600162_2016_香江控股_2016年年度报告_2017-04-07.pdf

2016 年年度报告 1/168 公司代码：600162 公司简称：香江控股 深圳香江控股股份有限公司深圳香江控股股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人翟美卿翟美卿、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人谈惠明谈惠明及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈琳陈琳声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2016 年度公司（母公司数，下同）实现净利润 599,566,043.84 元,加母公司年初未分配利润 163,315,937.41 元，计提盈余公积59,956,604.38 元，减 2015 年度现金分红 143,519,181.48 元，公司 2016 年底可供股东分配利润总计为 559,406,195.39 元，资本公积余额为 779,654,485.92 元，盈余公积余额为 81,089,859.35元。为使股东分享公司发展的经营成果，根据公司目前的资金状况，董事会提出以公司未来实施利润分配方案时确定的股权登记日的总股本为基数，向全体股东按每 10 股派发现金红利人民币1.10 元(含税)，共计分配利润 374,073,856.64 元。本次利润分配方案实施后公司仍有未分配利润 185,332,338.75 元，全部结转以后年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2016 年年度报告 2/168 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/168 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.42 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.52 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.53 第九节第九节 公司治理公司治理.63 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.72 第十一节第十一节 财务报告财务报告.76 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.168 2016 年年度报告 4/168 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、香江控股、上市公司 指 深圳香江控股股份有限公司 南方香江 指 南方香江集团有限公司 深圳金海马 指 深圳市金海马实业股份有限公司 香江商业 指 深圳市香江商业管理有限公司 香江集团 指 香江集团有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 证监局 指 深圳证券监管局 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 2016 年年度报告 5/168 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 深圳香江控股股份有限公司 公司的中文简称 香江控股 公司的外文名称 Shenzhen HeungKongHoldingCo.Ltd 公司的外文名称缩写 HKHC 公司的法定代表人 翟美卿 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 舒剑刚 联系地址 广州市番禺区番禺大道锦绣香江花园会所香江控股办公楼 电话 020-34821006 传真 020-34821008 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 深圳市福田区金田路皇岗商务中心1号楼3406A单元 公司注册地址的邮政编码 518000 公司办公地址 广州市番禺区番禺大道锦绣香江花园会所香江控股办公楼 公司办公地址的邮政编码 511442 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 香江控股办公楼董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 香江控股 600162 山东临工 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 广州市珠江东路 28 号越秀金融大厦 26 楼 签字会计师姓名 蔡建斌、柯敏婵 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 不适用 办公地址 不适用 2016 年年度报告 6/168 签字会计师姓名 不适用 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 西南证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区深南大道6023号创建大厦四层西南证券 签字的保荐代表人姓名 叶宏、琚鹏飞 持续督导的期间 2016 年 9 月 