300360_2017_炬华科技_2017年年度报告_2018-04-20.pdf

杭州炬华科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 杭州炬华科技股份有限公司杭州炬华科技股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 04 月月 杭州炬华科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人丁敏华、主管会计工作负责人洪军及会计机构负责人公司负责人丁敏华、主管会计工作负责人洪军及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)张继慧张继慧声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。会会议。（一（一）对电力系统行业依赖的风险对电力系统行业依赖的风险 公司是一家专业从事能源物联网设备和服务研发、生产与销售的高新技术企业。公司是一家专业从事能源物联网设备和服务研发、生产与销售的高新技术企业。产品主产品主要服务于国家电网、南方电网及各省网公司等国内电力用户和非电力用户，公司业务发展和要服务于国家电网、南方电网及各省网公司等国内电力用户和非电力用户，公司业务发展和电网投资规模、发展规划密切相关。随着电网投资规模的变化，公司存在业务变动的风险。电网投资规模、发展规划密切相关。随着电网投资规模的变化，公司存在业务变动的风险。（二）市场竞争风险（二）市场竞争风险 为实现电网智能化建设目标，国家电网对智能电能表和用电信息采集系统产品制订了统为实现电网智能化建设目标，国家电网对智能电能表和用电信息采集系统产品制订了统一的技术标准，并将适时进行升级修订；同时，对智能电能表和用电信息采集系统产品的采一的技术标准，并将适时进行升级修订；同时，对智能电能表和用电信息采集系统产品的采购实施集中规模招标模式，市场竞争更趋激烈。南方电网也对电购实施集中规模招标模式，市场竞争更趋激烈。南方电网也对电能表制订了统一的技术标准，能表制订了统一的技术标准，并已实施了集中规模招标模式。未来，随着技术进步和产品升级换代，电网公司对产品质量、并已实施了集中规模招标模式。未来，随着技术进步和产品升级换代，电网公司对产品质量、技术实力、企业资质、生产规模和管理水平要求的不断提高，公司在竞争中市场份额的提升技术实力、企业资质、生产规模和管理水平要求的不断提高，公司在竞争中市场份额的提升和保持存在一定的风险。和保持存在一定的风险。（三）人才流失风险（三）人才流失风险 公司位于国内电能计量仪表企业集中地浙江，炬华科技聚集了智能电能表和用电信息采公司位于国内电能计量仪表企业集中地浙江，炬华科技聚集了智能电能表和用电信息采集系统产品方面的大量技术人才，具有强大的设计研发能力。公司不断加强企业文化建设，集系统产品方面的大量技术人才，具有强大的设计研发能力。公司不断加强企业文化建设，提升企业凝聚力，通过有效的激励机制，保障公司员工队伍向心力，公司管理团队、核心技提升企业凝聚力，通过有效的激励机制，保障公司员工队伍向心力，公司管理团队、核心技术及关键营销人员持有公司股份，上市后实施股权术及关键营销人员持有公司股份，上市后实施股权激励计划，保证了企业经营目标与股东的激励计划，保证了企业经营目标与股东的目标一致，提高了积极性和团队稳定性。但近年来，我国智能电能表和用电信息采集系统行目标一致，提高了积极性和团队稳定性。但近年来，我国智能电能表和用电信息采集系统行业发展较快，对人才及技术的竞争激烈，公司存在人力资源管理及人才流失的风险。业发展较快，对人才及技术的竞争激烈，公司存在人力资源管理及人才流失的风险。（四）新业务开拓风险（四）新业务开拓风险 公司整合优势资源，积极向公共能源计量、能源互联网及电力服务领域拓展，新业务的公司整合优势资源，积极向公共能源计量、能源互联网及电力服务领域拓展，新业务的拓展和利润增长存在不确定性。拓展和利润增长存在不确定性。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 409,619,150.00409,619,150.00 元为基数，向全体元为基数，向全体股东每股东每 1010 股派发现金红利股派发现金红利 0.800.80 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 0 股（含税），以资本公积金向全体股东股（含税），以资本公积金向全体股东每每 1010 股转增股转增 0 0 股。股。杭州炬华科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .2 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .5 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .9 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .5757 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .6565 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .6666 第九节第九节 公司治理公司治理 .7272 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .7777 