300224_2016_正海磁材_2016年年度报告（更新后）_2017-06-23.pdf

烟台正海磁性材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 烟台正海磁性材料股份有限公司烟台正海磁性材料股份有限公司 Yantai Zhenghai Magnetic Material Co.,Ltd.2016 年年度报告年年度报告 股票代码：股票代码：300224 股票简称：正海磁材 披露日期：股票简称：正海磁材 披露日期：2017 年年 3 月月 21 日日烟台正海磁性材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人秘波海、主管会计工作负责人王庆凯及会计机构负责人公司负责人秘波海、主管会计工作负责人王庆凯及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)高波声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。高波声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告如有涉及未来计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本报告如有涉及未来计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：1、稀土原材料价格波动的风险、稀土原材料价格波动的风险 公司高性能钕铁硼永磁材料业务所需的主要原材料为钕、镨钕和镝铁等稀土金属及稀土合金。稀土原材料价格的大幅波动将给公司的生产销售带来不利影响，对此公司将不断优化原材料库存管理、加大原材料采购的风险防控力度，积极与上游供应商和下游客户沟通协商，保持公司稳健发展。2、新增业务的经营风险、新增业务的经营风险 2015年，公司开启了“高性能钕铁硼永磁材料+新能源汽车电机驱动系统”的双主营业务的发展模式。新能源汽车是我国重点发展的战略性新兴产业，长期来看，国家将会持续鼓励新能源汽车产业的良性发展。但从短期来看，新能源汽车市场仍处在起步阶段，外围的经济环境、产业政策、能源价格等因素都有可能对新能源汽车市场的发展带来较大影响，新能源汽车产业的成长速度、发展规模都存在一定不确定性。上海大郡目前仍处于企业的成长初期阶段，如果在持续创新、技术路线选择、市场推广等经营决策方面不能及时、有效地应对外围环境的变化，公司新增业务新能源汽车电机驱动系统将可能出现经营不利的风险。对此，公司将充分利用上海大郡核心团队多年来积淀的丰富从业经验和技术领先优势，从资金、管理、市场等方面给予上海大郡有力支持，不断增强其应对市场变化的竞争能力，从而降低公司新增业务的经营烟台正海磁性材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 风险。3、商誉减值的风险、商誉减值的风险 公司在收购上海大郡81.5321%的股权后，根据企业会计准则，对合并成本大于合并中取得的上海大郡可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉，此次收购形成商誉为26,884.27万元，该等商誉不作摊销处理，但需要在未来各会计年度期末进行减值测试。若上海大郡未来经营中不能较好地实现预期收益，则收购上海大郡所形成的商誉将存在减值风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。2016年度，上海大郡扣除对员工实施股权激励而产生的激励费用及非经常性损益后归属于母公司的净利润为3,997.44万元，已完成2016年度的业绩承诺。未来公司将不断加大对新能源汽车电机驱动系统业务的扶持力度，努力将公司打造为国内新能源汽车电机驱动系统行业的领军企业，成为全球新能源汽车行业的核心供应商，以超预期的业绩增长来避免商誉减值风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 556,752,741 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 3.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 5 股。股。