300335_2016_迪森股份_2016年年度报告_2017-03-27.pdf

广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）1 广州迪森热能技术股份有限公司广州迪森热能技术股份有限公司 Guangzhou Devotion Thermal Technology Co.,Ltd.2016 年度报告年度报告（全文）（全文）2017 年 3 月 广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）2 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人马革、主管会计工作负责人陈泽龙及会计机构负责人(会计主管人员)戴小鹏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。非标准审计意见提示 适用 不适用 内部控制重大缺陷提示 适用 不适用 对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示 适用 不适用 是【节能环保服务业】（一）业务战略性调整风险（一）业务战略性调整风险 随着经济下行压力不断加大，大气治理继续深化，传统能源价格低位运行，以及国内非居民用天然气价格改革步伐加快，公司从行业发展现状及自身业务特点考虑，以充分利用清洁能源为出发点，以做大做强主营业务为落脚点，作出了从“生物质能供热运营商”向“清洁能源综合服务商”战略调整的决定，对公司原有业务进一步提升与丰富，打造“综合型低碳清洁能源平台”。在能源选择方面，从单一的生物质能向包括天然气、生物质、清洁煤等在内的多种清洁能源扩展；在能源解决方案方面，从单一的供热运营向热电联产、热冷电三联供、分布式能源等综合能源服务升级。业务战略性调整过程中，公司面临项目复杂化带来的技术整合风险与运营管理风险。公司将充分利用自身多年在工业锅炉制造与供热运营领域积累的丰富经验，广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）3 充分发挥平台优势，整合优秀技术团队，强化项目管理，降低业务调整带来的风险。（二）项目实施及效益不及预期的风险（二）项目实施及效益不及预期的风险 随着环保压力不断增加，近年来，国家陆续出台各项支持天然气、生物质能、清洁煤等清洁能源应用的利好政策，推动了清洁能源综合服务行业的快速发展。在此背景下，公司紧抓机遇，快速进行市场布局。公司运营服务项目点多面广，且涵盖生物质、天然气、清洁煤等多能源领域，涉及单一供热、热电联产、热冷电三联供、分布式能源等多种能源解决方案，对公司在方案设计、土建施工、工程安装、系统优化、管网铺设、稳定运营、燃料保障、安全环保等方面均提出更高要求，存在一定的实施风险。此外，由于部分项目为园区项目，普遍存在技术要求高、实施难度大等特点，同时其产能释放受园区政府招商引资进度、用户用能需求影响较大，因此，项目存在短期内设计产能与实际用能不匹配的风险，特别是项目投产初期，由于用能不足而对项目前期效益产生较大影响。公司将不断强化项目投资、建设、运营控制与管理，最大程度降低项目实施风险；此外，公司将根据园区项目的产能释放情况，优化项目的投资和建设方案，实施经济、科学的项目模块化投资计划，提高资金使用效率与投资回报。（三）业务扩张带来的管理风险（三）业务扩张带来的管理风险 目前，公司正围绕业务战略性调整方向，积极推动市场多区域布局，签约项目已覆盖10多个省份，同时根据项目税收属地化原则，公司在全国先后设立了超过30家直接或间接控股子公司。项目点多面广的特点对公司资源配置、经营管理、组织协调、文化匹配等方面提出了更高的要求。一方面，项目跨区域实施受各地区的经济环境和营商环境影响较大；另一方面，业务区域扩展延伸了公司的管理跨度，对公司管理、营运能力的要求大幅提高。若公司无法在专业平台输出、“事业合伙人”管理、风险控制等方面采取更有针对性的管理措施，可能将增加公司的经营和管理风险。广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）4 公司将加强平台建设，优化资源配置，强化项目管理、人员管理与文化价值融合，调动一切积极的因素，降低业务扩张带来的管理风险。（四）（四）被收购标的公司被收购标的公司经营经营业绩不达预期业绩不达预期的风险的风险 2016年上半年，公司实施了对迪森家居及世纪新能源的并购，根据对标的公司未来经营情况的合理预测，交易对方业绩承诺如下：标的公司标的公司 承诺主体承诺主体 业绩承诺金额（扣非后净利润）业绩承诺金额（扣非后净利润）实际实现业绩实际实现业绩（扣非后净利润）（扣非后净利润）2016 年度年度 2017 年度年度 2018 年度年度 2016 年度年度 迪森家居 Devotion 公司 5,550 万元 6,450 万元 8,050 万元 6,443.08 万元 世纪新能源 磊华能源有限公司 6,200 万元 6,700 万元 7,500 万元 7,108.60 万元 若标的公司在业绩承诺期内的盈利未达预期，可能导致承诺主体作出的业绩承诺与标的公司未来实际经营业绩存在差异。