300080_2017_易成新能_2017年年度报告_2018-04-16.pdf

河南易成新能源股份有限公司 河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告 2017 年年度报告 2018 年年 04 月 月 河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人孙毅、主管会计工作负责人江泳及会计机构负责人(会计主管人员)程志毅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告所涉公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。1、行业政策风险 2017 年 11 月，国家发改委下发国家发展改革委关于全面深化价格机制改革的意见，文件指出，要完善可再生能源价格机制。根据技术进步和市场供求，实施风电、光伏等新能源标杆上网电价退坡机制，2020 年实现风电与燃煤发电上网电价相当、光伏上网电价与电网销售电价相当。2018 年 3 月 7 日，国家能源局发布了关于印发 2018 年能源工作指导意见的通知，指出需要稳步发展风电和太阳能发电。强化风电、光伏发电投资监测预警机制，控制弃风、弃光严重地区新建规模，确保风电、光伏发电弃电量和弃电率实现“双降”。健全市场机制，继续实施和优化完善光伏领跑者计划，启动光伏发电平价上网示范和实证平台建设工作。稳步推进太阳能发电示范项目建设。目前，我国光伏相关企业的发展对国家政策具有一定的依赖性，公司在光伏领域的业务、可能得到的补贴等受制于行业政策，不能够完全保证适应国家发展改革委员会、国家能源局新出台的政策，在一定程度上面临调整公司政策的风险。公司将根据国家颁布的各项政策，适时调整、加快在光伏领域的项目建设，争取在利好政策下的发展时机，规避风险。2、新项目运营风险 2017 年，公司在改革发展的进程中，对晶硅片切割刃料业务进行了重大调整，在关停大部分晶硅片切割刃料业务的同时，大力扩展电镀金刚线业务以增强自身在硬脆材料切割领域的实力与地位。同时，以可持续发展的战略眼光，通过购买资产、股权置换等一系列方式，新增具有强大市场潜力的项目，如平煤隆基的年产 2GW 高效单晶硅电池片项目、平煤国能的动力锂电池项目，保证公司在新能源、新材料、节能环保领域的综合实力。由于制造业产品经营的周期性以及未来市场的不确定性等因素，产品的经营具有不可避免的风险性。公司将在加强质量管控和成本管控的基础上，充分利用多年的产业经验和技术优势，进一河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 步拓展市场，优化产品结构和提升产品性能，提升公司的服务能力。通过积聚规模、优化质量、提高技术、优质服务等方式增强公司的市场竞争能力。3、应收账款回收风险 2017 年，为了稳固公司在光伏行业的地位，公司依托新能源、新材料、节能环保的平台，大力扩展金刚线、负极材料、单晶硅电池片等业务。伴随着公司业务经营规模的扩大以及下游客户的不断发掘，应收账款的回收风险有所增加。对此，公司将严格审视各项业务所处的行业地位以及销售形势，灵活地采取销售策略，对那些资金流动性困难的客户，加强应收账款的管理工作。同时，在销售环节、财务控制环节、法务环节上形成协同监管的效力，努力降低应收账款的回收风险，保障公司广大投资者的利益。4、市场竞争加剧风险 伴随着近两年来国家淘汰制造业落后产能以及光伏行业政策的变化，下游太阳能电池片切割材料的技术更迭，工艺升级，市场竞争趋向于激烈化，公司的项目盈利水平受制于更多的不确定性因素。如果公司的项目运作效率跟不上市场变化对应的需求，产品质量、价格、技术创新能力等方面不能有效满足客户，将会导致产品的市场竞争能力减弱、产品的综合盈利能力下降、市场的稳固和开拓将会受到影响。为保证能够更为长久地发挥出公司的品牌效应，公司将进一步加强内部质量管控体系，在产品生产与监督的各个环节都力争做到精益化，提升公司的服务能力，适应客户多方位的要求和变化，不断积累优质客户资源，进而利用业界口碑拓宽产业链，在更丰富的层次上提升公司的行业地位与优势。