600595_2016_中孚实业_2016年年度报告_2017-03-24.pdf

2016 年年度报告 1/183 公司代码：600595 公司简称：中孚实业 河南中孚实业股份有限公司河南中孚实业股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计的审计报告。报告。四、四、公司负责人公司负责人崔红松崔红松、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人梅君梅君及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）郎刘毅郎刘毅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案配预案或公积金转增股本预案 经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司年初未分配利润为-46,372,238.75元，加上2016年度归属于母公司所有者的净利润为人民币57,999,172.96元，减去其他转出1,408,491.30元，截至本报告期末未分配利润为人民币10,218,442.91元。考虑到公司铝精深加工后续流动资金需求及公司中长期规划，公司董事会建议2016年度不进行利润分配，不实施公积金转增股本。该预案尚须提交公司股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，同时附有相应的警示性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。2016 年年度报告 2/183 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”一节。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/183 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.40 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.52 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.55 第十一节第十一节 财务报告财务报告.60 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.183 2016 年年度报告 4/183 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司或中孚实业 指 河南中孚实业股份有限公司 控股股东、豫联集团 指 河南豫联能源集团有限责任公司 东英工业 指 Everwide Industrial Limited（中文译名：东英工业投资有限公司）Vimetco 指 东英工业的控股股东 Vimetco N.V.中孚炭素 指 河南中孚炭素有限公司 深圳欧凯 指 深圳市欧凯实业发展有限公司 中孚热力 指 河南中孚热力有限公司 银湖铝业 指 河南省银湖铝业有限责任公司 中孚电力 指 河南中孚电力有限公司 中孚技术公司 指 河南中孚技术中心有限公司 林丰铝电 指 林州市林丰铝电有限责任公司 津和电器 指 林州市津和电力器材有限责任公司 安阳高晶 指 安阳高晶铝材有限公司 中孚铝合金 指 河南中孚铝合金有限公司 中孚铝业 指 河南中孚铝业有限公司 豫联煤业 指 河南豫联煤业集团有限公司 广贤工贸 指 郑州广贤工贸有限公司 慧祥煤业 指 郑州市慧祥煤业有限公司 豫金能源 指 郑州市豫金能源有限公司 金岭煤业 指 郑州磴槽企业集团金岭煤业有限公司 金星煤业 指 登封市金星煤业有限公司 金窑煤矿 指 郑州市磴槽集团伊川县金窑煤矿有限公司 陈楼一三 指 登封市陈楼一三煤业有限公司 上海宝烁 指 上海宝烁商贸有限公司 上海忻孚 指 上海忻孚实业发展有限公司 中孚蓝汛 指 河南中孚蓝汛科技有限公司 中孚售电 指 河南中孚售电有限公司 云起网络 指 巩义市云起网络技术有限公司 凤凰熙锦 指 凤凰熙锦坤泰投资中心（有限合伙）永联煤业 指 河南永联煤业有限公司 黄河水务 指 河南黄河河洛水务有限责任公司 林州热电 指 大唐林州热电有限责任公司 上庄煤矿 指 巩义市上庄煤矿有限责任公司 邢村煤业 指 巩义市邢村煤业有限公司 巩义浦发村镇 指 巩义浦发村镇银行股份有限公司 中孚特铝公司 指 河南中孚特种铝材有限公司,其为本公司与中铝河南铝业有限公司共同出资成立，目前该公司处于清算状态。