002809_2016_红墙股份_2016年年度报告_2017-03-30.pdf

广东红墙新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 广东红墙新材料股份有限公司广东红墙新材料股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 03 月月 广东红墙新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人刘连军、主管会计工作负责人朱吉汉及会计机构负责人公司负责人刘连军、主管会计工作负责人朱吉汉及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)朱吉汉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。朱吉汉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，充分理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，充分理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。公司在本报告第四节公司在本报告第四节“管理层讨论与分析管理层讨论与分析”中中“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”部分描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意查阅。部分描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意查阅。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 80,000,000 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 3.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 5 股。股。广东红墙新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.25 第五节第五节 重要事项重要事项.41 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.46 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.46 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.47 第九节第九节 公司治理公司治理.53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.59 第十一节第十一节 财务报告财务报告.60 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.149 广东红墙新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、红墙股份 指 广东红墙新材料股份有限公司 红墙销售 指 广东红墙新材料销售有限公司，公司的全资子公司 河北红墙 指 河北红墙新材料有限公司，公司的全资子公司 广西红墙 指 广西红墙新材料有限公司，公司的全资子公司 泉州森瑞 指 泉州森瑞新材料有限公司，公司的全资子公司 红墙运输 指 惠州市红墙运输有限公司，公司的全资子公司 中山红墙 指 中山市红墙新材料有限公司，公司的全资子公司 莆田运输 指 莆田市红墙运输有限公司，由红墙运输及泉州森瑞共同出资成立的公司孙公司。股东大会 指 广东红墙新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 广东红墙新材料股份有限公司董事会 监事会 指 广东红墙新材料股份有限公司监事会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 广东红墙新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 红墙股份 股票代码 002809 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东红墙新材料股份有限公司 公司的中文简称 红墙股份 公司的外文名称（如有）Guangdong Redwall New Materials Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Redwall 公司的法定代表人 刘连军 注册地址 广东省惠州市博罗县石湾镇科技产业园 注册地址的邮政编码 516127 办公地址 广东省惠州市博罗县石湾镇科技产业园 办公地址的邮政编码 516127 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱吉汉 程占省 联系地址 广东省惠州市博罗县石湾镇科技产业园 广东省惠州市博罗县石湾镇科技产业园 电话 0752-6113907 0752-6113907 传真 0752-6113901 0752-6113901 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 证券部 