300124_2016_汇川技术_2016年年度报告_2017-04-10.pdf

深圳市汇川技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 0 深圳市汇川技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。别和连带的法律责任。二、二、公司负责人朱兴明、主管会计工作负责人公司负责人朱兴明、主管会计工作负责人刘迎新刘迎新及会计机构负责人及会计机构负责人(会会计主管人员计主管人员)刘迎新刘迎新声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。三、三、所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。四、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见四、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见审计报告。审计报告。五、五、经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以董事会审议利润分配方董事会审议利润分配方案当日的公司总股本案当日的公司总股本 1,665,111,931 股股为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利2.75 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股，以资本公积金向全体股东每股，以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。六、前瞻性陈述的风险声明六、前瞻性陈述的风险声明 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。七、重大风险提示七、重大风险提示（1）宏观经济波动导致市场需求下滑的风险 公司产品所服务的下游行业主要为电梯、注塑机、机床、空压机、纺织、起重、金属制品、电线电缆、印刷包装、建材、冶金、石油、化工、电子设备等，这些行业与国家宏观经济、固定资产投资、出口等政策密切相关。当宏观经济出现波动时，这些行业势必会受到较大影响，从而影响公司产品的市场需求。公司将持续提升核心技术，缩短与国外主流竞争对手的差距，继续坚持行业营销、技术营销、进口替代的经营策略，为行业客户提供有价值的深度解决方案，提升公司在进口替代过程中的竞争优势。深圳市汇川技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 （2）房地产市场下滑导致电梯行业需求下滑的风险 房地产调控政策以及房价下滑的预期，对房地产市场需求造成了一定影响。由于公司电梯行业产品的销售收入占比较高，当房地产市场出现下滑时，公司在电梯行业的销售收入和利润将受到较大影响。公司将不断优化产品销售结构，加大对新能源汽车、通用自动化业务、工业机器人等领域的拓展力度，以降低公司对电梯行业的依赖程度。（3）新能源汽车产业政策调整的风险 新能源汽车领域发展前景广阔，但因行业处于发展初期，产业格局尚未定型，产业政策仍需完善与调整。若新能源汽车产业政策出现较大调整，将影响公司新能源汽车业务。公司将密切关注产业政策变化，及时调整经营策略，降低政策调整带来的风险。（4）竞争加剧及业务结构变化，导致毛利率下降的风险 目前公司在许多行业主要与外资品牌相竞争。在与外资品牌的竞争过程中，公司依靠差异化的产品、行业解决方案、本土化的服务、较低的成本等优势取得了一定的市场地位，并使公司产品的综合毛利率保持在 48%-50%水平。但如果外资品牌调整经营策略、加大本土化经营力度，则公司面临的竞争势必加剧，从而导致公司产品的毛利率下降。如果其他内资品牌在技术、产品和经营模式等方面全面跟进，则公司会面临内资品牌的全面竞争，从而也会导致产品价格下降，毛利率下滑。另外，随着公司轨道交通牵引系统、高压变频器、伺服电机等低毛利率产品的销售比重的增加，也会对公司的综合毛利率产生影响。公司要继续加大核心技术的研发，不断坚持产品、经营模式和管理创新，持续推出高毛利率新产品以及行业深度解决方案，以保持公司产品的综合毛利率的稳定。（5）应收账款不断增加，有形成坏账的风险 随着公司高压变频器等工程型产品销售规模逐渐增大，由其行业特点导致的应收账款也会逐渐加大。公司会审慎选择合作伙伴和客户，将资金风险控制放在第一位。