600821_2016_津劝业_2016年年度报告_2017-04-25.pdf

2016 年年度报告 1/160 公司代码：600821 公司简称：津劝业 天津劝业场（集团）股份有限公司天津劝业场（集团）股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 贾鸿潜 工作原因 罗鸿铭 董事 赵虹 身体原因 司永胜 三、三、中审华会计师事务所（特殊普通合伙）中审华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人刘明刘明、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人赵虹赵虹及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）庞伟庞伟声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据中审华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告，公司2016年实现净利润-9876.79万元，截止2016年末未分配利润为-18724.21万元，结合公司法和公司章程规定，净利润应首先用于弥补上年度亏损，公司拟于本年度不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的承诺。敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 2016 年年度报告 2/160 公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”部分内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/160 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.27 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.31 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.32 第九节第九节 公司治理公司治理.38 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.41 第十一节第十一节 财务报告财务报告.45 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.108 2016 年年度报告 4/160 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司 指 天津劝业场（集团）股份有限公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 天津劝业场（集团）有限公司公司章程 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 天津劝业场（集团）股份有限公司 公司的中文简称 津劝业 公司的外文名称 TIANJINQUANYECHANG(GROUP)CO.,LTD.公司的法定代表人 刘明 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵虹 刘蕊 联系地址 天津市和平区和平路290号 天津市和平区和平路290号 电话 022-27304989 022-27304989 传真 022-27304989 022-27304989 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 天津市和平区和平路290号 公司注册地址的邮政编码 300022 公司办公地址 天津市和平区和平路290号 公司办公地址的邮政编码 300022 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 天津市和平区和平路290号公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 津劝业 600821 2016 年年度报告 5/160 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 天津市和平区解放路 188 号信达广场 35 层 签字会计师姓名 王自勇 谢雨辰 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 272,314,924.95 550,152,011.45-50.50 611,775,317.83 归属于上市公司股东的净利润-98,767,890.15 5,094,964.07-2,038.54 10,572,234.51 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-99,228,072.88-31,910.32-310,859.19 2,109,558.10 