600966_2016_博汇纸业_2016年年度报告_2017-03-21.pdf

2016 年年度报告 1/123 公司代码：600966 公司简称：博汇纸业 山东博汇纸业股份有限公司山东博汇纸业股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人郑鹏远郑鹏远、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人金文娟金文娟及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）伊丽丽伊丽丽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，为了更好的兼顾股东的利益。根据公司法、公司章程等有关规定，经公司第八届董事会第十二次会议审议通过，2016年度利润分配预案如下：以截止2016年12月31日总股本1,336,844,288股为基数，每10股派发现金红利0.22元（含税），共计分配29,410,574.34元，剩余未分配利润462,542,882.35元结转以后年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用不适用 公司已在本报告中对可能面对的风险进行了详细描述，敬请查阅第四节经营状况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。2016 年年度报告 2/123 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.3 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.27 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.31 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.32 第九节第九节 公司治理公司治理.35 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.37 第十一节第十一节 财务报告财务报告.38 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.123 2016 年年度报告 3/123 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、博汇纸业 指 山东博汇纸业股份有限公司 博汇集团、控股股东 指 山东博汇集团有限公司，为本公司控股股东 天源热电 指 山东天源热电有限公司 大华纸业 指 淄博大华纸业有限公司，为本公司控股子公司 浆业公司 指 山东博汇浆业有限公司，为本公司控股子公司 海力化工 指 山东海力化工股份有限公司 江苏博汇 指 江苏博汇纸业有限公司，为本公司全资子公司 丰源热电 指 江苏丰源热电有限公司 江苏海力 指 江苏海力化工有限公司 江苏海华 指 江苏海华环保工程有限公司 江苏海兴 指 江苏海兴化工有限公司 黄海港务 指 江苏黄海港务有限公司 香港博丰 指 香港博丰控股国际有限公司，为本公司控股子公司 报告期 指 2016 年度 公司章程 指 山东博汇纸业股份有限公司章程 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 山东博汇纸业股份有限公司 公司的中文简称 博汇纸业 公司的外文名称 SHANDONG BOHUI PAPER INDUSTRY CO.,LTD.公司的外文名称缩写 sdbh 公司的法定代表人 郑鹏远 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘鹏 暂无 联系地址 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首 暂无 电话 0533-8539966 暂无 传真 0533-8539966 暂无 2016 年年度报告 4/123 电子信箱 暂无 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首 公司注册地址的邮政编码 256405 公司办公地址 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首 公司办公地址的邮政编码 256405 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 博汇纸业 600966 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢601 室 签字会计师姓名 路春霞、王玉霜 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 7,796,260,736.25 7,057,756,048.30 10.46 6,981,163,657.47 归属于上市公司股东的净利润 201,319,551.02 38,548,056.29 422.26 44,878,372.