300296_2016_利亚德_2016年年度报告_2017-03-27.pdf

利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 利亚德光电股份有限公司利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017-034 2017 年年 03 月月 利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 董事长致辞董事长致辞 智能显示传捷报，智能显示传捷报，文化景观布局早。文化景观布局早。三年翻番顺大势，三年翻番顺大势，利德双赢又得道。利德双赢又得道。承蒙客户厚爱和各位的支持，利亚德 2016 年再次实现了收入和利润的双翻番。从而成为三千多家 A股上市公司里实现净利润三年（2014 年2016 年）连续翻番的两家公司之一，尽显千里挑一之风采。我们进一步坚信：正确的发展方向、果断的战略布局、超强的执行能力以及分享的核心文化是我们从胜利走向更大胜利的坚强保障，让我们一起分享 2016 年的胜利果实：一、利亚德一、利亚德 LED 智能显示斩获全球第一殊荣智能显示斩获全球第一殊荣 这是对我本人自 1990 年奋战和专注 LED 行业 27 年的最大回报和荣誉，也是对利亚德原创 LED 小间距市场业绩的高度认可。我们将发挥优势，迅速扩大市场占有率，做实本行，扩大战果（通过收购上海蓝硕实现 LED 创意显示的腾飞）。二、城市景观亮化捷报频传二、城市景观亮化捷报频传 实现收入和利润的双翻番，借助城市景观亮化井喷之势，以金达为龙头，通过收购中天照明、万科时代、普瑞照明和君泽照明，成为城市景观亮化国内第一的龙头企业群，完成景观亮化企业的全国布局，为未来三年的高速增长打下坚实而有力的基础。三三、文化旅游项目全面开花、文化旅游项目全面开花 利亚德旗下励丰文化 2016 年在文化演艺、休闲娱乐主题公园及商旅综合体、文旅小镇创意、水舞灯光秀、展览展示、剧场等诸多领域布局丰硕，培养和锻炼了强大的创意设计团队，尤其是前不久和张家界市合作开发文旅项目的签约和茅台天酿演艺即将首演，利亚德文化旅游板块必将呈现四面开花、硕果飘香的喜人局面，文化旅游爆炸性增长为期不远了。四、国际板块协同整合成效显著四、国际板块协同整合成效显著 2016 年利亚德境外销售超四成，成为真正意义的跨国企业集团，尤其令人振奋的是 2016 年成功并购的美国平达经营性利润实现了成倍的增长，充分体现了利亚德的业务协同和管理的整合能力，为利亚德今年开启更大的国际并购打下了良好的基础和口碑。2017 年 1 月 25 日并购的 Natural Point 公司又走出了利亚德进军虚拟现实的坚实一步。五、全面展开共建幸福城市布局五、全面展开共建幸福城市布局 2016 年利亚德与昆明、遵义、成都市武侯区等市、区签订了共建幸福城市（文化旅游）的战略合作框架协议，并逐一落地实施；由于上述城市的书记、市（区）长的高度重视，推进效果显著，实现了共同发利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 展、合作共赢。目前集团在总结经验的基础下，正与若干城市（区）的高层在文化休闲旅游及城市景观亮化等领域展开全方位战略合作，必将形成集团各业务板块联合协同作战的全新格局。我协助盘古智库合作成立的幸福城市研究中心，已产生许多研究成果，将形成利亚德共建幸福城市战略的理论支撑，更有助于公司各项业务的全面而长期的高速增长。六、推进事业合伙制，实现集团多领域业务扩展六、推进事业合伙制，实现集团多领域业务扩展 2016 年集团全面推进事业合伙制，把 2013 年并购的互联亿达在对赌完成后实行管理层回购控股权，成立德火新媒体，以期实现单独 IPO。同时，在集团的集成、体育、军工、虚拟现实、教育等众多领域开始推进管理层参股合伙制，最大限度的激发相关领域管理人员的积极性、创造性。同时，对外也大幅增加了合作伙伴和销售渠道的数量，利用集团的平台优势迅速扩大市场，推动集团各业务板块的全面发展。衷心感谢各位亲爱的客户的支持，感谢各位投资者的信任，我们将不负众望，继续拼搏前行，实现利亚德持续、全面增长，成为中国创新发展的成功典范。利亚德董事长利亚德董事长 李军李军 20172017 年年 3 3 月月 2727 日日 利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人李军、主管会计工作负责人沙丽公司负责人李军、主管会计工作负责人沙丽及会计机构负责人及会计机构负责人(会计主管人会计主管人员员)张晓雪声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。