601118_2016_海南橡胶_2016年年度报告_2017-04-12.pdf

2016 年年度报告 1/175 公司代码：601118 公司简称：海南橡胶 海南天然橡胶产业集团股份有限公司海南天然橡胶产业集团股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人刘大卫刘大卫、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人许华山许华山及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）孙和亮孙和亮声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司一贯重视对投资者的回报。鉴于公司正在实施非公开发行股票，现已通过中国证监会发行审核。根据证券发行与承销管理办法第十七条规定：“上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。相关方案实施前，主承销商不得承销上市公司发行的证券”。如果公司在召开2016年年度股东大会、实施利润分配后再实施本次股份发行工作，可能会与本次发行时间窗口产生冲突。为确保本次发行顺利实施，亦为公司发展以及股东利益的长远考虑，经第四届董事会第二十六次会议审议通过，公司2016年度利润不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本，未分配利润累积滚存至下一年度实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的公司未来经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 报告期内，不存在对公司持续生产经营产生影响的重大风险。公司已在本报告中详细阐述了公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，详情请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 2/175 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.42 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.52 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.54 第十一节第十一节 财务报告财务报告.55 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.175 2016 年年度报告 3/175 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、海南橡胶 指 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 海南省农垦集团有限公司 指 公司原控股股东，原名海南省农垦总公司 海垦投资控股集团、控股股东 指 海南省农垦投资控股集团有限公司 上海龙橡 指 上海龙橡国际贸易有限公司，系公司全资子公司 东橡公司 指 东橡投资控股（上海）有限公司，系公司全资子公司 金橡公司 指 海南天然橡胶产业集团金橡有限公司，系公司全资子公司 新加坡公司 指 海胶集团（新加坡）发展有限公司，系公司全资子公司 经纬公司 指 海南经纬乳胶丝有限责任公司，系公司全资子公司 安顺达公司 指 海南安顺达橡胶制品有限公司，系公司全资子公司 海南知知公司 指 海南知知乳胶制品有限公司，系公司全资子公司 深加工产业园投资公司 指 海南老城海胶深加工产业园投资管理有限公司，系公司全资子公司 农业公司 指 海南海胶农业发展有限公司，系公司全资子公司 云南公司 指 云南海胶橡胶产业有限公司，系公司全资子公司 林产集团 指 海南农垦林产集团有限责任公司，系公司控股子公司 物产集团 指 海南农垦现代物产集团有限公司，系公司控股子公司 海南农资 指 海南海垦农资有限责任公司，系物产集团控股子公司 云南陆航 指 云南陆航物流服务有限公司，系物产集团全资子公司 R1 公司 指 新加坡雅吉国际私人有限公司，系新加坡公司参股子公司 农垦财务公司 指 海南农垦集团财务有限公司，系公司参股子公司 橡胶 指 高弹性聚合物，其分子链可以交联，交联后受外力作用发生变形时，具有迅速复原的能力，并具有良好的物理性能和化学稳定性。天然橡胶 指 从含胶植物中提取的、由异戊二烯聚合而成的开链式碳氢化合物，目前主要是来源于巴西三叶橡胶树。干胶、固体生胶 指 制胶产品种类之一，包括烟片胶、风干胶片、白绉片、褐皱片、标准橡胶以及特种橡胶等。乳胶、浓缩胶乳 指 制胶产品种类之一，从橡胶树上采集到的天然橡胶胶乳通过离心等方式进行浓缩后得到。标胶、标准胶 指 标准天然橡胶的简称，按照标准天然橡胶分级分案，以杂质含量、氮含量、挥发分含量、灰分含量等技术指标进行分级的天然橡胶。复合胶 指 生橡胶与炭黑、二氧化硅（白炭黑）等配合剂的均匀混合物，当按ISO9924 实验时，复合橡胶中生橡胶的含量不应大于 88%（质量分数）全乳胶 指 以胶园鲜胶乳为全部原料生产的高品质 5 号标准胶，一直是本公司的主导产品，也是上海期货交易所认可的交割品种。