600039_2016_四川路桥_2016年年度报告_2017-04-14.pdf

2016 年年度报告 1/189 公司代码：600039 公司简称：四川路桥 四川路桥建设集团股份有限公司四川路桥建设集团股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 杨川 因公出差 孟寰 独立董事 范文理 因公出差 吴越 三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人孙云孙云、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李继东李继东及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李平李平声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2017 年 4 月 13 日，公司召开第六届董事会第十八次会议，审议通过了2016 年度利润分配预案，会议同意以 2016 年末股本总数 3,019,732,672 股为基数，向全体股东每 10 股派送现金红利 0.50 元(含税),共计分配 150,986,633.60 元，母公司剩余未分配利润 531,376,557.88 元全部结转以后年度分配。2016 年度公司拟不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实际承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2016 年年度报告 2/189 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 报告期内，公司不存在重大风险事项。公司已在本报告中详细描述了可能面对的风险，敬请查阅本报告“第四节 经营情况讨论与分析 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险”中相关陈述。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/189 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.8 第四节 经营情况讨论与分析.10 第五节 重要事项.21 第六节 普通股股份变动及股东情况.46 第七节 优先股相关情况.51 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.52 第九节 公司治理.63 第十节 公司债券相关情况.67 第十一节 财务报告.70 第十二节 备查文件目录.188 2016 年年度报告 4/189 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、路桥股份、股份公司 指 四川路桥建设集团股份有限公司 铁投集团 指 四川省铁路产业投资集团有限责任公司 路桥集团 指 四川公路桥梁建设集团有限公司 蓉城二绕公司 指 四川蓉城第二绕城高速公路开发有限责任公司 泸渝公司 指 四川泸渝高速公路开发有限责任公司 铁能公司 指 四川铁能电力开发有限公司 盛通公司 指 四川路桥盛通建筑工程有限公司 路航公司 指 四川路航建设工程有限责任公司 川交公司 指 四川川交路桥有限责任公司 巴河公司 指 四川巴河水电开发有限公司 巴郎河公司 指 四川巴郎河水电开发有限公司 华东公司 指 四川路桥华东建设有限责任公司 江习古公司 指 贵州江习古高速公路开发有限公司 PPP 指 即Public Private Partnership英文缩写，是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。BOT 指“建设经营转让（Build-Operate-Transfer）”模式 EPC 指 即Engineering Procurement Construction英文缩写，是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 四川路桥建设集团股份有限公司 公司的中文简称 四川路桥 公司的外文名称 Sichuan Road&Bridge Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 SRBC 公司的法定代表人 孙云 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宋雪飞 朱霞 联系地址 四川省成都市高新区九兴大道12号 四川省成都市高新区九兴大道12号 电话 028-85126085 028-85126085 2016 年年度报告 5/189 传真 028-85126084 028-85126084 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 四川省成都市高新区高朋大道11号科技工业园F-59号 公司注册地址的邮政编码 610041 公司办公地址 四川省成都市高新区九兴大道12号 公司办公地址的邮政编码 610041 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站： 公司年度报告备置地点 四川省成都市高新区九兴大道12号四川路桥证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 