601186_2016_中国铁建_2016年年度报告_2017-03-30.pdf

2016 年年度报告 1 公司 A 股代码：601186 公司 A 股简称：中国铁建 公司 H 股代码：1186 公司 H 股简称：中国铁建（China Rail Cons）中国铁建股份有限公司中国铁建股份有限公司 （于中华人民共和国注册成立的股份有限公司）（于中华人民共和国注册成立的股份有限公司）（上海证券交易所股票代码：（上海证券交易所股票代码：601186601186；香港联合交易所有限公司股票代码：；香港联合交易所有限公司股票代码：11861186）2012016 6 年年度报告年年度报告 2016 年年度报告 2 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人孟凤朝孟凤朝、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王秀明王秀明及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）曹锡锐曹锡锐声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司2016年度经审计财务报告，2016年年初母公司未分配利润为8,461,070,731.41元，加上本年度母公司实现的净利润2,738,962,914.38元，扣除2015年度现金分红2,036,931,225.00元，本年末母公司可供分配利润为9,163,102,420.79元。根据公司法和公司章程，2016年度，母公司可供分配利润按以下顺序进行分配：按2016年度母公司实现净利润的10%提取法定盈余公积金273,896,291.44元，提取法定盈余公积金后，本年度母 公 司 可 供 股 东 分 配 的 利 润 为 8,889,206,129.35 元；以 2016 年 12 月 31 日 总 股 本（13,579,541,500股）为基数，按每1股派发现金股利0.16元（含税），共分配现金股利2,172,726,640.00元。分配后，母公司尚余未分配利润6,716,479,489.35元，转入下一年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及发展战略及经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否否 2016 年年度报告 3 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 本公司可能面临的风险主要有投资风险、安全与质量风险、海外风险、项目管理风险、应收账款风险，详见本报告“第五节 经营情况讨论与分析（董事会报告）”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中的“（四）可能面对的风险”，请投资者注意阅读。十、十、其他其他 适用 不适用 公司 2016 年度财务报告按中国财政部颁布的企业会计准则及相关规定（以下简称“中国会计准则”）编制。除特别指明外，本报告所用记账本位币均为人民币。本年度报告的内容已符合上交所上市规则及联交所上市规则对年度报告所应披露的数据的所有要求，并同时在中国大陆和香港刊发。本年度报告中英文文本若在语义上存在歧义，以中文文本为准。2016 年年度报告 4 目录目录 第一节 释义.5 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 董事长致辞.11 第四节 公司业务概要.13 第五节 经营情况讨论与分析（董事会报告）.18 第六节 重要事项.61 第七节 普通股股份变动及股东情况.94 第八节 优先股相关情况.102 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.103 第十节 公司治理（企业管治报告）.115 第十一节 环境、社会及管治报告.130 第十二节 公司债券相关情况.135 第十三节 财务报告.137 第十四节 五年业绩摘要.325 第十五节 备查文件目录.326 2016 年年度报告 5 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义“本公司”、“公司”或“中国铁建”指 中国铁建股份有限公司“本集团”指 中国铁建股份有限公司及其全资、控股子公司“控股股东”、“中铁建总公司”或“总公司”指 中国铁道建筑总公司“股东大会”指 中国铁建股份有限公司股东大会“董事会”指 中国铁建股份有限公司董事会“独立董事”指 不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事“监事会”指 中国铁建股份有限公司监事会“公司章程”指 中国铁建股份有限公司章程“中国”或“中国大陆”指 中华人民共和国，就本报告而言不包括香港、澳门特别行政区及台湾地区“本年”、“本年度”指 