在业绩承诺补偿期间，若发生市场竞争加剧或业务发展未达预期的情形，则标的公司存在实际经营业绩低于业绩承诺的风险，进而引发业绩承诺补偿与实施的风险、及商誉减值风险。在第一个业绩承诺期内，迪森家居实现扣非后净利润6,443.08万元、世纪新能源实现扣非后净利润7,108.60万元，均超出业绩承诺金额。从标的公司运营情况看，尚未发现业绩实现低于预期的相关迹象。公司将密切关注标的公司业绩承诺实现情况，并积极推动标的公司持续健康发展。董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 适用 不适用 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2016 年 12 月 31 日公司总股本 361,876,545 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.8 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）5 目 录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.7 第三节 公司业务概要.13 第四节 经营情况讨论与分析.32 第五节 重要事项.62 第六节 股份变动及股东情况.80 第七节 优先股相关情况.89 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.90 第九节 公司治理.97 第十节 公司债券相关情况.104 第十一节 财务报告.105 第十二节 备查文件目录.244 广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）6 释 义 释义项释义项 指指 释义内容释义内容 迪森股份、本公司、公司 指 广州迪森热能技术股份有限公司 报告期、本报告期、本期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日或 2016 年度 上年同期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日或 2015 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 前海金迪 指 深圳前海金迪投资合伙企业(有限合伙)广东粤西 指 广东粤西迪森生物质能技术有限公司 迪森家居 指 广州迪森家居环境技术有限公司 世纪新能源 指 成都世纪新能源有限公司 Devotion 公司 指 Devotion Energy Group Ltd.迪森设备 指 广州迪森热能设备有限公司 苏州迪森 指 苏州迪森生物能源有限公司 瑞迪租赁 指 广州瑞迪融资租赁有限公司 广发证券 指 广发证券股份有限公司 中德证券 指 中德证券有限责任公司 生物质能 指 直接或间接地通过绿色植物的光合作用，把太阳能转化为化学能后固定和储存在生物质内的能量 BMF 指 生物质成型燃料，又称生物质固体成型燃料 天然气分布式能源 指 利用天然气为燃料，通过冷、热、电三联供等方式实现能源的梯级利用，综合能源利用效率在 70%以上，并在负荷中心就近实现能源供应的现代能源供应方式 燃气壁挂炉 指 燃气壁挂炉是以天然气、人工煤气或液化气作为燃料，燃料经燃烧器输出，在燃烧室内燃烧后，由热交换器将热量吸收，采暖系统中的循环水在途经热交换器时，经过往复加热、从而不断将热量输出给建筑物，为建筑物提供热源“ECO”技术 指 ECO 是一种经济节能的采暖模式，ECO 模式下控制器根据采暖出水温度变化，结合运行时间，智能控制壁挂炉的运行方式，以达到节能的效果，该技术与常规壁挂炉相比节能 30%左右。