600141_2016_兴发集团_2016年年度报告(修订版)_2017-05-05.pdf

2016 年年度报告 1/257 公司代码：600141 公司简称：兴发集团 湖北兴发化工集团股份有限公司湖北兴发化工集团股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 胡坤裔 因事请假未能出席 程亚利 独立董事 潘军 因公未能出席 俞少俊 三、三、中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李国璋李国璋、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王琛王琛及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王金科王金科声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2016年12月31日的总股本512,237,274股为基数，以每10股派发现金红利1元(含税)，共计分配现金股利51,223,727.4元，2016年度拟现金分红金额占2016年归属于上市公司股东的净利润之比为50.21%。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容中涉及未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 2016 年年度报告 2/257 对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险，在第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”中详细阐述。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/257 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.18 第五节第五节 重要事项重要事项.55 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.102 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.109 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.110 第九节第九节 公司治理公司治理.117 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.120 第十一节第十一节 财务报告财务报告.124 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.257 2016 年年度报告 4/257 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、兴发集团 指 湖北兴发化工集团股份有限公司 兴山县国资局 指 兴山县人民政府国有资产监督管理局 兴山城乡投 指 兴山县城乡建设投资有限公司 宜昌兴发 指 宜昌兴发集团有限责任公司 浙江金帆达 指 浙江金帆达生化股份有限公司 兴瑞公司 指 湖北兴瑞化工有限公司 兴顺公司 指 湖北兴顺企业管理有限公司 泰盛公司 指 湖北泰盛化工有限公司 宜都兴发 指 宜都兴发化工有限公司 湖北中科 指 湖北中科墨磷科技有限公司 峡口港公司 指 兴山县峡口港有限责任公司 兴和公司 指 宜昌兴和化工有限责任公司 悦和创投 指 湖北悦和创业投资有限公司 鼎铭投资 指 湖北鼎铭投资有限公司 国开基金 指 国开发展基金有限公司 明利股份 指 广西明利创新实业股份有限公司 明利化工 指 广西明利化工有限公司 深圳中科 指 深圳中科先进投资管理有限公司 重庆中科 指 重庆中科渝矿创业孵化器有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 湖北兴发化工集团股份有限公司 公司的中文简称 兴发集团 公司的法定代表人 李国璋 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 2016 年年度报告 5/257 姓名 程亚利 张时伟 联系地址 湖北省宜昌高新区发展大道62号悦和大厦26楼 湖北省宜昌高新区发展大道62号悦和大厦26楼 电话 0717-6760939 0717-6760939 传真 0717-6760850 0717-6760850 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖北省兴山县古夫镇高阳大道58号 