600655_2016_豫园商城_2016年年度报告_2017-03-27.pdf

2016 年年度报告 1/215 公司代码：600655 公司简称：豫园商城 上海豫园旅游商城股份有限公司上海豫园旅游商城股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 2016 年年度报告 2/215 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、上会会计上会会计师师事务所（特殊普通合伙）事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人徐晓亮董事长、梅红徐晓亮董事长、梅红健健总裁总裁、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人谢学明谢学明及会计机构负责人（会及会计机构负责人（会计主管人员）计主管人员）孟孟利利声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第九届董事会第四次会议审议，拟以2016年底公司股本总额1,437,321,976股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利1.0元（含税），共计143,732,197.60元，结余未分配利润1,940,151,202.35元，结转以后年度分配。本年度不进行资本公积金转增股本。2016年度利润分配方案尚需股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对风险的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/215 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.39 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.61 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.68 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.69 第九节第九节 公司治理公司治理.77 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.81 第十一节第十一节 财务报告财务报告.84 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.215 2016 年年度报告 4/215 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司 指 上海豫园旅游商城股份有限公司 本报告期 指 2016 年 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司章程 指 上海豫园旅游商城股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 2016 年年度报告 5/215 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海豫园旅游商城股份有限公司 公司的中文简称 豫园商城 公司的外文名称 SHANGHAI YUYUAN TOURIST MART CO.,LTD 公司的外文名称缩写 YYTM 公司的法定代表人 徐晓亮 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蒋伟 周梧栋 联系地址 中国上海方浜中路269号 中国上海方浜中路269号 电话 021-23029999 021-23029999 传真 021-23028573 021-23028573 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市文昌路19号 公司注册地址的邮政编码 200010 公司办公地址 上海市方浜中路269号 公司办公地址的邮政编码 200010 公司网址 电子信箱 2016 年年度报告 6/215 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 豫园商城 600655 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 签字会计师姓名 巢序、张炜 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 15,643,053,237.36 17,551,480,428.02 17,551,480,428.02-10.87 19,152,893,460.27 19,152,893,460.27 归属于上市公司股东的净利润 478,844,533.55 849,080,266.32 807,204,190.38-43.60 1,073,872,312.69 1,002,964,085.06 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 165,613,438.26 690,031,671.49 683,090,067.59-76.00 846,928,729.72 839,956,813.80 2016 年年度报告 7/215 经营活动产生的现金流量净额 