中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 广州迪森热能技术股份有限公司章程 广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）7 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称股票简称 迪森股份 股票代码股票代码 300335 公司的中文名称公司的中文名称 广州迪森热能技术股份有限公司 公司公司的中文简称的中文简称 迪森股份 公司的外文名称公司的外文名称 Guangzhou Devotion Thermal Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写公司的外文名称缩写 DEVOTION 公司的法定代表人公司的法定代表人 马革 注册地址注册地址 广州市经济技术开发区东区东众路 42 号 注册地址的邮政编码注册地址的邮政编码 510530 办公地址办公地址 广州市经济技术开发区东区东众路 42 号 办公地址的邮政编码办公地址的邮政编码 510530 公司国际互联网网址公司国际互联网网址 电子信箱电子信箱 二、联系人和联系方式 董事会秘书董事会秘书 证券事务代表证券事务代表 姓名姓名 黄博 赵超兰 联系地址联系地址 广州市经济技术开发区东区东众路 42 号 广州市经济技术开发区东区东众路 42 号 电话电话 020-82199956 020-82199956 传真传真 020-82199901 020-82199901 电子信箱电子信箱 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指登载年度报告的中国证监会指定网站的网址定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点公司年度报告备置地点 公司资本中心证券部 广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）8 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 签字会计师姓名签字会计师姓名 杨文蔚、关文源 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称保荐机构名称 保荐机构办公地址保荐机构办公地址 保荐代表人姓名保荐代表人姓名 持续督导期间持续督导期间 中德证券有限责任公司 北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层 崔胜朝、王洁 2015 年 2 月 9 日至 2018年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称财务顾问名称 财务顾问办公地址财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名财务顾问主办人姓名 持续督导期间持续督导期间 中德证券有限责任公司 北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层 王洁、王僚俊 2016 年 3 月 21 日至 2018年 12 月 31 日 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年年 2015 年年 本年比上本年比上年增减年增减 2014 年年 调整前调整前 调整后调整后 调整后调整后 调整前调整前 调整后调整后 营业收入（元）1,060,661,100.30 508,915,984.94 843,135,461.00 25.80%573,345,378.98 916,505,739.98 归属于上市公司股东的净利润（元）127,509,834.82 43,320,285.52 88,052,370.54 44.81%63,248,693.24 105,497,768.47 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）112,391,633.71 33,550,094.72 33,481,575.21 235.68%51,882,175.34 51,854,173.71 经营活动产生的现金流量净额（元）234,091,530.50 87,873,528.80 154,614,227.75 51.40%-915,132.71 159,834,662.17 广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）9 基本每股收益（元/股）0.35 0.14 0.28 25.00%0.20 0.34 稀释每股收益（元/股）0.35 0.14 0.28 25.00%0.20 0.34 加权平均净资产收益率 10.31%5.42%9.42%0.89%7.47%10.60%2016 年末年末 2015 年末年末 本年末比本年末比上年末增上年末增减减 2014 年末年末 调整前调整前 调整后调整后 调整后调整后 调整前调整前 调整后调整后 资产总额（元）2,616,115,457.69 1,938,101,926.12 2,282,274,151.09 14.63%1,035,129,546.32 1,415,093,871.29 归属于上市公司股东的净资产（元）1,058,047,797.93 1,548,834,993.43 1,662,508,002.33-36.36%784,430,350.12 954,238,199.11 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况：1、公司于 2014 年 12 月 31 日、2016 年 4 月 30 日分别取得迪森设备、迪森家居的控制权，形成同一控制下的企业合并。