600366_2016_宁波韵升_2016年年度报告_2017-03-30.pdf

2016 年年度报告 1/157 公司代码：600366 公司简称：宁波韵升 宁波韵升股份有限公司宁波韵升股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天衡会计师事务所（特殊普通合伙）天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人竺晓东竺晓东、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陈新生陈新生及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）胡余红胡余红声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以 2016 年 12 月 31 日的总股本 557,486,925.00 股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金红利 2 元(含税)，拟分配股东股利 111,497,385.00 元。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的内容。2016 年年度报告 2/157 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.3 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.6 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.28 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.35 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.36 第九节第九节 公司治理公司治理.41 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.44 第十一节第十一节 财务报告财务报告.45 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.157 2016 年年度报告 3/157 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 高科磁业 指 宁波韵升高科磁业有限公司 韵升强磁 指 宁波韵升强磁材料有限公司 包头强磁 指 包头韵升强磁材料有限公司 磁性材料 指 宁波韵升磁性材料有限公司 磁体元件 指 宁波韵升磁体元件技术有限公司 粘结磁体 指 宁波韵升粘结磁体有限公司 特种金属 指 宁波韵升特种金属材料有限公司 会计师事务所 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股权激励计划 指 公司限制性股票激励计划 汇源香港 指 汇源（香港）有限公司 大洋电机 指 中山大洋电机股份有限公司 上海电驱动 指 上海电驱动股份有限公司 兴烨创投 指 上海兴烨创投有限公司 盛磁科技 指 北京盛磁科技有限公司 宁波健信 指 宁波健信核磁技术有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 宁波韵升股份有限公司 公司的中文简称 宁波韵升 公司的外文名称 NINGBO YUNSHENG CO.,LTD.公司的法定代表人 竺晓东 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 傅健杰 王 萍 联系地址 浙江省宁波市鄞州区扬帆路1号 浙江省宁波市鄞州区扬帆路1号 电话 0574-87776939 0574-87776939 传真 0574-87776466 0574-87776466 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省宁波市鄞州区民安路348号 公司注册地址的邮政编码 315040 公司办公地址 浙江省宁波市鄞州区扬帆路1号 公司办公地址的邮政编码 315040 公司网址 2016 年年度报告 4/157 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券法务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 宁波韵升 600366 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座(14 幢)20 楼 签字会计师姓名 孙伟 钱俊峰 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 兴业证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场 1 号楼 20 楼 签字的财务顾问主办人姓名 李勇 卓芊任 持续督导的期间 2015.11.13-2017.3.31 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 1,560,263,490.93 1,435,588,697.61 8.68 1,435,376,733.20 归属于上市公司股东的净利润 799,721,325.41 340,620,596.12 134.78 198,037,049.