张晓雪声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素 1、应收账款的风险 随着公司营收规模的扩大，应收账款额度也在不断增加，因为受国内宏观经济环境、金融政策及行业竞争的影响，以及公司客户主要以政府部门、大型企业为主，支付款项的审批流程较为复杂，且公司目前各业务板块以工程项目为主，导致收款周期相对较长。虽然公司坚持以严格标准选择客户，一直以来公司呆坏账率较低，但仍存在付款周期长带来的资金成本的增加及少量应收款坏账损失的风险，对公司的经营业绩产生不利影响。2、现金流风险 近年来，公司业务扩展速度极快，目前业务多以工程项目为主，经营性现金需求极大，且公司现金投资和文化旅游投资运营项目对现金的需求也会不断加大，存在现金流不足的风险。2016 年 9 月 6 日，非公开发行股票募集资金 14.78 亿元完成，其中 3.5 亿元补充流动资金；9 月 27 日，公开发行 9 亿元“3+2”年公司债到位；2017 年 2 月 13 日，再次筹划非公开发行股份募集资金 12.2 亿元，收到中国证监会行政许可申请受理通知书。通过以上融资方式，公司暂时解决现金流风险。3、规模扩张导致的管理风险 截至本报告日，公司目前境内外直接控股的子公司 12 家，间接控股的公司 28 家，参股公司 14 家，分公司 49 家，公司已经发展成为跨国集团式企业，业务和员工遍布世界各地，对公司的管理水平提出了更高的要求，存在高速成长带来的管理风险。公司自 2016 年 6 月 1 日开始执行集团化管理制度，建立集利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 团管理决策机制，并通过不断引进管理人才，实施员工激励等方式减弱管理风险。4、汇率及境外政策变化带来的风险 公司境外营业收入占比 41.32%，其中，美国平达基本是境外采购境外销售；LED 小间距电视原材料LED 灯 60%以上采购于境外，30%销往海外；报告期内，由于外采外销额度均衡，没有受汇率波动影响。但是，由于收购美国平达时，以美元结算，受到了汇率波动的影响：银行内保外贷方式借款 1.53 亿美元，套期保值费用发生 1,700 万元，加上贷款利息及费用合计 4,700 万元人民币，收购美国平达所影响公司 2016年当期损益额度达到 6,400 万元人民币。未来，外采外销额度均衡若发生变化，有受汇率波动和境外政策变化影响的风险。同时，2017 年度，归还境外银行贷款也会受到汇率波动的影响。董董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 814,455,325 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.30 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股。利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.13 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.18 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.67 第五节第五节 重要事项重要事项.140 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.163 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.163 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.164 第九节第九节 公司治理公司治理.176 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.184 第十一节第十一节 财务报告财务报告.188 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.344 利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司及利亚德 指 利亚德光电股份有限公司 利亚德集团、本集团 指 利亚德光电集团（母公司名称为利亚德光电股份有限公司）报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 去年同期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 利亚德有限 指 北京利亚德电子科技有限公司 深圳利亚德 指 全资子公司深圳利亚德光电有限公司 利亚德电视 指 全资子公司利亚德电视技术有限公司 利亚德香港 指 利亚德（香港）有限公司，由利亚德于 2013 年 6 月 28 日在香港注册，为利亚德全资子公司 