经营活动产生的现金流量净额-135,691,566.69-58,043,402.88-133.78 139,534,971.28 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 504,920,198.27 603,688,088.42-16.36 598,593,124.35 总资产 1,756,455,596.57 1,802,214,092.49-2.54 1,919,971,269.55 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）-0.24 0.01-2,500.00 0.03 稀释每股收益（元股）-0.24 0.01-2,500.00 0.03 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.24 0.00 不适用 0.01 加权平均净资产收益率（%）-17.82 0.85 减少18.67个百分点 1.78 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-17.90-0.01 减少17.89个百分点 0.36 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2016 年年度报告 6/160 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 99,645,431.78 56,704,885.76 48,218,230.36 67,746,377.05 归属于上市公司股东的净利润 1,987,020.95 94,855.82 923,265.84-101,773,032.76 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,500,092.75 207,775.04 438,960.84-101,374,901.51 经营活动产生的现金流量净额 14,507,954.89-99,996,286.96 2,234,882.23-52,438,116.85 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-1,806.02 处 置 固 定资产-8,935.31-17,335.22 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 321,157.00 物 流 业 调整 和 振 兴项 目 及 公共 建 筑 节能 改 造 项目等补助 252,500.00 1,067,500.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 2016 年年度报告 7/160 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 267,840.00 持 有 交 易性 金 融 资产 公 允 价值 变 动 损益 以 及 处置 交 易 性金融资产、可 供 出 售金 融 资 产取 得 的 投资收益 2,578,038.80 10,217,294.50 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 26,385.99 商 场 罚 款收入等 4,014,229.03 16,109.27 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-153,394.24 -1,708,958.13-2,820,892.14 合计 460,182.73 5,126,874.39 8,462,676.41 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 26,890,640.00 26,102,000.00-788,640.00-788,640.00 2016 年年度报告 8/160 可供出售金融资产 3,440,154.20 3,440,154.20 0.00 0.00 合计 30,330,794.20 29,542,154.20-788,640.00-788,640.00 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要从事商业、各类物资的批发与零售，属于大型综合性百货商场。公司营业收入中，主营业务为商品销售收入，其他为物业租赁收入。报告期内，零售实体市场形势更加严峻，市场竞争更加激烈，公司营销工作为保持旺盛斗志，仍积极参与市场竞争，抢夺市场份额。公司全年组织整体促销 28 次，品类促销 18 次，通过促销实现销售收入 1.75 亿元。每次促销在做好价格优势的基础上，注重体验营销、互动营销、会员营销、粉丝营销，以增加客流，转化消费。公司通过互动营销和体验营销极大地增强了人气，招揽作用和拉新作用明显，极大提高了进店率。粉丝营销有简单的消息推送升级为互动体验，增加了线上客服服务、游戏互动、内容互动，成为与消费者沟通的桥梁，为打通线上线下做好了铺垫。会员营销作为每月营销重点，已形成固定和特色营销方式，取得了会员认可和信任，增加了顾客粘性，提高了会员活跃度，会员持续增长中，全年增加会员 8000 人。