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成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 成都富森美家居股份有限公司成都富森美家居股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2017-015 2017 年年 3 月月 成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人刘兵、主管会计工作负责人程良及会计机构负责人公司负责人刘兵、主管会计工作负责人程良及会计机构负责人(会计主管人会计主管人员员)阚宗涛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。阚宗涛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司在本报告公司在本报告“第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中中“九、公司未来九、公司未来发展的展望发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。关内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 440,000,000 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 5.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公股（含税），不以公积金转增股本。积金转增股本。成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.31 第五节第五节 重要事项重要事项.53 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.59 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.59 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.60 第九节第九节 公司治理公司治理.69 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.76 第十一节第十一节 财务报告财务报告.77 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.158 成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 释释 义义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司 指 成都富森美家居股份有限公司 本集团 指 成都富森美家居股份公司及子公司 联创永津 指 上海联创永津股权投资企业（有限合伙）德润投资 指 上海德润投资有限公司 泰泽九鼎 指 嘉兴泰泽九鼎投资中心(有限合伙)博源天鸿 指 成都博源天鸿投资合伙企业（有限合伙）富森投资 指 成都富森美家居投资有限公司，公司全资子公司，经营南门一店 富森实业 指 成都富森美家居实业有限公司，公司全资子公司，经营南门二店 富森营销 指 成都富森美家居营销策划有限公司，公司全资子公司 富美置业 指 成都富美置业有限公司，公司全资子公司，经营新都汽配市场 富美实业 指 成都富美实业有限公司，公司全资子公司，经营南门三店 卢博豪斯 指 成都卢博豪斯信息技术有限公司，公司全资子公司 郫县富森 指 郫县富森木业有限公司 富森市场 指 成都富森美家居股份有限公司及其子公司经营的全部市场 北门店 指 位于成都市蓉都大道将军路 68 号的成都富森美家居装饰材料市场 北门二店 指 位于成都市蓉都大道将军路 68 号的富森美家居国际家居 MALL项目 北门三店 指 位于成都市蓉都大道将军路 68 号的富森美家居建材总部独立店项目 南门一店 指 位于成都市高新区都会路 99 号的富森美家居国际商城（建材馆）南门二店 指 位于成都市高新区盛和二路 18 号的富森美家居国际商城（家具馆）南门三店 指 位于成都市高新区天和西二街 189 号的富森美家居软装馆和创意设计中心 新都汽配市场 指 位于成都市新都区大件路西侧（毗河社区）新都物流中心的新都汽配市场 股东大会 指 成都富森美家居股份有限公司股东大会 董事会 指 成都富森美家居股份有限公司董事会 监事会 指 成都富森美家居股份有限公司监事会 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 保荐机构、国金证券 指 国金证券股份有限公司 会计师、信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 律师 指 北京市金杜律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 上年同期 指 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 富森美 股票代码 002818 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 成都富森美家居股份有限公司 