利亚德欧洲 指 利亚德欧洲有限公司（LEYARD EUROPE s.r.o），利亚德香港持有其99.85%股权 利亚德日本 指 利亚德日本股份有限公司（LEYARD JANPAN CO.,LTD），由利亚德香港于 2014 年 7 月 14 在日本投资，为利亚德香港全资子公司 利亚德美国 指 利亚德（美国）有限公司，（LEYARD AMERICAN CORPORATION），由利亚德香港在美国特拉华州独资设立 德火新媒体 指 占股30%的参股公司北京德火新媒体技术有限公司前身为公司全资子公司北京利亚德视频技术有限公司（收购时为北京互联亿达科技有限公司）励丰文化 指 全资子公司广州励丰文化科技股份有限公司 金立翔 指 利亚德控股 99.19%股权的控股子公司北京金立翔艺彩科技有限公司 金达照明 指 全资子公司深圳利亚德控股 1%股权，利亚德控股 99%股权的全资子公司深圳市金达照明股份有限公司 美国平达 指 美国 PLANAR SYSTEMS,INC.，原为美国纳斯达克证券交易所上市公司，股票代码：PLNR。目前已由全资子公司利亚德美国收购并退市，持有其 100%股权。NP 公司 指 公司下属控股公司美国平达收购的全资子公司 NATURALPOINT,INC.君泽照明 指 全资子公司湖南君泽照明设计工程有限公司 中天照明 指 全资子公司上海中天照明成套有限公司 普瑞照明 指 全资子公司四川普瑞照明工程有限公司 万科时代 指 全资子公司西安万科时代系统集成工程有限公司 利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 蓝硕科技 指 全资子公司上海蓝硕数码科技有限公司 实际控制人 指 李军先生 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京监管局 首发上市 指 公司2012年3月向社会公众发行2,500万股新股并在创业板上市的行为 A 股 指 人民币普通股 元 指 人民币元 LED 小间距电视 指 像素间距小于等于 2.5mm 的 LED 显示产品 像素间距 指 相邻两个 LED 灯珠的中心距（单位为毫米）P2.5、P1.9、P1.6、P1.2、P1.0、P0.9、P0.7产品 指 像素间距为 2.5mm、1.9mm、1.6mm、1.2mm、1.0mm、0.9mm、0.7mm的 LED 小间距电视产品 54 吋、27 吋产品 指 利亚德标准研制的 54 吋、27 吋拼接单元 审计机构 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 利亚德光电股份有限公司章程 股东大会 指 利亚德光电股份有限公司股东大会 董事会 指 利亚德光电股份有限公司董事会 监事会 指 利亚德光电股份有限公司监事会 LED 指 Light Emitting Diode（发光二极管）的简称，是一种由固态化合物半导体材料制成的发光器件，能够将电能转化为光能而发光 LED 应用产品 指 应用 LED 光源生产制造的用于各类电子产品、电器设备、运输工具中以及用于家居、公共交通、建筑外观、演出展会等室内外场所的LED 显示产品、照明产品和背光产品 发光效率、光效 指 光源消耗单位电功率所发出的光通量，单位为流明/瓦（lm/W）LCD 指 Liquid Crystal Display 的简称，即液晶显示器 品能光电 指 品能光电技术（上海）有限公司，由全资子公司利亚德投资于 2015年 7 月投资，持有其 55%股权的控股公司 数虎图像 指 深圳数虎图像股份有限公司，利亚德全资子公司利亚德投资持有其12.07%股份 黑晶科技 指 北京黑晶科技有限公司，利亚德全资子公司利亚德投资持有其 20%股份 VR 指 虚拟现实 AR 指 增强现实 VIRTUIX 指 VIRTUIX HOLDINGS INC.,由全资子公司利亚德（香港）有限公司参股 利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 利亚德 股票代码 300296 公司的中文名称 利亚德光电股份有限公司 公司的中文简称 利亚德 公司的外文名称（如有）Leyard Optoelectronic Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Leyard 公司的法定代表人 李军 注册地址 北京市海淀区颐和园北正红旗西街 9 号 注册地址的邮政编码 100091 办公地址 北京市海淀区颐和园北正红旗西街 9 号 办公地址的邮政编码 100091 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李楠楠 张小丽 联系地址 北京市海淀区颐和园北正红旗西街 9 号 北京市海淀区颐和园北正红旗西街 9 号 电话 010-62864532 