600069_2016_银鸽投资_2016年年度报告_2017-04-18.pdf

2016 年年度报告 1/151 公司代码：600069 公司简称：银鸽投资 河南银鸽实业投资股份有限公司河南银鸽实业投资股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人贾粮钢贾粮钢、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人耿营扩耿营扩及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）任继超任继超声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司2016年度实现归属于母公司股东的净利润-399,376,387.64元，加期初未分配利润-742,200,436.11元，本年度可供分配的利润为-1,141,576,823.75元。鉴于公司报告期内可供分配利润为负数，为此公司2016年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。该事项尚需提交公司2016年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划，发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 2/151 目录目录 第一节 释义.3 第二节 公司简介和主要财务指标.3 第三节 公司业务概要.6 第四节 经营情况讨论与分析.8 第五节 重要事项.19 第六节 普通股股份变动及股东情况.33 第七节 优先股相关情况.37 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.38 第九节 公司治理.43 第十节 公司债券相关情况.46 第十一节 财务报告.50 第十二节 备查文件目录.151 2016 年年度报告 3/151 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、上市公司、银鸽投资 指 河南银鸽实业投资股份有限公司 控股股东、漯河银鸽集团、银鸽集团 指 漯河银鸽实业集团有限公司 间接控股股东、河南能源化工集团、河南能源集团 指 河南能源化工集团有限公司 收购人、鳌迎投资 指 深圳市鳌迎投资管理有限公司 中商华融 指 深圳中商华融投资咨询（有限合伙）本次要约收购、本次收购 指 收购人以要约价格向除漯河银鸽集团以外的银鸽投资所有股东进行的全面要约收购 要约收购报告书 指 河南银鸽实业投资股份有限公司要约收购报告书 要约收购报告书摘要 指 河南银鸽实业投资股份有限公司要约收购报告书摘要 股权转让协议 指 河南能源化工集团有限公司与深圳市鳌迎投资管理有限公司关于漯河银鸽实业集团有限公司附条件生效的股权转让协议 银鸽生活纸 指 漯河银鸽生活纸产有限公司 银鸽工贸 指 河南银鸽工贸有限公司 再生资源 指 漯河银鸽再生资源有限公司 四川银鸽 指 四川银鸽竹浆纸业有限公司 特种纸公司 指 漯河银鸽特种纸有限公司 无道理、无道理公司 指 河南无道理生物技术股份有限公司 永银化工 指 河南永银化工实业有限公司 一基地、第一生产基地 指 河南银鸽实业投资股份有限公司第一生产基地 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 河南省国资委 指 河南省人民政府国有资产监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 鹏元 指 公司债券评级机构鹏元资信评估有限公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 河南银鸽实业投资股份有限公司 公司的中文简称 银鸽投资 公司的外文名称 Henan Yinge Industrial Investment Co.,Ltd.公司的法定代表人 贾粮钢 2016 年年度报告 4/151 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谭洪涛 姚华 联系地址 河南省漯河市召陵区人民东路6号银鸽科技研发大厦803室 河南省漯河市召陵区人民东路6号银鸽科技研发大厦703室 电话 0395-5615559/5615607 0395-5615539 传真 0395-5615583 0395-5615583 电子信箱 L Y 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 河南省漯河市召陵区人民东路6号 公司注册地址的邮政编码 462000 公司办公地址 河南省漯河市召陵区人民东路6号银鸽科技研发大厦 公司办公地址的邮政编码 462000 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 银鸽投资 600069*ST银鸽 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 杨东升、王高林 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中原证券股份有限公司 办公地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 签字的保荐代表人姓名 