300477_2016_合纵科技_2016年年度报告_2017-04-25.pdf

北京合纵科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 北京合纵科技股份有限公司北京合纵科技股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 04 月月 北京合纵科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人刘泽刚、主管会计工作负责人韦强及会计机构负责人公司负责人刘泽刚、主管会计工作负责人韦强及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)张晓屹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。张晓屹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。1、市场竞争风险、市场竞争风险 公司所处行业逐渐趋向竞争加剧和产能过剩，且随着我国经济进入公司所处行业逐渐趋向竞争加剧和产能过剩，且随着我国经济进入“新常态新常态”，国家电力系统的投资建设力度将保持稳健增长的态势，一些地区受经济增速下降的影响，客户相关建设项目存在订单执行周期延长的情况，导致公司在现有传统市场的业务增长速度趋缓，有些区域甚至下降的可能。，国家电力系统的投资建设力度将保持稳健增长的态势，一些地区受经济增速下降的影响，客户相关建设项目存在订单执行周期延长的情况，导致公司在现有传统市场的业务增长速度趋缓，有些区域甚至下降的可能。2、生产经营的季节性风险、生产经营的季节性风险 公司主要从事配电设备的生产及销售，报告期内的主要客户为电力系统供电企业和各铁路线路项目公司。受用户采购习惯、项目施工进度、资金管理和结算方式的影响，本行业销售与回款存在较强的季节性。公司主要从事配电设备的生产及销售，报告期内的主要客户为电力系统供电企业和各铁路线路项目公司。受用户采购习惯、项目施工进度、资金管理和结算方式的影响，本行业销售与回款存在较强的季节性。3、经营风险、经营风险 公司主要客户电网公司采取集中招投标模式，大量同行业企业集中到电网公司的投标平台上参与竞争，为获取更多中标订单，各竞标企业趋于降低报价，进而挤压产品的毛利空间。预计在未来几年内，产品的平均售价仍将呈下降趋公司主要客户电网公司采取集中招投标模式，大量同行业企业集中到电网公司的投标平台上参与竞争，为获取更多中标订单，各竞标企业趋于降低报价，进而挤压产品的毛利空间。预计在未来几年内，产品的平均售价仍将呈下降趋北京合纵科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 势，从而给公司的盈利能力带来负面影响。因此，公司存在主要产品市场价格及毛利下降的风险。势，从而给公司的盈利能力带来负面影响。因此，公司存在主要产品市场价格及毛利下降的风险。4.产品质量风险产品质量风险 公司的产品主要应用于电网市场，客户对此类配电设备的质量有着严格的要求，并逐年加大了对供应商产品品质的检验力度，公司产品如果出现质量问题，会导致公司市场份额出现损失，影响公司业绩。公司的产品主要应用于电网市场，客户对此类配电设备的质量有着严格的要求，并逐年加大了对供应商产品品质的检验力度，公司产品如果出现质量问题，会导致公司市场份额出现损失，影响公司业绩。2016 年年 12 月月 31 日的总股本日的总股本 279,768,466 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.50 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每10 股转增股转增 0 股。股。北京合纵科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.29 第五节第五节 重要事项重要事项.40 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.46 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.46 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.47 第九节第九节 公司治理公司治理.53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.57 第十一节第十一节 财务报告财务报告.58 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.137 