21 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 西南证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区深南大道6023号创建大厦四层西南证券 签字的财务顾问主办人姓名 叶宏、琚鹏飞 持续督导的期间 2016 年 9 月 21 日至 2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 5,410,029,780.16 4,233,370,550.81 4,211,653,866.98 27.79 5,660,600,550.62 5,449,197,990.37 归属于上市公司股东的净利润 690,292,208.15 428,666,325.05 389,717,521.48 61.03 397,692,380.34 362,400,413.58 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 615,578,808.40 238,707,253.37 242,874,847.13 157.88 265,715,101.79 265,715,101.79 经营活动产生的现金流量净额 1,940,206,032.22-62,915,138.77-153,402,434.34 不适用 -996,362,216.40-696,580,843.97 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 4,887,942,934.07 5,017,725,235.99 4,415,683,284.08-2.59 2,639,910,058.06 2,053,185,944.17 总资产 15,980,469,053.73 18,218,468,086.17 17,232,510,773.46-12.28 2,346,489,545.80 15,121,256,532.57 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.2470 0.1801 0.3285 37.15 0.5180 0.3104 稀释每股收益（元股）0.2470 0.1800 0.3285 37.22 0.5180 0.3104 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.2514 0.1221 0.2766 105.90 0.35 0.35 加权平均净资产收益率（%）13.30 11.20 12.05 增加2.10个百分点 15.95 18.06 2016 年年度报告 7/168 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.24 6.34 7.97 增加6.90个百分点 10.66 12.99 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 730,844,783.99 1,195,274,225.80 1,544,760,730.48 1,939,150,039.88 归属于上市公司股东的净利润 116,122,516.56 153,057,359.49 244,936,650.95 176,175,681.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 85,363,018.22 131,135,537.86 240,458,279.16 158,621,973.16 经营活动产生的现金流量净额 554,978,390.85 150,096,303.42 1,031,975,632.50 203,155,705.46 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 本年度发生同一控制下企业合并，按企业会计准则进行调整。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 23,579,352.80 -2,582,202.47 10,668,248.13 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 19,639,644.98 2,792,721.90 2,597,622.62 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 36,875,835.76 162,374,219.86 132,058,460.49 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损3,953,281.03 1,546,187.97 786,447.95 2016 年年度报告 8/168 益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,335,836.01 24,758,353.68-25,345,746.02 少数股东权益影响额-12,610,539.28 1,395,622.24 9,157,387.90 所得税影响额-5,060,011.55 -4,493,425.26 2,054,857.48 合计 74,713,399.75 185,791,477.92 131,977,278.55 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 9/168 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内公司所从事的主要业务 公司是专业从事商贸物流运营为主的综合性集团。