300332_2016_天壕环境_2016年年度报告_2017-04-27.pdf

天壕环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 天壕环境股份有限公司天壕环境股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 04 月月 天壕环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人陈作涛、主管会计工作负责人李江冰及会计机构负责人公司负责人陈作涛、主管会计工作负责人李江冰及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)刘彦山声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。刘彦山声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 4 号号上市公司从事节能环保服务业务的披露要求上市公司从事节能环保服务业务的披露要求 1、余热发电合同能源管理业务依赖合作企业的风险、余热发电合同能源管理业务依赖合作企业的风险?公司主营业务余热发电合同能源管理业务主要分布在水泥、玻璃、煤化工、铁合金、有色金属、天然气管道加压站等行业，其中水泥、玻璃、煤化工、铁合金、有色金属等高耗能行业因产能过剩以及宏观经济增速放缓的影响，整体经营情况有一定波动；天然气行业符合国家能源战略的发展方向，管网建设和输气能力仍在快速发展阶段。公司余热发电合同能源管理模式的经营对合作企业的余热资源量有较大依赖性，如果合作企业的生产状况不佳，将导致公司为其配建的余热发电合同能源管理项目因余热资源量不足而出现经营效益下滑，或者导致公司在建和拟建的余热发电合同能源管理项目不能按期投产、达产。公司对于合作企业的选择建立了严格的标准，合作企业多为行业内优势企业，持续经营能力较强，未来随着国内各项改革措施的落实和落后产能的进一步淘公司主营业务余热发电合同能源管理业务主要分布在水泥、玻璃、煤化工、铁合金、有色金属、天然气管道加压站等行业，其中水泥、玻璃、煤化工、铁合金、有色金属等高耗能行业因产能过剩以及宏观经济增速放缓的影响，整体经营情况有一定波动；天然气行业符合国家能源战略的发展方向，管网建设和输气能力仍在快速发展阶段。公司余热发电合同能源管理模式的经营对合作企业的余热资源量有较大依赖性，如果合作企业的生产状况不佳，将导致公司为其配建的余热发电合同能源管理项目因余热资源量不足而出现经营效益下滑，或者导致公司在建和拟建的余热发电合同能源管理项目不能按期投产、达产。公司对于合作企业的选择建立了严格的标准，合作企业多为行业内优势企业，持续经营能力较强，未来随着国内各项改革措施的落实和落后产能的进一步淘天壕环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 汰，优质合作企业的市场竞争力和可持续经营能力将会进一步增强。但是如果调控产能过剩的政策不能得到有效落实，或者经济出现严重下滑，则公司的经营业绩将受到较大影响。同时公司经过长期的探索和积累，已经储备了充足的跨领域发展技术力量和连锁管控的运营能力，但也存在进入余热利用新领域不能完全适应的风险，从而影响公司经营业绩。汰，优质合作企业的市场竞争力和可持续经营能力将会进一步增强。但是如果调控产能过剩的政策不能得到有效落实，或者经济出现严重下滑，则公司的经营业绩将受到较大影响。同时公司经过长期的探索和积累，已经储备了充足的跨领域发展技术力量和连锁管控的运营能力，但也存在进入余热利用新领域不能完全适应的风险，从而影响公司经营业绩。?2、工业及城市燃气对下游客户依赖的风险、工业及城市燃气对下游客户依赖的风险?北京华盛目前在山西省原平市、兴县、保德县三市县拥有天然气特许经营权，为授权区域内的工业、商业和居民客户供应天然气。其最主要的客户为当地大型氧化铝企业，下游客户集中度较高。如果下游企业因宏观经济形势等原因，用气需求大幅下滑，则会对北京华盛的经营业绩造成不利影响。目前山西省已将氧化铝定义为顶替煤炭产业的重要产业之一，北京华盛下属子公司所在地蕴含丰富的铝土矿资源，适合兴建大型的氧化铝企业，当地氧化铝企业投资规模大，其产能均为近年来新建设，工艺水平先进，企业临近气源和铝土矿资源，生产成本低，抗风险能力强。近年来，虽然氧化铝行业大幅波动，但是，北京华盛已投产的氧化铝客户生产经营平稳并保持了较好的盈利能力。北京华盛目前在山西省原平市、兴县、保德县三市县拥有天然气特许经营权，为授权区域内的工业、商业和居民客户供应天然气。其最主要的客户为当地大型氧化铝企业，下游客户集中度较高。如果下游企业因宏观经济形势等原因，用气需求大幅下滑，则会对北京华盛的经营业绩造成不利影响。