公司注册地址的邮政编码 443700 公司办公地址 湖北省兴山县古夫镇高阳大道58号 公司办公地址的邮政编码 443700 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 兴发集团 600141 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层 签字会计师姓名 刘汉军、宋丽君 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 长江证券承销保荐有限公司 办公地址 武汉市新华路 8 号长江证券大厦 16 楼 签字的保荐代表人姓名 施伟、乔端 持续督导的期间 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 14,541,193,974.58 12,392,341,481.58 17.34 11,391,976,452.37 归属于上市公司股东的净利润 102,017,554.49 77,273,667.20 32.02 494,310,956.55 2016 年年度报告 6/257 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,294,623.31 48,645,999.42-89.12 37,417,223.88 经营活动产生的现金流量净额 1,145,932,853.44 738,986,674.51 55.07 664,964,861.00 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 5,883,681,487.16 4,870,423,440.29 20.80 4,906,058,355.08 总资产 21,380,837,836.47 21,373,310,198.92 0.04 19,661,819,632.94 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.1732 0.1456 18.96 1.0404 稀释每股收益（元股）0.1732 0.1456 18.96 1.0404 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.0093 0.0917-110.14 0.0788 加权平均净资产收益率（%）1.88 1.55 增加0.33个百分点 12.23 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-0.10 0.97 减少1.07个百分点 0.93 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、公司 2016 年归属于上市公司股东的净利润同比增长 32.02%，主要原因是：（1）2016 年三季度以来，公司草甘膦、有机硅等产品受行业开工率不高及市场供应量等因素影响，市场价格同比明显上升。2016 年度，公司草甘膦生产企业泰盛公司（持有 75%的股权）实现净利润 1.78 亿元，较上一年度同比增长约 42.4%，为公司业绩增长提供了重要支持。（2）公司将持有的全资子公司峡口港公司的100%股权转让给公司控股股东宜昌兴发，本次交易产生的投资收益 7197.42 万元计入当期损益后，增加归属于母公司净利润为 5847.62 万元。另外宜都兴发磷肥受农产品价格下降，客户库存较高等因素影响，该公司 2016 年实现净利润-14702.06 万元，较 2015 年净利润 2754.79 万元，同比下降 633.69%，对公司当期业绩产生了较大的负面影响。2、公司 2016 年扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.0093 元，主要原因是：根据归属于公司普通股股东的净利润已扣除其他权益工具永续债可递延并累积至以后期间支付的利息的规定，在计算每股收益时，归属于上市公司股东的净利润应将永续债自2016 年1 月1 日至2016 年12月31 日已孳生的利息 1020.97 万元扣除。2016 年年度报告 7/257 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净资属于上市公司股东的净资产差异情况产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 3,014,220,879.87 3,599,502,514.72 4,002,784,852.00 3,924,685,727.99 归属于上市公司股东的净利润 15,079,372.51 19,474,229.93 44,016,816.83 23,447,135.