300319_2017_麦捷科技_2017年年度报告_2018-04-17.pdf

深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2017 年年度报告 1 深圳市麦捷微电子科技深圳市麦捷微电子科技 股份有限公司股份有限公司 2017 年度报告年度报告 证券简称：麦捷科技 证券代码：300319 二零一八年四月深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2017 年年度报告 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人李文燕、主管会计工作负责人江黎明及会计机构负责人公司负责人李文燕、主管会计工作负责人江黎明及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)李济立声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。李济立声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面前瞻性陈述，均不构成公本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面前瞻性陈述，均不构成公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够风险司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。重大风险提示：重大风险提示：1、商誉减值风险：、商誉减值风险：2015 年年 8 月月 13 日日，公司完成了对星源电子的重大资产，公司完成了对星源电子的重大资产重组工作，本次交易完成后，上市公司确认了重组工作，本次交易完成后，上市公司确认了 5.77 亿元的商誉，根据企业会亿元的商誉，根据企业会计准则 规定，由于星源电子计准则 规定，由于星源电子 2017 年度经营业绩不达预期公司计提了年度经营业绩不达预期公司计提了 3.95 亿元亿元商誉减值。在宏观经济及行业需求增速放缓的背景下，若星源电子未来经营状商誉减值。在宏观经济及行业需求增速放缓的背景下，若星源电子未来经营状况继续恶化，那么本次收购标的资产所形成的商誉仍有减值风险，从而对上市况继续恶化，那么本次收购标的资产所形成的商誉仍有减值风险，从而对上市公司当期损益产生不利影响公司当期损益产生不利影响。同时，公司对星源电子在物料采购、销售资源、同时，公司对星源电子在物料采购、销售资源、技术创新、运营管理和企业文化等多方面的整合很关键，如何实现星源电子的技术创新、运营管理和企业文化等多方面的整合很关键，如何实现星源电子的长期稳健发展是公司必须克服的难题。为应对市场环境变化的不利因长期稳健发展是公司必须克服的难题。为应对市场环境变化的不利因素，星源素，星源电子积极采取调整升级产品销售结构、加大对高毛利产品的销售力度和开拓汽电子积极采取调整升级产品销售结构、加大对高毛利产品的销售力度和开拓汽深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2017 年年度报告 3 车电子、教育平板等新兴市场多种措施来规避风险。公司利用与星源电子在技车电子、教育平板等新兴市场多种措施来规避风险。公司利用与星源电子在技术、人员、市场、资金等方面的互补性进行资源整合，力争通过发挥协同效应，术、人员、市场、资金等方面的互补性进行资源整合，力争通过发挥协同效应，保持并提高星源电子的竞争力，尽可能降低商誉减值风险。保持并提高星源电子的竞争力，尽可能降低商誉减值风险。2、行业增速放缓风险：宏观经济的好坏情况直接影响消费者对电子产品的、行业增速放缓风险：宏观经济的好坏情况直接影响消费者对电子产品的消费热情，关系着整个电子行业的景气度及增量空间。在中国经济增速放缓、消费热情，关系着整个电子行业的景气度及增量空间。在中国经济增速放缓、通信和消费类电子行业发展趋缓的背景下，移动智能手机、平板电脑和笔记本通信和消费类电子行业发展趋缓的背景下，移动智能手机、平板电脑和笔记本电脑等市场出现不同程度的增速放缓和缓慢下滑电脑等市场出现不同程度的增速放缓和缓慢下滑态势，加剧了移动智能终端领态势，加剧了移动智能终端领域的市场竞争，导致下游客户对公司产品的品质和价格都较为敏感，产品市场域的市场竞争，导致下游客户对公司产品的品质和价格都较为敏感，产品市场价格会有一定程度的下降，同时人力成本及费用逐年上升，给公司经营管理带价格会有一定程度的下降，同时人力成本及费用逐年上升，给公司经营管理带来较大压力，公司的经营业绩会因此受到一定影响。虽然智能手机等消费类电来较大压力，公司的经营业绩会因此受到一定影响。