随着电商的冲击，实体百货零售行业整体聚客能力明显下降，行业市场格局低迷，整个传统零售业呈现增速放缓、利润下降的趋势，公司的营业收入、毛利率和主营业务利润受到较大影响。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司始建于 1928 年，坐落在寸土寸金的和平路与滨江道交界处，是中国百货店中唯一一家“全国重点文物保护单位”。清代大书法家华世奎书写的牌匾-“天津劝业场”被国家文物局命名为“中华历代名匾”，经历近九十载市场风雨洗礼，依然传递着这个商业老字号的品牌个性及其所赋予的顽强生命力。而央视大型纪录片五大道中关于“劝业场”、“天华景”的解读及天津电视台天津知多少栏目的四期专题介绍，“劝业场”这一兼具有形与无形特质的津味文化载体再一次吸引了广大观众的眼球，使百年劝业文化内涵更加深入人心。报告期内，公司荣获“20152016 年度价格诚信单位”、“和平区商业服务业诚信经营优质服务荣誉企业”、“天津市消费者协会诚信服务单位”、“和平区商务委诚信品质服务品牌示范企业”等荣誉称号。公司将依托“中华老字号”品牌优势，依靠文化品牌积淀和百年商业经典两大支撑，全力推动深化混合所有制改革，着力提升主业经营，全面落实加强企业党建，充分发挥已经具备的区位、2016 年年度报告 9/160 消费者情怀、上市公司平台及相对稳定的员工队伍等优势，继续秉承“传承、经典、创新”的经营理念，牢固树立“守是危险，创是机遇”的意识，努力打造一支市场化、专业化经营管理队伍，坚定信心，知难而进，加强学习，提高本领，确保完成公司全年工作目标。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年，随着我国经济改革的深入推进展开，GDP 面临着低增速的新常态。具体到零售行业：消费进入新常态，成为经济增长第一驱动力。据数据显示，仅 2016 年 1-8 月份，第三产业增加值占 GDP 比重超过 54.1%。大型零售企业增速持续回落，同期降低 2.5%。报告期内，公司在主业经营、财务状况等方面受上述诸多因素的影响，营业收入及利润总额同比有所下降，但各级管理人员和全体员工坚持拼搏进取的精神，以振兴发展劝业为己任，顶住了压力，着力推动提质增效，用智慧和汗水保住了企业的正常运行。报告期内，公司主营业务收入 2.72 亿元。总结全年工作，主要有以下几个方面：（一）大力推进盘活资产、资本运作和业态转型等工作（一）大力推进盘活资产、资本运作和业态转型等工作 一是在国资委的直接关心和大股东的坚定支持下，公司启动了重大资产重组工作，工作是以上市公司为操作主体、充分发挥自身融资平台作用的一次市场行为。因未能与合作方达成共识，公司及时终止了重组工作，从重组的启动至终止历时近半年，公司严格保证了工作的严肃性、严谨性、合规性，得到了二级市场的正向反馈。二是圆满完成了非公开发行公司债的发行认购工作。在成功取得上交所无异议函后，非公开发行“16 津劝业”公司债券 3 亿元，在上海证券交易所交易市场固定收益证券综合电子平台挂牌。三是完成了公司所持有的天津劝业家乐福有限公司 35%股权的转让工作。公司认真履行决策程序，严守产权交易规则，完成了评估、备案、请示及信息披露等相关工作，于 2016 年 7 月在天津产权交易中心挂牌出让，最终受让方为荷兰家乐福（中国）控股有限公司。该项目实现投资收益 5560 万元。四是充分分析南开百货招商业改的可行性方案，先后与赢商网、北京千富城、天津真源文化、天津金轮集团等公司洽谈，目前五层与内蒙古星星草原餐饮有限公司已经签约并进入装修阶段，一、二层与天津金轮集团合作红木家具展卖。五是认真执行有关政策法规和制度规定，严格审计、评估、注销等工作环节，防止国有资产流失，依法合规，公开透明，完成了对天津市劝业电器销售有限公司的清退工作。六是根据天津市证监局 关于在天津市辖区开展风险事项自查自纠专项工作的通知，公司对信息披露、公司治理、财务会计、内部控制等方面开展了自查工作，及时纠正自查中发现的问题，完善了公司风险管控。（二）进一步整合创新百货主业经营和功能体验（二）进一步整合创新百货主业经营和功能体验 一是以提升人气、增加客流、转化消费为目的，在规范促销让利、提高会员活跃度、增加顾客粘性、增强互动体验、社交媒体宣传等方面尝试创新，共组织整体促销 28 次，品类促销 18 次。2016 年年度报告 10/160 二是积极应对市场变化，以增强品类互动、提升粘客力为目标，开展市场调研，整合升级品牌，挖掘新锐品类：完成火炉火由面向年轻客层的年糕火锅、芝士肋排向以家庭客层过渡的新兴石板烤肉品类的全面升级，并成为天津首家无大型排烟设备的新型无烟烤肉店；利用创意空间、万智卡牌桌游拉动高楼层客流，实现与时尚餐饮及运动品类的人气互动。三是面对实体百货竞争优势下降、招商资源匮乏的困境，公司将调摆工作重点放在对内挖掘潜力品牌、稳定重点供应商，对外拓宽招商视野与渠道：与老字号品牌同仁堂共同打造滨江道商圈首家旗舰店，实现了传统品牌的强强联合；与橙郡合作，在新厦 8 楼落成实体商业与创意空间相结合的创新体验店橙郡创意空间，也与 3D 艺术馆形成良性互动。（三）进一步深化管理，推进企业品牌建设（三）进一步深化管理，推进企业品牌建设 一是公司致力于提供有温度、有感应的劝业式亲情服务，积极推进“劝业体温”服务建设。