002276_2017_万马股份_2017年年度报告（更新后）_2018-06-12.pdf

浙江万马股份有限公司 2017 年度报告全文 浙江万马股份有限公司浙江万马股份有限公司 Zhejiang Wanma Co.,Ltd.2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 4 月月 21 日日 浙江万马股份有限公司 2017 年度报告全文 第 1 页/共 175 页 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 1.公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。2.公司负责人何若虚、主管会计工作负责人许刚及会计机构负责人(会计主管人员)丁大雷声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。3.所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。4.本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。5.请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意风险因素（详细内容见本报告“董事会报告”之“公司未来发展的展望风险因素”章节）。6.公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。浙江万马股份有限公司 2017 年度报告全文 第 2 页/共 175 页 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.1 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.8 第四节 经营情况讨论与分析.12 第五节 重要事项.38 第六节 股份变动及股东情况.55 第七节 优先股相关情况.61 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.62 第九节 公司治理.69 第十节 公司债券相关情况.75 第十一节 财务报告.79 第十二节 备查文件目录.178 浙江万马股份有限公司 2017 年度报告全文 第 3 页/共 175 页 释释 义义 释义项 指 释义内容 万马股份/公司/本公司/上市公司 指 浙江万马股份有限公司 万马集团/万马联合控股集团 指 万马联合控股集团有限公司 控股股东/电气电缆集团/万马投资集团/智能科技集团 指 浙江万马智能科技集团有限公司（曾用名：浙江万马电气电缆集团有限公司、浙江万马投资集团有限公司）万马电缆 指 浙江万马电缆有限公司 万马高分子 指 浙江万马高分子材料有限公司 万马特缆 指 浙江万马集团特种电子电缆有限公司 专用线缆 指 浙江万马专用线缆科技有限公司 天屹通信 指 浙江万马天屹通信线缆有限公司 万马奔腾新能源 指 浙江万马奔腾新能源产业有限公司 新能源投资公司 指 万马联合新能源投资有限公司 万马新能源 指 浙江万马新能源有限公司 爱充网 指 浙江爱充网络科技有限公司 万恩新能源 指 山东万恩新能源科技有限公司 海立斯 指 浙江万马海立斯新能源有限公司 万马光伏 指 浙江万马光伏有限公司 电腾云 指 浙江电腾云光伏科技有限公司 香港骐骥 指 香港骐骥国际发展有限公司 奥创科技 指 Optrum Technology LLC（奥创科技有限责任公司）信永中和/信永中和会计师事务所/本公司审计机构 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 浙江万马股份有限公司 2017 年度报告全文 第 4 页/共 175 页 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 万马股份 股票代码 002276 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江万马股份有限公司 公司的中文简称 万马股份 公司的外文名称（如有）Zhejiang Wanma Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Wanma Co.,Ltd 公司的法定代表人 何若虚 注册地址 浙江省杭州市临安区青山湖街道鹤亭街 896 号 注册地址的邮政编码 311305 办公地址 浙江省杭州市临安区青山湖街道鹤亭街 896 号 办公地址的邮政编码 311305 公司网址 http:/www.wanma- 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵宇恺 邵淑青 联系地址 浙江省杭州市西湖区天目山路 181 号 浙江省杭州市临安区青山湖街道鹤亭街 896 号 电话 0571-63755256 0571-63755192 传真 0571-63755256 0571-63755256 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董秘办 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码：913300007043088475 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）自上市以来，公司一直主营电力电缆业务。