600585_2016_海螺水泥_2016年年度报告_2017-03-23.pdf

1 安徽海螺水泥股份有限公司安徽海螺水泥股份有限公司 Anhui Conch Cement Company Limited （A A股：股：600585 H600585 H股：股：0 009140914）二一六年度报告二一六年度报告 中国安徽芜湖中国安徽芜湖 2 重要提示重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、本公司董事长高登榜先生未亲自出席七届三次董事会会议，其委托和授权本公司副董事长王建超先生出席并主持会议，且代其行使表决权。三、毕马威会计师事务所和毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司董事长高登榜先生、总会计师周波先生及会计机构负责人刘剡女士声明：保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经本公司七届三次董事会会议审议的 2016 年度利润分配预案为：每股派发现金红利 0.5 元人民币（含税），不实施公积金转增股本。六、前瞻性陈述的风险声明：本报告涉及的公司 2017 年度资本支出、产能规模及净销量增长等计划不构成对投资者的实质承诺，请广大投资者注意投资风险。七、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。八、公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。九、重大风险提示：公司已在本报告第五章中披露了 2017 年公司可能面临的政策性风险、能源价格波动风险和环保监管风险，敬请投资者注意阅读。3 目目 录录 一、释义 4 二、公司简介和主要财务指标 7 三、公司业务概要 11 四、董事会报告 13 五、经营情况讨论与分析 20 六、重要事项 29 七、股份变动及股东情况 36 八、董事、监事、高级管理人员和员工情况 41 九、公司治理 50 十、公司债券相关情况 58 十一、按中国会计准则编制的财务报表 63 十二、备查文件目录 226 十三、董事、高级管理人员关于2016年度报告的书面确认意见 227 4 一、一、释义释义 本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下意义：本公司/公司/海螺水泥：安徽海螺水泥股份有限公司 本集团：本公司及其附属公司 董事会：本公司董事会 董事：本公司董事 监事会：本公司监事会 监事：本公司监事 怀宁海螺：安徽怀宁海螺水泥有限公司 宣城海螺：安徽宣城海螺水泥有限公司 英德海螺：英德海螺水泥有限责任公司 江门海螺:江门海螺水泥有限公司 赣州海螺:赣州海螺水泥有限责任公司 亳州海螺:亳州海螺水泥有限责任公司 盈江允罕:盈江县允罕水泥有限责任公司 弋阳海螺:弋阳海螺水泥有限责任公司 文山海螺:文山海螺水泥有限责任公司 巢湖海螺:巢湖海螺水泥有限责任公司 贵阳海螺:贵阳海螺盘江水泥有限责任公司 六矿瑞安:贵州六矿瑞安水泥有限公司 千阳海螺:千阳海螺水泥有限责任公司 礼泉海螺:礼泉海螺水泥有限责任公司 国产实业:国产实业（湖南）水泥有限公司 黔西南公司:黔西南州发展资源开发有限公司 铜仁海螺:铜仁海螺盘江水泥有限责任公司 海螺国际香港：海螺国际控股（香港）有限公司 北苏海螺:北苏拉威西海螺水泥有限公司(Conch North Sulawesi Cement,PT)巴鲁海螺:印尼巴鲁海螺水泥有限公司(Conch Barru Cement Indonesia,PT)5 南加海螺:南加里曼丹海螺水泥有限公司(Conch South Kalimantan Cement,PT)缅甸海螺:缅甸海螺水泥有限公司(Myanmar Conch Cement Co.,Ltd)印尼海螺:印尼海螺水泥有限公司(PT Conch Cement Indonesia)西巴布亚公司 国投印尼巴布亚水泥有限公司(PT SDIC Papua Cement Indonesia)伏尔加海螺 伏尔加海螺水泥有限责任公司（Conch Cement Volga Co.,Ltd）青松建化：新疆青松建材化工（集团）股份有限公司，系一家于上海证券交易所上市之公司，股份代码：600425 冀东水泥：唐山冀东水泥股份有限公司,系一家于深圳证券交易所上市之公司，股份代码为 000401 新力金融：安徽新力金融股份有限公司（原名称为“安徽巢东水泥股份有限公司”，原简称为“巢东股份”）系一家于上海证券交易所上市之公司，股份代码为 