烟台正海磁性材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.9 第四节 经营情况讨论与分析.14 第五节 重要事项.34 第六节 股份变动及股东情况.59 第七节 优先股相关情况.68 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.69 第九节 公司治理.80 第十节 公司债券相关情况.87 第十一节 财务报告.88 第十二节 备查文件目录.190 烟台正海磁性材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、正海磁材、股份公司 指 烟台正海磁性材料股份有限公司 正海精密 指 烟台正海精密合金有限公司 正海集团 指 正海集团有限公司 正海实业 指 烟台正海实业有限公司 正海餐饮 指 烟台正海餐饮管理有限公司 上海大郡 指 上海大郡动力控制技术有限公司 正海五矿 指 江华正海五矿新材料有限公司 上海郡正 指 上海郡正新能源动力系统有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 卧龙大郡 指 浙江卧龙大郡新动力电机有限公司 THRED 指 Technology of Heavy Rare Earth Diffusion（重稀土扩散技术）烟台正海磁性材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 正海磁材 股票代码 300224 公司的中文名称 烟台正海磁性材料股份有限公司 公司的中文简称 正海磁材 公司的外文名称（如有）Yantai Zhenghai Magnetic Material Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）ZHmag 公司的法定代表人 秘波海 注册地址 山东省烟台经济技术开发区珠江路 22 号 注册地址的邮政编码 264006 办公地址 山东省烟台经济技术开发区汕头大街 9 号 办公地址的邮政编码 264006 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宋侃 孙伟南、于在海 联系地址 山东省烟台经济技术开发区汕头大街9号 山东省烟台经济技术开发区汕头大街 9 号 电话 0535-6397287 0535-6397287 传真 0535-6397287 0535-6397287 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 烟台正海磁性材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 济南市历下区经十路 13777 号中润世纪广场 12 楼 1211 室 签字会计师姓名 左伟、李慧 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 B 栋 22 层 李林、刘实 2015 年 1 月 6 日至 2016 年 12月 31 日 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）1,587,612,035.77 1,365,837,103.09 16.24%769,043,911.38 归属于上市公司股东的净利润（元）190,894,034.37 157,679,507.53 21.06%113,071,824.16 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）171,452,170.31 143,418,255.57 19.55%110,693,513.54 经营活动产生的现金流量净额（元）-51,994,602.45 115,156,716.51-145.15%-71,289,028.36 基本每股收益（元/股）0.38 0.32 18.75%0.25 稀释每股收益（元/股）0.38 0.32 18.75%0.25 加权平均净资产收益率 8.90%8.58%0.32%7.85%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 资产总额（元）3,206,693,672.80 2,938,172,615.71 9.14%2,050,110,894.57 归属于上市公司股东的净资产（元）2,263,570,415.21 2,032,718,015.60 11.36%1,492,540,817.92 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 336,256,536.99 387,781,450.28 392,346,129.34 471,227,919.16 归属于上市公司股东的净利润 31,786,457.61 41,107,172.53 39,398,232.16 78,602,172.07 烟台正海磁性材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 31,384,256.04 33,995,022.94 37,964,084.48 68,108,806.85 经营活动产生的现金流量净额 15,103,582.90 5,978,766.20-97,739,979.51 24,663,027.96 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）1,025,282.81-556,756.16-316,727.89 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）24,307,039.05 14,542,873.96 3,146,395.