600546_2016_＊ST山煤_2016年年度报告_2017-03-30.pdf

600546 山煤国际能源集团股份有限公司 2016 年年度报告 1/210 公司代码：600546 公司简称：*ST 山煤 山煤国际能源集团股份有限公司山煤国际能源集团股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了带强调事项段或其他事项段的无保留意带强调事项段或其他事项段的无保留意见见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。四、四、公司负责人公司负责人赵建泽赵建泽、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人吴志杰吴志杰及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）柴爱梅柴爱梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2016年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润307,680,268.34元，其中2016年度母公司实现净利润-388,214,919.78元，加上山西煤炭进出口集团左云东古城煤业有限公司原作为分公司在母公司汇总，现转为子公司于报告期内转回的未分配利润9,946,530.76元，加上年初未分配利润325,760,892.35元，2016年末公司累计可分配的利润为-52,507,496.67元。公司2016年度不进行利润分配，不实施资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的行业趋势、发展战略、经营计划、经营目标等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 600546 山煤国际能源集团股份有限公司 2016 年年度报告 2/210 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中描述了市场风险、安全风险等风险因素存在可能带来的影响，敬请查阅第四节公司经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。虽然公司已审视及列出主要风险，并采取对应措施；但受各种因素限制，公司不能绝对保证消除所有不利影响，敬请投资者注意投资风险。600546 山煤国际能源集团股份有限公司 2016 年年度报告 3/210 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.50 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.54 第九节第九节 公司治理公司治理.61 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.65 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.210 600546 山煤国际能源集团股份有限公司 2016 年年度报告 4/210 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 山煤集团 指 山西煤炭进出口集团有限公司 山煤国际、公司、本公司 指 山煤国际能源集团股份有限公司 中油化建 指 中油吉林化建工程股份有限公司 立信 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 山煤国际能源集团股份有限公司 公司的中文简称 山煤国际 公司的外文名称 Shanxi Coal International Energy Group Co.,LTD 公司的外文名称缩写 SCIE 公司的法定代表人 赵建泽 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 马凌云 韩鹏 联系地址 山西省太原市长风街115号 山西省太原市长风街115号 电话 0351-4645546 0351-4645546 传真 0351-4645846 0351-4645846 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 太原市小店区长风街115号 公司注册地址的邮政编码 030016 公司办公地址 山西省太原市长风街115号 公司办公地址的邮政编码 030016 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 山西省太原市长风街115号山煤国际能源集团股份有限公司证券事务部 600546 山煤国际能源集团股份有限公司 2016 年年度报告 5/210 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 山煤国际 600546 中油化建 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区北三环中路 29 号院 3 号楼 28 层 签字会计师姓名 肖勇 杨建利 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 49,159,759,541.25 39,594,894,255.62 24.16 63,237,670,589.29 归属于上市公司股东的净利润 307,680,268.34-2,380,214,078.51 -1,724,339,373.