目前山西省已将氧化铝定义为顶替煤炭产业的重要产业之一，北京华盛下属子公司所在地蕴含丰富的铝土矿资源，适合兴建大型的氧化铝企业，当地氧化铝企业投资规模大，其产能均为近年来新建设，工艺水平先进，企业临近气源和铝土矿资源，生产成本低，抗风险能力强。近年来，虽然氧化铝行业大幅波动，但是，北京华盛已投产的氧化铝客户生产经营平稳并保持了较好的盈利能力。?3、天然气定价模式的风险、天然气定价模式的风险?公司在业务区域内持有天然气特许经营权，形成一定的自然垄断，面对上下游合作企业具有一定议价能力，从而保证了公司的盈利能力。公司目前的气源为天然气和煤层气，目前我国天然气销售定价执行政府定价机制，煤层气采取市场化定价模式。如果未来遇到政府部门对天然气的价格政策作出调整，燃气管网企业在新的价格机制下不能完全将燃气采购价格的调整转移给用气方公司在业务区域内持有天然气特许经营权，形成一定的自然垄断，面对上下游合作企业具有一定议价能力，从而保证了公司的盈利能力。公司目前的气源为天然气和煤层气，目前我国天然气销售定价执行政府定价机制，煤层气采取市场化定价模式。如果未来遇到政府部门对天然气的价格政策作出调整，燃气管网企业在新的价格机制下不能完全将燃气采购价格的调整转移给用气方天壕环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 时，公司天然气销售业务的业绩将受到不利影响。因此，公司存在因政府对燃气定价政策作出变动带来的业绩波动风险。时，公司天然气销售业务的业绩将受到不利影响。因此，公司存在因政府对燃气定价政策作出变动带来的业绩波动风险。?4、并购及整合风险、并购及整合风险?围绕节能、环保、新能源领域并购整合具有核心竞争优势的企业以共同发挥协同效应，是公司的重要发展战略之一。近年公司并购力度不断加强，综合竞争优势不断提升。但并购涉及的因素多，范围广、影响大，需要很强的投资能力，同时并购的整合也存在很多挑战。这需要公司不断的加强人才建设、提升管理手段，以提升并购整合的预期效果。公司上市后开展了多项并购，积累了丰富的并购整合经验，同时也在不断的引进专业人才，提升团队投资管控能力，使公司具备了优秀的并购扩张能力。围绕节能、环保、新能源领域并购整合具有核心竞争优势的企业以共同发挥协同效应，是公司的重要发展战略之一。近年公司并购力度不断加强，综合竞争优势不断提升。但并购涉及的因素多，范围广、影响大，需要很强的投资能力，同时并购的整合也存在很多挑战。这需要公司不断的加强人才建设、提升管理手段，以提升并购整合的预期效果。公司上市后开展了多项并购，积累了丰富的并购整合经验，同时也在不断的引进专业人才，提升团队投资管控能力，使公司具备了优秀的并购扩张能力。?5、进入新行业的经营风险、进入新行业的经营风险?目前公司已形成了以水处理工程服务及膜产品销售为主的水务板块、以城市燃气供应及支干线管输业务为主的清洁能源板块、以工业客户及天然气长输管道加压站余热余压利用为主的节能板块并涉足工业客户烟气综合治理业务。未来公司将以现有业务为依托，通过内生和外延并重的手段，围绕节能、环保、新能源相关领域积极开拓新业务。公司在进入新行业时会充分考虑新行业的投资风险，在对自身的经营战略和经营能力进行审慎评估的前提下稳健开展跨行业投资，并持续加强人才团队培养、建立有效的激励机制等基础能力建设，但公司进入新行业后仍可能存在因上述能力建设不足而带来的跨行业发展风险。目前公司已形成了以水处理工程服务及膜产品销售为主的水务板块、以城市燃气供应及支干线管输业务为主的清洁能源板块、以工业客户及天然气长输管道加压站余热余压利用为主的节能板块并涉足工业客户烟气综合治理业务。未来公司将以现有业务为依托，通过内生和外延并重的手段，围绕节能、环保、新能源相关领域积极开拓新业务。公司在进入新行业时会充分考虑新行业的投资风险，在对自身的经营战略和经营能力进行审慎评估的前提下稳健开展跨行业投资，并持续加强人才团队培养、建立有效的激励机制等基础能力建设，但公司进入新行业后仍可能存在因上述能力建设不足而带来的跨行业发展风险。?公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 901602064 为基数，向为基数，向天壕环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.15 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。