5、管理风险 2017 年，公司践行“固本、培新”中期战略方针，资产规模不断壮大，业务规模不断扩展，各板块业务不断增加，组织结构和管理体系趋于复杂化。因此，公司经营决策、风险控制的难度增加，运营管理、财务管理和风险控制等管理风险逐渐增加，对公司经营管理层的管理能力提出更高的要求，公司面临能否建立与规模相适应的高效管理体系和经营管理团队的风险。为此，公司人力资源部已定期开展技术培训，拓展现有技术人员的知识面，挖掘团队的潜力；积极开展社会招聘，从人才市场上补充新鲜血液。同时，公司将进一步加强与同行业公司高技术人才的交流和合作，了解研究行业发展的最新动态，进一步扩大公司人才视野，坚持规范运作，建立全面内控指导下的管理架构，提升公司的管理实力。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.10 第四节 经营情况讨论与分析.16 第五节 重要事项.40 第六节 股份变动及股东情况.63 第七节 优先股相关情况.68 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.69 第九节 公司治理.77 第十节 公司债券相关情况.84 第十一节 财务报告.85 第十二节 备查文件目录.214 河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 A 股 指 人民币普通股 河南省国资委 指 河南省人民政府国有资产监督管理委员会，本公司实际控制人 中国平煤神马集团 指 中国平煤神马能源化工集团有限责任公司，本公司控股股东 公司、本公司、易成新能 指 河南易成新能源股份有限公司 股东大会 指 河南易成新能源股份有限公司股东大会 董事会 指 河南易成新能源股份有限公司董事会 监事会 指 河南易成新能源股份有限公司监事会 公司章程 指 河南易成新能源股份有限公司章程 易成新材 指 平顶山易成新材料有限公司，本公司全资子公司 恒锐新 指 开封恒锐新金刚石制品有限公司，本公司全资子公司 万盛新材 指 开封万盛新材料有限公司，本公司全资子公司 新路标 指 新疆新路标光伏材料有限公司，本公司全资子公司 恒观投资 指 上海恒观投资管理有限公司，本公司全资子公司 易成环保 指 河南易成环保科技有限公司，本公司全资子公司 利能光伏 指 疏勒县利能光伏发电有限公司，本公司全资子公司 通能光伏 指 扎鲁特旗通能光伏电力开发有限公司，本公司全资子公司 中平瀚博 指 河南中平瀚博新能源有限责任公司，本公司控股子公司 平煤隆基 指 平煤隆基新能源科技有限公司，本公司控股子公司 华沐通途 指 河南华沐通途新能源科技有限公司，本公司控股子公司 龙海硅业 指 新疆龙海硅业发展有限公司，本公司参股公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 易成新能 股票代码 300080 公司的中文名称 河南易成新能源股份有限公司 公司的中文简称 易成新能 公司的外文名称（如有）Henan Yicheng New Energy Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）YCNE 公司的法定代表人 孙毅 注册地址 开封市精细化工产业园区 注册地址的邮政编码 475000 办公地址 开封市精细化工产业园区 办公地址的邮政编码 475000 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 江泳 常兴华 联系地址 河南省开封市精细化工产业园区 河南省开封市精细化工产业园区 电话 0371-27771026 0371-27771026 传真 0371-27771027 0371-27771027 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 中国证监会指定的创业板信息披露网站-巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部、深圳证券交易所 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 