虽然智能手机等消费类电子外在增速放缓，但行业依旧在增长，公司也将采取积极开拓子外在增速放缓，但行业依旧在增长，公司也将采取积极开拓 5G 物联网、人工物联网、人工智能、新能源汽车、无人机和智能、新能源汽车、无人机和 VR、AR 等新兴电子市场并加大相应新产品的销等新兴电子市场并加大相应新产品的销售来增加主营业务收入，通过生产线的自动化和智能化改造减少人力成本支出售来增加主营业务收入，通过生产线的自动化和智能化改造减少人力成本支出并提升生产效率，加大高毛利产品的投产及出货来调整产品结构等有效措施来并提升生产效率，加大高毛利产品的投产及出货来调整产品结构等有效措施来应对这应对这一风险。一风险。3、产品市场变化风险：公司主营的产品主要供给下游的智能手机、平板电、产品市场变化风险：公司主营的产品主要供给下游的智能手机、平板电脑、笔记本电脑和智能电视等智能移动终端领域，这些领域的产品特点是更新脑、笔记本电脑和智能电视等智能移动终端领域，这些领域的产品特点是更新换代速度快，如果公司不能敏感地捕捉到电子行业发展趋势、跟不上市场变化换代速度快，如果公司不能敏感地捕捉到电子行业发展趋势、跟不上市场变化节奏，会使公司在未来的竞争中处于不利境地。公司已通过密切跟踪电子行业节奏，会使公司在未来的竞争中处于不利境地。公司已通过密切跟踪电子行业器件的技术和市场发展趋势，增加研发投入和研发技术人员配置，拥有器件的技术和市场发展趋势，增加研发投入和研发技术人员配置，拥有“材料开材料开发、电路设计、工艺制造、智能化设备改造发、电路设计、工艺制造、智能化设备改造”等多个研发中心，切实提高公司的等多个研发中心，切实提高公司的整体研发力量和技术水平，加快新产品的开发和量产速度，进行持续的技术创整体研发力量和技术水平，加快新产品的开发和量产速度，进行持续的技术创深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2017 年年度报告 4 新和产品更新来应对这一不新和产品更新来应对这一不利因素。公司把握利因素。公司把握 4G 全网通手机和多核智能手机在全网通手机和多核智能手机在存量市场的结构占比不断提升趋势，布局未来存量市场的结构占比不断提升趋势，布局未来 5G 移动通信和物联网智能终端产移动通信和物联网智能终端产品应用，为了满足智能手机在射频高性能滤波器及电源管理方面需求井喷的市品应用，为了满足智能手机在射频高性能滤波器及电源管理方面需求井喷的市场，开发了顺应智能手机发展趋势的终端射频声表滤波器（场，开发了顺应智能手机发展趋势的终端射频声表滤波器（SAW）和）和 MPIM 小小尺寸系列电感，正在逐步量产供货，开始进行规模化扩产，夯实在高端电子元尺寸系列电感，正在逐步量产供货，开始进行规模化扩产，夯实在高端电子元器件的行业地位。器件的行业地位。4、人力资源发展风险：随着公司规模的不断扩大，公司对专业人才和管理、人力资源发展风险：随着公司规模的不断扩大，公司对专业人才和管理人员的需求量也进一步加大，也给公司的运营管理带来了新的挑战，原来的组人员的需求量也进一步加大，也给公司的运营管理带来了新的挑战，原来的组织架构和管理模式已经不能适应公司的发织架构和管理模式已经不能适应公司的发展要求，如果公司的管理架构和管理展要求，如果公司的管理架构和管理水平没有得到及时的规划调整和提升，核心人才队伍不能稳定和及时补充并形水平没有得到及时的规划调整和提升，核心人才队伍不能稳定和及时补充并形成梯队来有序发展，将对公司的运营扩张产生制约。公司将打造平台型公司的成梯队来有序发展，将对公司的运营扩张产生制约。公司将打造平台型公司的发展战略，制定一套行之有效且可复制的管理架构和制度，实现规范化管理来发展战略，制定一套行之有效且可复制的管理架构和制度，实现规范化管理来加强团队的建设，丰富企业文化内涵，不断完善公司人才激励与考核机制的有加强团队的建设，丰富企业文化内涵，不断完善公司人才激励与考核机制的有效性，通过股权激励计划的有效实施，也充分激发了管理人员及核心人员的积效性，通过股权激励计划的有效实施，也充分激发了管理人员及核心人员的积极性。与此同时，公司还将继续在全球范围内重点引进行业技术人才和加强新极性。与此同时，公司还将继续在全球范围内重点引进行业技术人才和加强新晋技术人员的培养工作，努力克服未来人才断层和后续发展动力不足等问题。晋技术人员的培养工作，努力克服未来人才断层和后续发展动力不足等问题。通过通过“吸引人才、培养人才、激励人才吸引人才、培养人才、激励人才”的人才发展模式，推动公司基业长青。的人才发展模式，推动公司基业长青。敬请广大投资者仔细阅读并注意投资风险。