600765_2016_中航重机_2016年年度报告_2017-03-14.pdf

2016 年年度报告 1/196 公司代码：600765 公司简称：中航重机 中航重机中航重机股份有限公司股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人黎学勤黎学勤、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人乔堃乔堃及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）魏永鹏魏永鹏声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：以 2016 年年末总股本778,003,200 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.40 元（含税），共计分配利润31,120,128.00 元，占母公司本年度实现的可分配利润的 84.75%，未分配利润 214,445,798.66元转入下一年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2016 年年度报告 2/196 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司在本年度报告第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中，描述了可能面对的挑战和存在的风险，敬请查阅；本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/196 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.43 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.48 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.49 第九节第九节 公司治理公司治理.57 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.61 第十一节第十一节 财务报告财务报告.65 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.79 2016 年年度报告 4/196 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中航重机 指 中航重机股份有限公司 宏远公司 指 陕西宏远航空锻造有限责任公司 安大公司 指 贵州安大航空锻造有限责任公司 景航公司 指 江西景航航空锻铸有限公司 卓越公司 指 中航卓越锻造（无锡）有限公司 特材公司 指 中航特材工业（西安）有限公司 高新公司 指 中航（沈阳）高新科技有限公司 激光公司 指 中航天地激光科技有限公司 力源公司 指 中航力源液压股份有限公司 永红公司 指 贵州永红航空机械有限责任公司 新能源公司 指 中国航空工业新能源投资有限公司 世新公司 指 中航世新燃气轮机股份有限公司 检测公司 指 中航金属材料理化检测科技有限公司 2016 年年度报告 5/196 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中航重机股份有限公司 公司的中文简称 中航重机 公司的外文名称 AVIC HEAVY MACHINERY CO.,LTD.公司的外文名称缩写 AVICHM 公司的法定代表人 黎学勤 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孙继兵 黄琼艳 联系地址 北京市朝阳区安定门外小关东里14号A座 北京市朝阳区安定门外小关东里14号A座 电话 010-57827163 010-57827109 传真 010-57827101 010-57827101 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 贵州省贵阳市经济技术开发区锦江路110号 公司注册地址的邮政编码 550009 公司办公地址 北京市朝阳区安定门外小关东里14号A座 公司办公地址的邮政编码 100029 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 资本运营部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中航重机 600765 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区工体北路甲 2 号盈科中心 A 栋 25 层 签字会计师姓名 吴玉光 徐宏轩 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2016 年年度报告 6/196 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 5,368,560,053.92 5,877,304,248.85-8.66 5,822,553,517.80 归属于上市公司股东的净利润 242,463,086.23-300,082,652.15 不适用 156,478,104.