天壕环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.35 第五节第五节 重要事项重要事项.99 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.106 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.106 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.107 第九节第九节 公司治理公司治理.115 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.121 第十一节第十一节 财务报告财务报告.122 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.226 天壕环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 释义释义 释义项 指 释义内容 报告期、本期 指 2016 年 1 月12 月 巨潮资讯网 指 http:/ 深交所 指 深圳证券交易所 北京华盛 指 北京华盛新能投资有限公司（公司全资子公司）赛诺水务 指 北京赛诺水务科技有限公司（公司全资子公司）天壕环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 天壕环境 股票代码 300332 公司的中文名称 天壕环境股份有限公司 公司的中文简称 天壕环境 公司的外文名称（如有）Top Resource Conservation&Environment Corp.公司的外文名称缩写（如有）TRCE 公司的法定代表人 陈作涛 注册地址 北京市海淀区西直门北大街 32 号枫蓝国际中心 2 号楼 906 室 注册地址的邮政编码 100082 办公地址 北京市海淀区西直门北大街 32 号枫蓝国际中心 2 号楼 906 室 办公地址的邮政编码 100082 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王祖锋 程岩 联系地址 北京市海淀区西直门北大街 32 号枫蓝国际中心 2 号楼 906 室 北京市海淀区西直门北大街 32 号枫蓝国际中心 2 号楼 906 室 电话 010-62211992 010-62211992 传真 010-62213992 010-62213992 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http：/）公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 天壕环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 董秦川、徐卉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 北京市西城区复兴门内大街156 号泰康人寿大厦 9 层 唐伟、张斌 2015 年 7 月 23 日至 2016 年 12 月 31 日 摩根士丹利华鑫证券有限责任公司 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号上海环球金融中心 75 楼 75T30 室 周磊、只璟轩 2016 年 12 月 9 日至 2017 年12 月 31 日 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）1,688,224,239.74 953,430,244.44 77.07%447,750,515.85 归属于上市公司股东的净利润（元）58,372,612.02 140,445,459.65-58.44%140,075,541.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）38,235,252.68 134,876,973.99-71.65%135,591,934.80 经营活动产生的现金流量净额（元）143,942,860.97 44,707,503.26 221.97%26,894,960.07 基本每股收益（元/股）0.08 0.21-61.90%0.44 稀释每股收益（元/股）0.08 0.20-60.00%0.43 加权平均净资产收益率 2.57%8.32%-5.75%10.62%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 资产总额（元）7,597,722,802.32 4,169,715,322.48 82.21%2,369,975,710.48 归属于上市公司股东的净资产（元）3,327,450,805.54 2,256,551,200.88 47.46%1,380,970,363.28 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 