600606_2016_绿地控股_2016年年度报告_2017-04-24.pdf

2016 年年度报告 1/409 公司代码：600606 公司简称：绿地控股 绿地控股集团股份有限公司绿地控股集团股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 副董事长 蔡顺明 工作原因 何启菊 三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张玉良张玉良、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张蕴张蕴及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）吴正奎吴正奎声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2016年度利润分配预案如下：以公司2016年末总股本12,168,154,385股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.50元（含税），共计派发现金红利3,042,038,596.25元。本利润分配预案尚需经公司2016年度股东大会审议通过。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述存在的主要风险，敬请查阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“关于公司未来发展的讨论与分析”部分。2016 年年度报告 2/409 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.16 第五节第五节 重要事项重要事项.154 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.180 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.189 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.190 第九节第九节 公司治理公司治理.199 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.202 第十一节第十一节 财务报告财务报告.206 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.409 2016 年年度报告 3/409 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 绿地控股、上市公司、公司 指 绿地控股集团股份有限公司，曾用名“绿地控股股份有限公司”、“上海金丰投资股份有限公司”绿地集团 指 绿地控股集团有限公司 上海地产集团 指 上海地产（集团）有限公司 中星集团 指 上海中星（集团）有限公司 上海城投集团 指 上海城投（集团）有限公司 上海格林兰 指 上海格林兰投资企业（有限合伙）天宸股份 指 上海市天宸股份有限公司 平安创新资本 指 深圳市平安创新资本投资有限公司 鼎晖嘉熙 指 上海鼎晖嘉熙股权投资合伙企业（有限合伙）宁波汇盛聚智 指 宁波汇盛聚智投资合伙企业（有限合伙）珠海普罗 指 珠海普罗股权投资基金（有限合伙）国投协力 指 上海国投协力发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）绿地金控 指 绿地金融投资控股集团有限公司 绿地香港 指 绿地香港控股有限公司 绿地城投 指 绿地城市投资集团有限公司 贵州建工 指 贵州建工集团有限公司 江苏省建 指 江苏省建筑工程集团有限公司 润东汽车 指 中国润东汽车集团有限公司 博大绿泽 指 中国绿地博大绿泽集团有限公司 本次资产置换及发行股份购买资产、本次重大资产重组、本次重组、本次交易 指 上海金丰投资股份有限公司以全部资产及负债与上海地产（集团）有限公司持有的绿地控股集团有限公司等额价值的股权进行置换，置出资产由上海地产（集团）有限公司或其指定的第三方主体承接；上海金丰投资股份有限公司向绿地控股集团有限公司全体股东发行股份购买其持有的绿地控股集团有限公司股权，其中向上海地产（集团）有限公司购买的股权为其所持绿地控股集团有限公司股权在资产置换后的剩余部分 资产置换 指 上海金丰投资股份有限公司以全部资产及负债与上海地产（集团）有限公司持有的绿地控股集团有限公司等额价值的股权进行置换，置出资产由上海地产（集团）有限公司或其指定的第三方主体承接 发行股份购买资产 指 上海金丰投资股份有限公司向绿地控股集团有限公司全体股东发行股份购买其持有的绿地控股集团有限公司股权，其中向上海地产（集团）有限公司购买的股权为其所持绿地控股集团有限公司股权在资产置换后的剩余部分 