广东红墙新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91441300773069982C 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号粤海集团大厦 1001-1008 室 签字会计师姓名 王韶华、冯军 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国都证券股份有限公司 北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9 层 10 层 乐永宏、花宇 2016 年 08 月 23 日至 2018 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）436,923,437.48 448,950,890.54-2.68%543,453,328.07 归属于上市公司股东的净利润（元）66,136,102.72 82,584,202.36-19.92%80,742,291.76 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）62,253,288.77 78,933,203.38-21.13%76,875,867.39 经营活动产生的现金流量净额（元）90,157,225.98 63,930,619.49 41.02%52,492,675.70 基本每股收益（元/股）0.990 1.380-28.26%1.35 稀释每股收益（元/股）0.990 1.380-28.26%1.35 加权平均净资产收益率 11.23%21.38%-10.15%25.86%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）1,018,744,696.38 503,193,732.73 102.46%490,143,725.95 广东红墙新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 归属于上市公司股东的净资产（元）885,932,052.36 424,050,194.87 108.92%349,865,992.51 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 76,279,202.89 116,408,873.04 114,206,700.50 130,028,661.05 归属于上市公司股东的净利润 13,047,953.38 21,079,513.16 15,326,894.44 16,681,741.74 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 11,610,991.88 19,020,830.46 15,196,328.47 16,425,137.96 经营活动产生的现金流量净额-19,251,483.81 53,351,478.87 18,126,822.01 37,930,408.91 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,261,575.12-420,465.31-1,344,651.85 主要系处置报废固定资产 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,438,142.86 2,938,342.85 1,042,942.86 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,341,661.68 1,789,198.61 4,874,265.61 主要系收到客户支付的违约金 减：所得税影响额 635,415.47 656,077.17 706,132.25 广东红墙新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 合计 3,882,813.95 3,650,998.98 3,866,424.37-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广东红墙新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司主营业务概述（一）公司主营业务概述 公司自成立以来，始终专注于混凝土外加剂行业，已成为集研发、生产、销售和技术服务为一体的混凝土外加剂专业制造商，是华南地区的混凝土外加剂行业龙头企业，连续六年被评为“中国混凝土外加剂企业综合十强”。公司目前以萘系减水剂、聚羧酸系减水剂为主导产品，根据下游客户的实际需要提供定制化混凝土外加剂产品。报告期内，基于公司与华润水泥、各管桩制造企业的长期、稳定合作基础，公司还开展了部分水泥经销业务。公司向华润水泥投资有限公司购入水泥产品，少量加价后销售给客户之一宏基管桩。通过开展水泥经销业务，可以巩固与华润水泥及宏基管桩的合作关系，也获取了少量利润，同时也加快了资金周转效率。（二）主要产品及其用途（二）主要产品及其用途 公司以合成阶段所生产的萘系减水剂及聚羧酸系减水剂母液为基础，根据客户需求确定定制化配方，通过在母液中添加其他材料和水复配成不同浓度、具有差异化性能的外加剂最终产品。目前公司最终产品涵盖萘系减水剂、聚羧酸系减水剂、聚羧酸保塌保塑剂、聚萘保塌保塑剂、早强剂、缓凝剂、引气剂等各类外加剂。