天壕环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 营业收入 316,677,322.01 318,226,498.58 325,007,652.56 728,312,766.59 归属于上市公司股东的净利润 21,753,675.01 37,352,269.45 28,165,730.72-28,899,063.16 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 21,141,391.45 14,422,964.46 25,059,903.56-22,389,006.79 经营活动产生的现金流量净额-5,158,433.22 17,400,105.49 53,171,796.75 78,529,391.95 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-114,594.47 3,366,260.31 2,472,735.93 主要是天壕总部、普惠与华盛处置固定资产损失。计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,020,741.86 3,846,059.94 2,325,871.87 主要是中关村国家自主创新示范区现代服务业试点扶持资金和天然气管道压气站余热发电技术研发补贴。计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 25,146.27-150,412.10 债务重组损益 1,390,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和758,147.99 300,228.75 天壕环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,651,376.04-2,873,922.35-334,697.72 主要为合并宁投公司购买日之前原持有宁投公司股权按照公允价值重新计量产生的利得。减：所得税影响额-116,977.34 300,907.77-35,148.06-少数股东权益影响额（税后）-679,564.31 8,821.12 15,451.34-合计 20,137,359.34 5,568,485.66 4,483,606.80-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 增值税退税 40,786,140.42 与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助 天壕环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 1、水处理工程服务及膜产品销售 公司全资子公司赛诺水务主营业务为向市政、工业及海水淡化需求客户提供设计、生产制造和水处理综合解决方案的一体化服务，包括技术方案设计、工艺设计、技术实施与系统集成和服务等，为客户建成具有较高出水水质标准的供水、污水处理厂或再生水厂，并生产和销售应用热致相分离法的核心设备膜组件和其核心部件膜材料。2、天然气供应及支干线管输 公司全资子公司北京华盛目前在山西省原平市、兴县、保德县三市县拥有天然气特许经营权，从事工业及城市居民用天然气供应业务；公司控股子公司霸州正茂在河北省霸州市津港工业园区拥有天然气特许经营权，从事工业天然气供应业务；北京华盛建设的煤层气连接线管道，主要为当地储量丰富的优质煤层气提供外输通道，促进煤层气资源的开发和利用。3、余热发电合同能源管理 传统工业企业余热利用 公司通过投资、建设、运营余热电站，将工业企业合作方提供的余热资源转化为电能供给合作方使用，以帮助合作方降低实际能源消耗，减少烟气排放；公司按照合同约定的优惠电价和实际供电量与合作方进行结算，分享节能收益，获取投资回报；合作方在零投资的情况下大幅节省了能源成本，从而实现双赢。公司以分享节能效益来覆盖项目投资成本并获得合理利润，在运营期满后将余热电站整体移交给合作方。天然气长输管道加压站余热余压利用 公司通过投资、建设、运营余热余压电站，将合作方提供的余热余压资源转化为电能销售给电网公司；公司按照约定的上网电价与电网公司进行结算，获取投资回报；合作方按照双方约定分享节能收益，从而实现双赢。公司以分享节能效益来覆盖项目投资成本并获得合理利润，在合作期结束后，如果双方设备状况仍可继续运营，则项目合作自动进入延展期，每个延展期为5年。4、余热发电及烟气治理工程建设承包与技术服务 余热发电工程建设承包与技术服务 公司凭借自身强大的余热发电工程设计和建设管理能力，开展余热发电工程总承包或工程设计、设备采购、工程建设、技术服务等。