2016 年“上年”、“上年度”指 2015 年“香港联交所”指 香港联合交易所有限公司“联交所上市规则”指 香港联合交易所有限公司证券上市规则“上交所上市规则”指 上海证券交易所股票上市规则“证券及期货条例”指 证券及期货条例（香港法例第 571 章）“中国证监会”指 中国证券监督管理委员会“报告期”指 2016 年 1-12 月“报告期末”指 2016 年 12 月 31 日“标准守则”指 联交所上市规则附录十上市发行人董事进行证券交易的标准守则“公司法”指 中华人民共和国公司法“证券法”指 中华人民共和国证券法“国资委”指 国务院国有资产监督管理委员会 2016 年年度报告 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 前身是铁道兵的中国铁建股份有限公司，由中铁建总公司独家发起设立，于 2007 年 11月 5 日在北京成立，为国资委管理的特大型建筑企业。2008 年 3 月 10 日和 3 月 13 日，公司人民币内资股(A 股）和境外上市外资股(H 股）分别在上海证券交易所和香港联交所上市。公司是中国乃至全球最具实力、最具规模的特大型综合建设集团之一。公司连续入选美国工程新闻记录（ENR）杂志“全球 250 家最大承包商”，2016 年排名第 3 位；连续入选财富杂志“世界 500 强”，2016 年排名第 62 位；连续入选“中国企业 500 强”，2016年排名第 14 位。公司业务涵盖工程承包、勘察设计咨询、工业制造、房地产开发、物流与物资贸易等，具有科研、规划、勘察、设计、施工、监理、维护、运营和投融资等完善的行业产业链。在高原铁路、高速铁路、高速公路、桥梁、隧道和城市轨道交通工程设计及建设领域，确立了行业领导地位。自上世纪八十年代以来，公司在工程承包、勘察设计咨询等领域获得了 659项国家级奖项。其中，国家科技进步奖 69 项，国家勘察设计“四优”奖 125 项，詹天佑土木工程大奖 80 项，国家优质工程奖 271 项，中国建筑工程鲁班奖 114 项。累计拥有专利 6,627项、获国家级工法 292 项。目前，公司经营业务遍及除台湾省以外的全国 31 个省、自治区、直辖市和香港、澳门特别行政区，以及世界 105 个国家。公司专业团队强大，拥有 1 名中国工程院院士、10 名国家勘察设计大师、11 名“百千万人才工程”国家级人选，249 名享受国务院特殊津贴的专家。一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中国铁建股份有限公司 公司的中文简称 中国铁建 公司的外文名称 China Railway Construction Corporation Limited 公司的外文名称缩写 CRCC 公司的法定代表人 孟凤朝 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 联席公司秘书 证券事务代表 姓名 余兴喜 余兴喜、罗振飚 谢华刚 联系地址 北京市海淀区复兴路40号东院 北京市海淀区复兴路40号东院 北京市海淀区复兴路40号东院 电话 010-52688600 010-52688600 010-52688600 2016 年年度报告 7 传真 010-52688302 010-52688302 010-52688302 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市海淀区复兴路40号东院 公司注册地址的邮政编码 100855 公司中国办公地址 北京市海淀区复兴路40号东院 公司中国办公地址的邮政编码 100855 公司香港办公地址 香港九龙尖沙咀漆咸道南39号铁路大厦23楼 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 登载年度报告的香港联交所指定网站的网址 .hk 公司年度报告备置地点 北京市海淀区复兴路40号东院中国铁建董事会秘书局 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中国铁建 601186 H股 香港联交所 中国铁建(China Rail Cons)1186 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）注 1 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 签字会计师姓名 杨淑娟、沈岩 报告期内履行持续督导职责的保荐机构注 2 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 签字的保荐代表人姓名 郭允、杜祎清 持续督导的期间 2015 年 7 月 16 日至 2016 年 12 月 31 日 公司聘请的法律顾问（有关香港法律）名称 贝克麦坚时律师事务所 办公地址 香港中环夏悫道十号和记大厦十四楼 公司聘请的法律顾问（有关中国法律）名称 北京德恒律师事务所 办公地址 