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,749,240.55 11,443,772.18 36,258,541.35-50,156,930.77 经营活动产生的现金流量净额 202,347,291.32 27,844,822.37 274,212,667.35 641,528,072.40 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 58,156,368.85 -9,545,298.57-7,946,669.38 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 51,417,950.68 45,607,954.24 39,720,468.15 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,778,222.62 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 2016 年年度报告 8/257 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 9,926,772.32 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -1,372,281.25 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 6,193,400.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,390,798.99 -5,168,688.43-5,769,312.98 其他符合非经常性损益定义的损益项目 437,552,045.38 少数股东权益影响额 1,056,378.78 -7,424,738.46-165,816.27 所得税影响额-21,221,963.08 -1,034,961.00-5,124,700.98 合计 96,722,931.18 -28,627,667.78 456,893,732.67 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 2016 年年度报告 9/257 公司的业务覆盖了磷化工行业的从矿石、能源供给到下游产品生产的各个主要环节，是国内少数几家拥有“矿电化一体”产业链的磷化工行业龙头企业，目前实际从事的主要业务为磷矿石开采及销售，磷酸盐、磷肥、草甘膦、有机硅等化工产品的生产和销售。报告期内，公司的主要产品包括：1 1、磷矿石、磷矿石 磷矿石主要用于制造黄磷、磷酸以进行下游磷化工产品及磷肥、磷复肥等化肥产品的生产。2 2、黄磷、黄磷 黄磷用于高纯度磷酸及各类磷化工产品生产。3 3、磷酸、磷酸 磷酸是一种常见的无机酸，是中强酸。磷酸主要用于工业、食品、肥料、制药等行业，也可用作化学试剂。其中，电子级磷酸是磷化工行业最前沿的产品，广泛用于半导体行业集成电路、电子晶片、薄膜液晶显示器等部件的清洗、蚀刻，以及制备高纯特种磷酸盐或高纯有机磷产品。4 4、工业级和食品级三聚磷酸钠、工业级和食品级三聚磷酸钠 工业级三聚磷酸钠广泛地应用于合成洗涤剂的助剂、纤维工业上的精炼、漂白、染色的助剂、水质软化及锅炉的除垢剂、钻井的乳化剂、金属选矿的浮选剂以及辐射污染的清洗剂等。食品级三聚磷酸钠主要用作持水剂，脂肪和蛋白质的乳化剂和食品保鲜剂。5 5、工业级和食品级六偏磷酸钠、工业级和食品级六偏磷酸钠 工业级六偏磷酸钠用于水处理,可作浮选剂、料浆降粘剂、分散剂等。食品级六偏磷酸钠主要用作食品保鲜剂，饮用水处理剂等。6 6、磷酸一铵、磷酸一铵 一种白色的晶体，可用氨水和磷酸反应制成，主要用作肥料和木材、纸张、织物的防火剂，也用于制药和反刍动物饲料添加剂。7 7、磷酸二铵、磷酸二铵 磷酸二铵又称磷酸氢二铵（DAP），是含氮磷两种营养成分的复合肥。呈灰白色或深灰色颗粒，是一种高浓度的速效肥料，适用于各种作物和土壤，特别适用于喜氮需磷的作物，作基肥或追肥均可。8 8、草甘膦、草甘膦 草甘膦是灭生性芽后除草剂，通过茎叶吸收进入植物体内，并传导至全身组织,抑制氨基酸的生物合成，干扰光合作用，使之枯死。草甘膦对一二年生和多年生深根杂草均能防除，用于橡胶2016 年年度报告 10/257 园、茶园、果园、森林苗圃及防火带等除草，也广泛应用于铁路、公路、机场、油库、电站等非农耕地的除草。9 9、有机硅、有机硅 有机硅是指含有 Si-C 键、且至少有一个有机基是直接与硅原子相连的化合物，习惯上把通过氧、硫、氮等使有机基与硅原子相连接的化合物也当作有机硅化合物。