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 166,806,483.41-269,377,996.08 不适用 139,937,197.02 经营活动产生的现金流量净额 175,002,262.65 639,940,423.52-72.65 144,291,499.13 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 3,503,312,535.95 3,247,132,185.83 7.89 3,528,142,515.75 总资产 13,947,427,489.64 13,184,936,706.02 5.78 13,242,193,970.65 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.31-0.39 不适用 0.20 稀释每股收益（元股）0.31-0.39 不适用 0.20 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.21-0.35 不适用 0.18 加权平均净资产收益率（%）7.21-8.88 增加16.09个百分点 4.56 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.96-7.97 增加12.93个百分点 4.08 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）2016 年年度报告 7/196 营业收入 1,214,914,796.51 1,451,437,201.62 1,311,417,263.41 1,390,790,792.38 归属于上市公司股东的净利润 46,449,102.34 26,975,362.88 35,281,997.22 133,756,623.79 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 43,079,959.26 59,876,774.56 33,007,509.05 30,842,240.54 经营活动产生的现金流量净额-247,925,228.87 153,172,392.99 82,463,785.88 187,291,312.65 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分季度变动的主要原因是：行业特点及与客户结算的特点所致。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 16,659,621.79 -2,747,499.96-861,874.48 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 32,758,855.36 26,791,203.73 29,065,160.18 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 64,981,131.46 一是子公司以前年度确认的预计负债，报告期内部分收回，增加收益；二是子公司诉讼确认预计负债，形成损失。-169,700,724.01 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,933,905.8 692,062.03-1,978,241.07 其他符合非经常性损益定义的损益项目 469,330.08 主要是子公司新能源公司处置无锡华达公司全部股权取得收益和子公司世新公司对其原子公司虹波公司不再具有控制权相应调整长期股权投资核算方式而确认的投资损失。97,343,519.46 少数股东权益影响额-32,328,535.52 42,908,169.30-6,555,149.43 所得税影响额-4,949,894.55 -25,991,386.62-3,128,988.15 合计 75,656,602.82 -30,704,656.07 16,540,907.05 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 2016 年年度报告 8/196 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 9/196 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司生产经营活动主要涉及锻铸、高端液压集成两类业务。（一）锻铸业务 1.业务情况 公司锻造业务涉及国内外航空、航天、电力、船舶、铁路、工程机械、石油、汽车等诸多行业。国内主要产品有：飞机机身机翼结构锻件、中小型锻件，航空发动机盘类和环形锻件、中小型锻件，航天发动机环锻件、中小型锻件，汽轮机大叶片，核电叶片，高铁配件，矿山刮板，汽车曲轴等产品。国外主要产品有：罗罗公司发动机锻件，IHI 公司发动机锻件，ITP 公司发动机锻件，波音公司飞机锻件，空客公司飞机锻件。公司铸造业务主要为汽车、工程机械等领域配套泵、阀、减速机等液压铸件，以及叉车零部件、管道阀门等铸件。与美国卡特彼勒、德国博世力士乐等国际厂家建立合作关系，开发高端产品。锻铸业务下游行业众多，行业没有明显的周期性。2016 年度，公司锻铸业务实现销售收入 36.19 亿元，同比下降 4.47%。2.经营模式 （1）采购模式 锻铸造生产所需金属原材料采用外购方式，其中：普通锻件原材料主要向国内各大钢厂采购，特种材料通过国内特钢厂、研究院及国外进口解决。（2）生产模式 锻铸产品按“以销定产”的方式进行组织生产。