北京合纵科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、合纵科技 指 北京合纵科技股份有限公司 主办券商、保荐机构 指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 元 指 人民币元 合纵实科 指 北京合纵实科电力科技有限公司 合纵畅达 指 北京合纵畅达金属制品有限责任公司 合纵开创 指 北京合纵开创电气技术有限公司 合纵科沃尔 指 北京合纵科沃尔电力科技有限公司 天津合纵 指 天津合纵电力设备有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 北京合纵科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 合纵科技 股票代码 300477 公司的中文名称 北京合纵科技股份有限公司 公司的中文简称 合纵科技 公司的外文名称（如有）Beijing Hezong Science&Technology Co.，Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Hezong Science&Technology 公司的法定代表人 刘泽刚 注册地址 北京市海淀区上地三街 9 号（嘉华大厦）D1211、1212 注册地址的邮政编码 100085 办公地址 北京市海淀区上地三街 9 号（嘉华大厦）D1211、1212 办公地址的邮政编码 100085 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 冯峥 陈德香 联系地址 北京市海淀区上地三街 9 号（嘉华大厦）D1211、1212 北京市海淀区上地三街 9 号（嘉华大厦）D1211、1212 电话 010-62973188 010-62973188 传真 010-62975911 010-62975911 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 中国证券报 上海证券报 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/（巨潮资讯网）公司年度报告备置地点 董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 北京合纵科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 签字会计师姓名 王清峰、迟文洲 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 19号 罗捷、崔勇 2015 年 6 月 10 日-2018 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）1,261,973,945.44 1,117,448,993.36 12.93%911,464,692.14 归属于上市公司股东的净利润（元）87,793,742.23 87,495,468.10 0.34%75,285,176.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）85,207,022.29 81,810,330.18 4.15%74,491,461.26 经营活动产生的现金流量净额（元）42,357,286.99 30,171,391.35 40.39%18,973,009.68 基本每股收益（元/股）0.32 0.37-13.51%0.37 稀释每股收益（元/股）0.32 0.37-13.51%0.37 加权平均净资产收益率 11.13%15.32%-4.19%19.40%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 资产总额（元）2,008,776,689.48 1,564,310,630.66 28.41%993,962,113.48 归属于上市公司股东的净资产（元）879,046,451.16 732,756,011.99 19.96%417,546,047.41 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 153,903,128.93 481,897,235.25 325,816,383.77 300,357,197.49 归属于上市公司股东的净利润-13,399,702.11 30,061,571.50 16,789,409.84 54,342,463.00 北京合纵科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-13,984,031.04 29,476,344.36 16,133,165.83 53,581,543.14 经营活动产生的现金流量净额-10,478,601.28 16,143,711.97-86,238,662.31 122,930,838.61 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-404,329.50-143,273.77-3,757,349.33 固定资产报废处置 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,684,824.05 6,843,608.50 4,686,517.77 政府补助 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,194,751.61-68.76 3,993.56 其他 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 减：所得税影响额 601,819.48 1,000,673.75 139,939.02 少数股东权益影响额（税后）286,706.74 14,454.30-492.39 合计 2,586,719.94 5,685,137.92 793,715.37-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益北京合纵科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 项目界定为经常性损益的项目的情形。北京合纵科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）公司的经营范围和主营业务 公司是从事配电及控制设备制造及相关技术服务的高科技企业。公司的主营业务是：面向国内电力网络、市政建设、铁路、城市轨道交通等诸多领域，生产和销售户外中高压配电和控制设备，产品主要包括环网柜、箱式变电站、柱上开关、变压器、电缆附件、其他开关等。报告期内的公司主营业务未发生重大变化。（二）公司主要经营模式 1、盈利模式 公司通过设计、制造并销售自主知识产权的电力配电设备及相关系统，满足电力用户的生产需要，从而获得收入和利润。公司的产品需要按照客户的实际需求，进行有针对性的设计开发，并按照公司的技术标准进行物料的采购和产品的组装及总装，经过严格的性能测试后，成为合格产品。公司产品的主要元器件，除真空灭弧室、低压电器元件和部分钣金件、操作机构、机加工件以外，全部由公司自行生产，包括开关本体、核心钣金壳体、高压断路器、电缆接头、变压器铁芯、绕组等。2、采购模式 公司生产过程中所需要的主要原材料和零部件由公司采购部遵循供应商目录管理及质量标准规定，按订单要求进行采购，其他少量可备货的通用件如螺栓螺母、电气元件的采购由采购部库房依据安全库存的情况直接进行采购。公司对主要原、辅材料的供应商采用目录管理，每种物料一般固定两家供应商，供应商需要经过资质评审、样品试用、小批量试用、内部评审、商务谈判等环节，符合公司要求才能够进入供应商目录。对产品关键性能影响较大的原材料和辅助材料的供应商必须经过公司现场实地考察。公司选用的供应商基本都是业内规模较大、从业时间较长的企业。目前，公司已经形成了较为稳定的原材料供货渠道，与主要供应商建立了长期良好的合作关系。3、生产模式 公司通过招投标的方式获得业务订单，在接到客户订单，签订购货合同后，安排生产。但是为了满足市场日益紧迫的交货期限，对部分半成品（例如负荷开关本体）采用备货方式，按计划生产。由于客户区域差别及建设水平差异较大，对产品的需求存在差异性，公司的产品在一定程度上需要按照客户的要求进行制造，因此生产环节主要包括产品设计、原材料（包括零部件）采购加工、装配调试、质量检验、包装运输，其中产品设计环节是最为核心的环节。公司掌握了中高压开关、复合绝缘、压力容器以及户外箱体设计方面的核心技术，因此能够充分按照客户的需求，提供较为完善的整体解决方案。在原材料（包括零部件）采购加工、装配调试环节，公司主要采取对核心元、部件自制加工、再进行组装的方式，但受限于公司的生产规模、设备水平，需要精密设备加工的部件，公司采用定制采购的方式。公司产品装配调试完成、通过公司的质量检验之后即包装运输至客户指定地点。4、销售模式 公司主要通过参加行业或用户组织的招投标的方式获得合同，销售采取直销方式。公司的营销系统分为营销总部/非电事业部/国际部、营销服务中心和工程服务部三部分。营销总部主要负责电力市场销售合同的签订和货款回笼。营销总部包括七个销售大区，分别是华北区、华中区、华南区、华东区、东北区、西南区和西北区。公司采用大区经理、省区经理、销售工程师三级业务管理模式，由公司营销总部统一部署业务开拓和市场营销工作，在各大区、省区，强调团队之间的协同合作，避免个别业务人员各自为战。非电事业部主要负责铁路系统及用户市场的业务；国际部负责公司国际业务。北京合纵科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 营销服务中心部主要负责市场营销、售前商务支持（包括投标文件的制作、报价等）和技术支持（包括了解客户技术要求以及初步技术方案的确定）；工程服务部主要负责售后技术支持（包括指导安装验收和产品维护）。公司获取销售合同的主要模式是招投标，同时公司的市场营销工作也是获取订单的辅助手段。通过组织客户进行技术讲座、学术会议、以及新产品巡展等方式，让客户从技术角度认可公司的产品及优势。公司产品在生产完工并接到客户发货通知后发货，在客户指定场所由客户组织验收。公司一般为客户提供一年的售后跟踪服务。对于环网柜、箱式变电站、高低压成套开关等产品，需要安装调试的，安装调试完成并经客户验收合格后确认收入；不需要安装调试的，经客户开箱验收合格后确认收入。对于电缆附件、故障指示器等小件产品，公司在向购货方发出该类产品并收取价款或者取得收取价款的凭证后确认收入。（三）报告期内主要的业绩驱动因素 （1）行业宏观投资规划 2015年9月，国家能源局发布了配电网建设改造行动计划（20152020年），明确了未来5年内我国配电网的建设投资不少于2万亿元，这一规划的出台，比较有力地推动了本行业的业务增长；从细分市场看，农村电网的相关设备增长明显高于其他市场，这与国家发改委关于“十三五”期间实施新一轮农村电网改造升级工程的意见提出的十三五期间，农村电网投资将达到7000亿元相印证，可以预计，在未来5年内，变压器、柱上开关、低压配电柜等产品将是公司业务保持增长的一个主要动力来源。（2）电力体制的进一步改革 2015年3月，中共中央、国务院发布关于进一步深化电力体制改革的若干意见（中发20159号），新电改方案的出台意味着新一轮电力体制改革大幕的拉开。新一轮电力体制改革方案以“三放开、一独立、三强化”总体框架构建新电力市场体系，有序放开输配以外的竞争性环节电价，有序向社会资本开放配售电业务，有序放开公益性和调节性以外的发用电计划；推进交易机构相对独立，规范运行；继续深化对区域电网建设和适合我国国情的输配体制研究；进一步强化政府监管，进一步强化电力统筹规划，进一步强化电力安全高效运行和可靠供应。我们认为，有序向社会资本开放配售电业务，是未来公司快速发展的历史性机遇。（3）公司长期以来受困于生产系统的产能不足，自2015年公司在深圳创业板上市以来，有效利用募集资金建设新的产能，并大幅度提升了公司生产系统的自动化程度，使公司的生产效率得到了质的提升；2016年以来，公司利用自有资金建设了天津生产基地，进一步解决了公司新增产品线的产能问题，同时投入大量资金建设公司的ERP系统，进一步提升了公司的管理水平，使公司的综合实力得到增强。（四）公司所处行业分析 电力系统是由发电、输变电、配电和用电等环节组成的电能生产与消耗系统。公司专注于配电领域的设备研发与制造，主要面向城市电网和农村电网，以及部分行业应用（如铁路）。1、行业竞争格局和市场化程度 电力配电行业可以大致划分为电网市场和用户市场，其中电网市场是指有国家电网、南方电网以及各省级电力公司进行年度设备采购的市场，这部分市场采用面向全社会的公开招投标的方式进行采购，并对竞标企业进行资质审核和后续产品质量跟踪，是公司参与的主要市场；用户市场是指由其他投资主体（如政府、企业、房地产公司等）进行采购的市场，这部分市场相对分散，并有较强的地域性。根据公司的内部统计，近3年来参与电网市场投标的企业数量呈上升趋势，市场竞争趋于激烈，每个大类的产品参标企业都在100-200家，且企业的产品线有明显的拉长趋势，即以往只参与开关类产品的企业，也开始参与变电类产品的投标，反之亦然；甚至有二次设备企业参与一次设备投标的情况。用户市场由于较为分散，各地区的情况也有所不同，但竞争也是趋于激烈的趋势。总的来说，我国电力配电设备市场的集约化程度较低，市场份额较为分散。2、行业的周期性、区域性和季节性特点 电力配电设备制造作为输配电及控制设备制造业的一部分，与与宏观经济周期存在一定的关联性，与房地产行业的周期也存在一定的关联性。由于我国各地区经济发展水平不同，华东、华南、以及华北的近海地区是主要市场，近年来，随着国家鼓励西部开发，以及“一带一路”政策的推进，中西部地区的市场增长速度较快。输配电及控制设备制造业具有一定的季节性特征。设备的销售与工程建设存在较大关联，设备的使用、安装多发生在工程建设的中后期。一般工程建设年初招标，年末完成施工。受此影响，本行业企业一般一季度业务量偏少，二、三、四季度业务比较集中。北京合纵科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 3、公司行业竞争地位（1）产品市场占有率及其变化情况 公司主要产品在12kV电压等级市场占有率和行业排名如下表：产品名称 单位 2015年 2014年 2013年 产量 行业排名 产量 行业排名 产量 行业排名 12kV环网柜 回路 17,637 3 17,732 1 16,502 1 12kV真空断路器 台 8,603 18 3,103-4,782 35 12kV箱式变电站 台 1,349 10 1,178 8 914 11（2）公司的市场前景 当前，我国正处于国民经济和社会发展的恢复期，国家仍然在加快全国骨干电网的建设速度、完善智能电网规划以及推进城市化建设，输配电设备需求相应较大；我国能源消费的最终形式越来越趋向于电力，北上广深等大型城市的能源供给在未来的几年内将逐步电气化，新能源汽车（主要是电动汽车）的发展也已经进入了一个爆发期，这也对未来我国的电力配电设施的建设提出了很高的要求；最为重要的，2015年5月以来，国务院发布的新电改9号文首次提出了鼓励社会资金参与配电网络的建设，这为公司业务的拓展提供了巨大的增长空间。为抓住这一历史机遇，公司拟通过三年的时间，打造完备的行业产业链，使公司由一家专业提供设备的公司转型为一家电力系统业务的综合服务商。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期投资北京中能互联电力投资中心(有限合伙)2,000 万元，北京中能互联创业投资中心（有限合伙）2,000 万元，贵州中能互联投资合伙企业（有限合伙）1,340 万元；处置子公司北京合纵畅达金属制品有限责任公司、北京合纵开创电气技术有限公司。固定资产 本期密云云腾路 7 号在建生产基地建成转固定资产增加 1.16 亿元；天津生产基地完工车间转固定资产 4,732.92 万元。无形资产 本期增加财务软件 526.72 万元，开发支出转入专利技术增加 3,247.07 万元。在建工程 本期天津生产基地新增投资 1.18 亿元。应收账款 较上期增长 47.93%,主要是营业收入增长导致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）技术创新优势 1、突出的技术优势 北京合纵科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 公司专注于户外配电系列产品的制造生产，掌握了配电领域户外产品的核心技术，并拥有这些产品的自主知识产权。在产品的小型化、智能化以及适应我国特殊的户外运行条件方面，具有突出优势。目前，公司及子公司保有的专利权、著作权等共计120项（其中30项为2016年新增），其中发明专利16项。公司2008年被评为高新技术企业并持续至今；2010年7月，公司被中关村科技园区海淀园管理委员会评为“北京市中关村国家自主创新示范区核心区重点创新型企业”。2、持续的研发创新能力 公司明确了“专注户外、领先半步”的研发战略，本着“生产一代、储备一代、研发一代”的原则，在户外配电产品小型化、免维护、智能化的相关技术领域进行了适度前瞻性的技术研究和产品研发，储备了许多可以较快进入这些领域的技术和产品，如智能快速开关、大电流充气式环网柜、新一代智能环网柜、1224kV固体绝缘环网柜、小型化真空环网柜、12-24kV氮气绝缘共箱式环网柜、户外配电设备数字采集装置、27.5/55kV高铁牵引系统开关设备、电气化铁路运用所户外箱式地面电源等。这些储备技术和产品是公司未来持续发展的动力。为了适应公司持续发展的需要，公司不断增加研发投入，2014年投入金额为4449.02万元，2015年大幅增加到6901.52万元,2016年为7244.95万元；（二）市场优势 1、细分市场的比较优势 目前公司的业务主要集中于电网市场，遍及我国29个省市自治区，在江苏、山东、广东、河南、河北等区域拥有较为雄厚的市场基础，根据公司自行统计的数据，在近5年国家电网年度招投标的中标企业排名中，公司都保持前三名的水平。2、较高的产品认可度和品牌认知度 公司凭借满足客户需求的产品设计、稳定可靠的产品质量、优质的售后服务逐渐获得了客户的认可。公司产品用于电力市场的部分重要项目包括2008年涉奥保电项目、2009年济南全运会保电项目、苏通长江大桥路电项目、南京长江三桥路电项目、天津机场空客总装线配套工程、天津滨海国际机场二期扩建工程、青岛海底隧道工程等。公司产品用于铁路工程的部分重要项目有京九铁路、向莆铁路、昌九铁路、龙厦铁路、哈齐铁路等。此外，公司的产品还应用于青海格尔木油田、青藏铁路那曲物流中心、冀东油田、齐齐哈尔至海拉尔铁路工程等高寒、高原地区。（三）团队管理优势 1、优秀的技术与管理团队 公司自成立以来一直注重人才的储备和管理制度的创新，公司的技术中心是北京市级（省部级）研发中心。公司的董事会和管理层成员，普遍具备十年以上的电力行业从业经验或多年财务、管理经验。公司员工队伍的结构也在持续优化，到2016年底，公司拥有本科学历的员工数量达到了264人，占比23.47%，研究生及以上学历的29人，占比2.58%。2、先进的业务管理模式 公司采用大区经理、省区经理、销售工程师三级业务管理模式，由公司营销总部统一部署业务开拓和市场营销工作，在各大区、省区，强调团队之间的协同合作，避免单一业务人员掌握过多市场资源及各自为战和的局面。这种管理模式，大幅度稳定了销售队伍，同时从制度上有效地规范了公司的营销业务，确保了销售业绩的稳步提高。（四）产业链优势 公司已经着手打造完善的行业产业链，计划通过资本运作和战略合作的方式，快速介入设计咨询、电力工程总包、运维服务等领域的业务，为公司未来快速进入用户市场以及参与分布式能源建设打下良好的基础。北京合纵科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2016年，我国总体经济形势并不乐观:GDP增长跌落至7%以下，制造业PMI指数持续在50左右的临界点徘徊，全社会用电量微增5%，导致2016年电力配电设备投资总体呈现趋缓态势，公司订单的执行速度较慢。从细分市场看，农村电网的相关设备增长明显高于其他市场，这与国家发改委关于“十三五”期间实施新一轮农村电网改造升级工程的意见提出的十三五期间，农村电网投资将达到7000亿元相印证，可以预计，在未来5年内，变压器、柱上开关、低压配电柜等产品将是公司业务保持增长的一个主要动力来源。随着我国经济结构转型的进一步深入，我国的能源结构也将发生比较重大的变化，按照十三五规划的要求，到2020年，我国非化石能源的消费比重要提升至15%以上，煤炭消费降至58%以下，其中电煤占煤炭消费的比重将降至55%，与之对应的，十三五期间非化石能源发电的装机容量将由2015年的5.2亿提升至7.7亿，增幅达到48%。这意味着以风电、光伏发电、太阳能热发电、生物质发电为代表的可再生能源的占比，在未来五年仍将快速持续增长，这对未来我国电网的系统安全水平提出了非常高的要求。公司认为未来电力行业的主要增长机会，将集中在以下领域：水电领域，尤其是抽水蓄能电站；多元化能源利用；分布式光伏以及分布式气电建设。作为我国电力输送血脉的电网系统，未来的主要任务将转向优化结构、提升安全水平，推进智能化建设等方面。此外，为了配合能源改革的推进，2015年3月以来，我国的新一轮电力体制改革正式启动，其核心思路就是通过“一独立、三放开、三加强”，全面推进电力市场建设，以及有序开放配电网业务，从而实现电网系统在多个经营主体下的“就地平衡”，并利用多层次的电力市场实现实时深度调峰，保证我国电力系统安全。上述国家规划对于公司未来3年的发展战略提供了明确的指导。电网业务作为核心业务，依然是公司专注的重点，公司将进一步加大对电网市场的开拓力度，不断提升产品品质，降低制造成本，同时积极尝试通过并购整合，扩大在该领域的市场份额，优化产品线，巩固并扩大既有的优势地位；打造完善的行业产业链，并以此为依托积极开拓用户市场、进入分布式能源建设领域（例如分布式光伏），公司将抓住国家有序放开配电网业务的历史性机遇，探索配售电业务，成为电力系统业务的综合运营商；公司看好未来新能源汽车和储能市场，锂电池市场作为公司进入新能源的切入口，已经成为公司新的战略。2016年公司实现销售收入126,197.39万元，较2015年增长12.93%；公司实现净利润8,851.10万元，较2015年增长1.49%。其中，归属于母公司的净利润增长0.34%。公司业绩增长的主要原因是公司主营业务的增长。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 主要经营情况：1、营业收入：本期较上年同期增加 14,452.50万元，增幅12.93%，主要原因系公司积极开拓电力市场、铁路和用户工程市场，签订合同订单持续增加所致。2、营业成本：本期较上年同期增加10,207.18万元，增幅12.48%，主要原因系营业收入增长所致，成本增幅大于收入增幅主要系本期销售产品结构变化。3、税金及附加：本期较上年同期增加526.13万元，增幅93.14%，主要原因系公司销售增加导致增值税相关的城市维护建设税、教育费附加增加，另外本期根据企业会计准则要求，原由管理费用核算的印花税、房产税、土地使用税、车船使用税、残保金等调整到税金及附加核算。4、财务费用：本期较上年同期减少487.66万元，减少190.38%，主要原因系公司借款减少导致利息支出减少，公司上市后贷款担保费减少。5、资产减值损失：本期较上年同期增加336.04万元，增幅30.71%，主要原因系公司应收账款增加导致计提坏账准备增北京合纵科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 加。6、营业外支出：本期较上年同期增加46.82万元，减少307.00%，主要原因系固定资产、无形资产处置损失增加。7、经营活动产生的现金流量净额：本期较上年同期增加1,218.59万元，增加40.39%。主要是销售回款增加。8、筹资活动产生的现金流量净额：本期较上年同期减少12,682.84万元，减少57.34%，主要是去年上市首发募集资金所致。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求：否 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,261,973,945.44 100%1,117,448,993.36 100%12.93%分行业 输配电设备制造 1,261,973,945.44 100.00%1,117,448,993.36 100.00%12.93%分产品 环网柜 445,809,457.39 35.33%316,843,484.42 28.36%40.70%柱上开关 69,166,637.54 5.48%116,935,029.98 10.46%-40.85%箱式变电站 202,292,477.84 16.03%152,903,453.96 13.68%32.30%电缆附件 1,490,273.59 0.12%4,429,599.20 0.40%-66.36%其他开关 271,842,147.56 21.54%216,636,695.58 19.39%25.48%变压器 271,372,951.52 21.50%309,700,730.22 27.71%-12.38%分地区 中国大陆 1,261,973,945.44 100.00%1,117,448,993.36 100.00%12.93%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 北京合纵科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分产品 环网柜 445,809,457.39 292,859,065.00 34.31%40.70%65.20%-9.74%柱上开关 69,166,637.54 51,341,051.01 25.77%-40.85%-34.56%-7.14%箱式变电站 202,292,477.84 151,132,919.61 25.29%32.30%29.01%1.91%其他开关 271,842,147.56 198,614,751.91 26.94%25.48%13.86%7.46%变压器 271,372,951.52 225,107,242.00 17.05%-12.38%-15.83%3.41%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2016 年 2015 年 同比增减 输配电设备制造业 销售量 台 65,417 59,868 9.27%生产量 台 64,167 59,115 8.55%库存量 台 1,832 3,082-40.56%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 本期销售量大于生产量导致库存量减少。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 单位：元 客户名称 合同日期 合同金额 截止2016年12月31日已执行金额 完成情况 客户一 2016年1月4日 4,255,875.00 4,255,875.00 100.00%客户二 2016年4月6日 5,036,760.00 5,036,760.00 100.00%客户三 2016年5月16日 4,943,133.00 4,943,133.00 100.00%客户四 2016年6月30日 4,562,280.00 4,562,280.00 100.00%客户五 2016年7月12日 15,729,013.00 15,725,213.00 99.98%客户六 2016年7月13日 6,381,626.94 6,381,626.94 100.00%客户七 2016年7月18日 5,164,272.00 5,164,272.00 100.00%客户八 2016年7月21日 8,379,949.50 8,379,949.50 100.00%北京合纵科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 客户九 2016年7月26日 5,111,560.00 2,064,320.00 40.39%客户十 2016年8月26日 6,935,643