002772_2016_众兴菌业_2016年年度报告_2017-02-27.pdf

1 天水众兴菌业科技股份有限公司天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告年度报告 2017 年年 02 月月 天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人陶军、主管会计工作负责人刘亮及会计机构负责人公司负责人陶军、主管会计工作负责人刘亮及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)董建军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。董建军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面临的风险部分的内容。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面临的风险部分的内容。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号号上市公司从事种业、种植业务的披露要求上市公司从事种业、种植业务的披露要求 公司提请广大投资者特别关注以下风险：公司提请广大投资者特别关注以下风险：一、行业竞争导致价格下降的风险一、行业竞争导致价格下降的风险 近年来，良好的市场前景吸引着风险投资、股权投资基金等新的投资者涉足食用菌行业，新的生产厂商不断出现，原有生产厂商也不断扩大规模，增加了行业的产品总供给量；在需求增长未被进一步开发的情况下，总供给的增长将可能影响到产品价格的波动，从而导致行业整体出现产品价格下滑的风险。近年来，良好的市场前景吸引着风险投资、股权投资基金等新的投资者涉足食用菌行业，新的生产厂商不断出现，原有生产厂商也不断扩大规模，增加了行业的产品总供给量；在需求增长未被进一步开发的情况下，总供给的增长将可能影响到产品价格的波动，从而导致行业整体出现产品价格下滑的风险。二、收入和利润季节性波动的风险二、收入和利润季节性波动的风险 天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告全文 3 从需求方面，每年二季度新鲜蔬菜品类丰富、供应充足，火锅、麻辣烫消费整体需求不高，是食用菌消费的淡季；每年一季度、三季度、四季度，由于蔬菜等替代产品的减少、节假日较多等因素，是食用菌消费的旺季，食用菌销售价格及生产厂家利润率也有所提高。公司存在因销售价格波动而导致的各季度收入和利润波动的风险。从需求方面，每年二季度新鲜蔬菜品类丰富、供应充足，火锅、麻辣烫消费整体需求不高，是食用菌消费的淡季；每年一季度、三季度、四季度，由于蔬菜等替代产品的减少、节假日较多等因素，是食用菌消费的旺季，食用菌销售价格及生产厂家利润率也有所提高。公司存在因销售价格波动而导致的各季度收入和利润波动的风险。三、新产品风险三、新产品风险 新产品风险主要体现在技术和销售两方面，从技术上看，由于公司此前主要生产金针菇，缺乏大规模生产销售双孢菇、真姬菇等产品的实际经验，新产品风险主要体现在技术和销售两方面，从技术上看，由于公司此前主要生产金针菇，缺乏大规模生产销售双孢菇、真姬菇等产品的实际经验，尽管公司此前做了大量的准备工作，并聘请了外部专家，但仍可能存在技术不稳定等方面的风险；从销售上看，现有营销体系主要负责对金针菇产品的销售，尽管新产品仍然属于食用菌范畴，但仍可能存在因消费者对新产品缺乏足够的认识，无法打开新产品销售渠道的风险。尽管公司此前做了大量的准备工作，并聘请了外部专家，但仍可能存在技术不稳定等方面的风险；从销售上看，现有营销体系主要负责对金针菇产品的销售，尽管新产品仍然属于食用菌范畴，但仍可能存在因消费者对新产品缺乏足够的认识，无法打开新产品销售渠道的风险。四、食品安全风险四、食品安全风险 2007 年以来，国务院相继出台的措施加强了对产品质量和食品安全的管理；年以来，国务院相继出台的措施加强了对产品质量和食品安全的管理；2009 年年 6 月月 1 日开始施行的食品安全法进一步明确了食品生产者的社会责任，确立了相关的赔偿制度，加大了对食品生产者违法行为的处罚力度。尽管公司一直将食品安全作为企业立命之本，高度重视企业产品质量，在运营生产的各个环节建立完善了产品质量管控制度，但在原材料采购、生产过程控制、库存管理、经销商分销、产品运输过程中仍存在产品受到污染的可能，进而影响公司的产品质量，带来食品安全风险，给公司的正常经营和品牌形象造成重大负面影响；此外，公司的食用菌产品价格也可能由于行业突发的食品安全事日开始施行的食品安全法进一步明确了食品生产者的社会责任，确立了相关的赔偿制度，加大了对食品生产者违法行为的处罚力度。