（3）销售模式 公司锻铸业务产品中的高端锻件主要销售模式是直接面向整机制造客户进行销售；中低端锻件、通用件多采用代理进行销售。3.行业情况 锻铸造业作为机械制造基础性行业，对装备制造和国防建设具有重要影响，是关系到国家安全和国家经济命脉的不可或缺的战略性基础行业。(1)锻造行业 锻件是装备制造行业的基础，在航空、船舶、工程机械、电力设备、高速列车等均大量使用，应用领域广泛。在机械装备中，锻件占整机重量的比例很高，飞机 85%左右的构件是锻造件；内燃机占 80%、拖拉机占 50%-80%、液压件、泵类机械占 50%-60%；汽车中的关键部件大量由锻件构成；冶金、矿山、电站等重大设备都依赖于大型锻造件，因此锻件的质量直接影响着整机的质量和性能。全球锻造产业规模在 5000 万吨以上，锻造企业主要分布在北美、西欧、东亚、南亚等地，整体呈现西强东弱的局面，技术设备能力是主要的壁垒。中国的锻件产量最大，占 20%左右，其次是日本和印度。近年来，北美锻造产品 60%以上在航空和汽车领域，航空占 30%以上；欧洲、日本、印度锻造市场 70%左右在汽车领域。欧洲农业和基础设施领域对锻件的需求强劲，北美主要是航空和石油天然气领域，日本为工业机械和工程机械。中国、印度、巴西等发展中国家普遍存在产能过剩的现象。近年来随着我国经济和装备制造业的快速发展，我国锻造行业发展速度加快，锻造行业规模保持在 1000 万吨左右，最大的锻造市场集中在汽车行业，占比约 60%。(2)铸造行业 铸造是机械制造工业的重要基础，铸件在主要机电产品类型中所占重量比例很大，通用机械、机床、轻纺机械等行业的铸件比例平均在 70%以上，农机、电子等行业的铸件比例在 60%以上。全球铸件产量在 1 亿吨以上，中国是世界铸件第一生产大国，从 2000 年到 2009 年的 10 年间，中国铸件产量以平均每年 10.9%的速度增加。进入“十二五”我国铸造行业增速显著放缓，2011 年增长 4.8%，2012 年增长 2.4%，2013 年铸件产量达到 4450 万吨，占全球总产量的 43%。中国铸件产量的增长占全球产量增长的绝大部分，意味着中国铸件产量在全球市场中占有更大的比例。预计 2017 年我国铸造产量将超过 5000 万吨。2016 年年度报告 10/196 (行业数据来源:中国机电数据网)（二）高端液压集成业务 1.业务情况 公司的高端液压集成业务主要包括液压和热交换器两部分。液压产品主要包括柱塞式液压泵/马达、液压集成系统等，覆盖航空、航天、工程机械、农用机械等多个领域，部分产品出口欧美等国家和地区，并为美国 GE、史密斯等公司转包生产民用航空零部件。热交换器业务主要研制生产列管式、板翅式、环形散热器、胀接装配式、套管式热交换器及铜质、铝质、不锈钢等多种材质、多种形式的热交换器，为国内航空领域配套并运用于民用热交换器。实现批量出口，在全球 31 个国家和地区注册了产品商标。2016 年度，公司高端液压集成业务实现销售收入 12.3 亿元，同比下降 0.35%。高端液压集成业务下游行业众多，行业没有明显的周期性。2.经营模式（1）采购模式 生产企业的原材料主要通过向国内的相关供应商进行外购，采取签订采购合同的形式交割实现。（2）生产模式 企业生产主要是根据订单情况采取“以销定产”的方式，根据客户提出的具体要求来组织研发、设计、生产。（3）销售模式 对于国内市场的大客户主要采用直接销售模式，对于国内中小客户及零星客户采取中间商代理的模式销售。对于国外市场，采取直接出口或通过代理出口的模式，销售给国外的最终用户或中间商。3.行业情况 液压和热交换器都属于装备制造业的基础性产业，产品蕴含着装备制造业的核心制造技术，广泛应用于国民经济建设各领域，是我国装备制造业从大国向强国成功转变的标志性产业之一。长期以来，受“重主机，轻配套”格局的影响，液压行业发展远远落后于主机的发展，成为制约主机发展的瓶颈。我国液压行业大而不强的特点尤为明显，主要体现在低端液压元件过剩，竞争十分激烈，而高端液压元件却严重短缺，长期需要大量进口。国外热交换器厂家设计、研发能力强，具备集成能力，多数中国制造型企业是他们的配套商。但是从未来趋势来看：政策层面上，为改变这种局面，国家在“十二五”期间相继出台了装备制造业调整和振兴规划、机械基础零部件产业振兴实施方案等政策，要求全面提高重大装备技术水平，提升关键基础材料、核心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、产业技术基础（简称工业“四基”）发展水平，夯实工业发展基础，推进工业大国向工业强国转变，满足国家重大工程建设和重点产业调整振兴需要，为高端液压集成行业的发展提供了政策支持。产业形势方面，随着国家基础设施建设提速、城镇化改造、“一带一路”、京津冀一体化等一系列的政策的相继推出，以及中央经济工作会提出的“供给侧”改革推动的调结构、去产能等导向，都将给工程机械行业带来新的发展机遇。随着土地流转政策的深入实施，大农庄可能成为未来农业生产的主要模式，生产组织模式的变革必将为新一代农业机械发展带来新的机遇，为高端液压集成产业发展提供了市场支撑。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2016 年末公司资产总额 1,394,742.75 万元，较年初增长 5.78%。2016 年末货币资金账面价值 98,368.12 万元，较年初减少 30.29%，主要是本期货币资金回款减少所致。应收票据账面价值 174,361.19 万元，较年初增长 41.4%，主要是收到票据增加所致。预付款项账面价值 72,305.52 万元，较年初增长 28.43%，主要是本期子公司世新公司工程预付款增加所致。