010-62888888 传真 010-62877624 010-62877624 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 10 层 签字会计师姓名 李璟、辛文学 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 北京市东城区朝阳门内大街 2号凯恒中心 B、E 座三层 刘连杰（2015 年创业板非公开发行股票持续督导）2016 年 9 月-2018 年 12 月 中信建投证券股份有限公司 北京市东城区朝阳门内大街 2号凯恒中心 B、E 座三层 陈龙飞（2015 年创业板非公开发行股票持续督导）2016 年 9 月-2018 年 12 月 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层 李文辉（收购励丰文化及金立翔）2015 年 1 月-2016 年 12 月 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）4,377,935,243.28 2,022,625,059.04 116.45%1,179,923,594.52 归属于上市公司股东的净利润（元）668,829,540.35 330,789,116.80 102.19%161,320,659.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）579,269,239.48 271,189,412.09 113.60%125,511,068.19 经营活动产生的现金流量净额（元）13,769,475.12 115,706,973.15-88.10%84,049,397.63 基本每股收益（元/股）0.87 0.48 81.25%0.25 稀释每股收益（元/股）0.87 0.48 81.25%0.25 加权平均净资产收益率 22.06%21.23%0.83%17.42%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 资产总额（元）8,215,808,641.43 5,281,825,434.90 55.55%1,955,840,154.91 归属于上市公司股东的净资产（元）4,454,030,030.46 2,368,738,998.53 88.03%1,101,558,884.92 利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 807,479,643.93 924,335,994.18 1,081,556,867.81 1,564,562,737.36 归属于上市公司股东的净利润 81,898,081.04 101,681,086.19 120,181,894.16 365,068,478.96 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 73,852,779.31 92,564,685.73 108,127,623.55 304,724,150.89 经营活动产生的现金流量净额-113,659,070.63-11,251,249.23 41,069,452.36 97,610,342.62 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,976,940.92 272,525.02-331,954.99 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）47,525,454.21 48,501,831.39 25,738,695.16 债务重组损益 610,152.30-171,000.00-567,057.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 53,864,481.46-550,834.92 18,978,161.88 利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,106,886.14 22,307,256.98-1,909,433.92 减：所得税影响额 11,569,732.32 10,760,073.76 6,098,819.73 合计 89,560,300.87 59,599,704.71 35,809,591.40-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 随着2016年公司战略的升级，主营业务重新划分，由原来的显示系统、LED小间距电视、智能照明、文化传媒，调整为智能显示、景观照明、文化旅游。