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 162,202,036.72-99,069,950.67 263.72-97,269,896.28 经营活动产生的现金流量净额 887,811,594.01 472,187,718.24 88.02 334,933,100.59 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%2014年末 2016 年年度报告 5/123 ）归属于上市公司股东的净资产 4,119,706,956.74 3,919,370,477.00 5.11 3,882,425,681.17 总资产 12,043,655,333.56 12,139,731,261.69-0.79 12,815,086,798.16 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.1506 0.0288 422.92%0.0399 稀释每股收益（元股）0.1506 0.0288 422.92%0.0399 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1213-0.0741 263.70%-0.0865 加权平均净资产收益率（%）5.01 0.99 增加4.02个百分点 1.38 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.04-2.54 增加6.58个百分点-2.99 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用不适用 公司于 2015 年 4 月 28 日召开 2014 年度股东大会，审议通过了公司 2014 年度资本公积金转增股本的预案：以公司总股本 668,422,144 股为基数，向全体股东每 10 股以资本公积金转增 10股，共计转增 668,422,144 股，转增后公司总股本增加至 1,336,844,288 股。上述预案已于 2015 年 5 月 15 日实施完毕。公司按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用不适用(二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用不适用(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,546,467,790.54 1,777,814,873.62 1,972,467,617.04 2,499,510,455.05 归属于上市公司股东的净利润 10,554,545.29 55,157,834.01 41,418,552.07 94,188,619.65 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,528,798.75 16,585,915.35 39,542,994.62 96,544,328.00 经营活动产生的现金131,547,085.42 234,613,339.81 131,256,988.06 390,394,180.72 2016 年年度报告 6/123 流量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-3,472,376.93 140,637.83 22,566,577.79 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 55,170,121.14 全资子公司江苏博汇收到经营 扶 持 资 金5000 万元。183,082,230.42 121,657,678.25 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 46,174,603.83 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2016 年年度报告 7/123 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 115,186.10 175,031.25-1,319,624.41 其他符合非经常性损益定义的损益项目 257,170.83 少数股东权益影响额-42,739.53 -15,825.42 145,963.72 所得税影响额-12,652,676.48 -45,764,067.12-47,334,101.58 合计 39,117,514.30 137,618,006.96 142,148,268.43 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用不适用 十二、十二、其他其他 适用不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司主营业务为胶印纸、书写纸、包装纸、纸板、造纸木浆的生产、销售；批准范围的自营进出口业务及“三来一补”业务。经营模式：公司采取“以销定产”、“以产定购”的经营模式，根据客户的需求和订单安排生产，可以有效提高存货周转率，降低公司成本。行业情况说明：2016 年中国经济形势缓中趋稳，稳中向好，经济结构持续优化，供给侧改革取得阶段性成果，绿色发展初见成效。公司所处造纸行业受益于国家环保整治及供给侧结构性改革等因素的影响，加速了行业内的落后产能淘汰和资源整合，缓解了造纸行业的阶段性供需矛盾。同时国内经济稳中向好，受市场需求增长和产品成本推动等因素影响，纸产品价格持续上涨，行业复苏趋势显现。随着我国供给侧结构性改革的持续深化，国家环保整治力度的不断加大，将进一步推动造纸行业产业资源的优化整合，实现造纸行业的健康、绿色和可持续发展。