600270_2016_外运发展_2016年年度报告_2017-03-21.pdf

2016 年年度报告 1/167 公司代码：600270 公司简称：外运发展 中外运空运发展股份有限公司中外运空运发展股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 蔡冰 另有公务 徐扬 三、三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人高伟高伟、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人姚家武姚家武及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）何艳何艳声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2016年度母公司实现净利润为1,075,029,265.22元，扣除2016年支付的2015年普通股股利452,740,860元，加上2016年年初母公司未分配利润4,730,195,561.15元，至2016年末母公司未分配利润为5,352,483,966.37元。公司拟以2016年末股本总额905,481,720股为基数，每10股派发现金5元（含税）,每1股派发现金0.50元（含税）。总计派发现金452,740,860元(含税)，剩余利润作为未分配利润留存。本年度不进行送股或公积金转增股本。该预案尚需提交公司股东大会进行审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2016 年年度报告 2/167 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/167 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.32 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.36 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.37 第九节第九节 公司治理公司治理.44 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.48 第十一节第十一节 财务报告财务报告.49 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.167 2016 年年度报告 4/167 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、外运发展 指 中外运空运发展股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 招商局集团 指 招商局集团有限公司 中国外运长航、集团公司 指 中国外运长航集团有限公司 中国外运、控股股东、母公司 指 中国外运股份有限公司 中外运敦豪 指 中外运-敦豪国际航空快件有限公司 银河航空 指 银河国际货运航空有限公司 会计师事务所、年审事务所 指 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中外运空运发展股份有限公司 公司的中文简称 外运发展 公司的外文名称 Sinotrans Air Transportation Development Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Sinoair 公司的法定代表人 高伟 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王晓征 李春梅 联系地址 北京市顺义区天竺空港工业区A区天柱路20号 北京市顺义区天竺空港工业区A区天柱路20号 电话 8610-80418928 8610-80418928 传真 8610-80418933 8610-80418933 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市顺义区天竺空港工业区A区天柱路20号 公司注册地址的邮政编码 101312 公司办公地址 北京市顺义区天竺空港工业区A区天柱路20号 公司办公地址的邮政编码 101312 公司网址 电子信箱 2016 年年度报告 5/167 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 北京市顺义区天竺空港工业区A区天柱路20号，外运发展天竺物流园办公楼4层 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 外运发展 600270 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东长安街 1 号东方广场东方经贸城西二办公楼 8 层 签字会计师姓名 茆广勤、李福春 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 4,949,582,031.49 4,352,795,361.26 13.71 4,171,131,131.22 归属于上市公司股东的净利润 995,251,707.24 1,010,290,321.14-1.49 617,438,867.