2、根据企业会计准则第 2 号-长期股权投资、企业会计准则第 20 号企业合并、会计准则讲解（2010）的相关规定，对于同一控制下的控股合并，应视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时是一体化存续下来的，体现在其合并财务报表上；所以在编制本期合并财务报表时，公司视同迪森设备和迪森家居在以前期间一直在公司的合并范围内，对合并资产负债表的期初数进行了调整，并且对同期比较报表的相关项目进行了追溯重述。此外，根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号-非经常性损益（2008）的规定，在比较期内，公司将取得迪森设备的实际控制权前（即 2014 年度）实现的净损益计入非经常性损益，取得实际控制权后至报告期末（即 2015 年度、2016 年度）实现的净损益计入经常性损益；公司将取得迪森家居的实际控制权前（即 2016 年 1-4 月、2015 年度及2014 年度）实现的净损益计入非经常性损益，取得实际控制权后至本报告期末（即 2016 年5-12 月）实现的净损益计入经常性损益。截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）截止披露前一交易日的公司总股本（股）361,876,545 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）股）0.3524 是否存在公司债 广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）10 是 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第一季度 第二季度第二季度 第三季度第三季度 第四季度第四季度 营业收入营业收入 160,221,626.24 184,594,370.16 308,794,284.81 407,050,819.09 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净利润 21,115,031.82 22,240,412.53 45,641,061.26 38,513,329.21 归属于上市公司股东的扣除非归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经常性损益的净利润 19,712,154.62 13,310,716.96 43,969,980.16 35,398,781.97 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 22,319,536.85 40,820,299.07 35,678,104.73 135,273,589.85 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异（一）同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。（二）同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。（三）境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用 不适用 广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）11 八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目项目 2016 年金额年金额 2015 年金额年金额 2014 年金额年金额 说明说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-5,918,393.54 3,961,660.62-7,862,548.88 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）10,867,636.36 