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .7878 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .166166 杭州炬华科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司及炬华科技 指 杭州炬华科技股份有限公司 董事会 指 杭州炬华科技股份有限公司董事会 监事会 指 杭州炬华科技股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 章程 指 杭州炬华科技股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2017 年度 近三年 指 2015 年度、2016 年度、2017 年度 正华电子 指 杭州正华电子科技有限公司，发行人控股子公司 兴华软件 指 杭州兴华软件技术有限公司，发行人控股子公司 南华科技 指 杭州南华科技有限公司，发行人控股子公司 炬源智能 指 杭州炬源智能仪表有限公司，发行人控股子公司 纳宇电气 指 上海纳宇电气有限公司，发行人控股子公司 劳克莱斯公司 指 LOGAREX Smart Metering,s.r.o.，发行人控股子公司 炬华联昕 指 杭州炬华联昕投资管理合伙企业（有限合伙），发行人控股子公司 炬能售电 指 浙江炬能售电有限公司，发行人控股子公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 智慧计量与采集系统 指 智能电能表（单相表、三相表）、采集设备（采集器、集中器、专变）智能电力终端及系统 指 电力监控终端设备、电气安全终端设备、服务平台软件 智能流量仪表及系统 指 智能水表、流量计、智慧水务管理服务平台 智能配用电产品及系统 指 谐波治理、智能电气、电动汽车充电桩及系统 物联网传感器及配件 指 物联网传感器、物联网产品壳体配件及其它 杭州炬华科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 炬华科技 股票代码 300360 公司的中文名称 杭州炬华科技股份有限公司 公司的中文简称 炬华科技 公司的外文名称（如有）Hangzhou Sunrise Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Sunrise 公司的法定代表人 丁敏华 注册地址 杭州市余杭区仓前街道龙潭路 9 号 注册地址的邮政编码 311121 办公地址 杭州市余杭区仓前街道龙潭路 9 号 办公地址的邮政编码 311121 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姜干才 王盼盼 联系地址 杭州市余杭区仓前街道龙潭路 9 号 杭州市余杭区仓前街道龙潭路 9 号 电话 0571-89935881 0571-89935881 传真 0571-89935899 0571-89935899 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 杭州炬华科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 赵海荣、章伟杰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 海通证券股份有限公司 上海市广东路 689 号海通证券大厦 14 楼 金涛、朱桢 2014 年 1 月 21 日-2017 年 12月 11 日 海通证券股份有限公司 上海市广东路 689 号海通证券大厦 14 楼 周磊、陈金林 2017 年 12 月 12 日-2019 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）973,161,986.59 1,193,997,801.17-18.50%1,086,836,362.57 归属于上市公司股东的净利润（元）157,307,993.01 255,490,102.08-38.43%236,132,955.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）138,824,744.26 241,041,860.01-42.41%222,935,905.78 经营活动产生的现金流量净额（元）240,601,812.07 240,475,765.70 0.05%160,776,141.64 基本每股收益（元/股）0.43 0.71-39.44%0.66 稀释每股收益（元/股）0.43 0.70-38.57%0.65 加权平均净资产收益率 11.19%21.63%-10.44%24.58%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元）2,550,857,931.95 1,795,309,124.35 42.08%1,620,138,108.72 归属于上市公司股东的净资产（元）2,053,126,273.17 1,304,758,209.64 57.36%1,081,290,294.93 六、分季六、分季度主要财务指标度主要财务指标 杭州炬华科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 237,159,393.77 252,759,529.60 218,288,508.10 264,954,555.12 