尽管公司一直将食品安全作为企业立命之本，高度重视企业产品质量，在运营生产的各个环节建立完善了产品质量管控制度，但在原材料采购、生产过程控制、库存管理、经销商分销、产品运输过程中仍存在产品受到污染的可能，进而影响公司的产品质量，带来食品安全风险，给公司的正常经营和品牌形象造成重大负面影响；此外，公司的食用菌产品价格也可能由于行业突发的食品安全事天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告全文 4 件而受到影响，进而使得公司产品销售收入下降，从而对公司盈利造成风险。件而受到影响，进而使得公司产品销售收入下降，从而对公司盈利造成风险。五、杂菌及病虫害污染风险五、杂菌及病虫害污染风险 食用菌在培育过程中，由于培养基灭菌不彻底、菌种选取不当、接种或培养环境管理不当等原因，其生长易受到杂菌和病虫害的影响。杂菌通过侵染食用菌生长所必须的培养基，与食用菌竞争营养物质并抑制食用菌生长，使得食用菌抵抗力下降，易出现病变、早衰、腐坏、枯死、良莠不齐等问题；进而影响生产企业的产量、产出效率等，最终影响企业的经营。在工厂化生产的模式下，由于食用菌生产规模较大且生产空间相对密闭，若未及时发现并消除相关不利因素，杂菌及病虫害污染仍有可能构成影响产品产量和质量的重要风险之一，从而对公司的经济收益造成损害。食用菌在培育过程中，由于培养基灭菌不彻底、菌种选取不当、接种或培养环境管理不当等原因，其生长易受到杂菌和病虫害的影响。杂菌通过侵染食用菌生长所必须的培养基，与食用菌竞争营养物质并抑制食用菌生长，使得食用菌抵抗力下降，易出现病变、早衰、腐坏、枯死、良莠不齐等问题；进而影响生产企业的产量、产出效率等，最终影响企业的经营。在工厂化生产的模式下，由于食用菌生产规模较大且生产空间相对密闭，若未及时发现并消除相关不利因素，杂菌及病虫害污染仍有可能构成影响产品产量和质量的重要风险之一，从而对公司的经济收益造成损害。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2016 年年 12 月月 31 日公司总股本日公司总股本 373,330,707.00 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.21 第五节第五节 重要事项重要事项.42 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.76 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.88 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.89 第九节第九节 公司治理公司治理.98 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.104 第十一节第十一节 财务报告财务报告.105 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.205 天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、众兴菌业、发行人 指 天水众兴菌业科技股份有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 保荐机构、保荐人 指 中国国际金融股份有限公司 中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙人）、原名众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 天水众兴菌业科技股份有限公司章程 股东大会 指 天水众兴菌业科技股份有限公司股东大会 董事会 指 天水众兴菌业科技股份有限公司董事会 监事会 指 天水众兴菌业科技股份有限公司监事会 山东众兴 指 山东众兴菌业科技有限公司 江苏众友 指 江苏众友兴和菌业科技有限公司 众兴高科 指 陕西众兴高科生物科技有限公司 陕西众兴 指 陕西众兴菌业科技有限公司 新乡星河 指 新乡市星河生物科技有限公司 昌宏农业、眉山昌宏 指 眉山昌宏农业生物科技有限公司 安阳众兴 指 安阳众兴菌业科技有限公司 武威众兴 指 武威众兴菌业科技有限公司 吉林众兴 指 吉林省众兴菌业科技有限公司 食用菌 指 食用菌是指可以食用的大型真菌，具有肉质或胶质的大型子实体，又常称为蘑菇或食用蕈菌 金针菇 指 金针菇属口蘑科小火焰菇属的真菌，又名金菇、构菌、朴蕈、毛柄金钱菌等 杏鲍菇 指 杏鲍菇属于真菌门、担子菌纲、伞菌目、侧耳科、侧耳属 蟹味菇 指 蟹味菇隶属担子菌亚门、层菌纲、伞菌目、白蘑科、离褶菌族、玉蕈属 白玉菇 指 白玉菇别称白雪菇，属于伞菌目，口蘑科、白蘑属 真姬菇 指 又名玉蕈、斑玉蕈，属担子菌亚门、层菌纲、伞菌目、白蘑科、玉蕈天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告全文 