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用不适用 1、技术及研发优势 2016 年年度报告 8/123 本公司具有行业内领先的技术及研发能力，是经科技部门认定的工程研发中心和制造业信息化示范企业。本公司研发中心负责公司新产品、新工艺的开发、引进、消化，下设文化纸技术、板纸（卡纸）技术、添加剂（化工）技术、基础与发展研究四个研究室，仪器室、检测室、工艺实验室、恒温恒湿实验室、情报资料室等五个辅助科室。公司研发中心拥有国际领先水平的研发设备，拥有先进的造纸工艺、造纸化工工程技术试验条件和基础设施，拥有先进的检测、分析、测试手段和工艺设备，具备承担综合性工程技术试验任务的能力。本公司研发中心建有人才流动站和兼职培训机构，与西安科技大学、山东轻工学院、中国制浆造纸研究院等高校、研究所建立了长期稳定的技术合作、人才培养与项目合作计划，并聘请了行业专家和技术人才强化管理，提升公司管理与科研水平。通过不断加强对生产工艺的技改、深度研发，加强对现有产品技术指标的优化和新产品种类的增加，公司近年来保持了同行业较低的生产成本优势和较高的生产技术水平。2、营销优势 本公司地处经济发达的东部地区，人口密度大，大型出版社集中，是我国最大也是最具增长潜力的纸品消费市场之一。经过不断的积累和开拓，公司培养了一支熟悉市场、经验丰富的销售队伍，以各省省会和沿海经济发达城市为主在全国建立了 38 个销售办事处，拥有大型出版社、各省市印刷物资公司、包装印刷公司、大型烟厂、食品厂等信用高、风险小的稳定优质客户，市场营销优势突出。同时，公司在江苏省大丰市设立了全资子公司江苏博汇纸业有限公司，为下游客户提供更加快捷、更加有效的销售服务，强化了与客户的沟通和信息的交流，大大提升了为客户服务的内涵。3、产品质量和设备优势 本公司为 ISO9001 质量体系认证企业，公司未涂布印刷书写纸中“博汇”牌书写纸是国家火炬计划产品、山东名牌产品，涂布白卡纸是国家火炬计划产品，芯层染色防伪涂布白卡纸为专利产品。本公司主要设备处于国内先进水平，涂布白卡纸三条生产线的设备达到国际先进水平，先进的生产设备为保证产品质量提供了技术设备基础。公司由企管部、技术质量部、生产部、销售部成立了“质量管理小组”，具体负责产品质量的控制、售后管理，在生产线上采用先进的 DCS、QCS 工业控制系统，建立了严密的质量控制组织体系。4、管理优势 本公司多年从事纸及纸板的生产经营，在原料采购、成本控制、库存管理、质量管理等方面积累了丰富经验。本公司推行“目标成本”管理方法，制定了科学的岗位目标成本，通过对不同工序物料、辅料、能源、水等消耗的严格考核，将成本节约与员工收入直接挂钩，并建立了相应的奖励和处罚机制，鼓励增产节约。本公司定期组织人员对目标成本进行修订，不断挖掘生产潜力，近年来，公司为提高产品质量和单机产量、降低单位生产成本，不断强化管理，通过组队外出学习和聘请专家授课等形式，提高干部的管理水平。本公司配备了 DCS、QCS 工业控制系统、浪潮通软 ERP 管理系统、电视监控系统、电子商务系统和网络办公自动化 OA 等系统，集设计、管理、制造和电子商务等多信息化单元于一体，提高了信息传递速度，保障了流程规范的高效执行，优化了资源的有效配置，保证了业务信息与财务信息的高度一致性、同步性和完整性，实现了财务预算、控制和分析的完全动态化、业务流程的透明化、生产管理的合理化，全面提高了企业的管理与内控水平。5、区位和原材料供应优势 本公司地处造纸行业聚集地山东省，产业聚集的特点使得公司在成本、行业信息、新产品研发、市场开拓等方面保持良好的竞争优势。本公司生产用主要原材料包括商品木浆、木材（桉木片和原木）、进口废纸等。在进口原料方面，本公司地处山东半岛，木浆及废纸等原材料进口运输便捷，公司采用国外供应商直接供货为主，国内代理商供应为辅的方法，开辟了多条原料供应2016 年年度报告 9/123 渠道，能够充分保证生产需要；公司周边地区的林业企业或农户利用滩涂地、盐碱地和山地等积极发展速生林木，有助于优化公司原材料的供应环境。同时，公司在沿海的江苏省大丰市设立了子公司，该地区距离客户近，原材料和产成品的运输更加方便、快捷，费用更加低廉。6、环保优势 公司始终坚持“发展与治理同步”的原则，严格落实环保工作目标责任书要求和认真遵守环保“三同时”制度。配套完善的中段水水处理系统、白水回收系统及黑液固形物碱回收工程，污染物排放指标处于同行业前列，在国家环保政策日趋严格的背景下，为公司的可持续发展和迅速壮大奠定了基础。7、企业文化和机制优势 本公司作为民营股份制企业，注重利用外部力量，保证决策科学性。本公司一方面强调制度化管理，建立了健全的管理制度和控制手段，不断进行制度创新、管理创新；另一方面强调人的主观能动性，重“人和”因素，凝聚力强。本公司重视人才，激励机制灵活，可以充分调动和发挥员工工作积极性。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司全体干部、员工继续发扬“自强不息、海纳百川、挑战极限、追求卓越”的企业精神，坚持“三保、三提、三降”九字经营方针和“技术领先、成本最低”的经营理念，充分发挥公司的技术装备优势、环保优势及管理优势，在“四三工作法”的指导下，进一步细化目标管理，转变管理思维模式，通过优化生产工艺，调整产品结构，充分发挥现有设备的生产能力，进一步提升公司的规模效益。2016 年度，公司生产各类机制纸 197.85 万吨，较上年同期产量提高 9.41%，销售机制纸 201.80 万吨，产销量达到 102.00%，出色的完成了年初制定的各项工作。