敬请广大投资者仔细阅读并注意投资风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2017 年年度报告 5 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.50 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.58 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.59 第九节第九节 公司治理公司治理.66 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.71 第十一节第十一节 财务报告财务报告.72 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.169 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2017 年年度报告 6 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、麦捷科技 指 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 动能东方 指 新疆动能东方股权投资有限公司，系本公司控股股东 慧诚泰信 指 新余慧诚泰信投资咨询有限公司，原深圳市慧智泰投资咨询有限公司，系本公司股东 香港麦捷 指 香港麦捷电子贸易有限公司，系本公司全资子公司 苏州麦捷 指 苏州麦捷灿勤电子元件有限公司，系本公司控股子公司 星源电子 指 星源电子科技（深圳）有限公司，系本公司全资子公司 麦高锐 指 深圳市麦高锐科技有限公司，系本公司全资子公司 长兴电子 指 浙江长兴电子厂有限公司，系本公司控股子公司 金之川 指 成都金之川电子有限公司，系本公司控股子公司 董事会 指 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司董事会 股东大会 指 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司股东大会 公司章程 指 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司章程 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2017 年年度报告 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 麦捷科技 股票代码 300319 公司的中文名称 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 公司的中文简称 麦捷科技 公司的外文名称（如有）SHENZHEN MICROGATE TECHNOLOGY CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）MICROGATE 公司的法定代表人 李文燕 注册地址 深圳市坪山区坑梓街道新乔围工业区新发路 5 号 注册地址的邮政编码 518122 办公地址 深圳市龙华区观澜街道广培社区裕新路 65 号南兴工业园厂房第一栋、第二栋 办公地址的邮政编码 518110 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姜波 刘倩 联系地址 深圳市龙华区观澜街道广培社区裕新路65 号南兴工业园厂房第一栋、第二栋 深圳市龙华区观澜街道广培社区裕新路65 号南兴工业园厂房第一栋、第二栋 电话 0755-28085000-320 0755-28085000-320 传真 0755-28085605 0755-28085605 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2017 年年度报告 8 会计师事务所名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 深圳市南山区科技园中区（科苑路上）金融科技大厦 9 楼 签字会计师姓名 文爱凤、陈芝莲 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东海证券股份有限公司 上海市浦东新区东方路 1928号东海证券大厦 江成祺、吴逊先 2016 年 12 月 27 日-2018 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）1,441,336,856.40 1,694,221,303.15 1,742,675,611.37-17.29%678,898,341.21 728,182,647.44 归属于上市公司股东的净利润（元）-351,198,567.45 156,461,991.15 167,731,432.78-309.38%76,936,260.09 82,092,787.28 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-370,677,864.87 146,106,627.21 157,376,068.84-335.54%71,523,914.91 