2012 年公司实施重大资产重组，增加线缆及新领域用材料的研发、生产与销售；光纤光缆、同轴电缆、数据通信电缆等系列产品的研发、生产与销售。近几年来，公司新能源充电桩系列产品的研发、生产、销售量迅速增长，并根据市场需求，浙江万马股份有限公司 2017 年度报告全文 第 5 页/共 175 页 新增充电网络运维服务、充电网投资等新能源相关业务。历次控股股东的变更情况（如有）无变更。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 罗玉成、刘向荣 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 浙商证券股份有限公司 杭州市江干区五星路 201 号浙商证券大厦 6 楼 赵华、陈忠志 2017 年 6 月 29 日至 2018 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）7,408,734,019.51 6,379,646,046.28 16.13%6,847,147,641.48 归属于上市公司股东的净利润（元）114,951,714.07 215,218,216.65-46.59%271,891,782.76 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）75,541,795.34 203,877,410.98-62.95%261,218,971.36 经营活动产生的现金流量净额（元）-940,404,275.35 280,206,930.88-435.61%268,464,766.76 基本每股收益（元/股）0.12 0.23-47.83%0.29 稀释每股收益（元/股）0.12 0.23-47.83%0.29 加权平均净资产收益率 3.26%7.16%-3.90%9.63%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）7,043,224,157.58 5,031,968,958.20 39.97%5,043,903,197.15 归属于上市公司股东的净资产（元）3,974,250,037.64 3,067,547,051.36 29.56%2,945,322,527.11 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。浙江万马股份有限公司 2017 年度报告全文 第 6 页/共 175 页 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-227,841.42-133,635.18-739,155.41 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 14,365,848.70 系股权激励所得税退税 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）17,088,498.20 17,537,690.57 13,013,478.92 委托他人投资或管理资产的损益 8,976,817.79 系银行理财产品收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,179,207.15-490,558.00 578,084.16 对外委托贷款取得的损益 17,247.00 67,318.86 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-889,957.27-3,816,491.29-629,716.23 减：所得税影响额 2,426,400.26 1,612,782.50 1,613,128.57 少数股东权益影响额（税后）656,254.16 160,664.93 4,070.33 合计 39,409,918.73 11,340,805.67 10,672,811.40-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,229,358,023.83 1,974,061,164.47 1,979,743,757.38 2,225,571073.83 归属于上市公司股东的净利润-31,547,892.11 88,734,538.43 25,034,647.20 32,730,420.55 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-45,732,599.13 86,321,967.05 23,802,124.39 11,150,303.03 经营活动产生的现金流量净额-409,580,768.40-513,496,054.19-55,949,408.59 38,621,955.83 浙江万马股份有限公司 2017 年度报告全文 第 7 页/共 175 页 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。