武佩增、刘建森 持续督导的期间 2015 年 7 月 10 日-2016 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 2,342,884,023.69 2,820,238,363.52-16.93 3,005,242,677.17 归属于上市公司股东的净利润-399,376,387.64 46,776,411.15 不适用-696,492,936.84 归属于上市公司股东的扣除非-392,468,655.11-293,626,852.44 不适用-720,127,951.66 2016 年年度报告 5/151 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 342,972,869.31 84,652,888.41 305.15-2,632,428.11 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 2,021,079,328.07 2,420,455,715.71-16.50 879,643,035.35 总资产 4,658,376,911.37 5,075,526,117.52-8.22 5,563,788,625.93 期末总股本 1,249,102,957.00 1,249,102,957.00 0.00 825,374,144.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）-0.32 0.05 不适用-0.84 稀释每股收益（元股）-0.32 0.05 不适用-0.84 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.31-0.29 不适用-0.87 加权平均净资产收益率（%）-17.98 3.07 减少21.05个百分点-56.72 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-17.67-19.25 增加1.58个百分点-58.65 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 594,477,745.66 595,489,095.26 628,549,816.45 524,367,366.32 归属于上市公司股东的净利润-43,503,805.40-31,738,565.04-32,063,215.89-292,070,801.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-39,291,142.78-25,912,048.90-31,242,160.52-296,023,302.92 经营活动产生的现金流量净额 25,022,775.01-24,699,966.40 155,376,310.00 187,273,750.70 第四季度归属于上市公司股东的净利润与前三季度相比发生较大变化，系年底资产减值测试后计提减值准备；母公司预计未来无法产生足够的应纳税所得额，依据准则转回当期及以前年度确认的递延所得税资产。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2016 年年度报告 6/151 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-920,989.34 169,524,617.72-283,653.96 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,534,541.25 211,808,318.39 16,344,457.48 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,977,229.76 7,954,021.29 5,314,936.16 其他符合非经常性损益定义的损益项目-7,123,519.35 -3,029,633.65 8,249,950.11 少数股东权益影响额-368,126.61 -750,305.21 498,957.65 所得税影响额-52,408.72 -45,103,754.95-6,489,632.62 合计-6,907,732.53 340,403,263.59 23,635,014.82 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司所从事的主要业务 公司主要从事包装纸、生活纸、文化纸（含竹浆纸、特种纸）的生产及销售，其中包装纸主要包括“白云”、“绿原”系列环保牛卡纸，可用于生产箱纸板，是生产纸箱的主要原材料；生活纸主要包括卫生材料专用纸、卷筒卫生纸、抽取式卫生纸、盒装面纸、袖珍面纸、纸手帕、餐巾纸等各类卫生擦拭用纸；竹浆纸主要包括竹浆牛皮纸，竹浆打字纸以及竹浆板；特种纸主要包括离型原纸、无碳复写原纸、无碳复写纸、标签原纸等。经过多年发展，公司主要产品包装纸和生活纸的生产能力均位于河南造纸行业前列，是中西部地区规模最大的造纸企业之一。其中包装用纸覆盖华中、华东、西北等主要省市，产品广泛使用于包装箱领域；生活用纸采用国际先进的整机设备抄造，行业领先，品质优良。（二）经营模式 1、采购模式：公司采取统分结合的采购模式，根据生产计划合理制定月度、季度采购计划，保证正常生产经营所需的原辅材料、生产设备及备品备件等物资。