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1,810,915,686.15-2,332,829,952.82 -1,709,661,844.10 经营活动产生的现金流量净额 3,910,565,833.24 580,499,227.36 573.66 991,957,947.36 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 4,019,712,549.23 3,740,920,755.53 7.45 6,183,931,503.36 总资产 44,860,059,462.21 50,489,953,604.90-11.15 47,797,485,802.29 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.16-1.20 -0.87 稀释每股收益（元股）0.16-1.20 -0.87 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.91-1.18 -0.86 加权平均净资产收益率（%）7.90-47.96 增加55.86个百分点-27.88 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-63.87-47.01 减少16.86个百分点-27.65 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 600546 山煤国际能源集团股份有限公司 2016 年年度报告 6/210 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 7,896,163,249.92 13,452,884,826.65 16,001,465,109.89 11,809,246,354.79 归属于上市公司股东的净利润-49,424,314.37-392,352,223.15-56,206,460.66 806,163,266.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-51,140,883.12-392,432,598.77-57,256,925.20-1,310,085,279.06 经营活动产生的现金流量净额 48,721,153.27 115,573,995.11 622,818,763.07 3,123,451,931.79 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-295,580.93 -961,174.03-267,886.78 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 13,441,937.46 6,129,106.05 7,200,934.50 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 22,408,262.63 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-158,963,495.96 -42,460,328.09-36,266,828.23 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,247,882,813.43 少数股东权益影响额 15,762,903.10 -9,454,308.62 4,075,792.24 所得税影响额 767,377.39 -637,421.00-11,827,803.44 合计 2,118,595,954.49 -47,384,125.69-14,677,529.08 600546 山煤国际能源集团股份有限公司 2016 年年度报告 7/210 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司所从事的主要业务 1、煤炭生产业务 公司煤炭生产业务的主要产品为原煤及洗精煤，主要用于配焦用煤和动力用煤。公司下属煤矿位于长治、大同、临汾和晋中等煤炭主产区，煤种多以贫煤为主，具有低硫、低灰分、高发热量等特点，属于优质的动力用煤，主要销售给山西、山东、河南、河北等周边地区的发电厂。2、煤炭销售和物流业务 公司煤炭贸易业务的产品包括山西地区北部动力煤、中南部炼焦煤、中部无烟煤及东南部无烟、半无烟煤，主要用于电力及冶金行业。公司拥有内销煤经销资格和铁路运输计划单列权，拥有发运能力愈亿吨，在主要中转地设立了港口公司，依托自有船队，形成了覆盖煤炭主产区、遍布重要运输线、占据主要出海口的独立完善的煤炭内、外贸运销体系。3、非煤贸易业务 公司为了应对煤炭周期性低谷行情，利用现有贸易和营销渠道，积极拓展业务发展机会，开展非煤贸易业务，拓宽产业领域，全方位增强可持续发展能力。公司非煤贸易的产品主要包括其他矿产品及钢材等。（二）公司主要经营模式 公司以自有煤源为基础，以长协海运市场为依托，积极推进矿贸一体化工作，形成专业化生产与市场化营销相互支撑、共同发展的一体化经营模式。