600116_2016_三峡水利_2016年年度报告_2017-03-24.pdf

2016 年年度报告 1/195 致股东书致股东书 尊敬的三峡水利全体股东：2017 年早春三月的万州，高峡平湖，草绿峰青，风光旖旎。有着近 90 年电力产业发展史的三峡水利生于斯、长于此，沐春风而思飞扬，在上市 20 周年之际，三峡水利谨以此文致股东。成长脚步不停，我们收获信任成长脚步不停，我们收获信任 岁月长河中，20 年虽弹指一挥间，但就三峡水利而言，这 20 年是其成长历程中的一大步。20 年来，在加强法人治理和内控建设的路上，三峡水利从法人治理结构的形似到 2004 年被董事会杂志评为“年度最佳董事会”，2008 年至今连续第十年入选上海证券交易所“上市公司治理指数样本公司”。从内控体系的初创到逐步成型再到有效执行，恪守每一项重大决策的民主、科学，每一次信息披露的及时、透明，每一笔交易程序的合法、估值的合理，三峡水利在学习中进步，通过砥砺收获成长。20 年来，三峡水利走过巨额亏损的低谷，历经股改和清欠的艰辛，实现了二次再融资的飞跃，在资本市场和电力市场的不断洗礼中一路兼程，从一家上市前总资产不足 4 亿元、收入 1.2 亿元、净利润仅 0.5 亿元的单纯发供电企业，成长为总资产 47 亿元、收入 13 亿元、净利润超 2 亿元，涉足电力、勘察设计安装、公交站台广告、金融等产业的集团化企业，经营业绩持续屡创新高。这些成绩的取得，与股东的大力支持密不可分，特别是二次资本市场再融资正值公司发展最关键、最需要资金支持的时候，由此促成的募投项目已实现效益并发挥着不可替代的作用。为此，我们由衷地感谢三峡水利的投资者们！20 年来，三峡水利致力于让股东充分分享公司发展成果,为其提供长期、良好的回报。在制度层面，将实行积极的利润分配政策写进公司章程，制定股东回报规划，为实现持续的投资者回报提供了制度保障。公司上市以来已累计现金分红 3.23 亿元。特别是近八年连续高比例现金分红，每年分红金额约占当年合并报表中归属于上市公司股东净利润的 30%，并于 2015 年度用资本公积金向投资者实施 10 股转增 20 股的分配方案。同时重视股东价值维护，在 2016 年上证指数和电力行业指数分别下跌 12%、8%时，公司市值在经营业绩持续向好的带动下，仍较年初增长 45%，为投资者创造了较好的股东价值。行业变革不断，我们迎接挑战行业变革不断，我们迎接挑战 中国经济进入新常态，全面深化改革进入深水区。2015年3月，中共中央、国务院关于进一步深化电力体制改革的意见 颁布后，具有垄断属性的电力行业拉开了市场化改革的大幕。“忽如一夜春风来，千树万树梨花开”，售电主体在全国各地破土而出，电力交易中心竞相建立，电力行业改革如火如荼。我们理性看到，公司净利润虽然多年持续稳定增长，但电力业务收入2016年首次下滑。公司上网电量中低成本的自发电量受气候因素影响较大，而高成本的外购电占比较高，在现有经营模式下，盈利能力短期难有较大幅提升。2016 年年度报告 2/195 站在行业巨变的风口浪尖，面对发展中的问题，一路乘风破浪前行的三峡水利如逆水行舟，不进则退。我们要做的就是迎难而上，迎接电改带来的挑战和机遇，用改革的方法解决发展中的问题。新一轮电改将使公司长期以来的核心竞争力发电、输配、售电一体的经营模式面临较大调整，公司供区内的垄断格局被打破，取而代之的将是售电主体多元化的广泛竞争。改革意味着挑战，改革也提供了机遇，售电市场的全面放开又为公司走出供区、向外扩张提供了广阔的空间和舞台。未来涅槃之旅，我们勇敢前行未来涅槃之旅，我们勇敢前行 心有多大，舞台就有多大。“坚持能源、资源型企业发展方向，启动三峡水利凤凰涅槃之路，将公司打造成为国内一流售电企业。”三峡水利将围绕这一目标，练内功进一步完善管理制度和流程，强化执行落实；以客户需求为导向，打造优质服务的核心竞争力，促使管理升级；加强人才队伍建设，为发展夯实基础。借外力在股权结构进一步优化的背景下，积极寻求与股东及有关方在产业等方面的合作机会。勇扩张充分发挥公司在重庆区域地缘、技术等优势，通过搭建售电平台“走出去”，在供区外拓展售电业务，谋求区域外的扩张，不断提升经营业绩。要实现这一目标，既需要三峡水利人跨越荆棘、踏平坎坷，也需要全体股东的理解与支持。在这里，再次感谢陪伴我们风雨同舟一路走来的股东们，再次感谢股东对三峡水利的选择和信任！看未来，胸怀远大抱负的三峡水利已踏上凤凰涅槃之旅，相信我们，相信三峡水利，将竭尽全力，不负你们的信任！