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年度 2016 年年度报告 4/409 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 绿地控股集团股份有限公司 公司的中文简称 绿地控股 公司的外文名称 Greenland Holdings Corporation Limited 公司的外文名称缩写 Greenland Holdings 公司的法定代表人 张玉良 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 王晓东 联系地址 上海市黄浦区打浦路700号 电话 021-63600606,23296400 传真 021-53188660*6400 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市黄浦区打浦路700号 公司注册地址的邮政编码 200023 公司办公地址 上海市黄浦区打浦路700号 公司办公地址的邮政编码 200023 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 绿地控股 600606 2016 年年度报告 5/409 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 18-19 楼 签字会计师姓名 章海红、于春波 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号 签字的财务顾问主办人姓名 张乾圣、余卓远 持续督导的期间 2015.6.12-2018.12.31 2016 年年度报告 6/409 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 247,160,217,138.69 207,256,594,799.38 19.25 261,681,697,723.03 归属于上市公司股东的净利润 7,207,299,216.95 6,886,426,698.71 4.66 5,569,793,594.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6,832,543,815.77 5,625,477,604.60 21.46 5,508,856,013.69 经营活动产生的现金流量净额-4,357,317,155.75-24,239,237,203.01 82.02-52,984,365,067.94 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 56,271,292,676.82 53,075,754,456.20 6.02 46,484,485,803.90 总资产 733,137,955,490.64 600,436,070,425.93 22.10 508,958,661,486.38 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.59 0.58 1.72 0.50 稀释每股收益（元股）0.59 0.58 1.72 0.50 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.56 0.47 19.15 0.50 加权平均净资产收益率（%）13.01 14.12 减少1.11个百分点 12.62 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.33 11.53 增加0.80个百分点 12.48 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2016 年年度报告 7/409 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净资产差异情况属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 48,861,990,489.00 59,159,045,560.93 42,405,169,398.52 96,734,011,690.24 归属于上市公司股东的净利润 2,251,905,866.16 2,346,818,193.52 1,321,032,898.26 1,287,542,259.01 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,389,069,536.30 2,566,760,312.51 