有机硅具有优异的耐温特性、耐候性、电气绝缘性、生理惰性、低表面张力和低表面能等特性，下游产品种类繁多，广泛应用于建筑工程、纺织、电子、交通运输、石油化工、航空航天、新能源、医疗、机械、造纸、日化和个人护理品等几乎所有工业领域和高新技术领域，成为现代工业及日常生活不可或缺的高性能材料。1010、氯碱、氯碱 氯碱，即氯碱工业，也指使用饱和食盐水制氯气氢气烧碱的方法。工业上用电解饱和 NaCl溶液的方法来制取 NaOH、Cl2 和 H2，并以它们为原料生产一系列化工产品。（二）经营模式（二）经营模式 1 1、生产模式、生产模式 公司生产环节的控制主要由公司本部和子公司的各生产车间及分厂来执行。各生产车间和分厂根据下达的生产任务，组织、控制及协调生产过程中的各种具体活动和资源，以达到公司对成本控制、产品数量、质量环境和计划完成率等方面的考核要求；同时加强生产工艺监测，提高全员劳动生产率，对工艺事故进行原因分析和追溯，及时采取纠正和预防措施。公司通过了 ISO9001、ISO14001、ISO20002 和 OHSAS18001“质量、环境、职业健康和食品安全管理四合一”管理体系认证，标准化管理日益规范，针对公司各生产、运营部门制订了详细的业务操作程序，保证各项业务有章可循，规范操作。2 2、采购模式、采购模式 公司采购模式是在遵循我国相关企业管理理念的基础上，结合自身实际情况而制定的。公司“四合一”管理体系文件中的采购控制程序及制定的采购管理制度明确了公司采购模式及采购管理办法。公司采购价格确定需遵循的原则是大宗材料(包括原材料、辅助材料、备品件、包装物等)采购应当采用招标定价方式，大宗材料不能采用招标定价采购的经公司分管领导批准后，方可采用比质比价、询价、议标等定价方式；公司建立了完善的供应商管理机制，覆盖了供应商准入、选择、评价和淘汰等方面。3 3、销售模式、销售模式 2016 年年度报告 11/257 公司磷矿石、磷酸盐、草甘膦和有机硅主要为中间产品，其采取直销的销售模式，主要向下游厂家直接销售。公司磷肥产品销售模式主要是采取直销和经销两种模式，磷酸一铵主要向国内复合肥生产企业直接销售，磷酸二铵主要向下游拥有成熟渠道的经销商销售商品。（三）行业情况（三）行业情况 1 1、磷矿石情况、磷矿石情况 磷矿石主要分布于摩洛哥、中国、美国、俄罗斯和北非、中东部分国家，上述国家和地区集中了全球 80%以上的产量和经济储量，具备很强的资源优势，是全球磷化工的核心地区。目前美国等发达国家已经逐步限制乃至禁止磷矿石出口，转而进口矿石加工为磷肥、磷酸盐（以精细化产品为主）等产品，并将初级、大宗产品的生产逐步转移至磷矿资源富集地区。国内从 2008 年起对磷矿石实行出口配额管理制度，各地方政府也通过开采指标等政策加强对磷矿石出省的限制，鼓励就地深加工，国内磷矿石的出口量和出口比例逐年降低。我国磷矿储量达 230 多亿吨，仅次于摩洛哥，但是整体品位仅为 17%，可采储量的平均品位也仅有 23，远低于 30%的全球平均水平，是世界上矿石平均品位最低的国家之一，90%以上为五氧化二磷含量低于 30%的中低品位矿，真正可用的磷矿资源并不丰富。20162016 年年 1 1-1212 月全国磷矿石产量统计图月全国磷矿石产量统计图 资料来源：中国产业信息网、中国矿产资源报告 2 2、磷酸盐情况、磷酸盐情况 磷酸盐主要包括磷酸钠盐、钾盐、钙盐、铵盐，共有数百种产品。上世纪 90 年代，世界主要磷酸盐生产国受产业结构调整、原材料、能源、环保法规以及前苏联解体等因素影响，出现了生产萎缩、产量下降的情况，这为我国磷化工产品大量出口提供了难得的机遇。2016 年年度报告 12/257 从近几年的发展情况看，世界磷酸盐行业的发展将会呈现如下趋势：一是粗放型向精细型发展。大吨位的普通磷酸盐产品的产量逐渐下降，代之而来的是新开发的新型磷酸盐产品、有机磷化工产品，以满足高端领域的需要；二是大众产品向专用化、特种化转变，应用领域更加宽广和专业化。科学技术和经济的发展将需要越来越多的专用、特殊磷酸盐产品；三是普通磷酸盐产品的生产由发达国家向发展中国家转移。发达国家的磷酸盐产量下降，但附加值却越来越高；发展中国家凭借生产要素价格优势逐步占领低端工业磷酸盐市场，部分领先企业有机会向产业高端发展。3 3、草甘膦情况、草甘膦情况 全球草甘膦产能约为 112 万吨，美国孟山都公司拥有产能约 35 万吨，中国企业合计有效产能约为 65 万吨左右。草甘膦的合成方法很多，目前实现工业化的主要是两大路线，分别是甘氨酸法和 IDA（亚氨基二乙酸）法。在全球范围内，甘氨酸法产能约 59 万吨，IDA 法产能约 52 万吨。全球草甘膦消费量约 75 万吨，其中转基因作物消费量 37.8 万吨，占比 50%。转基因大豆因其推广程度最高，对草甘膦消费量约 28 万吨，占转基因作物总消费量的 75%左右；非转基因作物消费量约 30 万吨，占比 40%。