重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 2017年3月25日 2016 年年度报告 3/195 公司代码：600116 公司简称：三峡水利 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 陈波 工作原因 李世明 独立董事 汪曦 工作原因 慕丽娜 独立董事 张兴安 工作原因 姚毅 三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人叶建桥叶建桥、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人何华祥何华祥及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杨红敏杨红敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2016 年年初母公司未分配利润为 45,175.05 万元，加上本年度母公司实现的净利润 19,626.78 万元，扣除 2015 年度现金分红 4,965.03 万元，累计可供分配利润为 59,836.80 万元。按公司章程提取法定盈余公积金 1,962.68 万元后，年末可供股东分配的利润为 57,874.12 万元。公司 2016 年度利润分配预案为：以公司现有总股本993,005,502 股为基数，每 10 股派发现金红利 0.7 元（含税），共计派发现金红利 69,510,385.14元（含税），剩余未分配利润留待以后年度分配。公司本年度不送股，也不进行资本公积金转增股本。该利润分配预案需提交公司 2016 年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2016 年年度报告 4/195 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。2016 年年度报告 5/195 目录目录 第一节第一节 释义释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.35 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.61 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.62 第九节第九节 公司治理公司治理.68 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.71 第十一节第十一节 财务报告财务报告.72 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.194 2016 年年度报告 6/195 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 三峡水利、公司、本公司 指 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 综合事业局 指 水利部综合事业局 综管中心 指 水利部综合开发管理中心 新华控股 指 新华水利控股集团公司 中国水务 指 中国水务投资有限公司 重庆中节能 指 重庆中节能实业有限责任公司 长江电力 指 中国长江电力股份有限公司 三峡资本 指 三峡资本控股有限责任公司 长电创新 指 长电创新投资管理有限公司 新华发电 指 新华水力发电有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券交易所、交易所 指 上海证券交易所 2016 年年度报告 7/195 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 公司的中文简称 三峡水利 公司的外文名称 Chongqing Three Gorges Water Conservancy and Electric Power Co.，Ltd.公司的外文名称缩写 TGWC 公司的法定代表人 叶建桥 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈丽娟 王静 联系地址 重庆市渝中区邹容路68号大都会商厦3611 重庆市渝中区邹容路68号大都会商厦3611 电话 023-63801161 023-63801161 传真 023-63801165 023-63801165 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 重庆市万州区高笋塘85号 公司注册地址的邮政编码 404000 公司办公地址 重庆办公地址：重庆市渝中区邹容路68号大都会商厦 3611；万州办公地址：重庆市万州区高笋塘85号 公司办公地址的邮政编码 重庆办公地址邮编400010；万州办公地址邮编404000 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 