603718_2016_海利生物_2016年年度报告_2017-04-19.pdf

2016 年年度报告 1/173 公司代码：603718 公司简称：海利生物 上海海利生物技术股份有限公司上海海利生物技术股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张海明张海明、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人苏斌苏斌及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）黄俊芹黄俊芹声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2016年度财务状况的审计，公司2016年度合并后实现归属于母公司所有者的净利润85,536,349.91元，母公司可供股东分配利润为156,769,680.33元。综合考虑公司所处发展阶段和未来成长需求，2016年度利润分配预案为：以2016年末总股本644,000,000股为基数，向全体股东派发现金股利，每10股派发现金股利人民币0.4元（含税）。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本公司2016年年度报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2016 年年度报告 2/173 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”相关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/173 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.39 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.60 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.68 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.69 第九节第九节 公司治理公司治理.78 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.81 第十一节第十一节 财务报告财务报告.82 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.173 2016 年年度报告 4/173 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、海利生物 指 上海海利生物技术股份有限公司 杨凌金海 指 杨凌金海生物技术有限公司 牧海生物 指 上海牧海生物科技有限公司 上海豪园、控股股东 指 上海豪园科技发展有限公司 Navigation 指 NavigationFive Limited 百灏投资 指 百灏投资有限公司（All Wit Investment Limited）上海利苗 指 上海利苗创业投资中心（有限合伙）樟树利苗 指 樟树市利苗创业投资中心（有限合伙），上海利苗创业投资中心（有限合伙）更名后的企业 BB 公司 指 阿根廷 Biognse Bag S.A.通和资本 指 苏州通和创业投资管理合伙企业（有限合伙）通和创投 指 苏州通和创业投资合伙企业（有限合伙）序康医疗 指 上海序康医疗科技有限公司 董事会 指 上海海利生物技术股份有限公司董事会 监事会 指 上海海利生物技术股份有限公司监事会 股东大会 指 上海海利生物技术股份有限公司股东大会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海海利生物技术股份有限公司公司章程 报告期 指 2016 年 1 月 1 日到 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 GMP 指 英文 Good Manufacturing Practice 的缩写，是一套适用于制药行业的强制性标准，要求企业在药品生产过程中按照 GMP 要求保证药品质量符合国家标准 GSP 指 英文 Good Supply Practice 的缩写，即 药品经营质量管理规范。