公司的中文简称 富森美 公司的外文名称（如有）Chengdu Fusen Noble-House Industrial Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）FSM 公司的法定代表人 刘兵 注册地址 成都市蓉都大道将军路 68 号 注册地址的邮政编码 610081 办公地址 成都市高新区天和西二街 189 号 办公地址的邮政编码 610041 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张凤术 易盛兰 联系地址 四川省成都市高新区天和西二街 189 号 四川省成都市高新区天和西二街 189 号 电话 028-67670333 028-67670333 传真 028-82830005、82832555 028-82830005、82832555 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 四川省成都市高新区天和西二街 189 号富森创意大厦 B 座 21 楼，公司证券事务部 成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91510108725370041R 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变化 历次控股股东的变更情况（如有）无变化 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 郭东超、林苇铭 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国金证券股份有限公司 四川省成都市东城根上街 95号 李学军 胡洪波 2016年11月9日至2018年12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）1,221,064,240.42 1,040,846,746.39 17.31%771,566,267.33 归属于上市公司股东的净利润（元）555,971,256.69 452,671,465.31 22.82%330,588,933.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）553,006,446.67 449,489,621.27 23.03%329,396,087.34 经营活动产生的现金流量净额（元）838,650,518.79 714,445,219.79 17.38%668,533,489.85 基本每股收益（元/股）1.38 1.14 21.05%0.83 稀释每股收益（元/股）1.38 1.14 21.05%0.83 加权平均净资产收益率 20.42%21.80%-1.38%19.39%成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）4,854,749,742.28 4,221,696,989.50 15.00%3,519,517,256.95 归属于上市公司股东的净资产（元）3,811,117,558.80 2,283,124,417.02 66.93%1,870,052,951.71 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 311,662,505.71 311,240,055.61 299,132,333.52 299,029,345.58 归属于上市公司股东的净利润 147,762,783.47 141,267,969.92 142,995,805.65 123,944,697.65 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 147,201,332.36 139,474,941.36 142,368,219.29 123,961,953.66 经营活动产生的现金流量净额 174,977,046.52 218,853,877.36 238,183,018.37 206,636,576.54 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,579,909.32-5,566,104.89-2,442,283.91 计入当期损益的政府补助（与企业业务密3,955,321.19 7,369,695.63 2,671,787.32 成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,135,362.20 1,954,962.19 1,175,945.03 减：所得税影响额 545,964.05 576,708.89 212,602.01 合计 2,964,810.02 3,181,844.04 1,192,846.43-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）报告期内公司主要业务情况（一）报告期内公司主要业务情况 1 1、公司主要业务情况、公司主要业务情况 报告期内，公司的主要业务为装饰建材家居和汽配市场的开发、租赁和服务，公司在成都市拥有北门店(北门店和进口馆)、北门二店、南门一店、南门二店、南门三店、新都汽配市场一期六个专业市场，市场经营面积85.26万平方米，入驻商户2,600余户。