600318 西部水泥：中国西部水泥有限公司，系一家于香港联交所上市之公司，股份代码为 02233 海螺集团：安徽海螺集团有限责任公司 海创投资：安徽海螺创业投资有限责任公司 海创实业：芜湖海创实业有限责任公司 海螺创业：中国海螺创业控股有限公司 海螺物业：芜湖海螺物业管理有限公司 海螺川崎节能公司：安徽海螺川崎节能设备制造有限公司 海螺川崎环保公司:上海海螺川崎节能环保工程有限公司 区域管理委员会：本公司为加强对子公司的管理，提高管理效率，将某一省份或相邻地区的若干子公司作为一个区域管理单位，实行区域管理所专门成立的管理机构 薪酬与提名委员会:董事会辖下薪酬与提名委员会 审核委员会:董事会辖下审核委员会 报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日之期间 中国会计准则：企业会计准则 6 联交所：香港联合交易所有限公司 联交所上市规则：联交所证券上市规则 证券及期货条例：证券及期货条例（香港法例第 571 章）标准守则:上市公司董事进行证券交易的标准守则 上交所：上海证券交易所 上交所上市规则：上交所股票上市规则 深交所:深圳证券交易所 A 股：本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的在上交所上市的普通股，以人民币认购及交易 H 股：本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的在联交所上市的外资股，以港币认购及交易 熟料：水泥生产过程中的半制成品 香港：中国香港特别行政区 元：人民币元，中国之法定货币单位 中国：中华人民共和国 中国证监会：中国证券监督管理委员会 公司章程：本公司之章程 7 二、公司简介和主要财务指标二、公司简介和主要财务指标 （一）公司法定中文名称:安徽海螺水泥股份有限公司 中文简称：海螺水泥 公司法定英文名称：ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED 英文名称缩写：ACC （二）公司法定代表人：高登榜（三）董事会秘书（公司秘书）：杨开发 电话：0086 553 8398976 传真：0086 553 8398931 公司秘书（香港）：赵不渝 电话：00852 21113220 传真：00852 21113299 证券事务代表：廖 丹 电话：0086 553 8398911 传真：0086 553 8398931 电子信箱： （四）公司注册地址：中国安徽省芜湖市文化路39号 公司办公地址：中国安徽省芜湖市文化路39号 邮政编码：241000 公司电子信箱： 公司网址：http:/ 香港联系地址：香港中环康乐广场1号怡和大厦40楼 （五）公司境内指定信息披露报纸：上海证券报、证券时报 登载本报告的互联网网址：http：/ 公司年报备置地点：本公司董事会秘书室、上海证券交易所 （六）公司股票上市交易所：H股：联交所 股票代码：00914 A股：上交所 股票代码：600585 股票简称：海螺水泥 （七）中国法律顾问：北京市竞天公诚律师事务所 8 中国北京市朝阳区建国路77号华贸中心 3号写字楼34层 香港法律顾问：赵不渝马国强律师事务所 香港中环康乐广场1号怡和大厦40楼 （八）国际审计师：毕马威会计师事务所 香港中环遮打道10号太子大厦8楼 国内审计师：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国北京市东长安街1号东方广场东2座8楼 签字会计师：徐敏、李玲 （九）H股过户登记处：香港证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼（十）按国际财务报告准则编制的财务概要（截至十二月三十一日止年度）（单位：千元）项项 目目 2016 年 2015 年 2014 年 2013 年 2012 年 营业收入净额 55,931,901 50,976,036 60,758,501 55,261,677 45,766,203 本公司股东权益持有人应占的净利润 8,573,868 7,538,700 10,980,917 9,389,298 6,331,103 总资产 109,514,121 105,781,392 102,253,097 93,094,480 87,523,523 总负债 29,536,289 32,236,883 33,026,013 34,692,721 36,720,402（十一）按中国会计准则编制的会计数据 1、近三年主要会计数据和财务指标 