1,994,223.33 4,307,795.00 委托他人投资或管理资产的损益 3,081,288.10 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 4,833,352.63 46,345,523.39 59,228,398.17 同一控制下合并迪森设备和迪森家居 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 964,667.75 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,556,175.47 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-171,519.29 11,335.39-3,111,393.74 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,800,000.00 减：所得税影响额-1,359,992.75 1,712,244.68 -999,922.14 少数股东权益影响额（税后）-101,176.35 385,878.19 -81,422.07 合计合计 15,118,201.11 54,570,795.33 53,643,594.76 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）12 项目项目 涉及金额（元）涉及金额（元）原因原因 增值税即征即退退税款 7,158,866.48 根据 财政部国家税务总局关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知（财税【2015】78 号）文件规定，纳税人销售自产的资源综合利用产品和提供资源综合利用劳务，可享受增值税即征即退政策。公司享受该税收优惠政策，年初至本报告期末，公司收到增值税即征即退税款 7,158,866.48 元。公司报告期内享受的即征即退政策收入属于与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的税收收入。因此，公司将该部分税收返还计入经常性损益。广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）13 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业（一）主营业务的范围及经营情况 目前，公司业务定位为“清洁能源综合服务商”，公司的业务范围覆盖了工业端、商业端及家庭消费终端等多个领域。图 1 公司的业务定位示意图 针对工业端及商业端，公司以工业锅炉（及汽轮机、燃气轮机或燃气内燃机、冷水机组等核心设备）为依托，利用天然气、生物质、清洁煤等清洁能源，通过供热、热电联产、热冷电三联供、分布式能源等系统技术解决方案，为机构用户提供热、冷、电等多种清洁能源产品与服务，即“E2B”，“建设-经营-转让”（BOT）及“建设-拥有-经营”（BOO）是目前该业务的核心商业模式。广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）14 针对家庭消费终端，公司以家用壁挂炉（及多能源冷暖系统、新风系统、净水系统等）为依托，在舒适家居、健康环境、智能服务三个方面，致力于为小型商业与家庭终端用户提供热水、采暖、新风、净水等舒适、智能的室内健康环境全系统解决方案，即“E2C”，“产品+服务”是该业务的核心商业模式。多能源利用、多技术解决方案、多产品形态、多用户类型是公司目前业务的主要特点，集多能互补、能源服务、能效管理、节能、客户需求侧响应等多重价值创造是公司业务的核心内涵。未来，公司将结合智慧能源、互联网+、储能技术、售电等全方位能源服务，构建分布式、智能化、互联化、平台化、综合化、金融化的“智慧能源运营平台”。1、E2B 业务业务 2015 下半年以来，随着经济下行压力不断加大，大气治理继续深化，传统能源价格低位运行，以及国内非居民用天然气价格改革步伐加快，公司从生物质能供热行业发展现状及自身业务特点考虑，对原有业务进一步提升与丰富，进入清洁能源综合服务领域，通过利用包括天然气、生物质、清洁煤在内的多种清洁能源，为客户提供单一供热、热电联产、热冷电三联供、分布式能源等综合能源服务。2016 年度，除生物质、清洁煤领域外，公司重点布局了商业端天然气分布式能源领域。鉴于能源应用与运行具有投资大、环保要求高、专业性强等特点，由集投资、建设、运营、服务为一体，且具有较强系统集成能力的专业企业为用户提供清洁能源服务，成为行业发展的趋势。能源第三方运营服务是该业务实施的主要方式。