经过 2015 年、2016 年两次资产重组及配套融资，公司积极推进战略转型，不断提升在商贸物流产业的布局，增强公司在商贸运营业务的综合实力，促进公司向商贸物流产业转型。（二）报告期内公司的主要经营模式 报告期内，公司的主营业务主要以商贸物流运营为主，其他类项目开发业务为辅。1、商贸物流运营 商贸物流运营业务主要经营商贸物流市场的开发及运营管理。公司的商贸物流运营业务的主要产品为专业市场。根据市场需求定位不同，公司开发的专业市场可分为建材家居、百货小商品、副食、五金机电、酒店用品等专业市场。2、项目开发 公司项目开发的主要产品为各类商品住宅，公司涉足地产领域以来，不断突破、大胆创新，先后打造了广州锦绣香江、广州香江翡翠绿洲以及锦绣香江温泉城等超大型高端项目。同时，公司逐步实现了从住宅延伸到城市综合体开发先后打造珠海横琴金融传媒中心和南沙香江国际金融中心自贸区综合体项目。（三）行业情况说明 1、整体发展情况 2016 年，我国房地产市场快速升温，商品房销量、房价涨幅等多项指标均创历史新高。一方面房地产销售快速增长，房地产开发投资止跌回升，地王频现，房价的过快上涨从一线向部分二线以及周边城市蔓延；另一方面居民个人杆杆借贷买房快速攀升，国家调控政策由年初的“趋松”逐步走向“从严”。2、行业发展趋势 我国房地产市场的长期发展本质上来源于城镇化过程中城市人口对住房的巨大需求，稳定增长的宏观经济和持续推进的城镇化进程是推动我国房地产市场发展的主要因素。随着我国人均可支配收入的稳定增长，国内经济不断向前发展，以及持续快速的城镇化进程，我国房地产市场的未来发展依然整体向好。但经过多年的高速发展，我国房地产业正处于结构性转变的关键时期，行业供需矛盾通过一系列的宏观调控逐渐趋于缓和，行业发展逐渐趋于理性。随着市场环境的逐渐改变，一部分不能适应变化的企业逐渐被淘汰，行业内的并购整合会逐渐增多，行业集中度逐渐得到提高，行业的运营模式也在不断的创新。（1）行业市场供需矛盾将日益缓和，行业利润空间将逐步回归理性。（2）房地产行业并购重组加剧，集中度将进一步提高。（3）持续快速的城镇化进程及城镇居民居住水平的不断改善有利于继续推动房地产市场的发展。（4）房地产投融资模式持续进化，行业运营模式不断创新。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2016 年年度报告 10/168 2016 年 3 月 2 日，中国证监会上市公司并购重组审核委员会召开 2016 年第 15 次会议，对公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易事项进行了审核。根据会议审核结果，公司本次重大资产重组事项获得有条件通过。（详细内容请见公司于 2016 年 3 月 3 日披露的临 2016-015 号公告）公司于 2016 年 4 月 11 日收到中国证券监督管理委员会签发的关于核准深圳香江控股股份有限公司向南方香江集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复（证监许可2016663 号）。公司于2016年10月11日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续完成向深圳金海马、南方香江及香江集团以发行股份购买深圳金海马持有的深圳家福特 100%股权（持有深圳物业）及长春物业和郑州物业，南方香江持有的沈阳好天地 100%股权（持有沈阳物业）以及香江集团持有的广州物业，共发行股数 414,572,865 股，发行价格：3.98 元/股，具体如下：发行对象 发行股份(股)深圳金海马 113,819,097 南方香江 260,552,763 香江集团 40,201,005 合计 414,572,865 由于上述原因,报告期内公司主要资产发生重大变化。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司以企业文化为基础，以市场化运作为依托，结合公司特点及城市布局不断形成并完善自身的经营优势，经过多年的用心打造，逐步确立了具有香江特色的竞争优势。1、完善的内部管理体系 公司具备完善的内部管理体系，覆盖了项目前期的可行性研究、项目获取、项目规划、项目施工、产品销售、客户服务等多个环节，包括人力资源模块、计划运营模块、财务模块、工程模块、成本模块、设计模块、采购模块、营销模块、客服物业模块等多个项目管理模块。公司注重对行业趋势、区域市场、竞争对手、客户价值等方面的系统调研，形成了以市场为基础、以客户诉求为导向的市场研究体系，为项目开发提供决策支持。各个管理模块及管理体系相辅相成，发挥协同效应，把控市场动态及全过程关键性节点，正确预估未来风险并作出准确及时的判断，确保各项目的顺利实施。2、公司业务组合具有良好的互补性，抗风险能力较强 公司是专业从事商贸物流运营为主的综合性集团。业务板块之间的互补与盈利模式灵活度将一定程度上规避宏观调控对公司的影响。3、公司拥有良好的市场把握能力 经过多年经营，香江控股已拥有了良好的市场把握能力。在过去的经营过程中，公司以了解市场、开发市场、带动市场为项目经营策划的指导思想，结合对宏观经济形势的把握、对市场发展趋势与客户需求的掌控，积累了大量的经验，避免价格比拼的不利局面，依靠品质和差异化赢取了市场，塑造了公司在业务上把握市场的核心竞争力。