深圳市汇川技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .1 1 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .6 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .1010 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1717 第五节第五节 重要事项重要事项 .4848 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .7474 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .8282 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .8383 第九节第九节 公司治理公司治理 .9393 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .101101 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .102102 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .232232 深圳市汇川技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 汇川技术/公司/本公司 指 深圳市汇川技术股份有限公司 汇川投资 指 深圳市汇川投资有限公司,本公司第一大股东 汇川信息 指 深圳市汇川信息技术有限公司,本公司全资子公司 汇川控制 指 深圳市汇川控制技术有限公司,本公司控股子公司 默纳克 指 苏州默纳克控制技术有限公司,本公司全资子公司 苏州汇川 指 苏州汇川技术有限公司,本公司全资子公司 香港汇川 指 汇川技术（香港）有限公司,本公司全资子公司 长春汇通 指 长春汇通光电技术有限公司,本公司全资子公司 北京汇川 指 北京汇川汇通科技有限公司,本公司控股子公司 杭州汇坤 指 杭州汇坤控制技术有限公司,本公司控股子公司 江苏汇程 指 江苏汇程电机有限公司,本公司控股子公司 上海默贝特 指 上海默贝特电梯技术有限公司,本公司控股子公司 南京汇川 指 南京汇川工业视觉技术开发有限公司,本公司控股子公司 南京汇川图像 指 南京汇川图像视觉技术有限公司,南京汇川全资子公司 宁波伊士通 指 宁波伊士通技术股份有限公司,本公司控股子公司 恩格瑞斯 指 宁波恩格瑞斯信息技术有限公司,宁波伊士通全资子公司 中微控 指 宁波高新区中微控科技有限公司,宁波伊士通全资子公司 苏州汇川电子 指 苏州汇川电子制造有限公司,本公司全资子公司 江苏经纬/经纬轨道 指 江苏经纬轨道设备有限公司,本公司控股子公司 前海晶瑞 指 深圳市前海晶瑞中欧并购基金,本公司参与设立的产业并购基金 联合动力 指 苏州汇川联合动力系统有限公司,本公司全资子公司 上海莱恩 指 上海莱恩精密机床附件有限公司,本公司控股子公司 沃尔曼 指 深圳市沃尔曼精密机械技术有限公司,本公司参股子公司 斯柯达 指 捷克斯柯达电气有限公司，为捷克斯柯达集团下属企业 宇通/宇通客车 指 郑州宇通客车股份有限公司 TCMS 指 列车网络控制系统 低压变频器 指 把电压与频率固定不变的交流电，变换为电压和频率可变交流电的装深圳市汇川技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 置，变频器一般用于控制交流电机的转速或者输出转矩。输入电压不高于 690V 的变频器为低压变频器 高压变频器 指 针对 3kV 至 10kV 等高电压环境下运行的电动机而开发的变频器 一体化及专机 指 在公司通用产品的基础上，针对某些行业的特殊需求，开发的集控制与驱动于一体的产品。这些产品是针对行业特别开发的，具有一定的行业专用性 伺服系统 指 以物体的位移、角度、速度为控制量组成的能够跟踪目标任意位置变化的自动化控制系统 直驱电机 指 接驱动式电机的简称.主要指电机在驱动负载时,不需经过传动装置(如传动皮带等)PLC 指 ProgrammableLogicController，即可编程逻辑控制器 OEM 指 OriginalEquipmentManufacturer，原始设备制造商 EU 指 EndUser，最终用户 工控 指 工业自动化控制 稀土永磁同步电机 指 转子用稀土永磁材料制成的同步电机 HMI 指 HumanMachineInterface，即人机接口，也叫人机界面、触摸屏 编码器 指 电机用编码器，把角位移或直线位移信号进行编码处理后输出电信号的一种装置 3C 指 电脑 Computer、通讯 Communication 和消费性电子 Consumer Electronic TS16949 指 质量管理体系汽车行业生产件与相关服务件的组织实施ISO9001:2008 的特殊要求 ISO26262 指 汽车电子电气系统的功能安全标准 深圳市汇川技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 汇川技术 股票代码 300124 公司的中文名称 深圳市汇川技术股份有限公司 公司的中文简称 汇川技术 公司的外文名称（如有）Shenzhen Inovance Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）Inovance 