签字会计师姓名 张兴、刘国平 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）1,825,753,777.60 2,401,627,909.06 2,401,627,909.06-23.98%1,708,760,928.06 1,708,760,928.06 归属于上市公司股东的净利润（元）-1,024,125,919.91 20,557,214.55 18,978,038.52-5,496.37%6,401,195.97 6,401,195.97 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-1,041,187,244.32 22,721,136.54 21,141,960.51-5,024.74%-3,497,644.58-3,497,644.58 经营活动产生的现金流量净额（元）-183,707,517.22 21,795,033.88-135,339,629.44-35.74%-312,422,020.19-312,422,020.19 基本每股收益（元/股）-2.0368 0.0409 0.0377-5,502.65%0.0127 0.0127 稀释每股收益（元/股）-2.0368 0.0409 0.0377-5,502.65%0.0127 0.0127 加权平均净资产收益率-33.80%0.64%0.59%-34.39%0.20%0.20%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 资产总额（元）6,692,133,273.92 6,247,809,792.90 6,637,838,897.44 0.82%5,426,919,031.70 5,426,919,031.70 归属于上市公司股东的净资产（元）2,189,190,492.12 3,242,510,718.65 3,542,131,542.62-38.20%3,221,953,504.10 3,221,953,504.10 河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 277,807,294.50 282,736,688.76 457,207,143.42 808,002,650.92 归属于上市公司股东的净利润 1,514,358.08-221,220,703.03-82,938,493.46-721,481,081.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,290,806.38-222,360,587.16-84,490,223.21-735,627,240.33 经营活动产生的现金流量净额-98,443,211.63-96,572,303.81 44,936,200.62-33,628,202.40 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）11,792,253.44-198,500.00 18,606,809.81 其中权益法核算转成本法增加的收益 14,493,208.00 元 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,691,937.42 4,827,808.82 5,305,708.89 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 5,367,107.69 801,351.45 债务重组损益-205,932.00-14,713,183.43-20,228,139.76 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 2,134,514.10 -234,524.89 河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-127,613.87-63,863.22-3,019,003.72 