600068_2016_葛洲坝_2016年年度报告_2017-03-29.pdf

2016 年年度报告 1/243 公司代码：600068 公司简称：葛洲坝 中国葛洲坝集团股份有限公司中国葛洲坝集团股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人聂凯聂凯、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人和建生和建生、总会计师崔大桥及、总会计师崔大桥及会计机构负责人（会计会计机构负责人（会计主管人员）主管人员）鲁中年鲁中年声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司总股本 4,604,777,412 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 2.06 元（含税），共计分配现金人民币 948,584,146.87 元，剩余利润结转下一年度。本年度公司不实施资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。2016 年年度报告 2/243 十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/243 目录目录 第一节 致股东.4 第二节 释义.5 第三节 公司简介和主要财务指标.6 第四节 公司业务概要.9 第五节 经营情况讨论与分析.12 第六节 重要事项.39 第七节 普通股股份变动及股东情况.57 第八节 优先股相关情况.62 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.63 第十节 公司治理.72 第十一节 公司债券相关情况.74 第十二节 财务报告.79 第十三节 备查文件目录.243 2016 年年度报告 4/243 第一节第一节 致股东致股东 筚路蓝缕，以启山林。过去的一年，葛洲坝成绩斐然。这一年，我们迈过了营业收入的千亿大关，有了对标世界 500强的实力，圆了几代葛洲坝人的梦想。这一年，我们站在“一带一路”与 PPP 的风口，为股东创造了丰厚的回报。这一年，我们不忘初心，砥砺前行，完成了向“一带一路”与 PPP 领军企业的华丽蝶变。我们是“一带一路”领域的主力干将。厚积薄发是我们的优势。当政策机遇来临，23 年国际项目独立操盘经验让我们信心满满、稳操胜券。我们深耕全球项目属地，深谙国际规则与属地文化，深入整合国内外资源，深度发挥融资、技术、管理优势。而今，我们在“一带一路”沿线国家设立了 33 个分支机构，辐射 57 个国别市场；2016 年公司国际项目签约额中，“一带一路”项目占比已然过半。稳健发展是我们的追求。多年的风雨历练、不变的责任担当，让我们打造出一套坚如磐石、领先行业的国际项目风险防控体系。通过精准研判区域政治经济形势，优化项目管理顶层设计，提升汇率风险管理水平，完善突发事件应急预案，我们对各类国际项目风险均能应对自如。完备的风险防控体系让我们的国际业务走得更远、迈得更稳。我们是 PPP 业务的行业先锋。创新突破是我们的法宝。在市场尚处观望之际，我们敢于先试先行，创造了一套广受业界认可的“葛洲坝模式”。面对复杂的权、责、利关系，我们探索了新型的项目治理模式，实现了“有效制衡、合理授权、权责清晰、简约高效”。我们更是创造了“一点一策、因地制宜”的市场开发战术，市场签约额、签约项目数、百亿级项目数均可比肩央企巨头。综合实力是我们的核心。面对 PPP 业务的激烈竞争，我们致力于提升公司综合竞争实力。如今，我们兼具强大的融资实力、多样的商业模式、深度的资源整合能力和严格的风险控制体系。强大的综合竞争力使我们拥有更大的项目选择空间和利润空间，为 PPP 业务持续健康发展打下坚实基础。道阻且长，行则将至。葛洲坝这艘巨舰将扬起“一带一路”和 PPP 之帆，迎着国家政策的东风，以澎湃之力破浪前行，为股东开创更加美好的明天。2016 年年度报告 5/243 第二节第二节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 上海证券交易所 公司、本公司、葛洲坝 指 中国葛洲坝集团股份有限公司 公司控股股东、葛洲坝集团 指 中国葛洲坝集团有限公司 中国能建、中国能建集团 指 中国能源建设集团有限公司 中国能建股份 指 中国能源建设股份有限公司 一公司 指 中国葛洲坝集团第一工程有限公司 三公司 指 中国葛洲坝集团第三工程有限公司 六公司 指 中国葛洲坝集团第六工程有限公司 装备工业公司 指 中国葛洲坝集团装备工业有限公司 机电公司 指 中国葛洲坝集团机电建设有限公司 国际公司 指 中国葛洲坝集团国际工程有限公司 葛洲坝房地产公司、房地产公司 