公司业绩驱动主要来源于煤炭业务，煤炭利润源于原煤产销量的增加及采煤成本和其他管理成本的控制。（三）公司所属行业情况说明 公司所属的煤炭采掘行业是重要的基础能源行业之一，是国家经济的重要支柱型行业，也是典型的资源和劳动力密集型行业。相对于其他新兴产业，煤炭行业是一个成熟行业，发展前景相对稳定，行业里的煤炭生产与消费企业分布较为分散，行业集中度偏低，属于典型的周期性行业，受国内和国际宏观经济波动和相关下游行业发展的影响较大。600546 山煤国际能源集团股份有限公司 2016 年年度报告 8/210 公司所在的山西省是中国第一产煤、输煤大省。凭借山西丰富的煤炭资源优势，公司拥有完整的煤炭种类，形成了煤种齐全的煤炭生产基地，不仅地区分布广、储量大，而且品种齐全、煤质优良，公司的煤炭资源覆盖了山西省长治、大同、临汾和晋中等煤炭主产区，出产煤种包括焦煤、肥煤、贫煤、贫瘦煤、无烟煤、气煤、长焰煤等，成为我国国内少数几个有能力同时提供多种煤炭品种以满足不同客户需求的煤炭生产企业。二、二、报告期内公报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 公司将所持有的山煤国际能源集团大同有限公司、山煤国际能源集团大同经营有限公司、山煤国际能源集团阳泉有限公司、山煤国际能源集团朔州有限公司、山煤国际能源集团通海煤焦有限公司、山煤国际能源集团晋城晋鲁煤炭经营有限公司和山煤国际能源集团连云港有限公司七家全资子公司 100%的股权及该等股权所对应的所有股东权利、权益、义务和责任转让给华融晋商资产管理股份有限公司，交易方式为协议转让。该交易已经公司于 2016 年 9 月 8 日召开的第六届董事会第七次会议，2016 年 10 月 12 日召开的第六届董事会第十次会议，以及 2016 年 10 月 28 日召开的 2016 年第四次临时股东大会审议通过，并于 2016 年 12 月 16 日实施完毕。有关本次交易的详细情况参见公司于 2016 年 9 月 8 日披露的 山煤国际能源集团股份有限公司关于向华融晋商资产管理股份有限公司转让所持有的山煤国际能源集团大同有限公司等七家全资子公司 100%股权的公告（公告编号：临 2016-045 号）、2016 年 10 月 13 日披露的山煤国际能源集团股份有限公司关于向华融晋商资产管理股份有限公司转让所持有的山煤国际能源集团大同有限公司等七家全资子公司 100%股权的进展公告（公告编号：临 2016-059 号）和 2016 年12 月 16 日披露的山煤国际能源集团股份有限公司关于向华融晋商资产管理股份有限公司转让所持有的山煤国际能源集团大同有限公司等七家全资子公司 100%股权的实施结果公告（临2016-076 号）。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、产品优势 公司共有煤矿 14 座，分布于大同、忻州、晋中、临汾、长治、晋城等地，煤矿地区分布广、品种齐全、煤质优良、产品入洗率高。公司目前已形成动力煤、焦煤、无烟煤、半无烟煤四大煤炭生产基地，煤矿现代化建设、安全管理、生产经营具备国内一流水平。2、市场优势 公司建立至今，依托于山煤集团三十多年的积累，在山西省内主要煤炭生产地都建立了煤炭贸易公司及发运站点，在主要出海通道设立了港口公司，形成了独立完善的煤炭销售运输体，与众多优质的用户建立了长期稳定的贸易关系。此外，公司是山西省唯一一家拥有煤炭出口专营权的煤炭企业，拥有出口内销两个通道，可以在国际国内两个市场配置资源。600546 山煤国际能源集团股份有限公司 2016 年年度报告 9/210 3、管理优势 公司通过外部引进和内部培养高、中级管理人员和各类煤矿专业技术人员，为煤矿生产经营、安全管理和公司后续发展提供了有力的人力资源支撑，打造了一支安全生产和煤炭营销的优秀团队，始终以创新为引擎，以建设高安全、高效率、高质量、高效益的现代化煤矿生产企业为目标，煤炭生产管控水平、安全管理水平在全省处于行业先进水平。同时，公司按照管理层次化、经营专业化、业务归口化、部门职能化的原则初步建立了完善的运营管理体系。公司管理在安全生产、成本控制、渠道建设、财务管理等各方面均取得了显著提升。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年是公司发展历程中困难最多、压力最重、挑战最大的一年。面对制约企业生存和发展的种种压力和挑战，公司紧紧围绕年初确定的“解压力、求生存，抓储备、谋发展”四大战略任务，科学优化生产组织，创新调整商业模式，大力推行成本管理，全面强化风控管理，通过各项积极应对措施，全面完成了年度的经营计划和目标任务，实现了扭亏为盈，为公司下一步提升效益、转型发展奠定了坚实的基础。2016 年，公司实现营业收入 491.6 亿元，同比上升 24.16%；实现归属于母公司所有者的净利润 3.08 亿元，比上年同期增加 26.88 亿元；总资产达 448.6 亿元，同比减少 11.15%；净资产达 74.38 亿元，同比增长 9.48%。报告期内，公司围绕发展战略和经营计划重点开展了以下工作：1、践行“三零”理念，安全工作持续加强 2016 年，面对复杂的安全生产条件、严峻的市场形势、艰巨的改革发展使命，公司牢固树立“零违章、零伤害、零死亡”理念，强化红线意识和底线思维，以落实安全责任为主线，以提升管理为抓手，践行“三个防止”和“四铁要求”，持续巩固了安全生产的良好态势。