397,230,809.81-306,941,320.23-306,941,320.23 229.42 353,628,258.24 353,628,258.24 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 10,571,671,538.42 8,705,305,696.61 7,951,376,572.80 21.44 8,221,333,770.65 7,509,280,722.78 总资产 23,178,984,688.36 18,174,520,205.27 17,155,612,531.22 27.54 14,791,937,171.07 13,830,914,154.46 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.333 0.591 0.562-43.65 0.747 0.698 稀释每股收益（元股）0.333 0.591 0.562-43.65 0.747 0.698 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.115 0.480 0.475-76.04 0.589 0.584 加权平均净资产收益率（%）4.973 10.069 10.484 减少5.10 个百分点 14.071 14.420 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.720 8.183 8.872 减少6.46 个百分点 11.097 12.076 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期归属于上市公司股东的净利润及相关指标均比上年同期下降的原因是：公司报告期归属于上市公司股东的净利润同比减少 37,023.57 万元，同比下降 43.60%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少52,441.82 万元，同比下降 76.00%,主要是由于：2015 年末沈阳豫珑城完工开业，目前尚处于培育期，报告期尚未盈利；受整个黄金珠宝行业销售下滑影响，黄金珠宝板块利润同比减少；参股公司武汉中北房地产开发有限公司今年利润较去年同期减少；处置金融资产收益同比减少；但日币对人民币汇率变动引起公司汇兑收益同比增加，及万国大酒店项目处置收益增加。2016 年年度报告 8/215 报告期经营活动产生的现金流量净额同比增加 70,417.21 万元，同比上升 229.42%，原因是：根据第八届董事会第 24 次会议决议，将豫泰确诚商业广场项目的购建支出从经营活动调整至投资活动；2015 年末新增合并报表单位株式会社星野 Resort Tomamu 使得现金流量净额同比增加。2016 年年度报告 9/215 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 5,292,775,804.10 3,494,643,791.61 3,631,174,867.36 3,224,458,774.29 归属于上市公司股东的净利润 32,501,138.90 110,392,683.13 280,318,565.16 55,632,146.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 29,649,726.95 84,010,188.25 129,847,746.33-77,894,223.27 经营活动产生的现金流量净额 253,688,851.78 204,494,837.69-323,449,998.09 262,497,118.43 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额(调整后)2014 年金额(调整后)非流动资产处置损益 200,849,246.78 21,159,821.46 3,698,337.28 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受50,555,912.16 57,721,036.80 58,574,735.35 2016 年年度报告 10/215 的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 679,889.81 3,748,347.45 8,260,546.63 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 6,682,261.86 66,381,438.76 140,988,220.31 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 979,829.19 0.00 730,000.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 173,284,160.36 48,078,994.36 87,222,698.85 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-11,888,043.77 9,539,393.36-6,305,328.69 少数股东权益影响额-3,595,830.75 -3,921,077.45-61,990,704.81 所得税影响额-104,316,330.35 -43,659,359.91-4,234,921.95 合计 313,231,095.29 159,048,594.83 226,943,582.97 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 1.