表一：表一：（单位：千元）项项 目目 20162016年年 20152015年年 本年比本年比上年上年增减（）增减（）20142014年年 营业收入 55,931,901 50,976,036 9.72 60,758,501 利润总额 11,653,206 10,039,397 16.07 14,882,810 归属于上市公司股东的净利润 8,529,917 7,516,385 13.48 10,993,022 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,680,938 5,301,375 44.89 10,387,222 基本每股收益（元/股）1.61 1.42 13.48 2.07 稀释每股收益（元/股）1.61 1.42 13.48 2.07 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）1.45 1.00 44.89 1.96 9 全面摊薄净资产收益率（）11.13 10.66 上升0.47个百分点 16.60 加权平均净资产收益率（）11.59 11.03 上升0.56个百分点 18.47 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（）10.03 7.52 上升2.51个百分点 15.69 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）10.44 7.78 上升2.66个百分点 17.45 经营活动产生的现金流量净额 13,196,752 9,908,174 33.19 17,654,489 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）2.49 1.87 33.19 3.33 表二：表二：（单位：千元）项项 目目 20162016年年 1212月月3131日日 20152015年年 1212月月3131日日 本年比上年本年比上年增减（）增减（）20142014年年 1212月月3131日日 总资产 109,514,121 105,781,392 3.53 102,253,097 归属于上市公司股东的股东权益 76,608,921 70,491,888 8.68 66,216,608 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）14.46 13.30 8.68 12.50 2、2016 年分季度主要财务数据 （单位：千元）项项 目目 第一季度第一季度 第二季度第二季度 第三季度第三季度 第四季度第四季度 营业收入 10,607,193 13,365,916 13,975,894 17,982,898 归属于上市公司股东的净利润 1,155,094 2,199,824 2,613,502 2,561,497 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 827,932 2,164,675 2,305,838 2,382,493 经营活动产生的现金流量净额 1,732,925 2,934,362 3,537,171 4,992,294 3、本报告期非经常性损益项目和金额（单位：千元）非经常性损益项目非经常性损益项目 20162016年年 20152015年年 20142014年年 （1）处置非流动资产的损益 100,696 1,221,775-4,022（2）政府补助 564,948 1,014,097 692,767（3）交易性金融资产公允价值变动损益及处置交易性金融资产、可供出售金融资产取得的收益 498,453 732,284 29,890（4）受托经营取得的托管费收入-8,266 21,000（5）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,412 15,648 10,794（6）取得子公司投资成本小于可辨认净资产公允价值产生的收益 -13,090（7）对外委托贷款取得的损益-11,612（8）除上述各项之外的其他营业外收入和支出-28,378-25,647 31,697（9）非经常性损益所得税影响数-278,028-727,453-192,608 10（10）非经营性损益对少数股东权益的影响数-11,124-23,960-8,420 合合 计计 848,979 2,215,010 605,800 4、采用公允价值计量的项目 （单位：千元）项目名称项目名称 