注册地址 深圳市龙华新区观澜街道高新技术产业园汇川技术总部大厦 注册地址的邮政编码 518110 办公地址 深圳市宝安区新安街道留仙二路鸿威工业园 E 栋厂房 1、2、3、4、5 楼 办公地址的邮政编码 518101 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宋君恩 吴妮妮 联系地址 深圳市宝安区新安街道留仙二路鸿威工业园 E 栋厂房 1、2、3、4、5 楼 深圳市宝安区新安街道留仙二路鸿威工业园 E 栋厂房 1、2、3、4、5 楼 电话 0755-83185787 0755-83185521 传真 0755-83185659 0755-83185659 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室（深圳市宝安区新安街道留仙二路鸿威工业园 E栋厂房 2 楼）四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 深圳市汇川技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 深圳市福田区香梅路 1061 号中投国际商务中心 A 栋 16 楼 签字会计师姓名 谢晖、李斌华 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）3,660,045,212.97 2,770,529,879.66 32.11%2,242,550,146.06 归属于上市公司股东的净利润（元）931,837,483.76 809,281,375.88 15.14%666,316,532.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）857,227,079.28 761,479,504.61 12.57%637,569,833.97 经营活动产生的现金流量净额（元）420,348,137.24 801,807,468.95-47.57%524,225,122.88 基本每股收益（元/股）0.59 0.51 15.69%0.43 稀释每股收益（元/股）0.58 0.51 13.73%0.42 加权平均净资产收益率 21.49%21.91%-0.42%20.55%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 资产总额（元）7,973,872,037.37 5,946,514,568.02 34.09%4,671,292,137.49 归属于上市公司股东的净资产（元）4,715,791,689.65 4,059,699,979.61 16.16%3,467,812,531.31 说明：2014 年、2015 年的每股收益以调整后的股本总额重新计算；表中所列财务指标均按中国证监会规定的计算公式计算。公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.56 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 深圳市汇川技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 567,698,658.10 897,067,854.94 988,473,243.22 1,206,805,456.71 归属于上市公司股东的净利润 139,587,057.46 249,059,621.19 299,938,648.00 243,252,157.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 127,677,680.54 235,703,162.80 279,373,134.78 214,473,101.16 经营活动产生的现金流量净额 10,002,618.79-28,927,175.98 212,760,994.98 226,511,699.45 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-108,196.56-45,811.79 199,329.85 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）35,875,110.51 27,714,046.75 30,579,857.11 委托他人投资或管理资产的损益 44,002,259.08 27,668,821.62 3,568,215.34 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 4,500,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,976,858.78 5,794,954.91 2,842,091.64 减：所得税影响额 10,964,666.34 9,700,576.35 5,749,338.31 少数股东权益影响额（税后）4,670,960.99 3,629,563.87 2,693,456.80 合计 74,610,404.48 47,801,871.27 28,746,698.83-深圳市汇川技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 深圳市汇川技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：否 1 1、公司从事的主要业务、公司从事的主要业务 公司是专门从事工业自动化和新能源相关产品研发、生产和销售的高新技术企业。