氧化铝 指 化合物三氧化二铝 电解铝 指 通过熔盐电解法生产得到的金属铝,也称“原铝”铝精深加工项目 指 高精度铝板带热连轧项目、年产 13 万吨高精度铝板带冷轧项2016 年年度报告 5/183 目、年度 5 万吨高性能特种铝材项目及中孚特铝项目 元 指 人民币元 报告期 指 2016-01-01 至 2016-12-31 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 河南中孚实业股份有限公司 公司的中文简称 中孚实业 公司的外文名称 Henan Zhongfu Industrial Co.,Ltd 公司的法定代表人 崔红松 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨萍 丁彩霞 联系地址 河南省巩义市新华路31号 河南省巩义市新华路31号 电话 0371-64569088 0371-64569088 传真 0371-64569089 0371-64569089 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 河南省巩义市新华路31号 公司注册地址的邮政编码 451200 公司办公地址 河南省巩义市新华路31号 公司办公地址的邮政编码 451200 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中孚实业 600595 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 签字会计师姓名 张恩军、吴亦忻 2016 年年度报告 6/183 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 13,915,540,332.99 9,711,599,150.17 43.29 9,672,849,914.77 归属于上市公司股东的净利润 57,999,172.96-435,672,499.30 42,666,051.61 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-21,291,196.68-460,122,744.93 -250,308,980.48 经营活动产生的现金流量净额 769,153,629.55 867,780,952.27-11.37 1,441,453,588.03 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 4,823,152,461.01 4,762,979,311.17 1.26 5,477,208,369.56 总资产 26,358,310,515.66 25,024,618,017.91 5.33 25,168,124,221.28 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.03-0.25 0.02 稀释每股收益（元股）0.03-0.25 0.02 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.01-0.26 -0.14 加权平均净资产收益率（%）1.21-8.28 0.78 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-0.44-8.75 -4.60 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 2016 年年度报告 7/183 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 3,227,099,566.70 3,905,691,653.97 3,543,705,676.47 3,239,043,435.85 归属于上市公司股东的净利润 112,569,758.98 32,682,482.67 28,279,139.77-115,532,208.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 58,246,512.70 29,035,559.34 16,071,331.40-124,644,600.12 经营活动产生的现金流量净额 760,553,747.06 231,849,738.26 323,638,755.16-546,888,610.93 说明：由于 2016 年第四季度原煤价格涨幅较大，影响子公司中孚电力自备电发电成本较高所致。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 48,550,321.11 -5,305,347.62 315,036,070.02 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 20,939,600.00 5,387,130.00 33,484,300.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,923,455.03 -1,115,670.47-102,550.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,403,759.00 16,644,097.78 13,618,653.26 其他符合非经常性损益定义的损益项目 17,575,447.43 20,801,859.66 63,142,730.98 少数股东权益影响额 5,062,568.62 -2,804,204.23-38,218,611.10 所得税影响额-27,164,781.55 -9,157,619.49-93,985,561.07 合计合计 79,290,369.64 24,450,245.63 292,975,032.09 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 2016 年年度报告 8/183 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 199,165.00 335,560.00 136,395.00 723,455.03 合计 199,165.00 335,560.00 136,395.00 723,455.03 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 公司所属行业为铝及铝加工行业，目前公司是以铝精深加工为主体，拥有煤-电-铝-铝精深加工全产业链的企业。