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-248,876.61-343,776.65-55,195.27 其他符合非经常性损益定义的损益项目 4,563,974.07 减：所得税影响额 3,765,359.61 2,955,364.89 392,862.18 少数股东权益影响额（税后）1,876,221.58 989,698.37 3,300.00 合计 19,441,864.06 14,261,251.96 2,378,310.62-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。烟台正海磁性材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）、报告期公司主营业务、产品及用途（一）、报告期公司主营业务、产品及用途 2016年，公司“高性能钕铁硼永磁材料+新能源汽车电机驱动系统”双主营业务的发展模式保持了较好的发展势头。1、高性能钕铁硼永磁材料业务 钕铁硼永磁材料与其他永磁材料相比，具有高剩磁、高磁能积、高内禀矫顽力的特点，是目前世界上发现的永磁材料中磁性能最强的一种。高性能钕铁硼永磁材料是指以速凝甩带法制成、内禀矫顽力Hcj（KOe）及最大磁能积（BH）max（MGOe）之和大于60的烧结钕铁硼永磁材料（定义来自于中国高新技术产品目录2006）。公司产品的下游应用领域包括风力发电、汽车EPS、新能源汽车驱动电机、节能电梯、节能环保空调、消费电子等。2、新能源汽车电机驱动系统业务 公司控股子公司上海大郡是国内专业从事新能源汽车驱动电机及其控制系统的研发、生产和销售的高新技术企业。新能源汽车电机驱动系统作为新能源汽车的主要执行结构，是新能源汽车三大核心系统(电池、电机、电控系统)之一，相当于传统汽车的发动机，具有较高的技术难度及制造门槛。上海大郡一直承担着国家“863”重大专项课题的研究，在电机及其控制领域拥有一系列自主知识产权的核心技术，在奥运会及“十城千辆”项目中投入示范运营。下游主要客户包括：北汽、广汽、东风、上汽、吉利、众泰、金旅、银隆、安凯等国内主要汽车生产企业。（二）、报告期公司主要业绩驱动因素及重大变化（二）、报告期公司主要业绩驱动因素及重大变化 报告期内，公司实现营业收入1,587,612,035.77元，较上年同期增长16.24%；实现营业利润183,820,818.04元，较上年同期增长8.56%；实现归属于公司股东的净利润190,894,034.37元，较上年同期增长21.06%。2016年，公司高性能钕铁硼永磁材料上游原材料价格相较去年同期普遍出现下降加之下游变频空调、风电、电梯等行业竞争加剧，公司产品售价较去年同期出现下降，导致公司高性能钕铁硼永磁材料营业收入较去年同期下降6.54%，但公司根据下游市场需求变化积极调整产品结构，加大对市场前景较好的汽车市场的开拓力度，在新能源汽车电机以及汽车EPS领域取得了较大的增长，有效地对冲了传统领域销售收烟台正海磁性材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 入的下滑，同时公司加强了对费用支出的控制，期间费用较去年同期有所下降；2016年度，高性能钕铁硼永磁材料业务实现销售收入87,339.61万元，较上年同期下降6.54%，净利润15,255.69万元，较上年同期增长17.68%。在国内新能源汽车产业快速发展的带动下，上海大郡加强技术创新和市场开拓，公司新能源汽车电机驱动系统业务的销售收入较去年同期实现较大增长。2016年度，新能源汽车电机驱动系统业务实现销售收入71,421.59万元，较上年同期（2015年4-12月）增长65.58%，净利润4,803.35万元，较上年同期（2015年4-12月）增长53.74%。在高性能钕铁硼永磁材料和新能源汽车电机驱动系统双主业的共同驱动下，公司净利润较去年同期实现较大幅度的增长。（三）公司所处行业及所处的行业地位（三）公司所处行业及所处的行业地位 1、高性能钕铁硼永磁材料行业 公司高性能钕铁硼永磁材料所在行业属于稀土功能材料行业中的稀土磁性材料行业，公司上游行业主要为稀土开采、冶炼和分离，下游市场主要包括风力发电、汽车EPS、新能源汽车、节能电梯、节能环保空调、消费电子等。