广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）15 图 2 公司能源综合服务模式示意图 在业务布局过程中，公司根据不同地区的资源禀赋、环保政策导向及不同能源之间的对价关系，与用户协商选择某一种清洁能源或采用多能互补方式，进行能源的高效率转化，为多个单一用户或工业园区用户提供安全、环保、经济、稳定的能源运营服务与保障。截至目前，公司的能源服务业务已覆盖全国 10 多个省市。图 3 公司 E2B 业务在全国的覆盖范围 （1）天然气分布式能源业务）天然气分布式能源业务 随着大气治理继续深化，国内天然气价格改革步伐加快、电力体制改革不断广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）16 深化，天然气分布式能源产业进入发展的快车道。其主要采用分布式燃气冷热电系统，利用燃气轮机和内燃机发电技术、余热回收技术、换热技术及制冷技术，能源站分布在负荷中心，配置方式灵活，不仅满足区域内用户的用能需求，还节省了大量的城市管网建设和运行的费用，有助于电网和燃气供应的削峰填谷，减少碳化物和有害气体排放。分布式能源系统通过能量梯级利用，可将能源使用综合效率提高至 70%以上，并广泛应用于工业园区、商业中心区、写字楼、机场、高铁站、医院、数据中心等，是负荷中心就近实现能源保障的现代能源供应方式，是实现天然气高效利用的重要途径，在能效提升、降低污染、满足用户多元化需求等方面，具有较大优势和市场潜力。图 4 典型的天然气分布式能源应用图示 2011 年，国家发改委、财政部等联合下发关于发展天然气分布式能源的指导意见（发改能源【2011】2196 号），提出“鼓励专业化公司从事天然气分布式能源的开发、建设、经营和管理，探索适合天然气分布式能源发展的商业运作模式”。2013 年，国务院发布关于印发大气污染防治行动计划的通知（国发【2013】37），提出“优化天然气使用方式，新增天然气应优先保障居民生活或用于替代燃煤；鼓励发展天然气分布式能源等高效利用项目。”2015 年 11 月 14 日在北京发布的中国气体清洁能源发展报告 2015称，预计到 2020 年：中国天然气消费量可达 4,000 亿立方米，在一次能源消费中的占比达到 10%以上。以 报广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）17 告 预测的发电用气为 920 亿立方米为依据，假设发电用气中 40%为天然气分布式能源，1MW 天然气机组年用气量为 200 万 m，天然气分布式 2020 年规模或可达 18.4GW（广发证券发展研究中心预测）。2015 年下半年以来，公司快速切入到天然气分布式能源领域并积极布局。2015 年 9 月，公司成功开发上海老港天然气分布式能源项目，进入工业端天然气分布式能源领域；2016 年 3 月，公司与分布式能源领域领先企业上海航天能源股份有限公司签订战略合作协议，加强双方在分布式能源领域的业务合作；2016 年 4 月，公司投资新设了天然气分布式能源专业平台公司上海迪兴新能源科技有限公司，集中公司内外部资源，推动天然气分布式能源业务专业化、平台化发展；2016 年 6 月，公司收购世纪新能源 51%股权，快速切入到商业端天然气分布式能源领域。A.工业端天然气分布式能源项目工业端天然气分布式能源项目上海老港项目上海老港项目 图 5 上海老港工业园区分布式能源项目 上海老港工业园区天然气分布式能源项目总投资约 9,100 万元，建设规模为5 2MW 燃气轮机发电机组+5 7T/H 烟气余热蒸汽锅炉，总装机容量为 10MW，同时备用 2 20T/H+2 4T/H“迪森”牌燃气高效冷凝锅炉。项目采用 BOO 合作模式，所生产的蒸汽主要供给园区内用热企业，电力采用“自发自用、余电上网”方式接入上海电网。该项目已于 2016 年投产运营。B 商业端天然气分布式能商业端天然气分布式能源项目源项目世纪新能源项目世纪新能源项目 广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）18 图 6 世纪新能源分布式能源项目局部图 世纪新能源成立于 2004 年，一直从事天然气分布能源项目的托管、投资、运营，是国内最早进入天然气分布式能源细分行业的公司之一，参与投资并运营管理了成都世纪城国际新会展中心能源站、成都新世纪环球中心能源站、黑龙滩度假区能源站、千岔湖景区能源站等天然气分布式能源系统，总装机容量接近30MW，处于行业前列。其在天然气分布式能源项目系统优化、效率提升、业务模式、维护管理、安全保障等多方面拥有丰富的经验。世纪新能源与建设方合作投资建设能源站，并为建设方提供资产托管服务，通过独立运营能源站为特定区域提供冷、热、电等综合能源服务。