公司全面推行正规循环作业，扎实开展精品工程创建，全力推进安全动态达标，构建了规范有序、持续改进、螺旋提升的标准化建设长效机制。报告期内，公司所属矿井均按规划目标达到一级标准化水平。2、优化效益生产，煤炭生产提质增效 2016 年，公司全力强化生产组织与精益管理，一方面，按照“一矿一策、分类指导”原则，在保证采掘衔接的同时，狠抓基建转生产矿井标准落实，积极推进先进产能的释放。另一方面，不断强化生产组织，严格生产计划，全面对标管理，挖潜堵漏，在采、掘、机、运、通等各环节实施精益管理，深入推进成本领先战略。特别是四季度加强了矿贸协调力度，抓住了市场回暖的有利时机，全员、全过程、全方位提质增效，成效明显。报告期内，公司煤炭原煤产量完成 2146 万吨，同比增加 193 万吨，同比增幅为 9.88%。煤炭开采业务实现营业收入 58.77 亿元，同比增加 54.86%。600546 山煤国际能源集团股份有限公司 2016 年年度报告 10/210 3、全面强化风控体系，贸易经营平稳向好。公司贸易板块全面强化管理，推行业务、法律、财务审核前置，树立了业务红线和风险底线，全面建立客户信用评价体系，坚决杜绝亏损贸易，支持优势企业开展优质业务，部分贸易公司竞争优势逐步凸显，全年销售回款率达到 99%，贸易业务安全稳定运行，经营态势明显向好。2016年，贸易业务完成营业收入 368.86 亿元，同比增长 43.43%。4、多措并举推进，全力推动公司脱困 在公司连续两年亏损，面临暂停上市的不利情形下，公司在省委省政府、省国资委和控股股东山煤集团的领导和支持下，在全方位提质增效的基础上，对七户资不抵债的下属子公司进行了股权转让，积极推动了资产质量的优化，为公司 2016 年扭亏为盈奠定了基础。5、积极推动管理创新，管控能力不断提升 报告期内，公司积极推动管理创新，着力推行精益管理和管理会计。一方面积极寻找管理短板，通过定制度、补短板，立规矩、堵漏洞，促使贸易板块的管理水平明显提升。特别是针对煤炭贸易企业凸显的贸易风险问题，公司发挥审计、法律、纪检监察等专业部门的职能作用，开展资产资金、内控执行等专项检查，强化了合同集中监管，逐步建立起了有效的综合风险防控体系。另一方面重点在煤炭板块实施对标管理，推广先进管理成果，建立全面预算、全程分析、全员考核的成本控制体系，有效推动煤炭生产实现了降本、提质、增效，推动企业管理由精细化向精益化转变。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截至报告期末，公司总资产达到 448.60 亿元，同比减少 11.15%；归属于公司股东的净资产达到 40.20 亿元，同比增加 7.45%；累计实现销售收入 491.60 亿元，同比增加 95.65 亿元，增幅为 24.16%；实现归属于上市公司股东的净利润 3.08 亿元，实现扭亏为盈；煤炭发运量完成 2701.73万吨，其中铁路发运量完成 1502.47 万吨，公路发运量完成 1199.26 万吨；航运量完成 1287.92万吨，同比增加 88.43 万吨，增幅为 7.37%；原煤产量完成 2146 万吨，同比增加 193 万吨，同比增幅为 9.88%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 49,159,759,541.25 39,594,894,255.62 24.16 营业成本 45,403,044,241.15 37,229,558,525.72 21.95 销售费用 232,188,980.72 495,728,714.36-53.16 管理费用 945,439,290.56 1,093,155,793.79-13.51 财务费用 1,643,914,645.67 1,630,395,189.50 0.83 经营活动产生的现金流量净额 3,910,565,833.24 580,499,227.36 573.66 投资活动产生的现金流量净额-430,255,446.28-817,011,879.97 47.34 筹资活动产生的现金流量净额-3,993,766,927.19 1,702,207,342.96-334.62 研发支出 72,620,245.70 63,937,643.98 13.58 600546 山煤国际能源集团股份有限公司 2016 年年度报告 11/210 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）煤炭生产 5,877,372,139.53 2,581,564,013.35 56.08 54.86 22.40 11.65 煤炭贸易 38,060,533,017.55 37,827,264,299.94 0.61 41.35 42.44 增加 -0.77 个百分点 其他 4,999,534,174.01 4,939,603,711.35 1.20-42.04-41.75 -0.49 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）煤炭 43,937,905,157.08 40,408,828,313.29 8.03 49.81 44.59 3.32 标砖 11,298,752.87 18,339,046.33-62.31-14.81 4.97 -30.58 钢材 125,373,187.58 125,156,729.06 0.17-76.74-76.76 0.11 其他矿产品 