1,408,411,713.64 468,302,253.32 经营活动产生的现金流量净额-28,972,874,375.85 17,243,911,952.66 5,658,763,181.84 1,712,882,085.60 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2016 年年度报告 8/409 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-13,645,573.25 111,988,361.81 58,339,797.42 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 414,393,728.59 422,313,640.62 303,900,640.16 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 17,441,655.70 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 33,963,994.02 27,718,726.50 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-220,406,895.97 -24,912,161.09 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,502,279,479.87 1,325,817,483.01 84,787,161.68 对外委托贷款取得的损益 32,966,990.03 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 92,758.74 受托经营取得的托管费收入 -39.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,088,916,640.09 -70,072,025.82-277,661,916.1 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -76,762,403.03 23,805,810.77 少数股东权益影响额 63,023,009.19 -117,609,819.22-39,544,194.55 所得税影响额-348,902,691.21 -355,067,083.50-92,689,718.73 合计 374,755,401.18 1,260,949,094.11 60,937,580.65 2016 年年度报告 9/409 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 4,114,476,914.32 6,870,966,317.96 2,756,489,403.64 537,972,764.43 衍生金融资产 485,828,852.28 485,828,852.28 485,828,852.28 衍生金融负债 329,543,442.19 329,543,442.19-329,543,442.19 以公允价值计量的可供出售金融资产 3,048,640,294.04 4,548,212,788.68 1,499,572,494.64 380,994,984.95 合计 7,163,117,208.36 12,234,551,401.11 5,071,434,192.75 1,075,253,159.47 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 10/409 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是一家总部位于中国上海的跨国经营企业，同时也是中国首家以房地产为主业并跻身 财富世界 500 强的综合性企业集团。多年来，公司以“公众化、资本化、国际化”为导向，坚持产业经营与资本运作双轮驱动，坚持“走出去”与“引进来”同步发展，已在全球范围内形成了以房地产开发为主业、“大基建、大金融、大消费”等多元产业并举发展的企业格局。（一）房地产（一）房地产 1.1.主要业务及经营模式主要业务及经营模式 公司具有国家住建部批准的房地产开发一级资质。长期以来，房地产都是公司的核心主导产业。公司房地产主业的开发规模、产品类型、品质品牌均处于行业领先地位，特别是在超高层、大型城市综合体、高铁站商务区及产业园开发等领域保持领先。公司已开发的房地产项目遍及全国 29 个省（直辖市、自治区）80 余座城市。与此同时，公司顺应全球化趋势，积极推进海外房地产项目拓展，已成功进入美国、英国、加拿大、澳大利亚等“四洲九国十余座城市”，是中国房地产行业全球经营的领跑者。