2016 年年度报告 11/196 商誉账面价值 86.22 万元，较年初下降 80.07%，主要是本期子公司世新公司对原子公司虹波公司不再纳入合并范围，相应不再产生合并商誉。长期待摊费用账面价值 634.16 万元，较年初增长 81.32%，主要是本期子公司永红公司装修新增长期待摊费用所致。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司的核心竞争力主要体现在技术优势，多年来紧跟国内航空业发展的节奏，研制的产品几乎覆盖国内所有飞机型号，同时在此基础上为国外航空企业提供配套服务。公司在航空锻造产品的研制和生产方面积累了雄厚的技术实力。在整体模锻件、特大型钛合金锻件、难变形高温合金锻件、环形锻件精密轧制、等温精锻件、理化检测等方面的技术居国内领先水平，拥有多项专利；在高技术含量的航空材料（如各种高温合金、钛合金、特种钢、铝合金和高性能复合材料）应用工艺研究方面，具有雄厚的技术实力。公司基于航空技术背景，在液压、热交换器领域形成了技术优势，具有代表性的是液压泵马达的变量控制技术、复杂条件（高速、高压、高温）下的摩擦副配对研究技术、离子注入技术、动静压密封技术，以及散热器的真空钎焊、复杂异形关键件制造、异形钣金件焊接、试验验证等技术，在国内同行业中具备明显的领先优势。公司在报告期内的核心竞争力与前一报告期比较，持续进步提升。2016 年年度报告 12/196 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年，公司紧紧抓住“聚焦主业，调整结构”的主线，以推进“瘦身健体”提质增效工作为牵引，价值创造为优先，通过梳理聚焦、清理低效资产和业务，主业集中度进一步提升；同时，围绕国家相关产业政策，公司主要在锻铸、高端液压集成等业务领域持续推进产业布局，在市场开拓、生产交付、新品研发等方面取得一定成效。不考虑报告期内的个别非经常性事项影响因素，公司主要业务情况分析如下：1.锻铸业务 2016 年，中航重机锻铸产业实现营业收入 36.19 亿元，同比下降 4.47%。其中，航空业务实现收入 30.53 亿元，同比增长 8.70%，占锻铸板块收入比为 84.36%；非航业务实现收入 5.66 亿元，同比下降 42.27%，主要原因是清算或清理退出了两户低效企业，非航业务加快退出非主营业务，占锻铸板块收入比为 15.64%。在航空业务方面，一是新产品、新技术得到认可：宏远公司荣获 300 厂“金牌供应商”称号、空客 A320 项目新件号已全部批产，为道蒂公司配套新品已全部实现批产，并按照外商的质量和进度要求提前交付以满足其紧急需求，被赞誉为“值得信赖的好的供应商”、被赛峰起落架公司赞誉为“最佳供应商”；安大公司承担编制的国家标准自由锻件、碾轧环件热态尺寸测量通过全国锻标委审查，已完成 R 公司部分产品系列的首件包批准，陆续接到后续批产订单。二是市场开发初见成效：霍尼韦尔公司已确定宏远公司为中国唯一模锻件供应商；安大公司重新启动了UTAS（原 GOODRICH）公司短舱业务，已提交试制件数据报告。在非航空业务方面，宏远公司新开发的福伊特高铁项目新品已全部转批产；安大公司在民用燃机市场有所突破，并列入工信部首批“制造业单项冠军培育企业”和中航工业“智能制造试点示范项目单位”。2.高端液压集成业务 2016 年度，高端液压集成产业实现营业收入 12.3 亿元，同比下降 0.35%；其中，液压业务实现营业收入 6.11 亿元，同比下降 7.56%，主要原因：一是，报告期内调整业务结构，四季度起退出低端业务而相应同比减少收入；二是，工程机械市场仍在低位徘徊，该项业务收入在报告期内发生小幅负增长。热交换器业务实现营业收入 5.81 亿元，同比增长 5.27%。在航空业务方面，力源公司在报告期内实现收入历史新高；永红公司正在进行航空产品布局调整，已完成精益生产线验收，提升了航空产品生产、试验及验证能力。在非航业务方面，力源公司被授予“中国农机机械零部件龙头企业”称号和“工业品牌培育示范企业”称号，“液压泵零件制造智能车间示范项目”入围贵州省唯一一个国家智能制造试点示范项目，某系列液压泵壳体智能制造生产线在 8 月正式交付,完成了铁道变轨系统所需径向柱塞泵全套的工艺编制、原材料投料与生产，为进入铁道变轨系统新市场奠定了一定基础；永红公司在国际市场上，成为西班牙歌美飒公司供应商，完成菲亚特公司某型发动机散热系统国产化，并返销意大利菲亚特总部。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 536,856.01 万元，同比下降 8.66%；利润总额 28,846.50 万元，实现扭亏；归属于上市公司股东的净利润 24,246.31 万元，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 16,680.65 万元。公司披露的 2016 年度经营计划中，计划实现营业收入 60 亿元，实现利润总额 2.3 亿元。公司本年度实现营业收入 53.69 亿元，完成经营计划的 89.48%；实现利润总额 2.88 亿元，完成经营计划的 125.22%。2016 年度收入未完成经营计划的主要原因：公司认真贯彻落实“瘦身健体”、提质增效专项工作，聚焦主业、退出非主业，加之公司民品业务有所下降，未完成全年计划。