4、公司拥有良好的创新能力 创新是企业生命的源泉，近年来香江控股一直注重公司的创新能力，更好的让公司摆脱现有的市场和产品观念的约束，重视多样化的整合，立足客户的切身需求，通过多种激励手段的综合运用，确立公司自己的竞争优势。2016 年年度报告 11/168 公司的创新能力主要包括产品创新和经营管理手段的创新。现阶段，产品创新已经得到公司管理层广泛和深入的认识，如开发绿色环境建筑、注重休闲、坚持人与自然协调发展、智慧家居物联网等产品。5、丰富的商户资源及有效的整合能力 公司进军商贸物流运营领域多年，已积累了丰富的商户资源，与多家国内外知名品牌建立了稳定的合作关系，赢得了大量有价值的业主的信任。公司通过整合累积的商户资源实现商贸物流项目有效的品类品种互动和商户品牌组合，形成聚集效应，提升日均人流量和交易额；通过整合城市居民的不同需求，以商贸物流运营为引导，有效发挥各项目之间的协同效应，相互提升各种类型物业的价值。通过有效整合实现业主、商户等各方共赢，培养客户忠诚度，实现各种资源的重复利用，提高商业运营模式的可复制性。6、经验丰富的运营管理团队 公司管理层团队在商贸物流运营行业拥有着丰富的经验，经验丰富的管理团队为公司整体的可持续发展奠定了基础。公司子公司香江商业经过20多年的发展，在华南区域建立了绝对的竞争优势，包括品牌影响力、消费者口碑、市场占有率、招商资源储备等，在华南区域均处于行业前列。2016 年年度报告 12/168 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 经过 2015 年、2016 年两次资产重组及配套融资，公司积极推进战略转型，不断提升在商贸物流产业的布局，增强公司在商贸运营业务的综合实力，符合公司向商贸物流产业为主的转型方向。另外，在内部管控方面，继续优化管控模式，提升内部管理，保证了公司经营业绩的稳定和公司的未来可持续发展。1 1、重大资产重组，继续推进公司战略转型、重大资产重组，继续推进公司战略转型 2016 年，公司通过发行股份及支付现金相结合的方式，向南方香江、深圳金海马、香江集团购买其持有的与家居商贸业务相关的物业资产，具体包括南方香江持有的沈阳好天地 100%股权、深圳金海马持有的深圳家福特 100%股权及长春物业和郑州物业，以及香江集团持有的广州物业，其中现金支付部分为 7 亿元。同时，公司采用询价方式向不超过 10 名特定投资者非公开发行股票募集配套资金，募集配套资金总额约 23.5 亿元。通过本次重组，公司拥有与招商业务相关的物业资产，提高“自有物业+自有招商运营”的模式占比，有利于改善上市公司财务结构，提高上市公司的资产质量，降低其资产负债率，提高上市公司商贸物流资产的完整性，同时减少公司与关联方之间关于物业租赁的关联交易，进一步规范上市公司治理。本次重大资产重组完成后，将增强公司招商业务的综合竞争力，提高公司招商业务的行业地位，符合公司向商贸物流运营为主转型发展的要求。另外，通过本次战略转型，增强了公司的综合竞争力，规避了公司经营业务单一存在的风险，为今后自身业绩增长及资本市场的进一步发展打下了坚实的基础。同时，通过增发股份募集配套资金，有效地补充了营运资金，为长沙高岭商贸项目、横琴南方金融中心项目的开发建设提供了有力的资金保障。2 2、精准营销，优化设计，严控成本、精准营销，优化设计，严控成本 2016 年，公司加强项目的前期策划和定位工作，用专业的眼光和数据化的分析确定产品的定价、档次、功能、设计等，使开发产品在没有推向市场前已经奠定了成功的基础。在产品价值挖掘方面继续深耕细则，产品定价更加合理，更加贴近市场行情，产品的单位增值率持续增加。同时，公司加强成本管理，一方面降低了财务费用，降低负债率和利率，减少了利息的负担。另一方面降低建筑成本，继续加强对成本的管控，加强了对合同外增加部分工程量的审核，并对过去的成本结算进行抽查复检，进一步加强成本管控；严控管理费、营销费，用预算进行严格管理，在使用过程中进行及时跟踪和监管，杜绝浪费。3 3、持续开发建设、持续开发建设 应对复杂多变的市场环境，工程开发方面根据公司制定的开发计划，及时调整计划，确保工程进度和节点满足需求。主要体现在集中优势力量启动武汉锦绣香江项目、来安南京湾项目二期住宅、增城项目的开发建设；推进并确保珠海横琴南方金融中心项目、武汉锦绣香江项目二期续建区等战略性项目顺利实现开盘预售，取得了良好的销售业绩。同时，增城翡翠项目十四期、来安南京湾项目 E 区品牌街等项目完成竣工验收备案。4 4、商业运营方面积极进取，稳中求进、商业运营方面积极进取，稳中求进 2016 年，香江商业以积极进取，稳中求进的经营思路，在中国经济增速放缓的大环境下，结合行业实地调研每一个经营环节，并进行分析改善，通过严抓项目管理与积极的人才培训力保各项经营指标达到预期。2016 年香江商业经营改革和管理创新主要举措包括：（1）强化单店盈利能力，在部分有条件的门店实施了品牌升级改造调整，改进了部分租金定价策略，使其租金单价大幅度上升。（2）在门店拓展上坚持“区域聚焦和城市深耕”策略，严格测算新店净利率，并持续强化华南大本营的优势，逐步增加公司整体收入。（3）完善了营销管理建设，通过有效的活动监测与管控，使每一场商业营销活动均取得满意的效果，为商场商户提供了优质的经营环境。（4）2016 年年度报告 13/168 建立运营基础档案，举办多场运营标准化培训，增强了公司对于商业运营的把控力度，使商户在合法、合理的环境下经营，消费者也能享受满意的购物服务体验。