报告期初余额报告期初余额 报告期末余额报告期末余额 当期变动当期变动 对当期利润的对当期利润的影响金额影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-可供出售金融资产 3,249,600 2,935,177-314,423 501,365 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 6,393-6,393-2,912 （十二）按中国会计准则编制的合并会计报表与按国际财务报告准则编制的合并会计报表的差异说明 （单位：千元）归属于母公司净利润归属于母公司净利润 归属于母公司股东权益归属于母公司股东权益 2016年年 2015 年 1月月1日至日至 12月月31日日 1 月 1 日至 12 月 31 日 2016 年年 12 月月 31 日日 2015 年 12 月 31 日 （已经审计）（已经审计）（已经审计）（已（已经审计经审计）（已经审计）按中国会计准则编制的法定财务报表所载之金额 8,529,917 7,516,385 76,608,921 70,491,888 按国际财务报告准则递延确认的不属于 企业会计准则第 16 号政府补助 规范下的项目 43,951 22,315-300,367-344,318 按国际财务报告准则编制之金额 8,573,868 7,538,700 76,308,554 70,147,570 11 三三、公司业务概要、公司业务概要 （一）水泥行业概况 2016 年，中国政府大力推进供给侧结构性改革，国务院办公厅下发了关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见（国办发201634 号文），一方面控制新增产能、淘汰落后产能、推进联合重组、推行错峰生产，另一方面随着“一带一路”国家战略的不断推进，鼓励有实力的建材企业加快实施国际化战略，布局海外市场。2016 年，随着中国经济止跌企稳，固定资产投资增速全年缓中趋稳，水泥市场需求有所回升，全国水泥产量约为 24 亿吨，同比增长 2.5%。得益于产品价格持续回升，行业盈利水平大幅增长，较上年增长 55%。进入“十三五”，中国水泥行业由此前的高速增长期步入了低速平台期。（数据来源：数字水泥网）（二）公司主要业务介绍 报告期内，本集团的主营业务为水泥、商品熟料及骨料的生产、销售。根据市场需求，本集团的水泥品种主要包括 32.5 级水泥、42.5 级水泥及 52.5 级水泥，广泛应用于铁路、公路、机场、水利工程等基础设施项目，以及城市房地产开发和农村市场。水泥属于基础原材料行业，是区域性产品，其销售半径受制于运输方式及当地水泥价格，经营模式有别于日常消费品。本集团采取直销为主、经销为辅的营销模式，在全国所覆盖的市场区域设立 480 多个市场部，建立了较为完善的营销网络。2016 年，本集团不断巩固完善在国内的战略布局，紧跟国家“一带一路”发展步伐，积极实施国际化发展战略，截至报告期末，本集团在印尼、缅甸、柬埔寨等 5 个国家投资兴建水泥项目，控股或参股项目公司 14 家，成果较为显著。（三）报告期内公司主要资产变化 报告期末，本集团在建工程、固定资产、无形资产等主要资产均未发生重大变化。（四）报告期内公司核心竞争力的变化 公司自 1997 年上市以来，集中精力做大做强水泥主业，注重自主创新、科技创新，大力推进节能减排，发展循环经济。经过近二十年的持续、健康、稳健发展，通过不断加强内部管理，推进技术创新，创建了具有特色的“海螺模式”，形成了较强的资源优势、技术优势、人才优势、资金优势、市场优势和品牌优势。本集团在新型干法水泥工艺技术创新、节能降耗技术利用方面位于行业前列，通过技术升级改造和提升公司内部运营质量，进一步巩固提升上述各项竞争优势，保障本集团的 12 核心竞争力；并通过降低煤电消耗，提高劳动生产率，加强费用管控等途径，确保本集团在行业内的成本领先优势。13 四四、董事会报告、董事会报告 （一）报告期内投资情况（一）报告期内投资情况 1 1、报告期内设立、参股的项目公司和增资的子公司及合营公司、报告期内设立、参股的项目公司和增资的子公司及合营公司 （1）2016 年 7 月，为进一步完善皖北区域的市场布局，本公司以现金方式受让安徽淮海实业发展集团有限公司（简称“淮海集团”）持有的下属淮北矿业相山水泥有限责任公司（简称“相山水泥”）40%的股权，剩余 60%的股权由淮海集团持有。本次股权转让完成后，相山水泥成为本公司的合营公司，该公司位于安徽省淮北市，现拥有年产 290 万吨的熟料产能和 600 万吨的水泥产能。