公司上下游行业的景气度与国家宏观政策、经济周期及行业供需状况等因素密切相关。高性能钕铁硼磁材为目前性能最高、应用范围最广、发展速度最快的工业化生产中综合性能最优的磁性材料,伴随着国内节能电梯、手机、汽车电机、风力发电等高端应用领域的快速发展,国内中高性能钕铁硼永磁材料生产企业迅速成长,行业发展前景广阔。公司高性能钕铁硼永磁材料业务的上游为稀土行业，报告期内，新规出台、清理整顿、监管升级、商业收储、跨平台联合发展等成为稀土行业2016年发展的关键词。2016年第二季度，受稀土企业停产，监管部门加大打黑力度以及国家收储预期等因素的影响，稀土价格出现一定上涨，但由于缺乏实体需求的支撑导致稀土价格上涨动力不足，随后持续回落，目前稀土行业仍显低迷。2016年10月，工信部发布稀土行业发展规划(2016-2020年)，围绕发展目标和重点任务，提出了稀土公共服务和创新平台建设、稀土基础研究、稀土高值利用、稀土绿色升级改造、稀土行业两化深度融合、稀土绿色应用等6大重点工程。2016年11月国务院批复通过了全国矿产资源规划（2016-2020年）。明确将稀土等24种矿产列入战略性矿产目录，作为矿产资源宏观调控和监督管理的重点对象，以保障国家经济安全、国防安全和战略新兴产业发展的需求。报告期内，公司高性能钕铁硼永磁材料下游领域的需求尚未整体好转，产能过剩、竞争激烈的行业生态依然存在。面对外围环境的挑战，公司加大了新兴及海外市场的开拓力度，积极布局，扩充了客户集群，同时，公司根据下游市场需求变化积极调整产品结构，加大对市场前景较好的汽车市场的开拓力度，促进公司发展。公司作为国内高性能钕铁硼永磁材料的龙头企业，始终坚持自主创新，不断强化技术开发和应用能力，全面整合各类资源，突出专业化、精细化，实行性能领先、质量领先和高性价比的产品差异化战略，向把公司打造成国际一流的高性能钕铁硼永磁材料产品研发中心和主要生产基地的战略目标迈进。报告期内，烟台正海磁性材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 公司在高性能钕铁硼永磁材料的行业地位及市场地位未发生重大变化。2、新能源汽车电机驱动系统 新能源汽车产业是我国重点培育和发展的战略性新兴产业，2009年至今，我国出台了一系列促进新能源汽车产业发展的宏观政策和产业政策，如节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）、关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知、关于加快新能源汽车推广应用的指导意见、关于2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知、中国制造2025、关于完善城市公交车成品油价格补助政策、加快新能源汽车推广应用的通知和关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知等，并在“十三五”国家战略性新兴产业发展规划中强调，要把握全球能源变革发展趋势和我国产业绿色转型发展要求，大幅提升新能源汽车和新能源的应用比例，推动新能源汽车、新能源等成为支柱产业。上述政策为上海大郡未来发展提供了良好的机遇和空间。新能源汽车电机驱动系统作为新能源汽车的主要执行结构，是新能源汽车三大核心系统之一，具有较高的技术难度及制造门槛。上海大郡专注于系列化新能源汽车电机驱动系统的研发、生产和销售，是我国新能源汽车电机驱动系统领域起步较早、系统设计和集成能力较为突出、自主创新能力较强的企业。凭借多年来在新能源汽车电机驱动领域的研发积淀，上海大郡先后推出了拥有自有核心技术、适应市场需求的系列化电机驱动系统产品，有着良好的市场前景。据中国汽车工业协会数据显示，2016年新能源汽车生产51.7万辆，销售50.7万辆，比上年同期分别增长51.7%和53%。2016年1月21日，财政部、科技部、工信部和发改委四部委联合发布关于开展新能源汽车推广应用核查工作的通知，表示将对新能源汽车推广应用实施情况及财政资金使用管理情况进行专项核查。报告期内，受国家新能源汽车骗补核查工作的影响，新能源汽车的补贴政策落地有所延迟，导致公司控股子公司上海大郡报告期内商用车的销量受到一定影响，增长较为缓慢。上海大郡充分利用自身在乘用车领域的技术和市场在位优势，持续加大研发创新力度，重点做好供应保障和降本增效工作，在市场开拓方面主动出击，克服了产品售价普遍下降的不利因素，销售收入和销量继续保持较高增长，进一步提升了行业地位。上海大郡2016年共销售新能源汽车电机驱动系统30,980套，同比增长71.82%。