它是指在药品流通过程中，针对计划采购、购进验收、储存、销售及售后服务等环节而制定的保证药品符合质量标准的一项管理制度 兽用生物制品 指 用天然或人工改造的微生物、寄生虫、生物毒素或生物组织及代谢产物等为原料，采用生物学、分子生物学或生物化学等相应技术制成的生物活性物质，用于预防、治疗和诊断畜禽等动物疾病 活疫苗 指 用人工定向变异方法，或从自然界筛选出毒力减弱或基本无毒的活生物制成的疫苗，接种后在机体内有生长繁殖能力，接近于自2016 年年度报告 5/173 然感染，可激发机体对病原全面、持久的免疫力；一般为冻干粉剂 灭活疫苗 指 用物理或化学方法将特定病毒进行一定的处理，使病毒完全丧失活性后制成得而疫苗；一般为液体 PTR 三联活疫苗 指 猪传染性胃肠炎、猪流行性腹泻、猪轮状病毒（G5 型）三联活疫苗 NICS 指 Non-Invasive Chromosome Screening，即通过 MALBAC 技术结合第二代高通量测序的方法，利用微量的胚胎培养液中游离的 DNA，得到胚胎染色体的筛查结果，作为甄选移植胚胎的参考条件。MALBAC 指 Multiple annealing and looping-based amplification cycles，即多次退火环状循环扩增技术，该技术于 2012 年 12 月刊登于 科学杂志上（Science）。第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海海利生物技术股份有限公司 公司的中文简称 海利生物 公司的外文名称 SHANGHAI HILE BIO-TECHNOLOGY CO.,LTD.公司的外文名称缩写 HILE 公司的法定代表人 张海明 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 浦冬婵 梁霞 联系地址 上海市奉贤区金海公路6720号 上海市奉贤区金海公路6720号 电话 021-60890892 021-60890892 传真 021-60890800 021-60890800 电子信箱 irhile- irhile- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市奉贤区金海公路6720号 公司注册地址的邮政编码 201403 公司办公地址 上海市奉贤区金海公路6720号 公司办公地址的邮政编码 201403 公司网址 http:/www.hile- 电子信箱 irhile- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 2016 年年度报告 6/173 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 海利生物 603718/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A座 9 层 签字会计师姓名 叶胜平、刘向荣 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市黄浦区广东路 689 号 签字的保荐代表人姓名 王欢、周晓雷 持续督导的期间 2015 年 5 月 15 日至 2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 343,338,733.45 316,577,603.13 8.45 285,272,025.62 归属于上市公司股东的净利润 85,536,349.91 95,402,615.70-10.34 101,221,387.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 82,874,662.24 96,850,827.78-14.43 89,604,920.59 经营活动产生的现金流量净额 108,388,167.48 201,687,364.49-46.26 110,218,481.85 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 981,579,782.74 924,043,432.83 6.23 547,196,974.13 总资产 1,479,901,787.16 1,240,317,053.40 19.32 654,478,883.43 期末总股本 644,000,000.00 280,000,000.00 130.00 210,000,000.00 2016 年年度报告 7/173 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.13 0.38-65.79 0.48 稀释每股收益（元股）0.13 0.38-65.79 0.48 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.13 0.39-66.67 0.43 加权平均净资产收益率（%）9.00 12.80 