经过十多年的发展，公司已经从单一的变频器供应商发展成电气综合产品及解决方案供应商。目前公司主要产品包括：服务于智能装备&工业机器人领域的工业自动化产品，包括各种变频器、伺服系统、控制系统、工业视觉系统、传感器等核心部件及电气解决方案，服务于新能源汽车领域动力总成核心部件，包括各种电机控制器、辅助动力系统等，服务于轨道交通领域牵引与控制系统，包括牵引变流器、辅助变流器、高压箱、牵引电机和TCMS等，服务于设备后服务市场的工业互联网解决方案，包括智能硬件、信息化管理平台等。公司产品广泛应用于新能源汽车、电梯、空压机、机器人/机械手、3C制造、锂电设备、起重、机床、金属制品、电线电缆、塑胶、印刷包装、纺织化纤、建材、冶金、煤矿、市政、轨道交通、光伏等行业。服务领域 产品类别 主营产品系列 所属公司业务板块 应用行业 智能装备&机器人（工业自动化产品）变频器类 通用变频器 通用自动化 电梯、空压机、起重、机床、金属制品、电线电缆、纺织化纤、印刷包装、塑胶、建材、煤矿、冶金、化工、市政、石油等 电梯一体化控制产品（电梯行业专用）电梯一体化 运动控制类 通用伺服系统 通用自动化 3C 制造、机器人/机械手、锂电设备、LCD/LED 设备、印刷设备、包装设备、机床、纺织机械、食品机械、注塑机等 电液专用伺服系统 电液伺服 控制技术类 可编程逻辑控制器、人机界面 通用自动化 电子设备、印刷设备、包装设备、机床、纺织机械、汽车制造、锂电设备、LCD/LED设备、机器人/机械手等 机器人控制系统 工业机器人 传感器类 编码器、开关 -电梯、机床、纺织机械、电子设备等 新能源&轨道交通 电机控制类 新能源汽车电机控制器、辅助动力系统 新能源汽车 新能源汽车、轨道交通、光伏 轨道交通牵引系统 轨道交通 电源类 光伏逆变器、多向变换器、储能变流器 光伏逆变 DC/DC、充电器 新能源汽车 深圳市汇川技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 2 2、经营模式、经营模式 公司自成立以来始终专注于电机驱动与控制、电力电子、工业网络通信等核心技术，坚持技术营销、行业营销、为细分市场提供整体解决方案的经营模式，以及进口替代的经营策略。（1）研发模式 公司产品分为标准产品和定制化产品（非标产品），产品开发的模式采用基于 IPD 的开发模式，根据客户需求分析、技术发展方向分析和竞争策略分析，引导公司进行技术储备和产品开发。产品开发流程分为四个阶段：概念阶段、计划阶段、样机开发阶段、中试阶段，在产品开发流程中坚持客户导向和效率导向。（2）供应链管理模式 采购工作采用“集中认证、分散采购”的采购策略，操作流程由战略供应商选择、采购执行、供应商绩效管理三部分组成。生产管理方面采用面向库存生产与面向订单生产相结合的模式。对公司通用产品实施最低和最高安全库存管理，当库存低于最低安全库存时启动生产装配，补充库存。对于客户定制类产品或工程类客户产品，则按照订单进行生产管理，客户有需求意向或者下达订单后，根据实际需求数量启动生产装配。（3）销售与服务模式 由于公司产品下游应用极其广泛，用户涉及众多行业，地域分布广，所以公司大部分产品是通过分销方式进行销售，即通过代理商/经销商/系统集成商将产品销售给客户。而对少数采购量大、产品个性化要求较高战略客户则采取直销方式。从产品服务的领域来看，一般来说在智能装备&工业机器人领域，公司的销售方式以分销为主、直销为辅。在新能源&轨道交通领域，公司的销售方式主要为直销模式。3 3、驱动业绩增长的主要因素、驱动业绩增长的主要因素 驱动公司业绩增长的主要因素包括国内宏观经济形势、产业政策以及公司自身的竞争优势。深圳市汇川技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 （1 1）宏观经济形势驱动）宏观经济形势驱动 公司的工业自动化产品（变频器、伺服系统、控制系统、传感器等）涉及的下游行业很多，应用相当广泛，所以其市场需求与国内宏观经济形势密切相关，特别是工业企业的产能扩张、设备升级换代、产线自动化水平提升而带来的设备需求对工业自动化产品的需求有着很大影响。设备需求量越大，其使用的工业自动化产品就越多。目前我国制造业正面临转型升级和提升自动化与智能化生产阶段，“十三五规划”也明确提出加快建设制造强国，实施中国制造 2025，加快发展新型制造业，实施智能制造工程，加快发展智能制造关键技术装备等。