7 属，白玉菇、海鲜菇、蟹味菇为不同的真姬菇品种 双孢菇、双孢蘑菇 指 双孢蘑菇属于真菌门、担子菌亚门、担子菌纲、伞菌目、伞菌科，蘑菇属 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期 指 2016 年 1-12 月 上年同期 指 2015 年 1-12 月 天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 众兴菌业 股票代码 002772 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天水众兴菌业科技股份有限公司 公司的中文简称 众兴菌业 公司的外文名称（如有）Tianshui Zhongxing Bio-technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Zhongxing BioTech 公司的法定代表人 陶军 注册地址 甘肃省天水市麦积区国家农业科技园区 注册地址的邮政编码 741030 办公地址 甘肃省天水市麦积区国家农业科技园区 办公地址的邮政编码 741030 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高博书 钱晓利 联系地址 甘肃省天水市麦积区国家农业科技园区 甘肃省天水市麦积区国家农业科技园区 电话 0938-2851611 0938-2851611 传真 0938-2855051 0938-2855051 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网：http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告全文 9 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙人）,原名众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 签字会计师姓名 李晓娜、安素强 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中国国际金融股份有限公司 北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 黄钦、刘丹 2015 年 06 月 26 日至 2017 年12 月 31 日 中国国际金融股份有限公司 北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 陈超、刘丹 2016 年 08 月 22 日至 2017 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）585,018,459.38 479,520,220.22 22.00%383,497,278.38 归属于上市公司股东的净利润（元）158,510,283.39 114,381,357.82 38.58%90,880,528.13 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）135,613,653.82 101,122,892.85 34.11%84,236,504.84 经营活动产生的现金流量净额（元）233,392,235.32 209,431,109.19 11.44%170,310,081.10 基本每股收益（元/股）0.4902 0.4279 14.56%0.3967 稀释每股收益（元/股）0.4696 0.4064 15.55%0.3967 加权平均净资产收益率 10.71%14.93%-4.22%20.08%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）3,214,593,815.94 1,682,728,566.22 91.03%1,061,140,155.55 天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告全文 10 归属于上市公司股东的净资产（元）2,282,983,699.83 1,031,264,786.58 121.38%495,679,777.42 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 182,676,753.05 82,599,010.78 150,763,395.70 168,979,299.85 归属于上市公司股东的净利润 86,306,592.55-11,167,255.73 44,528,731.56 38,842,215.01 