3,260,105,213.58 3,240,351,693.12 0.61-32.50-21.57 -13.85 设备及配件 26,037,859.20 22,917,966.21 11.98 1,459.73 1,853.15 -17.73 运输 350,727,188.91 324,023,851.36 7.61 4.08-0.22 3.97 其他 1,225,991,971.87 1,208,814,425.27 1.40-71.47-71.11 -1.25 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内收入 48,917,499,004.58 45,329,240,578.90 7.34 25.00 22.68 1.75 境外收入 19,940,326.51 19,191,445.74 3.76-90.61-90.17 -4.31 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期内，尤其是 2016 年下半年，煤炭市场有所好转，煤炭价格稳步回升，公司煤炭生产实现营业收入 58.77 亿元，营业成本 25.81 亿元，煤炭生产板块毛利率比上年增加了 11.65%，盈利能力明显增强。同时，虽然下半年煤价开始上涨，但坑口煤价上涨幅度大于下游用户提价幅度，公司为维护市场份额，提升市场占有率，加大了对长期合作的重点客户优惠幅度，导致报告期内贸易成本有所增加，煤炭贸易毛利率比上年减少了 0.77%，公司将进一步完善销售网络，扩大优质业务规模，拓展地销煤市场，利用长协提前锁定利润，提高洗配煤比例，通过增加煤炭附加值，从而提升煤炭销售毛利率。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）600546 山煤国际能源集团股份有限公司 2016 年年度报告 12/210 煤炭 2146 万吨 9,262.56 万吨 33.22 万吨 9.88 132.03-5.95 产销量情况说明 报告期内，公司积极推进先进产能释放，抢抓市场回暖有利时机，生产原煤 2146 万吨，生产量比上年同比增长 9.88%；公司进一步对贸易单位整合优化，在严控贸易风险的前期下，积极扩大优质业务规模，销售量比上年同比增长 132.03%。公司报告期内本部煤炭库存略有减少，比去年同期下降了 5.95%。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 煤炭 煤炭生产 2,581,564,013.35 5.69 2,109,087,581.03 5.67 22.40 煤炭 煤炭贸易 36,653,161,739.04 80.73 26,555,900,014.17 71.33 38.02 其他 其他 6,113,706,272.25 13.47 8,479,895,812.71 22.78-27.90 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 煤炭产品 煤炭 39,234,725,752.39 86.41 27,947,507,104.26 75.07 40.39 非煤产品 标砖 18,339,046.33 0.04 17,470,534.81 0.05 4.97 非煤产品 钢材 125,156,729.06 0.28 538,648,815.42 1.45-76.76 非煤产品 其他矿产品 3,240,351,693.12 7.14 4,131,645,773.72 11.1-21.57 其他产品 其他 2,382,916,986.17 5.25 4,183,703,260.12 11.24-43.04 成本分析其他情况说明 适用 不适用 报告期内，公司深入推进成本领先战略，千方百计降低生产成本，通过强化对标管理、落实“一矿一策”等具体措施，向先进产能要产量，向低成本优势要效益，将原煤完全成本控制在 127元/吨，同比降低 6 元/吨，降幅 4.51%，成本降低影响利润增加约 2.4 亿元。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 1,980,010.63 万元，占年度销售总额 40.28%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 815,672.52 万元，占年度采购总额 16.66%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 公司前五名主要供应商名称、金额及占同期采购金额的比例如下：600546 山煤国际能源集团股份有限公司 2016 年年度报告 13/210 单位：元 客户名称 采购金额 占公司同期采购金额的比(%)第一名 2,139,802,830.02 4.37 第二名 1,690,914,199.16 3.45 第三名 1,499,376,068.38 3.06 第四名 1,460,057,078.77 2.98 第五名 1,366,575,012.29 2.79 总计 8,156,725,188.62 16.66 公司前五名销售客户名称、金额及占同期销售收入的比例如下：单位：元 客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例(%)第一名 10,676,156,477.09 21.72 第二名 3,662,367,772.70 7.45 第三名 2,018,412,820.63 4.11 第四名 1,955,205,128.35 3.98 第五名 1,487,964,069.61 3.03 合计 19,800,106,268.38 40.28 2.2.