2016 年，公司实现房地产主业合同销售金额 2550 亿元，稳居行业前列。公司房地产项目业态多元，主要包括住宅和商办两大类。住宅项目开发完成后基本用于出售；商办项目除大部分出售外，也有部分保留用于出租及商业、酒店运营。2016 年，公司房地产主业合同销售金额中，住宅占比 64%，商办占比 36%；合同销售面积中，住宅占比 74%，商办占比 26%。与 2015 年度相比，无论销售金额还是销售面积，住宅在其中的比重均有较大幅度提升。2.2.行业情况行业情况 2016 年，在流动性宽松、政策去库存、经济防风险等多重因素影响下，房地产市场发展态势良好，特别一二线重点城市住宅市场成交火热，量价齐涨。根据国家统计局公布的数据，2016 年全国商品房销售额 117627 亿元，同比增长 34.77%；全国商品房销售面积 15.73 亿平方米，同比增长 22.46%。销售金额、销售面积又创历史新高。由于成交火热、供地稀缺，开发商补库存意愿强烈，拿地热情高涨，一二线重点城市土拍市场再次地王频现，土地成交溢价率大幅上升。全年土地成交价款 9129 亿元，同比增长 19.77%。随着房地产市场的好转，房地产投资亦随之复苏。2016 年全国房地产开发投资完成 102581 亿元，同比增长 6.88%，新开工面积 16.69 亿平方米，同比增长 8.08%，增速较去年明显回升。市场火热的背后，结构性分化日益加剧。一是区域分化加剧。一二线重点城市由于产业和人口集聚，需求旺盛，而土地供给又相对稀缺，因此成交火热；而众多三四线城市依然需求乏力，仍处于去库存中。二是产品分化加剧。住宅行情一路看涨，而商办市场依旧低迷不振。三是企业分化加剧。2016 年千亿规模房企数量已达到 12 家，销售金额达到 2.4 万亿元规模，市场占有率超过 20%。行业集中度明显提升。2016 年年度报告 11/409 未来，从长期看，我国仍处于城镇化快速发展阶段，房地产支柱产业的地位不会改变。从短期看，中央明确了“房子是用来住的，不是用来炒的”的定位，并将加快建立促进房地产平稳健康发展的基础性制度和长效机制，既抑制泡沫，又防止大起大落。其总体政策导向，仍然是要稳。因此，2017 年，因城施策的政策仍将贯彻实施，一二线重点城市因市场过热而自 2016 年四季度开始的“限购、限贷”等调控政策仍将持续；而三四线城市及商办市场则将继续在政策支持下去库存。（二）大基建（二）大基建 1.1.主要业务及经营模式主要业务及经营模式 公司抓住中国城镇化深入推进以及基础设施投资建设的历史性机遇，积极推进大基建板块发展，逐渐形成了以房屋建设为主，基础设施建设并重，涵盖专业工程、建筑装饰、建筑设计、建筑材料贸易、园林绿化等在内的大基建产业集群。目前，公司大基建板块具有国家认定的建筑施工总承包特级资质3项，建筑施工总承包一级资质11项，市政公用工程施工总承包一级资质13项，其他施工总承包一级资质数十项，建筑行业工程设计甲级资质4项，及专业承包一级资质数百项。公司下属基建类企业相继获得了中国建筑业竞争力200强企业、中国对外承包工程百强企业、全国优秀施工企业、全国建筑业先进企业、全国建筑业AAA信用企业等一系列荣誉称号，及国家或省市级优质工程、安全文明工地、鲁班奖、白玉兰奖等多个奖项，在业内享有较高声誉。公司下属基建类企业亦高度重视技术创新，主编或参编多项国家与地方行业标准，自主研发并获得了多项国家专利、国家及省部级工法、新技术、QC成果等。报告期内，公司大基建板块主要以房屋建设业务为主，承包方式以施工总承包为主，分承包、独立承包、联合承包、直接承包为辅。同时，在做大做强房屋建设主业的基础上，公司大基建板块抓住当前国家加大基础设施投资的发展机遇，依托公司的整体品牌、资源、资金等优势，通过PPP、EPC等模式，大力拓展包括轨道交通、高速公路、市政设施、隧道桥梁、园林绿化等在内的各类大型基础设施项目，逐渐由单一施工的商业模式向“投资+施工”的商业模式转变。2.行业情况 2016 年，全国房屋建设市场总体保持了稳定发展，全年施工面积 126.4 亿平方米，同比增长2.0%。2016 年，得益于一系列稳增长政策，市政、公路、轨道交通等基础设施领域成为新的投资热点，建筑业新增产值和新签合同额也因此较去年有明显改善。根据国家统计局公布的数据，2016年，基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）118878 亿元，同比增长 17.4%，继续保持较快增长；全国建筑业总产值为 193567 亿元，同比增长 7.1%，增速回升明显。今后一段时期，基础设施建设投资仍将是稳增长的主要利器，基建行业面临大有可为的难得发展机遇。（三）（三）大金融大金融 1.1.主要业务及经营模式主要业务及经营模式 大金融是公司近年来重点发展的产业板块之一。