2016 年年度报告 13/196 (一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,368,560,053.92 5,877,304,248.85-8.66 营业成本 3,986,110,848.49 4,553,814,264.26-12.47 销售费用 117,847,576.20 134,075,793.74-12.1 管理费用 702,121,540.58 677,376,460.27 3.65 财务费用 205,414,542.26 244,807,981.43-16.09 研发支出 172,849,364.04 178,611,946.30-3.23 投资收益-5,049,230.20 82,051,316.73-106.15 利润总额 288,464,995.57-456,667,579.32 不适用 经营活动产生的现金流量净额 175,002,262.65 639,940,423.52-72.65 投资活动产生的现金流量净额-691,041,390.94-878,510,648.80 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 146,419,593.54 651,332,189.48-77.52 投资收益变动的主要原因：上年同期对原子公司中航上大高温合金材料有限公司长期股权投资核算方法变动形成投资收益。利润总额变动的主要原因：一是本报告期公司整体毛利率提高；二是计提的资产减值损失及确认的预计负债同比减少。经营活动产生的现金流量净额变动的主要原因：销售货币资金回款减少。筹资活动产生的现金流量净额变动的主要原因：上年同期原子公司中航上大高温合金材料有限公司收到其他股东投资款。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司目前业务结构由锻铸、高端液压集成、新能源投资三部分组成。报告期的营业收入中，锻铸业务占比 67.41%；高端液压集成业务占比为 22.91%；新能源投资业务为 9.68%。报告期内，锻铸业务实现营业收入 36.19 亿元，同比下降 4.47%。锻铸业务收入下降的主要原因是生产制造企业的民品收入下降。报告期内，高端液压集成业务实现营业收入 12.3 亿元，同比下降 0.35%。高端液压集成收入下降的主要原因是民品业务同比下降。报告期内，新能源投资业务实现营业收入 5.19 亿元，同比下降 39.21%。新能源投资业务收入下降的主要原因是世新公司业务收入减少。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）高端液压集成行业 1,160,793,783.21 870,093,133.48 25.04-0.53-0.97 增加 0.33 个百分点 2016 年年度报告 14/196 锻铸行业 3,568,950,460.28 2,663,822,948.98 25.36-4.82-7.97 增加 2.55 个百分点 新能源投资行业 503,008,678.04 357,330,851.12 28.96-37.23-44.71 增加 9.6 个百分点 合计 5,232,752,921.53 3,891,246,933.58 25.64-8.49-11.95 增加 2.92 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）液压产品 593,650,214.21 483,236,201.72 18.6-8.01-0.11 减少 6.44 个百分点 散热器 533,625,281.54 355,713,828.30 33.34 5.86-7 增加 9.22 个百分点 航空锻造 3,515,961,843.48 2,613,907,671.95 25.66-2.59-5.1 增加 1.97 个百分点 燃气轮机 296,126,918.32 237,392,924.99 19.83-57.69-57.91 增加 0.43 个百分点 新能源 206,881,759.72 119,937,926.13 42.03 103.77 45.96 增加 22.97个百分点 锻造材料销售 52,988,616.80 49,915,277.03 5.8 103.07 103.04 增加 0.01 个百分点 金属材料 0 0 0-100-100 增加 1.1 个百分点 高端智能装备 33,518,287.46 31,143,103.46 7.09 90.9 151.11 减少 22.27个百分点 合计 5,232,752,921.53 3,891,246,933.58 25.64-8.49-11.95 增加 2.92 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 5,088,600,262.39 3,757,744,540.65 26.15-7.73-11.43 增加 3.09 个百分点 国外 144,152,659.14 133,502,392.93 7.39-29.07-24.36 减少 5.77 个百分点 合计 5,232,752,921.53 3,891,246,933.58 25.64-8.49-11.95 增加 2.92 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量产销量情况情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）液压泵（台/套）46036 42025 24866-7.11-23.25 19.23 2016 年年度报告 15/196 散热器（台/套）211472 210728 25712 21.87 14.42 2.98 锻造产品（吨）58613 