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 734,857,355.39 900,157,528.81-18.36 755,411,432.11 经营活动产生的现金流量净额-93,438,019.95 54,316,205.16-272.03 34,477,038.72 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 7,428,246,154.96 7,282,831,091.64 2.00 6,524,499,492.88 总资产 8,845,414,818.11 8,421,783,871.55 5.03 7,617,387,894.27 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）1.0991 1.1157-1.49 0.6819 稀释每股收益（元股）不适用 不适用 不适用 不适用 2016 年年度报告 6/167 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.8116 0.9941-18.36 0.8343 加权平均净资产收益率（%）13.31 14.70 减少1.39个百分点 10.15 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.83 13.10 减少3.27个百分点 12.42 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：万元 币种：人民币 第一季度（1-3月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 94,904.67 124,494.94 130,699.99 144,858.60 归属于上市公司股东的净利润 14,613.20 34,192.38 22,684.60 28,034.99 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,554.86 30,063.23 18,093.47 10,774.18 经营活动产生的现金流量净额-9,406.47-2,703.03-1,758.57 4,524.27 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 671,457.03 -405,075.41 248,992.11 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免-计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,113,100.27 6,421,322.66 7,051,987.66 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得-2016 年年度报告 7/167 投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益-委托他人投资或管理资产的损益-因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-债务重组损益-企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-1,007,429.30 3,390,315.78 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 323,278,913.23 包含处置中国东方航空股份有限公司股票的收益 89,148,565.73 23,136,175.49 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-对外委托贷款取得的损益-采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-受托经营取得的托管费收入-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,509,446.24 -867,604.53 960,041.93 其他符合非经常性损益定义的损益项目-38,171,508.50 计提与诉讼、银河航空担保相关的预计负债 3,564,119.31-202,905,261.36 少数股东权益影响额-74,939.90 -47,730.00-16,562.35 所得税影响额-29,913,224.04 13,326,623.87 30,161,746.26 合计 260,394,351.85 110,132,792.33-137,972,564.48 2016 年年度报告 8/167 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产中国国航股票 650,364,000.00 545,760,000.00-104,604,000.00 8,110,600.00 可供出售金融资产东方航空股票 553,627,500.00 22,212,526.00-531,414,974.00 307,319,769.00 可供出售金融资产京东方股票 232,254,000.00 223,652,000.00-8,602,000.00 782,000.00 其他流动资产银行理财产品 0.00 100,000,000.00 100,000,000.00 801,095.89 合计 1,436,245,500.00 891,624,526.00-544,620,974.00 317,013,464.89 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司的主要业务及其经营模式（一）公司的主要业务及其经营模式 根据中国证监会公布的2016 年 4 季度上市公司行业分类结果，外运发展所处行业为“装卸搬运与其他运输代理业”。