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 82,632,607.73-15,277,540.72 39,098,326.47 29,160,260.34 经营活动产生的现金流量净额 94,945,597.20-1,750,261.44 49,577,165.63 90,619,733.93 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-454,758.73-4,764.29 固定资产处置损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,440,300.53 9,441,643.77 6,739,017.93 直接记入当期损益的与收益相关的政府补助及递延收益摊销 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 771,372.14 上年数为非同一控制企业合并取得新乡星河和昌宏农业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告全文 11 辨认净资产公允价值产生的收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-181,683.69 376,730.17 其他营业外收支项目 其他符合非经常性损益定义的损益项目 15,091,112.34 2,682,972.20-94,817.64 为提高资金使用效率，利用闲置资金购买银行短期保本型理财产品产生的收益 减：少数股东权益影响额（税后）-1,659.12 9,489.02 177.00 合计 22,896,629.57 13,258,464.97 6,644,023.29-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告全文 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 种业种植业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号上市公司从事种业、种植业务的披露要求（一）主要业务（一）主要业务 公司自成立以来，专业从事食用菌的研发、生产与销售，为国内领先的食用菌工厂化高科技生产企业，致力于为消费者提供绿色、安全的高品质食用菌产品；公司的经营范围为：食用菌、药用菌及其辅料的生产、销售，微生物技术、生物工程技术、农业新技术的研发、应用、研究、推广，农副土特产品的生产、加工、销售。（二）主要产品及用途（二）主要产品及用途 目前公司主要食用菌产品为金针菇、双孢菇和真姬菇，其中金针菇产销量占90%以上。金针菇因其菌柄细长，似金针菜而得名，为菌藻地衣类食用菌，富含蛋白质、碳水化合物、氨基酸、维生素等营养成分。因其较高的营养价值、较好的口感及较高的药用食疗作用，成为人类食用菌种植的主要品种之一。双孢菇的菌肉肥嫩，蛋白质含量为35%-38%，含有人体必须的6种氨基酸，还含有丰富的维生素B1，维生素B2，维生素PP，核苷酸，烟酸，抗坏血酸和维生素D等，其营养价值是蔬菜和水果的4-12倍，享有“保健食品”和“素中之王”美称。真姬菇含有丰富的磷、铁、锌、钙、钾、钠，维生素B1、B2、B6、C的含量也较一般菇类高，是一种非常珍贵的食用菌。（三）行业发展趋势及驱动因素（三）行业发展趋势及驱动因素 公司所属的食用菌工厂化生产行业正处于快速发展的阶段，该行业发展驱动因素如下：1、城乡居民食品消费支出的增加将支持行业发展、城乡居民食品消费支出的增加将支持行业发展 近年来，我国国内生产总值保持快速增长势头，国内生产总值已经从2000年的99,215亿元增加到2015年的676,708亿元，增加约5.8倍。与此相对应，城乡居民收入也保持快速增长，2000年我国城镇居民人均可支配收入和农村居民人均纯收入分别为6,280元和2,253元，2015年已经增加到31,195元和10,772元，分别增加3.97和3.78倍。数据来源：国家统计局 天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告全文 13 随着城乡居民收入的稳步提高，其食品类支出也随之增加，近年来城乡居民食品类消费支出情况如下：数据来源：国家统计局 此外，从我国消费情况来看，社会消费品零售总额相对比较平稳，在消费结构升级的新阶段，国家也会继续出台一系列政策，扩大和鼓励消费。在居民收入和消费稳步增长及国家鼓励消费的宏观背景下，人们对于饮食消费的关注度逐渐提高，对于食品类消费的支出渐长，食用菌产品因满足健康饮食需求的特点而具备市场增长的潜力。工厂化的生产方式为食用菌的绿色规模化生产提供了技术支持，在食品安全逐渐受到消费者重视的大环境下，使得该行业具备良好的发展空间。