公司主要产品包括铝棒材、线材、高性能铝合金板材、高档双零铝箔毛料以及易拉罐罐体、罐盖、拉环料等，产品广泛使用于交通运输、食品和医药包装、印刷制版等领域。随着公司铝精深加工项目逐步投产，近年来具有高附加值的铝精深加工产品产销量也逐步增加。2016 年公司实现铝加工产品销量 42.64 万吨，占电解铝和铝加工产品总销量比例为 62%。（二）经营模式（二）经营模式 公司已形成煤-电-铝-铝精深加工一体化产业链条，具体如下：采购模式：公司主要原材料为煤炭、氧化铝及交流电，煤炭采购采用公司下属豫联煤业自有煤炭供给和向外部采购相结合的模式；氧化铝采购采用长单和现货相结合的模式；子公司中孚铝业生产用电主要由子公司中孚电力自备机组供应，子公司林丰铝电生产用电采用直供电模式。生产模式：公司铝加工产品采用以销定产，根据产品类别及客户需求的不同设计批量化和定制化相结合的生产模式。销售模式：公司主要销售产品为铝锭和铝加工产品。其中：铝锭采用直销和经销商相结合模式，依据“长江现货铝锭价”为定价基础；铝加工产品销售以直接向客户销售为主，定价方式采用“长江现货铝锭价+加工费”模式。（三）行业情况（三）行业情况 2016 年年度报告 9/183 2016 年，国内铝行业受政府供给侧改革，产能增速放缓，下游市场需求带动影响，铝价底部反弹，整体呈现上涨趋势。而铝加工行业方面，低端市场竞争激烈，产能过剩，高端铝需求继续增加。在铝加工工艺上，向着更精细化方向发展；在铝加工装备上，向着智能化方向发展。目前我国铝加工产能产量已经名列世界首位，但依然存在不少问题。合理调整产业结构和产品结构，向国际高精尖水平靠齐是我国现代铝加工业发展的一个重要目标方向。2016 年 6 月，国务院办公厅发布 关于营造良好市场环境促进有色金属工业调结构促转型增效益的指导意见提出：要保障电解铝产能利用率保持在 80%以上，严控新增产能；发展精深加工，着力发展乘用车铝合金板、航空用铝合金板、船用铝合金板。10 月，工信部发布有色金属工业发展规划（20162020 年）提出 8 大任务：实施创新驱动、加快产业结构调整、大力发展高端材料、促进绿色可持续发展、提高资源供给能力、推进两化深度融合、积极拓展应用领域、深化国际合作，到“十三五”末我国有色金属工业迈入制造强国行列。近年来，公司按照国家相关产业政策要求，重点发展铝精深加工，进一步优化产业结构。目前，公司铝精深加工项目已逐步投产，该项目生产线配备有铸锭双面铣床、“1+4”热连轧机组、德国西马克单机架、双机架冷轧机等世界先进的铝精深加工设备。铝精深加工产品包括高性能铝合金板材、高档双零铝箔毛料以及易拉罐罐体、罐盖、拉环料等，可广泛使用于交通运输、食品和医药包装、印刷制版等领域。铝精深加工相关产品先后获得中国船级社、美国船级社、英国船级社、挪威船级社产品准入认证和 TS16949 汽车板认证，取得了欧盟 CE-PED 压力容器产品工厂认证证书，具备了压力容器用铝板带产品向欧洲供货条件。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 170,298,891.33 0.65 104,366,861.32 0.42 63.17 注 1 应收账款 447,780,922.97 1.70 238,424,993.53 0.95 87.81 注 2 预付款项 849,641,842.14 3.22 410,172,072.50 1.64 107.14 注 3 固定资产 11,941,631,958.27 45.30 11,815,507,764.72 47.22 1.07 注 4 在建工程 3,682,116,871.05 13.97 3,314,332,616.33 13.24 11.10 注 5 工程物资 4,852,679.33 0.02 7,210,036.18 0.03-32.70 注 6 2016 年年度报告 10/183 无形资产 2,362,485,130.14 8.96 2,409,333,976.93 9.63-1.94 注 7 注 1：主要为本期通过票据结算的货款增加所致；注 2：主要为本期铝精深加工产品销售款增加所致；注 3：主要为本期预付材料款增加所致；注 4：主要为本期部分煤矿技改工程转固所致；注 5：主要为本期中孚特铝项目投资增加所致；注 6：主要为本期使用工程物资所致；注 7：主要是本期采矿权等摊销所致。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、全产业链优势、全产业链优势 公司的成本优势主要来源于“煤-电-铝-铝精深加工”产业链的经营方式。煤-电-铝-铝精深加工全产业链运营，可保证原材料的稳定供应，减少上游产品价格的波动对公司利润的影响，使公司在激烈的竞争中拥有成本优势。公司通过对上下游资源的整合和优化，抗风险能力不断增强。目前，公司正在加快向铝精深加工领域发展，推动企业产业转型升级，进一步发挥产业链优势，未来发展更具有竞争力。同时，公司拟以非公开发行股票方式进入 IDC 市场，进行新兴产业布局，增加新的利润增长点，提高公司的抗风险能力。