（2）2016 年 8 月，本公司之全资子公司海螺国际香港与印尼海螺国际贸易有限公司（简称“印尼国贸”）共同出资设立西加里曼丹海螺水泥贸易有限公司，注册资本为 400 万美元，其中海螺国际香港出资 380 万美元，占其注册资本的 95%；印尼国贸出资 20 万美元，占其注册资本的 5%。（3）2016 年 11 月，为满足本公司在云南、贵州区域水泥企业的包装袋需求，本公司出资设立了贵定海螺塑料包装有限责任公司，注册资本为 2,000 万元，本公司持有其 100%股权。（4）2016 年 11 月，本公司与缅甸 MYINT 开发投资有限公司（简称“MYINT 公司”）共同出资设立缅甸海螺（仰光）水泥有限公司，注册资本为 1000 万美元，其中本公司出资 500 万美元，占其注册资本的 50%；MYINT 公司出资 500 万美元，占其注册资本的 50%。（5）2016 年 11 月，本公司之全资子公司海螺国际香港与湖南长沙岳博资产管理有限公司（简称“湖南岳博公司”）共同出资设立琅勃拉邦海螺水泥有限公司，首期注册资本为 100 万美元，其中海螺国际香港出资 70 万美元，占其注册资本的 70%；湖南岳博公司出资 30 万美元，占其注册资本的 30%。（6）2016 年 12 月，本公司与乌里扬诺夫斯克州地区发展公司（简称“乌州发展公司”）共同出资设立伏尔加海螺水泥有限责任公司（简称“俄罗斯伏尔加海螺”），首期注册资本为 20 万美元，其中本公司出资 15 万美元，占其注册资本的 75%；乌州发展公司出资5 万美元，占其注册资本的 25%。（7）报告期内，本公司对下列子公司及合营公司进行了增资，增资金额具体如下：14 单位：万元 公司名称 本公司 增资金额 增资后 注册资本 增资后本公司 持股比例 公司性质 1.南通海螺水泥有限责任公司 3,500 5,000 100%子公司 2.贵阳海螺 6,300 70,600 50%子公司 3.中缅（芜湖）国际贸易有限公司 1,125万美元 9,000万美元 45%合营公司 4.相山水泥 7,200 40,862.8 40%合营公司 附注：1、上述公司增资前后本公司持股比例保持不变；2、截止报告期末，上述公司增资金额已全部到位。2 2、报告期内投资的重大项目、报告期内投资的重大项目 报告期内，本公司无投资总额超过公司上年度经审计净资产 10%的重大投资项目。关于本公司报告期内投资的有关项目情况请参见本报告第五章“经营情况讨论与分析”之“经营状况分析”中的“经营发展概述”及列载于根据中国会计准则编制之财务报表附注五、13。3 3、持有其他上市公司股权及买卖其他上市公司股份情况、持有其他上市公司股权及买卖其他上市公司股份情况 （1）报告期内，为实现投资收益，本公司减持新力金融 17,600,000 股，占新力金融已发行股份数量的比例为 7.28%；减持后本公司持有新力金融 21,785,700 股，占新力金融已发行股份数量的比例为 9.00%。（2）截至报告期末，本集团持有其他上市公司股份情况如下：证券 代码 证券简称 最初投资成本（元）期初 持股比例（%）期末 持股比例（%）期末账面值（元）报告期损益（元）报告期所有者权益变动（元）600318 新力金融 54,218,350 16.28 9.00 701,499,540 505,304,015 36,218,073 000401 冀东水泥 2,161,423,434 13.93 13.93 2,233,677,338-140,777,984 600425 青松建化 813,754,120 10.59 10.59 709,223,864-65,474,231-65,421,601 2233 西部水泥 1,449,828,915 21.17 21.17 1,392,258,095 2,679,423 2,679,423 合计 4,479,224,819 -5,036,658,837 442,509,207 114,253,879 本集团持有之新力金融、冀东水泥计入“可供出售金融资产”科目，青松建化、西部水泥计入“长期股权投资”科目。4、重大资产或股权购买、出售的进展情况（1）2015 年 11 月 27 日，本公司与西部水泥、华雄控股有限公司（为西部水泥之全资附属公司，简称“华雄控股”）签署了股权买卖协议，本公司拟向华雄控股出售本公司所持有的宝鸡众喜凤凰山水泥有限公司等陕西四家全资子公司之 100%股权，西部水泥向本公司（或本公司的全资子公司海螺国际香港或本公司指定的其他全资子公司）发行股份作为本次交易的支付对价。