与合同能源管理业务相比，工程总承包业务的投资方为业主，公司承担工程项目的设计、采购、施工、试运行服务等工作，并向客户收取总承包费用。工程总承包业务能够和合同能源管理业务形成优势互补，充分占领目标市场，为客户提供更具有个性化的服务。烟气治理工程建设承包与技术服务 公司的控股子公司天壕环保从事脱硫、脱销、除尘一体化工程总承包或工程设计、设备采购、工程建设、技术服务等，拥有“喷淋散射塔”等核心技术和装备，具有较好的脱硫、脱硝和除尘效果和较低的工程造价，日常运行费用较低，在环保标准日趋严苛的背景下，该项技术的大规模应用有利于工业烟气净化及空气治理，具有广阔的市场应用前景。天壕环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 固定资产期末比年初增幅 62.16%，原因为 1)燃气板块城市连接线的投产；2）丰城、常宁项目投产；3）合并宁投公司和霸州正茂。在建工程 在建工程期末比年初增幅 65.33%，主要原因为燃气板块长输管线的投资增加。应收账款 应收账款期末比年初增幅 120.54%，主要原因为合并赛诺水务和宁投公司以及总部工程合同未到回款期所致。存货 存货期末比年初增幅 873.57%，主要原因为合并赛诺水务所致。商誉 商誉期末比年初增幅 115.23%，主要为合并赛诺水务所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 1、充满创业创新精神的高素质经营管理团队 公司的核心管理团队是一支充满创业创新精神的高素质经营管理团队，团队多数成员在本公司创业之初即加入公司，团队人才长期保持稳定。公司上市后各业务板块尤其是新业务板块陆续有一批行业积淀深厚、管理经验丰富的高素质人员加盟，为公司业务的快速扩张带来充足的动力。2014年公司实施了对高层及中层骨干员工的股权激励计划，使得核心团队及骨干员工与公司及股东利益捆绑，形成良好的治理结构，也为公司长期健康发展奠定了基础。2、品牌与规模优势 公司是节能环保行业中的领先企业，连续多年被中国节能协会节能服务产业委员会评为“中国节能服务产业年度品牌企业”，具有突出的品牌优势。公司已经成为了以合同能源管理模式连锁投资运营工业余热发电项目的领军企业，并成为国家西气东输战略管网天然气管道余热余压利用的投资服务运营商。公司全资子公司北京华盛是山西省规模较大的民营城市燃气公司之一，在山西当地具有良好的品牌和资源优势。品牌与规模优势使得公司在业务开拓、融资等各方面具有明显的竞争优势。3、膜技术处于领先地位 公司全资子公司赛诺水务拥有TIPS法制备中空纤维膜技术，是全球三大专利拥有者之一，是中国目前唯一大规模产业化的TIPS超滤膜生产商。采用热致相分离（TIPS）法生产的PVDF中空纤维膜及膜组件，具有大通量、长寿命、耐药洗、低能耗、易维护等优势，产品性能远高于采用传统方法生产的超滤产品，是行业普遍认同的领先技术。赛诺的TIPS膜产品已广泛应用于废水处理、脱盐、中水回用和海水淡化等领域，并且作为中国目前为数不多通过了美国认证产品正式进入了北美市场，参与国际竞争。天壕环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 4、丰富的膜法水处理项目实施经验 赛诺水务已拥有丰富的膜法水处理业务研发和应用经验，积累了丰富的工程业绩经验及团队。在技术应用广度上，赛诺水务应用膜法水处理技术，在市政给水、污水处理及回用、工业废水处理及回用、海水淡化及苦咸水处理等各个领域均实现了应用，建立了众多的国家级样板工程，实现了水处理领域全产业覆盖。5、公司是余热发领域合同能源管理模式的开拓者和技术领先者 公司是国内较早在余热发电领域采用合同能源管理模式连锁投资运营余热发电项目的综合节能服务商之一，是该领域合同能源管理业务的市场开拓者，具有突出的市场优势，并形成了合同能源管理业务完整的产业链布局，在投资、设计、建设和运营管理四个环节均具有较强的实力，能为合作方提供一体化、全方位的节能服务。经过多年的技术研发积累，本公司已经积累了雄厚的技术研发实力和丰硕的科研成果，截至目前本公司拥有27项专利技术及多项非专利技术，已掌握了水泥、玻璃、钢铁、冶金、化工、天然气管道压气站等行业余热发电技术，是目前国内少数掌握多个用能行业余热发电技术的节能服务公司之一。6、所在区域煤层气资源丰富，具有气源保障和成本优势 公司全资子公司北京华盛拥有天然气特许经营权的兴县和保德县区域内储藏了大量的优质煤层气资源，因当地煤层气的采购成本低于天然气，这为公司提供了长期优质低价气源，气源保障和成本优势可以明显提升公司的盈利能力和长期竞争力。天壕环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 公司成立之初专注于工业节能余热余压利用领域，并通过合同能源管理模式实现了规模化快速扩张。2012年上市以后借助资本市场的优势，围绕节能、环保、清洁能源领域，实现了主营业务的跨行业发展。