北京市金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 公司A股股份过户登记处 名称 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼 公司H股股份过户登记处 名称 香港中央证券登记有限公司 办公地址 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712-1716 室 注 1、根据香港联交所对上市规则的修订以及中国财政部、中国证监会的相关规定，自 2010 年 12 月 15 日起，于内地注册成立并在香港联交所上市的公司获准采用内地会计准则编制其财务报表，及经中国财政部及中国证监会认可的内地会计师事务所获准采用内地审计准则向该等公司提供相关服务。安永华明会计师2016 年年度报告 8 事务所（特殊普通合伙）为一家中国财政部及中国证监会认可的内地会计师事务所。有鉴于此，从 2011 年财政年度开始，本公司每年只聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为公司外部审计机构（不分境内外）。注 2、2015 年，公司因非公开发行股票事项聘请中国国际金融股份有限公司为保荐人，持续督导的期间为2015 年 7 月 16 日至 2016 年 12 月 31 日。七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整后 调整前 营业收入 629,327,090 600,538,730 4.79 593,302,675 591,968,452 归属于上市公司股东的净利润 13,999,610 12,645,478 10.71 11,734,664 11,343,265 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 12,928,512 11,584,459 11.60 10,630,013 10,563,661 经营活动产生的现金流量净额 37,137,579 50,375,107-26.286,742,000 6,582,512 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 131,187,072 111,664,991 17.48 92,768,453 90,935,729 总资产 759,345,034 696,096,330 9.09 623,565,997 617,004,015 期末总股本 13,579,542 13,579,542 0 12,337,542 12,337,542(二二)主要财务指标主要财务指标主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）1.03 0.98 5.10 0.95 0.92 稀释每股收益（元股）1.01 0.98 3.06 0.95 0.92 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.95 0.90 5.56 0.86 0.86 加权平均净资产收益率（%）11.55 12.41 减少0.86个百分点 13.40 13.24 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.66 11.37 减少0.71个百分点 12.14 12.33 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用2016 年年度报告 9 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况适用 不适用(二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况适用 不适用(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：千元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 118,678,000 148,049,199 157,157,925 205,441,966 归属于上市公司股东的净利润 2,571,787 3,250,396 3,301,148 4,876,279 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,497,235 3,295,608 3,129,694 4,005,975 经营活动产生的现金流量净额-10,860,188-2,879,6074,199,131 46,678,243 季度数据与已披露定期报告数据差异说明适用 不适用十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额适用 