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 应收票据 主要系营业收入较去年同期增加较大所致。应收账款 主要系营业收入较去年同期增加较大所致。长期股权投资 主要系投资卧龙大郡权益法核算所致。在建工程 主要系报告期内工程竣工决算，由“在建工程”转入“固定资产”所致。开发支出 主要系报告期内新增资本化项目所致。烟台正海磁性材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司继续“高性能钕铁硼永磁材料+新能源汽车电机驱动系统”的双主业发展模式，公司以年度经营计划为基础，通过战略牵引、管理协同、降本控费、人资体系完善等一系列工作的推进，进一步增强公司综合竞争力。报告期内，公司核心竞争力未发生重大不利变化。1、作为新能源和节能环保领域高性能钕铁硼永磁材料的主要供应商，公司紧紧围绕客户实际需求构建起自身的核心竞争优势，具体如下：（1）产品优势 公司在先进的“正海无氧工艺”和众多专有技术的保障下，在持续不断的技术创新和实践中，生产出了独具“6A”特性的高性能钕铁硼永磁材料。该产品性能稳定，质量水平国内领先、国际先进，可满足不同高端应用市场的需求。同时，公司可生产高性能钕铁硼永磁材料从 N 至ZH 共八大类、三十多个牌号的系列产品，为国内高性能钕铁硼永磁材料种类最全的生产企业。（2）技术和研发优势 公司拥有高效的研发管理中心，拥有一支高素质、专业化的研发队伍，长期致力于科技创新，通过持续研发创新和市场拓展，形成了完整的自主知识产权体系。报告期内，公司正式通过了国家发改委、科技部、财政部、海关总署以及国家税务总局的联合认定，获批为“国家级企业技术中心。此次获批为“国家级企业技术中心”，既是对公司技术创新能力的认可，也将进一步提升公司的行业地位，增强综合竞争力。公司通过长期研发和实践，总结出了一套对生产设备进行二次改造的技术，同时，开发出了大量实用的专有技术，这些技术广泛分布于熔炼、制粉、压型、热处理、机加工和表面处理等各生产工段中，使“正海无氧工艺”与设备实现了良好结合，进一步降低了产品的氧含量、材料损耗率和人工成本，提高了生产效率、产品合格率和产品质量。（3）商业模式优势 公司定位于仅服务高端应用市场，选择技术要求高、发展潜力大、生命力强的细分市场和该部分市场中的优质客户、潜力客户，集中力量重点保证。以满足客户需求为目标、主动地与下游客户联合研发，与客户共享经验，提高客户及公司双方的开发成功率和开发效率。为客户提供全面的技术服务。始终保持自身产品和客户产品的领先性、经济性、创新性，以持续创新保持持续的竞争优势。将行业传统的定制化、直销模式，优化为“高端定位、联合研发、系统服务、持续创新、战略合作”的创新商业模式。（4）品牌优势及市场在位优势 公司凭借高品质的产品、周到的服务和较强的技术研发实力，在多个行业获得了高端客户的高度认可，在国内高性能钕铁硼永磁材料行业具有较高的知名度和认可度，已建立起了品牌优势。目前公司已经规模烟台正海磁性材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 化进入风力发电、节能电梯、节能环保空调、汽车EPS、新能源汽车、消费电子等行业，在该几大行业已具有了明显的在位优势。高性能钕铁硼永磁材料行业特有的定制化模式强化了公司的市场在位优势，充分保障了未来公司在国内高性能钕铁硼永磁材料行业市场份额的稳定性和盈利能力的连续性。2、凭借多年深耕新能源汽车电机驱动系统领域的行业经验及专业积累，上海大郡在先发地位、持续创新、核心技术、系列化产品体系、个性化的服务和快速响应的本地服务能力等方面确立了较强的竞争优势。具体如下：（1）深入了解新能源汽车市场，具备电机驱动系统领域的先发优势 上海大郡作为国内起步较早、专业从事混合动力及纯电动汽车驱动电机及其控制系统研发和生产的高新技术企业，是国内最早从事新能源汽车电机驱动系统研发及产业化工作的团队之一；对中国新能源汽车应用特点、整车厂客户的需求、电机系统产品性能指标要求及其特点具有较好的把握能力，对电机驱动系统的设计、仿真分析、迭代优化、认证测试等具有丰富的经验。在新能源汽车电机驱动系统领域占据了先发优势。（2）市场化研发理念、较强的整体研发实力，引领上海大郡的持续创新 目前，上海大郡已开发了ISG、APU、牵引电机、双电机驱动系统四个产品系列，能够满足从节能汽车、混合动力汽车、增程式纯电驱动汽车和纯电动汽车的多样化市场需求，涵盖了乘用车、轻型商务车、公交车以及工程机械等各类应用需求。经历了近十年的沉淀与积累，上海大郡通过软硬件的一体化研发，成功地克服了产品稳定性、车载环境复杂性等多方面的技术难题，形成了竞争对手短期内难以复制和赶超的整体研发实力。（3）掌握较为全面的核心技术 电机驱动系统工况复杂、电机驱动系统具体工作于何种模式也是随机的，因而电机驱动系统及其控制具有较高技术难度及制造门槛。