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 354,328,604.85 269,822,343.69 31.32 120,327,773.72 经营活动产生的现金流量净额 30,163,631.19 212,570,366.90-85.81 166,993,547.68 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减(%)2014年末 归属于上市公司股东的净资产 4,522,782,674.36 3,569,567,358.75 26.70 3,091,724,424.39 总资产 5,727,896,085.57 4,846,366,123.07 18.19 3,938,119,153.16 2016 年年度报告 5/157 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）1.481 0.6620 123.72 0.3849 稀释每股收益（元股）1.4566 0.6605 120.53 0.3849 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.6562 0.5244 25.13 0.2339 加权平均净资产收益率（%）19.48 10.65 增加8.83个百分点 6.53 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.63 8.43 增加0.20个百分点 3.97 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本报告期归属于上市公司股东的净利润同比增长134.78%的主要原因是，本报告期股权转让的投资收益增长 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 344,733,670.65 408,261,185.47 375,171,317.52 432,097,317.29 归属于上市公司股东的净利润 631,542,410.96 110,670,052.39 33,818,680.56 23,690,181.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 230,045,232.27 79,961,925.90 20,834,940.31 23,486,506.37 经营活动产生的现金流量净额 56,186,597.66-54,227,742.23 114,099,526.04-85,894,750.28 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 2016 年年度报告 6/157 非经常性损益项目 2016 年金额 附注(如适用)2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 465,972,565.96 902,212.50-2,366,983.24 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 62,289,395.95 17,127,462.09 20,862,452.74 委托他人投资或管理资产的损益 23,617,009.91 6,873,275.97 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 689,114.82 18,969,659.32 19,428,416.89 对外委托贷款取得的损益 24,826,274.73 49,381,025.09 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,034,651.96 5,772,836.60-2,084,338.02 少数股东权益影响额-66,190.98 -1,578,899.14 687,528.15 所得税影响额-79,457,513.23 -18,838,303.58-15,072,101.62 合计 445,392,720.56 70,798,252.43 77,709,275.96 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 38,489,722.98 59,804,760.74 21,315,037.76-67,205.18 交易性金融负债 841,070.00 0-841,070.00-841,070.00 可供出售金融资产 22,960,000.00 992,773,399.72 969,813,399.72 0 合计 62,290,792.98 1,052,578,160.46 990,287,367.48-908,275.18 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一)主要业务 2016 年年度报告 7/157 公司是国家高新技术企业，自 1995 年以来专业从事稀土永磁材料的研发、制造和销售。公司在宁波、包头、北京及青岛拥有四个生产基地，坯料生产、机械加工及表面处理能力进一步提升，具有年产坯料 8000 吨的生产能力，是中国主要的稀土永磁材料制造商之一。公司积极贯彻技术创新发展战略。