中华保险投资 实现收益 2.31 亿元。成大沿海基金 实现收益 8,000 万元。从经营业绩来看，广发证券营业收入和盈利规模进入国内证券行业前三甲，投资收益符合预期；成大生物人用狂犬病疫苗的国内领先地位得到进一步的巩固；成大方圆经营规模稳步增长，继续保持医药零售全国第一集团军地位；国内外贸易总体规模保持相对稳定，经营质量有所提升，风险管控能力得到进一步加强。（二）重点工作完成情况 1、生物制药 成大生物团队全力配合并顺利通过监管部门和公安机关的多次巡检，树立了良好的企业形象；通过强化与各级 CDC（疾控中心）沟通，在第一时间与大型物流配送企业开展合作，快速搭建起新的县区 CDC 配送渠道，并率先发货，在行业经营普遍下滑的不利形势下，全年实现销售收入 10.3亿元，实现税前利润 5.4 亿元，销售人用狂犬病疫苗 641 万人份，销售额同比增长 10.35%，远远高于行业水平，盈利水平持续保持行业领先地位，品牌影响力得到不断巩固和提升，为公司利润作出了重要贡献。2、商贸流通（1）医药连锁 成大方圆全年净增直营门店 68 家，门店总数已达到 1113 家。在销售提升上，沈阳和本溪地区着力门店拓展，以网络促规模，销售增长明显；抚顺地区兼并收购后，整合提升的措施有力、成效显著，销售同比增长 22%；内蒙地区持续加大开店力度，销售增长率已连续三年保持在 20%以上。在提升运营质量上，大连地区主动应对市场变化，调整营销方式，利润同比增长 120%。（2）国内外贸易 成大国际坚持不懈贯彻落实公司战略要求，经过三年多的努力，初步显示出比较良好的发展态势，为今后实现公司可持续发展奠定了比较坚实的基础。成大发展按照公司专业化经营方向的要求，着力培育油品、电煤两大核心业务。电煤业务稳中有升，实现销售收入 8.95 亿元，同比增长 26%；油品业务实现销售收入 16.15 亿元；电煤和油品业务销售占到成大发展营收总额的 93%。成大钢铁紧密跟踪客户经营动态，为盘活存量资产积极寻找解决方案，与相关钢企开启了合作，经营状况明显好转。3、能源开发 围绕降低项目运营成本，成大宝明以高度的责任心，全力以赴开展工作。通过精心组织，加紧落实，上半年即完成了矿石洗选中试装置的论证、小试及工程建设；新的矿石洗选工艺，使油页岩资源得以充分利用，入炉矿石质量得以显著提升，为干馏厂大幅扩大产能创造了有利条件。2016 年年度报告 13/184 与此同时，公司审慎考虑，统筹安排，对油页岩项目优化资源配置，调整经营策略，成大弘晟自 2016 年 2 月起转为长期停产。4、金融服务 广发证券积极把握市场机会，营业收入和盈利规模进入国内证券行业前三甲，行业地位得到进一步巩固；归属公司的投资收益 13.19 亿元，同比下降 39.12%；中华保险归属公司的投资收益2.31 亿元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 8,749,708,139.68 9,139,997,459.73-4.27 营业成本 6,921,579,710.21 7,425,196,333.30-6.78 销售费用 870,948,078.47 819,074,254.66 6.33 管理费用 560,405,567.59 562,188,849.35-0.32 财务费用 517,849,790.71 211,028,225.79 145.39 经营活动产生的现金流量净额 590,011,773.74 250,905,285.21 135.15 投资活动产生的现金流量净额-6,103,908,785.31-1,960,387,751.96 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 4,385,335,126.74 3,504,545,508.27 25.13 研发支出 61,689,351.48 53,981,013.93 14.28 营业收入及营业成本同比减少的主要原因为受国内外经济形势影响，大宗商品贸易额下降；销售费用同比增加额主要为本期医药零售收入增长、店铺增加，人工及房租费用增加；财务费用同比增长的主要原因为本期公司债务融资规模扩大,相应利息费用大幅增加；经营活动产生的现金流量净额同比增长，主要原因为受业务周期影响，大宗商品贸易存货资金占用同比减少及医药连锁和进出口贸易收入增长所致；投资活动产生的现金流量净额同比减少，主要原因为本期公司购买中华保险长期股权支付现金 72 亿元；筹资活动产生的现金流量净额同比增加，主要是本期公司因经营发展需要而扩大了债务融资规模。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）进出口贸易 2,003,413,478.21 1,816,901,877.72 9.31 62.05 69.63 减少 4.05 个百分点 商品流通 5,616,112,522.34 4,889,951,266.49 12.93-17.08-19.42 增加 2.53 个百分点 生物制药 1,029,661,188.00 147,916,059.65 85.63 9.14 4.75 增加 0.6 个百分点 能源开发 52,144,238.06 50,194,239.38 3.74-54.85-59.44 增加 10.91 个百分点 主营业务分地区情况 2016 年年度报告 14/184 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）中国地区 7,781,630,384.63 6,147,634,448.66 21.00-1.98-4.88 增加 2.41 个百分点 亚洲地区 557,680,222.46 466,385,874.09 16.37-29.20-29.64 增加 0.52 个百分点 欧洲地区 82,290,008.78 70,856,315.43 13.89-25.47-25.10 减少 0.44 个百分点 美洲地区 264,742,859.43 206,874,476.13 21.86 23.69 21.53 增加 1.39 个百分点 大洋洲地区 14,987,951.31 13,212,328.93 11.85-3.76-2.59 减少 1.05 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）人用狂犬病疫苗 3,306,688 人份 6,412,471 人份 2,657,571 人份-56.66 10.35-55.71 人用乙脑灭活疫苗 2,675,510 支 990,502 支 4,323,465 支-34.38-55.21 32.76 兽用狂犬病疫苗-25,950 头份 634,364 头份-98.11-8.39 产销量情况说明 1、狂苗销量同比增长 10.35%，产量同比下降 56.66%，库存量同比下降 55.71%，主要是年初狂苗库存较大，满足当年的销售,所以适当降低了生产量，库存随产量的下降同比降低。