2、城乡居民食品消费理念的改善将支持行业发展、城乡居民食品消费理念的改善将支持行业发展 人们在注重食用菌消费的同时，食品安全意识和营养意识亦明显增强，对食品的要求也越来越高。工厂化生产使得食用菌企业能够周年生产具备“绿色环保”特点的产品，为消费需求的升级、为行业未来的发展提供技术保障。工厂化生产以工业理念发展现代农业，是集生物工程技术、人工模拟生态环境、智能化控制、自动化作业于一体的新型生产方式。采取该方式生产为规模化栽培食用菌过程中的标准化质量控制提供了技术应用平台，所产出的食用菌由于具备安全、优质、绿色、环保、新鲜、无公害等诸多特点，更符合现代人追求生活品质的要求，产品容易被广大居民认知并接受，其未来的发展空间较大。此外，工厂化生产有助于企业建立规模化的跨地区生产网点，完善产品溯源制度和质量控制体系，树立产品品牌和信誉，进而也有助于保护消费者权益。3、产业链的整体发展促进行业发展、产业链的整体发展促进行业发展（1）丰富的原料资源为食用菌规模化生产提供保障）丰富的原料资源为食用菌规模化生产提供保障 食用菌工厂化种植主要以米糠、玉米芯、麸皮、棉籽壳、黄豆皮等农作物下脚料作为原材料。上游农作物生产行业的迅速发展为食用菌生产行业提供了丰富的原料资源。近年来，我国主要农作物产量持续增长，其中稻谷产量由2006年1.82吨增长至2015年2.08吨，增长14.29%；玉米产量由2006年1.52吨增长至2015年2.25吨，增长48.03%。农作物生产行业的快速发展使得农业下脚料供应量增加，大量品种丰富的农业下脚料为食用菌规模化生产提供了原材料保障。同时，相对充足的农作物下脚料供应使得食用菌生产企业同原料供应商的议价能力较强，有利于食用菌企业合理控制生产成本。天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告全文 14 数据来源：国家统计局 数据来源：国家统计局（2）食用菌深加工技术推动行业整体发展）食用菌深加工技术推动行业整体发展 随着食用菌种植栽培技术的进步，行业整体的供给将逐步企稳，工厂化生产技术实现了食用菌的周年化生产。与此同时，食用菌加工技术也逐步提升，已进入了机械化阶段，加工形式包括热风干燥、冷藏保鲜、浸渍和制罐等。目前，食用菌深加工除了已有的脱水烘干制品、罐头制品、腌制品外，已初步形成包括相关速冻制品、真空包装制品、饮料、调味品（如香菇方便汤料、金针菇精、蘑菇酱油等）、方便食品（蘑菇泡菜、香菇脯、冰花银耳、茯苓糕、平菇什锦菜、食用菌蜜饯等）、保健品（虫草冲剂、灰树花保健胶囊、灵芝保健酒等）、药品（云芝糖肽、香菇多糖针剂及片剂等）在内的完整产品线。食用菌深加工技术的发展延伸了食用菌生产的产业链，增加了食用菌生产的附加值，为食用菌生产企业提供了更大的业务发展空间及潜在市场规模，同时也通过产品多样性的增加优化了食用菌消费需求，改善因工厂化规模生产所创造的行业整体产能激增问题，并将增长的产量转化为创收的潜在可能性。（3）餐饮业快速发展带动食用菌行业发展）餐饮业快速发展带动食用菌行业发展 随着城镇居民可支配收入的增加，加上整体生活节奏的加快，消费者在餐馆就餐的机会越来越多，2014年我国餐饮业营业额已经达到4,615.30亿元。随着以食用菌为烹饪主辅料的菜品逐年增加以及餐饮业零售额的增长，餐饮业成为食用菌销售的重要渠道；此外，由于餐饮业出于满足客户需求的考虑，需要达到饮食安全的标准，对原料在安全环保等方面要求逐渐加强，因此对工厂化生产的食用菌产品需求量也呈增长趋势，餐饮业也逐渐成为食用菌行业发展的推动力量。（四）公司所处行业地位（四）公司所处行业地位 公司是“农业产业化国家重点龙头企业”，截至2016年12月31日，公司食用菌日产能375吨，其中金针菇日产能340吨，双孢菇日产能20吨，真姬菇日产能15吨，金针菇日产能处于国内同行业领先水平。根据中国食用菌协会工厂化专业委员会2016天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告全文 15 年6月发布的2015中国食用菌工厂化产业研究报告，公司2015年末日产量位居国内同行业第三，西部地区排名第一。（五）公司主要经营模式（五）公司主要经营模式 1、采购模式、采购模式（1）采购物品）采购物品 公司采购的物品包括米糠、玉米芯、麸皮、棉籽壳、黄豆皮等生产原材料，以及包装箱、塑料膜等包装材料和固定资产等。（2）采购制度及采购总体原则）采购制度及采购总体原则 公司设立独立的采购部门，并根据ISO9001：2008质量管理体系认证的要求，结合食用菌工厂化生产模式以及公司自身情况，制定了原材料采购相关管理制度，对采购各个环节进行严格管理。公司采购的总体原则为质量第一，在保证质量的前提下，综合考量供应商与公司生产基地间的运输半径，以及价格等因素，以确定最终采购决策。（3）采购流程）采购流程 在采购过程中，公司严格执行相关管理制度，从协议签订开始，对采购实行全过程监控，坚持从合格供应商采购，坚持检验合格后方可入库的制度。