公司依靠加大科技创新力度，掌握了稀土永磁材料核心关键技术，并通过持续改进生产工艺及装备，使主要产品品质达到国际先进水平。截至 2016 年年底，公司依靠自主研发获得 67 项发明专利、63 项实用新型与外观设计专利，并先后承担完成两个国家 863 项目。公司的研发项目先后荣获国家科学技术进步二等奖、浙江省科学技术进步一等奖,高性能稀土永磁材料产业化项目被评为国家重大科技成果转化项目，YUNSHENG 牌钕铁硼稀土永磁材料被认定为浙江省名牌产品。公司积极推动稀土永磁材料产业向下游延伸。公司在行业内领先进入磁组件领域，为下游客户提供高品质的直线电机定子、高速精密转子、拼接磁环等产品，积累了丰富的高端磁组件生产经验，在国际市场上获得良好声誉。近年来，公司还积极组织力量，研发伺服电机及伺服驱动器相关产品，在注塑机、数控机床、冲压机床、压铸机、风机、空气压缩机等设备制造领域推广运用，促进了上述设备自动化水平与节能水平的提升，未来发展前景广阔。公司积极布局投资业务。近年来，公司充分利用产业优势及充裕的现金流，作为主要投资人，先后投资上海电驱动、兴烨创投、宁波谦石高新创投、上海兴富基金、宁波赛伯乐韵升新材料基金、宁波健信等，支持拥有核心技术企业的发展壮大，同时为公司股东创造了丰厚且持续的投资回报。（二）主要业务经营模式 1、采购模式、采购模式 公司采购的原材料主要包括稀土原材料和其他辅助材料。公司根据销售订单情况，实行按需采购。公司拥有一套完善的采购制度，在供应商选择、合同签订、材料入库、检验、付款、供应商评审等方面，均建立了严格的内部控制程序。2、生产模式、生产模式 公司客户遍布多个行业，导致产品种类较多，因此公司通常采用定制化的生产模式。在接受订单前，公司与下游客户经过协商和谈判，以书面合同的形式明确产品的性能、质量、数量和交货期，然后组织设计和生产。公司产品开发部负责产品开发与工艺设计，在横向上对各个技术环节进行把关；在生产阶段，每个车间的技术人员会在纵向上对每个加工环节进行控制。同时，公司制定了严格的质量控制标准，从而保证了生产的质量和效率。3、销售和结算模式、销售和结算模式 由于生产模式属于定制化生产，所以公司的销售模式通常也是以直销方式为主，辅以少量的代理模式。在直销模式下，公司与下游客户直接接触，根据其需求提供定制化产品。这种方式直接面对下游客户，一方面可以充分了解客户需求，掌握市场动态，另一方面也减少了代理商佣金2016 年年度报告 8/157 的支出；在代理模式下，公司一般不直接掌握客户资源，通过代理商提出的产品要求提供定制化产品，货款结算通常也与代理商结算。4、投资模式、投资模式 公司采用直接投资和参与创投公司的模式。对属于稀土永磁材料上下游的企业，公司利用行业信息，一般采用直接投资的模式，以快速整合上下游资源；对于新兴行业，公司利用多年合作的专业投资平台，借用他们优秀的投资调研能力，参与多种形式的股权投资。（三）行业情况说明 1、钕铁硼永磁材料是具有战略意义的新型材料 新材料是世界各国发展高新技术产业的重要基础。新材料的科研水平和产业化程度是衡量一个国家经济、科技和国防的重要标志，是提升综合国力的基础产业。随着我国经济的持续发展，科技竞争力和综合国力稳步提升，国防军工、航空航天、电子信息等高精尖领域对新材料的深度开发提出了更高的要求。钕铁硼永磁材料是第三代稀土永磁材料。自 1983 年诞生以来，钕铁硼以其优异的磁性能而被誉为“磁王”，在现代工业和电子技术中得到广泛应用。伴随新能源汽车和机器人工业发展带来的需求增长，高性能稀土永磁材料拥有广阔的发展空间。2、国家产业政策的大力支持 2016 年，稀土行业规划和条例法规等不断出台。基于我国稀土行业现状、面临形势和对未来发展趋势的判断，工信部发布稀土行业发展规划(2016-2020 年)，明确了将构建合理开发、有序生产、高效利用、科技创新、协同发展的稀土行业新格局。11 月国务院批复通过了全国矿产资源规划（2016-2020 年）。明确将稀土等 24 种矿产列入战略性矿产目录，作为矿产资源宏观调控和监督管理的重点对象，以保障国家经济安全、国防安全和战略新兴产业发展的需求。钕铁硼已成为稀土行业最主要的下游应用领域。新材料产业“十二五”发展规划提出，要大力发展超高性能稀土永磁材料，组织开发高磁能积新型稀土永磁材料等产品生产工艺，推进高矫顽力、耐高温钕铁硼磁体产业化。3、钕铁硼行业产能严重过剩 目前，中国钕铁硼产品占全球近 80%市场份额，是全球烧结钕铁硼磁体生产大国。根据行业协会统计数据，我国烧结稀土永磁材料产能超过 30 万吨，需求仅为 12 万吨左右，产能严重过剩。与庞大的生产能力相比，中国钕铁硼企业多数仍停留在中低档产品上，大而不强，成为制约企业发展的瓶颈。4、投资环境 2016 年我们面临的经济形势非常严峻。从全球来看，世界经济的总体复苏仍然疲弱，发展态势难有明显的改观，许多行业和企业面临关、调、并、转的困难局面。但在经济寒冬，又会凸现许多投资机会，公司会紧盯上下游，聚焦新兴产业，继续加大对新材料及其上下游产业的投资，努力为股东创造丰厚的回报。2016 年年度报告 9/157 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、公司有在稀土永磁行业内处于领先地位的技术实力和技术创新能力。2、公司有烧结稀土永磁材料国际专利许可。3、公司积极推进稀土永磁材料产业向下游的延伸。4、公司有在国际稀土永磁材料市场上影响深远的顾客群体。5、公司有较强的装备研发制造能力。6、公司有独特的企业文化。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，受宏观经济下行，国内产能过剩的影响，稀土永磁材料同行业竞争激烈。面对不利的市场形势，公司积极推进事业部制改革，充分发挥技术和管理潜能，抓住各应用领域市场机遇，优化产品设计，改进制造工艺，提升产品性价比与市场竞争力。在行业供大于求的情况下，保持产销平稳，在经济形势低迷的情况下取得了较好的经营业绩。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况(一)烧结磁钢 1、移动智能终端磁钢 报告期内，移动智能磁钢事业部发挥技术与品质优势，始终紧跟客户的需求变化，在苹果新版智能手机的振动马达磁钢领域，获得 60%以上的市场占有率；同时攻克了智能手机、笔记本电脑等终端声学产品的表面处理工艺，销售收入迅速扩大，为 17 年继续实现增长打下了坚实的基础。2、伺服电机磁钢 报告期内，公司抓住智能制造与自动化行业蓬勃发展的良机，依靠公司技术、质量、服务等综合优势，伺服电机磁钢业务实现了较大的增长。3、汽车磁钢 报告期内，公司充分利用多年积累的研发成果，实现新能源汽车驱动电机配套磁钢的大批量生产，未来有望成为公司重要增长点。4、VCM 磁钢 2016 年年度报告 10/157 报告期内，受行业整体下滑影响，VCM 磁钢产销量同比下降。公司利用在 VCM 磁钢领域多年积累的技术和成本优势，积极提升市场占有率，继续保持在该领域的领先地位。5、声学磁钢 报告期内，运用韵升品牌及资金优势，以项目制全力争取客户订单，在稳定现有专业类扬声器较大市场占有率的基础上，积极开拓汽车扬声器及消费类扬声器市场，并取得一定突破。6、磁组件 报告期内，在老产品竞争日益激烈的局面下，公司积极开拓新市场。通过发挥综合实力，成功开发出一批新产品，增强发展后劲。(二)粘结磁体 报告期内，产销量保持平稳，公司大力开拓汽车用粘结磁钢市场，预计 2017 年产销量将进一步增长。(三)伺服电机 报告期内,工业自动化应用领域需求大幅增长。伺服事业部加强了市场和客户的开发力度，积极加大研发投入，提高生产产能，2016 年伺服电机产销量继续保持强劲增长。(四)投资业务 报告期内，公司积极捕捉资本市场的投资机遇，完成对宁波赛伯乐韵升新材料投资合伙企业10.73%出资额的投资，完成对宁波兴富先锋投资合伙企业 20%出资额的投资，完成对宁波健信核磁技术有限公司 10%股权的投资。同时，太湖锅炉、韵升智能、韵升电子元器件等项目的成功落地，预计未来将给公司带来良好回报。(五)主要管理工作 报告期内，为进一步健全内部长期激励机制，确保公司未来发展战略的实现，公司完成了 限制性股票激励计划预留股票的授予。面向主要生产技术骨干的股权激励，较好调动了公司员工的工作积极性，对增强公司凝聚力和核心竞争力起到了积极的作用。报告期内，公司积极推进事业部制架构建设，完成构建适合各细分市场的经营机制，提升了营运效率。报告期内，公司继续积极开展管理改善与技术降本活动，对各工序实施成本精细化管理，同时加大科技投入与装备技改，努力降低产品制造成本。报告期内，在营销方面，开展定期市场分析会议，通过销、产、技、质联动，快速应对市场变化，抓住了新能源汽车、伺服电机、半导体装备的市场机会，重点客户销售增长明显。报告期内，在科技研发方面，晶粒细化技术、双合金工艺等研发成果成功实现产业化应用，提升了产品核心竞争力。报告期内，在品管方面，持续完善质量体系管理，加强与客户互动交流；实施外协能力提升工程，改善过程管控能力。2016 年年度报告 11/157 报告期内，在生产管理方面，公司完善生产计划调度管理，按客户需求逐一落实产品交期，提升了客户满意度。报告期内，公司加快寻求对外合作机会，在未来几年内，公司将充分利用资本市场平台，做强做大稀土永磁材料产业，加快向其他新材料、智能制造等领域的延伸。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,560,263,490.93 1,435,588,697.61 8.68 营业成本 1,153,428,000.98 1,051,995,791.11 9.64 销售费用 33,791,763.47 24,084,517.10 40.30 管理费用 280,642,462.78 213,012,430.74 31.75 财务费用-40,221,257.56-53,228,633.46 24.44 经营活动产生的现金流量净额 30,163,631.19 212,570,366.90-85.81 投资活动产生的现金流量净额 702,924,214.30-457,646,255.49 253.60 筹资活动产生的现金流量净额-334,488,827.14 335,426,416.41-199.72 研发支出 76,074,045.78 51,160,787.24 48.70 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）钕铁硼 1,292,492,843.34 951,752,182.59 26.36 4.93 2.87 增加 1.47 个百分点 伺服电机 70,091,036.39 47,069,766.11 32.84 77.89 76.65 增加 0.47 个百分点 其他主营业务收入 242,058.97 218,180.34 9.86 14.49 4.86 增加 8.27 个百分点 其他业务收入 197,437,552.23 154,387,871.94 21.80 20.22 54.46 减少 17.67 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 1,053,988,095.36 785,365,788.40 25.49 84.13 78.56 增加 2.33 2016 年年度报告 12/157 个百分点 国外 506,275,395.57 368,062,212.58 27.30-27.56-28.14 增加 0.58 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 2016 年度公司实现营业收入为 156,026.35 万元，较上年同期增加 12,467.48 万元，增幅为8.68%。报告期内公司受钕铁硼产业供大于求影响,钕铁硼产品售价同比下降，但公司采取让利于客户的销售策略，产品销售量同比增加，营业收入略有增长。报告期公司钕铁硼产品实现营业收入 129,249.28 万元，较上年同期增加 6,075.38 万元，增幅为 4.93%；报告期公司伺服电机产品实现营业收入 7,009.10 万元，较上年同期增加 3,068.90 万元，增幅为 77.89%。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）钕铁硼成品（吨）2,340 2,493 243 19.45 29.91 134 伺服电机（台）13,333 12,047 1,589 85 87 409 产销量情况说明 本报告期，公司钕铁硼与伺服电机产品产销量同比增长，四季度订单增长明显，待发货成品库存同比增长。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 钕铁硼 直接材料 485,679,138.78 51.03 466,817,948.63 50.46 4.04 钕铁硼 直接人工 140,859,323.02 14.80 140,438,549.40 15.18 0.30 钕铁硼 制造费用 325,213,720.79 34.17 317,931,696.03 34.36 2.29 伺服电机 直接材料 38,272,426.82 81.31 19,751,636.01 74.12 93.77 产销量增加 伺服电机 直接人工 2,923,032.48 6.21 1,865,254.39 7.00 56.71 产销量增加 伺服电机 制造费用 5,874,306.81 12.48 5,029,600.89 18.88 16.79 生产规模扩大 其他 直接材料 142,515.40 65.32 146,316.52 70.32-2.60 其他 直接人工 33,599.77 15.4 27,465.56 13.2 22.33 其他 制造费用 42,065.17 19.28 34,290.33 16.48 22.67 成本分析其他情况说明 适用 不适用 2016 年年度报告 13/157 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 46,612.15 万元，占年度销售总额 29.87%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 5,191.49 万元，占年度销售总额 3.33%。前五名供应商采购额 41,240.98 万元，占年度采购总额 57.92%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 2016年度公司销售费用支出为3,379.18万元，较上年同期增加970.72万元，增幅为40.30%。销售费用增加的主要原因：员工薪酬和售后服务费增加。2016 年度公司管理费用支出为 28,064.25 万元，较上年同期增加 6,763.00 万元，增幅为31.75%。管理费用增加的主要原因：增加技术研发费的投入。2016 年度公司财务费用为-4,022.13 万元，上年同期为-5,322.86 万元，财务费用变化的主要原因是，利息收入同比减少 1,946.20 万元，汇兑收益同比增加 982.39 万元。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 76,074,045.78 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 76,074,045.78 研发投入总额占营业收入比例（%）4.88 公司研发人员的数量 354 研发人员数量占公司总人数的比例（%）12.79 研发投入资本化的比重（%）0 4.4.现金流现金流 适用 不适用 2016 年度公司经营活动产生的现金流量净额为 3,016.36 万元，较上年同期减少 18,240.67万元。经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因是，本期增加了原材料的储备，导致购买商品、接受劳务支付的现金同比增加 15,717.97 万元 2016 年度公司投资活动产生的现金流量净额为 70,292.42 万元，较上年同期增加净流入116,057.05 万元。投资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是，公司理财投资净流入额较上年增加 90,782.70 万元。2016 年年度报告 14/157 2016 年度公司筹资活动产生的现金流量净额为-33,448.88 万元，较上年同期减少 66,991.52万元，主要原因是本期减少银行借款 3 亿元,偿还债务支付现金同比增加 21,545.30 万元。