图 7 成都世纪城国际新会展中心 图 8 亚洲最大单体建筑成都新世纪环球中心 世纪新能源作为公司重要的控股子公司，双方通过强强联合、优势互补，积极发挥协同效应，进一步提高了公司在天然气分布式能源领域的综合实力。一方面，公司将推动世纪新能源进一步规范化经营，提升现有用户的能源保障能力，将所属能源站项目打造为行业内的标杆项目；另一方面，世纪新能源可以为公司广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）19 发展天然气分布式能源业务提供专业输出、示范项目、管理培训、人才培养、经验分享、模式参考等多重价值，促进公司天然气分布式能源业务的快速发展。（2）生物质能利用业务）生物质能利用业务 生物质能是低碳清洁能源，生物质能供热作为一种低碳、经济、清洁、环保、可再生的分布式热力服务，已得到众多用能企业的认可。大力发展以生物质能源为代表的清洁能源，可以有效降低对化石能源的依赖程度，降低社会碳排放总量，降低企业改用其他高品质能源的用能成本，保障国家能源安全。2013 年 10 月，国家能源局印发生物质能供热项目建设技术导则（国能综新能【2013】497 号），提出生物质能供热项目宜在城镇、工业园区及其他有用热需求的地区就近建设，替代化石能源供热；此外，文件还提出要在大气污染比较严重、环保压力大且热能需求较大、生物质原料比较充足的地区，优先将生物质能供热纳入区域供热规划。2014 年 3 月，国家发改委、国家能源局、环保部联合下发能源行业加强大气污染防治工作方案（发改能源【2014】506 号），方案提出要积极推进生物质能开发利用，加快生物质能供热应用，并计划到 2017年，实现生物质固体成型燃料利用量超过 1,500 万吨。在 2017 年底前，每年预计新增生物质供热面积 350 万平方米、生物质能工业供热利用量 150 万吨标煤。此外，方案要求加快在工业区和中小城镇推广应用生物质能供热，就近生产和消费，实现替代燃煤锅炉。生物质能供热业务是公司的传统优势业务，经过多年的持续发展，公司已在项目开发、生物质锅炉非标设计、投资评估、工程建设、燃料保障、运营管理、安全环保等方面具备行业领先优势。截至目前，公司生物质能供热已成功应用于造纸包装、食品饮料、制药、化工、五金等 20 多个行业，为红塔仁恒、中顺洁柔、可口可乐、雀巢徐记、嘉士伯、珠江啤酒、农夫山泉、白云山制药、比克电池、品谱五金等多家央企、外资企业、上市公司及知名品牌用户及园区用能客户提供生物质能供热服务。广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）20 图 9 红塔仁恒纸业生物质能节能减排项目 图 10 宜昌东山园区生物质能供热项目 2016 年度，围绕公司战略目标，公司成功开拓了亚东石化生物质能节能减排项目、抚州高新技术产业园区清洁能源供热服务项目、楚雄庄甸医药园区集中供热服务项目等生物质能供热项目。在公司业务调整与升级过程中，生物质能供热业务将继续增强，并坚持“精品项目”和“大型化”路线，“一对一”单体项目与“一对多”工业园区项目并重，优化业务合作模式，加大对优质供热项目的开发与运营管理，保持公司在该细分行业内的领先优势。（3）清洁煤利用业务）清洁煤利用业务 当前，随着经济下行压力加大，企业用能成本敏感性增强，其对低成本能源的依赖逐步提高。在城市非核心区域或禁燃区以外区域，环保政策许可情况下，煤炭清洁高效利用供热/热电联产成为天然气、生物质能等清洁能源利用之外新的市场主力。2015 年，国家能源局印发 煤炭清洁高效利用行动计划（2015-2020 年）（国能煤炭【2015】141 号），要求建立政策引导与市场推动相结合的煤炭清洁高效利用推进机制，构建清洁、高效、低碳、安全、可持续的现代煤炭清洁利用体系。实施燃煤锅炉提升工程，降低锅炉污染物排放。2016 年的政府工作报告也明确将“加强煤炭清洁高效利用”作为 2016 年的八项重点工作之一。公司拥有多项清洁能源燃烧方面的技术专利，同时积极引进-消化-吸收行业内先进、成熟的清洁煤应用技术，凭借多年能源服务行业的工程技术与运营经验，借助政策驱动的良好契机，于 2015 年开始布局清洁煤高效利用市场。通过与地方政府或工业园区管委会签订独家经营或者其他类似排他性协议，获得长期的热广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）21 力特许经营权，以 BOO 模式投资建设与需求相匹配的高效清洁能源管理系统（纯供热系统、或“锅炉+背压机组+整套环保设备”的热电联产系统），为园区内用户提供安全、环保、经济的能源服务。截至本报告期末，公司已签订板桥综合能源集中供热项目、陕县产业集聚区热电联产项目、武穴工业园区热电联产项目、将乐积善工业园区集中供热项目等清洁煤综合利用项目，积极布局燃煤“压小上大”的政策驱动性市场的清洁煤利用项目。