300282_2016_汇冠股份_2016年年度报告_2017-04-06.pdf

北京汇冠新技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 北京汇冠新技术股份有限公司北京汇冠新技术股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 04 月月 北京汇冠新技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人解浩然、主管会计工作负责人管红明及会计机构负责人（会计主管人员）牛家启声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司负责人解浩然、主管会计工作负责人管红明及会计机构负责人（会计主管人员）牛家启声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 王文清 董事 工作原因 解浩然 陈赛芝 独立董事 工作原因 罗炜 本报告中涉及未来计划等方面的内容，均不构成公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本报告中涉及未来计划等方面的内容，均不构成公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。风险提示：风险提示：1、核心人才流失风险 公司智能教育装备及服务业务属于技术和智力密集型行业，人才是该行业的核心竞争要素，尤其是既掌握 IT 开发技术又能够深入理解教育教学过程的复合型人才。公司经过多年积累，目前已拥有一个相对稳定的研发、教研、市场开拓和业务运营于一体的高效团队。但是，研发型企业通常会面临人员流动率高、知识结构更新快、人力成本不断上升的问题。随着市场竞争加剧，如果出现核心人员大量流失，或不能吸引到业务快速发展所需的人才、不能有效消化高素质人员的较高人力成本，将会影响公司的持续研发能力，对其长期稳定发展及持续盈利能力带来不利影响。北京汇冠新技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 作为一家人才驱动型公司，公司秉承“先造就人，然后造就企业和事业。人品即事品，人成即业成”的理念，将人才战略定义为公司的第一战略。公司将继续加强核心团队和核心骨干的队伍建设，通过各种手段增强优质人才的粘性和忠诚度；同时不断加强公司知识产权保护力度，以防止因人才流失给企业带来的不利影响。2、产业政策变化风险 恒峰信息所从事的教育信息化业务受到国家相关政策的大力支持。自 2010 年 7 月颁布国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020 年）以来，教育部以及其他相关部委已出台多项鼓励政策，为我国教育信息化的发展，学校的数字化校园建设以及行业内企业的发展提供了良好的外部环境。提供教育信息化解决方案的企业，其收入来源主要依赖各地教育信息化经费投入，恒峰信息也不例外。未来如果政策环境变化或公司和恒峰信息管理层未能根据行业监管部门发布的最新政策及时调整经营思路，顺应国家有关的产业政策和行业法规的变化，将削弱恒峰信息市场竞争力，进而对公司的持续经营产生不利影响。公司将协助恒峰信息通过采取设立研发中心、和高校建立联合实验室等形式，持续掌握或引导教育信息化行业的发展趋势，进一步巩固和提升行业地位和影响力。3、旺鑫精密毛利率下降风险 公司控股子公司旺鑫精密主要从事手机、消费类电子等产品的精密结构件的研发、生产和销售，其所处行业为充分竞争行业，终端产品竞争激烈，下游客户也有降低成本的迫切需求，行业毛利率有下降趋势。针对上述风险，旺鑫精密将继续推进精益管理，通过组织精简、流程优化、信息化建设、矩阵式成本管理、供应链整合，全面提升经营效率；同时，针对不同类型客户的特点和要求，提升服务能力，以适应客户多方位的要求和变化。除此之外，旺鑫精密还将抓住 VR、手势识别、可穿戴设备等新兴技术对新型智能硬件的需求爆发机遇，加大研发力度并及时调整相关产品线构成，力争创造新的盈利增长点。4、智能教育装备及服务业务市场竞争加剧风险 广州华欣生产的大尺寸红外触摸屏大量应用于教学用交互智能平板，是公司智能教育装备业务的核心，在国内 IWB 市场交互智能平板细分领域的市场占有率超过 60%。目前智能交互行业正处于成长期，市场上同时存在多种交互技术，且各种技术均有一定的比较优势，未来较长时间内仍将维持多种技术并存的竞争格局。然而，现代科技发展迅速，若某一种技术突破自身限制或诞生新的智能交互技术，公司的现有技术体系亦存在替代风险。恒峰信息深耕教育十余年，高度聚焦教学过程与个性化学习领域的软件研发，依靠对“个性化学习”的理解，自主研发开发了从教务云平台、智慧教室、智慧教研、智慧教学、智慧资源和工具到智慧学习全覆北京汇冠新技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 盖的软件体系，主要为中小学、职业学校及各级教育管理部门等各类教育机构提供的教育信息化综合解决方案、教育软件服务。