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 8,499,518.43 14,714,961.93 对外委托贷款取得的损益 121,462.24 367,955.63 369,004.17 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-579,430.72-6,771,474.58-859,204.40 减：所得税影响额 613,572.03-523,530.47 5,702,371.25 少数股东权益影响额（税后）1,152,294.17 2,821.80-144,248.32 合计 17,061,324.41-2,163,921.99 9,898,840.55-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）主要业务、产品及用途（一）主要业务、产品及用途 公司主要从事太阳能晶硅片切割刃料的生产、废砂浆的回收再利用、金刚线的生产与销售、太阳能电站建设、高效单晶硅电池片的生产与销售、负极材料生产与销售，节能环保、锂电储能等业务。2017 年，作为国内太阳能晶硅片切割材料的龙头供应商之一，为持续有效稳固自身在硬脆材料切割市场的业务优势和行业地位，公司坚持以光伏产业链为主业，通过整合与新能源、新材料、节能环保相关的业务，加快“新能源、新材料、节能环保”平台建设。为应对下游晶硅片切割行业的技术变化，一方面继续稳固原有晶硅片切割刃料及相关业务，另一方面加快实施 600 万公里电镀金刚线项目，并将新建年产 200 万千米超精细金刚线项目，以满足下游客户需求。另外，公司不断加大技术研发投入，积极加快实施年产 2GW 高效单晶硅电池片项目和锂电池负极材料项目，同时，在节能环保领域，通过开展污水处理等相关业务，提升公司的综合竞争力。1、晶硅片切割刃料业务 晶硅片切割刃料是以碳化硅为原材料，经过一系列加工形成的性能稳定、高纯度、超精细的粉体。晶硅片切割刃料专供光伏产业中的晶硅片生产企业使用，是将晶硅棒、晶硅锭切割为晶硅片的生产过程中不可或缺的专用材料，是光伏产业链中重要生产材料之一，公司及全资子公司易成新材在晶硅片切割刃料行业合计市场占有率达到 40%以上。2017 年初以来，晶硅片切割行业发生重大变化，传统砂浆切割工艺被金刚线切割工艺快速替代，导致公司晶硅片切割刃料及相关业务出现严重下滑。受此影响，公司关停了部分与晶硅片切割刃料相关的生产及加工业务，由此大额计提固定资产减值准备和存货跌价准备。2、废砂浆的回收再利用 废砂浆是晶硅片切割刃料用于晶硅片切割过程中产生的硅微粉、碳化硅、铁屑及切削液的混合物。据统计，每吨晶硅片切割刃料在与切削液混合使用后产生约 2.35 吨废砂浆。废砂浆是一种工业垃圾，如果不及时处理，将会产生严重的环境污染；同时，废砂浆中的碳化硅微粉又是一种资源类物品，如不加以回收利用则会形成较大的资源浪费。因此，公司通过对废砂浆实施分离处理，重新使用其中的有效成分碳化硅和切削液，有效的解决了晶硅片生产厂商对废砂浆的处理难题，又使废砂浆中的碳化硅微粉和切削液得以回收再利用，属于节能环保和循环经济的范畴，符合国家产业政策和企业持续发展的要求。2017 年，晶硅片切割行业发生重大变化，金刚线切割技术替代传统砂浆切割技术步伐加快，导致公司废砂浆的回收再河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 利用业务出现严重下滑。3、金刚线业务 金刚线切割技术的快速发展，大幅增强了硅片切割厂商的成本竞争力，作为国内晶硅片切割刃料的龙头企业之一，根据公司转型升级发展需要，并基于国内晶硅片切割技术革新的市场形势，为适应市场发展变化，稳固行业龙头地位，同时更好地同优质客户的产品工艺流程相契合，公司正逐步淘汰晶硅片切割刃料业务，加快建设年产 600 万千米电镀金刚线项目，并将新建年产 200 万千米超精细金刚线项目，上述项目建成后，将使公司更全面的覆盖光伏切割领域，满足了市场需求，夯实了公司在晶硅片切割领域的领先优势。