以公允价值计量且其变动计入当期损 益 的 金 融 资 产（不含衍生金融资产）54,319.27 63,867.53 9,548.26 572.21 2.衍生金融资产 316.37 220.67-95.70-417.40 3.可供出售金融资产 13,838.04 96,978.13 83,140.09 750.83 4.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 186,617.65 172,079.34-14,538.31-18,350.60 5.投资性房地产 122,390.58 771,665.00 649,274.42 17,328.42 合计 377,481.91 1,104,810.67 727,328.76-116.54 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 11/215 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 上海豫园旅游商城股份有限公司的前身为上海豫园商场。上海豫园商场于 1987 年 6 月经上海市人民政府有关部门批准，改制为上海豫园商场股份有限公司。1992 年 5 月，经沪府财贸（92）第 176 号文批准，上海豫园商场股份有限公司采用募集方式共同发起成立上海豫园旅游商城股份有限公司，并中国人民银行上海市分行（92）沪人金股字第 41 号文批准，向社会公开发行股票，同年 9 月公司股票在上海证券交易所上市。公司依托上海豫园商圈所具有的独特传统文化和区域优势，加强对外连锁发展和投资，目前已发展成为综合性商业企业。公司所从事的主要业公司所从事的主要业务和经营模式：务和经营模式：公司所从事的主要业务为商业零售，根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011）及中国证监会发布的上市公司行业分类指引（证监会公告 201231号），公司所处行业为零售业（代码为 F52）。公司旗下有黄金珠宝、餐饮、旅游商业、中医药、商业地产业务。黄金珠宝饰品业务是公司的第一大产业。报告期内，公司旗下上海豫园黄金珠宝集团突出“老庙黄金”和“亚一珠宝”的品牌优势，以零售、批发为主要经营模式，通过直营、加盟、经销三种连锁方式拓展连锁网络，截止 2016 年底豫园黄金珠宝连锁网点达到 1828 家。公司黄金珠宝饰品业务位于行业前列。公司围绕“豫园商城”的商业旅游文化品牌，形成了现有的独特的“商旅文”商业地产业务。上海豫园商圈主要由旗下子公司上海豫园商贸发展有限公司发展运营，同时公司正在积极推动上海豫园商圈二期项目（上海豫泰确诚商业广场（暂定名）的投资开发；公司已把豫园商城的商旅文模式拓展到沈阳，建造开发了沈阳豫珑城项目。公司餐饮业由公司旗下的老城隍庙餐饮集团有限公司经营。豫园餐饮作为全国餐饮百强企业，旗下拥有有绿波廊酒楼、上海老饭店、南翔馒头店、湖心亭茶楼、松运楼酒家、老城隍庙小吃广场、春风松月楼素菜馆、湖滨美食楼、宁波汤团店等著名餐饮品牌。公司拥有中药老字号“童涵春堂”品牌。该品牌从清朝乾隆年间创立至今，已有百年历史，具有较高的知名度和市场认可度。公司通过“童涵春堂”品牌从事中医药的批发和零售业务、中药饮片制造，近年来，形成了冬虫夏草、精致饮片、人参（粉）、西洋参系列等知名系列产品。此外，公司积极寻找旅游商业项目，拓展公司的旅游及酒店业务。2015 年，公司通过在日本的全资子公司“株式会社新雪”收购了日本星野 Resort Tomamu 公司 100%股权。2016 年，日本星野 Resort Tomamu 公司又与全球连锁度假集团领导品牌 Club Med 签约，在星野度假区另外设立 Club Med Tomamu。公司通过与 Club Med 的合作，旨在为公司在日本的星野 Resort Tomamu 度假村的经营产生积极推动作用。本报告期内，公司又通过在香港的控股子公司裕吉实业有限公司出资 400 亿韩元，以认购发行的普通股和可转换债券的方式投资了 Phoenix JoongAng Co.,Ltd.（前称“韩国株式会社普光”，下同）的股权（该公司拥有位于韩国的 Phoenix Park 度假村和Phoenix Island 度假村）。行业情况：行业情况：公司主营商业批发零售业务，旗下的黄金珠宝饰品行业、商业地产行业，均属于市场化程度高、竞争十分激烈的行业。根据国家统计局的资料：1.2016 年中国 GDP 增速为 6.7%；社会消费品零售总额突破 33 万亿元，达到 332316.3 亿元，比上年名义增长 10.4%，增速比上年回落 0.3 个百分点；扣除价格因素，实际增长 9.6%，增速比上年回落 1 个百分点。近两年与公司经营业态密切相关的消费品零售行业增速有所下降。22016 年，全国网上零售额 51555.7 亿元，比上年增长 26.2%，其中实物商品网上零售额41944.5 亿元，增长 25.6%，增速高于社会消费品零售总额增速 15.2 个百分点，拉动社会消费品2016 年年度报告 12/215 零售总额增速 3 个百分点左右；在社会消费品零售总额中所占比重为 12.6%，比上年提升 1.8 个百分点。经过十几年的市场培育和发展，网络零售市场成熟度越来越高，线上线下加速融合。