随着我国教育信息化产业进入快速发展期，越来越多的竞争者看好国内教育信息化市场，并持续增加在智慧校园/课堂、个性化教学、互联网教育云平台搭建与运营等领域的投入，使该行业的竞争日趋激烈。目前教育信息化行业内的供应商规模普遍较小，行业集中度很低，竞争实力相对较弱。虽然恒峰信息占据一定的市场份额，在广东省拥有较高的知名度，并构筑起一定的竞争性壁垒，但面对日趋激烈的市场竞争环境，如果恒峰信息不能顺应市场变化，长期保持竞争优势，则有可能在未来的竞争中处于不利地位，进而影响公司的持续盈利能力。公司将继续加强研发投入，持续推出性能更优、体验更好、价格更具竞争力的教育智能化整体解决方案，在满足客户需求的同时，引领市场发展趋势。5、恒峰信息承诺业绩不能实现的风险 公司 2016 年以发行股份及支付现金方式收购恒峰信息 100%股权，其原股东刘胜坤、杨天骄、沈海红及云教投资承诺恒峰信息 2016 年度、2017 年度和 2018 年度的净利润分别不低于人民币 5,200 万元、6,500 万元和 8,100 万元，尽管恒峰信息 2016 年实现扣非后净利润 5,495.22 万元，超额完成 2016 年度承诺业绩且发展趋势良好，但是仍存在不能完成 2017 年度、2018 年度承诺业绩的风险。2016 年 12 月 30 日，恒峰信息成为公司全资子公司，公司将在技术与产品、客户、品牌背书、人才导流等方面全面助力恒峰信息的发展，提升恒峰信息的综合服务能力、市场竞争力以及盈利能力。6、并购后整合风险 公司未来将继续通过内涵成长及外延并购等手段布局智能教育生态圈业务，尽管公司拥有优秀的投资团队和赋能式并购整合理念，但是由于公司与新加入公司在企业文化、经营管理、组织模式、客户群体等方面均可能存在差异，要达到双方优势互补，需要一个长期磨合的过程，而且最终能否顺利实现相关业务的融合、达到预期整合的效果存在较大的不确定性。如果公司未能顺利整合，将导致公司经营管理效率降低，从而影响公司的长远发展。针对上述风险，公司外延并购将基于充分的前期调研、合理的交易架构设计、赋能式并购整合理念的快速导入，进而实现良好的并购后整合和并购标的经营业绩的提升。北京汇冠新技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.36 第五节第五节 重要事项重要事项.55 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.62 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.62 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.63 第九节第九节 公司治理公司治理.70 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.74 第十一节第十一节 财务报告财务报告.75 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.173 北京汇冠新技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、汇冠股份 指 北京汇冠新技术股份有限公司 和君商学 指 北京和君商学在线科技股份有限公司，公司控股股东 和君集团 指 和君集团有限公司，和君商学控股股东，目前形成了“一体两翼”的业务格局，即以咨询业务为主体、以资本业务和商学业务为两翼，为客户提供“咨询+资本+人才”的综合服务 广州华欣 指 公司控股子公司，广州华欣电子科技有限公司 旺鑫精密 指 公司控股子公司，深圳市旺鑫精密工业有限公司 恒峰信息 指 公司全资子公司，恒峰信息技术有限公司 北京汇冠触摸 指 公司全资子公司，北京汇冠触摸技术有限公司，报告期后，变更为公司控股子公司 天津汇冠触摸 指 公司全资子公司，天津汇冠触摸技术有限公司 北京科加触控 指 公司控股子公司，北京科加触控技术有限公司 台湾汇冠触控 指 公司全资子公司，台湾汇冠触控科技有限公司 三通两平台 指 刘延东在 2012 年 9 月第一次全国教育信息化工作电视电话会议上首次提出，三通两平台即“宽带网络校校通、优质资源班班通、网络学习空间人人通，建设教育资源公共服务平台和教育管理公共服务平台”，是当前教育信息化建设的核心目标与标志工程 翻转课堂 指 英文为 Flipped classroom，是一种新的教学模式，起源于美国。翻转课堂先由学生在家中看老师或其他人准备的课程内容，到学校时，学生和老师一起完成作业，并且进行问题及讨论。