指 中国葛洲坝集团房地产开发有限公司 海投公司 指 中国葛洲坝集团海外投资有限公司 财务公司 指 中国能源建设集团财务有限公司 机船公司 指 中国葛洲坝集团机械船舶有限公司 葛洲坝水泥、水泥公司 指 中国葛洲坝集团水泥有限公司 易普力公司 指 中国葛洲坝集团易普力股份有限公司 能源重工 指 葛洲坝能源重工有限公司 投资公司 指 中国葛洲坝集团投资控股有限公司 凯丹水务 指 凯丹水务国际集团（香港）有限公司 绿园公司 指 中国葛洲坝集团绿园科技有限公司 融资租赁公司 指 中国葛洲坝集团融资租赁有限公司 电力公司 指 中国葛洲坝集团电力有限责任公司 三峡建工 指 中国葛洲坝集团三峡建设工程有限公司 葛洲坝环嘉、大连环嘉 指 葛洲坝环嘉（大连）再生资源有限公司 中固公司 指 葛洲坝中固科技股份有限公司 洁新科技公司 指 葛洲坝中材洁新（武汉）科技有限公司 PPP 指 政府和社会资本合作模式,是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。16 葛洲 01、16 葛洲 02、16 葛洲03 指 中国葛洲坝集团股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）、（第二期）、（第三期）16 葛洲 Y1、16 葛洲 Y2、16 葛洲Y3、16 葛洲 Y4 指 中国葛洲坝集团股份有限公司公开发行 2016 年可续期公司债券（第一期）、（第二期）董事会 指 中国葛洲坝集团股份有限公司董事会 股东大会 指 中国葛洲坝集团股份有限公司股东大会 公司章程 指 中国葛洲坝集团股份有限公司章程 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币单位 报告期 指 2016 年度 2016 年年度报告 6/243 第三节第三节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中国葛洲坝集团股份有限公司 公司的中文简称 葛洲坝 公司的外文名称 China Gezhouba Group Company Limited 公司的外文名称缩写 C.G.G.C 公司的法定代表人 聂凯 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 彭立权 丁贤云 联系地址 湖北省武汉市硚口区解放大道558号葛洲坝大厦 湖北省武汉市硚口区解放大道558号葛洲坝大厦 电话 027-59270353 027-59270353 传真 027-59270357 027-59270357 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖北省武汉市解放大道558号葛洲坝大酒店 公司注册地址的邮政编码 430033 公司办公地址 湖北省武汉市硚口区解放大道558号葛洲坝大厦 公司办公地址的邮政编码 430033 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报上海证券报证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 湖北省武汉市硚口区解放大道558号葛洲坝大厦23楼公司董事会秘书室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 葛洲坝 600068/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 签字会计师姓名 刘金进、熊宇 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2016 年年度报告 7/243 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 100,254,150,416.16 82,274,932,384.27 21.85 71,605,390,347.11 归属于上市公司股东的净利润 3,395,312,602.05 2,683,050,048.93 26.55 2,129,072,245.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,970,733,902.91 2,432,998,247.10 22.10 1,868,682,899.30 经营活动产生的现金流量净额-3,428,476,233.72-4,749,521,515.68 不适用 1,146,315,792.39 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 38,522,416,103.38 20,240,565,026.16 90.32 18,598,246,476.44 总资产 151,228,830,823.89 127,629,770,969.22 18.49 104,900,254,980.52 期末总股本 4,604,777,412.00 4,604,777,412.00 4,604,777,412.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.686 0.583 17.67 0.492 稀释每股收益（元股）0.686 0.583 17.67 0.492 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.594 0.528 12.50 0.432 加权平均净资产收益率（%）14.782 13.816 增加0.97个百分点 13.185 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.796 12.529 增加0.27个百分点 11.573 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 2016 年年度报告 8/243 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 16,816,977,780.65 22,459,225,025.26 24,050,494,986.19 36,927,452,624.06 归属于上市公司股东的净利润 645,762,107.68 795,807,056.09 801,287,870.04 1,152,455,568.24 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 617,091,847.51 750,522,787.85 666,429,112.52 936,690,155.03 经营活动产生的现金流量净额-3,340,660,304.65-2,672,505,632.15 1,183,313,986.45 1,401,375,716.63 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 38,899,271.48-9,411,380.04 113,343,975.44 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 420,296,393.98 230,423,388.39 75,165,731.65 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 111,161,034.60 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 6,880,549.62 191,464,445.82 197,111,588.58 对外委托贷款取得的损益 47,373,750.00 53,105,657.26 46,716,060.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-10,411,402.06 20,307,469.26 8,521,784.24 少数股东权益影响额-53,992,324.01-115,799,874.12-85,125,308.54 所得税影响额-135,628,574.47-120,037,904.74-95,344,485.21 合计 424,578,699.14 250,051,801.83 260,389,346.16 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当63,537,414.12 -63,537,414.12 5,570,210.73 2016 年年度报告 9/243 期损益的金融资产 可供出售金融资产 2,376,010,067.84 2,219,469,124.96-396,540,942.88 67,410,218.21 合计 2,439,547,481.96 2,219,469,124.96-460,078,357.00 72,980,428.94 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第四节第四节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司业务范围涵盖投资、建筑、环保、房地产、水泥、民用爆破、装备制造和金融。报告期内，八大业务积极调整思路和方法，优化业务结构，加速转型升级，实现了做专做优、协同发展。（一）投资 报告期内，公司投资业务在环保、水务、交通、能源、基建等领域取得重大突破，通过投资建设、并购重组等手段，获得了一批高速公路、污水处理等投资建设项目和运营项目，同时保持着与公司其他业务的联动发展。目前，公司投运和在建的水处理项目达到 240 万吨/日；高速公路总里程达到 937 公里，其中已运营里程 452 公里，在建里程 485 公里；投运的水电站 5 座，水电装机 25.85 万 kW；当年完成投资同比增长 13.3%。（二）建筑 建筑业务仍是公司营业收入的重要来源，项目实施模式以 PPP 模式、施工总承包模式为主，其中：国内在建项目主要模式为 PPP 模式、施工总承包等，国外在建项目以工程总承包、EPC 等模式为主，项目类型涵盖了高速公路、水电站、房建、铁路、水务、市政、城市地下综合管廊等基础设施项目。报告期内，公司国际国内建筑业务营业收入、合同签约继续稳步增长。通过大力开展 PPP、EPC、工程总承包等高端业务，成功签约 19 个 PPP 项目，合同金额 719.26 亿元，继续保持国内PPP 行业领先地位；国际业务方面，公司在 99 个国家设立分支机构，覆盖 142 个国家和地区，其中，在“一带一路”沿线国家设立 33 个分支机构，辐射 57 个国别市场。公司在 4,000 多家“走出去”企业中，国际签约和营业收入位列第 5 位和第 9 位。公司在美国工程新闻记录（ENR）发布的 2016 年度“250 家国际承包商”和“250 家全球承包商”排行榜中名列第 45 位和 31 位；在财富杂志发布的 2016 年度“中国企业 500 强”排行榜中名列第 70 位；在中国建筑业协会发布的“中国建筑业竞争力 200 强企业”中名列第 3 位。（三）环保 报告期内，公司主要环保业务有：再生资源回收利用、污土污泥治理、污水处理、固废垃圾处理、新型道路材料生产等。公司环保业务的经营主体为绿园公司、水泥公司等。再生资源回收利用：绿园公司控股的大连环嘉公司、湖北兴业公司主要经营废旧钢材、塑料、纸张、玻璃、有色金属等废旧物资的回收加工、循环利用。污土污泥处理：绿园公司控股的中固公司拥有土壤固化治理、淤泥污染治理、固废处理等先进技术和处理能力，从事土壤固化剂、淤泥改性剂等产品的研发、生产，并可承担土壤治理、淤泥处理等环保施工。固废垃圾处理：水泥公司控股的洁新科技公司，利用“零排放”垃圾焚烧发电新技术，协同水泥窑开展固体废弃物、城市生活垃圾的处理业务。报告期内，已有 1 条城市生活垃圾处理生产线正常运营，同时在其他水泥生产线成功复制，目前 3 条生产线正在按计划建设实施中、2 条生产线正在进行前期准备工作。新型道路材料：水泥公司控股的道路材料公司拥有炼钢废渣生产沥青混凝土钢渣集料的专利技术，从事钢渣集料的加工、生产和销售。报告期内，公司围绕流域治理、市政污水处理、固废处理等环保产业链广泛开展投资布局，通过大举投资并购，迅速提升了公司水处理规模，在业内的影响力和号召力不断增强，被誉为环2016 年年度报告 10/243 保行业的领军企业和标杆企业。成功攻克弹性合金新材料技术和“零排放”垃圾焚烧发电技术，形成了一套具有自主知识产权的核心环保技术。水务业务跻身全国知名企业行列，再生资源业务跃居全国行业前三甲，绿园公司被中国绿色发展高层论坛组委会授予“中国十佳绿色责任企业”称号。（四）房地产 公司是国务院国资委确定的首批 16 家以房地产为主业的央企之一，具有房地产开发一级资质。公司房地产业务的经营主体为房地产公司，专业从事高端物业的开发与管理，产品形态包含：精品住宅、城市综合体、旅游地产、高端写字楼等。报告期内，房地产公司完善了行业绿色科技住宅体系，首次荣获“2016 中国房地产公司品牌价值十强”。荣登“2016 年中国房地产百强企业榜单”，跃居第 68 位，较去年提升 14 位，并获“2016 中国房地产百强企业-百强之星”称号。（五）水泥 公司水泥业务主要是水泥、熟料、商品混凝土及相关产品的生产和销售，经营主体为水泥公司。报告期内，本公司水泥年产能 2,430 万吨，熟料年产能 1,647 万吨，位居全国水泥行业第 13名。水泥业务综合实力位列 2016 年中国水泥上市公司第 4 位。（六）民用爆破 公司民用爆破业务主要包括民爆物品生产、销售，爆破工程施工，矿山工程施工总承包服务，民爆物品原材料生产及装备制造，经营主体为易普力公司。报告期内，公司民爆业务工业炸药产能位居全国第 3 位，拥有多项领先核心技术，民爆业务综合实力位居行业前列。（七）装备制造 装备制造业务主要包括分布式能源装备、环保装备及其他装备的设计、制造、销售及相关工程的建设、运营、维护等一体化综合服务，经营主体为装备工业公司、机船公司。报告期内，公司大力拓展分布式能源业务，市场签约同比翻一番，与中科院合作研发的空气储能系统获评“中国能源装备十大卓越性能产品”。（八）金融 公司金融业务主要包括融资租赁、产业基金等。公司金融业务的经营主体为融资租赁公司。报告期内，融资租赁公司加强业务创新，在上海自贸区率先开展跨境保理业务，资金利用率达到最佳水平。本公司各业务的详细分析，参见第四节“经营情况讨论与分析”中的相关内容。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1.1.战略竞争力战略竞争力 公司强化两级企业战略管理意识、制定各项业务战略和职能战略，创新战略管控方式，构建了上下协同的战略体系。围绕战略落地，引导子企业培育核心业务、调整组织机构、优化制度体系、破解资质瓶颈，增强子企业自主发展能力,战略竞争力已经成为公司首要核心竞争力。2.2.决策竞争力决策竞争力 公司不断完善公司治理体系，提高企业治理能力，决策上始终坚持战略导向、规范运作、有效制衡。向子企业派驻专职董事、监事，延伸了总部管控职能，提升了子企业自律能力。在重大决策上注重借用外力外脑或引入第三方机构，确保决策的科学性和可靠性。公司监事会在中国上市公司协会、上海证券交易所、深圳证券交易所共同主办的“上市公司监事会最佳实践评选活动”中获“监事会积极进取 50 强”称号。3.3.组织竞争力组织竞争力 2016 年年度报告 11/243 公司加强两级企业总部建设，强化战略管理、资金管理、制度管理、企业治理和风险防控能力。着力做专做优做强做大成员企业，加大内部资源整合和外部并购重组，建筑业务打造了多家产值百亿左右、专业突出、核心竞争力强的行业龙头子企业，打造了投资公司、海外投资公司、绿园公司、房地产公司、水泥公司、装备公司及公用事业七大投资运营平台。4.4.员工竞争力员工竞争力 公司建立了成熟人才引进、企业家培养、专业队伍建设和职工技能全面提升的人力资源管理新模式，形成了干部能上能下、职工能进能出、分配能多能少的选人用人机制，打造了一批富有战略眼光、理论素养、商业头脑、创新精神和社会责任的企业家队伍，拥有一支忠于企业、干事成事意愿强烈、具备较强岗位竞争力，同时能适应国际化经营的技术、研发、商务等专业队伍，员工年龄结构、专业结构、能力结构更加适应企业跨越发展和国际化发展需要。公司建立了企业领导人员能力模型和素质模型，既着眼于培养企业家，打造企业家精神，树立选人用人新标准；也着眼于提升整个队伍的能力和素质，设立员工自我修炼、自我提高的新标尺。建立新时期选人用人的新标准，从源头提升领导干部的能力和素质。坚持海纳百川、不拘一格引才用才，为健康可持续发展提供了不竭动力。5.5.制度竞争力制度竞争力 公司开展了大量的管理创新和制度创新，形成了系统完整、独具特色的理论体系和制度体系，是公司科学决策、规范运作的行动指南。各系统协调高效运转，各项规章制度更具科学性、系统性、严谨性、简洁性和可操作性，业务流程更加优化、清晰合理。公司坚持依法治企，加大对规章制度的宣传、贯彻、执行和纠偏力度，坚决维护制度刚性，强执行、敢碰硬，对违反制度行为严格追究、层层问责，净化了风气、革除了痼疾，形成了独特的制度竞争优势。6.6.文化竞争力文化竞争力 公司形成了以“诚信、责任、创新、阳光、包容、和谐”等为代表的核心价值理念，发挥企业文化的凝聚、导向、鼓舞、推动作用，对内全面宣贯公司企业文化的核心理念，以核心价值理念凝聚合力，引领全体干部职工讲诚信、知荣辱、守规矩、走正道，凝聚了发展的正能量。对外以核心价值理念合作共赢，加强并购企业文化融合，开展创新文化理论研究，丰富了企业文化内涵，提升了企业文化的凝聚力和引领力，形成了企业强大的凝聚力和向心力。7.7.品牌竞争力品牌竞争力 公司加强公司品牌建设的同时，加快子企业品牌建设，努力打造一批认知度、美誉度高的子品牌。葛洲坝“绿园”环保品牌声名鹊起、“葛洲坝”水务品牌引人注目、“能源重工”装备制造品牌崭露头角、“三峡”水泥品牌和“易普力”民爆品牌在核心市场区域内具有绝对品牌优势和影响力、“葛洲坝地产”高端品牌形象深入人心，“葛洲坝高端装备”呼之欲出，公司已形成了“CGGC”统一企业品牌下的多品牌体系。公司注重品牌建设和形象宣传，借力权威媒体、新兴媒体，大力推介企业结构调整、转型升级的成果，开展品牌推介活动，整合高端资源，丰富推介手段，完善推介平台，不断增强公众对葛洲坝品牌价值的认可度。8.8.平台竞争力平台竞争力 公司构筑了银行间接融资、资本市场直接融资、融资租赁、产业基金、内部资金调剂等多渠道、低成本、高效率的融资平台；搭建了全球 4 大区域、30 个核心国别、52 个市场中心的国际业务网络平台；形成了涵盖投资、建筑、环保、房地产、水泥、民爆、装备制造、金融等多元业务协调发展的业务平台；集中优秀的技术人才，加强与科研机构、高等院校、知名企业的高端合作，借助外力外脑打造以技术中心和研究院（所）为主科研平台。公司充分发挥集团优势资源蓄水池优势，打造强总部、大平台，形成了公司在高端沟通、决策支持、金融策划、资源调配、风险防控、业务协同上的巨大平台优势，从更高层面、更大范围聚合资源，为子企业做专做优创造条件，拓宽了开放包容的发展新空间。9.9.创新竞争力创新竞争力 公司坚持创新驱动，积极探索国企改革的前沿问题和焦点问题，形成了具有葛洲坝特色的治企理论、改革思想和实践路径。紧跟国家步伐，瞄准“一带一路”和高端新兴产业，抢抓机遇、提前布局，有力贯彻实施了国家战略。积极探索产融结合，主导跨界合作，不断设计新模式、制定新规则，成为推动创新的重要力量，使创新意识和创新能力成为公司的核心竞争力。2016 年年度报告 12/243 第五节第五节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 各业务市场回顾（一）投资 2016 年，国家不断完善国家高速公路网络，重点完善国家高速公路网，推进中西部高速公路以及省际间、国家中心城市与周边城市之间的公路联通建设。深入推进大气、水和土壤污染防治以及长江黄金水道整治、规划流域治理，加强生态保护和修复，生态保护和环境治理总体向好，但局部问题仍然严重。继续加大水利、铁路、市政、城市轨道交通、城市地下综合管廊的投资建设。中国企业加大国际投资与产能合作，特别是参与“一带一路”沿线周边国家的互联互通等基础设施建设。（二）建筑 2016 年，全国固定资产投资缓中趋稳，建筑业走出低迷逐渐回暖，基础设施建设对经济的支撑能力持续提升，建筑业总产值同比增长 7.1%，其中水利、公共设施、道路运输投资大幅增长，房地产投资增速进一步收窄，水电投资已连续四年下降，铁路投资略有下降。国家积极推行基础设施 PPP、EPC、工程总承包模式，传统竞争性建筑施工业务大幅下滑，PPP 模式的实施，给建筑业企业的项目全生命周期管理运营能力、专业核心竞争力、商业模式创新能力、资源整合能力、融资能力、风险控制能力带来了严峻考验，建筑企业分化明显，中央及地方大型建筑企业成为 PPP项目的主要竞争力量和实施主力军，市场竞争白热化。（三）环保 近年来，多项环保政策出台对环保产业发展形成了重要支撑，为产业长远发展打下坚实基础。2016 年中央将环保产业的发展提到了前所未有的高度，力度空前，“水十条”“大气十条”的深入推进以及“环保十三五规划”“土十条”以及财政部探索强制 PPP 模式试点环境整治等政策相继出台，为扶振市场带来了巨大的推进力。据统计，1-10 月基础设施行业投资中，生态保护和环境治理业投资增速高达 45.3%，高速的投资带动环保相关产业快速发展。环保产业呈现出大市场、大项目、大需求的趋势，环保产业正处在大并购、大整合的时代。（四）房地产 2016 年，受美元加息和人民币贬值预期的影响，一线城市和二线核心城市房地产市场量价齐升，呈现出房地产金融化的特点，全年成交规模创历史新高，城市分化态势延续。其他二线城市和三四线城市房地产市场继续延续滞涨态势，房地产政策经历了从全面宽松到热点城市持续收紧的过程，市场走势渐趋平稳。（五）水泥 2016 年，在基建和房地产市场带动下，水泥需求保持低速增长，水泥产业集中度进一步提高。全国水泥产量同比温和增长的同时，产能继续缩减，水泥企业纷纷布局水泥窑协同处理垃圾等环保业务，成为水泥行业的亮点。（六）民用爆破 2016 年，全国炸药产能利用率不足 65%，市场竞争环境进一步恶化；民爆企业面临市场需求疲软、项目业主压价、经营成本增加的多重压力，盈利空间被挤压；清洁能源逐步替代传统能源，新的采矿装备技术正在推动采掘方式的变革，民爆市场面临更多冲击。（七）装备制造 2016 年，传统水工机械、起重机械、船舶制造等装备业务市场已渐趋饱和，竞争非常激烈。与此同时国际、国内分布式能源、新能源、环保装备发展前景广阔。（八）金融 2016 年前三季度，国家继续实施积极财政政策和稳健的货币政策。金融运行总体平稳，货币信贷平稳增长，人民币汇率保持基本稳定。债券市场开放力度加大，交易量继续增加，市场投资者结构进一步多元化。2016 年 10 月起，货币市场利率窄幅震荡，央行“收短放长”，流动性开始紧缺，货币市场利率迅速走高。2016 年年度报告 13/243 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2016 年，面对复杂多变的国际国内经济形势和艰巨繁重的改革发展任务，公司沉着应对挑战，奋力抢抓机遇，积极推进结构调整、转型升级、改革创新和科技进步。公司营业收入首次突破千亿，市场签约稳步提升，盈利能力持续增强，资产结构更加优化，行业地位不断攀升，公司各业务实现了相互联动、协同发展。报告期内，公司实现营业收入 1,002.54 亿元，较上年同期增长 21.85%；实现营业利润 45.61亿元，较上年同期增长 14.15%；实现归属于母公司所有者的净利润 33.95 亿元，较上年同期增长26.55%。