根据协议有关约定，在 2016 年 6 月 30 日下午 5:00（或 15 协议各方另行同意的其他时间）或之前，若有关先决条件未获满足（或获得豁免），则股权买卖协议将终止及告终。本次股权交易之先决条件在上述约定时间之前尚未达成，包括但不限于取得中国有权商务部门的批准，按照协议的有关约定及交易双方友好协商，决定终止股权买卖协议及本次交易。海螺水泥和西部水泥将继续寻求未来合作和商业协同的各种架构和方式。有关详情请参见本公司、海螺国际香港及西部水泥分别于 2015 年 11 月 27 日、2015 年 12 月 24 日、2015 年 12 月 29 日、2016 年 2 月 29 日、2016 年 5 月 20 日及 2016 年 6 月 30 日在联交所网站发布的联合公告，以及本公司分别于 2015 年 11 月 28 日、2016 年 7 月 1 日在上交所网站发布的公告。（2）2015 年 10 月 23 日，本公司之全资子公司巢湖海螺与巢东股份签订了资产转让协议，巢湖海螺以现金方式收购巢东股份的水泥业务相关资产及负债。2016 年 2 月 5日，本公司获得中国商务部反垄断局出具的审查决定通知（商反垄审查函2016第 8号），对本公司收购巢东股份水泥资产案经营者集中不予禁止，可以实施集中。至此，上述资产转让协议所涉标的资产交割条件全部达成。截至报告期末，除采矿安全许可证等少数权证变更手续尚在办理之中，其它与经营相关的有形资产及相关权证的交割和变更已完成。有关详情请参见本公司分别于 2015 年 10 月 27 日及 2016 年 2 月 16 日在上交所网站及本公司网站发布的公告。除上述披露者外，报告期内本集团未发生重大资产或股权购买、出售事项。5、主要控股子公司及参股公司 截至报告期末，本公司拥有 129 家控股子公司，6 家合营公司，3 家联营公司，有关情况可参阅本公司根据国际财务报告准则编制之财务报表附注 18、19 及 20。报告期内，本公司未有单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到 10%以上。（二）利润分配政策及执行情况 1 1、公司现金分红政策的制定及执行情况、公司现金分红政策的制定及执行情况 公司章程规定：公司应实施积极的利润分配方法，利润分配政策应保持连续性和稳定性。公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。公司主要采取现金分红的利润分配政策，独立非执行董事应当对此发表明确意见。公司单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%。董事会向股东大会提出现金利润分配预案，应积极与股东特别是中小股东进行沟通和交流。公司董事会十分重视现金分红政策的执行，在制定利润分配方案时，严格遵守公司章程的规定，征求独立董事的意见，充分考虑中小股东的意见和诉求，履行股东大会审批程序，并按照股东大会决议的要求，执行利润分配方案。17 于国税发1993045 号文件废止后有关个人所得税征管问题的通知及联交所题为“有关香港居民就内地企业派发股息的税务安排”的函件，持有境内非外商投资企业在香港发行的股份的境外居民个人股东，可根据其身份所属国家与中国签署的税收协议及内地和香港（澳门）间税收安排的规定，享受相关税收优惠。根据关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知(财税201481 号)的相关规定，内地个人投资者通过沪港通投资 H 股取得的股息红利，本公司将按照 20%的税率代扣个人所得税；内地证券投资基金通过沪港通投资 H 股取得股息红利，按照个人投资者征税；内地企业投资者不代扣股息红利所得税款，应纳税款由企业自行申报缴纳。公司需根据 2017 年 6 月 12 日（星期一）名列公司 H 股股东名册的 H 股个人股东的登记地址确定其身份。对于 H 股个人股东的纳税身份或税务待遇及因 H 股个人股东的纳税身份或税务待遇未能及时确定或不准确确定而引致任何申索或对于代扣机制或安排的任何争议，本公司概不负责，亦不承担任何责任。有关安排详情如下：（1）H 股个人股东为香港或澳门居民以及其住所所在国与中国签订 10%股息税率的税收协议的，本公司将按 10%的税率代扣代缴股息的个人所得税。（2）H 股个人股东住所所在国为与中国签订低于 10%股息税率的税收协议的，本公司将按 10%的税率代扣代缴股息的个人所得税。如相关 H 股个人股东欲申请退还多扣缴税款，本公司可根据税收协议代为办理享受有关税收协议待遇的申请，但股东须于 2017年 6 月 19 日或该日之前向本公司呈交 国家税务总局关于印发的通知（国税发201560 号）规定的资料，经主管税务机关审核批准后，本公司将协助对多扣缴税款予以退还。