不适用单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 134,456 3,234 23,589 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 553,610 388,104 356,999 非货币性资产交换损益-163 债务重组损益 73,606 12,095 5,537 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-210,120 488,445 2016 年年度报告 10 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-214,58986,351 33,901 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 728,718 616,720 468,852 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 102,789 94,820 171,123 少数股东权益影响额-8,167-42,024-97,689所得税影响额-299,325-308,401-346,269合计 1,071,098 1,061,019 1,104,651 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目适用 不适用单位：千元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 218,437 323,376 104,939 8,795 可供出售金融资产 2,861,733 2,046,056-815,67794,768 合计 3,080,170 2,369,432-710,738103,563 十二、十二、其他其他适用 不适用2016 年年度报告 11 第三节第三节 董事长致辞董事长致辞尊敬的各位股东：我谨代表董事会，向各位股东呈报中国铁建 2016 年度报告，并向长期支持、关心公司发展的各界朋友表示衷心的感谢！2016 年，中国铁建积极应对经济下行、行业竞争激烈的严峻考验，抢抓市场容量继续保持高位、各项改革持续深入推进、新业态新模式新科技不断涌现带来的大好机遇，在挑战变局中把握机遇、在攻坚克难中改革创新、在转型升级中裂变增长，圆满完成了各项目标任务。这一年，企业发展实现突破。实现新签合同 12,191.065 亿元，完成营业收入 6,293.271亿元，实现利润总额（税前利润）189.696 亿元，净利润 148.508 亿元，每股收益 1.03 元，均创历史新高；公司经营活动产生的现金净流量达到 371.376 亿元。按照 2015 年度的相关指标，公司在财富杂志“世界 500 强”企业中排名第 62 位，“中国企业 500 强”中排名第 14 位，美国工程新闻记录（ENR）杂志“全球 250 家最大承包商”中排名第 3 位。这一年，转型升级扎实推进。先后成立了中铁磁浮交通投资建设有限公司，组建了中铁建南方建设投资有限公司、中铁建华北投资发展有限公司、中铁建昆仑投资集团有限公司、中铁建重庆投资有限公司等投资平台公司，撤并了法人企业 66 家。布局结构趋向合理，产业集中度进一步提高，资源优化配置效果进一步显现，非工程板块新签合同额、营业收入（未扣除分部间交易）占比分别提升至 13.11%、17.20%，公司正向联动发展、协同发展、融合发展迈进。这一年，科技创新卓有成效。以施工生产为依托，全面加强科技创新，BIM、装配式建筑技术水平稳步提升，国家科技支撑计划“预切槽隧道施工成套设备关键技术研究”完成验收；新获菲迪克奖 4 项、詹天佑奖 8 项、全国优秀设计类成果奖 13 项；新增全国工程勘察设计大师 2 名；新获中国优秀专利奖 6 项、国家科技进步二等奖 1 项、省部级科技进步奖113 项；新取得授权专利 1,502 件，其中发明专利 371 件,分别同比增长了 16%和 33%；新增国家级企业技术中心 2 家。中国铁建被评为全国建筑行业唯一的专利示范企业，成为中国专利保护协会会长单位和协会会长由企业领导兼任的首家企业。这一年，企业管控平稳有序。始终坚持科学治理，始终坚持依法治企，始终坚持制度创新，始终坚持规范管理。大力推进提质增效、管理提升活动，责任成本管理、项目标准化管2016 年年度报告 12 理、安全质量管理、资源集中管控、内控与风险管理有序推进。加强了资质体系建设，全年新增特级资质 9 项，全系统拥有“三特”企业现有 7 家，“双特”企业现有 5 家，资质总数和“三特”企业数量均居央企首位。展望未来，世界经济深度调整，外部环境不确定、不稳定因素增多；中国经济发展进入新常态，一些被经济高速增长掩盖的矛盾和问题逐渐显现，经济下行压力加大。但同时我们也看到，经济发展长期向好的基本面没有变，经济韧性好、潜力足、回旋空间大的基本特质没有变，经济结构调整优化的前进态势没有变。