据国际电子商务中心的数据显示，自 2014 年以来反映线上线下融合程度的我国网络零售渗透指数逐步攀升，尤其是 2016 年二季度大幅提高到 148.5，三季度保持在 146。3.2016 年，全国限额以上金银珠宝企业商品零售额为 2996 亿元，同比增长为 0%4.根据上海统计局公布的资料显示：2016 年上海社会消费品零售总额 10946.57 亿元，同比增长 8.0%；2016 年批发和零售业实现零售额 9874.15 亿元，同比增长 8.4%；上海网上商店零售额 1249.77 亿元，同比增长 15.8%，占社会消费品零售总额的比重为 11.4%，比上年提高 0.5 个百分点。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 投 资 性房地产 7,716,650,000.00 33.29 1,223,905,811.40 6.73 530.49 同 比 增加 主 要是 因 为报 告 期内 由 于房 地 产用 途 发生 改 变而 将 部分 非 投资 性 房地 产 转入 投 资性 房 地产。固 定 资产 1,404,677,947.08 6.06 3,248,279,413.24 17.87-56.76 同 比 减少 主 要是 因 为报 告 期内 由 于房 地 产用 途 发生 改 变而 将 部2016 年年度报告 13/215 分 固 定资 产 转入 投 资性 房 地产。在 建 工程 48,034,637.58 0.21 26,238,104.07 0.14 83.07 同 比 增加 主 要是 因 为报 告 期内 北 海道 度 假村 项 目因 经 营需 要 进行 更 新改造。境外资产 220,636.77（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 9.52%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：1 1、区位优势。、区位优势。公司主要的商业物业位于上海市中心的核心区域豫园商圈内圈，在豫园内圈拥有约 10 万平方米的自有商业物业，具有较强的区位优势。近年来，为适应消费的升级，公司对豫园内圈的经营进行了物业改造、商业调整、服务升级等整合发展的系统工程，同时公司又启动了位于豫园商圈内核心区域的上海豫泰确诚商业广场（暂定名）的投资开发。随着公司改造与开发的深入，公司在豫园商圈的优质商业物业面积将进一步增加，区位优势进一步增强，公司在豫园商圈的自有物业的价值将得以进一步提升。2 2、品牌优势。、品牌优势。公司旗下拥有丰富的品牌资源。截至 2016 年末，公司共拥有中国名牌 1 个、中国驰名商标 3 个、中华老字号 13 个、上海市著名商标 15 个。其中公司的老庙黄金曾被评为世博会特许品牌，丰富的品牌资源对于公司塑造市场影响力、差异化经营和特色化发展起到了支撑作用。豫园商城品牌：自 2005 年首次入选世界品牌实验室编制的中国 500 最具价值品牌排行榜后，连续多年入选。2016 年，公司以 403.69 亿的品牌价值荣登“中国 500 最具价值品牌排行榜”的第 77 位，达到了历年来的最高排名。公司的“豫园新春民俗灯会”在 2010 年 5 月被列入“国家级非物质文化遗产项目”，并于同年 8 月正式被国家文化部授牌。3 3、多业态协同优势。、多业态协同优势。公司是一家综合性商业集团，通过发展黄金饰品、餐饮、医药、商业旅游等多个产业，满足了消费者的多种消费需求，完善了公司的商业服务功能；同时，公司依托各个产业组团式发展、向外扩张，提升了公司的整体竞争力，为长期可持续增长提供了保障。近年来，公司抓住全球化的契机，积极寻找旅游商业项目，投资拓展公司了在海外的旅游及酒店业务。4 4、连锁网络优势。、连锁网络优势。多年来，公司下属的优势产业通过连锁经营的方式，不断向外拓展市场。尤其是上海豫园黄金珠宝集团有限公司组建后，通过优化资源配置，加大整合，加快连锁网点的发展，以直营、加盟、经销三种连锁方式拓展连锁网络，截止 2016 年底豫园黄金珠宝连锁网点达到 1828 家。2016 年年度报告 14/215 5 5、商旅文联动发展的独特优势。、商旅文联动发展的独特优势。公司依托于豫园商圈的人文资源，形成了商业、旅游、文化联动发展的经营模式，在上海乃至全国的商圈竞争中具有独特的经营模式和竞争优势。6 6、管理优势。、管理优势。公司形成了五年发展战略规划的滚动式制定模式，逐步完善风险控制体系，通过不断适应市场机制，完善和创新一系列管理机制，不断提升管理水平和经营方法。7 7、资金发展优势。、资金发展优势。公司是中国最早的上市公司之一，随着公司经营业绩的增长，资产规模的上升，在多年来的实际经营发展中，有效形成了多种融资渠道，公司除了发行债券、中期票据、短期融资券之外，还积极开展银企合作，扩大黄金租赁额度。8 8、人才优势。、人才优势。公司在黄金饰品、餐饮和医药行业经营多年，拥有众多专业能力强、经验丰富的行业从业者。同时公司从人才战略的高度，既注重培养后备梯队，也吸引众多优秀人才的加盟，公司的激励约束机制不断完善，为公司内部的年轻人才以及外部的行业精英提供了良好的发展平台。2016 年年度报告 15/215 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年，公司实现营业收入 156.43 亿元，同比减少 10.87%；利润总额 7.16 亿元，同比减少30.06%；归属于上市公司股东的净利润 4.79 亿元，同比减少 43.60%。报告期内公司财务指标比上年同期下降的主要原因是：受整个黄金珠宝行业销售下滑的影响，公司的黄金珠宝营业收入同比下降 14.53%。