4、太阳能电站建设 太阳能发电是一种不消耗化石能源，不污染环境，建设周期短，具有良好的社会效益、经济效益和环境效益的新能源项目。太阳能光伏发电以其清洁、源源不断、安全等显著优势成为关注重点，在国家长期的能源建设与发展中占有重要的战略地位。随着人类对环境保护意识的增强，以及国家对太阳能发电工程项目的政策扶持，太阳能发电在我国得到了迅猛发展。公司利用发展光伏电站业务加强与下游硅片、组件厂商的战略合作关系，向下游厂商供应切割刃料和电镀金刚线，同时从下游厂商购买光伏组件，用于光伏电站建设，双方互为产品供应商，可以有效带动切割刃料和电镀金刚线的销售和应收账款的回收，缓解公司的资金压力。5、高效单晶硅电池片 高效单晶硅电池片是以高纯的单晶硅片为原料，经过生产加工而成的一种太阳能电池片，产品广泛应用于空间站和地面光伏电站。2017 年，公司收购完成了平煤股份持有的平煤隆基 50.20%的股权，新增年产 2GW 高效单晶硅电池片项目，为充分发挥公司新能源产业协同效应，提高市场占有率和行业竞争力，形成规模化竞争优势，2018 年 2 月 12 日，公司第四届董事会第九次会议审议通过了关于平煤隆基新能源科技有限公司新建年产 4GW 高效单晶硅电池片（二期）项目的议案，进一步拓展太阳能光伏产业链条，丰富并优化业务结构，增强公司的综合竞争力和可持续发展能力。6、负极材料业务 负极材料是决定电池寿命和储能性能的一个关键材料，目前，锂离子电池已经广泛应用于水力、火力、风力和太阳能电站等储能电源系统，以及电动工具、电动自行车、电动摩托车、电动汽车、军事装备、航空航天等多个领域。正在逐步向电动自行车、电动汽车等新兴的领域方向延伸。而目前发展相对成熟，且已经实际用于锂离子电池的负极材料基本上都是碳素材料，如人工石墨、天然石墨、中间相碳微球、石油河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 焦、碳纤维、热解树脂碳等。2017 年 10 月 26 日，公司第四届董事会第五次会议审议通过了关于公司内部业务整合及架构调整的议案，本次股权置换前，公司持有中平瀚博 40%的股权，持有易成瀚博 100%的股权；本次置换完成后，公司持有中平瀚博 76%股权，通过中平瀚博间接持有易成瀚博 76%股权和易成碳材料 76%股权。本次调整更好地提升了公司管理效率，增强了产业管理，明晰了公司业务板块权责。7、节能环保业务 随着国家环保政策的陆续出台，对制造业企业的环保要求逐步提升，危废处置行业景气度持续上升。尤其是在 2015 年以后，随着“非法处置危废入刑”等政策的严格执法、环保督查的强有力推进，市场对专业的危废处置服务产生了巨大的需求，危废处置企业的产量、产能不断提升，经济效益和社会效益优势凸显。易成环保目前主要从事污水处理及其再生利用技术的研发，随着国家环保政策环境的改善、环保行业经营环境的提高，为加快战略转型步伐，公司积极把握环保细分行业的市场需求，通过丰富公司业务结构，为公司创造新的利润增长点，进一步提升公司竞争力和可持续发展能力。2018 年 2 月 12 日，公司第四届董事会第九次会议审议通过了关于投资设立控股孙公司的议案，同意公司全资子公司易成环保，出资人民币 510 万元在开封万盛新材料有限公司厂区内投资设立控股子公司，开展危废处置相关业务。（二）行业发展现状 （二）行业发展现状 1、2017 年 7 月 17 日，国家能源局下发关于可再生能源发展十三五规划实施的指导意见，意见指出：2017-2020 年下达普通地面指标 54.5GW，每年安排 8GW 光伏领跑者指标。合计 86.5GW。到 2020 年各省规划普通地面规模 128GW。12 月 22 日，国家发改委官网发布了关于 2018 年光伏发电项目价格政策的通知，明确降低 2018 年光伏发电价格。“自发自用、余量上网”模式的普通分布式光伏发电项目首次下调。对于 2018 年 1 月 1 日以后投运的，全电量度电补贴标准降低 0.05 元，即补贴标准调整由原来的 0.42元/千瓦时调整为 0.37 元/千瓦时（含税）。村级光伏扶贫电站(0.5 兆瓦及以下)标杆电价、户用分布式光伏扶贫项目度电补贴标准保持不变。由此，光伏补贴下调是预料之内，在技术和市场的带动下，光伏成本降低，补贴下调已成为不可争论的事实。