东部率先、西部开发、东北振兴、中部崛起仍大有可为，“一带一路”、京津冀协同发展和长江经济带发展战略带来新的发展空间。深化改革战略、创新驱动发展战略和供给侧结构性改革为企业发展带来强劲动力。综合判断，我们既处于大有可为的重要战略机遇期，又面临诸多矛盾叠加、风险隐患的挑战。2017 年，中国铁建将继续坚持稳中求进的总基调，突出战略引领，突出改革创新，坚持转型优化发展，着力提升产业布局结构；坚持改革推动发展，着力破除制约企业发展的体制机制障碍；坚持创新驱动发展，着力转换企业发展动力；坚持人才支撑发展，着力构筑人才优势。努力开源增收、提质增效、强基固本、凝心聚力,全力推动中国铁建改革发展迈上新台阶。本人及董事会成员坚信，有各位股东及社会各界的大力支持，有董事会、监事会、经理层和全体员工的共同努力，我们一定能够继续发扬逢山凿路、遇水架桥的铁道兵精神，热忱拥抱时代机遇，应对各种挑战，撸起袖子加油干，为国家、为股东、为社会、为员工创造新的更大的价值！孟凤朝 董事长 中国北京 2017 年 3 月 30 日 2016 年年度报告 13 第四节第四节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 中国铁建业务涵盖工程承包、勘察设计咨询、工业制造、房地产开发、物流与物资贸易及其他，具有科研、规划、勘察、设计、施工、监理、维护、运营和投融资等完善的行业产业链，具备了为业主提供一站式综合服务的能力。在高原铁路、高速铁路、高速公路、桥梁、隧道和城市轨道交通工程设计及建设领域，确立了行业领导地位。本集团市场经营与资本运营双轮驱动，采用区域经营、品牌经营、信誉经营、协同经营等多种模式相互结合、相互补充的混合经营模式。（一）（一）工程承包业务工程承包业务 工程承包业务是本集团核心及传统业务，业务种类覆盖铁路、公路、城市轨道、水利水电、房屋建筑、市政、桥梁、隧道、机场码头建设等多个领域。本集团在中国 31 个省、自治区、直辖市以及香港和澳门特别行政区提供服务，并在非洲、亚洲、南美洲和欧洲等海外国家及地区参与基础设施建设。工程承包业务主要采用施工合同模式和融资合同模式。随着国家积极实施“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略，继续推进城镇化、棚户区改造和中西部交通设施的改进，本集团所处的国内铁路、公路、房建、城轨、市政和水利、水电、机场等领域的市场将继续保持高位运行，综合管廊、海绵城市、污染治理等市场有望快速增长，市场在结构上虽然会有进一步的变化，但基建市场整体处于平稳较快发展的趋势。（二）勘察设计咨询业务（二）勘察设计咨询业务 勘察设计咨询业务覆盖范围包括提供铁路、城市轨道交通、公路、市政工程、工业与民用建筑、水运工程、水利水电和民航等领域的土木工程和基础设施建设的勘察设计及咨询服务。本集团是我国基础设施建设勘察设计咨询行业的领导者之一，在勘察设计与咨询服务市场处于领先地位。勘察设计咨询业务位于工程建设产业链前端，以铁路和城市轨道交通为主要市场，公路、市政工程、工业与民用建筑、水运工程等为多元发展的重要市场。基本经营模式是通过市场竞争，按照合同约定完成工程项目的勘察设计咨询及相关服务。本集团所属勘察设计企业应对新常态，必须积极、主动地致力于改革创新和转型发展。一方面，企业要提高技术水平和服务能力，向工程建设产业链和全生命周期延伸，提供增值服务，实现价值理念、服务模式的转型；另一方面，企业要主动开拓新的市场空间，也就是2016 年年度报告 14 “走出去”到国际市场去竞争，实现由关注单一的国内市场向参与国际国内两个市场的经营模式转型。“一带一路”建设聚焦于沿线国家互联互通等基础设施建设及工业化建设，正好与勘察设计行业的服务方向高度契合，为行业提供了新的市场机会，也必然为勘察设计企业实现转型发展创造重大机遇。（三）（三）工业制造业务工业制造业务 本集团工业制造板块主要产品包括铁路大型养路机械、隧道掘进机等施工设备、高速铁路道岔等配件、电气化接触网导线和零部件等。其产品主要面向铁路和城市轨道交通新建和既有线改造工程，是集研发、制造、销售、服务为一体的国内领先、国际先进的制造服务提供商。经过多年发展，形成了产业特色突出、产品覆盖面广、生产设施先进、研发实力雄厚的现代化工业体系。旗下的中国铁建高新装备股份有限公司是亚洲最大、世界第二的大型养路机械制造商，其产品国内市场占有率达 80%；中国铁建重工集团有限公司是中国生产能力最大、设备最全、工艺最先进的隧道掘进机制造商，先后完成土压平衡系列、泥水平衡系列、硬岩（TBM）系列隧道掘进机的研发与制造，多项技术打破了国外厂家在掘进机领域的长期垄断。本集团管理工业企业的经营模式采取柔性化生产、平面网状管理、精益生产、敏捷制造等方式，由单一化向多元化发展。近年来，传统通用工程机械受产能过剩影响，市场竞争日趋激烈，但高端装备制造业将迎来黄金增长。未来 5 年，随着“中国制造 2025”战略的进一步实施、高铁等装备“走出去”的强力推进以及先进机器人市场需求的爆发式提升，预计到 2020 年，我国高端装备制造业产值规模有望扩大至 8 到 10 万亿元。