76,680,442.10 经营活动产生的现金流量净额（元）180,274,622.00 329,786,391.59 329,786,391.59-45.34%40,129,511.37 40,129,511.37 基本每股收益（元/股）-0.50 0.24 0.27-285.19%0.16 0.17 稀释每股收益（元/股）-0.50 0.24 0.27-285.19%0.16 0.17 加权平均净资产收益率-17.05%12.17%12.94%-29.99%12.19%12.95%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 资产总额（元）3,109,379,136.92 3,123,654,962.96 3,153,936,685.71-1.41%2,065,638,857.73 2,080,343,174.24 归属于上市公司股东的净资产（元）1,883,728,382.25 2,213,255,990.42 2,229,681,959.24-15.52%1,203,266,288.13 1,208,422,815.32 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2017 年年度报告 9 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 1、根据中国证券监督管理委员会深圳监管局于 2017 年 8 月 17 日向公司下发了深圳证监局关于对深圳市麦捷微电子科技股份有限公司采取责令改正措施的决定（201742 号），麦捷科技 2017 年 8 月 27日召开了第四届董事会第十六次会议、第四届监事会第十次会议，审议通过了关于变更收入确认时点的议案，2017 年公司收入确认时点由“公司发出商品后，对账完毕且开具发票为确认收入的时点”更正为“公司以发出商品且客户在“送货单”上签字确认收货为收入确认时点”。2017 年已对营业收入进行追溯调整，调增 2016 年应收账款余额 120,665,219.83 元，调增营业收入 48,454,308.22 元，调增净利润11,881,970.33 元，调增归属于上市公司股东的净利润 11,269,441.63 元。2、根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)规定，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。根据该通知的相关规定，此项会计政策变更采用追溯调整法，调减 2016 年度营业外收入 117,017.24 元，调减 2016 年度营业外支出 321,907.42 元，调减资产处置收益 204,890.18 元。六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 271,129,687.22 404,743,871.74 445,398,693.72 320,064,603.72 归属于上市公司股东的净利润 17,010,187.57 26,239,503.35 30,186,402.12-424,634,660.49 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 13,934,132.50 15,611,412.02 24,866,418.49-425,089,827.88 经营活动产生的现金流量净额 14,050,117.15-47,241,771.39 54,503,878.34 158,962,397.90 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-428,184.01-204,890.18-406,225.64 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2017 年年度报告 10 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）24,385,269.24 13,221,326.38 6,456,858.62 非货币性资产交换损益 -21,412.70 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 931,712.02 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,178,879.27-248,143.44-896,043.55 其他符合非经常性损益定义的损益项目 68,254.79 减：所得税影响额 3,172,242.79 1,625,809.09 755,853.86 少数股东权益影响额（税后）194,920.54 765,707.03-81,897.59 合计 19,479,297.42 10,355,363.94 5,412,345.18-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2017 年年度报告 11 第三节第三节 公司业务概公司业务概要要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主营业务为研发、生产及销售片式功率电感、射频元器件等新型电子元器件和LCM显示屏模组器件，并为下游客户提供技术支持服务和元器件整体解决方案。