公司产品主要应用于生产商品混凝土、预制混凝土构件、预拌砂浆等建材领域，是制造优质混凝土必不可少的材料，其作用主要体现在：可以减少拌和用水量，改善新拌混凝土和硬化混凝土的工作性能；可以节约水泥用量、提高活性掺合料用量、降低成本、缩短工期、提高建筑物的质量和使用寿命等，有助于节约资源和环境保护；满足现代建筑工业对混凝土技术性能的要求，推动混凝土向着流态化和高性能方向发展。基于为客户提供定制化产品方案的经营模式，以及完备的售前售后服务体系，公司与广大商品混凝土生产商、预制混凝土构件生产商建立了长期合作关系。主要客户包括华润水泥下属的多家全资或控股混凝土公司、三和管桩等众多行业内知名企业。（三）经营模式（三）经营模式 公司拥有独立完整的采购、生产和销售体系，根据宏观经济形势、行业需求及公司自身经营需求独立开展生产运营。1、采购模式、采购模式 公司供应中心协同技术服务中心、生产中心严格按照ISO9001、GB/T19001质量管理体系，依据供应商产品的质量、价格、供应能力和运输等情况筛选主要原材料供应商，将符合条件的供应商评定为合格供应商，每次实际采购时通过询价方式从合格供应商中选取相关厂商并签订供货合同。2、生产模式、生产模式 公司目前采用以销定产的生产模式，根据客户需求确定产品定制化配方，并根据客户订购数量组织生产。公司的混凝土外加剂生产分为合成和复配两个阶段：合成阶段所产生的萘系减水剂母液及聚羧酸系减水剂母液通常只作为中间产品供复配使用；复配阶段则是通过添加其他辅料等制成液态最终产品，并对外销售。3、销售模式、销售模式 公司采用以技术为先导的营销策略，根据目标客户所使用的混凝土中各种材料的特性，对照配方数据库进行调配和多次试验，综合考虑客户使用成本制定出最适合客户混凝土原料的外加剂解决方案。公司最终结合对客户资信情况的调查结果，确定与客户的合作条件，建立合作关系。公司设立市场营销中心，在公司市场营销中心总监的直接管理下开展市场营销工作。公司的销售模式分直销和经销两类，目前公司产品以直销模式为主，经销模式为辅。（四）主要的业绩驱动因素（四）主要的业绩驱动因素 2016年度，公司营业收入中88.27%来源于华南地区的“两广一闽”，即广东、广西、福建三地，与公司现有生产基地布局一致。同时，公司产品主要应用于混凝土行业（包括商品混凝土和混凝土预制件等），并进一步应用于基础设施建设和城市广东红墙新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 建设领域。根据我国“十三五”规划，我国仍将继续加强重大基础设施建设和推进城市建设，将为混凝土行业的稳定发展带来良机，进而会给公司所处的混凝土外加剂行业带来巨大的发展机会。（五）公司所属行业的发展状况（五）公司所属行业的发展状况 详见第四节中“九、公司未来发展的展望”之“（一）行业竞争格局和发展趋势”。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 未发生重大变化 固定资产 未发生重大变化 无形资产 未发生重大变化 在建工程 期末比期初减少了 93.68%，主要是报告期内河北红墙部分在建工程转入固定资产所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司连续六年（2010年度至2015年度）入围中国混凝土网评选的全国混凝土外加剂企业综合十强。公司的核心竞争优势主要体现在如下几个方面：（一）为客户提供定制化产品和整体解决方案的经营模式（一）为客户提供定制化产品和整体解决方案的经营模式 不论是国内还是国外，外加剂与混凝土原材料的适应性问题都是一个需要解决的技术难题，但因我国地域广阔、水泥品种众多、骨料难以标准化等因素，这一问题尤为突出。针对水泥、骨料和外加剂不适应的问题，公司经过多年的摸索，探索出为客户提供定制化配方和整体解决方案的经营模式。公司根据客户所使用的混凝土中各种材料的特性，对照配方数据库进行调配和多次试验，结合客户使用成本，制定出最适合客户混凝土原料的外加剂解决方案。（二）技术研发优势（二）技术研发优势 1、具备自主研发、合成新型差异化外加剂的技术力量、具备自主研发、合成新型差异化外加剂的技术力量 公司现有研发队伍对各类外加剂与混凝土原料的适应性进行了多年理论和实践研究，通过高分子结构设计手段，采用高新技术合成多功能性外加剂产品，不断满足下游市场多样化需求。如公司针对混凝土砂、石、泥土含量高,环境温差大引发的塌损大问题开发的聚羧酸保塌保塑剂HQ-3，针对减水剂塌损快、制备高标号混凝土时柔顺性差的问题开发的聚萘保塌保塑剂HQ-4，针对砂石料、煤灰造成的混凝土和易性问题开发的聚羧酸和易性调整剂HQ-5，相关产品在性能、适应性等方面具有一定优势。此外，公司研制成功的应用于管桩的免蒸养聚羧酸减水剂HQ-6，可以降低管桩生产企业在蒸养环节的能源消耗和废气排放，以及应用于生产预拌砂浆的HQ-7砂浆聚羧酸减水剂及HQ-8砂浆缓凝时间调节剂，可以有效解决保水剂与减水剂相容性差的问题。相关产品均属于行业内较为新型的外加剂，目前已在部分区域及客户中得到应用验证，并已发挥经济效益。2、基于长期、广泛业务合作积累了丰富的产品配方数据库、基于长期、广泛业务合作积累了丰富的产品配方数据库 公司已自主研发并规模合成生产萘系减水剂、聚萘保塌保塑剂、聚羧酸系减水剂、聚羧酸保塌保塑剂、葡萄糖酸钠外加广东红墙新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 剂等多种外加剂产品，以及泵送剂、缓凝剂、早强剂、防冻剂、引气剂、防水剂、速凝剂等其他外加剂产品，并通过与不同地区、大量混凝土搅拌站和预制混凝土构件生产企业的长期合作，积累了丰富的产品配方数据，可以针对不同水泥、骨料提供定制化产品和整体解决方案。