中国制造 2025 重点领域技术路线图对轨道交通装备提出了目标要求：到 2020 年，以现代化的干线轨道交通、区域轨道交通和城市轨道交通的运载装备、通号装备、运控装备与路网装备为代表的高端轨道交通装备研发能力和主导产品达到全球先进水平，行业销售产值超过 6,500 亿元，境外业务比重超过 30%，服务业比重超过 15%，这将极大推动相关企业的转型升级和国际化扩张。（四）房地产开发业务（四）房地产开发业务 本集团是 16 家以房地产开发为主业的中央企业之一，现阶段本集团房地产业务采取“以住宅开发为主，以配套商业为辅”的经营模式，按照“立足北京、面向全国、走向海外”的战略方向，聚焦长三角、珠三角、环渤海三大核心城市群，加大山东半岛、辽东半岛、海峡西岸、长株潭、武汉、成渝等新兴城市群和国家级新区的项目拓展力度。区域布局坚持以一、二线城市为重点，部分具有良好发展潜力的三、四线城市为补充的发展思路。房地产板2016 年年度报告 15 块逐步形成以北京、上海、广州为核心，以环渤海、长三角、珠三角和西南区域为支柱的房地产业绩支撑体系。2017 年全国房地产城市分化态势仍将持续，从各地 2017 年工作任务来看，多地按照中央经济工作会议要求，坚持因城施策、分类调控，三四线城市仍将以去库存为主，而一二线热点城市将继续加强房地产用地调控和市场监管，保障房地产市场平稳健康发展。预计整体房地产市场在 2017 年将明显降温，商品房销售面积以及新房开工量受到政策、货币环境的影响，可能出现回调，房价上涨速度趋缓，但各城市间的表现分化仍然明显。部分过热城市房价空间被透支，但具备产业和人口支撑的城市，将成为下一步发展的重点方向，房地产市场发展总体上看仍具备较大发展潜力。2017 年，本集团将密切关注政策和市场发展动态，坚持稳中求进的工作基调，稳抓市场调整期市场机会，注重发挥中国铁建全产业链优势。继续坚持审慎、稳健的房地产投资策略，拓宽土地获取渠道，强化区域经营力度，聚焦和深耕目标城市，坚持一二线城市为主的战略布局，加大城市深耕力度。同时在保持业务规模较快增长的同时，更加注重专业能力的提升和运营效率的提高，努力实现业务全方位、高质量的增长。（五）物流与物资贸易及其他业务（五）物流与物资贸易及其他业务 中国铁建拥有遍布全国各大重要城市和物流节点城市的 70 余个区域性经营网点、133万平米的物流场地、4 万余延长米铁路专用线、32,550 立方米成品油储存能力，通过完善高效的物流信息化、区域化、市场化服务体系，提供一体化流通服务。所属子公司中铁物资集团有限公司在“十三五”期间将打造以集采代理服务板块为核心，物贸物流板块为基础，国际业务板块、加工制造板块为重点培育的业务板块组合。其中，将原有电子商务业务视作新的业务拓展手段纳入物流与物资贸易板块，发展“互联网+物贸”的新型业务发展模式。集采代理服务板块包括集采供应服务业务、招标代理服务、部管物资招标代理服务、外资接运服务等；物贸物流板块包括现有的工程物流业务、电子商务业务；国际业务板块包括依托中国铁建海外工程项目进行的基建物资的海外供应、进出口自营业务；加工制造板块主要包括扣件、道岔制造与销售，商砼搅拌、运输、浇灌一站式服务，管片制造加工，钢材、钢筋粗加工业务等。2017 年，所属子公司中铁物资集团将集中集团资源、优化资源配置和业务结构，全面推进集采代理服务板块发展，继续加大工程物流业务市场份额，实现物资贸易与工程物流相结合，大力培育国际业务板块与加工制造板块的协同能力，拓宽电商应用领域，推动产业结构升级，夯实发展基础，提升企业竞争力，落实以“安全、良性、共享”为核心的“三个发2016 年年度报告 16 展”的战略决策，力促集团产业转型升级，实现企业长期可持续发展。坚持回归物贸主业的业务选择；坚持以集采代理服务为核心板块的业务结构；坚持以“中国铁建内部市场”拓展为主攻方向；坚持以内部市场带动外部市场、以国内市场带动国际市场的目标市场发展策略；坚持“互联网+物贸”模式、供应链金融服务的优先新领域发展选择；坚持积极发展“互联网+物贸”与审慎探索供应链金融服务的新领域发展原则。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）（一）综合竞争实力业内比肩综合竞争实力业内比肩 公司连续多年位居 ENR 全球最大工程承包商前三位，位于世界 500 强前 100 强行列。公司具有强大的市场经营开拓能力，各项经营指标增幅明显。全球布局的经营格局初现雏形，海外业务收入占比逐年提升。拥有 A+H 股的融资平台、充足的银行授信、建筑企业最高的国际评级。在基础设施建设领域建立了良好的品牌效应，已获得稳定的客户群和丰富的市场资源。（二）（二）技术领先优势持续加强技术领先优势持续加强 公司在高原、高寒、高速铁路设计施工技术已经稳居世界领先水平。自主知识产权的产品不断涌现，大直径全断面硬岩隧道掘进机、双护盾硬岩隧道掘进机等地下工程装备填补了国内空白，窄轨捣固车、窄轨配碴整形车等大型养路机械已达到国际领先水平，并且实现了出口。地下水下工程建设、磁悬浮工程建设、四电系统集成等技术达到行业领先水平。