公司主导产品属于高端电子元器件，其设计、制造具有高精密性。产品广泛用于移动通讯、消费电子、军工电子、计算机、互联网应用产品、LED照明、汽车电子、工业设备等领域。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 固定资产年末数比年初数增加 122,220,305.80 元，增加比例为：37.47%，增加原因为非同一控制下合并新增子公司金之川及购买设备转固所致。无形资产 无形资产年末数比年初数增加 71,372,019.73 元，增加比例为：272.03%，增加原因为公司 2017年新增土地使用权所致。在建工程 在建工程年末数比年初数增加 137,400,565.49 元，增加比例为：356.24%，增加原因为公司已到厂的设备转在建工程进入验收调试期。商誉 商誉年末数比年初数减少 231,198,242.39 元，减少的比例为 40.06%，公司参考国众联资产评估土地房地产估价有限公司出具的资产评估报告国众联评报字（2018）第 3-0012 号，预计星源电子包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可回收金额为 60,794.53 万元，低于其账面价值100,344.04 万元，确认相应的减值损失 39,549.51 万元。长期待摊费用 长期待摊费用年末数比年初数增加 4,119,077.55 元，增加比例为：37.72%，增加原因为公司 2017年新增厂房装修所致。其他非流动资产 其他非流动资产年末数比年初数减少 119,257,174.59 元，减少比例为：73.09%，增加原因为土地使用权已取得转无形资产和设备已陆续到厂转在建工程进入验收调试期。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2017 年年度报告 12 1、技术创新与工艺创新领先优势：基于对电子元器件行业的深刻理解和多年科研积累，公司经营管理团队具有丰富的研发、生产经验，通过密切关注行业技术的发展，不断对新产品、新技术、新工艺、新材料进行深入的研究，形成了具有自主知识产权的一大批设计技术和工艺技术。截至2017年12月31日，公司已获授权的专利共114项，其中发明专利15项，实用新型专利97项，外观专利2项，另有软件著作权7项。2、人才优势：公司主要产品属于高端电子元器件，其生产制造属于精密制造。从事该行业，需要具备材料学、半导体、化工、测量、电路等跨学科专业的高端人才。由于国内外高校很少开办相关专业，人才培养主要通过企业完成，行业人才供给总体上非常紧缺。公司拥有一批国内最早专注于电子元器件的设计、材料、工艺、生产的研发技术人员和管理团队，公司董事、总经理张美蓉博士是国内被动电子元器件行业的技术领军人物，在她的率领下，公司逐步培养出一支专业知识结构完善、研发生产经验丰富、自主创新能力强的研发团队，密切关注行业技术的发展，不断对新产品、新技术、新工艺、新材料进行深入的研究，通过对行业通用技术、产品特性、工艺特性、材料特性、设备特性的研究以及与上下游的联合开发、国内高校的技术合作和长期的生产实践，结合企业自己的特点，形成了企业自主的产品技术、设计技术和工艺技术。此外，公司还通过积极与华南理工大学、南京理工大学、电子科技大学等国内知名高校进行项目合作，联合培养储备技术人才，为公司发展提供了人才保障。3、品质优势：基于公司成熟的制造工艺和较高的研发设计水平，同样尺寸、同样体积的电感产品，公司可以实现其电感量更大、频率更高、品质因素Q值更高，且抗干扰能力更强，过滤杂波、稳定电流能力更好。在射频元器件方面，公司拥有多个系列的不同磁导率和介电常数的原材料配方，工艺流程成熟完善，能够充分满足下游客户对产品参数及规格的个性化需求。目前公司主要产品合格率处于国内行业领先水平。4、市场优势：（1）快速响应及早期参与优势：公司建立了一整套成熟的设计开发工艺流程，搭建了模块化设计工作平台，为重点项目成立集销售、设计、工程、生产、品质管理多部门业务骨干为一体的研发团队，能根据下游产品整体设计快速提出元器件解决方案，并满足大批量生产的采购需求。公司还通过参与主流芯片产品的早期设计为客户量身定做一站式元器件解决方案。为了顺应主流芯片的发展潮流，提前掌握市场主动权，提高对下游市场的响应速度，公司与国内外知名的手机芯片开发企业建立了紧密的合作关系。