四川路桥 600039 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A座 8-9 层 签字会计师姓名 王庆、顾宏谋 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 30,108,345,149.42 32,398,368,443.93 30,771,184,177.43-7.07 27,977,475,923.75 26,972,743,497.51 归属于上市公司股东的净利润 1,044,552,560.33 1,057,881,169.24 1,025,096,868.77-1.26 911,982,512.02 893,278,395.27 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,035,615,404.99 990,953,978.67 1,008,261,768.10 4.51 552,022,275.94 547,366,494.71 经营活动产生的现金流量净额 1,190,137,550.26 3,076,865,643.30 3,052,712,885.69-61.32 1,853,610,015.35 1,776,631,213.18 2016 年年度报告 6/189 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 9,644,594,688.44 8,804,781,696.57 8,628,347,957.16 9.54 7,602,750,981.88 7,465,135,569.49 总资产 63,479,540,558.41 57,076,564,859.13 55,042,335,211.24 11.22 54,240,963,915.71 52,175,158,374.69 (二二)主主要财务指要财务指标标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.3459 0.3503 0.3395-1.26 0.3020 0.2958 稀释每股收益（元股）0.3459 0.3503 0.3395-1.26 0.3020 0.2958 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.3429 0.3282 0.3339 4.48 0.1828 0.1813 加权平均净资产收益率（%）11.24 13.09 12.72 减少1.85个百分点 14.36 12.80 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.94 12.27 12.51 增加0.67个百分点 8.69 7.84 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年年分季度主要分季度主要财务数据财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 6,692,057,596.49 8,981,740,136.38 7,733,090,580.39 6,701,456,836.16 归属于上市公司股东的净利润 113,387,120.56 245,731,970.70 215,942,042.25 469,491,426.82 归属于上市公司股东114,502,746.99 246,525,949.02 212,919,449.22 461,667,259.76 2016 年年度报告 7/189 的扣除非经常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 392,288,017.80-318,564,389.37 344,408,568.51 772,005,353.32 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-1,205,005.74 -523,643.61 410,848.43 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,164,932.88 1,186,999.20 58,993.20 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 7,382,823.93 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 44,112,558.17 49,789,681.37 41,772,737.16 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-2,933,845.20 31,400,410.61 1,248,420.47 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投 2016 年年度报告 8/189 资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-23,869,114.17 -12,841,427.81-4,549,605.59 其他符合非经常性损益定义的损益项目 414,465,478.67 少数股东权益影响额-18,155,491.05 -27,291.23-19,364,241.96 所得税影响额 2,823,120.45 -2,057,537.96-81,465,218.23 合计 8,937,155.34 66,927,190.57 359,960,236.08 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 招商银行 250,826,960.23 245,389,355.20-5,437,605.03 9,620,378.13 华夏优势增长 12,216,600.86 9,737,512.75-2,479,088.11-2,479,088.11 华夏恒生 ETF 联接 2,959,151.69 3,270,958.60-992,349.39-396,987.39 富国天合稳健优选 2,395,617.61 1,403,268.22 311,806.91 311,806.91 合计 268,398,330.39 259,801,094.77-8,597,235.62 7,056,109.54 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一)主要业务和经营模式说明 公司从事的主要业务包括公路工程施工、铁路工程施工、交通基础设施投资建设、清洁能源、矿产资源等版块（报告期内公司经营情况详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”）。主要经营范围涉及：项目投资与资产管理；高速公路管理；公路工程、桥梁工程、隧道工程、房屋建筑工程、市政公用工程、公路交通工程、土石方工程、电力工程、机电安装工程、地基与基础工程、预拌商品混凝土、混凝土预制构件、建筑装修装饰工程、工程勘察设计、测绘服务、建筑材料生产等。公司采取多种经营模式，主要包括：单一施工合同模式、BOT模式、PPP模式、EPC模式和EPC+BOT模式等。（二）行业情况说明 当前，世界经济回暖企稳，随着供给侧结构性改革的逐步推进，我国经济运行中的积极因素不断增多，基建投资仍是稳增长的主要力量，交通运输仍处于黄金时期。据国家统计局公布的数据显示，2016 年，全国建筑业总产值为 193,567 亿元，同比增长 7.1%，较 2015 年增长 2.3%的增速略有回升。数据显示，2016 年，基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)118,878 亿元，比上年增长 17.4%，基础设施投资仍保持高位运行，但增速略有放缓，其中水利管理业投资增长 20.4%；公共设施管理业投资增长 22.9%；道路运输业投资增长15.1%；铁路运输业投资下降 0.2%。据统计，2016 年，完成公路投资 1.78 万亿，新增高速公路6000 多公里，新改建农村公路超 29 万公里。2016 年年度报告 9/189 在国家大力实施“一带一路”、长江经济带和西部大开发战略，以及四川省深入推进“三大发展战略”，加快建设成渝城市群和天府新区等新一轮利好政策的推动下，四川经济迎来了前所未有的发展机遇，区域经济的发展也将给公司交通基础设施的建设提供良好的发展环境。按照国家发展改革委、交通运输部联合印发交通基础设施重大工程建设三年行动计划，2016-2018 年，拟重点推进铁路、公路、水路、机场、城市轨道交通项目 303 项，涉及项目总投资约 4.7 万亿元。从 2017 年全国交通运输工作会议来看，2017 年我国公路、水运将完成固定资产投资达 1.8 万亿元，将新增高速公路 5,000 公里，新改建农村公路 20 万公里，新增贫困地区7,000 个建制村通硬化路。如 2017 年中国铁路总公司计划完成投资 8,000 亿元。全国铁路行业投资将保持 2016 年规模，全面完成国家下达的固定资产投资计划，投产新线 2100 公里、复线 2500公里、电气化铁路 4000 公里；据不完全数据统计显示，2017 年 30 座城市轨道交通新增 63 条即将开工线路，合计里程为 1581.35 公里，车站 826 座，总投资额为 11,480.21 亿元。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、技术优势 公司依托建大型重点项目开展行业关键技术攻关，形成和巩固了以高速公路路面铺筑关键技术、深水大跨径桥梁施工技术为代表的核心技术，在高速公路、特大型桥梁、隧道等领域具有明显的竞争优势。公司荣获了多项国家及部、省级科技成果奖、科技进步奖及质量奖项，多项施工技术获得了国家专利、国家级工法及省级工法，多项技术处于同类桥型国内和世界先进水平。2、资质优势 公司拥有公路工程施工总承包特级资质，为全国为数不多的拥有该特级资质的企业之一；公司还拥有公路行业甲级设计资质，涵盖 EPC 等设计业务的项目投标；拥有市政公用工程施工总承包一级资质和铁路工程施工总承包三级资质。公司还将积极申报、升级一批工程专项资质，继续提高公司在公路施工行业的竞争实力和行业地位，为公司市场开拓、资金筹措、资源整合等方面提供强有力的支撑。3、品牌优势 公司是四川省路桥工程建设的骨干企业，多年来在境内外承揽各类路桥施工项目，公司在高速公路沥青路面施工和深基大跨度高难度桥梁、特大型桥梁施工的技术，特别是特大桥梁建设施工技术的科技含量已处于同类桥型国内和世界先进水平。多项工程施工项目获取国家、省、部级的科技进步奖、鲁班奖、詹天佑奖、天府杯奖等奖项，在业内树立了较好的品牌优势和市场形象。2016 年，被誉为中国“超级工程”的雅康高速兴康特大桥顺利完成无人机牵引先导索跨越大渡河施工，万州长江三桥刷新公司钢围堰下沉水深记录，宁波春晓大桥利用大吨位缆索吊装系统实现高精度合龙，南大梁华蓥山隧道施工克服罕见涌水难题成功贯通，巴郎山、高尔寺等高海拔、特长隧道相继建成进一步提升了公司的品牌形象。4、全产业链优势 公司在持续保持传统主营业务优势的同时，竞占产业链前端和价值链高端，以 BOT、EPC、PPP等方式建设一批优质项目。公司通过设计、投资、建造、运营全产业链一体化，既可以获得稳定的施工利润，又通过项目运营获得投资收益，已经从单一建筑承包商转型升级为综合投资运营商。同时，加快向铁路、市政、城市综合基础设施等“大土木”领域拓展，寻求向发展空间大、收益水平高的行业拓展，大力提升铁路、市政、水利、电力、矿山等领域专业建造能力，增强跨专业跨领域发展能力，为“后高速”时代打下坚实基础。5、区域优势 公司抢抓国家实施“一带一路”、西部大开发、长江经济带等战略的机遇，在路桥施工领域重点覆盖四川省及湖北、重庆、湖南、贵州、新疆、西藏等中西部地区，且在上述区域有较高的行业认可度，公司未来业务拓展将享有较为明显的区位优势。同时，利用公司的施工技术优势及2016 年年度报告 10/189 大股东铁投集团在西部地区铁路投资市场的领先地位，积极拓展西部地区铁路施工市场。此外，经过公司在海外多年的深根细作，在厄立特里亚、坦桑尼亚、科威特、挪威等国项目的有序开展，公司海外工程总承包实施能力持续增强，“川桥”品牌国际影响力日益提升。6、优良的社会信誉 路桥集团凭借优秀的工程产品质量及在抗灾抢险中攻坚克难、勇挑重担的形象在全省全国乃至全世界建设市场赢得了广泛的社会信誉。同时，公司勇担国企社会责任，积极参与捐资助学、扶贫攻坚等公益事业，树立了良好的社会形象，这是一笔无形的宝贵财富。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经经营情况营情况讨论与分讨论与分析析 2016 年，面对国内复杂严峻的经济形势，公司坚持以“稳主业、强两翼、拓多元、扩海外、补短板、促发展”为主线，大力开拓市场，加大产业投资，拓宽融资渠道，积极推进公司高速公路 BOT、水电和矿藏等项目的投资和运营，不断培育新的利润增长点。报告期内，公司实现营业收入 301.08 亿元，归属于母公司的净利润 10.45 亿元，每股收益 0.3459 元。公司连续 5 年入围财富 杂志中国 500 强，并荣获 2016 年中国上市公司品牌 100 强，保持了稳中向好的发展态势。市场开发方面，公司抢抓“一带一路”、“长江经济带”和四川省“三大发展战略”等新一轮基础设施建设黄金机遇，深入拓展市场，不断夯实主业根基，全年累计中标工程施工项目 104个，中标金额约 198.77 亿元，基本完成年初生产经营目标。其中，中标三官堂大桥及接线（江南路至中官西路）工程（主桥），合同额 6.88 亿元，该桥建成后将成为世界跨径最大的连续钢桁梁桥，进一步丰富了公司特大桥品牌业绩；铁路项目中标新建川南城际铁路内江至自贡至泸州线先期开工段站前工程 CN-4 标段和新建叙永至毕节铁路（川滇段）站前工程 XZZQSG-1 标段，合同额达 25 亿元，公司铁建市场份额不断扩大，规模持续攀升。主营业务版块，公司持续加强精细化管理，各在建项目进展顺利，工程质量、安全生产形势总体向好。报告期内公司完成工程施工业务收入 241.02 亿元。公路建设方面，完成巴南广、宜叙、叙古高速公路以及巴郎山、高尔寺等高海拔、特长隧道；在建工程绵西、攀大、江习古等高速公路项目及雅康高速兴康特大桥、万州长江三桥、宁波春晓大桥等高精尖项目顺利推进；山西、青海、西藏等地项目进度可控。铁路建设方面，西成铁路顺利完成主体工程，成贵铁路奋力实施线下工程攻坚，公司铁路专业化施工能力进一步提升。海外方面，挪威哈罗格兰德大桥进入全面施工阶段，管理规范，重质守信，展示了中国企业良好的国际形象；科威特项目加快完善前期工作；厄立特里亚工程项目如期建成；坦桑尼亚项目顺利通过交工验收，向当地政府交上了满意答卷。交通基础设施投资建设版块，全面提升高速公路运营管理成效，扎实推进各项目的投资建设。全年公司完成高速公路收费收入 9.03 亿元。宜宾长江大桥完成通行费收入 1485.88 万元，泸州绕城高速完成通行费收入 1442.70 万元。用好用活 PPP 新型投资模式，新中标泸州市渡改桥（一期）、乌蒙山叙永县水潦乡至古蔺县太平镇农村扶贫公路建设工程等 PPP 项目，累计总投资额达 205 亿元。能源版块，巴河、巴郎河水电项目共实现发电收入 1.74 亿元。双江口 200 万千瓦水电站全面开工，汉源清溪风电项目发电试运行，公司控股及参股项目远期权益装机容量近 600 万千瓦。矿产资源版块，厄立特里亚克尔克贝特金多金属矿项目报告期已完成第一阶段的矿产预查工作，主要开展了地表填图、物化探、槽探揭露和部分钻探深部验证工作，并采集各类土壤、岩石、刻槽及岩芯样品近 3 万件，目前正在对钻孔样品分批次进行送样分析，以指导该项目下步工作的部署和实施。阿斯马拉矿完成 60%股权交割并启动项目前期设计建设，正在筹备矿山水库、采场、矿山公路及驻地的建设工程。1 公司于 2016 年启动了非公开发行股票工作，目前非公开发行 A 股股票的申请已获得中国证监会发行审核委员会通过。公司将积极推动非公开发行股票的下一步工作，并以此进一步发挥上市公司融资功能作用，为公司转型升级提供资金保障。1 详细情况参见公司 2016 年非公开发行相关公告。2016 年年度报告 11/189 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2016 年，公司完成营业收入 301.08 亿元，实现利润总额 13.81 亿元，实现归属于母公司的净利润 10.45 亿元，每股收益 0.3459 元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 30,108,345,149.42 32,398,368,443.93-7.07%营业成本 26,299,101,517.89 28,399,226,203.67-7.40%销售费用 9,229,110.62 10,688,780.09-13.66%管理费用 478,106,140.76 389,655,708.29 22.70%财务费用 1,256,542,454.48 1,180,779,420.82 6.42%经营活动产生的现金流量净额 1,190,137,550.26 3,076,865,643.30-61.32%投资活动产生的现金流量净额-3,815,180,399.39-2,848,411,806.66 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 4,042,075,731.77 896,115,326.55 351.07%1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 当前国内、国外经济仍然处于艰难复苏阶段、国内固定资产投资增速放缓、建筑行业整体景气指数下行、建筑行业竞争进一步加剧等不利因素下，营业收入仍然迈上了 300 亿台阶。从业务板块来看，工程施工 241 亿元较上年有所下降，主要是参股的 BOT 项目新开工较少；BT/BOT 业务稳步增长；水力发电与上年基本持平；物流贸易增长较快，上年度 34.09 亿元，本年度 45.26 亿元。营业收入减少的同时营业成本也得到了有效控制，本年度综合毛利率为 13.22%，上年度为12.34%，增长了 7.12%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分、分地区情况地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工程施工 24,102,329,127.56 21,183,381,798.57 12.11-12.76-13.50 增加0.75个百分点 水力发电 173,795,022.58 121,398,971.68 30.15-9.79 7.39 减少11.17个百分点 BT 及 BOT 融资 1,122,233,420.10 390,770,809.46 65.18 14.96 37.40 减少5.69个百分点 房地产开发及其他 154,769,235.85 105,943,296.97 31.55 27.04-10.14 增加28.32个百分点 贸易销售 4,526,101,563.16 4,483,851,745.54 0.93 32.73 32.79 减少 0.05 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 2016 年年度报告 12/189 1、工程施工：毛利率提高了 0.75 个百分点，主要系部分完工项目变更索赔、材料调差等在本期得到业主确认所致。2、水力发电：主要是受国际经济形势影响，国内经济放缓，四川省内电力销纳下滑所致。3、BT 及 BOT 融资：该板块业务毛利率下降主要是本年度新建成通车的自隆、内威荣项目运营收入较低所致。4、房地产开发及其他：毛利率的变化主要是土地整理、商品砼等分类至该业务板块所致。5、贸易销售：该板块收入增长主要是中航路桥业务拓展所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成成本分析本分析表表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 工程施工 21,183,381,798.57 80.55 24,488,813,160.60 86.23-13.50 水力发电 121,398,971.68 0.46 113,043,826.78 0.40 7.39 BT 及 BOT融资 390,770,809.46 1.49 284,412,332.41 1.00 37.40 房地产开发及其他 105,943,296.97 0.40 117,894,687.11 0.42-10.14 贸易销售 4,483,851,745.54 17.05 3,376,568,488.22 11.89 32.79 成本分析其他情况说明 适用 不适用 1、BT 及 BOT 融资：主要系本年度新增自隆、内威荣项目投入运营取得收入，相应摊销成本所致。2、贸易销售：成本的增加主要系收入增加相应成本增加所致；贸易销售成本占总成本比例的增加主要系工程施工成本较上年度减少所致。(4).(4).主主要销售客户及主要供应商情要销售客户及主要供应商情况况 适用 不适用 前五名供应商采购额 67,499.2 万元，占年度采购总额 19.66%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 30,315.62 万元，占年度采购总额 8.83%。前五名供应商名称 采购额（万元）占年度采购总额比例（%）是否与上市公司存在关联交易 中石油四川铁投能源有限责任公司 18,104.59 5.27 是 四川金凯祥实业有限公司 16,397.20 4.77 否 成都冀物金贸易有限公司 12,901.51 3.76 否 中国航油集团四川铁投石油有限责任公司 12,211.03 3.56 是 中航路通实业有限公司 7,884.87 2.30 否 合计 67,499.20 19.66/2016 年年度报告 13/189 2.2.费用费用 适用 不适用 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 （1）经营活动现金净流量本年度 1,190,137,550.26 元，上年度 3,076,865,643.30 元，经营活动现金净流量较上年度减少 1,886,728,093.04 元。主要系购买商品、提供劳务支付的现金较上年增加所致，以及预缴企业所得税支出较上年度增加 5 亿所致。（2）投资活动现金净流量本年度-3,815,180,399.39 元（净流出），上年度-2,848,411,806.66元（净流出）。公司本年度投资活动现金流出增加，主要系江习古项目处于建设高峰期建设投入增加以及蓉城二绕公司、泸渝公司、宁波蜀通路桥，蓉城二绕及阿斯马拉矿业公司投资等较上年度增加所致。（3）筹资活动现金净流量本年度净流入 4,042,075,731.77 亿元，上年度净流入896,115,326.55 亿元。主要系本年度偿还到期债务支付现金较上年度减少所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收账款 2,322,082,265.93 3.66 1,174,748,273.36 2.06 97.67 主要系业主支付计量款放缓所致。预付款项 477,646,505.29 0.75 1,102,354,369.21 1.93-56.67 预付协作方及材料供应商的劳务协作款及材料款减少。其他流动资产 74,404,644.73 0.12 18,393,114.66 0.03 304.52 主要系土地整理项目以及预缴的税费增加所致。长期股权投资 783,171,897.52 1.23 222,174,929.86 0.39 252.50 主要系对铁能公司、宁波蜀通路桥及阿斯马拉矿业公司投资增加所致。在建工程 10,095,578.82 0.02 6,570,691.02 0.01 53.65 主要系路桥集团支付科研楼会议中心 1#2016 年年度报告 14/189 楼装修工程款以及路航支付房屋建设款增加所致。固定资产清理 6,139,823.36 0.01 3,192,320.43 0.01 92.33 主要系盛通和路航公司固定资产报废处理增加所致。递延所得税资产 121,111,278.02 0.19 82,464,869.50 0.14 46.86 应收账款因余额增加及账龄结构改变，相应计提坏账金额增加，确认的递延所得税资产增加。应付票据 356,180,000.00 0.56 749,446,000.00 1.31-52.47 主要系本期收到了到期的应收票据款所致。应交税费 354,997,627.51 0.56 238,030,132.59 0.42 49.14 主要系“营改增”后流转税主要由业主代扣代缴改由公司申报缴纳，及时解缴了流转税费及年初预提的所得税。应付股利 174,685,312.46 0.28 99,071,052.30 0.17 76.32 主要系尚未支付母公司铁投的股利所致。一年内到期的非流动负债 3,411,713,397.43 5.37 1,234,507,514.99 2.16 176.36 将于 2017 年到期的长期借款增加所致。长期应付款 164,306,099.23 0.26 79,903,487.95 0.14 105.63 川交公司本年新增了融资租赁业务所致。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 截止报告期末，主要资产受限情况如下：公司资产抵押、质押情况详见附注“所有权或使用权受限制的资产”；冻结情况详见附注“所有权或使用权受限制的资产”及“承诺及或有事项”。3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 2016 年年度报告 15/189 建筑建筑行业经营性信息分析行业经营性信息分析 1.1.报告期内竣工验收的项目情况报告期内竣工验收的项目情况 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 总计 项目数（个）1 7 8 总金额 1,067.10 118,398.67 119,465.77 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个）3 5 8 总金额 65,994.67 53,471.10 119,465.77 其他说明 适用 不适用 2.2.报告期内在建报告期内在建项目项目情况情况 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 总计 项目数量（个）22 228 52 302 总金额 115,029.32 9,782,800.14 77,496.82 9,975,326.28 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个）301 1 302 总金额