重庆市渝中区邹容路68号大都会商厦3611 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 三峡水利 600116 2016 年年度报告 8/195 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 重庆市北部新区财富大道 13 号财富园 2 号 B幢 3 层 签字会计师姓名 梁正勇、王长富 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 23 层 签字的保荐代表人姓名 叶建中、计玲玲 持续督导的期间 中信证券股份有限公司作为公司2014年度非公开发行股票的保荐机构，其督导期间为2015 年 2 月 4 日至 2016 年 12 月 31 日。由于公司相关募集资金尚未使用完毕，中信证券股份有限公司继续对公司募集资金的使用开展相关持续督导工作。七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 1,257,511,914.10 1,315,752,891.93-4.43 1,297,834,574.08 归属于上市公司股东的净利润 231,307,229.52 207,183,529.37 11.64 142,038,790.78 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 209,567,050.40 176,022,877.64 19.06 110,340,574.85 经营活动产生的现金流量净额 434,215,087.39 381,977,258.69 13.68 356,614,165.11 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 2,451,690,353.44 2,245,248,456.66 9.19 1,152,960,873.57 总资产 4,651,676,358.30 4,336,943,031.51 7.26 3,607,061,576.06 期末总股本 993,005,502 331,001,834 200 267,533,200 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.23 0.21 9.52 0.18 稀释每股收益（元股）0.23 0.21 9.52 0.18 2016 年年度报告 9/195 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.21 0.18 16.67 0.14 加权平均净资产收益率（%）9.92 10.36 减少0.44 个百分点 12.91 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.99 8.8 增加 0.19 个百分点 10.03 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 因公司 2015 年度现金分红及资本公积转增股本方案于 2016 年 4 月 18 日实施完毕，总股本由331,001,834 股增加至 993,005,502 股，按照企业会计准则及相关规定，公司对表中的上年及以前年度同期“基本每股收益”及“稀释每股收益”均按最新股本计算。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 239,653,685.16 241,470,344.80 287,536,250.56 488,851,633.58 归属于上市公司股东的净利润 46,783,058.90 71,414,674.26 79,082,645.65 34,026,850.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 44,167,280.42 72,589,508.41 77,237,993.23 15,572,268.34 经营活动产生的现金流量净额 131,858,777.04 71,822,408.07 160,261,423.36 70,272,478.92 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-14,965,109.54 十四（一）-1,759,510.19 16,475,250.91 计入当期损益的政府补助，但与30,411,846.33 十四（一）30,117,226.36 16,341,439.35 2016 年年度报告 10/195 公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 