2 2、公司主要经营模式、公司主要经营模式 公司下属各个市场均为招商制市场，由公司统一进行市场建设和管理。在这种经营模式下，公司将市场分割为多个商铺，以招商方式引进商户进场经营，公司负责市场整体的规划与经营，并为入驻商户提供商铺租赁、集合式营销、物业管理、统一售后服务等综合性市场增值服务，各入驻商户执行严格的市场准入制度，实行现代化的商场管理。3 3、业绩驱动因素、业绩驱动因素 公司经营业绩主要由经营面积和市场租赁费和市场服务费共同决定。经营面积的变化取决于公司新市场的开发建设进度，而新市场的建设从项目立项筹备到建成开业通常需要2-4年；市场租赁费和市场服务费水平取决于宏观经济环境、市场竞争状况和商户盈利能力提升等因素，公司根据市场情况相应调整。（二）报告期内行业发展及公司所处地位（二）报告期内行业发展及公司所处地位 1 1、装饰建材家居市场行业发展概况、装饰建材家居市场行业发展概况 房地产的回暖和城镇化推动装饰建材家居市场的发展 2014年以来我国宏观经济增长放缓，房地产市场因政策调控逐渐回暖，2016年全国房地产市场迎来周期性高点，全国房地产开发投资102,581亿元，比2015年增长6.9%,其中，住宅投资68,704亿元，增长6.4%，住宅投资占房地产开发投资的比重为67.0%。2016年，商品房销售面积157,349万平方米，比2015年增长22.5%，其中，住宅销售面积增长22.4%。商品房销售额117,627亿元，比2015年增长34.8%，其中，住宅销售额增长36.1%。装饰建材家居市场作为房地产后市场，经历了2014-2015年的小幅下滑，2016年逐渐企稳，出现小幅成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 度回升。根据中国建筑材料流通协会的统计数据，2015年全国规模以上装饰建材家居市场销售额比2014年下降10.74%，2016年销售额为1.19万亿元，比2015年上升9.25%。近年来，我国的城镇化率不断提高，根据“十三五”时期我国新型城镇化建设目标，到2020年，常住人口城镇化率达到60%，实现1亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户。伴随城镇化率的提高，城镇人口的持续增长必然带动住房刚需的持续放量，随着国家保障房的加大供应、开工建设、交付使用，我国装饰家居建材流通市场的成长性值得期待。家居消费理念升级和存量房二次装修提升装饰建材家居市场的发展空间 国家统计局数据显示，2016年全国居民人均可支配收入23,821元,比2015年实际增长6.3%。随着居民可支配收入持续增长，人们对高端家居和进口家居需求也不断增大，根据中国产业信息研究网统计数据显示，2016年111月，家具类进口产品累计进口额高达237,977.9万美元，同比增长4.73%。2005-2014年房地产处于高速发展的时期总共销售住宅7,769.63万套，有统计显示，2016年，我国二手房住宅交易额为6.5万亿元,受存量房的更新驱动二次装修的需求以及人们消费理念的升级，也为装饰建材家居市场提供可持续的发展空间。装饰建材家居制造的稳定增长促进装饰建材家居市场平稳发展 我国已成为全球最大的家具生产大国，据工信部消费品工业司的数据，截止2016年底，我国家具行业规模以上企业达到5,561家。2016年1-12月，家具制造业主营业务收入8,559.5亿元，累计同比增长8.6%。同时，据中国家具协会颁布的中国家具行业“十三五”发展规划，在“十二五”期间，家具行业年均增速为15.84%，预计在“十三五”期间，我国家具行业主动适应经济新常态，加快转变发展方式，保持行业稳定发展，保持主营业务收入年均9-10%左右的增长，保持家具出口值年均3-5%的增长。装饰建材家居制造的稳定增长也促进了装饰建材家居市场的平稳发展。装饰建材家居市场行业集中度低 我国装饰建材家居市场整体市场规模较大，行业集中度有待逐步提升。目前在北京、上海、广州、深圳等一线城市，市场的规模扩张已经趋于稳定，但在全国二、三线城市，出现了具有良好品牌效应的装饰建材家居卖场持续扩张与传统模式的小型卖场逐步萎缩并存的局面，在一定程度上会加剧装饰建材家居市场的竞争态势，打破原有相对封闭的市场格局。全国性连锁卖场及区域性优势品牌卖场仍具有相当的扩张空间，逐步呈现强者恒强的竞争态势，从而进一步提高我国装饰建材家居卖场的产业集中度。装饰建材家居市场“互联网+”成为新趋势 在2015年政府工作报告中，“互联网+”成为国家的行动计划。随着移动互联网的迅速发展，为适应市场多元化发展格局、拓展营销渠道，家居企业纷纷通过“线上推广+线下体验”的方式，稳步实施线下成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 与线上融合的O2O商业模式，以满足日益发展的消费趋势与需求，提高市场竞争力。2016年，我国房地产主要任务是去库存，使新房的精装修和旧房的改造性装修保持增长，也促进了2016年装饰建材家居市场的“互联网+”的发展。在产品层面，互联网的参与形成了智能家居，即利用信息传感设备将家居生活有关的各种子系统有机结合在一起，并与互联网连接起来，进行监控、管理、信息交换、通讯和控制，提升家居安全性、便利性、舒适性、艺术性，并实现环保节能的居住环境。据前瞻产业研究院发布的中国智能家居设备行业市场前瞻与投资策略规划报告数据显示，2016年，我国智能家居市场规模达605.7亿元，同比增长率50.15%。预计未来几年内智能家居将迎来爆发，到2018年，智能家居市场规模将达1,396亿元。