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2016 年度，公司共生产机制纸 197.85 万吨，销售机制纸 201.80 万吨，产销量达到 102.00%。2016 年度，公司共实现营业收入 779,626.07 万元，同比增长 10.46%，营业利润 23,625.41 万元，利润总额 29,619.37 万元，归属于母公司所有者的净利润 20,131.96 万元,同比增长 422.26%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 7,796,260,736.25 7,057,756,048.30 10.46 营业成本 6,656,808,250.14 6,219,475,662.84 7.03 销售费用 382,198,547.50 362,638,974.00 5.39 管理费用 99,718,524.80 137,991,584.37-27.74 财务费用 374,584,366.64 427,463,644.91-12.37 经营活动产生的现金流量净额 887,811,594.01 472,187,718.24 88.02 投资活动产生的现金流量净额 121,370,710.48-182,159,322.00 166.63 筹资活动产生的现金流量净额-798,632,366.63-795,432,443.40-0.40 研发支出 4,500,434.05 3,565,026.26 26.24 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用不适用 2016 年年度报告 10/123 报告期内，公司实现主营业务收入 77.35 亿元，较上年增加 10.77%；主营业务成本为 66.09亿元，较上年增加 7.33%；毛利率为 14.55%，同比增加 2.74%。主要原因是：报告期内，公司主要产品销售价格同比上涨，同时公司通过调整产品结构、优化生产工艺，产品产销量有所增加，盈利能力得到改善。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）造纸行业 7,734,813,723.55 6,609,259,279.01 14.55 10.77 7.33 增加 2.74 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）卡纸 5,982,154,303.03 5,118,896,771.63 14.43 14.73 10.49 增加 3.29 个百分点 文化纸 827,770,565.69 705,979,875.06 14.71-12.27-10.84 减少 1.37 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 6,792,684,501.76 5,713,318,235.92 15.89 8.19 4.28 增加 3.16 个百分点 境外 942,129,221.79 895,941,043.09 4.90 33.76 31.96 增加 1.29 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用不适用(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）卡纸 143.40 147.28 13.79 13.15%15.04%-21.83%文化纸 18.70 19.77 1.14-14.61%-5.77%-48.42%(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)造纸行业 营业成本 6,609,259,279.01 99.29 6,157,859,646.23 99.01 7.33 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本上年同期金额 上年同期占总成本本期金额较上年同2016 年年度报告 11/123 比例(%)比例(%)期变动比例(%)卡纸 原材料 3,932,597,609.27 59.50 3,507,602,904.43 56.96 12.12 卡纸 累计折旧 359,953,662.00 5.45 360,641,202.67 5.86-0.19 卡纸 人工成本 62,552,585.21 0.95 52,005,460.58 0.84 20.28 卡纸 能源动力 672,081,244.16 10.17 631,106,982.73 10.25 6.49 卡纸 其他制造费用 91,711,670.99 1.39 81,701,713.08 1.33 12.25 卡纸 小计 5,118,896,771.63 77.45 4,633,058,263.49 75.24 10.49 文化纸 原材料 497,632,234.25 7.53 569,795,076.78 9.25-12.66 文化纸 累计折旧 20,274,518.35 0.31 21,289,454.15 0.35-4.77 文化纸 人工成本 46,857,595.96 0.71 48,384,626.93 0.79-3.16 文化纸 能源动力 122,026,097.39 1.85 130,061,226.66 2.11-6.18 文化纸 其他制造费用 19,189,429.11 0.29 22,266,337.36 0.36-13.82 文化纸 小计 705,979,875.06 10.68 791,796,721.89 12.86-10.84 成本分析其他情况说明 适用不适用(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用不适用 前五名客户销售额 90,403.00 万元，占年度销售总额 11.60%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 210,711.64 万元，占年度采购总额 37.72%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 88,912.12 万元，占年度采购总额 15.92%。