7,584,066.44 十四（一）7,456,932.14 815,068.49 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-488,651.30 十四（一）-17,051.24-862,524.21 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,000,000.00 十四（一）少数股东权益影响额-122,803.43 十四（一）-73,385.61 4,028,222.55 所得税影响额-2,679,169.38 十四（一）-4,563,559.73-5,099,241.16 合计 21,740,179.12 31,160,651.73 31,698,215.93 计入当期损益的政府补助主要有农网改造升级政府补助 1,900 万元，移民迁建资金补偿递延收益 572 万元、农村水电增效扩容政府补助递延收益 406 万元等。利用闲置募集资金和自有资金进行现金管理,全年实现收益 758 万元。十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 结构性存款 231,780,698.63 150,416,712.33-81,363,986.30-1,363,986.30 理财产品 100,785,205.48 -100,785,205.48 合计 332,565,904.11 150,416,712.33-182,149,191.78-1,363,986.30 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）（一）主要业务及经营模式主要业务及经营模式 1 1、业务范围、业务范围：发电、供电、电力工程勘察设计安装。其中，发电、供电是公司的核心业务。报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。2 2、经营模式：、经营模式：（1 1）发供电业务发供电业务:公司拥有完整的发、供电网络，是上市公司中少数拥有“厂网合一”的电力企业，公司的厂网一体化保证了对区域电力供应的市场优势。公司电力来源为，一是所属水电站发电量通过自有电网销售给终端客户，实现网内消纳；二是通过联网线路从国家电网重庆市电力公司、国家电网湖北省电力公司等单位趸购电量。（2 2）电力工程勘察设计安装业务电力工程勘察设计安装业务:为电力工程建设提供咨询、勘察设计及设备安装等工程施工的全过程技术及管理服务。公司通过招投标方式与电力工程发包方签订工程合同并组织工程的勘察、设计、施工等工作，以此获得相应工程价款作为收益。2016 年年度报告 11/195 3 3、主要业绩驱动因素：、主要业绩驱动因素：公司业绩主要来源于电力业务及电力工程勘察设计安装业务。电力业务利润主要源于自发电量的增加及购电成本等成本的控制；电力工程勘察设计安装业务利润主要源自对外拓展电力安装市场。（二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位（二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1.1.行业发展情况：行业发展情况：电力行业作为我国国民经济中具有先行性的重要基础产业,与宏观经济保持着高度的相关性,电力生产增长率与电力消费增长率随 GDP 增长率的变化而变化,呈现出趋势一致的周期性特点(见下图)。随着我国经济发展进入新常态，以及 2015 年以来国家大力推进电力体制改革,从以往侧重于满足供应需求转向追求发展质量,实现市场引导企业的重大转变,电力生产消费也呈现新常态特征。电力供应结构持续优化，电力消费增长减速换档、结构不断调整，电力消费增长主要动力呈现由高耗能向新兴产业、服务业和居民生活用电转换，电力供需形势由偏紧转为宽松,行业面临着新的发展形势并进入新的发展阶段。据国家能源局数据统计,2016 年全国全社会用电量 5.92 万亿千瓦时，同比增长 5.0%。其中，第三产业用电量增长 11.2%，持续保持较高增速，显示服务业消费拉动我国经济增长作用明显；城乡居民生活用电量增长 10.8%；第二产业用电量同比增长 2.9%，制造业用电量同比增长 2.5%，制造业中的四大高耗能行业合计用电量同比零增长，而装备制造、新兴技术及大众消费品业增长势头较好，反映制造业产业结构调整和转型升级效果继续显现，电力消费结构不断优化。截至 2016年底，全国全口径发电装机容量 16.5 亿千瓦，同比增长 8.2%,其中非化石能源 6.0 亿千瓦,占总发电装机容量的比重较上年提高 1.7 个百分点。全年全国全口径发电量 5.99 万亿千瓦时、同比增长 5.2%；发电设备利用小时 3,785 小时、同比降低 203 小时。（摘自中国电力企业联合会 2016-2017年度全国电力供需形势分析预测报告）全国电力供需总体宽松、部分地区相对过剩。数据来源：国家统计局、国家能源局、中国电力企业联合会 2.2.公司所处行业地位公司所处行业地位：公司为发供电一体的地方电力企业。投产及在建的水电装机容量共计 26.24 万千瓦：其中，投产的水力发电厂总装机容量 22.78 万千瓦，在建金盆水电站、新长滩电站等电站总装机容量为 3.46 万千瓦。公司供电区域覆盖重庆市万州区国土面积的 80%,是三峡库区重要的电力负荷支撑点，为万州区社会经济发展和居民生产生活用电提供着重要的电力能源保障。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 024681012141620072008200920102011201220132014201520162007-2016年全国年全国GDP、全社会用电量、全社会发电量增速变化图、全社会用电量、全社会发电量增速变化图GDP增速(%）全社会用电量增速（%）全社会发电量增速（%）2016 年年度报告 12/195 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、“绿色能源”优势“绿色能源”优势 水力发电是当今世界各国普遍推崇和鼓励发展的清洁可再生能源，是国际能源机构倡导的“绿色电力”中重要的组成部分。公司自发电及在建电源项目均是“绿色能源”水力发电。在全社会面临较大的节能环保压力环境下，水电作为清洁能源，具有优先调度和政策支持等优势。2 2、独特的发供电一体经营模式独特的发供电一体经营模式 作为一家从事水力发、输、配、售电业务一体化经营的地方电力企业，公司拥有完整的发、供电网络，其厂网一体化保证了对区域电力供应的市场优势。随着国家电力体制改革的深入推进,公司发供电一体的经营模式将面临一定的调整(详见电力体制改革机遇与挑战并存)。3 3、电力行业、电力行业管理经验优势管理经验优势 公司由历史悠久的地方电力企业改制而成，积累了丰富的发、供电经营和管理经验，拥有一批经验丰富、年富力强的公司管理者和技术人才，是公司电力经营管理和业务拓展的强大保证。公司不断地利用电力行业中出现的新设备、新技术，提高劳动生产率和产品以及服务的质量，具有良好的运营机制。4 4、规范、高效的公司治理、规范、高效的公司治理 公司一直严格按照公司法、证券法、上市公司治理准则和中国证监会、上海证券交易所的有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理，规范公司运作。特别是通过 2007 年至2008 年开展的公司治理专项活动，及 2012 年初至今开展的内部控制体系建设，完善了股东大会、董事会、监事会、经营层议事规则等一系列管理制度，构建了权力机构、决策机构、监督机构和经营层之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的管理机制并有效运行，形成了具有本公司特色的规范、高效的公司治理，并有力推动着公司商业合作、业务拓展、人才招募等经营活动。报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年,在国内外诸多矛盾叠加、风险隐患交汇的严峻挑战下,我国经济运行缓中趋稳、稳中向好。国内生产总值达到 74.4 万亿元，增长 6.7%。（摘自2017 年国务院政府工作报告）2016 年,全国电力供需总体宽松。受经济增速放缓影响，公司供区大宗工业客户用电需求减少，加之年内国家政策性下调电价，公司营业收入同比减少 4.43%。2016 年是“十三五”规划开局之年，也是国家电力体制改革全面推进、公司继续夯实基础、积极谋划未来发展的关键之年。面对上述国家宏观经济增速放缓,以及供区大宗工业客户电力需求下降的复杂局面，董事会在全体股东及有关各方的大力支持下，继续围绕打造“资源、能源型企业”的战略目标，进一步强化管理，管理效率不断提升，经营业绩创历史最好水平；大力推进重大工程建设，完成重点工程项目建设计划；深入研究国家电力体制改革政策，积极开展改革调研、实践，为未来发展谋篇布局。在公司全体员工的共同努力下，圆满完成了股东大会确定的各项任务目标。(一一)报告期公司利润构成情况报告期公司利润构成情况 2016 年,公司实现营业利润 24,302 万元,主要由以下几部分构成:1、电力业务实现毛利润 28,143 万元,占毛利润总额 73.22%;2、电力勘察设计安装业务实现毛利润 10,640 万元,占毛利润总额 27.68%;3、实现投资收益 3,635 万元,占营业利润 14.96%。其中,享有参股公司重庆公用站台设施投资(集团)公司（以下简称：站台公司）投资收益 1,820 万元、收到重庆三峡银行股份有限公司（以下简称：三峡银行）分红款 856 万元;利用闲置募集资金和自有资金进行现金管理,全年实现理财收益 758 万元。4、开支期间费用 15,378 万元。(二二)报告期主要工作开展情况报告期主要工作开展情况 1 1、狠抓管理狠抓管理,降本增效降本增效 电力勘察设计安装业务方面，通过加强成本控制提高其毛利率，使该项业务实现营业利润7,758 万元，同比上升 75.55%。电力业务方面，公司根据磨刀溪流域鱼背山水库库容变化及后溪2016 年年度报告 13/195 河流域相关电站投运等新情况，把握流域来水较好的时机，通过水库梯级调度和跨流域协同调度，发电量水平得到持续提升，全年低成本的自发水电上网电量同比呈较大幅度增长；加强与国家电网重庆市电力公司等外购电单位的协调，争取到外购电价格一定幅度的优惠，减少外购电成本3,658 万元，同比下降 9.85%；通过强化银企合作及资金管理，减少财务费用 1,212 万元。但主要由于电价政策性下调以及固定资产投产转固致折旧费用、运维费增加，使公司电力业务利润同比下降 8.26%。以上因素，使公司在营业收入同比减少的情况下，2016 年实现营业利润 24,302 万元，同比增长 24.3%。2 2、优化考核机制、优化考核机制,促进管理提升促进管理提升 结合各分、子公司以往年度目标责任书执行情况，公司本年度调整了上网电量、网内业务净利润率等依托公司资源平台的常规生产类业务指标，增设对外市场拓展性指标考核，不断完善考核指标体系，优化制定了各单位2016 年经济目标责任书,并强化了执行的监督及考核。有效调动了各单位生产及业务拓展积极性，提高了各分子公司独立运作及市场竞争能力，促进了管理水平和经营业绩的有效提升。特别是公司下属主营电力勘察设计安装业务的电建公司,在此考核机制下,市场拓展力度不断加大,赢利能力持续增强,利润创历史新高。3 3、大力推进重点工程项目建设、大力推进重点工程项目建设,电力业务基础不断夯实电力业务基础不断夯实 装机容量 2.5 万千瓦的镇泉引水电站两台机组先后投产发电，金盆水电站及新长滩电站工程项目建设稳步推进。110 千伏董家-康乐-镇泉输变电改造工程年内基本建成投运。农网改造升级工程 2016 年计划投资 1.05 亿元，累计投资计划 7.05 亿元，累计获得中央资本金 1.41 亿元，工程建设有序推进。今后，随着公司上述重点项目的建成投产，公司的发电能力、供电质量将不断提高，为公司未来持续、稳定的发展产生积极影响。4 4、深入研究改革政策，积极谋划公司发展未来、深入研究改革政策，积极谋划公司发展未来 2016 年，国家电力体制改革全面推进，在董事会的组织下,经理层以及公司内部各单位就国家及地方各级出台的电力体制改革相关政策、方案组织开展了广泛而深入的研究和探讨。面对本轮电力体制改革带来的机遇和挑战，公司积极应对，科学谋划，组织专人赴周边省市、工业园区等改革试点地区与当地企业、政府部门就改革机遇、合作模式等进行了积极的沟通，为公司接下来全面参与电力体制改革，拓展电力业务范围“走出去”提供了一定的合作基础和实践经验。5 5、依法规范运作，不断提升治理水平、依法规范运作，不断提升治理水平 公司董事会严格按照相关法律、法规及公司内控制度的规定，依法运作、民主决策、勤勉履职，确保董事会各项决策的合规性与科学性。董事会下设的战略与发展、薪酬与考核、审计、提名委员会等专业委员会，切实履行职责，行使专家职能，在董事会召开前对重大事项反复论证，充分发挥其政策把关和专业判断的重要作用。公司在多年来逐步完善的内控制度体系基础上，结合公司经营管理实际及具体执行情况，进一步对部分内部制度进行针对性的修订，同时继续在全司范围内开展内控自查自评工作，不断强化审计监督职能，全面推行内控制度执行的闭环管理，充分发挥了内控管理对公司实现战略目标的基础保障作用。6 6、始终如一，切实保障投资者合法权益、始终如一，切实保障投资者合法权益 2016 年,公司信息披露内部流程进一步得到优化，确保信息披露的及时、准确、完整，不断提高信披质量；增加主动披露数量，在依法合规的前提下，注重信披语言及图表等多种表现形式的运用，强化信披内容的可读性；通过投资者说明会、网络信息平台、邮件及电话等多种渠道加强与投资者的沟通和交流，不断提升上市公司的透明度，充分保障了公司股东，尤其是中小投资者的合法权益。同时,在连续几年高比例现金分红的基础上，经过充分征求投资者及独立董事的意见,董事会提出了 2016 年度公司利润分配预案：以公司现有总股本 993,005,502 股为基数，每 10股派发现金红利 0.7 元（含税），共计派发现金红利 69,510,385.14 元（含税），分红金额占当期合并报表中归属于上市公司股东的净利润的 30.05%。二、二、报告期内主要经报告期内主要经营情况营情况 2016 年，公司发电量为 7.80 亿千瓦时，比上年同期 7.40 亿千瓦时上升 5.50%；上网电量为18.19 亿千瓦时，比上年同期 17.63 亿千瓦时上升 3.18%；完成售电量 16.62 亿千瓦时，比上年同期 16.31 亿千瓦时上升 1.90%；实现营业收入 12.58 亿元，比上年同期 13.16 亿元下降 4.43%；营业总成本 10.51 亿元，比上年同期 11.47 亿元下降 8.37%；截止 2016 年 12 月 31 日,公司总资产46.52 亿元，比年初增长 7.26%；总负债 21.83 亿元，比年初上升 5.87%；资产负债率 46.93%；股2016 年年度报告 14/195 东权益（归属于母公司）24.52 亿元，比年初增长 9.19%。实现净利润 2.31 亿元，同比增长 11.64%，创历史最好水平。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,257,511,914.10 1,315,752,891.93-4.43 营业成本 873,161,288.16 935,004,567.91-6.61 销售费用 158,646.98 272,269.44-41.73 管理费用 109,613,799.09 98,375,921.53 11.42 财务费用 44,011,821.49 56,127,926.14-21.59 经营活动产生的现金流量净额 434,215,087.39 381,977,258.69 13.68 2016 年年度报告 15/195 投资活动产生的现金流量净额-213,716,651.26-686,658,117.19 68.88 筹资活动产生的现金流量净额-186,776,719.30 536,845,490.05-134.79 资产减值损失 3,744,380.07 37,949,706.87-90.13 投资收益 37,710,583.45 25,231,136.37 49.46 营业外支出 20,024,390.56 5,071,495.58 294.84 收回投资收到的现金 1,109,948,052.74 515,676,233.51 115.24 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 4,169,103.35 95,384,950.00-95.63 收到其他与投资活动有关的现金 87,432,009.36 16,406,670.17 432.91 吸收投资收到的现金 0.00 833,958,786.43-100.00 取得借款收到的现金 363,300,000.00 200,000,000.00 81.65 收到其他与筹资活动有关的现金 30,000,000.00 127,200,000.00-76.42 1、公司本年度营业收入较上年减少主要系售电收入及勘察设计安装收入减少所致。2、公司本年度营业成本较上年减少主要系公司勘察设计安装成本减少所致。3、公司管理费用本年较上年增加主要系年终考核奖励增加所致。4、公司财务费用本年较上年减少主要系公司本年偿还到期债券减少债券利息及利率下调所致。5、经营活动产生的现金流量净额本年较上年增加主要系成本下降及收到新建居民住宅小区配套资金增加所致。6、投资活动产生的现金流量净额本年较上年增加主要系本年收回利用闲置自有资金和部分闲置募集资金进行短期投资增加所致。7、筹资活动产生的现金流量净额本年较上年减少主要系减少非公开发行股票收到募集资金83,396 万元及收到农网改造升级工程项目中央预算内投资资金减少所致。8、资产减值损失本年较上年减少主要系上年控股子公司供热公司计提固定资产减值损失所致。9、投资收益本年较上年增加主要系本年联营企业站台公司的投资收益、三峡银行分红款及理财产品收益增加所致。10、营业外支出本年较上年增加主要系本年处置非流动资产损失增加所致。11、收回投资收到的现金本年较上年增加主要系本年利用闲散自有资金和部分闲置募集资金进行短期投资减少所致。12、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本年较上年减少主要系上年收到沱口土地处置款所致。13、收到其他与投资活动有关的现金本年较上年增加主要系本年收到鱼背山除险加固工程补助资金、农村电网地方还贷资金及贫困村农网改造补助资金增加所致。14、吸收投资收到的现金本年较上年减少主要系上年非公开发行股票收到募集资金所致。15、取得借款收到的现金本年较上年增加主要系本年流动资金贷款增加所致。16、收到其他与筹资活动有关的现金本年较上年减少主要系本年收到农网改造升级工程项目中央预算内投资资金减少所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（