减少3.8个百分点 19.96 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.72 13.00 减少4.28个百分点 17.67 注：每股收益按报告期各年加权股数为基数的计算 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、归属于上市公司股东的净利润近三年持续下降，报告期比上年同期下降 10.34%，2015年度较 2014 年度下降了 5.75%,主要因报告期内控股子公司取得兽药生产许可证、兽药 GMP证书，后续费用化支出增加所致；2、经营性现金流量净额2016年较2015年降幅46.26%，2015年度较2014年度上升了82.99%，主要原因是报告期内收到的财政性补助同比降幅 60.85%，支付的相关税费同比上升了 59.26%所致；3、基本每股收益：报告期比上年同期降幅 65.79%，2015 年与 2014 年度相比降幅 20.83%，主要系报告期股本增加所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 76,584,100.00 79,838,158.03 93,748,028.78 93,168,446.64 归属于上市公司股东的净利润 28,186,207.58 22,865,699.90 20,246,791.11 14,237,651.32 2016 年年度报告 8/173 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 27,987,277.83 21,752,350.15 20,127,550.42 13,007,483.84 经营活动产生的现金流量净额 17,653,226.50-5,591,837.42 49,458,730.35 46,868,048.05 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-387,767.42 -25,565.88-35,880.69 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,957,200 1,432,900.00 12,049,600.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 425,659.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 214,451.97 -2,676,300.35-162,768.96 少数股东权益影响额-425,250.00 所得税影响额-696,946.88 -179,245.85-660,142.55 合计 2,661,687.67 -1,448,212.08 11,616,467.00 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 公司是上海市第一家在境内上市的，集研发、生产、销售、服务于一体的专业化兽用生物制品生产企业。公司主要产品包括畜用和禽用疫苗，以猪用疫苗为主，基本涵盖了猪用所涉及的全部疫苗品种，产品结构完善，具备全方位服务的产品基础和能力。2016 年年度报告 9/173 公司是国家火炬计划重点高新技术企业、上海市高新技术企业和上海市农业产业化重点龙头企业，公司商标被认定为上海市著名商标，公司研发中心被认定为上海市企业技术中心、上海兽用生物制品工程技术研究中心、上海市兽用疫苗制造工艺专业技术服务平台。拥有较强的研发实力和较高的市场知名度，始终致力于家畜、家禽等动物疫病的预防与治疗，为预防动物疾病、改善动物福利和改善养殖业主生产效益提供综合解决方案，在国内兽用生物制品行业中处于领先的地位。（二）经营模式 1、生产模式 公司结合 ERP 管理系统，建立了“产-销-存联动机制”，保证信息及时、完整、准确流转，为产品库存管理、生产计划及销售保障提供有力支持。在生产管理方面，生产管理部每年底根据销售部提供的销售预测拟定次年生产计划，并针对行业的季节性、实际销售情况及产品库存量按月拟定月度生产计划。月度生产计划由生产总监审核，经公司批复后下达生产部、质量管理部、采购部、财务管理部，各部门根据计划落实具体工作。2、销售模式（1）经销商销售 公司采取严格的经销商管理制度，努力实现与经销商的共赢局面。首先，公司重点选择的经销商具有雄厚的资金实力及区域影响力；其次，公司约定在同一个区域内仅与一家经销商签约经销公司产品，并约定经销商不能销售除公司产品以外的同类产品、不得跨区域销售；在业务体系上，公司建立了完整的经销商培训体系，每年对经销商队伍进行集中培训以及针对性辅导，确保经销商队伍业务技术能力过硬。