公司以强大的配方数据库为支撑的定制化服务和整体解决方案，既能在客户变换原材料时快速反应，满足客户对质量稳定性或混凝土特殊性能的需求，又能在开发新客户时提供高性价比的产品和服务，扩大产品市场占有率。3、现有研发体系是新产品研发的有力保障、现有研发体系是新产品研发的有力保障 公司建立了专业化的研发平台和专门的研发机构，搭建了具备先进技术水平和研发经验的研发团队。公司组建了“广东省混凝土外加剂工程技术研究开发中心”这一省级工程技术研究中心，公司的研发中心及技术服务中心被广东省经信委、广东省财政厅、广东省国税局、广东省地税局以及海关总署广东分署认定为省级企业技术中心。子公司广西红墙的技术中心被认定为广西壮族自治区企业技术中心。公司已在技术研发方面取得了一定成果，截至目前，公司及子公司已在混凝土外加剂生产工艺、环保等方面取得授权和已申请专利75项（其中包含50项发明专利），专利数量位列同行业公司前茅。（三）以技术为先导的营销策略（三）以技术为先导的营销策略 公司采用以技术为先导的营销策略，采取产品销售与技术服务相融合的营销模式，力图在业内打造一只具有一定技术水平的专业销售工程师队伍，一方面可以在开拓新客户时为其提供初步的可行性产品方案，另一方面亦可以在客户提出要求时及时反馈，解决客户的常规性技术问题。同时，公司建立了完备的销售-研发-技术服务互动优化体系，一方面，销售团队在对客户需求、混凝土原材料构成进行充分了解和分析的基础上，可以根据技术服务中心试配效果为客户制定定制化外加剂产品方案，或根据研发团队最新研发成果向客户推荐效果更优或性价比更高的新产品；另一方面，具有丰富混凝土行业从业经验及技术服务水平的的技术服务团队，可以对销售团队或客户反馈回的产品现时需求、新增需求及时予以反馈，为客户提供精确、有效的技术服务。（四）完善的质量控制体系（四）完善的质量控制体系 混凝土外加剂生产企业数量众多，产品质量差异度大。虽然混凝土外加剂占混凝土的掺量比例较低，但对混凝土性能影响很大，因此混凝土外加剂产品质量的稳定性是赢得客户的重要原因。公司坚持全面质量管理，建立了完善的质量控制体系，包括：建立包括原材料进厂检测、生产过程检测、产品入库检测、出厂检测、售后服务全过程的质量保证管理体系；坚持对产品质量实行层层把关，在合成、复配、销售各环节都坚持对产品进行严格取样、检验并复核，有力地保证了公司产品质量的稳定性；建立了严格的配送控制体系，为运输车辆配备GPS定位系统和报警系统、双取样系统（送货前车辆取样与到货时客户取样），保证质量的同时又可避免产品质量纠纷。公司良好的质量控制效果和产品稳定性，为公司树立了良好的口碑。（五）较高的品牌知名度（五）较高的品牌知名度 混凝土外加剂属于功能性材料，在混凝土中的掺量较小，但对混凝土的性能影响较大，因此混凝土企业在选择混凝土外加剂产品时非常注重该产品的品牌。公司自成立以来一直注重产品品牌建设，长期不懈地坚持“品质第一、服务客户”的宗旨，先后获得“广东省著名商标”、“广东省雇主责任示范企业”、“广东省优秀企业”、“2011年度用户推荐中国混凝土外加剂最佳品牌企业”等多项荣誉称号，公司生产的“红墙牌混凝土外加剂”于2011年12月及2014年12月先后两次被评为广东省名牌产品，已形成良好的品牌效应。多年来，持续稳定的产品质量和高性价比、优质的技术服务和为客户解决技术难题的能力为公司树立了良好的口碑和知名度。正因如此，公司与华润水泥、三和管桩、宏基管桩等知名企业长期合作，为公司进一步加强品牌建设奠定了良好的基础。（六）精细化的管理体系（六）精细化的管理体系 通过持续的管理创新，公司已经形成了一套高效运作机制，通过对市场营销、物资采购、技术研发和制造生产等流程的优化，形成了管理程序优、管理环节少、决策速度快的机制。与此同时，公司注重建立和完善制度、流程等各项管理工作，合理配置生产要素，建立健全规章制度，整体优势得到进一步发挥。目前，公司已经通过了ISO9001:2008质量管理体系、ISO14001:2004环境管理体系和OHSAS18001:1999职业健康安全管理体系认证。公司目前的管理团队已在混凝土外加剂行业经营多年，拥有较深的专业背景和丰富的从业经验，是该行业中技术、营销、财务等方面的专业人才，并已经凝聚成为具备战略发展眼光、知识结构与专业结构配置合理、市场运作经验丰富、人员结构稳定的管理团队。广东红墙新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 公司作为混凝土外加剂的专业制造商，公司业务发展与固定资产投资（特别是基础设施建设和城市建设）发展密切相关，且受到我国经济发展速度和宏观调控政策综合影响。根据2017年国务院政府工作报告，“在过去的2016年中我国发展面临国内外诸多矛盾叠加、风险隐患交汇的严峻挑战”。受到错综复杂的国内外经济形势影响，2016年我国固定资产投资（不含农户）较2015年增长了8.1%，全年国内生产总值较2015年增长6.7%，总体呈现增幅持续放缓的趋势。在宏观经济增速放缓的严峻形势下，公司管理层主动采取措施，锐意进取，努力完成董事会所制定的年度经营目标。2016年，公司管理层主要开展了如下工作：(一一)实现公司股票成功上市，迈出了借助资本市场实现跨越式发展的坚实步伐实现公司股票成功上市，迈出了借助资本市场实现跨越式发展的坚实步伐 2016年4月8日，公司首次公开发行股票事项经中国证监会发审会审核通过，于2016年8月5日取得了中国证监会核准批文，并于2016年8月23日在深交所成功上市。