2、科技创新优势科技创新优势 多年来，公司一直注重科技研发，并取得了显著的科研成果。报告期内，公司与上海交通大学联合开发的国内首家具有自主知识产权的“偏析法”高纯铝提纯技术试生产取得成功，此技术以 99.85%的电解原铝液为原料生产出高纯度的精铝产品。2016年 7 月，公司与东北大学共同实施的国家有色行业低碳专项“新型阴极结构铝电解槽技术创新及产业化示范工程”项目顺利通过验收，该项目是国家发改委批复的高新产业化示范工程项目。2016 年 8 月，公司与东北大学、中国铝业郑州有色金属研究院联合研究开发的“复杂电解质体系下铝电解高效率生产技术开发与产业化应用”项目成功解决了锂、钾等元素在电解槽的富集给生产稳定性和经济性带来的严重影响等难题，此项科技成果达到行业国际领先水平。公司还与中国科学院过程工程研究所联合承担了“煤电铝及铝深加工产业园区废水综合治理及回用关键技术研发及工程示范”项目，该项目对实现公司建设“山水园林企业、生态环保工厂”具有重大意义。此外，公司与2016 年年度报告 11/183 苏州有色金属研究院联合建立了“先进铝加工技术联合研发中心”，将为企业转型升级做出积极贡献。3、装装备优势备优势 公司铝精深加工所选装备定位于“国际一流，国内领先”，采用了集机械、液压、电气传动、自动化控制、检测、工艺模型等技术和装备于一体的铝板带热连轧和冷轧生产技术，主要设备均采用进口设备配置。铸造机由美国瓦格斯达夫公司（Wagstaff）引进；轧辊磨床由德国赫克利斯（Herkules）公司引进。1+4 热连轧机和冷轧机由德国西门子（Siemens）、西马克（SMS Siemag）公司引进，其工作轴采用 4 辊 CVC 的轧制技术，具有可控中凸度调整的功能，在国内是独一无二的；从生产环节来讲，轧制精度的控制较好，热轧凸度可在 0.2%-0.8%之间任意设置指标控制，在国内较为领先；冷轧精度控制在 2 微米之内，温度实现全在线自动控制 3以内，这些高端的配置要求，能够满足易拉罐罐体、罐盖、拉环等高端产品的质量要求。4、管理优势、管理优势 公司内部管理高效，管理团队人员稳定，在管理团队的结构搭配上持续强化科学性。公司管理团队的行业经验和企业管理经验丰富，富有开拓创新精神，整体综合素质较高。各子公司在煤、电、铝及铝加工的人才配备上一直追求科学合理安排，技术工程团队力量较强，保证了公司的整体生产、运营的稳定性。公司持续加强内部管理，通过对内部资源整合提高管理效率，有效控制经营成本；通过执行全面预算管理，实现公司各个环节的规范化、流程化；资本运作方面，在满足公司快速发展的前提下，不断优化资本结构，降低财务风险；建立并实施了职业薪酬制度，引导员工提高岗位职业技术水平，为广大员工立足岗位成才提供了广阔空间。5、区位优势、区位优势 河南省铝土矿资源、煤炭资源丰富，公司所在地巩义市是铝工业产业集群化最为明显的地区之一。产业集群化有利于形成规模市场，有利于节约交易成本，有利于技术和管理人才共享。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年，铝行业供给侧结构性改革初见成效，整体呈现出生产稳定、消费增长、价格回暖、效益好转的特点，公司抢抓市场回暖的大好机遇，一方面通过科技创新、2016 年年度报告 12/183 技术改造、提质增效、内部挖潜等措施，降低成本，增盈增效；另一方面加快铝精深加工项目投产创效步伐，企业整体经营状况明显好转。报告期内，公司以预算管理和精益管理为手段，深入开展“达标创一流”工作，供电标煤耗、电解铝综合交流电耗、碳耗较上年同期大幅下降，焙烧燃气单耗保持行业一流水平。公司以“国家认定企业技术中心”为平台，加强院企合作，新型稳流节能电解槽技术实现了吨铝直流电耗较传统槽降低 500 度的目标；公司自主完成的“原铝提质增效新工艺新装备开发”项目实现预期目标，为铝精深项目开发目标产品提供了高品质原料。公司采取多种措施改善公司财务结构，通过增加三年期以上中长期银行贷款比例，使债务结构得到明显改善，降低了公司财务费用，增强了短期偿债能力。报告期内，公司积极推进铝精深加工项目的投产进度，大力开发产品和市场。公司依托“国家级技术中心”研发平台，产品研发取得突破，设计并完善产品工艺技术流程 16 项，完善产品过程控制 52 项；依托公司良好的品牌优势，结合项目设计产品，市场开发稳步推进，市场竞争力进一步提升，产品已经出口至欧洲、澳大利亚、东南亚、南美洲、台湾、日本，行业品牌度进一步提高；全面推进“精益管理”，实行精细化生产，部分产品已实现稳定批量化生产并获得了下游交通运输、食品包装行业等客户的良好认可；注重人才培养，采用内部交流培养和国外学习相结合方式不断提升人员技能，邀请南非铝业专家，德国西马克公司专家对公司技术人员进行了培训，为公司铝精深加工全面投产提供了人才保障。