此次光伏发电补贴下调最受关注的是分布式项目的调降，这是普通分布式光伏发电项目首次下调。补贴标准降低 0.05 元。而村级光伏扶贫补贴标准不变，可以预期在 2018年内，村级光伏扶贫项目将有大的发展。2、2017 年 8 月 8 日，国家能源局、扶贫办下发关于“十三五”光伏扶贫计划编制有关事项的通知文件中规定了单个村级电站容量控制在 300 千瓦以内，符合就近接入条件的可放大至 500 千瓦。对于村级光伏扶贫建设规模在 2017 年一次性下达，对于集中式光伏扶贫电站，分年度分批下达规模。以县为单元，总受益户数与总受益规模的配比关系为村级电站每户对应 57 千瓦，集中式电站每户对应 2530 千瓦。河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 由于受到规模配比关系的确定，村级电站及集中式电站的每户的规模也受到了相应的控制。国家对于光伏扶贫给出单独政策，推进光伏扶贫工程，保障光伏扶贫效果，由此可见，未来 2018 年光伏扶贫将成为光伏发展的重要力量。3、2018 年 2 月 7 日，高工产研锂电研究所发布了2018 中国储能锂电池行业调研报告，报告显示2017 年锂电储能市场产量约 3.5GWh，同比增长 13%；产值 55 亿元，同比增长 7%。锂电储能产业还处于孕育期，体量及增速仍比较小。其主要用于通信基站、用户侧削峰填谷、离网电站、微电网、轨道交通、UPS等，部分还出口欧洲、澳大利亚等市场，主要用于家庭储能、电网储能等项目。当前，限于储能政策、锂电池价格、电力等因素，锂电池还未大规模应用。高工产研锂电研究所认为，锂电储能市场的产业临界点已接近，2018 年将是中国储能产业快速发展的起始之年，其主要驱动力有：其一，指导意见出台，加速储能产业由示范走向商业化应用。2017 年 9 月，发改委、财政部、科技术部、工信部、国家能源局等五部委联合发文关于促进储能技术与产业发展的指导意见，为进一步加快储能产业发展，未来 10 年内将分两个阶段推进储能产业发展的相关工作，第一阶段(2017-2020)实现储能由研发示范向商业化初期过渡；第二阶段(2020-2025)实现商业化初期向规模化发展转变。其二，动力电池的发展带动储能电池同步发展。电动车市场受国家政策、汽车智能趋势等因素带动，进入快速发展期，从而带动动力电池性能提升，价格下行。另外，电动车和分布式储能的融合开始显现。移动补电车是解决当前充电桩不足的有效措施，2018 年开始动力电池批量退役，退役电池可拆解重组后用于储能。动力电池与储能电池的相互融合，加快电池的性能提升，同时也快速降低成本。另外 2015-2017年国内开启动力电池扩张潮，动力电池产能结构性过剩严重，GGII 数据显示，截止 2017 年底全国动力电池有效产能 110GWh，到 2018 年底有效产能将超过 160GWh，产能利用率不足 40%。而且终端对动力电池性能要求越来越严格，无法满足要求的部分电池厂商不得不寻找其他应用领域以提升电池产能利用率。其三，电池储能对安全、寿命、效率等性能要求逐渐量化，储能电池企业的产品研发、生产计划进一步明确。其四，能源革命推动能源互联网的建立，储能是能源互联网的枢纽。能源互联网是建立在“互联网+智慧能源”基础上的能源开发与利用的高级形式，而储能是能源转换和利用的枢纽。锂电池储能凭借能量密度高、循环寿命长、高倍率等优良性能逐渐在铅酸电池、铅炭电池、钠硫电池等化学电池中优势凸显。4、新思界产业研究院发布的2017-2020 年中国锂电池市场前景研究报告中显示，未来 5 年锂电池需求将达 200GW，年复合增长率约 20%，其中需求增量主要来自新能源汽车动力电池与工业储能设备，二者年复合增长率分别为 35%和 25%。锂电池在国内有着广泛的应用，在储能领域的应用逐步打开。锂电池优势主要集中在高能量密度和充放电效率，在国内的示范项目中，锂电池储能装机占据主要规模。无论是从削峰填谷、平滑波动还是分布式发电领域，锂电池的特性都能充分发挥。与铅蓄电池相比，锂电池成本河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 明显较高。