2.2.费用费用 适用不适用 项目 本年累计数（元）上年累计数（元）同比增减（%）销售费用 382,198,547.50 362,638,974.00 5.39 管理费用 99,718,524.80 137,991,584.37-27.74 财务费用 374,584,366.64 427,463,644.91-12.37 资产减值损失 2,625,078.87 13,072,344.88-79.92 所得税费用 81,817,466.81 16,841,073.47 385.82 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用不适用 单位：元 本期费用化研发投入 4,500,434.05 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 4,500,434.05 研发投入总额占营业收入比例（%）0.06 公司研发人员的数量 540 研发人员数量占公司总人数的比例（%）12.00 2016 年年度报告 12/123 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用不适用 4.4.现金流现金流 适用不适用 项目 2016 年 2015 年 增减比例(%)经营活动产生的现金流量净额 887,811,594.01 472,187,718.24 88.02%投资活动产生的现金流量净额 121,370,710.48-182,159,322.00 166.63 筹资活动产生的现金流量净额 -798,632,366.63-795,432,443.40-0.40 现金及现金等价物净增加额 223,383,639.11-502,722,858.61 144.43 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用不适用 2016年度，子公司江苏博汇收到江苏大丰港经济开发区管理委员会给予的经营扶持资金 5000万元，占营业外收入的76.32%，不具有可持续性。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）应收票据 2,288,542,418.54 19.00 1,716,932,956.28 14.14 33.29 应收利息 2,129,277.89 0.02 6,428,723.20 0.05-66.88 其他流动资产 133,248,862.23 1.11 268,651,339.92 2.21-50.40 其他非流动资产 2,112,407.23 0.02 3,520,678.75 0.03-40.00 应付票据 916,000,000.00 7.61 622,770,000.00 5.13 47.08 预收账款 157,363,071.81 1.31 101,680,573.77 0.84 54.76 应交税费 114,734,363.00 0.95 83,645,435.85 0.69 37.17 长期借款 421,366,997.17 3.50 804,702,997.17 6.63-47.64 长期应付款 70,922,337.00 0.59 208,435,169.54 1.72-65.97 递延收益 7,354,247.88 0.06 11,859,142.52 0.10-37.99 其他综合收益-5,550,393.10-0.05-1,606,149.69-0.01-245.57 其他说明 1、应收票据年末数为 2,288,542,418.54 元，比年初增加 33.29%，主要是销售收入增长，本期以票据方式收款增加所致。2、应收利息年末数为 2,129,277.89 元，比年初减少 66.88%，主要是以定期存款形式存放的保证金的应收利息减少所致。2016 年年度报告 13/123 3、其他流动资产年末数为 133,248,862.23 元,比年初减少 50.40%,主要是本期留抵增值税款减少所致。4、其他非流动资产年末数为 2,112,407.23 元,比年初减少 40.00%,主要是融资租赁未确认融资费用摊销所致。5、应付票据年末数为 916,000,000.00 元,比年初增加 47.08%,主要是以票据方式付款增加所致。6、预收账款年末数为 157,363,071.81 元，比年初增加 54.76%，主要是预收销售货款增加所致。7、应交税费年末数为 114,734,363.00 元，比年初增加 37.17%，主要是本期末实现的税款比上期末增加所致。8、长期借款年末数为 421,366,997.17 元,比年初减少 47.64%,主要是长期借款到期偿还及于一年内到期的金额增加转入一年内到期的非流负债所致。