（3）H 股个人股东住所所在国为与中国签订高于 10%但低于 20%股息税率的税收协议的，本公司将最终按相关税收协议实际税率代扣代缴个人所得税。（4）H 股个人股东为通过沪港通投资 H 股的内地个人投资者，本公司将根据中国证券登记结算有限责任公司提供的内地个人投资者名册，按照 20%的税率代扣个人所得税。个人投资者在国外已缴纳的预提税，可持有效扣税凭证到中国证券登记结算有限责任公司的主管税务机关申请税收抵免。（三）税项 有关税项的详情列载于根据国际财务报告准则编制之财务报表附注 8 及附注 34，根据中国会计准则编制财务报表附注四“税项”及附注五“合并财务报表项目注释”中的附注 17、附注 24、附注 38、附注 47。（四）主要客户和供应商 截至 2016 年 12 月 31 日止年度，本集团经营业务中，最大的首五位销售客户销售金额 18 合计为 12.99 亿元，占本集团总销售金额 2.32%，而最大的销售客户占本集团总销售金额的 1.05%；最大的首五位供应商采购金额合计为 65.75 亿元，占本集团总采购金额的17.41%，而最大的供应商占本集团总采购金额的 6.62%。就本集团所知，首五位客户和供应商与本集团不存在关联关系。本集团董事、监事或彼等各自的联系人（定义见联交所上市规则）或就董事会所知持有本公司 5%或以上股份权益的股东概无于截至 2016 年 12 月 31 日止年度的本集团五大客户或五大供应商中拥有任何权益。本集团所耗用的主要原材料和能源主要以人民币结算。（五）土地租赁、不动产、厂场和设备 截至 2016 年 12 月 31 日止年度内，本公司土地租赁、不动产、厂场和设备的变动情况载于根据国际财务报告准则编制之财务报告附注 14、附注 15。（六）总资产 截至 2016 年 12 月 31 日止，本集团根据国际财务报告准则所确定的总资产约为 1,095亿元，比上年增加了约 37 亿元。（七）储备 本公司及本集团截至 2016 年 12 月 31 日止年度各项储备之变动情况载于根据国际财务报告准则编制之财务报告的综合权益变动表及其附注 36。（八）存款、贷款及资本化利息 本集团截至 2016 年 12 月 31 日止之贷款详情载于按国际财务报告准则编制之财务报告附注 31、附注 32、附注 33。本集团截至 2016 年 12 月 31 日止之存款银行皆为资信良好的商业银行。本集团没有任何委托存款和任何到期不能提取的定期存款。报告期内在建工程资本化利息为 1,920 万元，详情刊载于根据国际财务报告准则编制之财务报告附注7。（九）汇率风险及相关金融工具对冲 报告期内，本集团积极推进境外项目工程建设，工程款项支付一般以当地货币或人民币为主，少量支付美元。进口设备、耐火砖及备件等材料主要采用美元结算，水泥熟料及设备出口结算一般采用人民币或美元为主，上述外币兑人民币的汇率变化将直接影响本集团的项目建设成本、物资采购成本和出口销售收入。为有效降低汇率风险，确保汇率 19 风险整体受控，本集团持续推进外币资金池管理模式，实现境内、境外外汇资金集中统一管理、调配及使用，减少结售汇成本，有效降低财务费用。同时，公司积极应对人民币贬值行情，逐步增加美元资产、控制美元负债；根据结算要求匹配融资币种，适当增加所在国币种的贷款；根据进出口计划合理安排外汇收支，适时调整汇率风险操作策略，阶段性暂缓美元远期结汇交易，有效降低美元汇率风险，提高外汇资金整体收益。（十）业务审视、展望及主要风险因素 有关本集团的业务审视、2017 年展望及主要风险因素，请参考本年报三、公司业务概要及五、经营情况讨论与分析两个章节。（十一）遵守法律法规情况 截至 2016 年 12 月 31 日止年度，本集团已遵守对本公司有重大影响的相关法律及法规。20 五五、经营情况讨论与分析、经营情况讨论与分析 20162016 年经营状况分析年经营状况分析 （一）经营发展概述（一）经营发展概述 2016 年，本集团克服产能过剩、地区经济分化和市场竞争激烈等诸多不利因素，抓住固定资产投资企稳、水泥市场需求回升的有利机遇，把握行业季节性特征，根据各区域市场情况，采取“一区一策、一厂一策、差别施策”营销策略，公司销量稳步增长，市场份额持续提升；加强原燃材料供应市场研判，优化物流运输方式，降低采购成本；强化指标管理和生产运行管控，运营质量不断提高，取得了较好的经营业绩。报告期内，本集团按中国会计准则编制的主营业务收入为 548.31 亿元，较上年同期增加 10.26%；归属于上市公司股东的净利润为 85.30 亿元，较上年同期增加 13.48%；每股盈利 1.61 元，较上年同期上升 0.19 元/股。