举办礼仪内训、“微笑之星”网络评选、“金牌一课”店长培训日、优秀陈列专柜评比等活动，提升服务人员整体素质。二是大力推进公司 2016 诚信标准化+计划，完善价格管理制度体系。三是开展针对性强、覆盖面广、内外训相结合的培训，提升了员工专业素质和内训师水平，强化了劝业管理理念。四是基本完成了公司整体信息化系统升级，进一步完善了前台 ERP 系统，实现了后台对前台更直观严格的管控；进一步完善了 CRM 系统功能，增加了会员积分抵现、打折功能；进一步完善了统收工作；对财务结算接口对接问题开展实质性工作。（四）维护职工利益，确保安全稳定，履行社会责任（四）维护职工利益，确保安全稳定，履行社会责任 一是开展丰富的员工文体生活，倡导积极进取、健康向上的社会主义精神文明新风尚，增强企业形象，展示员工岗位风采，推进企业文化建设。二是开展“四项保障”、慰问帮扶及帮扶网核查建档等工作，确保救助、维权、服务三位一体，使广大员工感受到企业的关怀，筑牢企业保障防线。三是在 2016 年，公司荣获“20152016 年度价格诚信单位”、“和平区商业服务业诚信经营优质服务荣誉企业”、“天津市消费者协会诚信服务单位”、“和平区商务委诚信品质服务品牌示范企业”等荣誉称号。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，主营业务收入 2.72 亿元，清理退出低效资产 1 个；成功出让所持天津劝业家乐福超市有限公司 35%股权，投资收益实现 5560 万元；非公开发行公司债券 3 亿元；员工人均收入与上年基本持平；进一步压缩费用支出；进一步强化公司债务风险管控；通过安全生产标准化二级企业复评，企业运行平稳有序。（详见第四节 一 经营情况讨论与分析部分）公司报告期内主营业务收入及净利润较上年同期减少较大主要是因为：2016 年我国宏观经济仍处于结构调整的关键阶段，经济下行压力较大，传统百货零售业受电商及大型综合购物中心等业态冲击的局面仍在持续。而公司面对市场需求疲软、消费行为改变、电商和新业态冲击及人工成本和租金成本不断攀升等严峻挑战，收入下降的趋势也并未得到有效的遏制，导致公司实体零售业绩下滑。2016 年年度报告 11/160 (一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 272,314,924.95 550,152,011.45-50.50 营业成本 222,827,646.65 426,595,029.91-47.77 销售费用 12,166,371.16 10,174,667.00 19.58 管理费用 128,613,048.12 101,959,178.88 26.14 财务费用 51,447,329.29 50,714,876.51 1.44 经营活动产生的现金流量净额-135,691,566.69-58,043,402.88-133.78 投资活动产生的现金流量净额 91,885,632.80 1,198,612.59 7,566.00 筹资活动产生的现金流量净额 84,432,461.19-33,258,864.56 353.86 研发支出 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 本公司 2016 年度实现年营业收入 2.72 亿元，同比减少 50.50%，主要是受市场消费乏力等因素影响，商品销售额减少所致。其中：主营业务收入为 2.64 亿元，其他业务收入为 0.08 亿元，其他业务收入同比减少 83.23%，主要是本期咨询服务减少所致。业态主要为百货零售业。营业成本2.23 亿元，同比减少 47.77%，主要是商品销售收入减少导致对应的成本减少。其中：主营业务成本为 2.23 亿元。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）商品销售 263,989,228.45 222,825,051.65 15.59-47.26-46.12 减少 1.78个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）天津市 263,989,228.45 222,825,051.65 15.59-47.26-46.12 减少 1.78个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 2016 年年度报告 12/160 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 商品销售 主营业务成本 222,825,051.65 100.00 413,589,073.23 96.95-46.12 本期商品销售额减少导致对应的成本减少 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 1,975.16 万元，占年度销售总额 7.25%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0.00 万元，占年度销售总额 0.00%。