智能显示业务，主要以多种显示产品为核心形成适用于各种行业的智能显示解决方案，显示产品包括LED小间距电视、LED显示屏、LED租赁显示、LED创意显示、LCD大屏拼墙等。显示种类显示种类 技术指标技术指标 经营模式经营模式 应用领域应用领域 行业现状及发展趋势行业现状及发展趋势 行业地位行业地位 LED小间距 电视 像 素 间 距 2.5mm（含）以下的LED显示产品 高端产品直销、中端产品经销 监控、调度、指挥、会议、传媒、广告、交通等 2016年进入行业爆发期，目前爆发主要来源于境内，境外的行业爆发尚在培育中 公司的技术、产品处于全球领先地位，全球市场占有率50%以上 LED显示屏 像素间距3mm（含）以上的LED显示产品 直销 室内外广告、信息发布 较为成熟的产品和市场 公司的产品、技术和品牌位于全球前列 LED租赁 显示屏 区别于固定安装显示产品的租赁结构显示产品 直销、租赁 舞台、展会、会议 较为成熟的产品和市场 国内市场占有率较大的租赁显示公司 LED创意显示 异形LED显示产品 直销 展示、广告、传媒 新兴市场，需求规模不断扩大 国内外知名度较高,市场占有率位于国内市场前列 LCD大屏拼墙 多台LCD液晶显示拼接成的显示墙 经销 目前公司产品集中国外销售，未来将搭配LED小间距应用于国内外监控、调度、指挥、会议等 较为成熟的产品和市场，大部分市场将被LED小间距电视替代 在北美和欧洲知名度较高，北美市场占有率8%景观照明业务，为客户设计景观亮化方案、现场实施、运营维护，方案中所需LED照明产品OEM或者外采。商业地产商主导的亮化市场较为成熟，但2015年开始呈现的以城市政府主导的城市景观亮化需求大增，预计将在2017-2019年市场爆发，公司的该业务板块规模处于全国第一。文化旅游业务，是指以声光电等技术和产品为依托，体现城市文化内容，提升文化体验的解决方案，方案中的硬件产品来源于公司内部与外采结合，公司提供从策划至实施运营的一体化服务；目前该市场处于发展初期，具有非常广大的市场空间。利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 公司正在培育的VR业务，目前拥有全球领先的光学动作捕捉技术，并投资了VR从产品到内容多个领域，为迎接VR市场的爆发积极准备。2017年2月，NP公司并入，公司主营业务将增加“VR体验”。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内,公司收购厦门合道协同智能建筑工程有限公司 85%股权;收购上海中天照明成套有限公司 100%股权;收购上海蓝硕数码科技有限公司 100%股权;收购西安万科时代系统集成工程有限公司 100%股权；收购四川普瑞照明工程有限公司 100%股权；收购 Sight B.V.100%股权。报告期内转让本公司持有的北京利亚德视频技术有限公司 70%股权，本公司持股比例变更为 30%；仁怀国酒文化演艺有限公司增资后，本公司持股比例由 80%变更为 40%。固定资产 报告期内固定资产较期初增长 7.87%，主要原因为深圳利亚德新增生产设备。无形资产 报告期内无形资产较期初减少 2.06%，主要原因为报告期内无形资产摊销所致。在建工程 报告期内在建工程较期初增加 541.27%，主要原因为利亚德（欧洲）有限公司正在施工建设国际产业园所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司战略定位于“文化科技+金融”，以建设“幸福城市”为战略实施方向。“幸福城市”由五个业务板块构成，分别是夜游经济、文化旅游、智能显示、体育运动、VR体验，其中前三个板块为公司较为成熟的业务内容，后两个板块在根据市场发展现状培育完善中。该种模式定位下，公司的核心竞争力体现在：（一）夜游经济（景观亮化）（一）夜游经济（景观亮化）1、区域化布局优势 公司通过投资并购的方式，旗下共有5家照明公司，布局了全国景观照明市场，成为国内规模最大的照明企业集团。2016年度，利亚德集团照明事业群景观亮化业务签订订单11.38亿元，全年营业收入9.67亿元，净利润2.49亿元；由于2016年并购的三家公司均在下半年合并业绩，故并入营业收入8.67亿元，并入净利润2.38亿元，在全国景观照明行业中具有绝对优势。利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 2、行业资质优势 公司旗下的照明企业，多数具备“照明工程设计专项甲级”和“城市及道路照明工程专业承包壹级”双资质，是行业内极少数具备双资质的企业。3、品牌资源优势 公司旗下的照明公司均为所在区域知名度较高、品牌影响力较大的企业，并具备较丰厚的社会资源。4、上市公司平台优势 景观照明行业中绝大多数为非上市民营企业，且规模都相对较小，在承接大规模城市景观亮化项目中，利亚德旗下的照明事业群具备较大的资金、风险承受能力、工程管理等优势。