报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 2016 年年度报告 4/175 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 公司的中文简称 海南橡胶 公司的外文名称 CHINA HAINAN RUBBER INDUSTRY GROUP CO.,LTD.公司的外文名称缩写 HAINAN RUBBER GROUP 公司的法定代表人 刘大卫 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 董敬军 童霓 联系地址 海南省海口市滨海大道103号财富广场 海南省海口市滨海大道103号财富广场 电话 0898-31669317 0898-31669309 传真 0898-31661486 0898-31661486 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 海南省海口市滨海大道103号财富广场4楼 公司注册地址的邮政编码 570105 公司办公地址 海南省海口市滨海大道103号财富广场4楼 公司办公地址的邮政编码 570105 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 海南省海口市滨海大道103号财富广场董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 海南橡胶 601118/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 湖北省武汉市武昌区东湖路 109 号 2-9 城 签字会计师姓名 卢剑、崔秀荣 2016 年年度报告 5/175 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 8,876,506,775.80 8,400,121,545.48 5.67 11,198,671,739.10 归属于上市公司股东的净利润 61,305,465.42-989,713,207.75 不适用 22,380,970.74 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-516,227,658.20-1,269,739,181.84 不适用-353,418,080.77 经营活动产生的现金流量净额 536,395,255.44-237,929,664.51 不适用-17,045,431.40 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 8,034,692,843.54 7,985,003,920.39 0.62 8,983,381,737.21 总资产 13,694,137,608.45 12,891,578,931.42 6.23 12,267,763,116.29 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.0156-0.2518 不适用 0.0057 稀释每股收益（元股）0.0156-0.2518 不适用 0.0057 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.1313-0.3230 不适用-0.0899 加权平均净资产收益率（%）0.7637-11.6654 不适用 0.2500 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-6.4309-14.9659 不适用-3.9100 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、2016 年天然橡胶价格前三季度延续近年来市场疲软态势，第四季度有所回升。受此影响，2016 年营业收入较 2015 年增长 5.67%。2、归属于上市公司股东的净利润实现扭亏为盈，主要系公司 2016 年加强成本费用控制以及取得部分资产处置收益。3、经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是随着胶价反弹，消化了部分上年库存，并且加强了应收账款的管理，收回了国储欠款。4、受归属于上市公司股东的净利润波动影响，公司基本每股收益、加权平均净资产收益率均呈现关联波动。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2016 年年度报告 6/175(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,164,874,709.43 2,578,258,762.48 2,190,188,072.34 2,943,185,231.55 归属于上市公司股东的净利润-86,926,135.12-129,422,381.24-60,658,379.01 338,312,360.79 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-87,669,647.46-226,081,613.43-147,787,050.55-54,689,346.77 经营活动产生的现金流量净额 227,019,368.05 604,872,751.52-807,795,780.18 512,298,916.05 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 368,743,314.32 -6,410,509.80 23,583,489.12 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 116,581,034.35 112,573,503.75 101,136,407.78 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 5,996,683.56 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-51,417,561.57 162,269,715.45 263,681,276.