在制度规范上，公司通过制定规则、规范，约束经销商的销售行为，进行市场监督，确保经销商不存在损害客户利益、损伤公司利益的情形，以维护公司的品牌形象。（2）大客户直销 公司针对规模化养殖企业存在动物群体数量大、疫病传染率高等特点，组织专业人员定点为大客户进行整体产品方案设计。由于该类客户自身对防疫免疫的意识更强，对疫苗的质量要求更高，单个需求量也更大，因此在保障产品质量的基础上，公司更加注重针对大客户的技术服务体系建设。随着规模化养殖的扩大，大客户直销在公司整个销售体系中的占比也将越来越重。（3）政府采购 2016 年年度报告 10/173 政府采购主要以招标的形式开展，由省级政府畜牧防疫部门按免疫情势制定年度防疫计划和动物疫苗采购计划，按照有关规定公开招标。虽然政府从 2017 年开始取消了猪瘟和高致病性蓝耳病的强制性免疫措施，对公司 2017 年的政府采购销售产生了一定影响，但是公司拟上市的重点产品口蹄疫疫苗和高致病性禽流感疫苗仍为政府强制性免疫产品，因此政府采购仍将是公司销售的重要方式之一。3、研发模式 公司自成立以来坚持产品合作研发和自主研发相结合进行产品研发和技术创新，多年来与中国农科院哈尔滨兽医研究所、江苏农科院、北京农科院、上海农业科院、华中农业大学等科研院所和高校建立了稳定的合作关系，形成了运行良好的产学研相结合的科研体系，在兽用疫苗领域取得了多项行业内领先的高新技术成果。公司下设的上海兽用生物制品工程技术研究中心，是我公司产品产业化的技术平台和研发平台，利用该平台，公司坚持自主研发及合作研发并行，形成了完善的产品储备梯队，为公司的可持续健康发展提供了源动力。4、采购模式 公司设立采购部，根据兽药 GMP 规范、企业内部控制规范规定和“统一标准、分类管理、流程审核”原则，结合公司采购业务特点和管理需要，制订了规范的采购业务管理办法，对公司生产、经营所需的各项材料进行统一采购。围绕“控制成本、采购性价比最优的产品”的工作目标，通过市场信息归集分析、供应商信息库定期更新梳理、公司与子公司集中招标管理等管理手段，不断降本增效。（三）公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 公司主营业务隶属于生物农业范畴，所生产的兽用疫苗产品在防治动物疾病、保障畜牧业健康发展的同时，对促进“三农”建设、保障食品安全、减少公共安全隐患、促进人类健康发挥着巨大作用，一直是国家产业政策大力支持的行业，是国家重点鼓励发展的方向。政府提供政策、资金支持，促进了兽用疫苗行业的发展。相对于发达国家，目前我国动物养殖规模化程度总体还比较低，散养以及小规模养殖仍然占畜牧业较大比例，同时，大规模扑杀模式所需资金较大，相关经常性补偿机制在我国尚未形成。因此，我国无法像发达国家那样采用“疫区扑杀为主、接种疫苗预防为辅”的防疫模式。预计未来较长的时间内，“接种疫苗预防为主、疫区扑杀为辅”的政策不会发生改变，动物疫苗将是我国畜牧业防疫的主要手段。国家将在较长时间内继续推行重大疫病强制免疫制度，并加大财政资金的支持力度，将增加对动物疫苗的需求，促进动物疫苗企业的发展。2016 年年度报告 11/173 2016 年，随着猪瘟和高致病性蓝耳病产品将于 2017 年取消政府强制招标采购政策的颁布，政府招标采购制度市场化已是大势所趋，从长远看，政府苗的退出部分终将会被市场苗替代，而市场苗价格往往会是政府苗的 3-8 倍，以价补量，因此这一制度的变革将进一步打开行业的空间。从需求端分析，公司疫苗产品的使用与养殖业的发展息息相关，2016 年，养殖尤其是生猪养殖高景气增长，生猪盈利丰厚，带动了疫苗使用的渗透率也持续上升。另一方面，随着相关传统品种的专利保护到期，市场竞争进一步加剧，根据2015-2020 年中国兽用生物制品行业发展趋势与投资战略报告 针对十三五规划做的行业预测及农业部发布的 全国生猪生产发展规划(2016-2020年)，未来生物制品行业整体保持增长态势，但是增速降缓。公司产品主要用于畜牧业动物疫病的防控，受整体经济周期影响程度较小，长期看不存在明显的周期性特征，但是收入有一定的季节性特征，一般来说，随着秋冬季的降温，动物机体的免疫能力下降，疫病防控需求较大，因此收入相对在秋冬季节实现较多。此外，国家强制免疫用生物制品受政府招标采购流程的影响，常在春、秋两季进行招标活动，政府按照自身财政计划与动物疫情的情况安排采购工作，相关产品的销售存在一定的季节性特征。在兽用疫苗行业，公司拥有较为丰富的产品品类和产品线。经过多年的发展，公司拥有多种国内外先进工艺制造水平的畜禽兽用生物疫苗，拥有 9 个国家二、三类新兽药证书，2017 年即将获得 1 个一类新兽药证书，其中多个新产品的研发或成果转化都获得了国家科技部和上海市科委、上海市经委、上海市农委等科技创新项目的立项支持。