因此，进一步降低锂电池成本是推广锂电池储能系统的关键。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期长期股权投资较年初减少 49.76%，主要是对原参股企业增资变为控股子公司投资，并纳入合并报表范围所致。固定资产 本期固定资产较年初增加 43.42%，主要为本期石墨负极项目、金刚线项目和高效单晶硅电池片项目部分转固所致。无形资产 本期无形资产无重大变化。在建工程 本期在建工程较年初增加 165.76%，主要为本期新增石墨负极项目和高效单晶硅电池片项目影响。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、行业优势：近些年来，过度依赖化石燃料使得我国生态环境问题日益突出，雾霾区域和天数增加较快，社会可持续发展面临严峻挑战。“绿水青山就是金山银山”的经营发展理念已经深入人心，我国在高效清洁能源上的发展得到各界日益重视。公司致力于新能源、新材料、节能环保领域的发展，在太阳能和锂电储能方面的业务，都与国家的可持续发展战略高度契合。2、产业链优势：公司通过设立全资及控股子公司从事太阳能电站等新能源项目的投资、运营和管理。使公司成为下游企业的客户，扩大公司目前产品市场空间，密切与下游企业的合作关系，从而有效带动切割刃料和电镀金刚线的销售和应收账款的回收。2017 年，公司控股平煤隆基 50.20%的股权，形成年产 2GW产能的高效单晶硅电池片项目，2018 年平煤隆基计划在已有 2GW 产能的基础上，进一步增进 2GW 产能，将深度拓宽太阳能电池片行业的利益链条。3、客户资源优势：公司是国内太阳能光伏产业主要企业的重要供应商，凭借稳定的产品质量和优质的售后服务，在行业内具有较高的声誉。2013 年，公司资产重组完成后，公司成为晶体硅切割刃料行业内市场占有率最高的企业，本公司主要客户均为太阳能光伏行业知名企业。2017 年，公司全面推动晶硅片切割刃料技术的更新换代，由传统的晶硅片切割刃料业务转化为金刚线切割业务，借助在行业内既往的良好口碑，公司继续深度对接太阳能光伏行业的下游客户，以保障在硬脆材料切割领域的地位，公司研判市场河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 形势，有针对性的调整公司的业务规模，在同下游客户协同发展的基础上，坚持以提升客户整体服务水平为准则，施行市场占有率和现金流并行的销售策略。4、规模经济优势：公司坚持以光伏产业链为主业，通过整合与新能源、新材料、节能环保相关的业务，加快“新能源、新材料、节能环保”平台建设。一方面继续稳固原有晶硅片切割刃料及相关业务，另一方面加快实施 600 万公里电镀金刚线项目，并新建年产 200 万千米超精细金刚线项目，以满足下游客户需求。同时，公司通过购买股权、资产等形式挖掘有良好市场预期的项目，如平煤隆基的年产 2GW 高效单晶硅电池片项目和平煤国能的动力锂电池项目，并适时寻求外部资金支持与技术服务，为公司长期稳定发展打下坚实的基础。5、产品及技术优势：公司是国家火炬计划重点高新技术企业、全国磨料磨具行业碳化硅生产企业十强、是河南省第一批资源综合利用型企业，已经取得 ISO9001:2008 质量管理体系认证，建立有国内一流的产品检测中心，拥有省级企业工程技术中心，对产品生产实行全过程的检测和控制。公司注重加强知识产权保护，全年共申报各类专利 56 项，已累计申报专利 342 项，已取得证书 278 项（其中发明专利 59 项，实用新型专利 219 项），正在审查 64 项。6、人才及管理优势：公司坚持走产、学、研相结合的道路，自成立以来培养了一批拥有丰富的行业应用经验、深刻掌握工艺技术的核心技术人员，这些核心技术人员是公司进行持续技术和产品创新的基础。另外，公司经过多年精益生产管理提升，不断完善内部管理体系、提升内部运营效率；在重视技术人才引进和培养的同时，加大了优秀经营管理人才的引进和培养，在人员培训、绩效考核等方面加强了队伍的建设。为公司的持续发展提供有力保障。报告期内，公司的核心竞争力得到进一步加强。