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 138,138,455.25 主要是征地补偿款 20,652,007.33 21,515,953.54 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,856,992.21 理财产品的利息收入 少数股东权益影响额-1,096,156.77 -660,669.16-245,358.55 所得税影响额 2,727,045.83 -14,394,757.04-33,872,716.63 合计 577,533,123.62 280,025,974.09 375,799,051.51 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 套期保值业务-51,097,154.55-656,350.00 50,440,804.55-114,666,524.55 购买基金组合 205,222,203.44 -205,222,203.44-2,088,148.30 合计 154,125,048.89-656,350.00-154,781,398.89-116,754,672.85 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 7/175 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是一家集天然橡胶全产业链，以及为天然橡胶产业提供配套服务为一体的综合企业集团，以销售天然橡胶的初加工产品为主要收入来源。（一（一）主要业务及经营模式）主要业务及经营模式 1.天然橡胶业务 公司拥有 353 万亩橡胶园，海南岛内 13 家加工厂，产能达 32 万吨；云南产胶区控制 6 家加工厂，资源控制能力达到 10 万吨。公司的主要产品包括全乳标胶和浓缩乳胶，其中全乳标胶是上海期货交易所认证的交割标的，公司特种胶产品已经通过军方认证。公司年销售量 75 万吨。橡胶制品领域，拥有全国最大的乳胶丝生产车间，年产量超过万吨，其产品广泛应用于纺织行业。公司是橡胶行业最具影响力的企业之一。2.仓储物流业务 以服务橡胶产业为宗旨，搭建集运输、仓储、装卸、搬运、包装、流通加工、配送、信息处理为一体的物流业务。公司在海南、云南已完成物流体系搭建，正致力于全国布局以期为客户提供多层次、多环节的组合物流服务。3.橡胶木加工业务 公司下属企业林产集团拥有 12 家橡胶木加工厂，具有年产橡胶木板方材 30 万立方米、集成材 3 万立方米、实木门 8000 套（件）、橱柜家具 5000 套（件）的生产能力。锯材产品、指接板产品获得第五届中国义乌国际森林产品博览会金奖和优质奖；被中国木材保护协会授予“中国木材保护工业橡胶木锯材品牌供应商”和“中国橡胶木高效利用产业示范基地”称号。4.农资业务 为胶园生产和海南农业发展建立农资保障体系，主营农药批发、肥料销售、农技服务和农资物流配送，在海南省各市县拥有 305 家销售中心店及 700 多家销售网点。公司是海南省拥有农药特许经营权的三家企业之一。5.金融业务 以产融结合为基础打造资本控股平台、产业投资平台。在上海自贸区搭建跨境双向资金池，为成员企业提供资金服务；设立商品基金、产业基金等，助推产业发展。6.热带高效农业 公司在坚持天然橡胶主业的同时，规划将 40 万亩风灾、寒害严重的低产胶园进行产业结构优化，发展热带高效农业、观光农业，拓展新的利润空间。本公司是中国最大的天然橡胶生产企业，一直致力于成为国际天然橡胶行业拥有话语权和影响力的优秀企业。2016 年年度报告 8/175（二）行业情况二）行业情况 天然橡胶与石油、煤炭、钢铁并称为四大工业原料，广泛用于国计民生各个领域，轮胎用量占比 70%左右。目前我国是世界上最大的天然橡胶消费国和进口国。天然橡胶行业主要受制于轮胎行业发展，也与宏观经济密切相关，集中表现在价格波动。橡胶价格除受供求关系影响外，还与贸易政策、汇率、期货市场等有密切联系。2016 年，天然橡胶总产量稳定消费量增加，供需格局好转，胶价大幅反弹。IRSG（国际橡胶研究组织）统计数据显示，2016 年全球天然橡胶总产量为 1,229.5 万吨，同比增长 0.15%；消费量达 1,251.1 万吨，同比增加了 3.01%，供应缺口 21.6 万吨，总体呈现出了供应偏紧的局面。上海期货交易所交易数据显示，2016 年国内天然橡胶期货价格由年初的最低点 9,640 元/吨反弹到12 月中旬的最高点 20,310 元/吨，全年最高波动幅度达 110.68%。1.天然橡胶总产量平稳 2016 年天然橡胶供应量保持平稳，自 2014 年以来，全球天然橡胶总产量增长缓慢，增幅均低于 1.5%。