（2）大客户资源：下游大型整机厂商通常会对电子元器件供应商进行较长周期的认证。元器件供应商通过其认证后，下游厂商通常会与供应商建立长期稳定的战略合作关系，以确保电子整机产品的可靠性。经过长达十六年的精耕细作，公司积累了丰富的优质客户资源，并与之建立了稳定的合作关系，多次获得客户授予的“优秀供应商”、“商业合作伙伴”等荣誉称号。（3）成本领先优势：在产品研发设计阶段，公司就充分考虑了材料、制作难度、生产时间、合格率等影响生产成本的因素，并进行准确的生产成本核算模拟，将成本控制在成本指标之内。公司通过采用计算机三维模拟仿真技术，结合实验设计、潜在失效模式与分析等先进制造技术手段预先评估批量生产过程中可能存在的问题，并完善设计，进而有效降低了大批量生产过程中可能出现的质量波动，提高了产品的合格率。在生产过程控制方面，公司利用已经积累的大量工艺试验结果，通过采用计算机辅助仿真模拟技术、实验设计、FMEA、TFE团队改善活动等对生产工艺过程进行优化，降低生产过程的损耗，缩短生产周期，提高人员与设备的生产效率。通过SPC、6等科学控制手段，对过程质量问题进行动态处理，质量问题的事后处理转变为事前预防与过程中处理，提高了产品可靠性和一次性下线合格率，降低了生产成本。5、资金优势：公司作为上市公司，在项目融资方面具有优势，公司已成功募集8.5亿元用于投资生产MPIM小尺寸一体成型电感和SAW滤波器等新产品项目。公司产品主要应用于移动通讯产品、消费类电子、计算机、物联网应用产品、LED照明、汽车电子等领域。随着下游市场竞争的加剧，电子产品价格呈现逐步下降趋势，给上游电子元器件企业利润带来一定的压力。但随着公司生产规模的不断扩大，规模优势日趋凸显，同时生产合格率的提高和毛利率相对较高的MPIM一体成型功率电感、SAW滤波器等射频元器件类新产品占收入比重的上升，能够一定程度上抵减产品价格下降带来的风险。深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2017 年年度报告 13 6、管理优势：一直以来，公司都非常重视各类管理型人才的培养，并创造了多种人才培养模式，包括换岗培养、引进专家辅导、外送骨干培训等，全面提升各级管理人员素质；同时，通过多种渠道引进高级管理人才，提供良好的工作环境和股权激励机制激发管理人员的积极性和工作热情，充分发掘潜能，为企业创造更多价值。公司将继续发扬和开创人才管理经验，加强现代企业先进管理知识及管理理念的学习，进一步完善企业的各项管理制度和规范，如：投资决策制度、信息披露制度、财务管理制度、人事管理制度、生产经营管理制度、内部审计制度等，为企业长期、持续发展提供可靠保障。（1)以现代企业制度为基础，建立良好的质量管理体系和人才激励机制以抵御管理风险，并进一步加强公司的管理团队及骨干技术人员稳固。（2)每月定期召开总经理经营管理工作会议，在公司高管团队统一领导和财务监督下，由公司统一下达经营指标和财务经营操作要求，在经营管理团队的监控和预警机制下，分析总结经营管理问题及整改措施，可降低项目的经营风险。（3)加大新产品的研发力度，以便适时调整产品结构，以市场为导向,进一步降低项目的经营风险。同时加强有效的管理手段，经过企业多方面的控制和经营调整，使项目的经营与管理风险达到可控制和可承受的范围内。公司强大的核心竞争力支撑麦捷科技高端电子元器件业务内生式发展，有效助力整合外延式并购资产并嫁接上市公司优势资源。深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2017 年年度报告 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年消费类电子市场整体增长乏力，虽然5G、人工智能和区块链等新技术、新需求层出不穷，但这类新应用的终端产品尚未规模化实现电子产业接力，同时公司面临后并购时代整合压力，总体经营情况不容乐观。报告期内，公司实现销售收入144,133.69万元，同比减少17.29%，实现营业利润-34,480.48万元，同比减少294.02%，实现归属于上市公司股东的净利润-35,119.86万元，同比减少309.38%。造成公司业绩亏损的原因：1、由于星源电子全年经营业绩不及预期公司计提商誉减值3.95亿元；2、公司因终止2017年限制性股票激励计划全额计提股权激励摊销费用合计2,210.17万元。报告期内，公司主要完成了以下工作：面对内外交困的发展形势，公司一方面调节奏促转型，2017年由于外部经营环境和证券市场环境均发生剧烈变化，公司快速扩张后许多经营管理问题日益突显，为了公司长期稳健发展，主动调整经营发展节奏，通过此次商誉减值计提和终止股权激励计划将未来发展中存在的隐患风险得到及时释放，同时公司积极拓展行业品牌大客户转型并发展高端电子元器件产品，努力将公司打造成为高端电子元器件企业；另一方面练内功抓创新，公司加强内部管理控制来降低各项经营成本，在对星源电子进行内部整合升级的同时有序推进募投项目实施，加快新产品研发进度及量产速度，报告期内公司电感和滤波器等产品主营业务收入同比上升24.60%。