这意味着至少在未来五到十年，我国自动化与智能化设备会有较好的发展前景，从而对工业自动化产品市场需求形成了有力的支撑。目前使用工业自动化产品容量较大的几个行业有纺织、电梯、3C 制造、起重、机床、冶金、石化、市政、建材等。（2 2）产业政策驱动）产业政策驱动 新能源汽车和轨道交通行业的发展速度和规模与国家产业补贴政策和投资规模密切相关，这些产业政策对公司的新能源汽车电机电控产品及轨道交通牵引系统产品的市场需求和发展前景有着较大影响。我国新能源汽车在未来几年内还是要依靠政府补贴与路权政策来驱动市场需求，所以补贴与路权政策的变化对其影响很大。2016 年末新颁布的补贴政策，虽然短期对新能源汽车行业发展产生一定的影响，但从长远来看，有利于规范新能源汽车市场，有利于行业的长久发展。2016 年 12 月，国务院批复与公布了十三五国家战略性新兴产业发展规划明确提出到 2020 年，我国新能源汽车实现当年产销 200 万辆以上，累计产销超过 500 万辆。中国轨道交通市场空间广阔，未来几年将进入快速增长阶段。按照各城市城轨、地铁发展规划，2020 年全国将建成城轨、地铁 6,200 公里，2050 年将建成 11,700 公里，占世界总里程一半以上。大量的城市轨道交通建设，为牵引系统提供了很好的发展支撑。根据中国城市轨道交通协会等行业数据和测算，2015 年2020 年全国轨道交通牵引与控制系统（含备品备件、独立件）年均需求量约 100 亿元（含地铁、有轨电车、轻轨）。（3 3）公司自身的竞争优势）公司自身的竞争优势 经过十多年的发展，公司已经在电机驱动与控制、电力电子、工业网络通信等核心技术方面取得了领先优势，并且通过提供变频器、伺服系统、控制系统等核心部件及行业一体化解决方案，在新能源汽车、电梯、空压机、纺织、起重、3C 制造、锂电、LED 等行业确定了领先地位。比如，公司电梯一体化控制器、新能源汽车集成式电机控制器、空压机一体化控制器、车用空调专机等产品已经成为行业标杆产品。公司成为中国领先的工业自动化产品供应商和新能源汽车电控产品供应商。4 4、公司所处行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位、公司所处行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 工业自动化产品工业自动化产品 公司的工业自动化产品包括变频器（含电梯一体化控制产品），伺服系统（含伺服驱动器、伺服电机、高性能电机），控深圳市汇川技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 制系统(含可编程逻辑控制器、机器人控制系统、工业视觉系统、人机界面)，传感器等。其服务的领域可以细分为传统的设备制造业（空压机、纺织机械、起重设备、机床、包装机械、暖通设备、塑料机械等）、新兴的设备制造业（3C 生产设备、机器人/机械手、锂电设备、LED 封装等）、电梯制造以及 EU 市场（最终用户市场，也称为项目型市场，包括石油、化工、冶金、市政、电力、建材、制药等行业）。由于工业自动化产品（变频器、伺服系统、控制系统等）所服务的下游行业众多，所以其市场需求与宏观经济周期紧密相关。近几年，我国经济面临着去库存与调结构，传统的设备制造、电梯制造、项目型市场都承受着较大的压力，变频器产品市场需求受到了一定影响。但由于受到自动化水平提升及设备升级换代的影响，以电子制造设备为代表的新兴设备制造取得了较快发展，促进了伺服系统、高端控制系统等产品的市场增长。根据工控网数据，2016 年中国低压变频器市场下滑 3%左右，PLC 市场下滑 3%左右，通用运动控制市场增长 10%左右。但公司在 2016 年凭借出色的行业深度解决方案与品牌影响力，公司工业自动化产品取得了较好的市场表现，其中通用变频器产品同比增长 38%，电梯一体化产品同比增长 8%，通用伺服产品同比增长 57%，电液专用伺服产品同比增长 26%，PLC产品同比增长 38%。公司产品市场占有率进一步等到提升，工业自动化产品领军企业地位得到进一步巩固。新能源汽车动力总成产品新能源汽车动力总成产品 受到国家新能源汽车产业政策的刺激，2016 年我国新能源汽车呈现快速增长。根据国家工信部公布的数据，2016 年全年产销新能源汽车 51.7 万和 50.7深圳市汇川技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 万辆，其中：纯电动乘用车产销分别完成 26.3 万和 25.7 万辆，比上年同期分别增长 73.1%和 75.1%；插电式混合动力乘用车产销 8.1 万和 7.9 万辆，比上年同期分别增长 29.9%和 30.9%。纯电动商用车产销分别完成 15.4 万和 15.2 万辆，比上年同期分别增长50.2%和50.7%；插电式混合动力商用车产销分别完成1.8万和1.9万辆，比上年同期分别下降22.5%和19.3%。