公司依托自身品牌优势，抓住国内金融业深化改革的历史契机，在严控风险的前提下，努力发掘和把握市场机遇，努力打造“投资+投行”的2016 年年度报告 12/409 全产业链大资管平台，积极推动债权投资、股权投资、资产管理和资本运作四大业务齐头并进，取得了较好的投资回报，净资产收益率和不良资产率在行业内均处于优良水平，“绿地金融”的品牌知名度进一步提升。债权投资业务方面，主要包括房地产基金、小额贷款及融资租赁业务。近年来，在严控风险的基础上，公司房地产基金业务聚焦北上广深和重点省会城市，保持了健康发展态势，2016 年全年投资规模近 100 亿元。小额贷款业务的诚信环境和利率空间受到较大约束，但公司上海、重庆、宁波、青岛 4 家小贷公司积极寻找转型思路，小贷业务整体保持了平稳发展。融资租赁业务 2016年快速进行自身定位，深耕细分行业，全年投放规模达 7 亿元，增长 300%。股权投资业务方面，公司坚持“有进有退”原则，积极通过重点项目和二级市场投资实现收益，逐步形成良性循环。资产管理业务方面，公司努力打造第三方财富管理和资产管理平台。截至 2016 年末，公司旗下拥有一家财富管理公司，二家金融资产交易中心，共有二家公司取得私募牌照并按规定完成备案。此外，年内公司还联合多家大型金融机构，积极推进医疗、教育、大文化等主题投资基金发起设立的前期筹备工作。资本运作业务方面，公司坚持主动管理，储备了一批并购重组优质标的。在上述基础上，公司还积极致力于获取核心金融牌照。年内，收购香港 4/9 号牌照圆满收官，绿地（亚洲）证券正式设立，为公司海外业务发展、内地香港资本互通和联动增添极大的动力。同时，年内公司继续推进互联网金融业务，一站式综合金融服务平台“吉客网”正式上线。2.2.行业情况行业情况 2016 年是中国宏观经济步入新常态的关键一年，呈现出宏观经济结构分化、微观变异、动荡加剧等特点，年初 A 股连续熔断暴跌，年末债市剧烈调整，全年人民币兑美元汇率双向波动频率骤增，金融监管趋紧成为全年主基调。在这样的大环境下，政策导向以抑泡沫、防风险、降杠杆、稳汇率为主，给金融行业带来了不小的挑战。但是，发展仍是主基调。产业结构转型升级将进一步持续，国家将继续大力推动多层次资本市场的发展，鼓励金融为实体经济服务，因此对于秉承稳健经营原则的企业而言，在股权投资、债权投资、资产管理、并购重组、创新金融等方面仍将迎来众多发展机遇。（四）大消费（四）大消费 为顺应中国消费升级的中长期趋势，公司不断推进“大消费”战略，特别是重点发展与中产阶级生活方式息息相关的中高端消费业态，包括进口商品直销、汽车服务、酒店旅游等。1.1.进口商品直销进口商品直销 （1 1）主要业务及经营模式）主要业务及经营模式 在我国经济转型和产业调整的背景下，公司抢抓国内消费转型升级趋势，以“全球资源，中国市场”为经营理念，采用“自产+直采+直销”模式，不断拓展海外直采网络，快速布局零售实体门店，积极推进线上销售和跨境电商平台，围绕进口商品直销打造全新零售业态，整体经营持续向好。不断拓展海外直采网络。公司先后在美国、英国、澳洲、韩国、加拿大设立了五大海外商品直采中心，建立了商品货源直采渠道；与美国、澳大利亚、加拿大、新西兰、匈牙利、智利等多2016 年年度报告 13/409 国政府机构及行业协会达成合作意向，锁定了优质商品资源，形成了涵盖肉类、油类、海鲜、水果等 18 大类 250 小类商品的直采商品布局。迄今，公司已引进 20000 余种海外优质商品来满足中产群体更高层次的消费和服务需求。快速布局零售实体门店。2016 年实体门店绿地全球商品直销中心（G-Super）新开 18 家，门店总数达到 27 家，分布于上海、南京、杭州、苏州、济南、郑州、成都、长沙、无锡、常州等全国近 10 个一二线城市，将 G-Super 的消费理念和经营模式从沿海拓展至内地。积极推进线上销售和跨境电商平台。除自有 G-Super 微信商场、绿地鲜生 App 两大线上平台外，还与多家国内知名电商建立合作，线上销售额持续增长，与线下门店实现优势互补。此外，公司与青浦区合作设立绿地青浦跨境贸易基地，打造国内具有一定规模的跨境电商保税平台，增强进口商品渠道优势。（2 2）行业情况）行业情况 在零售经营成本上升、消费转型升级的背景下，国内零售业态逐步从“大而全”向“小而美”发展。一方面，大型卖场等原有的市场霸主经营优势逐步丧失，面临着客群流失和利润下降的局面。另一方面，主打新鲜、健康、高性价比理念，面向中产阶级人群的精品零售超市日渐火爆，但市场竞争也日趋激烈。特别是 2016 下半年，“新零售”概念兴起，国内主流电商进入实体零售，线上线下融合优势明显，迫使每位市场参与者全面提升运营和服务能力。2.2.汽车服务汽车服务 （1 1）主要业务及经营模式）主要业务及经营模式 公司汽车服务业立足于传统 4S 店业务，秉承客户终身化、厂商战略化、管理集中化、员工专业化的经营理念，着力培育销售服务一体化产业链，实现规模化、集约化发展，全心全意为客户提供贴心的管家式汽车服务。