根据中国商业联合会、中华全国商业信息中心统计，2016 年上半年全国百家大型零售企业金银珠宝类零售额累计同比下降 15.4%，至 2016 年三季度末同比下降 13.6%，第四季度开始企稳回升。2016 年全年，全国 50 家重点大型零售企业金银珠宝零售额同比下降 17.9%。同时，报告期内公司下属的上海豫园黄金珠宝集团有限公司着重对经销策略、加盟商管理等经营策略进行了重新梳理和调整，以期推进实施主业整合，转型发展。在转型发展中需要迭代升级和经营培育。2015 年末沈阳豫珑城完工开业，目前尚处于培育期，报告期尚未盈利。参股公司武汉中北房地产开发有限公司今年利润较去年同期减少。处置金融资产收益同比减少。但日币对人民币汇率变动引起公司汇兑收益同比增加，及万国大酒店项目处置收益增加。2016 年在面对严峻的外部市场环境，公司坚定践行“产业经营+产业投资”双轮驱动的战略定位。2016 年公司主要开展了如下重点工作：1.1.秉承快乐、时尚的理念，投资拓展海外秉承快乐、时尚的理念，投资拓展海外旅游及酒店业务旅游及酒店业务 近年来，公司抓住全球化的契机，积极寻找旅游商业项目，投资拓展公司在海外的旅游及酒店业务。2015 年，公司通过在日本的全资子公司“株式会社新雪”收购了日本星野 Resort Tomamu 公司 100%股权。2016 年，日本星野 Resort Tomamu 公司又与全球连锁度假集团领导品牌Club Med 签约，在星野度假区另外设立 Club Med Tomamu。公司通过与 Club Med 的合作，引进Club Med 这样的全球知名运营品牌，旨在为公司在日本的星野 Resort Tomamu 度假村的经营产生积极推动作用，提升度假区的全球知名度和扩大客源基础。本报告期内，公司又通过在香港的控股孙公司裕吉实业有限公司出资 400 亿韩元，以认购发行的普通股和可转换债券的方式投资了韩国株式会社普光的股权（该公司拥有位于韩国的Phoenix Park 度假村和 Phoenix Island 度假村），再次拓展了公司的旅游及酒店业务版图，有力地推进豫园商城商旅文联动发展。2.2.品牌建设传承创新出佳绩品牌建设传承创新出佳绩 品牌建设一直是公司不懈努力的重点之一，也是公司赖以生存和发展的重要基石。2016 年，公司以 403.69 亿的品牌价值荣登“中国 500 最具价值品牌排行榜”的第 77 位，达到了历年来的最高排名。公司旗下“老庙黄金”和“亚一珠宝”也分别以 194.45 亿和 134.66 亿的品牌价值分列 181 位和 254 位。公司的“豫园新春民俗灯会”在 2010 年 5 月被列入“国家级非物质文化遗产项目”，并于同年8 月正式被国家文化部授牌。2016 年豫园新春民俗灯会累计接待观灯者约 700 万人次,媒体报道报道质量和规模均超历年。黄金珠宝集团通过品牌代言人、围绕双品牌定位主线开展营销与推广活动，服务全国加盟客户，投放老庙高铁广告，辐射商旅人群，推进老庙黄金 VI/SI 重塑工作；童涵春堂依托中药博物馆推出“童涵春堂地道药材”特别展览、举办第二届野山参节、第 31 届中医膏方节等活动，进一步夯实品牌基础，扩大品牌影响力；商贸公司传承创新传统优势品牌，研发衍生新品“梨膏露”，在传承老字号的同时丰富了品牌的内涵。2016 年年度报告 16/215 2016 年公司还对所属商标进行全面梳理，在规范品牌商标管理的基础上进一步提升品牌商标的保护和维权能级。3.3.内圈调改迭代升级启帷幕内圈调改迭代升级启帷幕 近年来，为适应消费的升级，公司对豫园内圈的经营进行了物业改造、商业调整、服务升级等整合发展的系统工程，在传承老字号品牌的同时，更多地考虑品牌的创新、延伸以及推广。内圈的华宝楼历时 5 个月进行“国艺-文创”定位的全面改造升级，“国大师”、“非遗”、“中华老字号”以及网红等品牌入驻，于 2017 新春前开业；天裕楼则围绕“时尚、年轻、运动”主题，着力打造年轻一族的潮流天地；悦宾楼围绕休闲娱乐的定位，引进吉尼斯环球奇趣馆，集科技、互动感为一体；内圈的九曲桥区域通过引进“华为”、“摩登红人”等旗舰店的入驻，大幅提升了中心区域的形象。餐饮集团以“打造新摩登老上海特色点心店”为品牌定位，启动并完成了湖滨美食楼的全面升级改造。在改进环境和服务品质的同时走特色化经营之路，进一步提升业态水平。4 4.重点工程项目实现新突破重点工程项目实现新突破 豫园二期（上海豫泰确诚商业广场项目，暂定名）的开发对整个豫园地区商业结构的调整、业态的提升和企业的发展都将带来巨大机遇。报告期内，公司一方面有序推进动迁、建设的工作，另一方面争取到了更为有利的规划条件，包括沿街建筑高度、建筑密度以及建筑退界等方面。目前正在优化设计方案，力争将此项目作为新豫园、大豫园的标志性项目，提升豫园商业地位和整个豫园地区商业能级。5.5.调整变革组织架构调整变革组织架构，提提升升效能效能 为了更好地衔接、支撑公司战略落地，更好地支撑公司的运营和发展，报告期内公司调整变革了组织架构，逐步实现向“抓两头、带中间”的战略管控型运行模式转变。通过组织架构的变化、职能的重新划分，一方面增强总部各中心之间、总部与各子公司之间的工作协同性，改善沟通方式、优化企业文化；另一方面强化风控及财务资金条线的垂直管理，提升管理系统效能，以更好地服务于战略目标。6 6.信息化建设提升管理效能信息化建设提升管理效能 2016 年为了进一步提升管理效能，公司加大互联网技术的投入与运用，OA 平台正式上线，搭建起集业务、财务、管理一体化的管理平台，支撑业务发展及战略落地。同时，在原有全球眼的基础上搭建大数据平台，在准确掌握客流动态的同时描绘用户画像，为商业经营及安全管理提供支撑。