费用费用 适用 不适用 报告期内，公司销售费用本期金额为 2.32 亿元，比上期大幅减少了 2.64 亿元，降幅为 53.16%，主要是因为本年度公司积极整合销售业务单元，精简销售人员，进一步优化运输线路，加大抵销力度所致。公司管理费比上年同期减少了 1.48 亿元，同比下降了 13.51%，主要是公司本年度在上年降本增效的基础上，不断持续加大成本控制力度，严格资金审批考核，有效控制费用支出所致；另外，公司报告期内根据财政部增值税会计处理规定的要求变更了会计政策，将企业经营活动发生的房产税、土地使用税、印花税等从“管理费用”项目重分类至“税金及附加”项目，导致管理费用减少 7,964.28 万元。公司财务费用本期发生额 16.44 亿元，比上年同期少量增加了 0.14 亿元，增幅为 0.83%，主要是公司本年度增加融资导致利息支出增加所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 59,224,280.36 本期资本化研发投入 13,395,965.34 研发投入合计 72,620,245.70 研发投入总额占营业收入比例（%）0.15 公司研发人员的数量 180 600546 山煤国际能源集团股份有限公司 2016 年年度报告 14/210 研发人员数量占公司总人数的比例（%）1.17 研发投入资本化的比重（%）18.45 情况说明情况说明 适用 不适用 报告期内，公司共支出研发费用 7262.02 万元，占公司本年度归属于母公司净资产的 1.81%，占公司本年度营业收入的 0.15%，研发支出各项目明细参见公司财务报告附注“七、合并财务报表项目注释 26.开发支出”章节。4.4.现金流现金流 适用 不适用 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 39.11 亿元，比上年同期增加 33.30 亿元，增幅为 573.66%，主要是因为报告期内办理保理业务及处置子公司增加现金流所致。投资活动产生的现金流量净额为-4.3 亿元，比上年同期减少 3.87 亿元，主要是因为报告期内公司固定资产投资减少所致。筹资活动产生的现金流量净额为-39.94 亿元，比上年同期大幅减少了 56.96 亿元，主要是因为报告期内本公司主要为本年度偿还到期公司债及改变融资方式导致现金流大额流出所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 5,696,401,278.71 13%6,260,723,184.23 12%-9%主要是因为公司报告期内信用证及银承保证金减少所致。应收账款 5,341,069,600.11 12%6,605,815,807.67 13%-19%主要是因为报告期内公司剥离7 家贸易公司相应减少应收款项所致，报告期内公司应收账款周转率为 8.19，回款较好。存货 2,076,233,588.51 5%2,731,737,213.66 5%-24%公司报告期内存货周转率为18.86，存货周转效率有所提高，存货相应减少。长期股权投资 10,101,042.81 0%15,089,265.65 0%-33%详细情况请参考本报告第四节（五）投资状况分析 投资性房地产 1,179,135.17 0%1,179,575.93 0%0%本报告期内无变化 固定资产 10,530,737,952.51 23%10,265,140,280.49 20%3%主要是公司本报告期内在建工程转入所致。600546 山煤国际能源集团股份有限公司 2016 年年度报告 15/210 在建工程 6,092,103,852.75 14%6,252,102,916.28 12%-3%主要是公司本报告期内在建工程转入固定资产所致。短期借款 17,701,302,394.40 39%18,788,025,963.89 37%-6%主要是本报告期内公司优化融资结构，归还部分借款所致。长期借款 2,993,695,455.54 7%3,013,895,455.54 6%-1%主要是本报告期内公司优化融资结构，归还部分借款所致。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 （1）因抵押、质押或冻结等对使用有限制，以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金2,928,081,433.99 元，明细列示如下：项目 期末余额 年初余额 银行承兑汇票保证金 2,323,520,787.84 2,219,845,717.86 信用证保证金 476,952,329.13 583,506,818.45 履约保证金 49,600.00 用于担保的定期存款或通知存款 447,500.00 放在境外且资金汇回受到限制的款项 其他-冻结资金 127,608,317.02 175,199,939.36 合 计 2,928,081,433.99 2,979,049,575.67 （2）已质押的银行承兑汇票 5,000,000.00 元（3）已抵押的资产 1,088,047,007.10