2016 年内，基于双方战略考虑，公司出售了所持润东汽车股权，因此汽车服务板块规模受到了一定影响。截止 2016 年末，公司共拥有 4S 店 29 家，主要销售的汽车品牌包括宝马、林肯、通用凯迪拉克、沃尔沃、东风本田、广汽本田、广汽丰田、东风标致、三菱、大众斯柯达、通用别克、通用雪佛兰、一汽马自达、长安马自达、福特、东风日产等。2016 年度，公司汽车服务板块运营状况良好，继续入围“中国汽车流通行业经销商集团百强企业”。未来公司汽车服务板块将重点聚焦以下几方面工作：一是加快扩大业务规模，在竞争激烈的市场环境中寻求新的增长机会，勇于在传统模式上求新求变，通过品牌输出、管理输出等方式向“轻资产”经营模式转型；二是大力引进市场热点高、盈利空间大的品牌，推动产业向高端延伸；三是注重优化产业布局、促进产业集群发展趋势，以品牌集聚和创新，提升区域产业竞争力。（2 2）行业情况）行业情况 2016 年，受小排量汽车购置税减半优惠、新能源汽车扶持政策等因素影响，我国汽车销量除2 月份以外，其余月份均明显高于上年同期，增长率呈“直线上升”走势。全年汽车销量 2802.822016 年年度报告 14/409 万辆，同比增长 13.65%，再创历史新高。预计今后一段时期，我国仍将处于汽车消费需求较为旺盛的阶段。3 3、酒店旅游、酒店旅游 （1 1）主要业务及经营模式）主要业务及经营模式 公司自 2005 年就涉足酒店旅游业，已具有相当的规模和实力。公司凭借雄厚的资本实力与开放包容的国际化视野，先后与洲际、万豪（喜达屋）、美利亚等国际知名酒店管理集团及品牌，缔结了战略合作关系。公司于 2012 年推出了自有奢华酒店品牌“铂瑞”（Primus）和高端商务品牌“铂骊”（The Qube）,于 2016 年推出了高端设计品牌“Q 酒店”，并已落户国内外十余城市。截止 2016 年末，公司拥有营运酒店 28 家（其中自营酒店 12 家），营运酒店客房总数 7452间，另有输出管理酒店 3 家，在建酒店 47 家。公司酒店已遍布国内及澳大利亚、美国、加拿大、德国、日本、韩国等全球多国 50 余座城市，覆盖高档豪华、度假休闲、商务经济等全系列产品。报告期内，公司旗下酒店集团再度蝉联“酒店业最具影响力品牌”和“中国饭店集团 60 强”两项行业大奖，铂骊品牌荣获第十三届“中国酒店金枕头奖”之“年度最具发展潜力时尚商务酒店品牌”。根据酒店旅游业发展的新趋势，今后公司将更多关注自主品牌的软实力建设，不断提升行业知名度。同时，根据“轻资产化”战略，公司将通过 REITs 等房地产资产证券化方式，加强酒店资产流动性，加快资金周转率，提升可持续发展能力。此外，公司也将加快自主品牌输出管理步伐，积极抢占区域市场。（2 2）行业情况行业情况 近年来，随着经济的增长和人民生活水平提升，商务、旅游需求日益增多，国内酒店业得到了较快的发展，但也面临着供给过剩、产品同质、竞争加剧、盈利下滑的不利因素。同时，伴随整体经济的发展，新生代消费者更加注重个性化体验，对酒店服务和产品提出了更高的要求。因此，唯有根据消费观念的改变，深度挖掘差异化服务，强化软实力建设，才能赢取未来发展空间。（五）能源（五）能源 1.1.主要业务及经营模式主要业务及经营模式 公司能源板块目前主要从事煤炭贸易、油品零售业务，经营模式以批发及订单制的销售为主，通过采购与销售价差获取利润。由于总体供大于求、市场低迷的局面没有根本改观，报告期内公司能源板块仍然以整顿调整为主，在公司主营业务中所占的比重进一步缩小。得益于去产能力度的加大，煤炭行业下半年出现了好转，公司抓住时机扩大贸易业务，经营情况有所改善。2.2.行业情况行业情况 经历了前几年价格断崖式下跌后，2016年下半年，得益于去产能力度的加大，煤炭行业情况出现了好转，大型煤炭企业逐步走出了大规模亏损的境地，但小型和民营企业仍处于去产能带来的巨大亏损中。石油行业依旧处于不景气状态，市场需求持续低迷，虽然2016年四季度以来，油价有所回升，但需求没有根本性的好转。2016 年年度报告 15/409 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 经过 25 年的发展，公司已经形成了自身独特的综合竞争优势，为企业持续成长提供了坚强的支撑和保障。主要表现在以下几个方面：一是核心主业优势。公司是中国房地产行业的龙头企业，开发规模、产品类型、品质品牌均处于全国行业领先地位，特别是在超高层、大型城市综合体、高铁站商务区及产业园开发等领域明显领先于同业竞争对手。二是多元发展优势。公司坚持“有限相关多元”的发展战略，依托房地产主业优势，积极发展大基建、大金融、大消费等产业集群，并取得了明显的进展，为公司平衡经济波动、实现持续增长提供了较好的基础。三是全球经营优势。公司坚持“走出去”与“引进来”同步发展，不断提高企业国际化水平，海外项目已遍及“四洲九国十余座城市”，为公司整合全球资源、助力企业发展提供了有力的支撑。