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司共实现收入 1,391,554.03 万元较上年同期的 971,159.92 万元上升43.29%，实现利润 23,406.04 万元较上年同期-127,627.71 万元增加 151,033.75 万元，实现归属于母公司所有者的净利润 5,799.92 万元较上年同期-43,567.25 万元增加49,367.17 万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 13,915,540,332.99 9,711,599,150.17 43.29 营业成本 12,331,940,283.07 9,240,979,807.20 33.45 销售费用 48,770,986.51 25,612,512.82 90.42 管理费用 311,892,011.68 334,507,210.20-6.76 财务费用 960,941,664.17 893,340,098.44 7.57 经营活动产生的现金流量净额 769,153,629.55 867,780,952.27-11.37 2016 年年度报告 13/183 投资活动产生的现金流量净额-31,197,848.36 535,015,838.78-105.83 筹资活动产生的现金流量净额-594,938,532.46-1,122,211,990.20 46.99 研发支出 90,475,998.00 90,165,316.55 0.34 1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司 2016 年实现营业收入 1,391,554.03 万元,比去年同期增加 420,394.11 万元，上升 43.29%，主要为本期铝加工产品销售收入、煤炭销售收入和贸易收入增加所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）有色金属 7,258,421,723.61 5,884,117,532.72 18.93-0.01-14.65 增加 13.9 个百分点 电及蒸汽 239,852,894.54 157,019,037.82 34.54-20.98-9.07 减少 8.58 个百分点 煤炭 237,869,582.96 185,583,735.67 21.98 90.14-10.19 增加 87.17 个百分点 贸易 4,870,335,990.89 4,834,270,532.95 0.74 382.83 382.71 增加 0.02 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电解铝 2,705,954,797.92 2,210,300,128.32 18.32-3.38-17.43 增加 13.9 个百分点 铝加工 4,552,466,925.69 3,673,817,404.40 19.3 2.11-12.88 增加 13.88 个百分点 电 202,167,332.22 129,555,104.46 35.92-24.62-13.61 减少 8.17 个百分点 蒸汽 37,685,562.32 27,463,933.36 27.12 6.63 20.89 减少 8.6 个百分点 煤炭 237,869,582.96 185,583,735.67 21.98 90.14-10.19 增加 87.17 个百分点 贸易 4,870,335,990.89 4,834,270,532.95 0.74 382.83 382.71 增加 0.02 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 12,383,292,165.16 10,893,265,742.85 12.03 42.94 32.16 增加 7.17 个百分点 国外 223,188,026.84 167,725,096.31 24.85 575.09 417.93 增加 22.8 个百分点 2016 年年度报告 14/183 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 2016 年公司共实现主营业务收入 1,260,648.02 万元，比去年同期 869,663.16 万元增加 390,984.86 万元，上升 44.96%。主要为本期铝加工产品销售收入、煤炭销售收入和贸易收入增加所致。本期公司毛利率为 12.26%，较去年同期 4.85%上升 7.41%，一方面为本期铝价企稳回升；另一方面为公司积极优化产品结构、严格控制成本费用，使主营业务盈利能力大幅提升。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）电解铝 25.72 万吨 25.74 万吨 0.08 万吨-5.70-5.34-21.30 铝加工 42.58 万吨 42.64 万吨 0.64 万吨 1.55 1.75-15.90 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期 金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)有色 金属 直接材料及 动力 516,512.78 87.78 618,487.98 89.72-16.49 直接人工 19,403.47 3.30 16,665.34 2.42 16.43 制造费用 52,495.51 8.92 54,226.57 7.87-3.19 电力 直接材料 12,682.62 80.77 13,546.55 78.45-6.38 直接人工 350.68 2.23 370.93 2.15-5.46 制造费用 2,668.61 17.00 3,349.95 19.40-20.34 煤炭 直接材料及 动力 5,728.25 30.87 6,327.41 30.62-9.47 直接人工 6,845.05 36.88 7,623.57 36.89-10.21 制造费用 5,985.07 32.25 6,714.09 32.49-10.86 贸易 直接材料及 动力 483,427.05 100.00 100,147.92 100.00 382.71 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 2016 年年度报告 15/183 前五名客户销售额 664,954.37 万元，占年度销售总额 47.79%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 342,169.30 万元，占年度销售总额 24.59%。