归属于上市公司股东的净利润 46,759,314.36 33,391,820.25 39,769,308.79 37,387,549.61 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 36,806,364.24 32,397,199.83 39,099,259.25 30,521,920.94 经营活动产生的现金流量净额-36,931,240.97 38,257,372.48 137,151,047.91 102,124,632.65 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）223,169.86 137,733.83 369,604.66 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）13,362,016.49 16,503,827.49 14,468,418.84 委托他人投资或管理资产的损益 967,475.66 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 6,895,298.07 15,066.83 776,659.83 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 313,498.70 845,087.96-61,205.23 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -477,769.30 杭州炬华科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 减：所得税影响额 3,278,210.03 2,575,704.74 2,356,428.16 合计 18,483,248.75 14,448,242.07 13,197,049.94-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 其他收益项目所列增值税超额税负返还款 8,244,053.24 根据财政部、国家税务总局发布的关于软件产品增值税政策的通知（财税2011100 号）规定，且与公司正常经营业务存在直接关系，故不具特殊和偶发性。杭州炬华科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司是一家专业从事能源物联网设备和服务研发、生产与销售的高新技术企业。公司以物联网系统带动智能电表、智能水表、智能电气、物联网传感器等物联网远程终端为核心业务，推动物联网产品和服务在公共能源水、电、气、热领域的应用，进一步构建物联网终端与大数据、云计算的融合应用。公司主要业务分为智慧计量与采集系统、智能电力终端及系统、智能流量仪表及系统、智能配用电产品及系统、物联网传感器及配件等。智慧计量与采集系统涵盖智能电能表、采集设备；智能电力终端及系统涵盖电力监控终端设备、电气安全终端设备、服务平台软件；智能流量仪表及系统涵盖智能水表、智慧水务管理服务平台；智能配用电产品及系统涵盖电动汽车充电桩及系统、谐波治理设备、智能电气；物联网传感器及配件主要包含物联网传感器和壳体配件。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 无形资产 无形资产较年初增长 80.66%，主要是本报告期“其他非流动资产-预付土地使用权”购置款转为无形资产所致。货币资金 货币资金较年初增长 47.60%，主要是报告期内收到募集资金所致。应收票据 应收票据较年初增长 143.73%，主要是报告期内收到的承兑汇票较多所致。其他流动资产 其他流动资产较年初增长 5471.40%，主要是报告期末尚未赎回的理财产品较年初大幅增长所致。长期待摊费用 长期待摊费用较年初增长 92.69%，主要是报告期内增加了装修费所致。其他非流动资产 其他非流动资产较年初下降 100%，主要是本报告期“其他非流动资产-预付土地使用权”购置款转为无形资产所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 杭州炬华科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 10（一）技术创新优势（一）技术创新优势 公司是高新技术企业，拥有浙江省高新技术企业研究开发中心，国际DLMS协会会员，中国仪器仪表行业协会电工仪器仪表分会理事单位，参与多项电能计量仪表标准起草和修订工作。强大的技术团队，领先的技术优势，保障了公司成为国内能源计量仪表行业最具技术影响力和发展潜力的公司之一。（二）先进制造优势（二）先进制造优势 公司通过多年实践经验积累，形成了以信息化、自动化为核心的先进制造体系。公司具有强大的自主研发生产信息化软件、硬件和测试工装的能力，配合完善、成熟的生产工艺技术和工艺操作规程建设，全程引入ERP管理系统和MES生产制造执行系统，全面实现了生产信息化、自动化。成熟的工艺流程、先进的生产和检测设备保障了炬华科技智能电能表和用电信息采集系统产品制造水平处于国内领先地位。（三）质量管理优势（三）质量管理优势 公司通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、GB/T28001职业健康安全管理体系及AAA级测量管理体系认证，具有CMC证书、中国CCC质量认证、荷兰KEMA认证及欧盟MID认证等多项国内外权威认证。（四）技术营销和服务优势（四）技术营销和服务优势 公司始终坚持技术营销模式，凭借技术实力赢得了国内外市场。