报告期内，公司高度重视产、学、研相结合的研发战略，以市场为导向，加强重点产品的技术升级攻关和市场推广，即使面临竞争厂商明显增多、产品同质化严重、产品价格下降等不利条件，公司核心产品猪圆环病毒疫苗（LG 株）、伪狂犬病活疫苗（Bartha-K61 株）等产品市场占有率仍逆势上扬，名列前茅。未来，随着政府采购政策的变化和规模化养殖的扩大，公司仍将坚持以市场为核心、客户需求为导向，不断加大研发投入，改进产品工艺技术，提升产品质量，丰富技术服务手段，保证公司业务稳步发展，继续保持公司的市场竞争力和可持续发展。二、二、报告期内公司主报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 主要资产 重大变化说明 固定资产 较上年增长143.15%，主要系本期子公司GMP工程竣工结转所致 在建工程 较上年下降73.82%，主要系子公司GMP工程竣工结算结转所致 无形资产 较上年增长94.32%，主要系控股子公司购入非技术使用权所致 2016 年年度报告 12/173 股本 较上年增长130%，主要系公司资本公积、未分配利润转增股本所致 资本公积 较上年下降69.57%，主要系公司资本公积转增股本所致 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生明显变化，主要体现在以下几个方面：（一）技术与研发优势 公司是国家农业部在上海设立的动物重大疫情防控生物制品生产基地，公司下设运营的上海兽用生物制品工程技术研究中心，由上海市科委批准筹建，用于整合各方的科研资源，配备生物反应器微载体悬浮培养哺乳动物细胞中试车间等先进仪器设备，以公司疫苗产业化的技术平台和优势为基础，使疫苗研发技术、生产工艺、质量控制和产业化有机结合。同时公司拥有通过国家GMP 认证标准的 11 条生产线和完备的各类质量检测设备，为课题攻关及产品研发提供了良好的创新平台。公司致力于打造自主研发与产学研合作相结合的科研体系，与中国兽医药品监察所、中国科学院、上海市农业科学院、中国农业科学院哈尔滨兽医研究所、北京市农林科学院、江苏省农业科学院、南京农业大学、河南农业大学等科研机构及高校建立了稳定的合作关系，通过合作研发、技术许可等方式，在兽用疫苗领域取得了多项业内领先的非专利技术并快速实现了高新技术成果转化。报告期内，国家二类新兽药 PTR 三联活疫苗获得产品批准文号，开始上市销售。公司与阿根廷 Biognse Bag S.A.公司合资建设的控股子公司杨凌金海口蹄疫疫苗生产线获得兽药生产许可证和兽药 GMP 证书。杨凌金海将采用 BB 公司的全悬浮、高纯化生产工艺技术进行口蹄疫疫苗的生产，其工艺规模化技术水平位居行业前列。（二）疫苗新产品储备优势 公司通过多年的积累和持续地研发投入，未来将投放的新产品包括：1、国家一类新兽药：高致病性禽流感 DNA 核酸疫苗(H5 亚型,PH5-GD)，国际首个禽类 DNA 疫苗，已通过新兽药证书的复核，进入复审阶段,预计 2017 年上半年可以获得新兽药证书；2、国家二类新兽药：犬瘟热、细小病毒、腺病毒病三联活疫苗，处于新兽药证书复核阶段；3、国家三类新兽药：猪支原体肺炎灭活疫苗(NJ 株)，处于新兽药证书复核阶段；4、国家三类新兽药：鸡新城疫、传染性支气管炎二联活疫苗（La Sota 株+LDT3-A 株），处于新兽药证书复核阶段；2016 年年度报告 13/173 5、国家三类新兽药：副猪嗜血杆菌病三价灭活疫苗（4 型 H4L1 株+5 型 H5L3 株+12 型 H12L3株），处于新兽药证书的初审阶段；6、猪瘟病毒 E2 重组杆状病毒载体灭活疫苗（WH-09 株），处于新兽药证书注册阶段，已通过临床审批。（三）生产工艺技术优势 1、细胞大规模悬浮培养技术 报告期内，公司利用工程中心的技术平台，在上海市科学技术委员会、上海市农业委员会的支持下，经过多年的技术攻关，成功开发了 Marc-145 细胞的微载体悬浮培养工艺，ST 细胞、PK15细胞、BHK21 细胞等动物细胞的全悬浮培养技术，为稳定的抗原大规模培养和下游的病毒纯化提供了基础和保障，为产品的质量提升提供了技术支撑。公司募投项目一期技改正在建设国内领先的活疫苗和灭活疫苗悬浮培养生产线。2、抗原超滤浓缩、纯化技术 报告期内，公司研发中心通过技术攻关，已成功开发了猪圆环病毒 2 型灭活疫苗分离纯化工艺技术。猪圆环病毒 2 型灭活疫苗采用柱层析技术进行分离纯化，目的蛋白的收率达 70%以上，建立了行业内领先的疫苗抗原纯化工艺技术体系，为市场提供优质产品提供了技术保障。3、完善的疫苗质量控制体系 公司拥有完善的质量控制体系，建立了包括病毒活性和效价检测（如 TCID50、PFU）、免疫学检测（如 ELISA、IFA、IPMA、中和实验）、分子生物学检测（PCR 及实时荧光定量 PCR-TaqMan探针技术）、理化检测（内毒素、甲醛含量、硫柳汞含量等微量化学物质的检测、疫苗的水分检测、真空度检测、装量检测、粘度检测等）、实验动物检测（如安全检验、效力检验、毒力检验）等在内的全套质量控制技术体系。保证了疫苗生产源头、过程的可控，确保疫苗产品的安全性和有效性。（四）营销服务与品牌优势 公司的营销模式以自主营销为主，政府采购为辅。目前已建立了能够覆盖全国 2200 多个区县的全国性营销网络，渠道优势明显，形成了以经销商销售、大客户直销、政府招标采购的多层次营销模式。报告期内，公司进一步加强营销体系建设，已经初步形成了经销商管理体系、业务员管理体系、市场活动及费用管理体系、大客户开发体系、技术服务支持体系等营销体系。同时，公司一方面通过微信群、微信会议等互联网手段进一步与经销以及直接养殖客户等的沟通，增强客户粘性，另一方面通过 CRM 及每刻报销系统的使用，控制费用，加强精细化管理。在技术服务2016 年年度报告 14/173 方面，随着牧海生物全资子公司的设立，公司进一步加强了在市场化技术服务方面的改进，报告期内，已开发完成牧海生物电子商务营销平台服务系统并上线使用，同时相关技术服务中心的建设也在积极推进中，随着技术服务的不断深入，公司的品牌形象和客户忠诚度都明显提升。公司在品牌建设中始终坚持高质量产品是企业的根本追求目标，因此在市场化竞争的过程中，树立了较高的市场美誉度和行业知名度。公司及其猪疫苗系列产品曾先后获得上海市农业产业化重点龙头企业、上海名牌等荣誉，公司拥有“海利”商标为上海市著名商标。长期积累的品牌号召力及美誉度是公司参与市场竞争的主要优势之一。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 公司主营业务为动物疫苗的研发、生产和销售，主要产品为猪用疫苗和禽用疫苗。下游养殖行业的景气程度，特别是生猪价格变化将对公司业务产生较大影响。2016 年生猪行业仍在高位运行，公司管理层积极整合销售资源、创新营销方式、提高技术服务水平和资源投入，对核心产品进行工艺提升，在董事会、监事会、管理层以及全体员工的共同努力下，2016 年实现销售收入 3.43亿元，较上年增长 8.45%，稳定增长。虽然由于控股子公司杨凌金海口蹄疫项目的建成，在折旧、摊销增加而销售尚未实现的情况下导致了合并报表归属于上市公司股东的净利润有所下滑，但是母公司实现净利润 10,459.47 万元，较上年增长 4.20%，公司总体生产经营都保持了稳定，为未来的增长打下了坚实的基础。报告期内，公司重点推进了以下工作：1、杨凌金海口蹄疫疫苗生产基地建设项目顺利建成 杨凌金海口蹄疫疫苗生产基地建设项目，经过三年多的工程建设，已于 2016 年 9 月通过动态GMP 现场验收，并获得 GMP 证书及兽药生产许可证；同时，初步建立了适应经营发展的生产管理团队。在整个建设过程中与合资方阿根廷 BB 公司密切合作，从技术上保障了项目建设的顺利落地，现已具备口蹄疫疫苗的生产条件和能力，包括猪 O 型口蹄疫灭活疫苗及牛羊 O 型、A 型、亚洲 I型三价口蹄疫灭活疫苗的产品批准文号 2016 年完成申报，相关产品将在 2017 年上市销售。2、营销管理变革助力业务恢复性增长 通过倡导和培育“海利一家人”的营销文化，针对营销团队、经销商、分销商、终端客户及行业情况进行调研分析，制定建立了海利营销业务八大管理体系并有序推进，包括调整营销业务区域管理架构，建立集团大客户直销业务；变革业务绩效管理，指标到人，优胜劣汰，营造“谁2016 年年度报告 15/173 贡献，谁受益”的公平竞争业务环境。继续实施各种方式的会议营销主题活动，进一步展示和推广海利产品，从而提升公司的品牌价值。3、新产品引进工作有序推进 2016 年度完成了 PTR 三联活疫苗的批准文号申报并实现产品销售；已与华中农业大学联合申报猪瘟 E2 杆状病毒基因工程灭活疫苗的临床试验；已与河南科技大学联合申报猪嗜血杆菌病三价灭活疫苗的新兽药注册。4、公司一期生产基地技术改造项目及研发中心项目启动建设 公司一期生产基地技术改造项目全面启动，通过建立悬浮工艺生产线，将大大提升生产技术水平及生产效率，并有效提高产品品质；研发中心项目工程建设已基本完成，为未来公司的技术研发工作提供坚实的保障。5、公司内部控制管理持续完善 根据上市公司企业内部控制基本规范及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求，对公司内部控制制度进行了梳理，报告期内，公司健全并设置了两级管理层面的相关制度共 52 个。从公司层面制度到部门层面制度予以完善，对后续经营的规范性提供了进一步的实施指导。