前五名供应商采购额 7,930.94 万元，占年度采购总额 32.37%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0.00 万元，占年度采购总额 0.00%。其他说明 不适用 2.2.费用费用 适用 不适用 销售费用由上年的 1,017.47 万元增加至 1,216.64 万元，增加 19.58%，主要是本期职工薪酬等增加所致。管理费用由上年的 10,195.92 万元增加至 12,861.30 万元，增加 26.14%，主要是本期咨询服务收入大幅下降，将原在其他业务成本中核算的提供咨询服务人员的工资调整到管理费用核算所致。财务费用本期较上期增加 73.25 万元，增加 1.44%，主要是本期利息收入减少所致。2016 年年度报告 13/160 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 经营活动产生的现金流量净额同比减少主要是销售收入减少。投资活动产生的现金流量净额同比增加主要是转让家乐福超市有限公司股权所致。筹资活动产生的现金流量净额同比增加主要是非公开发行公司债券所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 131,130,025.22 7.47 85,532,001.44 4.75 53.31 非公开发行公司债券 应收账款 116,430.34 0.01 580,962.27 0.03-79.96 本年收回往来款 预付款项 10.89 0.00 2,202.86 0.00-99.51 本期收到商品 其他应收款 28,846,007.31 1.64 44,700,560.73 2.48-35.47 本期代垫类款项减少 应付票据 50,000,000.00 2.85 150,000,000.00 8.32-66.67 本期支付所致 长期借款 18,000,000.00 1.02 13,195,126.70 0.73 36.41 新增借款所致 长期应付职255,146.32 0.01 517,995.28 0.03-50.74 内退2016 年年度报告 14/160 工薪酬 职工数量减少 应付债券 296,059,438.97 16.86 0.00 0.00 不适用 发行公司债券 其他说明 无 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用不适用 3.3.其他说明其他说明 适用不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 1、销售模式 公司的销售模式以联营为主，同时少量采取租赁经营模式。报告期内，公司零售业务收入的主要分类情况如下：单位：元 项目 2016 年 金额 占比 营业收入 272,314,924.95 100%其中：联营销售收入 263,989,228.45 96.94%租赁经营收入 8,325,696.50 3.06%（1）联营模式 联营模式即供应商在商场指定区域设立品牌专柜，由公司营业员及供应商的销售人员共同负责销售。商品的所有权在售出前属于供应商，公司不承担跌价损失及其他风险。商品售出后，供应商按照售价扣除与公司约定的分成比例后开具发票给公司，公司按企业会计准则的规定通过商品进销差价核算结转毛利，并在规定期限内将货款支付给供应商。（2）租赁模式 租赁模式即供应商在商场内租赁部分场地开展经营，公司的利润来源于租金收入扣除物业成本后的余额。目前公司餐饮、休闲等辅营项目采用租赁的经营模式。零售行业经营性信息分析零售行业经营性信息分析 1.1.报告期末已开业门店分布情况报告期末已开业门店分布情况 适用 不适用 地区 经营业态 自有物业门店 租赁物业门店 门店数量 建筑面积(万平米)门店数量 建筑面积(万平米)天津市 百货零售 1 56,000 2016 年年度报告 15/160 2.2.其他其他说明说明 适用 不适用 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 报告期内，公司在天津产权交易中心挂牌转让所持有的天津劝业家乐福超市有限公司 35%股权，最终确认的受让方为荷兰家乐福（中国）控股有限公司，交易金额为人民币 9182.11 万元。本次交易概述、相关信息披露及交易实施进展情况详见公司于 2016 年 5 月 17 日、2016 年 6 月 7日、2016 年 11 月 3 日、2016 年 12 月 21 日发布于上海证券报及上海证券交易所网站的相关公告（2016-010、2016-013、2016-037、2016-039）。截止报告期末，已完成此项股权转让项目的工商登记变更工作，公司已全额收到股权转让价款，公司不再持有天津劝业家乐福超市有限公司股权。根据标的股权交易价格，本次交易完成后，该项目实现投资收益 5560 万元。