经过多年市场运营，公司拥有一支优秀的技术型营销团队，不断开拓国家电网、南方电网及地方电网公司等客户。结合国家电网、南方电网集中招标模式，公司采取技术营销的方式，建立技术工程师为主的营销团队，充分利用产品的技术优势拓展和赢得市场，进而提高企业的核心竞争力。国际市场营运过程中，充分利用公司技术优势，不断与客户沟通技术方案、工艺制造方案、质量管理方法等，赢得国外电力客户认可。（五）区域和成本控制优势（五）区域和成本控制优势 公司位于国内经济最发达地区之一及电能计量仪表生产主要集中地的长三角区域，具备人才和原材料供应优势。长三角区域聚集了电能计量仪表方面的设计、制造、管理人才。同时区域内研究机构、高校云集，为公司的人才战略储备奠定了基础。公司通过多年设计技术经验、生产工艺技术的积累，产品成本具有一定的优势。公司产品所用电能表模具和主要配套件厂家以杭州为中心，电子元器件代理以上海为中心，提高了响应速度，降低了成本。（六）团队和机制优势（六）团队和机制优势 公司建立了完善的法人治理结构，拥有高效、合理的决策机制，有效保证了公司的持续稳定发展。管理团队、核心技术及关键营销人员直接或间接持有公司股份，保证了企业经营目标与股东的目标一致，提高了团队稳定性和积极性。公司团队行业经营管理经验丰富、专业知识结构互补，运营管理能力强、职业化水平高、学习能力强，提高了公司管理效率。公司不断加强企业文化建设，提升企业凝聚力，通过有效的激励机制，保障公司员工队伍向心力，促进了公司持续快速发展。杭州炬华科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 工作回顾与展望工作回顾与展望 随着经济和行业形势的发展，公司围绕年度发展目标，立足主业，积极开拓创新，加强内部管理，优化业务流程，充分发挥公司在行业的技术领先优势，扎实推进各项工作，持续提升行业市场占有率。报告期内公司实现营业收入97,316.20万元，比2016年减少18.50%，归属于母公司所有者的净利润15,730.80万元，比2016年减少38.43%。（一）公司2017年工作回顾 报告期内，面对激烈的市场竞争形势，积极调整发展战略，公司坚持技术创新，进一步完善了产业布局，夯实主业，不断培育和扩展新兴产业。1、智慧计量与采集系统（AMI）业务的稳步增长。2017 年，在国家电网和南方电网智能电表和采集招标量均有所下滑的市场形势下，积极把握发展机遇，在立足技术创新优势，整合优势资源，公司实现国内AMI市场占有率的稳步提升。2、公司布局能源互联网产业发展，积极开展能源需求侧物联网信息平台生产建设，为居民用户、工商企业提供能源监测、运营维护和综合节能等服务，以能源互联网的思维和创新的商业模式，全面提供服务和产品。公司积极开展能源物联网信息平台的推广应用，以物联网系统带动智能电表、智能水表、智能电气、物联网传感器等物联网远程终端的发展，推动公司在能源需求侧物联网产品和服务业务的快速发展。加速推进物联网远程智能终端在公共能源水、电、气、热领域的应用，进一步构建物联网终端与大数据、云计算的融合应用。3、公司利用在电力行业的品牌优势，拓展销售渠道，积极向电动汽车充电系统、智能配用电、安全用电等领域发展。公司成功研发的智能充电系统、电能质量治理、电气安全监控等系列产品，已批量生产，市场占有率逐步提高。4、公司布局全球智慧计量与采集系统（AMI）的发展，在巩固国内电能计量仪表和用电信息采集基础上，通过提升海外产品研发和生产技术，提升营销能力，全面发展智慧计量和采集系统（AMI）的长期战略。充分利用海外子公司平台，为公司继续拓展海外智慧计量与采集系统(AMI)产品市场奠定基础，全面提升公司国外的竞争优势。5、公司积极顺应国家电力改革发展的趋势，密切跟踪售电市场步伐，凭借物联网技术和能源需求侧物联网信息平台的综合服务优势，采用市场模式创新，公司售电业务有阶段性突破。6、公司在2017年11月非公开发行募集资金总额人民币637,099,965.50元，主要用于公司能源需求侧物联网信息平台生产建设项目、智能电力仪表和智能配用电设备智慧制造建设项目、智慧能源技术研究院建设项目、营销及技术服务的网络建设项目和补充流动资金。公司通过本次非公开发行，增强公司的资本实力，迅速完善公司在业务和创新等方面的布局，抓住能源互联网和物联网的市场机遇，快速切入能源需杭州炬华科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 求侧和物联网领域，努力成为全球一流能源物联网设备供应商和服务提供商。（二）公司2018年经营规划 2018年，公司董事会和管理层继续调整优化组织机构，积极落实战略规划，进一步优化资产结构和资源配置，落实全面目标责任管理，增强公司盈利能力。为此公司将从以下几方面开展工作：1、立足主业，加快业务结构调整升级步伐，努力提升公司续航能力。公司将以市场为导向，加大市场营销力度，进一步优化营销管理体系，深化服务创新，拓展营销思路和渠道，创新产品营销模式。在保持智慧计量与采集系统（AMI）业务健康稳定发展的基础上，公司整合优势资源，把握能源互联网发展趋势，积极向能源服务领域拓展，发展能源物联网产业；充分发挥公司技术创新、先进制造的核心优势，努力提升智能配用电设备及充电设备市场销售，努力提高物联网远程智能终端在智慧水务领域的应用；通过培育和外延式并购，努力拓展物联网远程智能终端在公共能源领域的应用，打造企业持续盈利能力。2、坚持技术创新，提升核心竞争力 技术创新能力是公司实现持续、快速增长的关键和核心要素。积极参与国内外行业产品、体系的标准制订，从产业标准体系层面把握产业技术发展方向。