ANRPC 统计数据显示，2016 年泰国、印度尼西亚和越南的产量位列全球前三。泰国产量为 450 万吨，同比增长 0.6%；印度尼西亚产量为 315.5 万吨，同比下降 0.63%；越南产量为104.9 万吨，同比增长 3.15%。马来西亚产量 65 万吨，同比降幅 9.97%；印度产量 62.5 万吨，同比增长 8.7%；柬埔寨和菲律宾的天然橡胶产量分别达到 14.8 万吨和 11 万吨，增幅分别为 16.54%和 10%。中国产量 77 万吨，同比减少 3.02%，产量下降明显，受风灾、寒害及胶农劳动力流失等因素影响产量已经连续三年下滑。数据来源：IRSG 2.天然橡胶消费量同比增幅明显 2016 年汽车与轮胎行业迎来高增长，天然橡胶总体消费量较上年有较为明显的提升，全球天然橡胶消费量为 1,251.1 万吨，同比增加 3.01%。2016 年国内轮胎产量同比增长 2.45%达到 9.47亿条，国内天然橡胶消费量 480.7 万吨，同比增长 2.71%。2016 年年度报告 9/175 数据来源：IRSG 数据来源：Wind，ANRPC，国泰君安期货产业服务研究所 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司一直着重培育企业的核心竞争力。目前公司胶园面积在国内保持第一，胶园管理技术水平进一步提升，在国内乃至国际同行业中均非常突出。公司在定制化产品加工、军工特种胶、技术升级方面取得了实质性突破，在运用金融工具规避风险方面能力有所增强，市场营销能力、市场占有率进一步提升，公司核心竞争力得到巩固和加强。2016 年年度报告 10/175 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年是“十三五”开局、决战决胜全面小康的关键一年，也是推进供给侧结构性改革的攻坚之年。2016 年世界经济复苏依然缓慢且不均衡，天然橡胶行业受此影响天胶市场价格虽然上涨但总体价格仍在低位，低温寒害、强台风等自然灾害接踵来袭，对橡胶生产造成严重影响，在种种不利局面的挑战和考验面前，公司紧紧抓住深化海南农垦管理体制改革的有利契机，经营班子带领全体员工万众一心、奋力拼搏，攻坚克难、逆势而上，以实现全年盈利为目标，坚持创新驱动发展，优化产业结构，推动多元产业协同并进，顺利完成年初制定的各项经营任务，员工队伍保持稳定，经营工作亮点纷呈。（一）夯实“基石”基础，打造盈利主力（一）夯实“基石”基础，打造盈利主力 胶园生产、橡胶加工是公司的产业核心，也是实现盈利的主力军，2016 年各基地分公司、加工分公司从自身出发，以干胶生产为核心，一方面开源节流，严格控制各项生产成本，降低生产经营费用，另一方面积极创新机制，为公司实现扭亏为盈做出了重要贡献。1.加强胶园管理，提高产胶能力 干胶生产是基地分公司主营业务收入来源，抓好干胶生产是基地分公司降本增效的根本。为提高产胶能力，基地分公司的主要措施一是维护胶工队伍稳定，优化劳动岗位配比；二是完善橡胶物候及病情监测网络，做好“两病”防治工作，加强胶园冬春管理的检查督导，增加基地补贴；三是加强割胶技术监管，降低死皮率；四是规范中小苗胶园林间间作生产技术标准，重点打造 200万亩核心胶园。2.严控产品质量，提升调产能力 加工分公司以提升产品质量为核心，围绕盈利目标，以市场为导向，灵活调整产品结构，提高产品附加值。一是严格执行橡胶初产品质量目标责任书，加强控制从原料进场到产品出库的各关键质量环节。2016 年产品出厂合格率 100%。二是根据浓乳与标胶的比价关系，本着利润最大化的原则，协调各基地分公司，实现浓乳与标胶之间的转产，提高产品效益。三是持续重视环保治理、安全生产等各项工作，2016 年未发生环保和安全事故。（二）优化产业结构，发展热带高效农业（二）优化产业结构，发展热带高效农业 公司通过招商引资、创建合作社等多种方式积极优化产业结构，规划利用低产胶园发展热带高效农业、观光农业，截止 2016 年年末，已实现种植热带作物面积约 7 万亩(其中含长期作物及林下间种)。2016 年，公司共成立合作社 147 家，入社职工人数达 4921 人，有效拓展了职工收入来源，在胶价低迷期间，为职工生活提供了有力保障，对于稳定割胶队伍起到了积极的作用。（三）坚持稳健营销，规避市场风险（三）坚持稳健营销，规避市场风险 2016 年年度报告 11/175 2016 年，天然橡胶价格呈现先扬后抑再大幅反弹的走势，市场风险较大。公司充分利用中橡市场竞价交易平台，保障公司的销售效益。并且积极参与上海期货交易所天然橡胶套期保值交易，有效锁定了价格，规避了市场风险。（四）加强科研合作，促进新品研发（四）加强科研合作，促进新品研发 2016 年，在主导中国先进橡胶产业联盟的工作中，与联盟单位产学研结合，设立多项橡胶新材料研发项目，在高弹减震胶、纳米黏土胶、超高空气象气球专用浓乳胶等方面取得突破性进展。（五）拓展金融业务（五）拓展金融业务,推进产业布局推进产业布局 2016 年，公司开展金融投资业务，年内实现投资收益约 2194 万元；稳步拓展天然橡胶等大宗商品供应链金融业务，拓宽客户渠道，扩大业务规模。此外，下属企业还获得了中国证券投资基金业协会颁发的发行及管理私募基金产品资格，为公司后续开展产业投资业务奠定了基础。（六）重组物流板块，盘活土地资产（六）重组物流板块，盘活土地资产 2016 年，为贯彻落实省委省政府 关于推进新一轮海南农垦改革发展的实施意见，实施“八八战略”，将海南农垦现代物流有限公司和海垦农资合并组建为物产集团，将已有的物流资源、农资配送网点、网络营销渠道进行整合，完善橡胶主业物流服务体系。