2016 年 12 月，国务院批复与公布了十三五国家战略性新兴产业发展规划明确提出到 2020 年，我国新能源汽车实现当年产销 200 万辆以上，累计产销超过 500 万辆。由此测算，2017 至 2020 年，新能源汽车电机、电控市场规模将从 280 多亿元上升至 480 多亿元（来自于华泰证券数据）。公司在新能源汽车领域的产品包括各种电机控制器、辅助动力系统、DC/DC 等产品，目前公司产品广泛应用于新能源客车、物流车、乘用车市场。在新能源客车领域，公司是中国最大的新能源客车企业宇通客车的战略合作伙伴，公司已经成为国内新能源客车电机控制器最大供应商。轨道交通牵引系统轨道交通牵引系统 公司在轨道交通领域主要为城市地铁、有轨电车、动车组车辆提供配套的牵引变流器、辅助变流器、高压箱、牵引电机和 TCMS 等轨道交通牵引与控制系统。中国轨道交通市场空间广阔，未来几年将进入快速增长阶段。按照各城市城轨、地铁发展规划，2020年全国将建成城轨、地铁 6,200 公里，2050 年将建成11,700 公里，占世界总里程一半以上。根据中国城市轨道交通协会等行业数据和测算，2015 年2020 年全国轨道交通牵引与控制系统（含备品备件、独立件）年均需求量约 100 亿元（含地铁、有轨电车、轻轨）。公司凭借对电机驱动与控制技术的深刻理解，可以对轨道交通的牵引与控制系统核心技术进行开发与创新，提高高端智能装备国产化程度，推动行业健康、快速发展。另外，公司作为本土企业，在提升产品部件的国产化率、为业主提供优质和可靠的产品服务等方面，与行业内部分外资企业相比，拥有国产化政策支持、性价比高、客户需求响应及时等优势。截止 2016 年，江苏经纬已先后中标苏州地铁 2 号线、苏州地铁 2 号线延伸线、苏州地铁 4 号线、苏州地铁 3 号线、京车 100%低地板有轨电车、青岛城阳区有轨电车、苏州高新区有轨电车 2 号线项目、佛山市南海区现代有轨电车项目。其中，苏州地铁 2 号线、苏州地铁 2 号线延伸线已经成功运营。公司已经成为国内极少数掌握牵引系统核心技术且具备运营业绩的牵引系统供应商。深圳市汇川技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 二二、核心竞争力分析、核心竞争力分析 经过十年多的积累，公司整体实力与品牌得到了极大的提升，公司的研发、销售、供应链及管理等能力有了较大的提高。报告期内，核心技术人员团队保持稳定，经营方式、盈利模式没有发生重要变化，也没有发生因设备或技术升级换代、核心技术人员辞职、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情况。公司的核心竞争优势体现在以下几个方面：1、掌握电机驱动与控制、行业应用等核心技术，具备行业领先水平、掌握电机驱动与控制、行业应用等核心技术，具备行业领先水平 作为国内工业自动化产品的领军企业，公司不仅掌握了矢量变频器、伺服系统、可编程逻辑控制器、编码器、永磁同步电机等产品的核心技术，而且公司还掌握了新能源汽车、电梯、起重、注塑机、纺织、金属制品、印刷包装、空压机等行业的应用技术。报告期内，公司产品的综合毛利率为 48.12%，仍然处于较高水平，充分说明公司核心技术的领先优势。2016 年公司新增研发人员 421 人，研发投入 3.85 亿元，通过持续的高比例研发投入及引进国际领先技术，进一步提升了新能源汽车动力总成、电机与驱动控制、工业机器人本体设计等方面的核心技术水平，巩固了公司在该领域的领先地位。截止报告期末，公司已获得证书或正在申请的发明专利 327 项、实用新型专利 430 项、外观设计专利 114 项、软件著作权 121 项。2、行业领先的品牌优势、行业领先的品牌优势 公司自 2003 年成立以来一直坚持行业营销与技术营销。经过十年多的耕耘，特别是公司上市以来在资本市场的良好表现，使得公司的品牌日益增强。公司不仅在变频器、PLC、伺服系统、新能源汽车电机控制器等产品上树立领先的品牌形象，而且在电梯、新能源汽车、注塑机、机床、空压机、金属制品、印包、起重、电子设备、车用空调等行业享有较高的品牌知名度与美誉度。公司是国内最大的低压变频器与伺服系统供应商。截至 2016 年末，公司在电梯行业累计销售一体化控制器超过 110 万台，公司已经成为行业领先的电梯一体化控制器供应商。公司在新能源汽车领域累计销售电机控制器超过 12 万台，公司已经成为我国新能源汽车电机控制器的领军企业。报告期内，由于公司工业自动化产品的良好表现，公司的变频器、伺服系统的市场占有率进一步提升。3、提供整体解决方案的优势、提供整体解决方案的优势 公司在实施进口替代的经营过程中，坚持为客户提供整体解决方案，包括为智能装备&机器人领域提供多产品组合解决方案或行业定制化专机解决方案；为新能源汽车&轨道交通领域提供集成式电机控制或动力牵引系统解决方案。公司拥有一批营销专家、应用技术专家、产品开发专家，能够快速满足客户需求。报告期内，公司又推出了物流车集成式电机控制器、新一代超薄型电梯一体化控制器、新一代空压机驱动一体解决方案（CP600 系列）、车用空调驱控一体解决方案（CV 系列）、锂电设备电气解决方案、SCARA 机器人整体解决方案等，这些产品及解决方案都成为公司行业拓展及进口替代的有力武器。