做好重点项目的研发攻关，加强自主研发能力，增强公司内生增长动力。3、加强人才队伍建设，完善人力资源管理体系 加强人才队伍建设，不断营造一个重视、培养、吸引人才的良好环境，建立有效的绩效考核及激励机制。进一步提升了个人和团队的执行力及使命感。加强院校和研究机构合作，加强知识产权的管理。4、持续优化组织、制度、流程，提高企业运行效率 实施先进制造战略，加强企业信息化、自动化水平建设，完成公司制造的跨越升级。公司将在产品标准化、工艺流程化的基础进一步加大生产自动化建设，加强机器换人战略，进一步提升制造生产效率，提升产品品质，提高劳动生产效率。公司将持续强化质量意识，通过科学管理逐步形成企业管理的竞争力，稳步提升公司盈利能力。进一步强化经营目标责任管理，全员实施目标管理和精细化管理。加强财务核算对公司各条块精细化运行的指导作用，按照预算的要求及市场的动态变化，及时有效地督促和管控好各条块的运行质量和效率，确保最终公司降本增效目标的顺利完成。积极开展开源节流和全员成本控制；通过生产制造上自动化流水线作业升级，产品技术方案设计的优化，供应链的一体化管理，采购计划和订单管理的优化等环节，进一步强化公司整体运营能力，优化产品结构，保证和提升产品毛利率水平。5、完善内控体系建设，加强公司治理 严格按照上市公司的标准规范股东会、董事会、监事会的运作和公司经理层工作制度，建立科学有效的决策机制、快速市场反应机制和风险防范机制。同时，公司将加强内部控制，提高规范运作水平，加强信息披露和投资者关系管理，以保护全体股东的合法权益。公司积极开展企业文化建设，提高员工福利待遇，全面履行社会责任。6、发挥资本市场平台，加强投资管理能力，实现产业升级 积极利用资本市场的有利平台，积极寻求外延式并购机会，除加强公司在能源互联网和物联网领域战略布局，整合优质资源，提升公司的核心竞争力。未来公司将在国家战略性新兴产业的人工智能、高端装备制造及新材料领域中寻求发展机会，实现产业升级，增加新的利润增长点。加强公司资金使用效率，充分利用资本市场投融资平台，提高对战略性新兴产业和市场前景广阔盈利能力强的项目投资。促进公司的杭州炬华科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 稳健经营、稳步发展，为百年炬华基业打下坚实的基础。公司发展战略公司发展战略 公司以智慧计量与采集系统（AMI）、物联网终端为核心业务，充分发挥公司技术创新、先进制造的核心优势，立足能源物联网领域发展，通过外延式并购在新经济领域积极拓展，以全球视野，打造企业持续竞争力，推进公司业务持续、高效的发展，打造具有国际水平的“炬华”品牌，努力成为全球一流能源物联网设备供应商和服务提供商。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求：否 营业收入整体情况 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 973,161,986.59 100%1,193,997,801.17 100%-18.50%分行业 电工仪器仪表行业 970,687,332.23 99.75%1,191,519,888.47 99.79%-18.53%其他行业 2,474,654.36 0.25%2,477,912.70 0.21%-0.13%分产品 智慧计量与采集系统 773,826,775.77 79.52%1,026,071,555.10 85.94%-24.58%智能电力终端及系统 80,835,748.00 8.31%60,886,841.23 5.10%32.76%智能流量仪表及系统 8,140,350.89 0.84%3,203,535.79 0.27%154.11%杭州炬华科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 智能配用电产品及系统 73,424,744.46 7.54%49,027,909.49 4.11%49.76%物联网传感器及配件 16,676,545.06 1.71%27,096,169.57 2.27%-38.45%其他业务 20,257,822.41 2.08%27,711,789.99 2.32%-26.90%分地区 国内 843,562,078.81 86.68%1,088,870,944.75 91.20%-22.53%国外 129,599,907.78 13.32%105,126,856.42 8.80%23.28%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 电工仪器仪表行业 970,687,332.23 660,664,981.22 31.94%-18.53%-12.61%-4.61%分产品 智慧计量与采集系统 773,826,775.77 543,372,132.33 29.78%-24.58%-17.49%-6.04%分地区 国内 843,562,078.81 567,417,505.88 32.74%-22.53%-16.73%-4.69%国外 129,599,907.78 94,288,914.14 27.25%23.28%24.64%-0.80%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 电工仪器仪表行业 销售量 只 5,220,446 6,357,767-17.89%生产量 只 5,313,632 6,437,380-17.46%库存量 只 505,160 411,974 22.62%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 