自成立以来，公司始终坚持以专业化的航空物流为主营方向，经过多年的发展，公司已在国内航空货运代理行业建立了领先地位。报告期内，为进一步整合优化内部资源，提高运营效率及质量，公司顺应行业发展趋势，根据年初制定的业务规划，将原有的国际航空货运代理服务、国际快件服务、国内货运及物流服务重新梳理调整为货运代理、电商物流、专业物流三大业务板块。1、货运代理 公司货运代理板块包括国际货运代理（含货运进口和货运出口）和国内货运等服务。货运进口业务为客户提供空运进口的门到门服务，包括海外工厂提货、海外清关、海外订舱、国际段运输、进口仓储、进口清关、转运、派送；目前公司在美国、欧洲、中东、日本、澳洲、香港等国家和地区设有常驻机构，负责海外进口业务的开发和操作。货运出口业务为客户提供空运出口港到港、门到港、门到门全程运输服务，包括国内工厂提货、出口报关、国内转运、口岸订舱及操作、国际段运输、海外清关及操作、目的地转运及派送，以及多式联运服务；目前公司已与国内外多家航空公司签订长期包板、包量协议。国内货运业务为客户提供国内“仓储+派送”服务，提供集运输、仓储、物流及其他物流增值服务的一揽子物流解决方案，包括针对大客户的个性化需求提供贴身路由（运输）方案，为电子商务客户提供门到门配送、订单系统的对接、二次包装、退换货等电子商务服务，以及验货、条码管理、驻厂服务等特色增值服务。公司作为国内最早上市的空运货物运输代理企业，积累了丰富的操作经验，与国内三大航及国际主要航空公司签署了业务合作协议，拥有充足的运力资源，保障了客户空运货物的及时运输。公司的业绩驱动因素主要是进出口业务量、运价水平及货源结构。其中，进出口业务量和市场运价水平受宏观经济形势、全球贸易情况、市场上航空运力的供求关系等多种因素影响，二者的增减变动与公司业绩水平呈现正相关的关系；公司的货源从结构上可以分为代理货和直客业务，若为代理货业务，公司只负责操作，毛利水平与直客业务相比处于较低水平，加强直客销售，改善货源结构将有利于提升公司业绩。2、电商物流 公司电商物流板块包括电商物流（含出口电商和进口电商）、国际快件等服务。电商物流业务是为跨境电商企业提供端到端物流供应链服务的专业板块，为电商客户提供专业的物流解决方案，涵盖上门揽收、仓库管理、进出口报关、航空运输、末端配送等全链路服务；打造了 40 余种2016 年年度报告 9/167 出口物流产品和服务，涉及欧美、中东、日韩、东南亚等国家；以美国、香港、德国等海外仓为基础提供进口电商物流服务，提供集仓储、增值服务、国际运输、清关、国内派送为一体的海外直邮服务。电商物流板块能够为不同类型和不同规模的客户提供差异化服务，以持续提升运转效率和客户体验为宗旨，专注跨境电商物流服务领域，注重软硬件科技应用，坚持产品和服务创新，不断优化操作流程，持续降低物流成本，以专业的物流解决方案和优质的服务水准赢得了广大客户的信任及赞誉。3、专业物流 公司专业物流板块主要是为高端产业客户提供定制化的门到门一揽子物流解决方案和全程综合物流服务，主要涉及平板显示、半导体、航空航天、通讯及电子、会展赛事等多个行业。（二）行业发展情况及周期性特点（二）行业发展情况及周期性特点 1 1、行业发展情况、行业发展情况 (1)物流行业需求稳中有升，转型升级态势明显 2016 年是“十三五”的开局之年，全国坚持稳中求进的总基调，坚定不移地推进供给侧结构性改革，适度扩大需求，全年 GDP 同比增加 6.7%，实现了全年国民经济运行缓中趋稳、稳中向好的格局。物流行业作为支撑国民经济社会发展的基础性、战略性产业，在国民经济中发挥了较好的支撑和保障作用，加快物流业发展亦是提升国民经济整体运行效率的重要途径之一。根据中国物流信息中心公布的数据，2016 年，全国社会物流总额为 229.7 万亿元，同比增长6.1%，增速较上年同期提升 0.3 个百分比，整体呈现稳中有升的发展态势，物流需求结构持续改善，新业态、新行业增长较快。图：2011-2016 年社会物流总额变动情况 根据中国物流信息中心公布的数据，2016 年，全国社会物流总费用为 11.1 万亿元，同比增长 2.9%，增速比上年提高 0.1 个百分点，继续保持低速增长。2016 年，全国社会物流总费用与GDP 的比率为 14.9%，比上年下降 1.1 个百分点，这表明物流产业正处于转型升级阶段，运行质量和效率均不断提升，物流领域“降成本”取得了积极成效；但是，目前与欧美等发达国家相比，物流费用与 GDP 的比率仍然相对较高，物流发展水平仍存在较大的差距，未来发展空间较大。2016 年年度报告 10/167 图：2011-2016 年社会物流总费用变动情况（2）航空货运进出口货量增速放缓 根据海关统计，2016 年，我国航空货运进出口货量为 518.47 万吨，同比增长 4.50%，增速较上年同期回落 1.17 个百分比；其中，航空货运进口业务量 212.68 万吨，同比增长 1.17%；航空货运出口业务量 305.79 万吨，同比增长 6.96%。