同时，将金马物流园区及部分基地分公司的仓储用地、厂房等增资入股北京海垦置业有限公司，引资建设物流基础设施。（七）推动定向增发，提高发展动能（七）推动定向增发，提高发展动能 为进一步提高公司资本实力，经董事会、股东大会审议批准，公司拟通过非公开发行股票募集资金不超过 29.03 亿元，用于热带高效非胶农业项目、特种胶园更新种植项目和 R1 公司股权收购项目。2016 年按照工作计划，持续推进、严格落实，本次非公开发行股票申请于 2017 年 1 月18 日获得了中国证监会发审会的审核通过。本次非公开发行股票，有利于做大做强橡胶主业，拓展海外市场，提高资源控制力，优化公司产业结构，培育新的利润增长点，为公司的产业布局和发展战略提供强有力的资金支持。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，面对严峻的外部环境，公司全体员工上下一心全年实现营业收入 88.77 亿元，同比增长 5.67%；实现净利润 6,420.06 万元，实现归属于母公司所有者的净利润 6,130.55 万元，实现扭亏为盈。报告期末，公司资产总额 136.94 亿元，较上年期末增长 6.23%，负债总额 55.04 亿元，较上年期末增长 15.46%，资产负债率 40.19%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 8,876,506,775.80 8,400,121,545.48 5.67 营业成本 8,343,970,021.94 8,305,679,673.97 0.46 销售费用 207,539,775.94 319,262,481.37-34.99 管理费用 608,166,692.73 566,517,175.14 7.35 2016 年年度报告 12/175 财务费用 137,229,997.81 121,010,463.99 13.40 经营活动产生的现金流量净额 536,395,255.44-237,929,664.51 325.44 投资活动产生的现金流量净额-588,741,743.68-870,339,968.54 32.35 筹资活动产生的现金流量净额 883,143,418.37 1,028,147,604.20-14.10 研发支出 14,669,353.51 9,917,936.85 47.91 资产减值损失 36,242,326.54 407,229,597.57-91.10 公允价值变动收益 45,218,601.11-9,411,661.14 580.45 投资收益-100,603,628.62 178,962,444.38-156.21 营业外支出 21,656,146.31 20,405,365.37 6.13 所得税费用 23,876,669.31-43,161,627.58 155.32 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）农业 8,144,831,743.78 7,717,044,062.23 5.25 2.83-2.78 增加 5.47 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）橡胶产品 7,900,114,354.96 7,545,055,321.54 4.49 1.57-3.33 增加 4.85 个百分点 橡胶木材 244,717,388.82 171,988,740.69 29.72 70.92 29.58 增加 22.42 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 6,780,964,513.64 6,387,967,432.94 5.80 18.85 10.42 增加 7.19 个百分点 境外 1,363,867,230.14 1,329,076,629.29 2.55-38.43-38.26 减少 0.27 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）母 公 司 橡胶产品 9.22 万吨 12.09 万吨 3.36 万吨-22.65 48.53-44.74 1、2016 年母公司实现干胶产量 9.55 万吨，加工橡胶产品量 9.22 万吨；2、因受台风等自然灾害的影响，公司 2016 年天然橡胶生产量有所减少；2016 年年度报告 13/175 3、报告期内，公司加大橡胶产品销售，橡胶产品销售量增加、库存降低。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 橡胶产品 职工薪酬 1,237,578,651.90 16.44 804,026,764.60 10.30 53.92 自产胶销量较上期增加，使得各成本项目占比增加 橡胶产品 直接材料 145,520,637.42 1.93 110,791,363.74 1.42 31.35 当期肥料成本投入占比减少,使得直接材料成本增幅低于职工薪酬和制造费用。