5 5、教育产业发展良好，物业服务质量持续提升、教育产业发展良好，物业服务质量持续提升 2016 年，公司的教育产业发展成绩喜人，其中广州番禺香江育才实验学校取得了番禺区中考成绩第一名的骄人成绩。物业管理方面强调产品和服务质量，将“业主满意度”放在物业绩效考核的重要位置，物业管理部每周、每月都对各项目的业主满意度情况进行及时跟踪，并根据考核结果对物业管理负责人进行奖惩，不断提高业主满意度。同时，全力推进物业服务 APP 的上线，QPI 品质核查系统和客服 CRM 系统、维修派单系统已经成为提高物业服务品质的重要工具。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 1、土地储备情况土地储备情况 截至 2016 年 12 月 31 日，公司持有土地储备总建筑面积约413.4万平方米，其中已竣工未销售建筑面积约76.4万平方米，在建工程建筑面积约116万平方米，未来可供发展用地建筑面积约为221万平方米。公司土地储备主要为住宅及商业用途，以出售为主，公司根据市场情况决定是否出租及出租比例。报告期内公司房地产储备情况详细请见下文“房地产行业经营性信息分析”中“报告期内房地产储备情况”表。2 2、房地产销售情况房地产销售情况 2016 年公司实现房地产签约销售面积约 30.08 万平方米、签约销售金额约 34.94 亿元。其中商贸物流基地商品房销售情况：2016 年共计实现签约销售面积约 10.79 万平方米、签约销售金额约 9.55 亿元；住宅方面销售情况：2016 年番禺锦江、增城翡翠绿洲、恩平锦绣香江、连云港锦绣香江、武汉锦绣香江、株洲锦绣香江、成都香江紫钻及南京湾项目都有住宅项目推售，公司实现房地产签约销售面积约 19.29 万平方米、签约销售金额约 25.39 亿元。报告期内公司房地产销售情况详细请见下文“房地产行业经营性信息分析”中“报告期内房地产销售情况”表。3 3、房地产出租情况、房地产出租情况 报告期内公司房地产销售情况详细请见下文“房地产行业经营性信息分析”中“报告期内房地产出租情况”表。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,410,029,780.16 4,233,370,550.81 27.79 营业成本 3,194,827,030.79 2,346,617,137.93 36.15 销售费用 325,360,459.31 338,211,403.37-3.80 管理费用 313,725,057.26 342,092,699.28-8.29 财务费用 94,389,405.56 170,993,709.18-44.80 经营活动产生的现金流量净额 1,940,206,032.22-62,915,138.77 不适用 投资活动产生的现金流量净额-135,355,733.30-236,203,906.12 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-2,580,337,279.51 1,771,431,699.71-245.66 2016 年年度报告 14/168 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 本集团的收入类别分别为商品房、商铺及卖场销售，商贸运营，土地一级开发、工程和装饰，物业管理及其他和商贸物流基地商业物业销售，商品房、商铺及卖场销售的收入占总收入的37.57%，商贸运营占了总收入的 19.92%，商贸物流基地商业物业销售占总收入的 35.88%，前五名客户营业收入总额为人民币 9,162.13 万元，占全部营业收入的比例为 1.69%。商品房、商铺及卖场销售的成本占总成本的 40.94%，商贸运营成本占了总成本的 14.44%，商贸物流基地商业物业销售占总成本的 36.6%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）商品房、商铺及卖场销售 2,032,556,301.02 1,307,946,316.29 35.65-20.47-11.73 减少 6.37 个百分点 商贸物流基地商业物业销售 1,941,321,191.25 1,169,237,120.57 39.77 460.46 393.08 增加 8.23 个百分点 商贸运营 1,077,854,230.66 461,182,078.43 57.21 2.19 4.10 减少 0.78 个百分点 物业管理及其他 358,298,057.23 256,461,515.50 28.42 29.53 38.90 减少 4.83 个百分点 合计 5,410,029,780.16 3,194,827,030.79 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)商品房、商铺及卖场销售 地产开发成本 1,307,946,316.29 40.94 1,481,816,099.76 63.15-11.73 商贸物流基地商业物业销售 商贸基地成本 1,169,237,120.57 36.60 237,127,815.69 10.11 393.08 商贸运营 商贸运营成本 461,182,078.43 14.44 443,034,433.50 18.88 4.10 物业管理及其他 物业服务及其他 256,461,515.50 8.03 184,638,788.98 7.87 38.90 合计 3,194,827,030.79 2,346,617,137.93 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 2016 年年度报告 15/168 2.2.