5、业绩优势 利亚德企业照明公司承接了诸如武汉、赤峰、上饶、茅台等大规模城市亮化项目，具有绝对的业绩优势。6、知识产权优势 景观照明业务板块的知识产权情况如下：领域 国内实用新型专利 国内外观专利 软件著作权 照明 42 9 8 7、竞争对手分析 目前除了利亚德旗下5家公司外，名家汇和奥拓电子收购的千百辉为A股上市公司。（1）名家汇（股票代码：300506）名家汇是一家集城市整体照明工程规划设计、安装与施工、LED照明产品研发生产于一体的专业化公司。2016年度，营业收入4.06亿元，净利润1.11亿元。（资料来源：名家汇2016年年度业绩快报）（2）千百辉 奥拓电子（股票代码：002587）于2016年12月20日收购完成千百辉100%股权，千百辉2016年承诺利润2300万元。（资料来源：奥拓电子 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书）（二）文化旅游（二）文化旅游 1、资质优势 利亚德旗下励丰文化具备诸多行业资质：序号序号 证书名称证书名称 颁发单位颁发单位 1 专业灯光工程综合技术能力等级一级 中国演艺设备技术协会 2 专业音响工程综合技术能力等级一级 中国演艺设备技术协会 3 舞台机械工程综合技术能力等级二级 中国演艺设备技术协会 4 音视频系统集成工程综合技术能力等级一级 中国演艺设备技术协会 利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 5 音视频集成工程企业资质一级 中国音像协会音视频工程专业委员会 6 展览陈列工程设计与施工一体化一级 中国展览馆协会 7 展览工程企业一级 中国展览馆协会 8 建筑装饰工程设计专项乙级 广东省住房和城乡建设厅 9 建筑机电安装工程专业承包叁级 广东市住房和城乡建设委员会 10 电子与智能化工程专业承包贰级 广东市住房和城乡建设委员会 11 建筑装修装饰工程专业承包贰级 广东市住房和城乡建设委员会 12 城市与道路照明工程专业承包叁级 广东市住房和城乡建设委员会 2、业绩优势 公司承接了茅台天酿国酒文化展演、茅台水舞声光秀、银川文化城、江苏大剧院、云南大剧院、敦煌大剧院、成都江安河创意策划、山东临淄区文化综合体策划等项目。3、知识产权优势 文化旅游业务板块的知识产权情况如下：领域 国内发明专利 国内实用新型专利 国内外观专利 软件著作权 文化 21 41 17 20（三）智能显示优势（三）智能显示优势 1、产品优势 利亚德集团旗下拥有的丰富的显示产品，包括LED小间距电视、LED显示屏、LED租赁显示、LED创意显示、LCD大屏拼墙，可应用于全球室内外广告、传媒、监控、指挥、调度、会议等诸多领域，在全球具有绝对优势。2、技术优势 公司的LED小间距产品为公司首创的原发技术，目前仍处于全球领先地位。3、市场优势 公司的小间距产品营销渠道遍布海内外，全球市场占有保持在50%以上。4、知识产权优势 公司的显示产品具备的知识产权如下：领域 国内发明 专利 国内实用 新型专利 国内外观 专利 海外已经授予 专利 海外正在申请 专利 软件著作权 显示 64 264 108 29 109 125 5、竞争对手分析 行业内竞争对手均不具备全产业链显示产品，产品接近的行业竞争对手包括：（1）艾比森（股票代码：300389）艾比森专注于LED显示屏业务，2015年度营业总收入101,353.86万元，其中，LED显示屏营业收入利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 97,005.33万元，LED照明营业收入1,556.99万元，酒店显示屏租金收入577.59万元。2015年公司实现小间距显示屏签单约3.37亿元，约占全部显示屏订单的33%。（资料来源：艾比森2015年度报告）（2）洲明科技（股票代码：300232）洲明科技主营LED全彩高清显示屏和LED绿色节能照明两大系列产品。洲明科技2015年度营业总收入130,637.24万元，归属于上市公司股东的净利润11,356.81万元。2015年度，LED小间距产品实现收入48,418.94万元；其中，内贸实现收入20,637.78万元，外贸实现收入27,781.16万元。截至2015年12月31日，公司小间距产品接单金额为55,954.27万元。截至2016年12月31日，公司LED小间距产品接单金额为11亿元。（资料来源：洲明科技2015年度报告及2016年度业绩预告）（四）战略定位及实施优势（四）战略定位及实施优势 公司战略实施方案为建设“幸福城市”，将集团内文化与科技相融合，结合全国区域化的布局，在国内市场中具有绝对优势。且公司具有“建筑智能化系统设计专项甲级”和“电子与智能化工程专业承包壹级”资质，为承接“幸福城市”整体工程提供了硬件支持。（五）海外市场优势（五）海外市场优势 2016年，海外营业收入实现18亿元，营收占比41.32%，为公司拓展海外业务及融资奠定基础。（六）新技术优势（六）新技术优势 公司收购NATURAL POINT后，拥有全球领先的光学动作捕捉技术，为VR市场爆发做准备。具备的知识产权情况如下：领域 海外已经授予专利 海外正在申请专利 VR 9 2 利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述“文化科技“文化科技+金融”时代首年之荣金融”时代首年之荣 2016年，利亚德步入上市后的第二个战略周期（2016-2018年），发展战略升级为“文化科技文化科技+金融金融”，以“文化科技融合”为主营业务，“金融”为业务支撑手段，业绩目标为“百亿百亿+工程工程”。新一轮战略的升级，业绩目标的实现，需要每一个利亚德人对公司定位充分理解，对自身能力加速提升。“四轮驱动时代”完美地画了句号，“文化科技+金融时代”奋力起航。2016年，新战略实施的第一年，傲人的业绩继续展现着利亚德清晰的战略布局和强势的执行力。一、“百亿+工程”首战告捷 1 1、业绩目标实现、业绩目标实现 公司在2015年年度报告中披露了2016-2018年业绩目标，称之为“百亿+工程”，具体如下：2016年度，公司营业收入实现43.76亿元，净利润实现6.69亿元，完成公司年初制定的40亿元收入及5-7亿元利润目标。2 2、净利润连续三年翻番、净利润连续三年翻番 2016年净利润再次翻倍，创造了公司2014-2016年连续三年净利润翻番的骄人业绩，使公司成为A股上利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 19 市公司中业绩优秀的个案(据统计，2014-2016年净利润增长100%以上的A股上市公司仅有利亚德和美晨科技)，为实现“百亿”目标迈出了坚实的一步。3 3、市值突破、市值突破300300亿亿 业绩总有惊喜，市值稳步攀升。利亚德市值管理，以战略为核心，以业绩为支撑，以沟通为保障，不论牛熊，稳步上涨。2016年度，公司市值从年初最低118亿元，屡创新高，增长至目前最高328亿元，为投资者和股东创造了丰硕的收益。4 4、境内外收入、境内外收入首年首年均衡均衡 利亚德是业务遍布全球的跨国企业集团，2016年度境内外营业收入比重首年实现均衡，境外营业收入比重达到41.32%,为公司拓展境外市场、建立全球化金融平台奠定了良好的基础。根据境内外市场环境的不同，公司在境内外的业务定位有所区别。目前，公司境外业务以“视听科技”为主营业务；境内业务则已从以“科技”为主营，向“文化科技融合”高效地转化，以建设“幸福城市”为主营业务。利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 20 5 5、持续较高的盈利能力、持续较高的盈利能力 智能显示、景观照明、文化旅游等业务板块有效融合的境内业务，保持较强的盈利能力，2016年，境内综合毛利率保持在40%以上。境外营收以美国PLANAR为主要业绩贡献企业，2016年美国平达毛利率实现28.39%，较2015年25.93%提高2.46个百分点，毛利率提高主要源于LED小间距产品开始逐步替代LCD大屏拼墙，随着替代速度的加快，毛利率和净利率将会随之提升。2016年度，境外综合毛利率35.89%。由于美国平达的影响，2016年综合毛利率38.43%。二、“幸福城市”建设起航 “文化科技+金融”战略升级后，立足为国内城市提供文化旅游、景观亮化、智能显示等城市综合规划、实施与运营，称之为建设“幸福城市”，成为利亚德集团中长期的境内业务发展定位。“幸福城市”概念提出后，由中外知名学者组成的公共政策研究机构“盘古智库”，成立“幸福城市研究中心课题组”对“幸福城市”的定义和评定进行了分析及论证，提出：破除“唯GDP论”从小康指数到幸福指数，从经济发展、公共服务、创新能力、诚实信用、自我感受等五个方面构建幸福城市指标体系。幸福，是人类的一种情感体验。幸福城市，便是让城市大众感受和体验到幸福。利亚德集团所服务定利亚德光电股份有限公司 2016 年年度报告全文 21 位的“建设幸福城市”，将助力全国各地政府共建幸福城市，提高城市幸福指数。自然风景禀赋将不再是带动城市旅游的唯一要素，增加现代化娱乐消费、打造夜游经济、高科技新创意的文化体验，将会大大增加城市魅力；城市幸福指数的提高，一是吸引更多游客，二是让城市民众走出家门，从而带动城市旅游消费，提高城市经济发展水平，形成良性的循环发展。（一一）“幸福城市”运作模式“幸福城市”运作模式 1 1、建设内容、建设内容 利亚德集团为全国各城市提供的“幸福城市”服务内容包括五个板块，即夜游经济、文化旅游、智能显示、体育运动、VR体验。其中夜游经济、文化旅游、智能显示三个板块较为成熟，体育运动、VR体验正在根据市场发展孕育完善。利亚德集团根据各城市发展规划和目