有效利用电子商务平台开展招标、询价采购业务。按照权限划分，统购类物资由公司统一招标确定供应商后由各基地与中标单位签订供货合同，履行采购、验收、领用等程序。自购类物资按照采购权限划分，各基地通过招标或询价等方式，自行确定供应商，签订供货合同执行采购、验收等环节。公司采购工作严格执行使用权、管理权、执行权、监督权四权分离，确保阳光透明采购，降低采购成本。2、生产模式：采用以销定产、以产促销的产销结合模式。3、销售模式：直销和分销模式相结合。销售网络覆盖全国各地，建立了“长期、稳定、共赢”的客户关系，形成了集产品直销、经销商分销、电商直销、电商自营等全覆盖的现代化营销体系。（三）行业情况 2016 年，经济形势缓中趋稳，总体呈稳中向好的态势发展。造纸行业近年来越发严格的环保标准，倒逼企业转型升级，若未来供需差拉大，则新增市场更多将向优质企业集中，且环保政策收2016 年年度报告 7/151 紧将继续推动行业集中度不断提升。大型纸企凭借技术优势、设备优势与资金优势重拾市场份额，市场集中度将向优质企业靠拢；造纸业利润常态化与环保标准趋严重塑造纸业门槛，造纸企业新增产能将更加重“质”而非“量”，新增产能将进一步倒逼旧产能淘汰升级，高品质产品将继续挤占低品质产品市场，高端纸种将挤占低端纸种市场。差异化、定制化、个性化产品增多；企业利润两极分化，集中度将继续增加。面对国内宏观经济环境和市场供求关系严峻的情况，企业可以通过增加高附加值的产品，提高企业的价值能力;通过开发产品多样化用途，完善产业链，增加深加工，进一步完成产品转型升级等来提高综合竞争实力。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 四川银鸽 3 万吨/年竹纤维和 5 万吨/年竹浆项目于今年 11 月份结转固定资产600,537,174.00 元，其中房屋建筑物 151,137,047.17 元、机器 449,400,126.83 元。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司是中西部规模最大的造纸企业之一，依托精湛的技术经验和悠久的品牌传播，历经半个世纪的创新发展，市场已涵盖华中、华东、西北等多个省市和地区，品牌响彻整个中原大地。与其他公司相比，公司具有以下优势：1.品牌优势 公司是河南省最大的造纸企业，连续多年被中国造纸协会评为全国重点造纸企业。在国内，尤其是中原地区具有良好的品牌知名度和较广泛的销售渠道。公司注重品牌形象建设，银鸽品牌历经半个世纪的创新和发展，已具备明显的品牌效应。公司包装纸的“绿原”、“白云”系列环保牛卡纸，生活纸的“银鸽经典”、“惠享生活”、“银鸽舒蕾”、“银鸽蓓韧”、“银鸽微心情”等系列产品，特种纸的“银鸽”、“彩鸽”系列无碳复写纸等产品享誉国内，多年来深受客户好评。2.规模优势 公司拥有两条国际知名的德国福伊特生产设备和数条先进的整机抄造生产线，各类纸品生产线齐全，仅成品生活用纸就拥有 14 个系列、44 个型号，能够满足客户和消费者的多元化产品需求。3.环保治理优势 公司长期以来始终把环保治理工作放在首位，积极响应政府“退二进三”号召，主动淘汰落后产能。公司拥有国内一流的造纸环保设施及环保技术。获得“全国大气污染减排突出贡献企业”称号。4.地区优势 公司地处中原，人口众多，制造业密集，其中对包装纸和生活纸具有旺盛的需求，具有得天独厚的市场资源优势。同时，公司地处中原中心地带，交通四通八达，产品经过物流能迅速投放到各地，运输半径小，运输成本低。5.科研创新和产品研发优势 公司发挥自身强大的科研优势，拥有国家级博士后科研工作站、河南银鸽制浆造纸院士工作站、两个省认定企业技术中心、河南省特种纸工程技术研究中心，充分整合五个研发机构资源，同时加强与华南理工大学、中国制浆造纸研究院等高校及科研院所的合作，形成以公司“两站三中心”为主、“市场企业高校科研院所”优势互补、“纵、横向联合互动”的研发网络体系，获得国2016 年年度报告 8/151 家专利 16 项，其中发明专利 2 项；参与完成国家标准 2 项、行业标准 2 项，地方标准 2 项，主持制定仍在使用的企业标准 4 项，外部鉴定项目 10 项，2 项科技成果获市科技进步一等奖。6.资源综合利用优势 公司贯彻环保和循环经济思维，坚持“生产制造高效化，资源利用循环化，生产废料无害化”的经营思路。生活用纸主原料采用通过 FSC 认证的原生态木浆，绿色环保；生产全过程采用智能化配料、上料；环保理念与实际经营相结合，采用“循环利用”的方式用回收废纸作为原料生产包装纸。7.管理优势 公司重视管理标准体系建设，将 QMS、EMS 和 OHSAS 有机整合，推行“环境、质量、安全”三标一体化管理；并与河南大学联合建立了 EMBA 实践基地，培训公司内部中高级管理人才。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年公司经营层始终不渝地把稳运行、提质量、促转型、谋发展作为企业生产经营和改革发展的主线，精心谋局布势，坚持短期扭亏解困与长期转型升级相结合、探索领导包保责任制与契约化管理相结合、稳定经济运行与防范系统风险相结合，实现了产品结构优化升级，经营环境逐步改善。1.深化企业改革，推行契约化管理，放权提效，全面激发经营活力。2.加强品牌建设，制定实施一品一策营销方案，配套激励机制，通过广告投放、新媒体营销、事件营销、微营销等多种方式，扩大产品品牌影响力。3.