截至报告期末，公司总资产 1,512.29 亿元，较年初增长 18.49%。公司主要经营情况如下：（一）投资 报告期内，公司坚持“平台引领、信息共享、优势互补、分类施策”的投资体制，投资业务实现了国际国内全覆盖。围绕环保、公路、水务、能源领域大举投资并购，优化了产业布局，引进了先进技术，实现了规模扩张。水务：报告期内，公司持有凯丹水务、湖南海川达、北京中凯三家公司 100%股权。凯丹水务在天津、定州、淄博、宣化、达州等地拥有 10 座水处理厂，其中污水处理厂 9 个，污水处理能力为 42.5 万吨/日，供水厂 1 个，工业供水能力 10 万吨/日；湖南海川达公司在湖南安乡县、津市市、湘阴县、祁阳县、岳阳县、安化县、涟源市拥有 7 座污水处理厂，污水处理能力为 28.5 万吨/日；北京中凯公司在滨州、莱芜、沁阳、灵宝、丹江、黄冈等地拥有 8 座水处理厂，其中污水处理厂 7 个，污水处理能力为 40 万吨/日，中水厂 1 个，处理能力为 2 万吨/日。报告期内，以 PPP方式获取海口、荆门、温岭、通州等水务项目的投资建设和运营管理权，目前上述投资项目正按计划顺利实施进行。公司现有各类水厂 45 座，投运和在建的水处理量达到 240 万吨/日。报告期内，公司正式组建了水务运营管理专业子公司中国葛洲坝集团水务运营有限公司，水务运营管理正在向着规范化、专业化、标准化、信息化、智慧化的目标迈进。同时，加强生产运营管理，全年实现质量、安全、环保的“三零”目标，各水厂出水水质均达标。全年水务业务整体运营平稳，实现营业收入 2.76 亿元，同比增长 125.90%。交通：为顺应国企改革重组和行业发展需要，公司对各业务进行大规模的重组整合，以“集约化、专业化、标准化”为导向，组建了高速公路运营管理专业子公司中国葛洲坝集团公路运营有限公司。报告期内，公司控股投资的湖北襄荆高速公路、湖北大广北高速公路和四川内遂高速公路，全年实现营业收入12.79亿元、同比增长11.74%；实现利润2.58亿元，同比增长216.67%。报告期内，公司以 PPP 模式投资建设四川省巴中至万源高速公路项目。2017 年 1 月，公司以 BOT模式投资建设济南至泰安、国家高速德上线巨野至单县（鲁皖界）段、日照（岚山）至菏泽公路枣庄至菏泽段等 3 条高速公路，公司高速公路新增在建里程 485km，交通产业布局进一步完善。能源：报告期内，子公司海外投资公司收购巴基斯坦苏基克纳里水电站（Suki Kinari）项目公司 78%的股权，将获取 SK 水电站的投资开发权。报告期内，公司控股投资水电站实现发电营业收入 2.49 亿元，同比下降 1.66%。（二）建筑 报告期内，公司各建筑子公司深入推进业务升级，取得显著成效。2016 年，公司新签合同额人民币 2,135.99 亿元，同比增长 17.62%。新签国内工程合同额人民币 1,430.37 亿元，同比增长27.62%；新签国际工程合同额折合人民币 705.62 亿元，同比增长 1.51%。其中，新签国内外水电工程合同额人民币 340.41 亿元，占新签合同总额的 15.94%。1.PPP 业务竞争优势进一步增强。在国内市场，面对竞争更加激烈、监管更为严格的 PPP 市场环境，公司坚持提升融资能力、商业模式设计能力、资源整合能力、商务谈判能力、风险控制能力，公司竞争优势进一步增强。完善了 PPP 业务的职责体系、运作流程、操作指南，设计了一整套 PPP 业务的规则、流程和模式，在行业内产生了较大影响，创造了“葛洲坝模式”，使得 PPP业务推进更高效、更稳健。全年成功签约 19 个 PPP 项目，签约额 719.26 亿元，占公司国内市场签约额的 50.28%。2.国际业务稳步发展。在国际市场，紧跟国家政策导向，抢抓“一带一路”和国际产能合作机遇，深入开展互联互通和非洲“三网一化”合作，国际影响力进一步增强，继续保持中国对外承包工程商会和机电产品进出口商会 3A 信用等级，彰显了“走出去”排头兵和“一带一路”领军企业的风范。公司加强“一带一路”市场布局和项目运作，加强“一带一路”政策研究，完成了2016 年年度报告 14/243 10 个国家互联互通、电力资源现状及规划的专题研究，对 22 个重点国别进行了市场调研，为市场开发提供了大量的政策形势分析和业务指导。报告期内，公司中标了金额约人民币 76 亿元的巴基斯坦 DASU-MW-01 大坝及金结项目、金额约人民币 42.95 亿元的巴基斯坦 DASU-MW-02 地下厂房及金结项目、金额约人民币 34.7 亿元的巴基斯坦 KAPCO 660MW 燃煤电站项目，签署了金额约人民币 66 亿元的埃及乡村卫生项目带条件合同协议书，金额约人民币 43 亿元的肯尼亚咖啡种植园灌溉系统建设项目，巴基斯坦 M-4-IIIA 高速公路项目，孟加拉