在生产管理方面，公司持续进行生产设备的智能化、自动化以及管理系统信息化的提升和改造，减少人力成本支出，提升生产效率和效益；尤其加强了全资子公司星源电子的内部管控，进行生产流程的优化改造、车间整顿与仓库库存管控、建立健全供应链管理制度，顺利通过华勤、闻泰、宏基、联想和京东方、Amazon、华为等品牌大客户的审厂，品牌客户占比结构得到提升，降低产品库存周转天数和损耗比例，降低经营风险改善经营质量，尽量消除未来发展不确定性因素，但改革效果仍需时日来逐渐显现。在新产品拓展方面，公司全力推进SAW滤波器和一体成型电感等新产品项目实施，根据市场需求有序投入生产设备生产，将二三线目标品牌客户逐步导入，由中低端手机客户作为切入点，稳扎稳打积累产品品质信誉再步入高端品牌客户，有节奏地实现国产替代进口产品；目前新产品主要通过了闻泰、华勤、TCL、小米、伟创力等品牌客户认证并开始逐步起量，后续将加大产品推广力度并陆续给更多品牌客户送样认证并导入手机项目中，为产能扩充释放做好准备工作；同时，持续在全球范围内寻找引进行业内专家团队等高端人才来研发设计更多频段的SAW滤波器与双工器产品，夯实新产品在国内的领先地位。在产业布局方面，公司积极在汽车电子、新能源和5G移动通信等新兴产业进行布局，这些市场领域对电源管理方面的电子元器件要求苛刻、需求旺盛，公司在2017年9月通过现金收购方式将军工企业成都金之川电子有限公司纳入上市公司旗下，金之川拥有五十多年高端磁性元件设计制造经验和健全的技术开发体系，是国际先进的电源模块无源器件设计制造商，其产品已广泛应用于通信与服务器、航空航天、高铁电力与汽车电子和新能源等产业领域。目前，金之川在移动通信领域的客户比较稳定，华为、中兴、艾默生网络能源、三星和GE等国际一流品牌客户资源皆是金之川稳定的战略合作伙伴；从2016年开始，其电感和变压器产品逐步拓展应用于手机快速充电器、光伏逆变器、充电桩和通信基站等移动通信、光伏新能源及新能源汽车等新兴领域。通过本次收购将有助于公司在高端电子元器件产业整合及转型升级，实现优势资源互补充分发挥协同效应，完善在移动通信、汽车电子、军工电子等领域的产业布局，助力麦捷科技发展成为国内领先、世界一流的高端电子元器件企业。深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2017 年年度报告 15 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求：否 营业收入整体情况 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,441,336,856.40 100%1,742,675,611.37 100%-17.29%分行业 电子制造业 1,386,458,290.33 96.19%1,668,814,898.59 95.76%-16.92%其他 54,878,566.07 3.81%73,860,712.78 4.24%-25.70%分产品 电子元器件 531,771,458.06 36.89%362,389,392.75 20.79%46.74%LCM 液晶显示模组 854,686,832.27 59.30%1,306,425,505.84 74.97%-34.58%其他 54,878,566.07 3.81%73,860,712.78 4.24%-25.70%分地区 境内 1,101,586,803.43 76.43%1,309,686,130.43 75.15%-15.89%境外 339,750,052.97 23.57%432,989,480.94 24.85%-21.53%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2017 年年度报告 16 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 电子制造业 1,386,458,290.33 1,182,491,347.40 14.71%-16.92%-10.84%-5.81%分产品 电子元器件 531,771,458.06 416,932,593.03 21.60%46.74%62.84%-7.75%LCM 液晶显示模组 854,686,832.27 765,558,754.37 10.43%-34.58%-28.47%-7.65%分地区 境内 1,046,708,237.36 908,876,908.11 13.17%-15.30%-7.62%-7.22%境外 339,750,052.97 273,614,439.29 19.47%-21.53%-20.10%-1.44%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （