601212_2016_白银有色_2016年年度报告(修订稿)_2017-06-13.pdf

2016 年年度报告 1/230 公司代码：601212 公司简称：白银有色 白银有色集团股份有限公司白银有色集团股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告（修订稿）（修订稿）重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 严宁 工作原因 罗宁 独立董事 王玉梅 工作原因 孙积禄 独立董事 满莉 工作原因 李宗义 三、三、北京永拓会计师事务所北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人廖明廖明、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人吴贵毅吴贵毅 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）汪东汪东锋锋声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司章程确定的利润分配政策和公司首次公开发行股票并上市后股东分红回报规划，公司2017年4月17日第三届第十二次董事会会议决议，拟按每10股派发现金红利0.11元（含税），分配比例为当年归属于母公司净利润的30.50%。公司2016年度利润分配的预案为：以总股本6,972,965,867股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.11元（含税），不以公积金转增股本，不送红股。本预案尚需经股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，本报告“第四节经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分,敬请查阅 2016 年年度报告 2/230 十、十、其他其他 适用 不适用 公司于 2017 年 2 月 15 日在上海证券交易所挂牌上市，本报告期为 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日，特此提示。目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.35 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.60 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.64 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.64 第九节第九节 公司治理公司治理.74 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.77 第十一节第十一节 财务报告财务报告.78 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.230 2016 年年度报告 3/230 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、白银有色、发行人 指 白银有色集团股份有限公司 国安集团 指 中信国安集团有限公司 甘肃省国资委 指 甘肃省人民政府国有资产监督管理委员会 瑞源基金 指 瑞源（上海）股权投资基金合伙企业（有限合伙）新业公司 指 甘肃省新业资产经营有限责任公司 信达资产 指 中国信达资产管理股份有限公司 中信集团 指 中国中信集团有限公司 东方资产 指 中国东方资产管理股份有限公司 华融资产 指 中国华融资产管理股份有限公司 省经合公司 指 甘肃省经济合作总公司 长城资产 指 中国长城资产管理股份有限公司 中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 中信股份 指 中国中信股份有限公司 铜业公司 指 白银有色集团股份有限公司铜业公司 西北铅锌冶炼厂 指 白银有色集团股份有限公司西北铅锌冶炼厂 第三冶炼厂 指 白银有色集团股份有限公司第三冶炼厂 深部矿业 指 白银有色集团股份有限公司深部矿业公司 小铁山矿、小铁山 指 白银有色集团股份有限公司小铁山矿 选矿公司 指 白银有色集团股份有限公司选矿公司 动力厂 指 白银有色集团股份有限公司动力厂 新疆白银矿业 指 新疆白银矿业开发有限公司 铁运公司 指 白银有色铁路运输物流有限责任公司 铜城建设公司 指 甘肃铜城工程建设有限公司 东方红鹭公司 指 东方红鹭（北京）国际投资有限公司 白银红鹭贸易公司 指 白银市红鹭贸易有限责任公司 上海红鹭贸易公司 指 上海红鹭国际贸易有限公司 西北铜加工公司 指 白银有色西北铜加工有限公司 渣资源公司 指 白银有色渣资源综合利用有限公司 锌铝型材公司 指 白银有色锌铝型材有限公司 长通电缆公司 指 白银有色长通电线电缆有限责任公司 贵金属公司 指 白银贵金属投资有限公司 有色红鹭资源综合利用公司 指 白银有色红鹭资源综合利用科技有限公司 中非信银北京 指 中非信银投资管理有限公司 中非信银上海 指 中非信银（上海）股权投资管理有限公司 中非发展基金 指 中非发展基金有限公司 红鹭物资公司 指 白银有色红鹭物资有限公司 厂坝公司 指 甘肃厂坝有色金属有限责任公司 白银香港公司 指 白银有色（香港）国际贸易有限公司 内蒙白银矿业 指 内蒙古白银矿业开发有限责任公司 首信秘鲁公司 指 首信秘鲁矿业股份有限公司 2016 年年度报告 4/230 华鹭铝业公司 指 甘肃华鹭铝业有限公司 中信矿业公司 指 中信矿业科技发展有限公司 红鹭矿业公司 指 白银红鹭矿业投资有限责任公司 BCX 公司 指 BCX Gold Investment Holdings Limited，BCX 黄金投资控股有限公司 云南矿业公司 指 云南中信国安矿业投资有限公司 南非第一黄金公司/Gold One 集团 指 Gold One International Limited 第一黄金国际股份公司 指 原名为第一黄金国际股份公司（开曼），2016年 4 月更名为第一黄金集团有限公司 甘肃新材料基金公司 指 甘肃新材料产业创业投资基金有限公司 中非黄金 指 China-AfricaGold Investment Holding Co.,Limited，中非黄金投资控股有限公司 产业公司 指 白银有色产业集团有限责任公司 CX 黄金公司 指 CX Gold Investment Holdings Limited，CX 黄金投资控股有限公司 班罗公司 指 Banro Corporation 成县金和公司 指 成县金和国有资产投资管理有限公司 成县天成工贸公司 指 甘肃省成县天成工贸有限责任公司 江西地方公司 指 江西省地方有色金属材料有限公司 须弥山公司 指 成县茨坝须弥山实业有限公司 金原矿业公司 指 阿巴嘎旗金原萤石矿业有限责任公司 大数据公司 指 丝绸之路大数据有限公司 平安信托 指 平安信托有限责任公司 洪城矿业 指 西藏洪城矿业有限公司 Sibanye Gold Limited 指 南非斯班一黄金有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 白银有色集团股份有限公司 2016年年度报告（修订稿）公司的中文简称 白银有色 公司的外文名称 Baiyin Nonferrous Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Baiyin Nonferrous 公司的法定代表人 廖明 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孙茏 谢春生 联系地址 甘肃省白银市白银区友好路96号 甘肃省白银市白银区友好路96号 电话 0943-8810832,0943-8812047 0943-8810832,0943-8812047 传真 0943-8811778 0943-8811778 电子信箱 2016 年年度报告 5/230 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 甘肃省白银市白银区友好路96号 公司注册地址的邮政编码 730900 公司办公地址 甘肃省白银市白银区友好路96号 公司办公地址的邮政编码 730900 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 甘肃省白银市白银区友好路96号 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 白银有色 601212 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 签字会计师姓名 李进、张年军 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区朝内大街 188 号 签字的保荐代表人姓名 徐子桐、黄传照 持续督导的期间 2017 年 2 月 15 日-2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 55,949,603,150.41 54,904,085,880.92 1.90 46,268,981,268.20 归属于上市公司股东的净利润 251,524,387.88 110,693,015.64 127.23 120,929,357.95 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 217,384,183.36 22,604,069.93 861.70 21,353,750.19 经营活动产生的现金流量净额 410,983,551.26 1,358,419,292.91-69.75 948,823,898.98 2016年末 2015年末 本期末比上年2014年末 2016 年年度报告 6/230 同期末增减（%）归属于上市公司股东的净资产 11,122,092,171.22 11,220,050,274.03-0.87 11,573,003,331.80 总资产 44,421,319,324.83 45,098,997,255.27-1.50 34,031,791,859.41 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.040 0.018 122.22 0.019 稀释每股收益（元股）0.040 0.018 122.22 0.019 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.035 0.004 775.00 0.003 加权平均净资产收益率（%）2.22 0.95 增加1.27个百分点 1.01 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.92 0.20 增加1.72个百分点 0.18 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 4,763,808,772.76 23,966,369,330.89 19,233,089,055.47 7,986,335,991.29 归属于上市公司股东的净利润 43,040,432.42 83,029,201.57 99,357,611.93 26,097,141.96 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,816,095.62 92,918,641.52 79,269,351.50 37,380,094.72 经营活动产生的现金流量净-1,040,999,232.12 594,799,714.09 3,024,920,425.03-2,167,737,355.74 2016 年年度报告 7/230 额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-366,903.62 1,901,727.02 5,645,486.59 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 1,207.11 2,500.00 1,628.00 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 15,698,762.19 21,336,641.39 17,611,527.84 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 517,642,379.49 委托他人投资或管理资产的损益 57,775,712.52 42,156,438.70 7,425,774.44 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 17,651,726.50 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-36,923,231.42 31,691,424.60 单独进行减值测试的应收款项 2016 年年度报告 8/230 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 6,051.16 5,499,166.15 590,255.33 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-8,531,099.27 -18,568,803.25-8,965,492.64 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -315,381,306.69 少数股东权益影响额 2,779,763.39 10,370,118.81-126,405,891.57 所得税影响额 3,699,942.46 -23,951,994.21 1,411,246.97 合计 34,140,204.52 88,088,945.71 99,575,607.76 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 113,914,149.40 101,504,232.45-12,409,916.95 2,905,528.21 可供出售金融资产 472,728,958.81 766,465,070.31 293,736,111.50 103,772,448.34 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 7,824,714.99 7,824,714.99-7,491,400.40 衍生金融负债 17,133,872.20 328,207,460.00 311,073,587.80-47,085,427.05 合计 603,776,980.41 1,204,001,477.75 600,224,497.34 52,101,149.10 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 一、主要业务：本公司的主营业务为铜、锌、铅、金、银等多种有色金属的采选、冶炼、加工及贸易，业务覆盖有色金属勘探、采矿、选矿、冶炼、加工于一体的全产业链，涉及国内、南非、秘鲁、刚果（金）、菲律宾等多个地区，是具有深厚行业积淀并初步形成国际布局的行业领先的大型有色金属企业。二、生产经营模式：2016 年年度报告 9/230 1、生产模式：报告期内公司主要生产铜、锌、铅、金、银，并综合回收铜、锌、铅、金、银、镍、碲、硒、铂、钯、铟、铼、铋等多种稀贵金属和硫酸，公司主产品均采用国际标准组织生产，在铜冶炼方面采用达到世界先进水平的“新型白银铜熔池熔炼炉”冶炼工艺，在铅锌领域，本公司采用低污染黄钾铁矾湿法炼锌工艺、ISP 炼锌工艺，工艺技术先进，互补优势明显。生产管理上依靠 GB/T 19001-2008 质量管理、ISO 14001：2004 环境管理、GB/T 28001-2011 职业健康安全管理三体系持续有效运行，保证产品受到严格的质量控制，主要经济技术指标已达到国际先进水平。公司坚持创新式规模经济的发展道路，大力提升技术创新能力，通过产业升级改造、资源整合开发和国际化经营，公司未来将持续稳步发展，进一步提高盈利能力和竞争能力。2.采购模式：本公司原材料主要来源于自有矿山提供及外部采购，其中外部采购可依据采购来源地的不同分为国内采购和国外进口。本公司的采购渠道包括向矿山直接采购、向代理商采购、向贸易商采购 3 种。本公司制定了全面的供应商评价标准体系，在采购原材料的过程中不断对供应商的供货能力、原料质量的稳定性、售后服务、对市场价格波动消化的能力及合同履行情况等方面进行评估和筛选，既保证了采购原料的品质和稳定供给，也避免对特定供应商的过分依赖。3.销售模式：本公司产品的销售主要有两种方式：一是白银本地销售，主要以西北地区为主；二是通过公司下属全资子公司上海红鹭贸易公司，形成异地销售网络，建立了宁波、无锡、合肥、青岛、天津、沈阳等驻外营销部，覆盖中国经济发展较快的地区及省市。销售网络直接面向市场，了解当地市场需求，及时掌握客户信息，做好售后服务，确保了货物和资金的安全。本公司随时根据市场走势确定销售价格，高效应对市场变化，及时调整营销策略。三、行业情况说明：2016 年有色金属行业全面复苏，运行保持了稳中向好的势头，全年十种有色金属产量同比增长 1.5%左右，市场环境改善，部分品种产量下降，但需求增长，价格明显上升。全年国内铜消费预计增长 5%左右，铝消费增长 8%左右。经济效益恢复性增长，国有企业利润增幅明显，铜、铅锌、钨钼、稀土等行业均实现了利润增长，总体实现扭亏为盈。结构逐渐优化，行业战略重组、混合所有制改革等都取得新的进展，优化了产业要素配置与组织结构。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 本公司是我国有色金属行业资源保证程度较高的全产业链企业，具有良好成长性。1、经过 60 多年的建设发展和积淀，尤其是“十二五”期间大规模的技术改造，有色金属生产工艺技术装备达到国内先进水平，多品种综合发展、产业链条完整、产品及工艺上下游合理配套的结构优势更加凸显。公司已成为具有多品种有色金属综合发展和采、选、冶、加工生产工艺衔接配套的整体优势，产品品种结构多元化，产品品牌和市场优势明显，具有较好的市场风险抵御能力。2016 年年度报告 10/230 2、通过“十二五”期间资源保障战略的实施，发挥公司地处甘肃、青海、西藏、新疆、内蒙、陕西六大省区有色金属原料基地的中心地带，毗连哈萨克斯坦等西亚各国，在获得周边地区和西亚丝绸之路经济带各国原料供应、整合资源、开拓目标市场方面具有明显区位优势。公司在境内外控制铜铅锌资源形成较强的资源比较优势。海外资源有助于公司拓展海外业务，提高公司的综合实力和国际竞争力。3、公司拥有国家认定的企业技术中心，有较为齐全的科研开发机构，多年来在产业链各环节技术工艺方面积淀了相对优势，自主研发基础较为雄厚。经过 60 多年的有色金属采选、冶炼及加工产业的专业化生产积累，公司人力资源储备丰富，具有一支涵盖有色金属各行业各产品各环节、有着丰富生产经验和作业技能、爱岗敬业的产业工人队伍；锻造培养了一支包括地质、测量、采矿、选矿、冶炼、加工、化工、机电风暖等工程专业和期货交易、内外贸专长的专业人才队伍。4、公司持续开展有色金属贸易业务，首要职能是服务于主营业务，是公司经营体系中集成操作的平台，利用主营业务原料和产品的金融属性，结合金融工具，创新了传统的经营模式，既控制了市场风险又挖掘了原料采购端及产品销售端的工业价值、金融价值和贸易价值，增强了主营业务的盈利能力，提高了企业对风险的应变能力和竞争力。为公司制定经营战略、企业未来产业转型或多元化发展提供市场信息。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年，国内外经济环境复杂严峻，有色行业竞争不断加剧，我国经济发展新常态特征愈发明显。面对经济下行和复杂多变的市场环境，在公司董事会的领导下，在全体员工的共同努力下，公司认真学习贯彻中央关于供给侧改革、国企深化改革以及习近平总书记系列重要讲话精神，积极实施以“六个并重”为核心的“1336”战略规划，突出抓好提质增效、结构转型、创新改革、规范运营等重点工作，推动了公司持续、健康发展。一、在业务发展方面。传统产业瞄准关键技术指标和成本进入行业前四分之一目标，深入推进高目标体系建设，多措并举提质增效；大力发展循环经济，不断提高循环经济产值；创新营销模式，产品实现升水销售；开展金融理财等业务，提高资金使用效益；创新开展收入流项目，取得良好收益；持续推进国际化发展，着力打造公司海外黄金板块，秘鲁资源开发、技术服务和贸易平台建设，深化与哈矿公司战略合作；在大数据、信息安全、物流等战略新兴产业和生产性服务业进行战略布局，公司多元化发展和整体运行质量不断提高。二、在运营管理方面。强化资金管理，防范汇率风险，保持良性资金链。加强产品质量管理，铅、锌零级品率保持 100%，阴极铜 A 级品率提高到 95%以上。加强设备能源管理，完成全年节能降耗指标。加强物资采购管理，降低采购费用。不断优化运营管理，主要 29 项技术指标同比提升。2016 年年度报告 11/230 三、在科技创新方面。全年申请受理专利 111 件，授权专利 78 件，其中 3 件专利获得 2016年甘肃省专利奖二等奖，公司入围国家知识产权优势企业名录。“低硫高铅次生铜物料冶炼技术开发及产业化”获得 2016 年甘肃省科技进步奖一等奖。公司下属全资子公司白银有色长通电线电缆有限公司荣获甘肃省企业技术创新示范奖。新增高科技、高附加值产品十余种，微细复合自粘漆包线、电解精铟等 10 种新产品实现批量生产。四、在队伍建设方面。坚持把人力资源作为企业竞争力的核心要素。充分发挥公司设在北京、上海及海外的公司平台，吸聚公司转型发展需要的专业化、高端化、国际化人才。建立市场化薪酬机制，打造职业经理人队伍。在项目实施过程中选拔人、锻炼人、培养人，造就专业管理团队和技术领军人才，职工队伍素质和结构不断优化。五、在安全环保方面。强化绿色安全发展，认真履行社会责任，形成共建共享和谐氛围。强化“红线”意识和“底线”思维，建立健全“党政同责、一岗双责”责任体系，提升环保管理水平，公司废水、废气达标排放，固体废物规范化处理和贮存。加大安全隐患排查整治力度，建立安全应急救援体系和队伍，安全管理意识有了较大提高。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，生产精矿含铜 25,053 吨，比上年增加 7,598 吨，增幅 43.53%；精矿含铅 20,492吨，比上年增加 3,078 吨，增幅 17.68%；精矿含锌 102,262 吨，比上年增加 6042 吨，增幅 6.28%；生产阴极铜 14.83 万吨，比上年增加 1.57 万吨，增幅 11.81%；生产电铅 1.76 万吨，比上年减少 3737 吨，降幅 17.51%；生产锌产品 25.21 万吨，比上年减少 3,114 吨，降幅 1.22%；生产黄金 7,411 千克（含第一黄金产量 4,313 千克），比上年增加 1，473 千克，增幅 24.81%；生产白银 300 吨，比上年增加 151.6 吨，增幅 102.16%；生产硫酸 88.25 万吨，比上年增加 293 吨，增幅 0.03%。按中国会计准则编制的 2016 年度合并财务报表，公司 2016 年实现营业收入 5,594,960.32万元，比上年增长 104,551.73 万元，增长幅度 1.9%,利润总额 73,711.64 万元，比上年增长44,737.28 万元，增长幅度 154.4%。实现净利润 48,755.94 万元，比上年增长 32,806.05 万元，增长幅度 205.68%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 55,949,603,150.41 54,904,085,880.92 1.90 营业成本 54,235,021,964.45 53,230,772,155.40 1.89 销售费用 157,424,908.93 113,536,410.78 38.66 管理费用 504,834,090.94 451,072,889.44 11.92 财务费用 792,598,109.68 962,918,307.30-17.69 2016 年年度报告 12/230 经营活动产生的现金流量净额 410,983,551.26 1,358,419,292.91-69.75 投资活动产生的现金流量净额-2,114,747,329.58-4,453,599,458.87 筹资活动产生的现金流量净额-1,092,078,178.93 6,823,657,409.20 研发支出 573,872,000.00 605,317,100.00-5.19 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2016 年，公司主营业务收入和主营业务成本分别比上年上升 1.86%、1.91%，收入和成本上升的比例基本相同，公司主营业务在稳定的基础上略有增长。其中：有色金属采选冶炼及销售业务的收入和成本分别比上年上升 4.86%、5.98%。有色金属贸易业务收和成本分别比上年上升 0.86%、0.79%。2016 年有色金属采选冶炼及销售业务增长明显，主要原因公司采选冶炼业务的销售是结合市场情况适时开展的，2015 年国内金产品没有销售，且银产品销量也相对较低，2016 年金、银产品均正常销售，金、银产品销售收入及成本较 2015 年大幅上升。贸易业务在原有规模的基础上继续增长，其原因是公司围绕生产经营和中长期发展规划，为增强市场价格发现能力和产品议价能力，拓展营销渠道，丰富利润来源，提升盈利能力，增强公司的综合实力，持续开展有色金属贸易业务，并不断提升业务发展的质量、规模和效益。2016 年年度报告 13/230 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）有色金属采选冶炼及销售 12,152,036,997.25 10,918,856,646.84 10.15 4.86 5.98 减少 0.95 个百分点 有色金属贸易 43,150,507,867.07 43,026,490,892.84 0.29 0.86 0.79 增加 0.07 个百分点 有色金属服务 234,799,486.88 193,889,536.27 17.42 57.75 46.58 增加 6.29 个百分点 其他 11,455,083.69 5,966,354.28 47.92-26.25-10.32 减少 9.25 个百分点 合计 55,548,799,434.89 54,145,203,430.23 2.53 1.86 1.91 减少 0.05 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）阴极铜 40,957,662,931.05 41,072,260,658.55-0.28 2.78 5.01 减少2.13个百分点 锌 7,378,288,049.83 6,847,427,743.19 7.19 2.53 0.66 增加 1.72 个百分点 电银 1,562,407,686.43 1,610,350,160.87-3.07 7.83 12.54 减少 4.31 个百分点 电铅 538,809,002.08 510,544,767.64 5.25-38.07-41.19 增加 5.03 个百分点 金 2,085,372,810.62 1,314,852,637.70 36.95 126.29 104.77 增加 6.63 个百分点 其他 3,026,258,954.88 2,789,767,462.28 7.81-28.76-34.74 增加 8.44 个百分点 合计 55,548,799,434.89 54,145,203,430.23 2.53 1.86 1.91 减少 0.05 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东地区 38,406,951,630.39 37,853,058,722.04 1.44-9.50-8.86 减少 0.70 个百分点 华北地区 5,435,055,964.42 5,382,295,931.03 0.97-40.68-41.07 增加 0.66 个百分点 东北地区 435,086,399.52 399,361,629.54 8.21-30.72-34.63 增加 5.48 个百分点 西北地区 7,172,390,661.67 6,815,563,249.43 4.98 547.82 648.14 减少 12.74 个百分点 华南地区 3,034,525,544.82 3,063,508,646.60-0.96 4,955.90 5,778.42 减少 14.13 个百分点 2016 年年度报告 14/230 境外收入 1,064,789,234.07 631,415,251.58 40.70-6.35-29.13 增加 19.06 个百分点 合计 55,548,799,434.89 54,145,203,430.23 2.53 1.86 1.91 减少 0.05 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1、有色金属冶炼及销售、有色金属贸易、有色金属服务行业的主营业务收入比上年分别增加 4.86%、0.86%、57.75%，主营业务成本分别增加了 5.98%、0.79%、46.58%。其他行业主营业务收入比去年减少 26.25%，主营业务成本比去年减少 10.32%；主要产品阴极铜、锌、电银、电铅、金毛利率分别为-0.28%、7.19%、-3.07%、5.25%、36.95%，主营业务收入比上年分别增加 2.78%、2.53%、7.83%、减少 38.07%、增加 126.29%。主营业务成本比上年分别增加 5.01%、0.66%、12.54%、减少 41.19%、增加 104.77%。由于地区销售策略的变化，西北地区和华南地区的销量增加，营业收入和营业成本比上年大幅增长，华东、华北地区和东北地区营业收入比上年分别减少 9.50%、40.68%、30.72%，营业成本分别减少 8.86%、41.07%、34.63%。2、公司开展大规模贸易业务的主要原因（1）公司有色金属贸易业务的定位 公司开展有色金属贸易业务，其首要职能是围绕公司生产经营和中长期发展规划，通过做优做大贸易业务板块，拓展营销渠道，丰富利润来源，提升盈利能力，增强公司的综合实力。重点考虑因素如下：一是贸易业务是公司的核心主业。公司主要业务包括有色金属采、选、冶传统业务、投资、金融、贸易、战略新兴产业等业务板块，其中贸易业务是公司核心业务之一，持续发展贸易业务也是公司中长期业务规划的主要内容。在公司多年开展营销贸易的基础上，2009 年公司就成立了专业化的贸易公司-上海红鹭国际贸易公司，形成了完善的业务模式、有效的风险控制体系，建立了布局西北、华北、东北、山东、安徽、江苏、浙江等重点区域，辐射全国的营销网络，在开展贸易业务方面具有优势。二是开展贸易业务有利于改善公司盈利结构。通过将现有的贸易子公司逐步转变为规模化的贸易板块，有利于拓展营销渠道，丰富利润来源。有色金属行业属于周期性较强的行业，一般情况下行业景气度对有色金属企业的盈利水平及经营状况会产生较大的影响，而有色金属贸易属于非周期性行业。因此公司把有色贸易板块做强、做大，一方面可以支持传统产业的发展，另一方面可以改善公司的盈利结构。三是开展贸易业务有利于提升持续盈利能力。国内现有的有色贸易领域仍缺少有资质、信用好、合约执行能力强的企业，并且未来这样的企业有机会成为有色贸易领域的标杆。在这种趋势下，公司先以提升贸易量作为基础，积极参与到市场架构的建设过程中，然后逐步和有序的不断提升贸易质量，增加贸易毛利率。从有色行业看，虽然贸易业务的毛利率较低，但通过大幅增加有色金属贸易量，做优做大贸易板块，发挥规模优势，可以获得一块利润来源，提升公司盈利能力。四是公司贸易量的增加有利于增强公司的综合实力。近年来，2016 年年度报告 15/230 公司积极实施“走出去”的国际化运营战略，对接“一带一路”战略机遇，全球布局和配置资源，开发、并购境内外资源，不断提升国际化发展水平，企业知名度需求日趋迫切，资金投资规模不断增长。在企业综合实力排名和银行授信评级过程中，对营业收入的评估始终作为重点考量因素之一。因此不断提高贸易规模，可以帮助公司提升品牌效应并获得良好的银行授信。同时，通过贸易业务的开展，深度参与市场，促进公司从单纯的生产型向生产经营型转变，并逐步向生产经营与资本运营并重型转