智能家居是我国鼓励发展的新兴行业，并进入了快速发展时期，也是装饰建材家居企业转型的突破点。在产业链层面，产业链“互联网+”是推动装饰建材家居企业跨越时间、空间的限制做到整个产业链上的资源优化配置，把互联网与房地产商、家居工厂、家居销售渠道、装修设计等资源进行整合，形成各个资源数据化、个性化和智能化，也促进了装饰建材家居行业企业不断兼并重组、企业并购，做大做强的趋势。布局产业链延伸上下游，成为家居行业发展的新突破点 房地产行业的持续增长，催生了家居产业的不断壮大，进而又带动了装饰、建材、家具、饰品、家电、家居设计等相关产业的突飞猛进的发展，从而形成了一个相互影响、相互促进、相依相生的家居产业链格局。家居流通企业是连接着家居制造、家居经销、家居装饰以及家居设计等，这种产业天然态势造就了它自身比其他产业链的企业更具有优势，成为家居产业链上连接平台，在家居产业链上的延伸，促使有条件和实力的家居流通企业在竞争中脱颖而出，从而使其成为产业链中的龙头企业。图：家居流通企业家居产业链模式 家居流通企业家居平台 家居供应商 家居制造企业 家装/定制公司 设计公司 普通/网络消费者 政府/企业客户 房地产客户 国际客户 营销策划公司 物流配送公司 装饰装修公司 消费金融公司 售后服务公司 电子商务公司 成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 2 2、汽配市场发展概况、汽配市场发展概况 据国家统计局数据，2016年我国汽车销售额为40,372亿元，比2015年增长了10.1%，作为全球最大的汽车生产国和消费市场，也是全球最大的汽配生产国家，近年来，我国汽配市场产业快速发展，市场呈充分竞争状态。我国汽配市场成长较快的主要原因是汽车配件行业的大力发展。近年来我国汽车配件行业规模稳步上升，根据汽车行业的发展趋势、国民经济发展和居民收入水平的发展情况看，未来汽车零配件行业的地位将进一步提升。我国汽配市场区域化特征明显，市场布局分散，行业集中度低，基本上没有全国性连锁经营的汽配市场。目前，国内部分重要汽配市场有中国（十堰）汽配城、浙江金恒德汽车用品采购城、北京汽车汽配基地、湖北汉口纵横汽车大世界和黑龙江龙运国际汽配城等，市场布局较为分散。3 3、公司所处行业地位、公司所处行业地位 自设立以来，公司一直致力于为装饰建材家居提供规范、稳定和繁荣的交易平台，经过多年积累，公司是目前四川地区规模较大、综合竞争力较强的大型装饰建材家居企业。针对不同消费群体，公司成功实现中低高档和进口家居市场的精准定位，经营装饰建材家居品牌、品类齐全，尤其公司北门店，是国内知名装饰建材品牌在四川地区的展示中心和形象店集中地，是区域市场装饰建材总部基地和采购中心。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 主要系北门三店项目、北门店中心区改造项目、新都汽配市场二期这三个在建工程项目持续投入，以及北门店中心区改造项目完工转入投资性房地产所致。投资性房地产 主要系本集团2016年度投资性房地产累计摊销165,704,623.00元以及北门店中心区改造项目完工转入投资性房地产所致。货币资金 主要系本集团 2016 年 11 月公开发行股票募集资金 96,833.42 万元以及归还银行借款、支付工程款结余所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）（一）经营规模较大，区域位置优越经营规模较大，区域位置优越 公司在成都的装饰建材家居卖场经营面积合计超过70万平方米，远高于其他竞争对手，且分别位于成都中心城区的城北城南两大商圈。较大的规模效应一方面能够积聚更多生产厂家、商户及消费者，另一方面能够降低交易成本，提升商户盈利能力。而核心区域的装饰建材家居商业物业具有较高的稀缺性，对于其他竞争对手的进入形成一定障碍。公司凭借较强的品牌优势和规模效应，对成都市区、四川省及部分西部地区商户及最终消费者具有较大吸引力，有效缩短市场培育期，迅速提升商户市场份额和经济效益。（二）（二）多层次业态定位，产品和服务链完整多层次业态定位，产品和服务链完整 公司在市场定位、商铺布局、市场招商、市场营销和增值服务等方面错位经营，有效降低卖场的同质化。相较其他竞争对手，公司既有高端卖场（如进口馆），也有批发市场（北门店）；既有以经营建材和家具为主的常规商场形态的卖场（如南门一店、南门二店和北门二店），也有独特的以软装、设计及施工为主的家居卖场（南门三店），以全系列产品展示为主的独立大店；还有专为装饰建材家居行业商家配套的行业总部办公楼（南门三店配套办公楼）。在产品上，除以建材和家具零售为主外，北门店还兼具建材家具、基础材料、辅助材料的批发功能。（三）（三）良好的品牌市场影响力良好的品牌市场影响力 公司较早在成都从事装饰建材家居流通业务，商圈位置优越，成本低，服务本地化，经过多年的经营积累，集聚了大量省级总代理商和经销商等优质客户，实行批发和零售结合，对零售商、消费者非常具有吸引力。同时，公司在集合式营销、市场管理、资源整合、产品促销等方面不断创新，逐渐树立起品牌规范性专业市场形象。“富森”品牌已成为成都及四川地区具有广泛影响力的装饰建材流通类品牌，在消费者心目中享有较高的品牌认知度和美誉度。（四）市（四）市场管理制度规范化、标准化场管理制度规范化、标准化 公司经营的商铺均为自主开发，卖场只租不售，对商户实行统一管理，符合公司连锁化管理要求。公司致力于建设经营管理型市场，坚持差异化市场定位、连锁化市场管理的经营策略，为商户打造公平、公正、良性竞争的经营平台，为消费者营造放心的消费环境。