2、乙脑销量同比下降 55.21%，产量同比下降 34.38%，库存量同比增长 32.76%，主要是乙脑销售小于预期,导致销量下降，库存较大。3、兽苗处于停产状态，故销量及库存量同比降低。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)纺织品进出口贸易 库存成本 851,832,149.05 100.00 781,222,146.74 100.00 9.04 大宗商品贸易 库存成本 3,479,718,126.46 100.00 4,240,197,316.85 100.00-17.93 医药连锁零售 库存成本 2,359,242,964.17 99.32 2,098,830,026.00 99.37 12.41 医药连锁零售 物流成本 16,059,904.53 0.68 14,219,581.67 0.67 12.94 生物制药 材料 49,916,518.51 33.75 59,343,213.69 42.02-15.89 生物制药 人工费 21,488,831.51 14.53 16,157,805.35 11.44 32.99 生物制药 制造费用 76,510,709.63 51.73 65,708,353.31 46.53 16.44 能源开发 材料 5,586,618.84 11.13 16,804,144.74 24.03-66.75 能源开发 人工费 9,767,798.98 19.46 44,497,129.10 41.38-78.05 能源开发 制造费用 34,839,821.56 69.41 43,818,905.46 34.60-20.49 其他 材料 10,814,392.08 44.82-100.00 其他 人工费 3,852,383.07 15.97-100.00 其他 制造费用 9,462,505.50 39.22-100.00 2016 年年度报告 15/184 合计 6,904,963,443.24 7,404,927,903.56 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 232,676.44 万元，占年度销售总额 23.35%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 224,342.60 万元，占年度采购总额 28.07%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 61,689,351.48 本期资本化研发投入 研发投入合计 61,689,351.48 研发投入总额占营业收入比例（%）0.70 公司研发人员的数量 62 研发人员数量占公司总人数的比例（%）3.57 研发投入资本化的比重（%）情况说明情况说明 适用 不适用 本期研发投入主要为成大生物发生的研发费用，披露期间成大生物研发费用为 5,864 万元，较 2015 年度略有增加。成大生物在做好品种规划布局的前提下，通过项目管理的方式积极推进研发。4.4.现金流现金流 适用 不适用 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 590,011,773.74 250,905,285.21 135.15 投资活动产生的现金流量净额-6,103,908,785.31-1,960,387,751.96 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 4,385,335,126.74 3,504,545,508.27 25.13 经营活动产生的现金流量净额同比增长，主要原因为受业务周期影响，大宗商品贸易存货资金占用同比减少及医药连锁和进出口贸易收入增长所致；投资活动产生的现金流量净额同比减少，主要原因为本期公司购买中华保险长期股权支付现金 72 亿元；2016 年年度报告 16/184 筹资活动产生的现金流量净额同比增加，主要是本期公司因经营发展需要而扩大了债务融资规模。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 1,680,943,430.12 5.06 2,756,142,940.36 10.36-39.01 本期减少额主要为购买中华保险股权而支付的现金 其他应收款 88,230,237.45 0.27 1,135,515,550.43 4.27-92.23 主要系公司上年末投标中华 保 险 支 付 的 保 证 金10.52 亿元于本期结转长期股权投资所致 存货 1,488,491,285.66 4.48 938,900,971.23 3.53 58.54 主要系公司大宗商品业务周期影响所致 其他流动资产 441,310,873.74 1.33 808,871,204.71 3.04-45.44 主要系公司委托理财资金同比减少 长期股权投资 21,609,438,662.25 64.99 12,732,672,808.34 47.84 69.72 本期增加额主要为公司新增的对中华联合保险控股股份有限公司的投资 短期借款 4,763,000,000.00 14.32 1,639,558,606.80 6.16 190.51 根据公司资金需求扩大贷款规模 应付账款 1,431,163,394.39 4.30 976,981,974.30 3.67 46.49 主要系公司大宗商品业务周期影响所致 其他流动负债 3,700,000,000.00 11.13 2,100,000,000.00 7.89 76.19 根据公司资金需求扩大债务融资规模 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 126,140,673.93 注 1 固定资产 133,919,947.09 注 2 应收票据 4,000,000.00 注 3 合计 264,060,621.02 注 1：本公司年末使用权受到限制的货币资金为 126,140,673.93 元，其中：银行承兑汇票保证金 103,699,233.60 元，信用证保证金 22,441,440.33 元。2016 年年度报告 17/184 注 2：本公司以现有办公楼-成大大厦作为抵押，向中国银行辽宁省分行办理综合授信额度，贷款最高限额不超过人民币 2.5 亿元。注 3：本公司以 4,00