浙江万马股份有限公司 2017 年度报告全文 第 8 页/共 175 页 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司主要业务涉及电线电缆、新材料、新能源三大行业：公司主要业务涉及电线电缆、新材料、新能源三大行业：1.电线电缆电线电缆 公司以绿色能源传输为已任，能为客户提供智能输电解决方案。产品大类主要包括电力电缆（500kV及以下的超高压交联聚乙烯绝缘电缆、6kV35kV的中压电缆、低压电缆）、防火耐火电缆、特种电缆、民用建筑线缆、光纤光缆、同轴电缆、数据通信电缆等系列产品，是国内拥有完整线缆产业链的“综合线缆供应商”。电线电缆行业集中度正在提高，技术水平在快速提升。公司产品种类齐全，具备电力传输一体化解决能力，超高压电缆、防火电缆、风能电缆等线缆产品处于国内领先地位。经中国电器工业协会电线电缆分会和上海电缆研究所联合评比，万马股份荣获“2017中国线缆行业最具竞争力企业20强”；经中国能源报与中国能源经济研究院联合评比，公司荣登“2017全球新能源企业500强”榜单，位列第137位。公司在同轴电缆行业拥有广泛的销售渠道和良好的客户关系，在欧美等高端市场和国内外中高端同轴电缆行业享有声誉，是美国DTV公司在中国主要的RG6系列同轴电缆的供应商；拥有世界上最先进的物理发泡串联生产线（奥地利罗森泰生产线）以及符合美国SCTE标准、UL标准的电缆及电缆材料检测中心，同时建立了完善的同轴电缆生产在线实时监控系统，确保了产品质量得到有效保障。公司未来将紧紧抓住电子信息与通信行业的快速发展期，不断做大做强高端线缆、电子连接线、高速数据线等业务领域，开拓新的业务空间，逐步实现新的增长点。2.新材料新材料 万马高分子专业从事化学交联电力电缆绝缘、屏蔽材料以及环保型高分子新材料的研发、生产与销售。是国内从事化学交联电力电缆绝缘材料生产历史最久的企业，公司主要产品包括：110kV及以上化学交联聚乙烯高压电缆用绝缘料、35kV及以下化学交联聚乙烯电缆用绝缘料、35kV及以下化学交联黑色聚乙烯架空电缆用绝缘料、35kV及以下抗水树电缆用绝缘料；中高压电缆用内外屏蔽料；特种 PVC 料；一步法、两步法及特种硅烷交联聚乙烯绝缘料、自然交联聚乙烯电缆料；热塑性、辐照型低烟无卤系列电缆料；弹性体TPE、TPU等。浙江万马股份有限公司 2017 年度报告全文 第 9 页/共 175 页 万马高分子是国内领先的新材料企业。公司以电缆材料为主导作产业延伸，其中35kV及以下中低压电缆绝缘料已连续多年位居行业龙头地位；公司开发的“高压电缆（110kV）超净XLPE绝缘料”填补国内空白，被国家科技部列为2014年度国家重点新产品计划立项项目，并取得了不错的市场认可，在此基础上，公司又开发出220kV高压电缆绝缘料，并通过由中国电力企业联合会组织的国家级新产品鉴定。公司近年来开发的低烟无卤、特种PVC、TPE等材料，成功进入通讯、新能源、消费电子、海洋、航天航空等高端装备市场，公司已发展成为行业内规模大、品类全的综合材料服务商，竞争优势明显。3.新能源新能源 公司在新能源领域已具备完善的产业基础，从充电设备制造、全国主要城市充电设施投资与合作到充电网络建设运营，能为用户提供整体解决方案及一站式服务。公司充电设备产品齐全，包括大功率一体式/分体式直流充电桩、壁挂式直流充电桩、智能交流充电桩、多功能广告充电桩、移动式充电设备等。万马新能源投资公司确立“迎着需求去建站”的思路，构建“智能化城市快充网”。万马爱充主营桩联网的运营及衍生业务，公司拥有芯片级别的充电桩智能化接入的技术储备及完整解决方案，并提供个性化开发支持，提供全流程响应。桩联网运营方面，实现万马新能源自有桩体及第三方企业桩的接入、托管、运营，并成功为多地第三方客户开发、代运营桩联网。国家发改委规划文件提出，到2020年，我国将新增集中式充换电站超过1.2万座，分散式充电桩超过480万个，以满足全国500万辆电动汽车的充电需求。截至2017年年底，国内仅建成21.3万个公共电动汽车充电桩，全年新增公共类充电桩7.3万个，增长率达到51%，但依然与规划提出的2020年建成480万个充电桩、车桩比1:1的水平相距甚远，从全产业链的角度看，在前端和中端突飞猛进的形势下，后端滞后的瓶颈现象正日益突出，因此公司所涉及的新能源产业正处于快速发展阶段。在充电设备全国投资布局及运营方面，万马新能源板块走在行业前列。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 股权资产较上年增加 109.76 万元，主要系对山东万恩新能源追加投资 500 万元，山东万恩本年实现净利润 71.37 万元，万马海立斯亏损 456.48 万元 固定资产 固定资产较上年增加 1.26 亿，主要系高分子厂房、万马智慧充电桩新基地及充电桩项目建设转入固定资产所致 无形资产 无重大变化 在建工程 在建工程较上年增加 1,168.84.