2014年公司收购北京力拓进入天然气长输管道加压站余热利用领域；2014年公司成立天壕环保，进入工业烟气综合治理领域；2015年收购北京华盛，进入城市燃气供应及支干线管输领域；2016年收购赛诺水务，进入水处理工程服务及膜产品销售领域。目前公司已形成了以水处理工程服务及膜产品销售为主的水务板块、以城市燃气供应及支干线管输业务为主的清洁能源板块、以工业客户及天然气长输管道加压站余热余压利用为主的节能板块并涉足工业客户烟气综合治理业务，公司已成为中国环境综合投资服务运营商，能够向客户提供“水、电、气”一体化环境综合解决方案，这进一步提升了公司在环境市场的竞争优势。2016年，在公司董事会、管理层及全体员工的共同努力下，公司实现营业收入168,822.42万元，比上年同期增长了77.07%；实现归属于母公司股东的净利润5,837.26万元，比上年同期下降了58.44%。2016年度公司营业收入比上年同期增长的主要原因是本年度合并了北京华盛全年业绩（北京华盛2015年8月合并报表）；合并了赛诺水务部分业绩（赛诺水务2016年12月合并报表）。2016年度公司归属于母公司股东的净利润比上年同期下降，主要原因是公司本年计提了大额资产减值准备（详见公司于同日在聚潮资讯网披露的关于2016年度计提资产价值准备的公告）；另外公司近年在清洁能源板块快速布局，融资规模扩大，财务费用大幅增加；随着业务规模的扩大，管理费用等营业费用快速增加。2016年公司传统业务稳步发展，新业务实现快速扩张。各业务具体经营情况如下：（1）水处理工程服务及膜产品销售 报告期公司水处理工程服务及膜产品销售业务实现营业收入21,965.26万元，占公司营业收入的13.01%，为公司重要的收入来源之一。2016年公司收购赛诺水务进入水处理行业，赛诺水务盛的经营业绩自2016年12月纳入本公司财务报表范围，对公司2016年度经营业绩有一定贡献。赛诺水务2016年实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润5,052.52万元，超过了其2016年度的承诺利润5000万元。2016年赛诺水务营业收入和净利润较上年同期均实现大幅增长，这得益于赛诺水务多年来在水处理行业的不断积累。2015年以前赛诺水务处于积累项目经验、积累业绩和品牌的市场开拓发展阶段，随着赛诺水务品牌、市场影响力的增加，赛诺水务取得的项目数量和规模持续增长，在膜法市政污水、工业废水、海水淡化、膜法市政供水等领域均取得了重大进展，陆续建立了多项标杆示范项目。报告期赛诺水务在多个市场及业务细分领域持续取得突破性进展，在市政供水领域签订北戴河西部水厂及引配水工程项目，赛诺水务作为该项目设备总包商提供全厂设备供货及运行维护，依托赛诺水务先进的技术以及工程实施经验，将北戴河西部水厂及引配水工程产水服务于北戴河、北戴河新区及水厂周边区域，助力京津冀区域一体化建设。在工业废水近零排放领域，赛诺水务成功中标山钢集团日照钢铁精品基地项目污水处理厂EPC总承包工程并签署项目建设协议，该项目为近年国内最大的钢铁企业全流程近零排放水处理项目之一，将进一步巩固赛诺水务在工业复杂废水处理及零排放领域的优势地位，赛诺水务将打造中国钢铁废水处理及近零排放全流程处理示范应用项目，为我国大型钢铁企业乃至全国工业废水处理提供更为优质、高效的具有参考价值的综合解决方案。在海水淡化领域，报告期重点建设执行了河北沧州渤海新区5万吨/日海水淡化项目，该项目进一步扩大了赛诺水务在海水淡化水处理领域的市场占有率，为赛诺水务在海水淡化处理领域的发展奠定坚实的基础。在自有膜产品方面，赛诺水务拥有TIPS法制备中空纤维膜技术，是全球三大专利拥有者之一，是中国目前唯一大规模产业化的TIPS超滤膜生产商。采用热致相分离（TIPS）法生产的PVDF中空纤维膜及膜组件，性能远高于采用传统方法生产的超滤产品，是行业普遍认同的领先技术。赛诺的膜产品已广泛应用于工业、市政、海水淡化等领域，并且作为中国目前为数不多通过了美国认证产品正式进入了北美市场，参与国际竞争，赛诺高端膜产品正在迅速打开全球市场。（2）城市燃气供应及支干线管输 报告期公司城市燃气供应及支干线管输业务实现营业收入104,013.92万元，占公司营业收入的61.61%，为公司重要的收入来源之一。报告期北京华盛实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润10,371.89万元，低于其2016年度的承诺利天壕环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 润11000万元，但因2015年超额完成，2016年原股东不需要进行业绩补偿，详见公司于同日在聚潮资讯网披露的关于北京华盛新能投资有限公司2016年度业绩承诺完成情况的专项说明 报告期北京华盛下游主要客户用气需求稳定，随着不断开发新的工业、商业和居民用户，下游用户的用气需求会逐步增加。报告期北京华盛投资建设的临兴区块煤层气连接线管道完工，将为当地储量丰富的优质煤层气提供外输通道，促进当地煤层气资源的开发和利用。北京华盛围绕特许经营权范围内的煤层气资源优势，在上游气源获取、中游管道建设、下游用户开拓上进行了一系列卓有成效的布局，围绕河北、山东等地并购城市燃气公司。报告期北京华盛按照既定的天然气业务战略快速推进各项业务布局，为公司燃气板块做大做强奠定了良好的基础。（3）余热发电合同能源管理 报告期公司余热发电合同能源管理业务收入为31,100万元，比上年同期增长4.87%，占公司营业收入的18.42%，为公司重要的收入来源之一。报告期内，公司的天壕丰城项目、天壕常宁项目投产发电，鄯善非创项目、山丹力拓项目、中卫力拓项目、延川力拓项目、瓜州力拓项目正按计划开展建设，这些项目建成后将对未来经营业绩产生积极贡献。截止报告期末，公司余热发电合同能源管理项目情况如下表：序号 项目简称 项目状态 项目类型 装机规模（MW）1 天壕邯郸（一期）项目 已投产 水泥 7.5 2 天壕邯郸（二期）项目 已投产 水泥 9 3 天壕和益项目 已投产 水泥 6 4 天壕前景项目 已投产 水泥 6 5 天壕宜城项目 已投产 水泥 9 6 天壕荆门项目 已投产 水泥 9 7 天壕老河口项目 已投产 水泥 12 8 天壕兴山项目 已投产 水泥 4.5 9 天壕咸宁项目 已投产 水泥 9 10 天壕宜昌项目 已投产 玻璃 15 11 天壕安全(一期)项目 已投产 玻璃 15 12 天壕安全(二期)项目 已投产 玻璃 12 13 天壕宿迁项目 已投产 玻璃 6 14 天壕东台项目 已投产 玻璃 6 15 天壕沙河项目 已投产 玻璃 12 16 天壕芜湖项目 已投产 玻璃 12 17 天壕渝琥项目 已投产 玻璃 6 18 天壕淄博项目 已投产 玻璃 12 19 天壕元华项目 已投产 玻璃 9 20 天壕滕州项目 已投产 玻璃 12 21 天壕智慧项目 部分投产 玻璃 4 天壕环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 22 天壕金彪项目 部分投产 玻璃 5 23 天壕丰城项目 已投产 煤化工 20 24 宁投新华项目 已投产 铁合金 9 25 宁投茂烨（一期）项目 已投产 铁合金 7.5 26 宁投茂烨（二期）项目 部分投产 铁合金 18 27 天壕鄂尔多斯项目 在建 煤化工 25 28 天壕贵州项目 在建 水泥 6 29 天壕常宁项目 已投产 铜冶炼 6 30 鄯善非创项目 在建 天然气管道加压站 18 31 瓜州力拓项目 在建 天然气管道加压站 34 32 山丹力拓项目 在建 天然气管道加压站 7.5 33 中卫力拓项目 在建 天然气管道加压站 7.5 34 延川力拓项目 在建 天然气管道加压站 6 合计 362.5 （3）余热发电及烟气治理工程建设承包与技术服务 工程建设承包与技术服务主要集中在余热发电和烟气治理领域，报告期公司工程建设承包与技术服务收入共计11,333.12万元，比去年同期下降31.15%,占公司营业收入的6.71%。为了充分发挥公司在余热发电合同能源管理连锁投资、研发设计、工程设计和运营管理方面积累的竞争优势，与合同能源管理业务形成优势互补，为客户提供多种服务，公司逐渐加大在余热发电工程总承包或设计、建设、技术服务领域的拓展力度。天壕环保以中小燃煤锅炉烟气治理项目为主要市场切入点，利用核心技术优势大力进行市场开拓。在环保标准日益严苛的趋势下，以燃煤锅炉环保达标改造为主的烟气治理市场存在巨大的空间，天壕环保将不断优化现有技术，加大市场推广力度，争取更好的经营业绩。公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 4 号上市公司从事节能环保服务业务的披露要求：不适用 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 天壕环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求：否 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,688,224,239.74 100%953,430,244.44 100%77.07%分行业 燃气行业 1,040,139,249.31 61.61%444,123,909.25 46.58%134.20%节能环保行业 424,331,252.67 25.13%461,181,927.80 48.37%-7.99%商品销售行业 0.00%46,704,227.79 4.90%-100.00%生态保护和环境治理（水务