运营方面，黄金珠宝集团 SAP 二期上线，构建财务、业务全面集成的一体化信息平台，为管理和决策提供数据支撑；餐饮 ERP 项目上线，为进一步优化管理提供工具；商贸 ERP 项目实现数据集中、信息及管理一体化，提高招商、合同、租金等管理效率。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2016 年公司实现营业收入 156.43 亿元，同比减少 10.87%；利润总额 7.16 亿元，同比减少 30.06%；归属于上市公司股东的净利润 4.79 亿元，同比减少 43.60%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数（调整后）变动比例（%）2016 年年度报告 17/215 营业收入 15,643,053,237.36 17,551,480,428.02-10.87 营业成本 13,177,645,271.78 15,529,482,078.10-15.14 销售费用 712,778,020.57 631,685,528.66 12.84 管理费用 1,000,310,535.41 571,137,664.12 75.14 财务费用 116,345,209.15 188,613,116.52-38.32 经营活动产生的现金流量净额 397,230,809.81-306,941,320.23 229.42 投资活动产生的现金流量净额-2,133,715,628.05-954,069,221.71-123.64 筹资活动产生的现金流量净额 1,624,876,030.26 1,403,305,455.59 15.79 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）黄金珠宝 13,567,652,108.28 12,285,773,070.51 9.45-14.53-16.26 增加1.88 个百分点 其中：上海黄金交易所 2,073,573,186.10 2,072,991,394.35 0.03 1.91 1.94 减少0.03 个百分点 餐饮 557,790,436.51 185,675,896.04 66.71-1.98-3.49 增加0.52 个百分点 医药 516,750,965.85 435,948,496.10 15.64-0.06 0.54 减少0.50 个百分点 房产 463,408.61 0.00 100.00-91.20-100.00 增加35.24 个百分点 度假村 497,076,666.76 62,587,768.05 87.41 1,013.57 1,333.25 减少2.81 2016 年年度报告 18/215 个百分点 百货等 503,319,651.35 207,660,041.08 58.74-7.16-8.11 增加0.42 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 上海 15,058,000,214.54 13,064,208,531.72 13.24-13.70-15.66 增加 2.01 个百分点 四川 449,492,775.61 403,424,694.25 10.25 5.13 3.57 增加 1.35 个百分点 其他 43,702,608.59 27,636,065.76 36.76 94.47 197.49 减少21.90 个百分点 国外 日本 497,076,666.76 62,587,768.05 87.41 1,013.57 1,333.25 增加 87.41 个百分点 其他 87,989.55 1,338,593.40-1,421.31 6.12 6.12 增加 0 个百分点 减：合并抵消 405,307,017.69 381,550,381.40 5.86 3.31 4.52 减少1.09 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 2015 年末公司购入全资子公司株式会社星野 Resort Tomamu，使得报告期度假村的营业收入以及来源于日本地区的营业收入较去年有大幅增长。2016 年年度报告 19/215 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 销售量 库存量 销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）千克 千克 黄金 52,034.08 9,930.41-22.14 14.55 铂金 755.27 564.57-15.59-14.20 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)黄金珠宝 12,285,773,070.51 93.23 14,671,287,395.37 94.42-16.26 其中：上海黄金交易所 2,072,991,394.35 15.73 2,033,572,685.88 13.09 1.94 餐饮 185,675,896.04 1.41 192,381,189.40 1.24-3.49 医药 435,948,496.10 3.31 433,604,194.95 2.79 0.54 房产 0.00 0.00 1,856,203.60 0.01-100.00 度假村 62,587,768.05 0.47 4,366,845.91 0.03 1,333.25 百货等 207,660,041.08 1.58 235,048,784.38