创新营销模式，制定高附加值产品比例、先款后货等目标和实施计划，推行先款后货、款到发货的销售方式，加大应收账款的回收力度，缩减了应收账款额度。规范授信管理，有效防控经营风险。4.优化采购模式，对木浆、美废等大宗原辅材料实施进销存管理，开展低值取代高值，实现采购创效。5.实施精细化管理，规范操作流程，推行成本岗位节点量化管理，提高设备运行效率，降本增效，提高运行质量。6.用足用活国家政策，积极申请废纸收购退税，推行生产直供电交易，降低用电成本，全面挖潜创效。7.强化风险防控，公司全年狠抓安全、环保、资金运转、信访稳定、职业卫生等方面的风险防控工作。环保上确保废水、废气稳定达标排放，各类固废合规处理，奠定后续发展根基；资金运转上不断加大清欠力度，多措并举不断增强资金筹措和运营能力；稳定方面，设立信访办认真做好接访处访，化解信访积案，确保全年信访稳定。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2016 年,生产机制纸 58.56 万吨，较上年同期增加 0.24%；实现营业收入 234,288.40 万元，较去年同期减少 16.93%；利润总额为-33,206.90 万元；实现归属于上市公司股东的净利润-39,937.64万元。分析如下：有利因素：2016 年年度报告 9/151 1、本年营业毛利 17,214 万元，较去年增加 2,782 万元，主要为：文化纸毛利上升 1,954 万元；生活纸毛利上升 463 万元；包装纸毛利上升 595 万元；2、本年财务费用 12,977 万元，较上年减少 2,836 万元，减幅 17.94%。不利因素：1、本年管理费用 18,112 万元，较上年增加 5,589 万元，增幅 44.63%，主要为：职工薪酬较上年度同口径增加 616 万元，维修费增加主要系公司提前检修；2、本年资产减值损失 12,669 万元，较上年增加 6,615 万元；3、本年营业外收入 4,552 万元，较上年减少 36,550 万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,342,884,023.69 2,820,238,363.52-16.93 营业成本 2,170,744,096.46 2,675,915,670.47-18.88 销售费用 101,700,991.39 101,020,030.55 0.67 管理费用 168,534,249.27 125,235,923.75 34.57 财务费用 129,766,212.03 158,126,815.68-17.94 经营活动产生的现金流量净额 342,972,869.31 84,652,888.41 305.15 投资活动产生的现金流量净额 3,333,284.15 239,564,828.21-98.61 筹资活动产生的现金流量净额-377,354,150.22-104,934,234.62 不适用 研发支出 1,419,687.46 3,247,286.68-56.28 营业收入变动原因说明：贸易收入减少；营业成本变动原因说明：贸易收入减少，成本随之减少；管理费用变动原因说明：职工薪酬较上年度同口径增加 616 万元，维修费增加主要系公司提前检修；财务费用变动原因说明：增发资金到位减少了带息负债的额度及贷款利率下降；保证金利息收入减少以及汇兑损失的增加；经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：为加强营运资金管理，上年末支付的进口原材料国际证保证金结余较多；投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：去年一基地、无道理停产后资产出售，处置资产收到资金；筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：上年同期非公开发行普通股，收到增发款以及压缩带息负债融资规模；研发支出变动原因说明：研发投入减少。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 银鸽工贸业务量减少，收入大幅减少，影响主营业务收入减少。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）2016 年年度报告 10/151 机制纸 2,245,329,068.84 2,093,863,312.34 6.75-2.15-3.65 增加 1.46 个百分点 生态肥 -100.00-100.00 增加 0.81 个百分点 贸易 71,054,626.67 66,538,935.02 6.36-85.97-86.70 增加 5.12 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）文化纸 520,110,913.07 503,400,560.59 3.21-13.50-16.67 增加 3.68 个百分点 包装纸 839,472,240.58 756,077,545.19 9.93 3.21 2.74 增加 0.41 个百分点 生活纸 885,745,915.19 834,385,206.56 5.80 0.65 0.13 增加 0.49 个百分点 生态肥 -100.00-100.00 增加 0.81 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）内销 2,315,981,780.50 2,159,994,328.34 6.74-17.30-19.18 增加 2.18 个百分点 外销 401,915.01 407,919.02-1.49-66.30-64.97 减少 3.84 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 文化纸含竹浆纸、特种纸。