费用费用 适用 不适用 报表项目 本期数 上期数 变动幅度 差异原因 销售费用 325,360,459.31 338,211,403.37 -3.80 本期广告宣传费较上年同期略有下降 管理费用 313,725,057.26 342,092,699.28 -8.29 本期税金及附加重分类较上年同期下降 财务费用 94,389,405.56 170,993,709.18 -44.80 本期借款及利息较上年同期减少 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 报表项目 本期数 上期数 变动幅度 差异原因 经营活动产生的现金流量净额 1,940,206,032.22 -62,915,138.77 不适用 本期销售商品收到的现金增加，购买商品、交纳的税款及暂付经营性往来现金款减少 投资活动产生的现金流量净额 -135,355,733.30 -236,203,906.12 不适用 本期收回上期的投资理财产品减少，同时较上年同期本期取得子公司的现金暂未支付 筹资活动产生的现金流量净额 -2,580,337,279.51 1,771,431,699.71 -245.66 本期借款的金额较上年同期减少约 16 亿,且上期有收到募集资金约 25 亿 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 2,764,635,124.55 17.30 3,823,196,569.37 20.99-27.69 本期吸收筹资和借款的现金较上期减少 以公允价值计量且其6,138,097.51 0.04 7,252,791.18 0.04-15.37 2016 年年度报告 16/168 变动计入当期损益的金融资产 应收账款 82,706,427.22 0.52 50,646,406.09 0.28 63.30 本期结转收入增加相应的银行按揭款 预付款项 304,396,204.35 1.90 122,968,929.10 0.67 147.54 本期工程款增加 应收利息 1,450,000.00 0.01 本期增加应收利息 其他应收款 695,698,060.52 4.35 815,428,689.53 4.48-14.68 存货 8,098,681,136.84 50.68 9,309,099,862.93 51.10-13.00 其他流动资产 319,792,115.20 2.00 478,754,344.35 2.63-33.20 本期预交的税金减少 可供出售金融资产 18,350,000.00 0.11 18,350,000.00 0.10 长期股权投资 52,294,147.31 0.33 18,354,429.73 0.10 184.91 本期增加对合营企业的投资 投资性房地产 1,997,436,933.67 12.50 2,055,242,309.36 11.28-2.81 固定资产 1,027,313,483.46 6.43 542,394,871.93 2.98 89.40 本期增加因为产品完工由在建工程转入 在建工程 22,526,350.76 0.14 455,958,139.80 2.50-95.06 本期减少因为产品完工转入固定资产 无形资产 106,369,956.02 0.67 111,178,082.02 0.61-4.32 长期待摊费用 166,715,877.96 1.04 128,341,063.90 0.70 29.90 本期临时建筑待摊销的金额增加 递延所得税资产 315,965,138.36 1.98 280,388,126.50 1.54 12.69 应付票据 97,633,336.63 0.61 248,027,182.57 1.36-60.64 票据已经到期已经承兑 应付账款 2,303,757,103.88 14.42 2,206,178,549.35 12.11 4.42 预收款项 2,894,865,411.71 18.12 3,493,846,643.57 19.18-17.14 应付职工薪酬 61,037,523.04 0.38 67,281,521.55 0.37-9.28 应交税费 457,790,719.82 2.86 303,408,020.52 1.67 50.88 本期收入增加导致税金增加 应付利息 4,811,354.32 0.03 6,814,332.95 0.04-29.39 本期借款利息减少 应付股利 20,090,000.00 0.13 20,090,000.00 0.11 其他应付款 1,477,250,449.26 9.24 1,164,154,908.26 6.39 26.89 往来款的增加 一年内到期的非流动负债 1,620,181,590.58 10.14 896,794,912.50 4.92 80.66 一年内到期的负债增加 其他流动负债 740,093,727.59 4.63 627,621,451.63 3.44 17.92 长期借款 945,883,599.06 5.92 2,441,424,328.33 13.40-61.26 一年内到期的借款增加 应付债券-691,057,805.64 3.79 递延收益 62,469,360.81 0.39 18,117,316.23 0.10 244.8