橡胶产品 制造费用 497,789,928.17 6.61 308,344,847.18 3.95 61.44 自产胶销量较上期增加，使得各成本项目占比增加 橡胶产品 贸易成本 5,664,166,104.05 75.02 6,581,904,452.39 84.33-13.94 贸易占比减少导致 林木产品 职工薪酬 32,820,646.68 19.08 21,627,660.21 16.30 51.75 销售量增加导致的 林木产品 直接材料 66,330,396.64 38.57 54,619,978.50 41.15 21.44 销售量增加导致的 林木产品 制造费用 72,837,697.37 42.35 56,475,620.20 42.55 28.97 销售量增加导致的 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 100,271.48 万元，占年度销售总额 11.28%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 86,280.02 万元，占年度采购总额 11.27%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 1、销售费用减少，主要是上期新加坡公司采购烟片胶增加了货物代理费，本期无此类业务；2、管理费用增加，主要是本期根据公司经营业绩的完成情况计提了年终奖励；2016 年年度报告 14/175 3、财务费用增加，主要是本期银行借款增加；4、研发支出增加，主要是本公司加大了橡胶系列产品的基础应用研究与开发，同时加大了对重点研发项目的投入；5、资产减值损失减少，主要是天然橡胶价格走高，期末库存产品跌价较少；6、公允价值变动收益增加，主要是本期转回了上期套期工具的浮动亏损递减当期浮动亏损，使本期公允价值变动收益较上年增加；7、投资收益减少，主要是本期衍生金融工具（套期工具）转让收益较上年减少；8、所得税费用增加，主要是本期公司盈利所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 14,669,353.51 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 14,669,353.51 研发投入总额占营业收入比例（%）0.17 公司研发人员的数量 70 研发人员数量占公司总人数的比例（%）0.16 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 报告期内，公司投入研发费用 1466.94 万元，主要用于新产品研发、产品升级、技术创新和升级改造、橡胶树病虫害监测与防治项目等，直接参与项目研发的技术人员 100 人左右(含外部专家 30 人)，截至报告期末，已成功完成“黏土天然橡胶制备”、“巨胎载重胎”等项目研究，并成功将新型气刺微割技术、白炭黑湿法混炼母炼胶、高弹胶、纳米粘土母炼胶等可研成果转化，丰富了公司产品类型，提高了公司产品质量。4.4.现金流现金流 适用 不适用 1、经营活动现金流增加的主要原因是随着胶价反弹，消化了部分上年库存，并且加强了应收账款的管理，收回了国储欠款；2、投资活动现金净流出减少主要是 2016 年投资项目支出较 2015 年减少；3、筹资活动现金流量净额减少主要是 2016 年融资净额减少和支付的利息增加。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 报告期内，经第四届董事会第二十次会议审议通过，公司以金马物流园区及部分仓储用地共计 2159 亩土地及附着地面上的仓库、厂房、办公楼等建筑物评估作价 70807.02 万元对海垦投资2016 年年度报告 15/175 控股集团下属企业北京海垦置业有限公司进行增资，增资后公司持有北京海垦置业有限公司29.34%股权。本此增资影响本期的利润总额增加 36,931.34 万元。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例(%)上期期末数 上期期末数占总资产的比例(%)本期期末金额较上期期末变动比例(%)情况说明 货币资金 218,760.86 15.97 133,861.21 10.38 63.42 主要是经营活动现金净流量增加所致 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 -21,879.75 1.70-100.00 主要是本公司利用闲置资金进行保守型投资，期末出售资产管理计划 应收账款 32,218.61 2.35 50,618.89 3.93-36.35 主要是本公司加强应收款项管理，当期回款加快 预付款项 25,001.99 1.83 58,100.84 4.51-56.97 主要是本公司预付的肥料款和橡胶款减少 一年内到期的非流动资产 203.98 0.01 440.83 0.03-53.73 主要是本公司的一年内到期的长期待摊费用的减少导致 长期股权投资 78,632.87 5.74 21,622.77 1.68 263.66 主要是公司对北京海垦置业有限公司投资所致 投资性房地产 1,199.47 0.09 1,749.73 0.14-31.45 主要是部分投资性房地产用于投资所致 无形资产 23,760.87 1.74 39,133.30 3.04-39.28 主要是本公司当期将大额土地进行投资减少 长期待摊费用 1,950.18 0.14 1,271.47 0.10 53.38 主要是本公司的土地和房屋的租金增加 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 65.64 0.01 6,467.25 1.36-98.99 期末期货套期工具持有量减少，无效部分浮动亏损减少所致 应付票据 9,000.00 1.64 30,000.0