图 11 板桥综合能源集中供热项目效果图 图 12 陕县热电联产项目效果图 2、E2C 业务业务 在推动 B 端业务积极布局的同时，报告期内，公司通过收购迪森家居 100%股权，快速切入到家庭清洁能源消费终端（C 端），进入室内健康环境产品与服务领域。（1）迪森家居基本情）迪森家居基本情况况 迪森家居成立于 2000 年，为国家级重点高新技术企业，是国内最早从事设计、开发、生产、销售、服务于一体的家用燃气壁挂炉的企业之一。迪森家居是国内壁挂炉行业的开创者，国家强制标准的主要编制者。自成立至今，迪森家居作为主导者和主要参与者编写了目前国内与壁挂炉行业相关的所有 19 项国家及行业标准，构建了中国壁挂炉行业包括产品、安全、能效、检测、安装、售后以及核心零部件等在内的标准体系，使行业告别了“无标”生产的时代，全面进入标准化、规范化发展阶段。广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）22 迪森家居旗下“小松鼠”品牌壁挂炉系列产品，是行业内的知名品牌，也是最早获得欧洲 CE 产品认证的品牌，先后荣获“壁挂炉市场保有量之最”、“壁挂炉行业发展最具贡献的企业”、“壁挂炉民族品牌影响力之最”、“壁挂炉行业十大品牌”之首、“五星级品牌认证”、“最受尊敬的壁挂炉品牌”第一名和“国内壁挂炉美誉度”第一名等诸多殊荣。图 13“小松鼠”五星级品牌认证 图 14 部分国家及行业标准制定 迪森家居全套引进欧洲最先进的自动化生产流水线及检测设备，是中国第一条全自动壁挂炉生产线；目前拥有 3 条壁挂炉自动化生产线，年生产能力达 70万台。图 15 迪森家居壁挂炉自动化生产线、检测设备局部图 广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）23 图 16“小松鼠”壁挂炉部分产品 图 17“小松鼠”产品国内覆盖区域 图 18“小松鼠”产品全球覆盖网络 广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）24 （2）迪森家居业务定位）迪森家居业务定位 过去十多年，迪森家居一直致力于为家庭和小型商业用户提供更为清洁、节能、舒适的采暖及生活热水解决方案。随着居民可支配收入的持续增加和住房基本需求的逐步满足，以及近年来民众对环保问题认识的日益加深，健康、舒适、节能、智能的居住环境理念正被广泛认可。正是基于对消费者需求转变的深度理解，迪森家居将业务定位为：室内健康环境全系统解决方案提供商。根据国际科学健康住宅标准，适宜的温湿度、良好的空气品质和健康的用水品质是构成室内健康环境不可或缺的要素，分别对应采暖/制冷、新风、净水等几大系统。针对这几大系统均具有较强安装属性的特点，迪森家居依托在家用壁挂炉领域的领先优势，在暖通系统、新风系统、净水系统、互联网温控等业务领域积极布局，围绕舒适家居、健康环境、智能服务三个方面，为小型商业与家庭终端用户提供舒适、健康、智能的暖、热、冷、新风、净水等全系统解决方案。图 19 迪森家居产品与服务示意图（3）行业发展现状及机遇）行业发展现状及机遇 燃气壁挂炉行业在国内经历了二十多年的发展，形成了一批专业的壁挂炉企业，如以迪森“小松鼠”为代表的全国性主流品牌。从市场环境来看，近年来，居广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文）25 民收入水平不断提高、城镇化进程持续推进，我国居民对于舒适家居的认知程度逐步提升、需求日渐增长；同时，国家启动“供给侧改革”，“扩内需促消费”政策不断深化，对环境保护及能源节约日益重视并在政策法规层面配套出台了一系列要求。上述各项外部有利因素为我国壁挂炉产品构建了良好的市场环境。在市场需求方面，按照目前我国采暖用品市场需求的总量以及天然气发展情况来看，壁挂炉在我国城镇居民家庭中的普及率仍有良好的增长空间，在农村居民家庭中拥有率很低、增长潜力巨大。报告期内，伴随燃气普及率的提升及房地产行业的复苏，其为燃气壁挂炉行业发展提供了重要支撑，特别是2016年以来，北京、河北、山东、河南、山西等地纷纷出台“煤改气”、“煤改电”民生配套工程相关支持和补贴政策，以提高城区和农村区域天然气普及率，为燃气壁挂炉行业带来巨大的市场机会。2017 年的政府工作报告明确提出全面实施散煤综合治理，推进北方地区冬季清洁取暖，完成以电代煤、以气代煤 300 万户以上，接下来几年将是煤改气项目的高峰期，燃气壁挂炉行业将实现飞跃式发展。从长期来看，北方的置换市场以及辅助供暖市场，南方的明装市场及新兴的供暖市场，将成为行业未来发展有力的增长点。（二）报告期内主要工作回顾 报告期内，公司管理层