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 1、报告期内,公司实现营业收入 34,333.87 万元，同比上升 8.45%；实现利润总额 7,689.43万元，同比下降29.03%；实现归属于母公司所有者权益的净利润8,553.63万元，同比下降10.34%；扣除非经常性损益的净利润 8,287.47 万元，同比下降 14.43%，主要原因为控股子公司 GMP 动物疫苗车间陆续竣工，调试费用化支出增加导致；2、报告期末公司资产总额 147,990.18 万元，比上年末增幅 19.32%；负债总额 47,454.86 万元，资产负债率为 32.07%，比上年末增幅 9.73 个百分点；归属于上市公司股东的股东权益总额为 98,157.98 万元，比上年末增幅 6.23%，资产负债率上升主要原因为控股子公司 GMP 动物疫苗车间竣工结算后应付账款增加以及银行贷款增加所致。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 343,338,733.45 316,577,603.13 8.45 营业成本 84,027,297.44 73,530,948.37 14.27 2016 年年度报告 16/173 销售费用 116,150,162.20 91,013,863.65 27.62 管理费用 78,170,470.71 53,806,364.87 45.28 财务费用 1,203,273.76-8,346,739.10 114.42 经营活动产生的现金流量净额 108,388,167.48 201,687,364.49-46.26 投资活动产生的现金流量净额-315,222,142.18-437,462,592.00 27.94 筹资活动产生的现金流量净额 88,827,812.65 371,306,675.01-76.08 研发支出 25,130,514.85 19,679,660.69 27.70 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期公司实现营业收入 34,333.87 万元，同比增长 8.45%，主要系公司本期政府采购招标收入同比增幅 10.11%所致；营业成本 8,402.73 万元，同比增长 14.27%，毛利率为 75.53%，同比下降 1.25%，主要系 2016 年随着下游生猪行业的全面复苏，生猪价格持续保持高位，动物疫苗产品面临同质化严重、疫苗厂家之间竞争激烈的局面，为抓住市场机遇实现收入增长，公司制订了相对应的销售政策所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）兽用生物制品 343,338,733.45 84,027,297.44 75.53 8.45 14.27 减少 1.25个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）猪用疫苗 311,314,846.41 63,795,317.50 79.51 8.08 17.03 减少 1.57个百分点 猪用活疫苗 142,227,844.13 25,629,897.18 81.98 14.06 13.59 增加 0.07个百分点 猪用灭活疫苗 169,087,002.28 38,165,420.32 77.43 3.52 19.46 减少 3.01个百分点 禽用疫苗 32,023,887.04 20,231,979.94 36.82 12.17 6.39 增加 3.43个百分点 禽用活疫苗 15,410,978.97 6,502,485.86 57.81 2.68-13.82 增加 8.07个百分点 禽用灭活疫苗 16,612,908.07 13,729,494.08 17.36 22.69 19.67 增加 2.09个百分点 2016 年年度报告 17/173 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东北区 22,929,452.09 7,185,798.61 68.66 18.48 21.21 减少 0.71个百分点 华北区 57,105,665.42 15,964,565.79 72.04 2.39 10.12 减少 1.96个百分点 华东区 52,591,360.86 12,995,407.68 75.29 7.61-0.88 增加 2.12个百分点 华南区 76,392,930.16 18,758,775.83 75.44 2.70 13.40 减少 2.32个百分点 华中区 81,247,088.59 16,982,679.81 79.10 12.41 24.22 减少 1.99个百分点 西北区 9,328,922.86 3,234,159.55 65.33-6.25 14.95