2016 年度公司现金及现金等价物的净增加额为 43,141.61 万元。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 本年度公司投资收益增加 70,425.20 万元，主要为股权转让产生的投资收益。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 可供出售金融资产 1,350,901,148.14 23.58 561,287,748.42 11.58 140.68 持有的大洋电机股权公允价值变动 在建工程 184,842,295.71 3.23 37,927,658.21 0.78 387.35 本期包头坯料扩建项目投入增加 应交税费 115,677,376.73 2.02 7,306,814.61 0.15 1,483.14 本期增加出售上海电驱动股权的投资收益应分期缴纳的所得税 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 2016 年年度报告 15/157 报告期内公司对外新增投资 13,100 万元，其中投资宁波兴富先锋投资合伙企业（有限合伙）6,000 万元，投资宁波赛伯乐韵升新材料创业投资合伙企业（有限合伙）1,100 万元,投资宁波健信核磁技术有限公司 6,000 万元。(2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 序号 证券品种 证 券 代码 证券简称 最初投资金额（元）持有数量 期末账面价值 报告期损益 （股）（元）（元）1 股票 600066 宇通客车 15,280,241.30 750,000 14,692,500.00-587,741.30 2 股票 600048 保利地产 12,785,528.55 1,350,000 12,325,500.00-460,028.55 3 股票 600887 伊利股份 12,566,810.60 700,000 12,320,000.00-246,810.60 4 股票 002415 海康威视 12,242,931.00 500,050 11,906,190.50-336,740.50 5 股票 300017 网宿科技 8,967,204.00 150,000 8,041,500.00-925,704.00 6 股票 600392 盛和资源 466,805.53 38,940 519,070.20 52,264.67 7 股票 002249 大洋电机 703,703,702.00 112,954,044 974,793,399.72-8 货币基金 添富快线 0.04 0.04 0 9 基金 雷钧 5 号 22,960,000.00 17,980,000.00 0 10 报告期已出售证券投资损益 2,437,555.10 合计 -67,205.18 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 报告期内，大洋电机向本公司支付现金对价 2.22 亿元及股权对价 1.13 亿股大洋电机股份，购买本公司持有的上海电驱动的股份。本次交易已于 2016 年 2 月 4 日完成。(七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 公司名称 总资产 净资产 净利润 主营收入 主营利润 高科磁业 170,122,384.85 153,456,642.32 11,048,078.12 394,577,034.50 13,870,420.68 韵升强磁 302,768,706.52 302,356,011.82 11,167,879.56 25,957,264.90 1,619,658.06 磁性材料 214,298,079.70 176,475,640.86 11,714,571.13 266,544,841.11 1,577,000.72 包头强磁 370,882,963.36 274,244,605.97 51,785,262.67 316,678,512.62 59,007,961.73 磁体元件 1,004,137,243.03 278,728,569.17 103,223,263.40 1,013,186,416.54 166,304,673.07 2016 年年度报告 16/157 特种金属 500,364,215.97 182,472,044.78 896,161.41 149,167,188.60 18,781,001.14 (八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 一、一、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 （一）行业格局（一）行业格局 1、稀土原材料、稀土原材料 报告期内，原材料价格呈现两头低中间高的态势，高峰出现在 5 月份。从原材料价格变动来看，主要原材料镨钕及镝铁的价格变化如下（单位：元/公斤）：镨钕镨钕价格区间在 314-350，周平均价约 330，价格上下浮动比率不超过 7%。镝铁镝铁价格区间在 1210-1350，周平均价约 1259，价格上下浮动比率不超过 8%。以上数据来看，16 年总体原材料价格趋势较为平稳。三年主要原材料（14-16 年）历史数据分析：2016 年年度报告 17/157 以上数据可见，每年的首季及年末期间原材料价格呈现上涨态势，第二、三季度相对平稳，由此分析，磁性产业的供需旺季与原材料的需求走势基本一致。目前市场状态