河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 1、报告期内的主要工作 2017 年，公司发展所处的宏观经济环境复杂多变，在公司董事会的正确领导和全体员工的共同努力下，我们围绕“抢抓机遇谋发展，主动作为勇担当，坚决打赢易成新能三次创业攻坚战”为主题，以“突出文化重心、树立发展信心、坚定转型决心”为工作重点，立足转型发展，加快项目建设，调整产业布局，不断提升公司生产经营水平，完成年度各项经营目标任务。报告期内，公司重点做好了如下工作：一是把应对行业变革作为中心任务，全力调结构、促转型。2017 年以来，受下游切割行业技术革新影响，公司主导产品晶硅片切割刃料产销量大幅下降，经济效益严重下滑。面对当前的困难和压力，公司加快调整结构步伐，紧紧围绕产业链结构调整，狠抓降本增效来保证公司正常运营，加大新产品市场开拓力度、稳固树立品牌意识，加快公司战略转型实施步伐。二是把转型升级作为主攻方向，推动产业优化升级。公司进行科学研判，坚持有退有进、坚定不移推进产业结构调整，积蓄发展后劲。有计划的关停了晶硅片切割刃料及废砂浆回收利用业务的部分生产线。同时，瞄准硬脆材料切割市场变化，加快投资建设电镀金刚线项目，走出了“固本”发展的坚实一步，对晶硅片切割刃料市场形成了有效的回补。在光伏板块上，通过资本运作收购平煤隆基公司 50.2%的股权，将目前国内单体最大的 PERC 单晶硅电池生产企业纳入到易成新能的发展布局中。在负极材料板块上，为适应公司业务规模的不断扩大，提升板块的管理效率，公司将持有易成瀚博 100%股权、易成瀚博持有易成碳材料 100%股权作为对价与中平瀚博少数股东持有中平瀚博的部分股权进行置换。该股权置换事项已经完成，公司持有中平瀚博 76%股权，中平瀚博直接持有易成瀚博 100%股权和易成碳材料 100%股权。在环保板块上，公司托管园区污水处理厂后，通过设备改造、技术革新，形成了高效的污废水处理机制。三是把企业内部改革作为关键举措，充分释放动力活力。公司着力提高企业改革和管理水平，内生动能进一步释放。通过对总部部门进行业务整合，有效提升了部门衔接和合作效率，通过开展全员全覆盖的绩效考核和管理人员推优，有效激活了广大管理人员的工作积极性和主动性。进一步建立健全各子公司董事会、监事会等管理决策机构，不断完善各基层单位法人治理结构，使得内外生活力不断增强。四是加强资本运作与资金管理。在资本运作方面，公司董事会通过股权购买、资产注入等方式收购具有良好规模效益预期的企业，进一步加强并保证了公司在“新能源、新材料、节能环保”领域的长远发展；河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 在资金管理方面，公司不断拓宽融资渠道，为公司持续发展提高了有效资金支持。同时，2017 年 11 月，公司董事会启动了非公开发行公司债券事项，2018 年 3 月收到深交所关于公司非公开发行公司债券的无异议函。公司积极压减应收账款，加大货款回款力度，针对部分重点客户资金沉淀过多问题，预判光伏市场价格走势，拓展合作渠道，冲抵应收账款，有效盘活沉淀资金。五是加强科技创新升级，强化产学研一体合作。充分发挥科技创新平台作用，公司注重加强科技创新，2017 年被评为河南省创新龙头企业，高新技术企业顺利通过复审，河南省先进碳化硅材料重点实验室评估优秀；产学研合作再上新台阶，与中科院过程工程研究所合作开展的“砂浆切割废硅料循环利用再生高纯硅项目”进展顺利，目前已建成百公斤级试验线 1 条，并在试验线上完成了各项关键技术的验证，制备出纯度接近 3N 的高纯硅。该项目的实施将为太阳能晶硅片切割开辟一条绿色清洁生产工艺路线，对推动行业的健康发展意义重大。加强知识产权保护，全年共申报各类专利 56 项，已累计申报专利 342 项，已取得证书 278 项（其中发明专利 59 项，实用新型专利 219 项），正在审查 64 项。2、报告期内的指标变化（1）资产负债状况 截至本报告期末，公司合并报表资产总额为 66.92 亿元，同比增加 0.82%；负债总额为 41.18 亿元，同比增加 38.19%；净资产总额为 25.74 亿元，同比减少 29.63%；资产负债率为 61.54%，同比增加 116.64