自 2000 年至 2014 年，转基因作物对草甘膦消费量复合年增长率约 10.2%。近年来受转基因作物推广速度的放缓以及种植结构调整变化等因素影响，转基因作物对草甘膦消费量增速下降，总体来看全球市场对草甘膦总需求量保持 3-5%的增长率。资料来源：中国产业信息网 由于草甘膦价格长期处于低位以及供给侧改革的推进，行业内部分产能退出，2016 年国内草甘膦统计产能相比 2015 年减少约 8%。三季度以来，国家严厉的环保督查行动，造成部分企业限2016 年年度报告 13/257 产甚至停产，使得草甘膦市场供需格局得以改善，再加上海外传统采购旺季的到来，使得草甘膦价格从 2016 年三季度末开始回升，同时原材料价格的上涨进一步推升草甘膦价格。草甘膦价格上涨促使行业开工率回升，未来严厉的环保政策将成为常态，草甘膦生产环保要求较高，无力投入环保的中小产能将持续退出，国内草甘膦供给端将持续改善。资料来源：中国产业信息网 4 4、有机硅情况、有机硅情况 近年来，随着电子、电器、纺织产品的大量出口和国内建筑、汽车、电力、医疗等行业对有机硅材料的旺盛需求，我国有机硅产业得到了迅速发展，已成为高性能化工新材料领域中的重要支柱产业。我国有机硅单体产能约在 280 万吨，有机硅产品表观消费量（折合硅氧烷计算）约 100万吨，已成为全球有机硅的最大消费国，预计未来几年有机硅需求将持续增长。2016 年 9 月以来，受环保压力导致开工受限以及生产成本提高等因素影响，有机硅价格逐步回暖上涨。有机硅单体大多指二甲基二氯硅烷，占有机硅单体总量的90%，国内目前采用美国GE公司1941年开发的直接法工艺，可通过硅粉、氯甲烷合成得到。单体状态不稳定，一般企业生成 DMC 或 D4等中间体进行出售，生产 1 吨 DMC 需要约 2 吨二甲基二氯硅烷。中间体通过聚合，并添加无机填料或改性助剂得到终端产品，包括硅橡胶、硅油、硅烷偶联剂和硅树脂四个大类。20162016 年有机硅（年有机硅（DMCDMC）价格走势图）价格走势图 2016 年年度报告 14/257 资料来源：中国产业信息网、卓创资讯、百川资讯 5 5、氯碱情况、氯碱情况 氯碱工业生产的氯主要用于 PVC 的生产。氯碱的生产是利用原盐（主要成分是氯化钠）水溶液的电解生成氢氧化钠（即烧碱）、氯气和氢气。一般有两种工艺，隔膜法和离子膜法。其中离子膜法工艺具有能耗低、产品质量高、占地面积小、自动化程度高、清洁环保等优势，成为新扩产的氯碱项目的首选工艺方法。截止 2015 年底，我国在产氯碱生产企业 163 家，总产能达到 3873 万吨/年，其中离子膜法产能 3818 万吨，约占 99%，隔膜法产能淘汰基本完成，相比 2010 年，总产能增幅在 28.2%。主要分布在山东、江苏、内蒙古、新疆、河南和浙江六省份，产能合计占总产能的 61.5%。2012 年下半年以来，受到国内实体经济产能过剩以及国际金融危机的冲击，液碱价格大幅下滑，四年来一直平稳调整，没有出现过特别红火的行情。而氯碱的另外一个副产物液氯市场整体表现不佳，基本处于亏损状态，下游 PVC 和氯化石钠需求不佳，而液氯作为一种危险品不易保存，造成厂家液氯出货受阻。13-15 年期间氯碱的产能几乎没有增加，氯碱开工率维持在 7080%之间。2016 年下半年受到下游氧化铝和化纤等需求好转影响，液碱价格上涨，行业的开工率也提升到 85%左右。在运费上升、需求好转，供给收缩下，液碱价格有望维持在高位。氯碱氯碱产能、产量、出口量、表观消费产能、产量、出口量、表观消费量量、开工率情况、开工率情况 2016 年年度报告 15/257 资料来源：百川资讯 6 6、磷肥情况、磷肥情况 2015 年我国磷肥产量达到 2026 万吨(折纯)，磷酸一铵和磷酸二铵占比分别为 46.1%,39.5%。从磷肥的需求来看，中国每年的消费量在 800-900 万吨左右。印度二铵产能 145 万吨，而需求是380 万吨，存在一定缺口。巴西磷肥消费量 300 万吨左右，其国内产能仅满足三分之一左右的需求，大部分靠进口。北美地区磷肥消费量约380万吨，2015年美国磷肥进口量100万吨(折纯P2O5)。受粮食价格持续低位和国际客户库存日趋饱和影响，磷肥终端购肥积极性不高，2016 年前 10 个月，磷肥价格需求同比出现下降，产品价格处于市场底部。2016 年下半年粮食价格企稳反弹，磷肥的需求逐步增加，产品价格出现逐步回暖。2016 年 12 月 30 日，海关总署发布关于 2017 年关税调整方案的公告（总署公告201689 号），自 2017 年 1 月 1 日起，取消磷酸一铵、磷酸二铵、氮磷二元肥等复合肥出口关税。磷铵消费情况图 2016 年年度报告 16/257 资料来源：万得资讯、卓创资讯 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）技术优势 技术攻关与创新是公司取得市场主导权、提高行业地位的核心竞争力。公司采用了国内领先的生产技术和设备，生产工艺处于国内领先水平。公司通过了 ISO9001、ISO14001、ISO20002 和OHSAS18001 的“质量、环境、职业健康和食品安全管理四合一”管理体系认证，标准化管理日益规范，公司各生产、运营部门制订了详细的业务操作程序，保证了各项业务有章可循、规范操作。公司被认定为国家级高新技术企业，拥有国家认定企业（集团）技术中心、中国合格评定国家认可委员会认可的检测实验室等先进研究、检测机构。报告期内，高纯黄磷与精细磷酸盐制备和清洁生产关键技术获湖北省技术发明一等奖，草甘膦连续化生产及副产物回收利用关键技术获石化行业技术发明三等奖。（二）资源与成本优势 公司地处湖北省宜昌市，宜昌市是我国磷矿富集带，宜昌磷矿属海下生物化学沉积型磷块岩，资源比较丰富，是全国五大磷矿基地之一，资源储量位居全国第二。主要分布在夷陵、兴山、远安三县区交界处。目前，公司磷矿石储量达 2.67 亿吨，另在探矿阶段的储量约 1.93 亿吨。公司2016 年年度报告 17/257 拥有水电站 25 座，总装机容量达到 16.15 万千瓦，丰富水电资源能够为自身的化工生产提供成本相对低廉、供应稳定的电力。（三）完整产业链优势 近年来，公司沿产业链向上游的磷矿石开采、水力发电以及下游的化工生产和贸易纵深发展，发挥产业链不同环节业务的协同及互补效应，在开拓发展空间的同时增强了自身的抗风险能力。报告期内，公司在各个业务环节不断扩张，目前已逐渐形成具有“兴发特色”的矿电化全产业链一体化经营模式，进一步完善公司的产品结构，提升公司产品结构的多元化，形成生产成本优势。上下游的产业链结构保证了公司稳定的原材料来源，增强了抵御风险的能力，同时，磷矿石、黄磷、有机硅等产品通过自身下游产品的延伸部分消化，既保证了下游产品质量的稳定，降低了整体的生产成本，同时也有效控制了上游原材料价格带来的风险，有利于公司保持持续快速的发展。（四）品牌优势 公司拥有多个受到国内外市场高度认可的产品，“兴发牌”商标被认定为“中国驰名商标”，兴发牌三聚磷酸钠为中国知名品牌，公司已同多家世界 500 强企业如陶氏化学、联合利华等国际化工巨头建立了战略合作关系。（五）环保节能优势 为促进节能减排，建设循环经济，公司改进生产工艺，提高“三废”及副产品的利用水平，建设了一系列尾气净化系统、余热回收系统、废水光处理系统等环保设施。通过加大环保设施投2016 年年度报告 18/257 入，保障环保设施的稳定运营，公司减少了污染排放及其治理费用，提高了资源利用水平。近年来，大力实施黄磷清洁生产技术，解决了厂区视觉污染问题，先进经验做法在全行业推广，取得了良好示范效果，连续 4 年荣获全国重点行业“黄磷能效领跑第一名”。循环化利用废水，对工业污水实施封闭循环利用，实现了工业污水零排放，成为行业水污染防治标杆企业。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司面临的生产经营形势复杂多变，年初以来磷肥市场持续低迷，草甘膦、有机硅等产品价格前半年一路走低，下半年以来草甘膦、有机硅市场逐步回暖，产品价格出现上涨，盈利能力明显增强。针对上述市场形势，公司及时调整经营策略，坚持以市场为导向，以效益为中心，优化生产组织，抓好产供销衔接，努力提高经营效益。磷矿石产量稳步提升，自发电量再创新高；宜昌园区循环经济效益集中释放，业绩逐步提升，公司行业主导地位进一步得到巩固；参股联营公司兴发金冠挖潜增效取得新成效，全年实现净利润 5080.23 万元。报告期内，公司严格控制投资风险，一批项目取得重大进展。白沙河 3.5 万吨食品五钠技改等项目建成投产；宜昌园区 2 万吨 107 硅橡胶、刘草坡渣汽治理二期项目进入试生产阶段；宜昌园区 1 万吨电子级硫酸、宜都园区 300 万吨低品位胶磷矿选矿及深加工、后坪探矿及配套项目、瓦屋 IV 矿段 120 万吨采矿工程等项目加快推进。报告期内，公司重点实施了多个技术创新项目，成功开发 15 种新产品。“高纯黄磷与精细磷酸盐制备和清洁生产关键技术”荣获湖北省技术发明一等奖，获得申报国家科技进步奖推荐指标；“草甘膦连续化生产及副产物回收利用关键技术”获石化联合会技术发明三等奖，“高性能硅橡胶及高纯硅油生产关键技术”获宜昌市科技进步一等奖；新增授权专利 69 项，累计拥有专利 218项；与中科院深圳先进技术研究院联合启动黑磷技术研发及产业化研究；作为主要发起人参与制定气相二氧化硅国际标准，累计主导和参与国家和行业标准制定 48 项，进一步提升了公司软实力。报告期内，公司充分发挥债券市场的融资功能，持续优化财务结构，全年发行短期融资券 5亿元、超短期融资券 10 亿元、永续中票 10 亿元；争取并到账农发行和国开行专项建设基金 3.17亿元；外币融资 1.16 亿美元，资产负债率出现下降，融资结构明显改善。