图：2011-2016 年我国航空货运进出口货量变动情况（3）物流行业呈现多样化，电商物流等新业态发展迅速 物流行业整体运作效率不断提升，电商物流、冷链物流等新业务快速崛起，有望成为整个物流行业新的发力点。根据中国物流信息中心的电商物流同比指数，2016 年电商物流业务量增速超过 50%。其中，跨境电商物流业务也快速增长，根据海关数据显示，2016 年全国跨境电子商务进出口总值 499.6 亿元，比上年同期增长 38.7%，增速明显高于全国进出口总值，已成为了我国外贸重要的增长点。电商业务的放量倒逼电商物流和快递企业加强网络布局和资源共享，重视客户的个性化需求，不断提升服务质量和效率。（4）国家战略和行业政策将推动物流行业的发展 为进一步推动物流行业的全面发展，继物流业调整和振兴计划和物流业中长期发展规划（2014-2020）等规划后，2016 年，国家结合贯彻“一带一路”建设、京津冀协调发展、长江经济带发展等战略，陆续出台了全国电子商务物流发展专项规划、“互联网+”高效物流实施意见、物流业降本增效专项行动方案、推进物流大通道建设行动计划(20162020524.64418.34435.07469.52496.12518.474.31%-20.26%4.00%7.29%5.67%4.50%-25%-15%-5%5%15%02004006002011年2012年2013年2014年2015年2016年万吨万吨航空货运进出口货量同比增减2016 年年度报告 11/167 年)、商贸物流发展“十三五”专项规划等政策，进一步加强了对物流业的扶持和指导，将推动物流业的健康快速发展。2 2、行业周期性特点、行业周期性特点 物流行业与国内外经济形势及国家政策息息相关，国内外经济波动对物流行业的影响较大，行业周期性特征明显。目前，中国经济正处在经济增速的换挡期，近年来经济增速明显放缓。若国内外经济增速持续放缓，将影响市场对物流行业的需求，也会对公司业务发展及绩效产生一定影响。公司一直保持着较有优势的市场地位，具有较强的抗风险能力。面对国内外经济的波动，公司将与时俱进，在保持战略定力的同时，增强变革的紧迫感和危机感，通过公司业务的转型整合与创新，努力实现公司业绩的稳定增长。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司主要资产发生重大变化的情况说明详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”中的资产、负债情况分析部分。其中：境外资产 472,587,867.87（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 5.34%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 自成立以来，经过十余年的发展和潜心经营，外运发展已在品牌、网络系统、航线运力、物流设施、服务能力、信息系统等方面建立了较强的竞争优势。（一）品牌优势 公司作为国内航空货运代理行业第一家上市公司，凭借央企丰富的背景资源，始终专注于服务质量的提升，坚持以航空专业物流为主业，不断创新和完善业务结构，积极履行社会责任，在业内树立了良好的品牌形象和社会声誉。（二）强大的网络系统 网络覆盖率是物流企业的核心竞争力之一。目前，公司已在全国主要大中城市成立分公司开展空运相关业务，建立了广阔的国内网络；同时，通过海外代理、设立合资公司和办事处等方式在欧美、澳洲、亚洲等主要地区搭建了海外网点，促进了国内外网络的对接，为公司全程化物流服务提供了有力的保障。（三）充足的航线运力 公司与国货航、中货航、南航货运、汉莎、大韩等多家航空公司签有长期合作协议，包括德线、美线往返包机协议及美、欧、东南亚诸多航线包板协议，能够为客户提供稳定、有时效保障的航空运力。（四）丰富的物流设施 公司拥有丰富的物流仓储设施及货运经营用车辆，在全国华北、华南、西部和华东四个区域空港、港口枢纽、物流集散地等核心地区建设了多个重点项目，仓库类型涵盖海关快件监管中心、海关监管仓库、保税仓库和普通物流仓库等，可满足客户各种需求；而且仓库均为现代化物流仓库，设施完善，管理规范，有严格的作业流程，可为客户货物安全及数量准确提供充分保障。（五）专业的服务能力 公司可根据客户需求，为各种货物提供不同航线、不同机型的包机服务。同时，公司掌握了先进的物流技术及专业运输能力，拥有专业的业务团队，能够根据客户需求定制最适合的服务解决方案，在 TFT-LCD、新能源等重点行业积累了丰富的专业物流操作经验。（六）国内领先的信息系统 公司契合物流行业特点，开发了便捷、安全、高效的数据信息处理系统，为公司低成本营运和高效率服务提供了技术支持；同时，为配合创新业务的开拓，公司搭建了各种创新业务的应用系统及智能仓管系统，建立了一套有效的物流信息网络。2016 年年度报告 12/167 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年，国内外经济持续低速增长，全球商品贸易额增速更是十五年来首次低于全球经济增长，我国海关进出口贸易额继续负增长趋势，国际航空货运市场需求增长乏力，航空运力供大于求格局凸显，运价持续低迷。报告期内，面对严峻的宏观经济形势，公司积极主动采取有效措施，以“十三五”规划为主线，以“整合、转型、创新”为主题，以产品为核心推进改革，以外部环境和市场需求出发打造标准化、差异化产品，积极推进“集约化、网络化”运营模式，加强客户营销，创新管理模式，在保持货运代理业务增长的同时，加大力度拓展电商物流和专业物流业务，实现了公司收入规模的较大增长，基本实现了年初制定的经营目标。