杭州炬华科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 15（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电工仪器仪表行业 材料小计 599,132,666.57 90.54%691,822,573.57 91.39%-0.85%电工仪器仪表行业 人工成本 34,165,131.39 5.16%34,209,378.60 4.52%0.64%电工仪器仪表行业 制造费用 27,367,183.26 4.14%28,880,320.02 3.81%0.33%电工仪器仪表行业 其他 1,041,438.80 0.16%2,126,945.68 0.28%-0.12%电工仪器仪表行业 合计 661,706,420.02 100.00%757,039,217.87 100.00%说明 无（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 合并范围增加 公司名称 股权取得方式 股权取得时点 认缴出资额 出资比例 炬华科技（香港）有限公司 设立 2017.8 100万港币 100.00%（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情）主要销售客户和主要供应商情况况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）349,414,896.50 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 35.90%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%杭州炬华科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 95,394,541.36 9.80%2 第二名 64,844,895.29 6.66%3 第三名 64,700,114.65 6.65%4 第四名 64,424,916.36 6.62%5 第五名 60,050,428.84 6.17%合计-349,414,896.50 35.90%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）126,798,170.50 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 21.61%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名 44,053,791.67 7.51%2 第二名 31,617,467.73 5.39%3 第三名 20,082,298.45 3.42%4 第四名 15,651,041.27 2.67%5 第五名 15,393,571.38 2.62%合计-126,798,170.50 21.61%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 56,113,744.43 44,977,416.03 24.76%管理费用 99,631,981.77 102,291,733.75-2.60%财务费用-14,959,379.74-16,919,637.17 11.59%4、研发投入、研发投入 适用 不适用 杭州炬华科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 报告期内，公司在智慧计量和采集系统（AMI）发展的基础上，持续加大研发投入，积极推动能源物联网信息平台系统与产品的研发；同时公司加大预研力度，研发新的产品和技术，向公共能源计量技术、AMI计量及采集系统技术、智能流量计量技术、智能充电技术、电能质量治理技术、电气安全监控技术等技术方向发展。同时，积极推进物联网终端与大数据、云计算的融合等应用，满足公司未来发展需求。公司产品在技术创新、工艺改进、产品性能提升、新产品开发方面效果显著。报告期内研发支出53,633,609.03元，占营业收入比例为5.51%,公司研发投入占营业收入比例保持稳步增长。近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2017 年 2016 年 2015 年 研发人员数量（人）229 260 184 研发人员数量占比 22.00%22.73%19.78%研发投入金额（元）53,633,609.03 55,937,258.19 48,693,941.19 研发投入占营业收入比例 5.51%4.68%4.48%研发支出资本化的金额（元）0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00%0.00%0.00%资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00%0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 994,137,205.31 964,049,120.32 3.12%经营活动现金流出小计 753,535,393.24 723,573,354.62 4.14%经营活动产生的现金流量净额 240,601,812.07 240,475,765.70 0.05%投资活动现金流入小计 20,387,887.73 135,