生态肥自去年 4 月因“退二进三”不再生产。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）机制纸 585,551.58 吨 600,352.46 吨 14,172.65 吨 0.24-0.28-55.73 产销量情况说明 本年度库存量减少主要是公司提前检修；主要原材料价格上涨，售价提高，下游客户抢购。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 机制纸 直接材料 1,532,950,423.81 75.91 1,590,145,985.02 76.48-3.60 机制纸 职工薪酬 72,922,881.97 3.61 82,943,340.56 3.99-12.08 机制纸 电力 184,574,656.51 9.14 191,456,204.73 9.21-3.59 机制纸 制造费用 229,080,988.65 11.34 214,699,328.22 10.33 6.70 成本分析其他情况说明 适用 不适用 2016 年年度报告 11/151 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 30,940.46 万元，占年度销售总额 13.21%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 65,900.83 万元，占年度采购总额 30.50%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 公司销售费用、管理费用、财务费用等科目变化详见本节“主营业务分析”之利润表及现金流量表相关科目变动分析表。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 1,419,687.46 研发投入合计 1,419,687.46 研发投入总额占营业收入比例（%）0.06 公司研发人员的数量 8 研发人员数量占公司总人数的比例（%）0.28 情况说明情况说明 适用 不适用 报告期内，全废纸浆抄造国标一级箱纸板的研究、尿裤芯体包覆用纸的研发、蛋糕纸托原纸的开发与应用 3 个项目通过河南省科技成果鉴定。其中全废纸浆抄造国标一级箱纸板的研究获得 2016年度漯河市科技进步一等奖，15g 衬纸和 18g 湿强纸生产工艺的优化研究获河南能源集团科技进步二等奖。全年申请专利 9 项，其中发明专利 3 项，4 项实用新型专利已获授权，参与制定的 1 项国标(GB/T31550-2015 冷链运输包装用低温瓦楞纸箱)和 1 项行标(QB/T 4898-2015 溶解浆)正式实施。童梦星愿系列生活纸的研发和推广更是扩大了产品市场份额，增强了公司在行业中的竞争力。4.4.现金流现金流 适用 不适用 公司现金流科目变化详见本节“主营业务分析”之利润表及现金流量表相关科目变动分析表。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2016 年，为了更加客观、公允地反映公司财务状况、资产价值及经营成果，根据企业会计准则和公司相关会计政策的规定，公司对 2016 年资产负债表的各类资产进行了减值测试，对应收款项、存货、可供出售金融资产、固定资产、在建工程、其他非流动资产计提减值准备共 12,669万元，较上年增加 6,615 万元；2016 年年度报告 12/151 本年营业外收入 4,552 万元，较上年减少 36,550 万元。去年公司子公司漯河银鸽生活纸产有限公司取得漯河市人民政府经营扶持奖励资金 16,878.79 万元、公司子公司河南银鸽工贸有限公司获得舞阳县人民政府节能减排专项补助资金 3,600.00 万元。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 28,079,734.86 0.60 127,157,802.77 2.51-77.92 应资金需求票据贴现及支付供应商 应收账款 179,871,385.22 3.86 253,533,471.31 5.00-29.05 年底提前检修，产量减少及清收力度加大 预付款项 72,944,569.72 1.57 127,565,470.89 2.51-42.82 主要是原材料预付减少 一年内到期的非流动资产 9,400,000.00 0.19-100.00 融资租赁到期，融资租赁保证金抵应付融资款 其他流动资产 32,970,943.37 0.71 依据财会201622 号文件要求，应交税费二级项目借方余额重分类至此 在建工程 30,861,297.53 0.66 517,610,615.38 10.20-94.04 主要是四川银鸽 3 万吨/年竹纤维和 5 万吨/年竹浆项目结转固定资产 工程物资 210,691.99 -100.00 项目结转固定资产，工程物资清库 固定资产清理 33,379.05 27,789,069.27 0.55-99.88 一基地“退二进三”已拆迁资产转入机电公司做维修使用，由固定资产清理转入低值易耗品。