四是产融结合优势。公司坚持产业经营与资本经营并举发展，实体产业与金融、投资等实现了较好的协同效应。五是体制机制优势。公司是国内国有企业混合所有制改革的先行者，已经形成了涵括国有资本、员工持股、社会资本在内的多元持股、多方共赢的企业格局，充分激发了企业发展的动力、活力和竞争力。2016 年年度报告 16/409 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年，是公司在深度转型调整中实现“恢复性增长”，并取得“又好又快”发展势头的关键一年。这一年，中国经济缓中趋稳、稳中向好，但内生动力仍然不足，下行压力依然较大，金融风险有所积累，部分地区和部分行业困难增多。房地产市场行情总体较好，但四季度后在调控的影响下降温明显，同时地区及产品的结构性矛盾仍然较为突出。在此背景下，公司上下既顺大势、抓市场，提升经营业绩；又练内功、补短板，增强发展动能。经过努力，主要经济指标快速增长，质量效益稳步提升，房地产主业转型发展成效显著，大基建产业取得历史性突破，大金融、大消费、并购等领域的重点工作有序推进，圆满完成了全年各项目标任务，为中长期成长奠定了更加坚实的基础。（一）主要经济指标全面快速增长，质量效益稳步提升 全年实现营业总收入 2474 亿元，同比增长 19%；利润总额 144 亿元，同比增长 37%；实现归属于母公司股东的净利润 72 亿元，同比增长 5%。（二）房地产主业在转型中实现又好又快发展 以市场为中心，一手抓新盘，一手去库存，抢抓市场业绩；同时以提升竞争力为主线，调结构，练内功，推动转型发展。一是销售规模快速增长。实现合同销售金额 2550 亿元，同比增长11%，回款 2025 亿元。二是项目储备力度加大，投资结构持续优化。新增土地储备项目 68 个，权益土地面积 558 万平方米，权益建筑面积 1468 万平方米，权益土地金额 846 亿元，积蓄了后劲。国内项目中，一二线城市项目占比 86%，住宅项目占比 69%。三是项目运营不断提升，工程合约得到加强。以直投项目为抓手，强化项目运营管控。以问题为导向，加强质量管理与成本控制。以市场为导向，调整供应节奏，确保竣工交付。截至年末，在建面积 5870 万平方米，新开工面积1933 万平方米，新增供应面积 1491 万平方米，竣工备案面积 2271 万平方米，合同交付面积 2089万平方米。四是系统管理不断加强，商业模式持续创新。制定并落实关于全面提升主业竞争力若干工作事项的意见，提高工作水平。积极推进房地产资产证券化，在新加坡设立 210 亿 REITs 的工作有序推进。（三）多元产业持续升级，为公司发展增添了新的动能 2016 年，公司大基建、大金融、大消费等相关多元产业着眼大格局，构筑大平台，狠抓大项目，一批重点工作取得突破性进展，竞争优势和发展能级明显提升。大基建产业。抓住机遇，整合资源，快速发展，已成为房地产主业之外又一个千亿级规模的板块。一是产业平台快速搭建，产业版图持续扩大。组建绿地城投，控股江苏省建，战略性入股博大绿泽。初步形成“覆盖投融建造管、布局东西南北中”的架构。二是项目拓展全线破局，业务能级不断提升。承接了多个重大 PPP 项目，涉及地铁、高速公路、城市公园、片区开发等多个领域。其中，南京地铁 5 号线项目使公司地铁业务实现了“从 0 到 1”的突破；宁波杭州湾项目使公司逐渐形成了“投资+基建+产业+新城”的综合投资模式，标志着发展能级迈上新台阶。全2016 年年度报告 17/409 年新签合同金额 971 亿元，同比大幅增长 52%。三是经营业绩快速增长，中期蓝图初步绘就。全板块经营收入、利润总额等均大幅增长。同时，研究制定了大基建板块发展规划，提出了打造国家级“中绿建”的目标愿景。大金融产业。加大了重点工作推进力度，保持了快速发展的态势。经营业绩继续增长。全年实现利润总额 39 亿元，同比增长 21%。其中，债权业务进一步加强了风险管控；股权业务“有进有退”，逐步形成良性循环。重点工作积极推进。以收购香港 4、9 号证券牌照为基础，成立绿地（亚洲）证券。同时，公司还在获取其他牌照方面也做了大量工作。大消费产业。进口商品直销业务方面，全年新开门店 18 家，门店总数达到 27 家，分布在全国近 10 个一二线城市，品牌影响力显著提升；供应链体系快速搭建；跨境电商快速推进。酒店产业方面，酒店经营规模继续扩容，经营管理水平进一步提升，同时加强业务创新，推进青年公寓等非标类酒店资产运营管理。汽车产业方面，基于战略考虑，公司出售了所持润东汽车股权。此外，报告期内，公司继续清理了能源产业的问题。（四）海外经营稳中有进，运营模式创新优化 优化海外投资布局。新进入日本东京、美国旧金山，深耕澳大利亚悉尼、加拿大多伦多，签约马来西亚大马城，获取了一批新的海外项目。打造海外标杆产品。对部分项目进行针对性的调整优化，有力提升了产品竞争能力和溢价能力。英国“伦