按国际财务报告准则编制的营业收入为559.32 亿元，较上年同期增加 9.72%；归属于上市公司股东的净利润为 85.74 亿元，较上年同期增加 13.73%；每股盈利 1.62 元。报告期内，本集团继续做好国内项目建设和并购，盈江允罕、弋阳海螺等 6 条熟料生产线、以及文山海螺、赣州海螺等 18 台水泥磨相继建成投产，全年新增熟料产能 920 万吨、水泥产能 2,086 万吨；完成了原巢东股份的水泥资产交割，增加熟料产能 540 万吨、水泥产能 350 万吨。同时，积极推进海外项目建设和发展，南加海螺二期和西巴布亚公司的水泥熟料生产线、孔雀港粉磨站以及缅甸海螺水泥熟料生产线等项目顺利建成投产，北苏海螺、柬埔寨马德望、老挝琅勃拉邦等水泥项目相继开工，伏尔加海螺、缅甸曼德勒等项目前期工作正在有序推进。截至报告期末，公司熟料产能2.44亿吨，水泥产能3.13亿吨，骨料产能2,490万吨，其中：海外熟料产能480万吨、水泥产能935万吨。本集团持续推进节能和环保技改，加强对子公司环保监督管理，坚持走可持续发展道路。除继续在熟料生产线配套建设余热发电机组外，还积极推广应用水泥窑协同处理生活垃圾技术，截至报告期末已建成15个垃圾处理项目，创造了良好的社会效益；实施熟料线分解炉扩容改造、三风机改造以及水泥磨辊压机技改，节能减排效果明显；完成所有生产线电收尘器升级改造，收尘效果优于国家排放标准。关于本集团在执行环境保护政策法规、落实环保责任等方面的有关情况详见本公司2016年度社会责任报告，该报告 21 将与本公司2016年年度报告同日在上交所网站、联交所网站及本公司网站披露。（二）销售市场情况（二）销售市场情况 报告期内，本集团水泥和熟料合计净销量为 2.77 亿吨，同比增长 8%。分区域市场和销售情况 分区域销售金额分区域销售金额 区区 域域 2016 年年 2015 年年 销售金额销售金额增减增减（）销销 售售 比重增减比重增减 （百分点）（百分点）销售金额销售金额 （千元千元）比重比重（）（）销售金额销售金额（千元千元）比重比重（）（）东部区域东部区域附注附注 1 1 15,193,437 27.71 14,100,865 28.36 7.75 -0.65 中部区域中部区域附注附注 2 2 16,139,608 29.43 14,281,637 28.72 13.01 0.71 南部区域南部区域附注附注 3 3 9,510,794 17.35 8,916,144 17.93 6.67 -0.58 西部区域西部区域附注附注 4 4 11,777,138 21.48 10,533,770 21.18 11.80 0.30 出口及海外出口及海外 2,209,660 4.03 1,896,302 3.81 16.52 0.22 合合 计计 54,830,637 100.00 49,728,718 100.00 10.26 -附注：附注：1、东部区域主要包括江苏、浙江、上海、福建及山东等；2、中部区域主要包括安徽、江西、湖南等；3、南部区域主要包括广东及广西；4、西部区域主要包括四川、重庆、贵州、云南、甘肃、陕西及新疆等。报告期内，本集团各个区域销售金额均有不同程度的增长。东部、南部区域东部、南部区域通过市场统筹运作，抢抓重点工程，加大终端市场拓展，销售金额同比分别上升 7.75%和 6.67%。中部、西部区域中部、西部区域随着收购兼并和新建项目产能的投放，公司的市场控制力和竞争力进一步增强，销售金额同比分别上升 13.01%和 11.80%。出口及海外方面，出口及海外方面，公司加大国际市场拓展，出口销售金额同比增长 7.43%；印尼等海外公司随着新项目相继投产，销售金额同比增长 76.86%。分品种销售情况 报告期内，32.5 级水泥销售金额占 31.50%，同比下降 1.70 个百分点；42.5 级水泥销售金额占比为 55.48%，同比下降 0.36 个百分点；熟料销售金额占比为 12.36%，同比上升了 1.92 个百分点；骨料销售金额占比为 0.66%，同比上升了 0.14 个百分点。22 （三）盈利状况分析（三）盈利状况分析 按中国会计准则编制的主要损益项目 项项 目目 金金 额额 本报告期比上年同本报告期比上年同期增减（期增减（%）20162016 年年 （千元）（千元）20152015 年年 （千元）（千元）主营业务主营业务收入收入 54,830,637 49,728,718 10.26 营业利润营业利润 10,760,256 8,666,508 24.16 利润总额利润总额 11,653,20