56769.66 14436-5.49-6.88 36.50 新能源发电（万千瓦时）37,567 35,080 0 81.76 71.75 0 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 高端液压集成行业 直接材料 381,834,062.64 43.88 461,628,939.68 52.54-17.29 直接人工费 103,687,373.58 11.92 100,348,971.11 11.42 3.33 燃料、动力费 44,730,740.73 5.14 39,320,051.98 4.48 13.76 直接加工费 77,037,120.78 8.85 51,424,929.94 5.85 49.81 折旧费用 87,223,760.23 10.02 67,425,663.65 7.67 29.36 制造费用 152,310,210.53 17.51 150,540,243.00 17.13 1.18 其他 23,269,864.99 2.67 7,954,226.71 0.91 192.55 主营业务成本合计 870,093,133.48 100.00 878,643,026.07 100.00-0.97 锻铸行业 直接材料 1,854,649,872.25 69.62 2,057,907,490.62 71.10-9.88 直接人工费 121,343,302.14 4.56 132,562,296.50 4.58-8.46 燃料、动力费 118,525,287.31 4.45 123,366,164.23 4.26-3.92 直接加工费 45,065,344.70 1.69 37,513,352.28 1.30 20.13 折旧费用 115,169,298.32 4.32 102,595,165.52 3.54 12.26 制造费用 263,584,675.81 9.89 294,872,442.63 10.19-10.61 其他 145,485,168.45 5.46 145,575,621.69 5.03-0.06 主营业务成本合计 2,663,822,948.98 100.00 2,894,392,533.47 100.00-7.97 新能源投资行业 直接材料 165,983,369.99 46.45 490,897,603.25 75.96-66.19 直接人工费 32,061,831.33 8.97 29,021,257.98 4.49 10.48 燃料、动力费 0 0 449,322.92 0.07-100.00 直接加工费 16,955,894.90 4.75 6,862,062.58 1.06 147.1 折旧费用 95,889,930.10 26.84 78,870,129.44 12.2 21.58 制造费用 46,439,824.80 13.00 37,788,613.91 5.85 22.89 其他 0 0 2,362,575.54 0.37-100.00 主营业务成本合计 357,330,851.12 100.00 646,251,565.62 100.00-44.71 合计 直接材料 2,402,467,304.88 61.74 3,010,434,033.55 68.12-20.20 直接人工费 257,092,507.05 6.61 261,932,525.59 5.93-1.85 燃料、动力费 163,256,028.04 4.20 163,135,539.13 3.69 0.07 直接加工费 139,058,360.38 3.57 95,800,344.80 2.17 45.15 折旧费用 298,282,988.65 7.67 248,890,958.61 5.63 19.84 制造费用 462,334,711.14 11.88 483,201,299.54 10.93-4.32 其他 168,755,033.44 4.34 155,892,423.94 3.53 8.25 主营业务成本合计 3,891,246,933.58 100.00 4,419,287,125.16 100.00-11.95 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本上年同期金额 上年同期占总本期金额较上情况 说明 2016 年年度报告 16/196 比例(%)成本比例(%)年同期变动比例(%)液压产品 主营业务成本 483,236,201.72 12.42 483,755,574.27 10.95-0.11 散热器 主营业务成本 355,713,828.30 9.14 382,485,351.53 8.65-7.00 航空锻造 主营业务成本 2,613,907,671.95 67.18 2,754,242,761.17 62.32-5.10 燃气轮机 主营业务成本 237,392,924.99 6.10 564,077,904.37 12.76-57.91 新能源 主营业务成本 119,937,926.13 3.08 82,173,661.25 1.86 45.96 锻造材料 主营业务成本 49,915,277.03 1.28 24,583,442.56 0.56 103.04 金属材料 主营业务成本 0 0 115,566,329.74 2.62-100.00 高端智能装备 主营业务成本 31,143,103.46 0.80 12,402,100.27 0.28 151.11 合计 主营业务成本 3,891,246,933.58 100.00 4,419,287,