由于学生及老师的角色对调，而在家学习，在学校完成作业的方式也和传统教学不同，因此称为“翻转课堂”慕课 指 源于国外，英文缩写 MOOC 由 Massive（大规模）Open（开放）Online（在线）Course（课程）首字母构成。慕课是一种针对大众人群的在线课堂，人们可以通过网络来学习。慕课是远程教育的最新发展，通过开放教育资源形式发展而来。微课 指 是一段教学短视频，指教师在课堂内外和教育教学过程中围绕某个知识点（重点难点疑点）或技能等单一教学任务进行教学的一种教学方式，具有目标明确、针对性强和教学时间短的特点。优课 指 是优秀课程的简称。2014 年 11 月教育部等五部委为全面推进优质资源班班通而开展的一项一师一优课、一课一名师活动，鼓励教师在国家或地方数字教育资源公共服务平台进行实名制网上晒课及优课评选，促进优质校本资源的广泛共享。K12 指 是 kindergarten through twelfth grade 的简写，在北美地区，是指从幼儿园（Kindergarten，通常 3-6 岁）到十二年级（grade12，通常 6-18 岁），本报告书中指中国幼儿园、小学、初中、高中整个基础教育阶段的统称 在线教育 指 E-Learning，通过应用信息科技和互联网技术进行内容传播和快速学习的方法。在线教北京汇冠新技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 育创造了跨时空的生活、工作和学习方式，使知识获取的方式发生了根本变化 触摸屏 指 该术语使用范围广泛，有多种不同的含义。本报告中，“触摸屏”仅指包含构成触摸定位功能的完整模组，由触摸传感器、触摸控制电路板、IC 控制器芯片、驱动软件等组件组成，不泛指具有触控功能的显示器或一体化触摸屏设备 IWB 指 Interactive White Board，包含交互式电子白板和交互智能平板 报告期 指 2016 年度 北京汇冠新技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 汇冠股份 股票代码 300282 公司的中文名称 北京汇冠新技术股份有限公司 公司的中文简称 汇冠股份 公司的外文名称（如有）Beijing IRTOUCH Systems Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）IRTOUCH SYSTEMS 公司的法定代表人 解浩然 注册地址 北京市海淀区长春桥路 11 号万柳亿城大厦 3 号楼 1707 室 注册地址的邮政编码 100089 办公地址 北京市海淀区西北旺东路 10 号院 21 号楼汇冠大厦 5 层 办公地址的邮政编码 100193 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 海洋 杨玉英 联系地址 北京市海淀区西北旺东路 10 号院 21 号楼汇冠大厦 5 层 北京市海淀区西北旺东路 10 号院 21 号楼汇冠大厦 5 层 电话 010-84573455 010-84573455 传真 010-84574981 010-84574981 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、巨潮资讯网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 北京汇冠新技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路中海地产广场西塔 11 层 签字会计师姓名 毛宝军、徐伟东 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河区天河北路183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）李泽明、王楚媚 2016 年度（旺鑫精密项目）国信证券股份有限公司 上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1 号楼 15层 刘杰、谭杰伦 2016 年度（恒峰信息项目）五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）1,696,184,817.07 1,635,730,742.83 3.70%823,772,761.99 归属于上市公司股东的净利润（元）125,702,489.09-111,463,747.50 212.77%11,159,695.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）118,654,244.24-114,695,800.02 203.45%13,668,879.24 经营活动产生的现金流量净额（元）158,514,312.80 187,449,389.34-15.44%19,267,828.05 基本每股收益（元/股）0.56-0.48 216.67%0.05 稀释每股收益（元/股）0.56-0.48 216.67%0.05 加权平均净资产收益率 9.84%-8.63%18.47%3.88%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 资产总额（元）3,256,007,350.51 2,172,860,675.45 49.85%2,070,713,487.82 归属于上市公司股东的净资产（元）1,888,279,104.72 1,233,221,572.39 53.12%1,347,524,406.26 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 北京汇冠新技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 326,891,323.08 331,459,706.74 574,361,760.11 463,472,027.14 归属于上市公司股东的净利润 18,569,566.95 22,177,164.24 49,911,309.75 35,044,448.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 18,429,881.35 21,002,379.42 46,837,019.78 32,384,963.69 经营活动产生的现金流量净额-57,936,338.12 3,703,486.14 43,171,065.55 169,576,099.23 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-450,848.34-2,051,772.68-217,350.07 固定资产报废损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,544,156.84 6,613,908.33 1,629,902.00 科技项目政府补贴 委托他人投资或管理资产的损益 18,219.18 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -1,915,094.34 对外委托贷款取得的损益 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,646,653.70 284,888.29-2,416,722.94 减：所得税影响额 1,463,727.21 727,053.59-290,129.81 少数股东权益影响额（税后）1,246,209.32 887,917.83-119,951.83 合计 7,048,244.85 3,232,052.52-2,509,183.71-北京汇冠新技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。北京汇冠新技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司确定了“成为一流教育装备及教育智能化整体解决方案提供商，并最终致力于打造智能教育生态圈”的新发展战略，并通过发行股份购买资产的方式收购了广东教育信息化龙头企业恒峰信息100%股权，恒峰信息主要为中小学、职业学校及各级教育管理部门等各类教育机构提供教育信息化综合解决方案、教育软件服务；公司控股子公司广州华欣生产的大尺寸红外触摸屏大量应用于智能教育装备领域，客户主要包括希沃、SMART、夏普、创维、创显、海信等交互智能平板厂商。随着公司新战略的制定以及恒峰信息的收购完成，为了更好地反映公司未来的业务发展定位，公司将自身主营业务划分由原来的“信息交互业务”和“精密制造业务”调整为“智能教育装备及服务业务”和“精密制造业务”两大业务板块，其中智能教育装备及服务业务板块又具体分为“智能教育装备”和“智能教育服务”两个子板块。（一）公司的主要产品及经营模式 1、智能教育装备业务 公司智能教育装备业务主要包括红外触摸屏、光学触摸屏、交互式电子白板及配套智能教学软件的研发、生产和销售，其中子公司广州华欣生产的大尺寸红外触摸屏大量应用于教学用智能交互平板，目前是公司智能教育装备业务的核心，主要客户包括希沃、SMART、夏普、创维、创显、海信等交互智能平板厂商，除教育领域外，公司上述产品还广泛应用在金融、交通、零售、娱乐、电信、医疗、工控等行业智能交互产品中。2、智能教育服务业务 公司智能教育服务业务主要指全资子公司恒峰信息为中小学、职业学校及各级教育管理部门等各类教育机构提供的教育信息化综合解决方案、教育软件服务等。恒峰信息以“为下一代打造更好的教育”为使命，深耕教育十余年，高度聚焦教学过程与个性化学习领域的软件研发，依靠对“个性化学习”的理解，自主研发开发了从教务云平台、智慧教室、智慧教研、智慧教学、智慧资源和工具到智慧学习全覆盖的软件体系，是目前该行业少数能够全自主研发、基本实现“教与学”相关软件全覆盖的企业之一。3、精密制造业务 公司的精密制造业务主要指子公司旺鑫精密所从事的手机、消费类电子等产品的精密结构件的研发、生产和销售，拥有华为、HTC、联想/摩托罗拉、中诺等重点优质客户。北京汇冠新技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 13（二）公司所处行业分析 1、智能教育装备业务 根据AVC（奥维云网）相关数据，2016年中国教育IWB市场（含投影式电子白板和交互智能平板）规模达到135亿元，同比增长16.9%，其中交互智能平板同比增长36%，占比超过65%，高于投影式电子白板的增长率；整体市场出货量达102.1万套，同比增长14.5%，其中交互智能平板销量达66.5万套，同比增长36%。另据Futuresource发布的最新数据，2016年全球IWB市场同比增长11%，2017年仍将保持两位数的增长。子公司广州华欣生产的大尺寸红外触摸屏大量应用于智能教育装备领域，主要客户的销量及销售额均位列交互智能平板行业前列。2016年度，公司大尺寸红外触摸屏的年销售量达到50.8万片，交互智能平板等教育行业客户占比约80%，在国内IWB市场交互智能平板细分领域的市场占有率超过60%。2、智能教育服务业务 国务院发布的国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020年）和教育部发布的教育信息化十年发展规划（2011-2020年）以及其他配套政策，确立并提高了我国教育信息化行业的战略地位，对2020年以前的教育信息化工作进行了整体设计和全面部署，加快了我国教育信息化的前进步伐。目前“三通两平台”作为教育信息化的核心目标和标志工程发展迅速。目前恒峰信息教育信息化业务主要集中在广东地区，根据广东省预算执行情况数据，2016年度，广东省教育经费支出2,320亿元，同比增长14.5%。根据教育信息化十年发展规划（2011-2020）年中明确教育信息化经费在各级政府教育经费中的比例不低于8%测算，广东省2016年度教育信息化财政投入约为185亿元。2017年1月，广东省教育发展“十三五”规划（2016-2020年）正式发布，其中重点强调要积极发展“互联网+教育”，大力推动“专递课堂”、“同步课堂”、“名师课堂”、“名校网络课堂”等“四个课堂”建设，探索建立体系化的中小学数字课程体系。报告期内，恒峰信息技术有限公司实现营业收入21,770.91万元，同比增长55.95%；实现净利润5,554.17万元，同比增长131.58%。恒峰信息在广东教育信息化市场的市场占有率目前尚不足2%，且恒峰信息的教务云平台、智慧教室、智慧教研、智慧教学、智慧资源和工具等系列产品具有较强的市场竞争力，具有广阔的发展空间。未来恒峰信息将进一步发挥产品和研发优势，立足华南、覆盖全国。3、精密制造业务 近年来智能手机市场容量接近饱和，出货量增速明显放缓。根据市场研究机构IDC数据，2016年度，全球智能手机市场出货量为14.7亿部，增幅仅为2.3%，导致手机精密结构件市场增速也相应放缓。2016年中国智能手机市场出货量为4.67亿部，增幅8.7%，但从结构上来看，一方面本土龙头品牌增长迅速，逐渐缩小与苹果、三星的差距；另一方面一些本土优势品牌利用差异化竞争策略异军突起，尤其在三四线城市北京汇冠新技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 市场占有率大幅上涨。报告期内，子公司旺鑫精密实现营业收入137,929.22万元，同比增长4.10%，实现净利润11,578.08万元，同比增长34.03%，处于智能终端精密结构件行业的主要竞争者行列。（三）公司所处行业的周期性特点 公司智能教育装备及服务、精密制造业务均不具有明显的周期性，但具有一定的季节性。子公司恒峰信息所在教育信息化行业的季节性特点较为明显，表现在每年中高考后教育行业的招投标陆续开始，并在第四季度进入高峰期。因此，教育信息化行业一、二季度为行业淡季，三、四季度为行业旺季，尤其是第四季度的营业收入及利润占全年近一半的比例。子公司旺鑫精密所在的精密制造行业也具有季节性的特点，由于国庆节、圣诞节、元旦及春节等节日因素，以及人们传统消费习惯的影响，四季度和一季度为手机、消费类电子的销售旺季。相关厂商一般需要提前2-3个月的备货时间，导致第三、第四季度为精密结构件行业的销售旺季。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 股权资产期末余额 5077.31 万元，较期初增加 11.55%，主要为报告期投资深圳和汇启智投资管理有限公司 100万元和联营企业成都天科精密制造有限责任公司投资收益产生。固定资产 无重大变动。无形资产 无形资产期末余额 9,201.98 万元，较期初增加 26.33%，主要为内部研发确认为无形资产。在建工程 在建工程期末余额 94.01 万元，较期初减少 88.48%，主要为旺鑫精密塘厦五金事业部主厂房完工结转固定资产所致。其他流动资产 其他流动资产期末余额 15,088.01 万元，较期初增加 111.83%，主要系子公司旺鑫精密、广州华欣、恒峰信息本年度购买理财产品和向联营企业成都天科提供委托贷款所致。应收票据 应收票据期末余额 15,597.85 万元，较期初增加 44.61%，主要为增加票据结算业务。存货 存货期末余额 31,755.36 万元，较期初增加 67.01%，主要为子公司旺鑫精密期末客户订单增加，为生产加工备货增加所致。投资性房地产 投资性房地产期末余额 5,124.64 万元，较期初增加 60.97%，为公司将汇冠大厦部分面积用于长期出租赚取租金，按面积分摊的大厦账面价值所致。商誉 商誉期末余额 124,457.44 万元，较期初增加 119.09%，为合并恒峰信息形成商誉增加。北京汇冠新技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 预付款项 预付款项期末余额 1,301.48 万元，较期初增加 632.55%，主要为增加采购付款。其他应收款 其他应收款期末余额 1,685.02 万元，较期初增加 214.98%，主要为报告期子公司恒峰信息纳入合并报表范围。开发支出 开发支出期末余额 3,065.79 万元，较期初增加 42.79%，主要为报告期内开发投入增加。递延所得税资产 递延所得税资产期末余额 724.34 万元，较期初增加 32.56%，主要为报告期内资产减值准备增加导致计提的递延所得税增加。其他非流动资产 其他非流动资产期末余额 1,052.93 万元，较期初增加 29.96%，主要为报告期内预付机器设备款增加。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、技术研发优势 公司拥有全球领先的红外及光学影像触摸技术，始终致力于为教育、金融、交通、零售、娱乐、电信、医疗、工控等多个行业提供极致的智能交互解决方案，子公司广州华欣生产的大尺寸红外触摸屏大量应用于智能教育装备领域，细分领域市场占有率超过60%。截至2016年12月31日，公司及子公司在红外及光学影像触摸技术方面拥有国内专利319项，其中发明专利65项；国外专利17项，其中发明专利15项；同时尚有94项发明专利、12项实用新型专利处于申请阶段。子公司恒峰信息以“为下一代打造更好的教育”为使命，深耕教育十余年，高度聚焦教学过程与个性化学习领域的软件研发，依靠对“个性化学习”的理解，自主研发了从教务云平台、智慧教室、智慧教研、智慧教学、智慧资源和工具到智慧学习全覆盖的软件体系，是目前该行业少数能够全自主研发、基本实现“教与学”相关软件全覆盖的企业之一。截至2016年12月31日，恒峰信息已取得73项软件著作权，业务基本覆盖除“宽带网络校校通”之外的“三通两平台”各个领域。子公司旺鑫精密“精于研发、专于制造”，设立了专门的工程技术中心、模具设计和研发中心。截至2016年12月31日，旺鑫精密拥有专利26项，其中发明专利10项，同时尚有5项发明专利和9项实用新型专利处于申请阶段。2、管理团队战略制定及落地能力优势 公司控股股东及管理团队变更后，新一任管理团队快速对公司已有业务和资源进行了系统梳理，确定北京汇冠新技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 了“依托自身有利因素，充分利用公司现有的技术储备，依托股东在教育行业的基因和资源，抓住未来教育装备智能化的行业趋势，通过自身内生及外延并购等手段，打造一流的教育装备及教育智能化整体解决方案提供商，并最终致力于打造智能教育生态圈”的发展战略。以上述发展战略为依托，公司管理团队全面、系统地梳理了教育行业公司信息，重点摸底教育细分领域龙头企业，形成了公司教育产业并购地图，并积极与股权投资基金、财务顾问等机构探讨合作及并购机会。3、股东资源优势 公司控股股东和君商学，依托和君集团，在教育培训行业的行业研究、产业认识、咨询服务、职业教育等方面，积累有丰富的行业认识、投资经验、管理经验和行业经营管理人才。4、人才优势作为一家人才驱动型公司，公司秉承“先造就人，然后造就企业和事业。人品即事品，人成即业成”的理念，将人才战略定义为公司的第一战略，依托和君商学的人才资源以及友才网的人才库，聚焦于人才经营搜寻人才、识别人才，通过利润分享、人才持股计划、股权激励等形式激发人才、成就人才。北京汇冠新技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司总体经营情况为：公司实现营业收入169,618.48万元，同比增长3.70%，实现营业利润17,673.35万元、归属于母公司所有者的净利润12,570.25万元，实现扭亏为盈，分别较上年同期上升352.05%和212.77%。本期营业利润及归属于母公司所有者的净利润大幅上升，主要原因是智能教育装备业务和精密制造业务的盈利水平同比均快速增长，且本期没有大额商誉减值计提情况。其中，智能教育装备业务实现营业收入30,530.09万元，与上年度相比保持稳定；受益于国家教育信息化战略的稳步推进，市场对IWB的需求持续增加，子公司广州华欣业绩继续保持快速增长态势，营业收入同比增加48.94%，净利润同比增加58.26%；旺鑫精密实现营业收入137,929.22万元，同比增长4.10%，实现净利润11,578.08万元，同比增长34.03%，主要原因为重点客户服务能力提升，且推进全面精细化管理降本增效。此外，公司外延收购恒峰信息100%股权，为公司增加了以教育信息化为核心的智能教育服务业务，实现了智能教育装备与智能教育服务的有机结合，在提升盈利的同时获取下游教育客户资源，为最终实现围绕教育装备、教育信息化、教育内容、教育场景等智能教育生态圈奠定基础。报告期内，在公司董事会的领导下，公司管理团队和全体员工经过不懈努力，取得了如下业绩：（一）明确公司发展战略，致力于打造智能教育生态圈 公司新的管理团队就任后，对公司现有业务进行了系统梳理，经过详细调研和论证，于2016年年初确定了公司新的发展战略：在充分利用公司现有的技术储备的基础上，依托控股股东在教育行业的基因和资源，抓住未来教育装备智能化的行业趋势，通过自身内生及外延并购等手段，打造一流的教育装备及教育智能化整体解决方案提供商，并最终致力于打造智能教育生态圈。（二）收购恒峰信息，进军智能教育服务领域 报告期内，公司采用发行股份及支付现金方式以8.06亿元收购恒峰信息100%股权。恒峰信息作为一家长期主要为中小学、职业学校及各级教育管理部门等各类教育机构提供教育信息化综合解决方案、教育软件服务提供商，此次外延式发展实现了公司智能教育装备与智能教育服务的有机结合，在提升盈利的同时获取下游教育客户资源，为最终实现围绕教育装备、教育信息化、教育内容、教育场景等智能教育生态圈奠定基础。2016年12月30日，恒峰信息完成了工商变更登记，成为公司全资子公司，纳入公司合并范围，根据企北京汇冠新技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 业会计准则的相关规定，公司自2017年1月开始合并恒峰信息的利润表。2016年度，恒峰信息实现营业收入21,770.91万元，同比增长55.95%；实现净利润5,495.22万元，同比增长约131.58%，超额完成业绩承诺。（三）智能教育装备业务持续快速增长，继续保持行业领先地位 子公司广州华欣生产的大尺寸红外触摸屏大量应用于智能教育装备领域，客户主要包括希沃、SMART、夏普、创维、创显、海信等。报告期内，受益于国家教育信息化战略的稳步推进，市场对IWB的需求持续增加，子公司广州华欣业绩继续保持快速增长态势，实现营业收入22,680.24万元，同比增长48.94%；实现净利润6,438.87万元，同比增长58.26%。根据AVC（奥维云网）相关数据，2016年中国教育IWB市场（含投影式电子白板和交互智能平板）规模达到135亿元，同比增长16.9%，其中交互智能平板同比增长36%，占比超过65%，高于投影式电子白板的增长率；整体市场出货量达102.1万套，同比增长14.5%，其中交互智能平板销量达66.5万套，同比增长36%。另据Futuresource发布的最新数据，2016年全球IWB市场同比增长11%，2017年仍将保持两位数的增长。子公司广州华欣生产的大尺寸红外触摸屏大量应用于智能教育装备领域，主要客户的销量及销售额均位列交互智能平板行业前列。2016年度，公司大尺寸红外触摸屏的年销售量达到50.8万片，交互智能平板等教育行业客户占比约80%，在国内IWB市场交互智能平板细分领域的市场占有率超过60%。（四）精密制造业务稳定发展，重点客户服务能力提升 报告期内，旺鑫精密高度关注市场发展趋势和产品应用领域的拓展，将“生产符合市场和客户需求的产品”作为公司经营方针，坚持精品战略、加大研发投入和市场拓展、积极进行开源节流等，致使公司年度净利润同比大幅上升。报告期内，旺鑫精密主要工作内容如下：1、提升重点客户服务能力。报告期内，旺鑫精密同华为、HTC、联想/摩托罗拉、中诺、华勤、龙旗等国内外知名企业进行了深度合作，目前已成为华为一级供应商，已成为HTC、联想/摩托罗拉、中诺、华勤、龙旗等5家客户的主供应商。2、加大研发投入，持续不断创新。为满足不断变化的市场需求、提高产品品质，旺鑫精密加强了对研发的投入，2016年投入研发支出5,274.15万元，拥有约600人的五金专业团队，具备了五金压铸结构件、外观件全制程出货与品质控制能力；承接了含有3D玻璃工艺、3D镭雕工艺的项目，把握行业发展新机遇。截至2016年12月