公司积累了丰富的大型市场管理经验，并建立起标准化的高效营运管理体系。在具体管理中，公司形成了制度化、系统化的管理体系，包括经营管理、安全管理、营销管理、物业管理等四大子体系，并通过建立客户关系管理系统（CRM），实现商户档案以及产品电子化管理，形成了信息共享数据库，大大提高成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 了公司信息化技术服务水平。（五）（五）成熟的招商机制和良好的商户资源成熟的招商机制和良好的商户资源 在市场招商方面，公司坚持“选商育商”的创新理念，已形成一套成熟完善的“选商-育商”招商模式。其特点在于公司并不仅仅以市场租赁费和市场服务费水平高低选择商户，而是精心挑选有良好品牌形象、比较优势明显的生产厂家和优质商户入场经营，并为生产厂家、商户提供持续完备的市场增值服务，帮助场内商户和生产厂家实现可持续发展，实现了商户“招得进、留得住、长得大”，与公司共同发展。经过多年的努力，公司已经积累了一批认同公司发展理念、经营规范、实力较强的优质客户，为公司未来市场的对外扩张奠定了良好的客户基础。成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2016年，公司继续坚持差异化市场定位、连锁化市场管理的经营策略，通过不断创新、精耕细作，巩固区域市场的竞争优势。（一）总体经营业绩情况（一）总体经营业绩情况 2016年，公司的主营业务为装饰建材家居和汽配市场的开发、租赁和服务，在成都市拥有北门店(含进口馆)、北门二店、南门一店、南门二店、南门三店、新都汽配市场一期共六个专业市场，市场经营面积85.26万平方米，入驻商户2,600余户。公司2016年度实现营业收入122,106.42万元，较2015年度同期增长17.31%，实现净利润（合并报表数据）55,597.13万元，其中上市公司股东的净利润为55,597.13万元，同比增长了22.82%。收入和利润增长的主要原因是北门二店于2015年6月建成投入运营，以及南门三店卖场于2015年7月建成、配套办公楼于2015年12月建成并相继投入运营，相应市场租赁费及市场服务费等增加所致。2016年，公司营业收入综合毛利率为69.37%，其中市场租赁毛利率54.37%，市场服务毛利率82.31%。2016年，基本每股收益1.38元，较2015年同期增长21.05%；加权平均净资产收益率20.42%，较上年同期下降1.38%，主要系公司公开发行股票，净资产规模增加所致。截止2016年12月31日，公司资产总额（合并报表数据）为485,474.97万元，净资产为381,111.76万元，较2015年度同期增长66.93%，主要系公司公开发行股票，净资产规模增加所致。2016年，公司营业总成本56,647.54万元，较2015年同期增长10.99%，主要系北门二店于2015年6月建成投入运营、南门三店卖场于2015年7月建成以及配套办公楼于2015年12月建成，相应营业成本增加所致；期间费用7751.48万元，较2015年同期下降12.92%，主要系报告期内提前偿还部份银行借款，利息支出减少所致。（二）上市成功，公司发展进入新阶段（二）上市成功，公司发展进入新阶段 2016年是公司发展史上具有里程碑意义的一年，2016年11月9日公司在深圳证券交易所中小板成功上市，首次公开发行人民币普通股股票4,400万股，总股本由39,600万股增加至44,000万股，募集资金净额96,833.42万元。成功实现IPO后，一方面使公司净资产和每股净资产大幅增加，资产负债率下降，增强了公司的抗风险能力；另一方面，募集资金的到位，也有利支持了公司规模化扩张的实施，进一步巩固区域市场的优势竞争地位；同时，登陆资本市场，有利于公司借力资本平台，提高自身融资能力，也为进一步完善法人治理、规范内部管理奠定了良好的基础。成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 （三）打造进口家居馆，巩固高端市场优势地位（三）打造进口家居馆，巩固高端市场优势地位 2016年11月，公司精心打造的进口家居馆顺利营业，馆内汇集了意大利的设计、美国的家具、德国的电器、西班牙的建材、北欧的原木、伊朗的织品等国际知名品牌，实现了100%的招商和营业。同时，进口家居馆可通过蓉欧铁路，集中进口国外品牌家居产品，既缩短了运输时间，也通过集中式运输有效降低了进口家居产品的物流成本。（四）加强人才培育，打造复合型人才队伍（四）加强人才培育，打造复合型人才队伍 公司一贯重视人才的培养和任用，报告期内，公司继续落实各类人才分级培养目标计划与责任清单，完善配套相关制度和措施，丰富各类人才培养形式，加大对各类人才培养的投入力度，基本建立了公司各类人才分级培养、科学选用、定向输出的综合管理体系。全年开展各类管理人员培训、专业技术人员职业资格培训1000多人次，专业技术人员上岗持证比例达100%。公司总经理刘义获评“成都市关爱员工优秀民营企业家”。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,221,064,240.42 100%1,040,846,746.39 100%17.31%分行业 商务服务业 1,221,064,240.42 100.00%1,040,846,746.39 100.00%17.31%分产品 市场租赁 520,556,046.60 42.63%424,510,740.58 40.79%22.62%市场服务 667,628,792.81 54.68%571,845,007.47 54.94%16.75%营销广告策划 27,382,936.33 2.24%32,990,199.81 3.17%-17.00%其他 5,496,464.68 0.45%11,500,798.53 1.10%-52.21%分地区 成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 成都地区 1,221,064,240.42 100.00%1,040,846,746.39 100.00%17.31%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 商务服务业 1,221,064,240.42 373,955,346.61 69.37%17.31%19.04%-0.44%分产品 市场租赁 520,556,046.60 237,517,964.88 54.37%22.62%29.42%-2.40%市场服务 667,628,792.81 118,084,866.29 82.31%16.75%15.60%0.18%分地区 成都地区 1,221,064,240.42 373,955,346.61 69.37%17.31%19.04%-0.44%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 单位：元 产品分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 市场租赁 投资性房地产及固定资产累计折旧 212,931,378.60 56.94%157,885,302.52 50.26%34.86%市场租赁 土地使用权摊销 24,586,586.28 6.57%22,522,868.43 7.17%9.16%成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 19 市场租赁 城镇土地使用税 0.00%3,115,079.66 0.99%-100.00%市场服务 工资及附加 59,807,882.73 15.99%57,744,608.20 18.38%3.57%市场服务 修理费 10,792,880.86 2.89%6,769,725.70 2.15%59.43%市场服务 水电气油费 19,372,851.92 5.18%19,611,332.30 6.24%-1.22%市场服务 广告费 12,887,910.32 3.45%6,364,511.00 2.03%102.50%市场服务 劳务外包 15,223,340.46 4.07%11,656,698.38 3.71%30.60%营销广告策划 营销广告策划成本 16,235,787.23 4.34%23,581,945.44 7.51%-31.15%其他 其他 2,116,728.21 0.57%4,896,169.60 1.56%-56.77%说明：投资性房地产及固定资产累计折旧2016年度为212,931,378.60元，较2015年的157,885,302.52元增长34.86%，主要系北门二店于2015年6月建成投入运营，以及南门三店卖场于2015年7月建成、配套办公楼于2015年12月建成，相应投资性房地产及固定资产累计折旧增加所致；城镇土地使用税2016年度为0，主要系根据财政部关于印发增值税会计处理规定的通知（财会201622号）规定，从2016年开始城镇土地使用税计入税金及附加科目所致；修理费2016年度10,792,880.86元，较2015年的6,769,725.70元，增长59.43%，主要系富森投资进行了较大范围的维修整改所致。（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）54,975,840.48 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 4.50%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.73%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 12,929,871.49 1.06%成都富森美家居股份有限公司 2016 年年度报告全文 20 2 第二名 12,463,756.72 1.02%3 第三名 11,336,395.55 0.93%4 第四名 9,276,522.54 0.76%5 第五名 8,969,294.18 0.73%合计-54,975,840.48 4.50%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司前四大客户与公司不存在关联关系。公司第五名客户系公司董事、总经理刘义的妻妹。除上述关联关系外，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中不存在直接或间接拥有权益的情形。公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）256,014,082.65 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 60.93%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5