公司本次发行股份数量为2000万股，实际募集资金净额为39,259.85万元。受此影响，公司2016年末资产总额达到101,874.47万元，较2015年增长102.46%；2016年末归属母公司所有者权益达到88,593.21万元，较2015年增长108.92%。通过首次公开发行股票，公司募集了业务发展所需要的资金，为公司持续健康发展提供了可靠的资金保障。公司的财务结构和抗风险能力得到进一步优化、提高，公司的行业竞争力亦显著提升。（二）锐意进取、积极开拓，努力完成董事会所制定的经营指标（二）锐意进取、积极开拓，努力完成董事会所制定的经营指标 受全国固定资产投资增速放缓的影响，公司下游商品混凝土行业的需求增长和投资扩张亦受到了一定不利影响。同时，2016年原材料价格的普遍、快速上涨亦使得公司经营业绩面临不利挑战。2016年全年，公司累计销售萘系减水剂8.49万吨、聚羧酸系减水剂22.01万吨，合计30.5万吨，与2015年同比略下降。受到产品价格波动的影响，2016年公司累计实现营业收入43,692.34万元，较2015年度小幅下降2.68%；受到下游原材料采购价格上涨的影响，2016年营业成本为29,500.37万元，较2015年上涨2.93%，导致公司2016年综合毛利率较2015年下滑3.66%。受此影响，2016年全年公司累计实现净利润6,613.61万元，较2015年下降19.92%。在此背景下，公司管理层在维持现有优质客户和“两广一闽”区域优势的基础上，努力开发新客户、新区域，并大力开拓公路、铁路等基础设施建设行业。2016年内，公司先后与惠州大亚湾华冠混凝土制品有限公司、上海麦斯特建工高科技建筑化工有限公司等客户达成更紧密的合作关系。同时，公司亦积极通过内部挖潜和外部聘任行业内知名人才、知名销售团队的方式，进军以武汉为首的华中区域和以贵阳为首的西南区域，着力实现跨区域发展和全国性布局。（三）持续产品研发投入，提高公司产品竞争力（三）持续产品研发投入，提高公司产品竞争力 报告期内，公司在新产品研发方面保持了较高投入，全年累计研发投入金额1,633.60万元，占营业收入的比例达3.74%。2016年内，公司成功研发了应用于管桩的免蒸养聚羧酸减水剂HQ-6，应用于生产预拌砂浆的HQ-7砂浆聚羧酸减水剂及HQ-8砂浆缓凝时间调节剂，相关产品均属于行业内较为新型的外加剂，并已开始发挥经济效益，提高了公司产品的竞争力。与此同时，公司始终重视对知识产权的保护。2016年内，公司新申请专利9项，其中包括发明专利7项。截至目前，公司已取得及正在申请的专利已达75项。（四）完善公司治理，优化内控建设，提升运营效率（四）完善公司治理，优化内控建设，提升运营效率 公司以上市为契机，持续完善公司治理结构。公司根据相关法律法规的要求对公司章程进行修订，并在三会议事规则、信息披露管理、募集资金使用、相关决策制度等方面进行完善，已建立了符合上市公司治理规范的内控体系。报告期内，公司还推动了ERP系统的搭建工作，并已于2016年4月上线运行，有效保障了公司财务体系和业务体系的规范运行。广东红墙新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 436,923,437.48 100%448,950,890.54 100%-2.68%分行业 混凝土外加剂 394,564,174.50 90.31%425,416,170.09 94.76%-7.25%水泥 41,881,949.06 9.59%23,057,009.81 5.14%81.65%其他 477,313.92 0.11%477,710.64 0.11%-0.08%分产品 萘系减水剂 98,305,120.17 22.50%108,664,425.26 24.20%-9.53%聚羧酸系减水剂 294,811,118.68 67.47%315,462,508.82 70.27%-6.55%其他外加剂 1,447,935.65 0.33%1,289,236.01 0.29%12.31%水泥 41,881,949.06 9.59%23,057,009.81 5.14%81.65%其他 477,313.92 0.11%477,710.64 0.11%-0.08%分地区 广东 293,329,280.89 67.14%290,658,536.10 64.74%0.92%福建 37,578,085.97 8.60%60,154,407.12 13.40%-37.53%广西 54,745,687.90 12.53%61,965,265.41 13.80%-11.65%其他区域 51,270,382.72 11.73%36,172,681.91 8.06%41.74%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 广东红墙新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 分行业 混凝土外加剂 394,564,174.50 253,635,135.83 35.72%-7.25%-3.95%-2.21%水泥 41,881,949.06 41,362,953.92 1.24%81.65%84.53%-1.55%其他 477,313.92 5,595.77 98.83%-0.08%-95.77%26.50%分产品 萘系减水剂 98,305,120.17 67,651,455.77 31.18%-9.53%-2.17%-5.18%聚羧酸系减水剂 294,811,118.68 185,475,267.12 37.09%-6.55%-4.38%-1.42%其他外加剂 1,447,935.65 508,412.94 64.89%12.31%-45.76%37.60%水泥 41,881,949.06 41,362,953.92 1.24%81.65%84.53%-1.55%其他 477,313.92 5,595.77 98.83%-0.08%-95.77%26.50%分地区 广东 293,329,280.89 200,089,744.64 31.79%0.92%5.58%-3.01%福建 37,578,085.97 22,117,897.17 41.14%-37.53%-40.66%3.11%广西 54,745,687.90 33,383,393.21 39.02%-11.65%-1.95%-6.04%其他区域 51,270,382.72 39,412,650.50 23.13%41.74%52.94%-5.63%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2016 年 2015 年 同比增减 萘系减水剂 销售量 万吨 8.49 8.52-0.35%生产量 万吨 8.62 8.11 6.29%库存量 万吨 0.43 0.31 38.71%聚羧酸减水剂 销售量 万吨 22.01 22.97-4.05%生产量 万吨 22.42 22.41 0.04%库存量 万吨 1.49 1.1 35.45%水泥 销售量 万吨 16.16 9.07 78.17%生产量 万吨 库存量 万吨 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 本年度公司水泥经销业务的客户需求较上年大幅增长，导致水泥销售数量较上年增长78.11%。萘系、聚羧酸减水剂期末库存变化幅度虽超过30%，但数量较小，不构成重大影响。广东红墙新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 15（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 萘系减水剂 直接材料 56,471,465.96 83.47%58,436,922.51 84.51%-1.04%萘系减水剂 直接人工及制造费用 11,179,989.81 16.53%10,713,333.10 15.49%1.04%聚羧酸系减水剂 直接材料 172,821,651.76 93.18%180,966,925.03 93.29%-0.11%聚羧酸系减水剂 直接人工及制造费用 12,653,615.36 6.82%13,006,618.45 6.71%0.11%其他外加剂 直接材料 508,412.94 100.00%937,409.24 100.00%0.00%水泥 直接材料 41,362,953.92 100.00%22,414,748.32 100.00%0.00%其他 5,595.77 100.00%132,177.17 100.00%0.00%说明 不适用（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）178,453,838.28 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 40.84%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 广东红墙新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 1 华润水泥下属混凝土子公司 94,710,174.05 21.68%2 广东宏基管桩有限公司 35,342,421.39 8.09%3 惠州大亚湾华冠混凝土制品有限公司 16,690,581.61 3.82%4 上海建工材料工程有限公司 16,405,962.16 3.75%5 上海麦斯特建工高科技建筑化工有限公司 15,304,699.07 3.50%合计-178,453,838.28 40.84%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人 和其他关联方在主要客户中未直接或间接拥有权益。公司不存在过度依赖单一客户的情况。公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）124,937,321.79 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 55.26%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 联泓新材料有限公司及其关联方 49,296,091.90 21.80%2 广东奥克化学有限公司 29,813,782.77 13.19%3 上海东大化学有限公司 19,841,549.03 8.78%4 浙江绿科安化学有限公司 14,135,838.26 6.25%5 曲靖隆辉商贸有限公司 11,850,059.83 5.24%合计-124,937,321.79 55.26%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 本报告期内，公司从华润水泥购入水泥金额为4136.30万元，占当期采购总金额的18.29%。但鉴于其业务性质，公司并未将华润水泥列入公司主要供应商内。公司前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持