（三）（三）产业结构布局日趋完善产业结构布局日趋完善 公司已经完成了沿建筑产业链的全面布局，业务涵盖工程承包、勘察设计咨询、工业制造、房地产开发、资本运营、物资物流及金融产业。具备了全产业链扩张和协同的能力，实现了从单纯施工企业向集科研、规划、勘察、设计、施工、监理、维护、运营和投融资为一体的一站式解决方案提供商转变。（四）（四）管理架构逐步优化管理架构逐步优化 公司持续优化组织管理架构，不断规范三级法人四级管理的组织管理体制，严格控制新设法人企业，逐步缩短管理链条，有效降低管理成本。在专业化运营的总体战略下，成立了6 个专业化公司，专业运营能力显著增强，同时规模小、效益差、偏离主业发展方向的三级、2016 年年度报告 17 四级公司数量明显减少。整合重组、瘦身健体的力度不断加强，管理效率得到有效提升。压缩管理层级、减少法人户数工作有序推进，工作成效显著。进一步改革、调整和优化总部机构设置，构建了管控有力、职责明确、运转畅通的管理体制和运行机制。（五）（五）铁道兵文化愈久弥坚铁道兵文化愈久弥坚 以“逢山凿路、遇水架桥，铁道兵前无险阻；风餐露宿、沐雨栉风，铁道兵前无困难”为核心的铁道兵精神始终贯穿中国铁建发展和壮大全过程。铁道兵精神培育形成了“诚信创新永恒，精品人品同在”的企业价值观，沉淀蕴聚了“不畏艰险、勇攀高峰、领先行业、创誉中外”的企业精神和“服从大局、令行禁止、敢打必胜、吃苦奉献”的优良作风。在铁道兵文化的引领下，中国铁建不断攻坚克难、勇于创新，铸造了大批精品工程，建立“高效、诚信”的市场形象及“行业领军者形象”，铁道兵文化发扬光大，愈久弥坚。2016 年年度报告 18 第五节第五节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析（董事会报告）（董事会报告）一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年是“十三五”的开局之年，在错综复杂的国内外形势下，本集团积极适应经济发展新常态，以编制“十三五规划”为契机，着力提质增效，加快结构调整转型升级，规范运作，科学决策，保障了企业持续健康快速发展,圆满完成了全年主要目标任务。（一）市场开拓和经营能力实现新突破（一）市场开拓和经营能力实现新突破 2016 年，面对竞争激烈的市场环境，本集团始终坚持市场经营的龙头地位不动摇，顺应形势变化及时调整全年经营目标，进一步强化股份公司统筹经营、集团公司主体经营、三级公司辅助经营职能，加大高端经营、协同经营力度，开拓进取，攻坚克难，推动经营规模再创历史新高。全年新签合同额 12,191.065 亿元，同比增长 28.49%。其中，国内业务新签合同额 11,112.578 亿元，占新签合同额的 91.15%，同比增长 28.85%；海外业务新签合同额1,078.487 亿元，占新签合同总额的 8.85%，同比增长 24.99%。截至 2016 年末，本集团未完合同额合计达 19,777.678 亿元，同比增长 9.36%。其中，海外业务未完合同额 4,188.812亿元，占未完合同总额的 21.18%。主要指标如下：单位：亿元 新签合同额 未完合同额 报告期 上年同期 同比增长 报告期 上年同期 同比增长 工程承包 10,592.513 8,074.382 31.19%18,129.877 16,902.685 7.26%勘察设计咨询 125.119 113.456 10.28%62.907 50.658 24.18%工业制造 199.623 164.274 21.52%123.167 73.234 68.18%物流与物资贸易 649.475 745.147-12.84%1,049.938 756.283 38.83%房地产开发 494.803 366.140 35.14%380.447 280.354 35.70%其他业务 129.532 24.189 435.50%31.332 22.070 41.97%合计 12,191.065 9,487.588 28.49%19,777.678 18,085.284 9.36%2016 年工程承包板块新签合同额 10,592.513 亿元，占新签合同总额的 86.89%，同比增长31.19%。其中，铁路工程新签合同额2,651.046亿元，占工程承包板块新签合同额的25.03%，同比减少 11.54%；公路工程新签合同额 2,618.516 亿元，占工程承包板块新签合同额的24.72%，同比增长 42.72%；城市轨道工程新签合同额 1,713.011 亿元，占工程承包板块的16.17%，同比增长 77.79%；房建工程新签合同额 1,525.865 亿元，占工程承包板块新签合同额的 14.41%，同比增长 14.62%；市政工程新签合同额 1,394.982 亿元，占工程承包板块2016 年年度报告 19 新签合同额的 13.17%，同比增长 246.29%；水利电力工程新签合同额 186.435 亿元，占工程承包板块新签合同额的 1.76%，同比减少 31.09%；机场码头工程新签合同额 103.9