上海大郡作为具有先发优势的新能源汽车电机驱动系统提供商，掌握着较为全面的核心技术。（4）拥有个性化的服务和快速响应的本地服务能力 经过多年的积累，上海大郡已初步建成了覆盖全国的售后技术支持网络，为整车厂商提供个性化的服务和快速响应的本地服务能力。上海大郡通过在多地设立服务点，实现对区域内的产品售前调试、产品安装、售后快速维保，并及时统计区域内的产品使用情况，了解产品在客户端的使用反馈。以本地服务为纽带，加深了上海大郡与客户之间的合作关系，提高了客户的满意度。烟台正海磁性材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2016年，国家继续加大对稀土行业的规范治理，努力改善稀土行业产能过剩局面，在市场因素和产业政策的共同作用下，全年稀土价格呈低位震荡格局。2016年一季度，大部分冶炼分离企业停产检修，市场成交清淡；2016年二季度，特别是2016年4月上旬，商业储备正式启动，提振了市场信心，主要稀土产品价格开始回升；2016年三季度，下游需求持续低迷，稀土市场进入下行通道；2016年四季度，稀土价格低位企稳。受主要原材料稀土金属价格普跌及公司下游变频空调、风电、电梯等行业竞争加剧的影响，公司2016年磁性材料产品的销售均价相较去年出现下降。报告期内，受中国北方地区“弃风限电”和南方地区装机放缓的影响，公司对风电行业的发货量同比出现下降，公司根据下游市场需求变化主动调整产品结构，积极开发汽车应用市场这一新兴领域，在新能源汽车驱动电机以及汽车EPS等领域取得了较大的增长。同时公司加强了对费用支出的控制，期间费用较去年同期有所下降。报告期内，公司高性能钕铁硼永磁材料营业收入较去年同期下降6.54%，净利润较去年同期上升17.68%。新能源汽车产业在国家政策的大力推动下，从2014年开始迎来了快速发展的黄金期，2015年，中国新能源汽车产销量大幅增长。2016年，根据中国汽车工业协会数据，新能源汽车生产51.7万辆，销售50.7万辆，比上年同期分别增长51.7%和53%，2016年的产销量增幅较2015年有所下降。报告期内，由于受到国家“严查骗补”、电池规范目录调整、新能源专用车推荐目录迟迟未能出台等国家政策的影响，新能源汽车市场虽然同比仍保持较高增速，但增速不及预期，导致公司控股子公司上海大郡报告期内在商用车方面的销量受到一定影响，增长较为缓慢。为了顺应国家补贴逐步退坡的政策导向并不断提升新能源汽车的市场竞争力，在新能源汽车产量快速增长的带动下，整体新能源汽车产业链都必然要持续的“降成本”。因此公司在新能源汽车驱动系统领域的产品售价和综合毛利率较去年同期均出现下降。上海大郡充分利用自身在乘用车领域的技术和市场在位优势，持续加大研发创新力度，重点做好供应保障和降本增效工作，在市场开拓方面主动出击，克服了产品售价普遍下降的不利因素，销售收入和销量继续保持较高增长，进一步提升了行业地位。报告期内，上海大郡的营业收入较2015年度上升46.57%，净利润较2015年度上升27.98%。公司报告期内共实现营业收入1,587,612,035.77元，较上年同期增长16.24%；实现营业利润183,820,818.04元，较上年同期增长8.56%；实现归属于公司股东的净利润190,894,034.37元，较上年同期增长21.06%。报告期内，公司开展的重点工作如下：1、聚焦战略市场，提升行业地位 公司坚持“有所为有所不为”的原则，秉承“高端定位，互利共赢”的商业模式，实施差异化竞争策烟台正海磁性材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 略，继续提升高性能钕铁硼永磁材料产品在目标市场的渗透度，不断扩充客户集群，调整产品结构，积极开发汽车应用市场新兴领域，优化公司的产品结构、客户结构，扩大销售规模、提升行业地位。上海大郡主动优化市场销售机制，进一步突出以客户为中心，加强客户体验的价值导向，在巩固原有客户市场份额的同时大力拓展新市场领域和客户群体，行业地位稳步提升。2、坚持技术导向，以高质量产品引领市场 公司持续加大研发投入，支持技术持续创新，不断提升解决高端客户重点需求的能力，以技术优势引领市场，在高性能钕铁硼永磁材料产品的新技术、新工艺、新产品开发方面不断进取；上海大郡在新能源汽车电机驱动系统的新技术储备、产品升级换代、新品开发等方面持续提升，增强了公司的核心竞争力。报告期内新增授权专利10项，其中发明专利9项（含2项欧洲专利、1项日本专利），实用新型专利1项。截至2016年年底，公司共有有效专利63项，其中，发明专利21项，实用新型专利42项；正在审查中的专利共14项，均为发明专利。公司与时俱进，向国际一流客户看齐，提升产品性能质量的领先优势，持续满足高端客户需求，以提升公司的持续竞争力。