深圳市汇川技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 4、成本优势、成本优势 随着公司规模的扩大、研发实力的提升，公司在物料采购、产品设计、质量控制等方面的能力得到了较大的提升。与内资品牌相比，公司成本优势主要体现在不断进行产品设计优化而带来的产品方案的低成本、物料采购的低成本以及良好的质量控制而带来的产品维护低成本；与外资品牌相比，公司的成本优势主要体现在以研发和营销成本为主的管理低成本。报告期内，公司推行行业线运作，从整体上提升了为客户提供行业定制化解决方案的效率，定制化解决方案的竞争力得到了进一步的提升。与外资品牌相比，公司快速响应行业客户需求的成本优势和运作效率有着明显的优势。5、管理优势、管理优势 经过多年的行业深耕与积累，公司在战略规划、研发管理、事业部运作、供应链管理等方面有着一定的管理优势，富有行业经验的管理团队及优秀人才队伍、贴近用户的组织与流程、平等高效的工程师文化都是公司多年打造出来的管理优势。2016 年，公司在强化“基于 ERP 的运营全流程 IT 化管理”的同时，又开始逐步搭建 PPM 质量管理体系、自动化生产管理体系、符合行业线运作的端到端管理模式等。通过这些管理优化和体系的提升，公司的管理水平又上了一个新的台阶，为公司持续健康发展打下了良好的基础。三三、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 增加对前海晶瑞及沃尔曼的投资。固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 应收票据 公司销售收入增长，票据回款比例上升，票据贴现减少。其他流动资产 公司增加对理财产品的投资。可供出售金融资产 公司确认了按业绩补偿协议应取得的伊士通少数股东无偿转让的股份公允价值。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 深圳市汇川技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司实现营业总收入 3,660,045,212.97 元，较上年同期增长 32.11%；实现营业利润 832,089,034.51 元，较上年同期增长 14.80%；实现利润总额 1,043,646,063.66 元，较上年同期增长 15.27%；实现归属于上市公司股东的净利润931,837,483.76 元，较上年同期增长 15.14%；公司基本每股收益为 0.59 元，较上年同期增长 15.69%。1、营业收入增长的原因：（1）工控行业复苏及公司技术营销深入推进，使得通用自动化业务获得较快增长 一方面我国制造业经过多年的去库存调结构后，开始步入结构性回暖周期，对设备制造业的结构性复苏提供了支撑。另一方面我国的制造业转型升级和劳动力成本的提升，导致制造环节由设备自动化向产线自动化与智能化延展，从而带动自动化与智能化装备需求的增长，特别是以 3C 制造为代表的自动化与智能化装备增长迅速。这些自动化设备的结构性复苏与增长，给公司的通用自动化业务（产品包括通用变频器、通用伺服、PLC 等）带来较好的发展空间。随着公司技术营销的持续深入，公司提供深度解决方案的行业越来越多，公司解决方案及品牌竞争力越来越强，使得2016 年公司在很多行业都取得了较快增长，比如空压机、纺织、锂电、车用空调、起重等行业。综上，公司通用自动化业务的订单在 2016 年取得同比 50%以上增长。（2）由于行业需求增长及轨交业务并表，公司新能源与轨道交通业务取得较快增长 受到新能源汽车行业需求增长影响，公司新能源汽车电机控制器等产品收入取得 30%以上增长；由于江苏经纬轨道并表原因，使得公司轨道交通牵引系统实现 250%以上增长。2、报告期内归属于上市公司股东的净利润增速低于营业收入增速的主要原因为：报告期内，公司员工增加了 865 人，新能源汽车业务与工业机器人业务的研发投入持续增大，江苏经纬轨道并表，导致公司管理费用同比增长 43.19%，高于收入增速；由于公司产品收入结构变化和市场竞争加剧等原因，公司产品综合毛利率由 2015 年的 48.47%降为 48.12%，同比降低 0.35 个百分点。3、报告期内主要经营工作、报告期内主要经营工作 2016 年为公司的创新年。面对不确定的经济环境及日益复杂的内部管理，公司在组织架构、战略规划、业务流程、干部管理、提升生产效率等方面进行了一系列的变革和创新。报告期内，公司对业务重新进行了梳理，并输出战略规划白皮书。公司全面推行行业运作管理模式，快速响应客户的能力得到进一步提升。深圳市汇川技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 2016 年公司管理层紧密围绕年初制定的年度工作计划，结合市场及行业变化，积极开展各项工作。报告期内，公司总体经营情况如下：通用自动化业务：行业营销持续发力，销售收入取得较快增长通用自动化业