9、长期应付款年末数为 70,922,337.00 元，比年初减少 65.97%，主要是应付融资租赁款到期偿还及于一年内到期的金额增加转入一年内到期的非流动负债所致。10、递延收益年末数为 7,354,247.88 元,比年初减少 37.99%,主要是本期将排污费补贴转入营业外收入所致。11、其他综合收益期末数为-5,550,393.10 元,比年初减少 245.57%,主要是子公司外币财务报表折算差额所致。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用不适用 项 目 期末账面价值（元）受限原因 货币资金 543,121,517.25 承兑汇票保证金 货币资金 215,485,376.34 信用证保证金 货币资金 22,300,000.00 短期借款保证金 货币资金 10,244.67 其他 应收票据 249,410,529.39 借款质押物 存货 150,798,604.09 借款抵押物 固定资产 2,671,584,164.31 借款抵押物 无形资产 183,672,400.20 借款抵押物 合 计 4,036,382,836.25 3.3.其他说明其他说明 适用不适用(四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用不适用(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用不适用 2016 年年度报告 14/123 报告期内投资额 10,123.00 万元 投资额增减变动数 10,123.00 万元 上年同期投资额 0 投资额增减幅度(%)100 被投资公司的情况 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%)投资金额 江苏博汇纸业有限公司 包装纸板（限涂布白卡纸）制造；纸张销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务；从事公司自身造纸生产项目预备期内的服务 100.00 122,000.00 万元 香港博丰控股国际有限公司 造纸、化工产品、原材料的采购、买卖，贸易和国外投资 97.00 4.85 万美元 国开厚德(北京）投资基金有限公司 在法律法规及国家主管部门许可的范围内，运用基金资产对国家鼓励发展的产业进行股权投资、向被投资企业提供管理、咨询服务以及法律法规准许的其他业务。1.45 5,000.00 万元 淄博大华纸业有限公司 开发、生产、销售板纸及纸品；并从事上述产品的进出口业务（不含分销业务）75.00 15,418.54 万元 山东博汇浆业有限公司 生产、销售造纸纸浆及以上产品的进出口；并从事非公司自产机制纸的批发 75.00 39,577.50 万元 安徽时代物资股份有限公司 许可经营项目：三类医疗器械销售；煤炭批发经营；石油苯、焦化苯、丙烯、硫酸、环已烷、烧碱销售。一般经营项目：印刷机械及配件、印刷器材、油墨、纸张及原辅材料、纸制品、日用百货、机油、纺织品、化妆品、电子产品、电气产品、家用电器、工艺礼品销售；金属材料、建筑材料、装饰材料、汽车（不含小轿车）、棉花、橡胶、塑料、化工材料、农产品销售；印刷技术咨询服务；印刷覆膜加工；进出口业务（国家限制和禁止的除外）。10.00 100.00 万元 注：公司拥有香港博丰 42%的持股比例，公司之全资子公司江苏博汇拥有香港博丰 55%的持股比例，公司直接及间接持股比例为 97%，拥有对香港博丰的控制权。2、为进一步优化产品结构，降低生产成本，公司将石膏护面纸生产设备以评估值 10,123.00万元增资大华纸业，本次增资完成后，公司占大华纸业的股权比例增至 75%。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用不适用(2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用不适用 2016 年年度报告 15/123 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用不适用(六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用不适用(七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用不适用 单位：万元 公司名称 业务性质 主营业务 注册资本 总资产 净资产 净利润 淄博大华纸业有限公司 中外合资经营企业 开发、生产、销售板纸及纸制品，并从事上述产品的进出口业务（不含分销业务、许可证产品凭许可证生产经营 14,400 48,067.28 30,848.62 3,687.18 山东博汇浆业有限公司 中外合资经营企业 生产、销售造纸纸浆；并从事非公司自产机制纸的批发 52,770 143,770.14 110,861.10 1,060.26 江苏博汇纸业有限公司 有限公司 包装板纸（限涂布白卡纸）制造；纸张销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务；从事公司自身造纸生产项目预备期内的服务 122,000 583,365.18 155,888.68 13,142.09 香港博丰控股国际有限公司 有限公司 造纸、化工产品、原材料的采购、买卖，贸易和国外投资 5 万美元 21,557.12-7,382.78-2,725.93 (八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一