报告期内，公司加强内控制度的修订完善，完成内控手册修订，强化审计和内控评价监督，全面启动风险管理工作；进一步压缩非生产性费用；加强管理信息化建设，完成新版协同办公系2016 年年度报告 19/257 统和人力资源信息化系统上线及 SAP 系统在公司的全覆盖，圆满完成两化融合管理体系贯标工作，进一步提升管理水平。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现销售收入 145.41 亿元，同比增长 17.34%；实现净利润 1.71 亿元，同比增长 67.10%，其中归属于母公司净利润为 1.02 亿元，同比增长 32.02%，实现每股收益 0.1732元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 14,541,193,974.58 12,392,341,481.58 17.34 营业成本 12,648,240,503.76 10,501,709,554.12 20.44 销售费用 471,688,955.75 403,644,608.90 16.86 管理费用 378,322,807.65 383,609,324.23-1.38 财务费用 638,830,335.05 654,091,754.46-2.33 经营活动产生的现金流量净额 1,145,932,853.44 738,986,674.51 55.07 投资活动产生的现金流量净额-1,172,777,932.75-1,368,391,672.60 14.30 筹资活动产生的现金流量净额 34,911,623.81 546,918,133.88-93.62 研发支出 164,835,016.26 136,494,954.51 20.76 资产减值损失 97,026,353.26 135,093,390.78-28.18 投资收益 107,370,634.15 19,073,424.26 462.93 营业外支出 22,365,403.34 16,156,068.47 38.43 所得税费用 100,108,840.24 81,359,637.23 23.04 营业收入变动原因说明：未发生重大变化。营业成本变动原因说明：未发生重大变化。销售费用变动原因说明：未发生重大变化。管理费用变动原因说明：未发生重大变化。财务费用变动原因说明：未发生重大变化。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司草甘膦、有机硅等产品销量增加，销售规模扩大所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：未发生重大变化。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期兑付到期债券支付的现金增加。研发支出变动原因说明：未发生重大变化。资产减值损失变动原因说明：未发生重大变化。投资收益变动原因说明：主要是公司转让峡口港公司股权，产生投资收益所致。营业外支出变动原因说明：主要是公司本期处置固定资产较同期增加所致。所得税费用变动原因说明：未发生重大变化。2016 年年度报告 20/257 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 145.41 亿元，其中：主营业务收入 143.02 亿元，其他业务收入 2.39 亿元。营业成本 126.48 亿元，其中：主营业务成本 125.17 亿元，其他业务成本 1.31 亿元。实现净利润为 17,104.50 万元，归属于母公司所有者的净利润为 10,201.76 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 529.46 万元。2016 年公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润大幅下降的具体原因为：一是部分产品价格下降。2016 年，宜都兴发磷肥受农产品价格下降，客户库存较高等因素影响，磷酸一铵、磷酸二铵产品价格持续低迷，由此导致宜都兴发 2016 年实现净利润-14,702.06万元，较 2015 年净利润 2,754.79 万元，同比下降 633.69%，对公司当期业绩产生了较大的负面影响。磷酸一铵、磷酸二铵价格走势图如下：数据来源：卓创资讯 2016 年年度报告 21/257 数据来源：卓创资讯 二是公司 2016 年收入规模提升引起销售费用增加。2016 年公司销售费用总额 47,168.90 万元，较同期增加 6,804.43 万元，主要原因为 2016