报告期内，货运代理方面，公司以“打造标准化产品、推动集约化和网络化、整合运力资源”为工作重心，持续推进集约化、网络化的实施方案；将运力和供应商的采购权逐步收归公司总部，强化总部的营销管理，明确划分营销和作业两条主线；精选战略合作承运人，秉承总对总的合作原则，深化与航空公司的合作关系，推动空运通道建设。电商物流方面，根据业务需要调整内部架构，统筹规划；顺应跨境电商发展趋势，适时调整业务重心，大力发展出口电商业务，贯彻实施大客户战略，在深耕菜鸟等核心客户的基础上，积极开拓亚马逊等新客户，并以标准化产品为抓手，针对客户需求提供跨境电商一站式服务的物流+系统的整体解决方案；借助区域联动效益，努力开发电商物流平台线下的目标客户。专业物流方面，继续巩固在 TFT 行业的领先地位，扩大在会展赛事、通讯电子、汽车及零配件等行业的市场份额，并积极探索新的业务增长点，开拓半导体、医药冷链、航空航天等重点行业，取得了一定的成效。报告期内，公司采取多项举措保障了公司收入规模的较大上升，但鉴于 2016 年宏观经济形势严峻，且是十三五的开局之年，处于十三五规划的初步布局阶段，业务的规模效应和协同效应尚未完全显现，主营业务利润未能实现同步增长。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司整体实现业务收入 494,958.20 万元，同比增长 13.71%；营业利润 105,699.67万元，同比增长 3.14%。报告期内，公司实现归属于母公司股东的净利润为 99,525.17 万元，同比下降 1.49%，主要原因是：合营公司中外运敦豪受人民币贬值影响，导致净利润下滑，公司相应获得的投资收益下降。报告期内，母公司国际航空货运代理业务实现代理总量 42.18 万吨，同比增长 0.79%；其中出口货量 17.94 万吨，同比增长 3.22%；进口货量 24.24 万吨，同比下滑 0.94%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,949,582,031.49 4,352,795,361.26 13.71 营业成本 4,596,303,291.50 3,968,326,237.79 15.82 销售费用 173,312,339.85 168,030,140.57 3.14 管理费用 212,213,434.20 212,676,992.55-0.22 财务费用-40,264,051.67-41,083,495.08 不适用 经营活动产生的现金流量净额-93,438,019.95 54,316,205.16-272.03 投资活动产生的现金流量净额 1,026,003,689.11 681,845,064.10 50.47 筹资活动产生的现金流量净额-312,340,138.07-336,811,069.91 不适用 营业收入和成本增长主要是因为报告期内公司加强市场营销和开拓，货运代理和电商物流板块的收入呈现较大上升，成本也相应增长所致。销售费用增长主要是因为报告期内与销售有关的人工费用上升。管理费用微降主要是因为报告期内与管理有关的费用下降。财务费用净收益下降主要是因为报告期内财务手续费上升所致。2016 年年度报告 13/167 经营活动产生的现金流量净额下降主要是因为报告期内支付电商产品采购款及美线包机业务保证金、经营性支出速度大于经营性回款金额。投资活动产生的现金流量净额增长主要是因为报告期内减持股票收回的资金多于上年同期，且固定资产和工程建设支付的资金少于上年同期。筹资活动产生的现金流量净额增长主要是因为报告期内取得银行短期借款的资金较上年同期增加。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）物流行业 4,846,785,699.31 4,503,762,146.38 7.08 13.14 15.22 减少1.68 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）货运代理 3,627,477,699.19 3,372,776,599.14 7.02 11.60 13.69 减少1.72 个百分点 电商物流 617,814,427.30 582,955,479.26 5.64 40.85 49.16 减少5.25 个百分点 专业物流 601,493,572.82 548,030,067.98 8.89 1.12-0.62 增加1.59 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华北 1,467,113,138.73 1,334,119,535.51 9.06-3.36-4.37 增加0.95 个百分点 华东 1,480,852,296.94 1,390,298,837.36 6.11 22.37 24.06 减少1.29 个百分点 华南 1,585,117,348.24 1,516,199,226.34 4.35 29.76 36.93 减少5.01 个百分点 西部 313,702,915.40 263,144,547.17 16.12-6.10-7.94 增加1.68 个2016 年年度报告 14/167 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司电商物流板块收入大幅上升 40.85%，主要是因为公司加强了电商板块的客户营销与市场开拓，出口电商业务增长迅猛，尤其是菜鸟业务自 2015 年下半年开始以来，业务量不断上升。