3、启动非公开发行股票融资，助力公司快速发展 2016年，公司启动了向正海集团有限公司、中国长城资产管理公司、长城资本管理有限公司、山东省国有资产投资控股有限公司和上海汽车集团股权投资有限公司共五名特定对象非公开发行股票事项。在报告期内，公司完成了材料申报及对中国证监会反馈意见的回复等工作。2016年9月28日，中国证监会创业板发行审核委员会审核通过了公司此次非公开发行股票的申请。2017年1月5日，公司收到中国证监会核发的关于核准烟台正海磁性材料股份有限公司非公开发行股票的批复，截至2017年1月12日，公募集资金已全部到账，并签订了募集资金三方监管协议。4、注重人才吸引与培养，打造高效团队 公司三届董事会第五次会议审议通过了关于向激励对象授予预留限制性股票的议案，同意将2014年限制性股票激励计划预留的1,143,244股股票授予58名激励对象，授予日为2016年4月21日。预留限制性股票的授予有利于进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益和经营者个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，为企业发展注入新的活力。报告期内，公司持续完善绩效管理机制，优化基于战略、业务需要和员工能力提升的培训机制，为公司发展提供人力资源保障。5、设立控股子公司，推动产业布局 公司三届董事会第十二次会议审议通过，公司与公司的控股子公司上海大郡共同投资设立了上海郡正新能源动力系统有限公司。进一步提升了公司在新能源汽车电机驱动系统领域的核心竞争力，推动公司产业布局及战略规划的顺利实施。6、深入精益管理，工艺不断改善，降本增效常抓不懈 报告期内，公司深入开展精益管理、降本增效工作，从品质管理、采购与库存管理、节能降耗和自动烟台正海磁性材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 化改造等方面，通过全员参与共同努力，进一步确立公司的质量和成本的领先优势。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求：否 公司是否需遵守 深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事从事互联网游戏业务的披露要求：否 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,587,612,035.77 100%1,365,837,103.09 100%16.24%分行业 钕铁硼永磁材料行业 873,396,129.64 55.01%934,498,058.97 68.42%-6.54%新能源汽车电机驱动系统行业 714,215,906.13 44.99%431,339,044.12 31.58%65.58%分产品 钕铁硼永磁材料行业 873,396,129.64 55.01%934,498,058.97 68.42%-6.54%新能源汽车电机驱动系统行业 714,215,906.13 44.99%431,339,044.12 31.58%65.58%分地区 国内 1,357,569,953.95 85.51%1,170,368,602.24 85.69%16.00%国外 230,042,081.82 14.49%195,468,500.85 14.31%17.69%烟台正海磁性材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 17（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分产品 钕铁硼永磁材料 873,396,129.64 648,427,685.92 25.76%-6.54%-6.62%0.07%新能源汽车电机驱动系统 714,215,906.13 519,096,046.42 27.32%65.58%79.30%-5.56%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2016 年 2015 年 同比增减 钕铁硼永磁材料 销售量 吨 3,810 3,700 2.97%生产量 吨 3,920 3,710 5.66%库存量 吨 230 120 91.67%新能源汽车电机驱动系统 销售量 套 30,980 16,740 85.07%生产量 套 28,820 20,950 37.57%库存量 套 4,200 6,360-33.96%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 钕铁硼永磁材料业务方面，公司秉承定制化销售模式，根据销售订单情况安排采购和库存规模，库存占销售比例较低，本报告期库存量的变化属于正常结转范围内的变动，对公司销售影响较小。新