递延所得税资产 49,952,648.17 1.07 151,323,108.46 2.98-66.99 主要是母公司预计未来无法产生足够的应纳税所得额，依据准则转回当期及以前年度确认的递延所得税资产 短期借款 170,000,000.00 3.65 489,250,000.00 9.64-65.25 根据资金成本调整融资结构，短期借款融资规模减小 应付票据 880,000,000.00 18.89 435,233,000.00 8.58 102.19 根据资金成本调整融资结构，票据融资规模增大 应交税费 21,733,800.10 0.47-37,933,858.57-0.75-157.29 依据财会201622 号文件要求进行重分类至其他流动资产 应付利息 518,755.94 0.01 2,823,567.45 0.06-81.63 短期借款等融资到期，利息支付 一年内到期的非流动负债 63,533,746.30 1.36 284,191,118.58 5.60-77.64 生活纸公司归还 2 亿元委贷及归还招银融资租赁款 长期应付款 92,597,490.10 1.99 150,033,387.58 2.96-38.28 归还 6000 万皖江融资租赁款 未分配利润-1,141,576,823.75-24.51-742,200,436.11-14.62 53.81 企业经营亏损 2016 年年度报告 13/151 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目项目 期末账面价值期末账面价值 受限原因受限原因 货币资金 585,011,767.82 保证金 固定资产 126,376,517.28 借款抵押 无形资产 113,566,406.01 借款抵押 合计 824,954,691.11 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 纸的消费水平是反映一个国家现代化水平和文明程度的标志，造纸行业更是国民经济和社会发展息息相关的重要基础原材料，是推动林、农、印刷、包装、机械等行业发展的重要力量。造纸产业是集大型机械、计算机自动化控制、现代化工于一体，具有资金技术密集、规模效益显著、产业关联度强、市场容量大的特点。以植物纤维和废纸等作为原材料，有着原料可循环再生、产品可降解的环境友好优势，可部分替代塑料、有色金属等不可再生资源，是我国国民经济中具有可持续发展的重要行业。造纸行业作为基础原材料，其发展速度通常与宏观经济的波动和周期性比较一致，2016 年，我国经济增长缓中趋稳，供给侧改革取得阶段性成果，产业集中度进一步提升，造纸产业呈稳中向好趋势。据中国造纸协会调查资料，2015 年全国纸及纸板生产企业约 2900 家，全国纸及纸板生产量10,710 万吨，较上年增长 2.29。消费量 10,352 万吨，较上年增长 2.79，人均年消费量为 75 千克（13.75 亿人）。20062015 年，纸及纸板生产量年均增长率 5.71，消费量年均增长率 5.13。资料来源：中国造纸协会 2015 年工作报告。2016 年年度报告 14/151 1、箱板纸市场发展状况 图 2 箱纸板 20062015 年生产量和消费量 资料来源：中国造纸协会 2015 年工作报告 自 2011 年至 2015 年以来，国内市场上箱纸板的生产和消费量总体呈现稳中有升的趋势，反映出市场对包装类纸的需求较大。2、包装用纸发展状况 2015 年包装用纸生产量 665 万吨，较上年增长 2.31；消费量 681 万吨，较上年增长 2.41。20062015 年生产量年均增长率 2.77，消费量年均增长率 2.87。图 3 包装用纸 20062015 年生产量和消费量 资料来源：中国造纸协会 2015 年工作报告 3、生活用纸市场发展状况 2015 年生活用纸生产量 885 万吨，较上年增长 6.63；消费量 817 万吨，较上年增长 7.64。2016 年年度报告 15/151 图 4 生活用纸 20062015 年生产量和消费量 资料来源：中国造纸协会 2015 年工作报告 随着人民生活水平的提高，消费的不断升级，消费者对生活用纸的需求也会不断提高，生活用纸属于高附加值产品，且消费市场较大，打造生活用纸品牌优势并扩大市场份额，将有助于企业整体竞争力的提升。4、特种纸市场发展状况 特种用纸属于造纸行业的细分市场，竞争态势仍比较激烈，对企业产品研发能力要求较高，产品根据用途不同类别较多，公司生产的特种纸的主要类型是离型原纸、无碳复写原纸、无碳复写纸等。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 2016 年末，可供出售金融资产账面价值 49,581,937.44 元。被投资公司名称：河南永银化工实业有限公司，主要业务：生产销售聚氯乙烯、烧碱、液氯、盐酸、次氯酸钠、卤水等化工产品；水泥等建材产品、供电、供热、货运；贸易；设备、房屋、土地租赁等。占被投资公司的权益比例 40%。中原银行股份有限公司，主要业务：吸收公众存款、发放贷款、办理国内外结算、办理票据承兑与贴现、发放金融债券等。占被投资公司的权益比例 0.40%。漯河银宏纸品有限公司，主要业务：纸板、纸箱、彩盒加工、销售；包装原辅材料的销售；日用百货、五金电器、建材销售。占被投资公司的权益比例 20%。河南君叁实业集团股份有限公司，主要业务：重金属吸附材料、生化陶粒、生物陶炭、苯酚类专用吸附剂的生产