以公司原材料采购为例，其流程如下：2、生产模式、生产模式 公司采用工厂化模式生产食用菌产品，以金针菇为例，其生产模式如下：天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告全文 16 清库、消毒挖 瓶育菇管理期催 蕾驯 化抑 制生 长标准采收分级、包装入 库打冷保鲜采包管理期燃力中心菌丝管理期菌种培养废料转运原材料、配料搅拌、加水标准装瓶高温灭菌放 冷培养基接种养 菌搔 菌培养基制作期 3、销售模式、销售模式 公司产品的销售模式为经销商模式。公司成立独立的销售部门，制定相关销售管理制度，对销售环节及经销商进行集中管理。公司建立了市场信息汇总平台，由市场营销部工作人员对主要市场的信息进行搜集、反馈，配合公司同经销商进行沟通、联系，了解市场需求及动态，以便更好地根据市场情况做出反应。（1）经销商模式概况）经销商模式概况 经销商模式是目前公司所采取的主要销售方式，经销商模式为买断式销售，经销商具有独立的经营机构，拥有商品的所有权，并通过产品销售获得经营利润。公司将产品交由经销商或其承运人后，货物风险全部转移，公司不再承担任何责任。该模式为农产品的主要销售方式，也是食用菌产品的主要销售方式。据2012全国食用菌工厂化生产及市场情况调研报告天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告全文 17 显示，全国工厂化食用菌企业30%采用自销模式，50%企业采用经销商模式，20%企业是自销和代理销售相结合的模式。经销商模式为本行业普遍采用的销售模式，亦符合公司的实际情况，具有如下优点：降低公司销售成本降低公司销售成本 公司不用在各销售区域重新铺设销售网络，利用经销商的销售渠道实现最终销售，为公司节省销售成本，并使公司得以专注于产品的生产与研发，极大提高了销售效率。促进公司产品销售促进公司产品销售 经销商作为农产品流通环节的一个至关重要的利益主体，其本身的盈利动机会带动公司产品市场的开拓与发展。另外，和经销商合作，公司可以从资金、物流等多方面与经销商形成互补关系，能有效利用外部资源扩大销售规模。目前，公司与主要经销商建立了长期的、良好的合作关系，经销商队伍稳定，销售渠道通畅，经销商网络对促进公司产品销售起到重要作用。满足市场品种多样化需求满足市场品种多样化需求 经销商可以同时销售不同品种的农产品，因此二级经销商、菜贩或最终消费者在经销商处可采购到多种品类的产品。而公司若采用直销方式向市场销售，只能提供公司生产的品种，无法满足市场对于品种多样化的需求，降低了企业的竞争力。便于汇集市场信息，有利于公司市场信息系统平台的建设便于汇集市场信息，有利于公司市场信息系统平台的建设 公司根据各区域经销商所反馈的竞争产品价格、供货情况等市场信息，及时掌握全国的食用菌供给与销售动态，以便第一时间作出反应，调整销售策略。（2）销售渠道）销售渠道 公司产品为鲜活农产品，主要面向大众消费者，具有客户群体较为分散的特点，该特点决定了公司产品主要通过经销商模式进行销售。除经销商外，公司也有少部分产品以直销方式进行销售，主要客户为公司生产基地附近的餐饮企业。公司的销售渠道如下：（3）销售流程）销售流程 经销商销售模式下，公司销售流程及具体情况如下：天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告全文 18 序号序号 环节环节 具体情况具体情况 1 产量预测 各生产部门根据育菇房食用菌的生长情况，于前一日将预计的产量通知销售部门 2 经销商下订单 经销商一般于前一日向公司销售部门预定翌日的产品需求量；销售部门统计各经销商的预定数量 3 定价 主要经销商定期向公司市场营销部汇总公司产品及当地竞争产品的价格、销售量等信息；公司根据汇总信息，制定出厂价格以及经销商的销售价格，并通知经销商 4 产量分配 生产部门通知销售部门食用菌实际生产量，销售部门根据实际产量与经销商预定数量进行产量分配 5 发货 经销商验收提货 6 结算 经销商按约定的账期进行货款结算 4、结算模式、结算模式 目前，公司实行保证金制度。固定经销商原则上需向公司缴纳保证金，保证金金额一般按对经销商5-10日销售额计算；非固定经销商原则上没有要求缴纳保证金，对其发货是实行现款现货制度。5、研发模式、研发模式 公司以自主研发为主，以合作研发为辅。公司设立生物工程技术研发中心，是同时拥有“省级企业技术中心”、“甘肃省食用菌工程实验室”资质的食用菌工厂化企业，研发部门成立于2009年1月，拥有独立的实验室和中试实验车间，配备完整的实验设备，食用菌研发技术处国内领先。目前，公司研发主要集中在对配方和菌种的改良以及新品种种植方面。6、生物资产管理模式、生物资产管理模式 本公司消耗性生物资产主要为自行培养和尚处于生产过程中的食用菌，其成本按照培育生产过程中发生的必要支出确定，包括直接材料、直接人工、水电折旧及其他应分摊的间接费用。