前五名供应商采购额 526,197.59 万元，占年度采购总额 43.79%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 61,626.11 万元，占年度采购总额 5.13%。2.费用费用 适用 不适用 （1）销售费用：本期发生4,877.10万元较去年同期增加2,315.85万元，上升90.42%，主要原因为本期铝加工产品销售运费增加所致；（2）管理费用：本期发生31,189.20万元较去年同期减少2,261.52万元，下降6.76%，主要原因为 2016 年 5-12 月房产税、土地使用税等调整至税金及附加所致；（3）财务费用：本期发生96,094.17万元较去年同期增加6,760.16万元，上升7.57%，主要原因为本期资本化利息减少所致。3.研发投研发投入入 研发研发投入投入情况表情况表 适用不适用 单位：元 本期费用化研发投入 90,475,998.00 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 90,475,998.00 研发投入总额占营业收入比例（%）0.65 公司研发人员的数量 103 研发人员数量占公司总人数的比例（%）1.09%研发投入资本化的比重（%）0.00 情况说明情况说明 适用 不适用 4.现金流现金流 适用 不适用 报告期内公司现金及现金等价物净增加额为12,244.08万元，其中：（1）经营活动产生的现金流量净额为76,915.36万元，较上年同期减少9,862.73万元，主要为本期预付原煤、氧化铝等材料款增加及开具应付票据及信用证等对应的受限资金减少所致；（2）投资活动产生的现金流量净额为-3,119.78 万元，较上年同期减少 56,621.37万元，主要为 2015 年将豫联煤业、广贤工贸和慧祥煤业部分股权出售给控股股东豫联集团所收到的现金增加所致；2016 年年度报告 16/183 （3）筹资活动产生的现金流量净额-59,493.85 万元，较上年同期增加 52,727.35万元，主要为去年同期偿还借款较多所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 本期公司营业外收入为 10,212.71 万元较去年同期增加 7,679.04 万元，主要为主要为本期土地处置收益及政府补助增加所致。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 170,298,891.33 0.65 104,366,861.32 0.42 63.17 主要为本期通过票据结算的货款增加所致 应收账款 447,780,922.97 1.70 238,424,993.53 0.95 87.81 主要为本期铝加工产品销售款增加所致 预付款项 849,641,842.14 3.22 410,172,072.50 1.64 107.14 主要为本期预付材料款增加所致 长期应收款 48,050,692.74 0.18 主要为珠海鸿帆有色金属化工有限公司应收款转入所致 工程物资 4,852,679.33 0.02 7,210,036.18 0.03-32.70 主要为本期使用工程物资所致 应交税费 44,384,776.00 0.17 30,449,508.75 0.12 45.77 主要为本期应交增值税和所得税增加所致 其他应付款 406,911,043.31 1.54 617,907,026.56 2.47-34.15 主要为本期偿还中孚热力和豫联集团借款所致 一年内到期的非流动负债 2,709,848,959.26 10.28 1,452,446,508.33 5.80 86.57 主要为 12 中孚债转为一年内到期及新增非银行金融机构借款所致 其他流动负债 1,229,270,143.37 4.66 602,109,999.99 2.41 104.16 主要为本期非公开发行公司债券所致 应付债券 423,106,562.50 1.61 2,140,047,729.17 8.55-80.23 主要为本期偿还 11 中孚债 10.68 亿及 12 中孚债转为一年内到期的非流动负债所致 长期应付款 922,190,507.19 3.50 557,564,518.10 2.23 65.40 主要为本期新增洛银金融租赁股份有限公司和湖州融汇嘉恒融资租赁有限公司融资所致 递延收益 86,260,600.00 0.33 58,257,600.00 0.23 48.07 主要为与资产相关的政府2016 年年度报告 17/183 补助增加所致 其他非流动负债 356,898,250.00 1.35 主要为新增深圳前海金鹰资产管理有限公司融资所致 2.2.