(七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 子公司情况表 单位：元 子 公司 全称 业 务性质 主营范围 注册资本 总资产 净资产 净利润 天 津劝 业场 股份 有限 公司 商商 业零 售批发 会议服务、信息咨询、商务代理 300,000.00 1,089,786.84-195,123.27-37,089.86 2016 年年度报告 16/160 务 公司 天 津劝 业场 集团 南开 百货 有限 公司 商 业零 售批发 针纺织品、服装、日用杂品、百货、鞋帽、化妆品等销售；日用品维修等 30,000,000.00 61,214,117.47-56,062,348.82-10,090,055.01 天 津文 化用 品公司 商 业零 售批发 文化用品 6,500,000.00 144,973,389.75-85,483,806.22-3,978,836.83 参股公司分析：天津劝业家乐福超市有限公司经营情况 天津劝业家乐福超市有限公司（以下简称“劝业家乐福”）是本公司与荷兰家乐福（中国）控股有限公司（以下简称“家乐福”）共同出资成立。注册资本为壹仟万美元。本公司持有其 35%股权，家乐福持有 65%股权。主要经营：食品、生活用品及相关商品零售及相关配套服务，包括代销和寄售等产品。报告期内，公司已于 2016 年 11 月 3 日与荷兰家乐福（中国）控股有限公司签订产权交易合同，将劝业家乐福 35%股权转让给荷兰家乐福（中国）控股有限公司（详见“第四节 二（六）重大资产与股权出售”），故 2016 年 1 月-10 月，劝业家乐福总资产 3,881.13 万元，净资产 10,294.52万元，营业收入 53,607.15 万元，净利润 810.34 万元。天津华运商贸物业有限公司经营情况 天津华运商贸物业有限公司（以下简称“华运公司”）是本公司持有其 35%股权的参股公司。注册资本壹亿元人民币。主营房地产开发、经营；自有房屋出租；投资管理咨询；普通货运；物业服务。天津市华运商贸物业有限公司主要投资项目为“劝业红星国际广场”，该项目作为天津市首批20 项重点服务业项目之一，是超大型城市综合体。华运公司自持的可供出售的居住型公寓是 19.43万平方米，商业地产 14 万平方米，百货 MALL26.8 万平方米及六星级酒店 3600 平方米，已于 2015年 11 月建成开业。本报告期内，华运公司总资产 403619.56 万元，净资产 203,930.57 万元，营业收入 57,310.85万元，净利润 24,312.66 万元。2016 年年度报告 17/160 由于“劝业红星国际广场”项目开业后的未来投资收益存在不确定性，可能对公司未来整体业绩和利润水平带来一定影响。请广大投资者理性投资，注意风险。天津红星美凯龙国际家居博览有限公司经营情况 天津红星美凯龙国际家居博览有限公司（以下简称“家居博览公司”）是为了提高市场竞争而从华运公司分立出来的，公司股东仍为红星美凯龙与本公司，其中红星美凯龙出资 20428.571429万元，占注册资本的 65%，本公司出资 11000 万元，占注册资本的 35%。是本公司持有其 35%股权的参股公司。主要经营：市场经营与管理服务；家居、建筑材料、家用电器、装饰装修材料（五金件、板材）、灯具、金属材料、通用机械、五金交电等。本报告期，家居博览公司总资产 148,853.89 万元，净资产 6,009.85 万元，营业收入 14,679.18万元，净利润-24,028.49 万元。为保护投资者利益，本公司郑重提请投资者注意：投资者应该切实提高风险意识，强化理性投资。避免盲目炒作。(八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 2016 年我国零售业面临消费者需求的变化、市场营销环境的变革与商业模式的革命。2017 年零售业仍将面临增速放缓、要素成本高、利润收窄的压力，行业整合并购加剧，市场集中度将进一步提高。同时，零售行业发展将进一步从规模型向质量效益导向型转变，零售业优化调整步伐将进一步加快。在全国性大企业和电商的挤压下，区域零售企业面临着更加复杂严峻的市场竞争考验。因此，区域零售企业只有通过多业态发展充分深化区位优势及发挥业态协同营销整合能力，才能逐步形成较强区域市场营销竞争力，从而提高整体核心竞争力，进而保障企业持续发展壮大保持基业长青。2016 年 11 月 2 日，国务院办公厅下发了“关于推动实体零售创新转型的意见”这是这些年来，少有的、政府出台的、单独针对实体零售业的、非常专业的、非常有针对性的政府文件。意见从政府角度，对实体零售的发展、变革给出了明确的指导。进一步明确了实体零售的地位，明确了实体零售变革的三大方向，明确了实体零售三大变革创新方式，明确把跨界融合作为实体零售整合发展的重要出路，并从工商、税务、城市规划等多个方面，对实体零售企业发展给出许多支持的政策。相信这一意见在 2017 年的贯彻实施，将会为零售企业的发展创造更好的外部环境，带来更好的机遇。而随着科学技术的发展，零售行业的科技含量越来越重，大数据、人工智能、移动支付、物流服务等大量为零售行业提供创新解决方案的公司发展迅速。作为零售企业，必须要从把握真正差异化消费需求为出发点，更新自己的经营观念，变革自身的经营方式，切实以满2016 年年度报告 18/160 足个性化的消费需求为核心目标，进行企业自身的理念、模式、手段的变革。场景化营销的精细化与大数据管理、下一代购物场景的构建、大数据如何驱动未来零售会让 2017 年的零售业缤纷多彩。(二二)公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 2017 年公司将紧紧围绕企业实际，积极应对困难，坚决按照市委、市国资委及劝华