将已经采摘包装成箱，储存在冷库尚未销售出库的食用菌归集为产成品。公司消耗性生物资产按约当产量法在消耗性生物资产（在产品）和完工产品间分配成本；在出售时采用加权平均法按账面价值结转成本。通过各流转环节的生产日志进行日常管理，每月底集中进行实物资产的盘点。公司上述生产经营模式在本报告期未发生重大变化。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 公司本年新成立全资子公司安阳众兴、武威众兴、吉林众兴，注册资本均为人民币5,000 万元，并分别持有其 100%的股权，从成立日将其纳入合并报表范围；对德国参股公司 Mushroom Park GmbH 第二次出资 196 万欧元。天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告全文 19 固定资产 固定资产期末余额较期初增加 20,701.82 万元，增幅 36.75%，主要原因为子公司江苏基地一期项目、山东基地三期项目完工转固所致。无形资产 无形资产期末账面价值较期初账面价值增加 5,033.34 万元，增幅 30.38%，主要是本年新成立公司购置土地使用权增加所致。在建工程 在建工程期末余额较期初余额增加 18,866.83 万元，增幅 45.89%，主要为公司及子公司募集资金项目、自筹资金项目的投入增加所致。货币资金 货币资金期末余额较期初余额增加 15,992.22 万元，增幅 84.71%，主要原因为本年募集资金到账及经营性收款增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 种业种植业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号上市公司从事种业、种植业务的披露要求 报告期内，公司的核心管理团队以及关键技术人员未发生变化，新增专利5项，新增商标2项，新增土地299,384.2，无允许他人使用公司所有的资源要素情况以及作为被许可方使用他人资源要素的情况。公司的核心技术主要来自公司的管理团队以及关键技术人员，不存在有关知识产权纠纷或潜在纠纷情况。公司具体核心竞争力如下：1、持续创新的研发及技术优势、持续创新的研发及技术优势 公司历来重视研发工作，为技术人员提供良好的研发条件。目前，公司及子公司已取得专利99项，已通过10项科学技术成果鉴定。在持续创新过程中，公司食用菌育菇阶段环境控制技术、工厂化生产工艺、菌渣综合利用技术等多项创新成果达到了行业领先水平。公司经过多年反复试验及生产实践，结合当地原材料的供应情况及特点，在多种配方中，确定了目前公司金针菇等食用菌的较优培养基配方，即原材料及用量配比；该培养基配方采用西北产量丰富的米糠、麸皮等作为主要原材料，替代了传统以木屑为培养基的种植方法，既保护了森林资源，又充分利用了农作物副产品及下脚料。公司的菌菇产出率较高，成本较低，取得了明显的经济效益。公司主要产品金针菇采用液态菌种技术。液体菌种的接种方式是指以液态营养基对食用菌的菌种进行培养，接种时以液体形态采用喷雾方式将菌种均匀分布于生产瓶的培养基中。液体菌种技术较传统的固体菌种具有较大优势，可节省生产成本，简化生产程序，出菇整齐，出菇时间较固体菌种平均缩短2-4天，此外菌种培养时间还额外缩短了26-31天，为了减少其在培养过程中产生的污染，维持较低的杂菌污染率，需要极其成熟的生产技术，而大多数国内企业尚未掌握其技术要领，仍无法大规模使用液体菌种技术。2、杂菌污染率、生物转化率等食用菌育菇技术参数优于行业平均水平、杂菌污染率、生物转化率等食用菌育菇技术参数优于行业平均水平 杂菌污染率是衡量食用菌工厂化生产企业管理及生产水平是否先进的重要指标。以机械化方式对食用菌固体菌种和液体菌种进行接种都必须以较低的杂菌污染率作为基础。尤其是液体菌种，更易受到杂菌污染，一旦发生扩散，很可能导致整个生产车间的生产活动都受到影响。公司具有较高的食用菌生产管理水平和技术，对杂菌及污染的防治能力较强，主要产品金天水众兴菌业科技股份有限公司 2016 年度报告全文 20 针菇受污染率，即杂菌污染率较低。报告期公司平均杂菌污染率大幅小于2%的行业平均水平，平均生物转化率较行业平均值80%有明显优势，单位产量亦相对较高。3、采用工业化生产模式，具有明显的规模优势和较强的行业地位、采用工业化生产模式，具有明显的规模优势和较强的行业地位 公司是“农业产业化国家重点龙头企业”，截至2016年12月31日，公司食用菌日产能375吨，其中金针菇日产能340吨，双孢菇日产能20吨，真姬菇日产能15吨，金针菇日产能处于国内同行业领先水平。根据中国食用菌协会工厂化专业委员会2016年6月发布的2015中国食用菌工厂化产业研究报告，公司2015年末日产量位居国内同行业第三，西部地区排名第一。4、循环经济优势、循环经济优势 公司现有食用菌