报告期内，华南区域收入上升 29.76%，主要是因为香港空运增强自营业务营销能力，带动自营货量和收入的同比增加。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)物流行业 运费 4,217,718,266.25 93.65 3,635,460,868.92 93.01 16.02 物流行业 一般费用 59,399,236.79 1.32 51,862,315.59 1.33 14.53 物流行业 资产折旧与摊销 33,098,938.49 0.73 33,227,673.76 0.85-0.39 物流行业 税费 6,467.21 0.00 698,351.30 0.02-99.07 物流行业 职工薪酬 161,296,639.74 3.58 151,600,160.22 3.88 6.40 物流行业 车辆费用 30,536,530.94 0.68 35,408,325.60 0.90-13.76 物流行业 其他 1,706,066.96 0.04 571,803.61 0.01 198.37 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)货运代理 运费 3,132,969,732.97 69.56 2,736,295,030.05 70.00 14.50 货运代理 一般费用 49,861,974.31 1.11 43,578,480.42 1.12 14.42 货运代理 资产折旧与摊销 26,833,790.14 0.60 27,056,190.44 0.69-0.82 货运代理 税费 6,467.21 0.00 593,598.60 0.02-98.91 货运代理 职工薪酬 137,102,143.78 3.04 128,858,436.19 3.30 6.40 货运代理 车辆费用 25,343,637.14 0.56 29,713,184.90 0.76-14.71 货运代理 其他 658,853.59 0.01 460,533.07 0.01 43.06 电商物流 运费 540,637,761.80 12.00 350,198,768.78 8.96 54.38 电商物流 一般费用 8,799,171.94 0.20 7,690,320.07 0.20 14.42 电商物流 资产折旧与摊销 4,735,374.73 0.11 4,774,621.84 0.12-0.82 电商物流 税费 0.00 0.00 104,752.70 0.00-100.00 电商物流 职工薪酬 24,194,495.96 0.54 22,739,724.03 0.58 6.40 电商物流 车辆费用 4,472,406.55 0.10 5,243,503.22 0.13-14.71 电商物流 其他 116,268.28 0.00 81,270.54 0.00 43.06 2016 年年度报告 15/167 专业物流 运费 544,110,771.48 12.08 548,967,070.09 14.04-0.88 专业物流 一般费用 738,090.54 0.02 593,515.10 0.02 24.36 专业物流 资产折旧与摊销 1,529,773.62 0.03 1,396,861.48 0.04 9.52 专业物流 税费 0.00 0.00 0.00 0.00-专业物流 职工薪酬 0.00 0.00 2,000.00 0.00-100.00 专业物流 车辆费用 720,487.25 0.02 451,637.48 0.01 59.53 专业物流 其他 930,945.09 0.02 30,000.00 0.00 3,003.15 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 89,722.84 万元，占年度销售总额 18.52%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（%）公司 1 337,683,650.67 6.97 公司 2 176,660,000.00 3.64 公司 3 167,024,766.97 3.45 公司 4 114,165,270.14 2.36 公司 5 101,694,755.12 2.10 小计 897,228,442.90 18.52 前五名供应商采购额 142,822.11 万元，占年度采购总额 31.72%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。客户名称 采购金额 占公司全年采购金额的比例（%）公司 1 792,969,899.67 17.61 公司 2 290,753,305.41 6.46 公司 3 124,832,661.47 2.77 公司 4 118,487,530.98 2.63 公司 5 101,177,701.12 2.25 小计 1,428,221,098.65 31.72 2.2.费用费用 适用 不适用 具体详见本章节“利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 具体详见本章节“利润表及现金流量表相关科目变动分析