万元，主要系全国充电桩项目建设和高级工业电子线项目建设 浙江万马股份有限公司 2017 年度报告全文 第 10 页/共 175 页 所致 货币资金 货币资金较上年增加 3.69 亿，主要系当期非公开发行股票募集资金项目尚在推进过程中 衍生金融资产 系公司开展期货套期保值业务所致 预付款项 预付款项较年初增加 5,255.42 万元，主要系公司采购材料、设备等预付金额增加所致 应收票据 应收票据较上年增加 2.91 亿元，主要系年度销售收入增加，部分以票据结算货款所致 其他应收款 其他应收款较上年增加 6,258.39 万元，主要系投标保证金增加所致 其他流动资产 其他流动资产较上年增加 9,820.33 万元，主要系未到期理财产品增加所致 存货 存货较上年增加 3.21 亿，主要系铜材料持续上涨导致原材料价格上涨及销售增长，在产品、产成品成本大幅增加所致 可供出售金融资产 可供出售金融资产较上年增加 1,953.98 万元，系本年新投资“浙江联飞光纤光缆有限公司”4%股权所致 工程物资 工程物资较上年增加 2,728.15 万元，主要系新能源投资公司充电桩项目建设投入 长期待摊费用 长期待摊费用较上年增加 405.37 万元，主要系新能源投资公司各地充电桩项目场地租赁费 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。1.以客户为中心，为客户提供定制化的产品及服务以客户为中心，为客户提供定制化的产品及服务 电线电缆板块从接单开始，就按照客户的需求组织生产并按时交付，并根据客户需求成功开发多个新产品，其中防火电缆、铝合金电缆、预分支电缆已形成较好的销售业绩。万马高分子坚持创新服务理念，打造全系列、可定制、勤沟通、敢承诺、有反馈的“五星”全方位服务平台，持续提高公司的综合服务能力和品牌影响力，满足各领域客户需求。万马新能源推出适合不同应用场景，满足不同需求的充电产品，并根据客户群分类，满足服务多样化需求，特别是针对公共交通车辆的大型充电站建设需要专业且整体的设计，从战略规划、选址、车桩匹配、方案制订到建设施工，万马均能以专业的技术团队提供最合适的解决方案。万马爱充推出“EV充电家”系统解决方案，提供线上“云服务”和线下“站服务”，以其模块化、更兼容、更开放、更安全的特点更好的服务客户。2.“智能制造智能制造”，全面提升工业互联网水平，全面提升工业互联网水平 公司搭建智能工厂总体信息技术架构，以自动化设备和工业互联网络为底层设备，充分利用私有云和公有云技术，以贯穿企业核心业务的SAP系统平台、基于物联的MES的信息协同平台、快速响应的供应链及客户管理平台为业务执行层，同时借助HANA数据仓库以及BI等数据应用工具，实现跨层次、跨平台的数据交互与分析，从而达到以OA系统平台为管理层的单点应用平台，实现企业管理信息化与生产的智能 浙江万马股份有限公司 2017 年度报告全文 第 11 页/共 175 页 化。从SRM到CRM，实现信息流的全过程管理。2017年，万马特缆SAP、MES系统顺利上线，实现销售、采购、生产等主体业务与财务高度融合，信息共享；万马电缆APS高级计划信息化排程系统成功上线，打通订单执行过程，快速准确地响应客户交期，提升了排产效率、准确性及设备利用率。公司通过“智能制造”有效缩短了产品研发周期，提高生产效率，实现了客户定制柔性生产。公司通过工艺仿真、智能制造总体设计、数据实时采集与可视化、SAP、MES系统平台、大数据智能分析系统应用，建成国内领先的、量身定制的智能制造示范工厂，实现高效、精益、柔性化、智能化的生产制造新模式，将全面持续提升公司运营绩效。2017年，万马高分子“电缆材料智能制造试点示范项目”被工业和信息化部列入2017年智能制造试点示范项目。3.协同发展，打造全产业链优势协同发展，打造全产业链优势 公司能为客户提供全面、多样化的产品选择与增值服务，目前已形成了从线缆料到电力电缆、通信电缆、数据电缆、充电枪电缆等的全产业链布局。万马高分子是国内交联绝缘料行业的龙头企业，其长期稳定提供高品质绝缘料为公司良好的产品质量奠定基础；同时，公司采购绝缘材料在销售和运输费用上获得了一定的成本优势，是国内电缆行业独特的具有该产业链优势的公司。公司是国内极少数能提供全系列广电行业所需线缆的企业之一，通信线缆产品涵盖广电网络传输所需的全部线缆，能够满足客户“一站式”采购需求。万马新能源产业则由万马新能源制造、万马新能源投资、充电网络运营共同驱动新能源事业发展，秉承“投资建站运维”的思想，万马新能源事业具备充电一体服务优势。截至报告期末，公司拥有知识产权422项，其中发明专利34项、实用新型专利323项、外观设计专利46项、软件著作权19项。2017年，公司及子公司有18项新产品通过省级新产品鉴定。浙江万马股份有限公司 2017 年度报告全文 第 12 页/共 175 页 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述（一）报告期公司所属行业背景概况（一）报告期公司所属行业背景概况 报告期，对电线电缆及上下游产业影响较大的事件，一是原材料价格波动，二是局部出现的问题事件。2017年，大宗商品铜的价格大幅上涨，沪铜从期初的4.56万元/吨，期末上涨到5.56万元/吨，期间峰值5.60万元/吨（如图1）。公司主营业务成本增长，资金占用明显加大，对公司经营带来一定挑战。（图1）2017年，西安地铁问题电缆事件推动线缆行业由粗放式的速度规模竞争加速转向质量品牌信用的竞争。公司凭借30余年在线缆行业的积累与沉淀，订单充足，产能饱和。报告期，促进新能源产业发展的政策频出、新能源车辆应用推广速度正在加快。2017年，我国纯电动乘用车产销分别完成47.8万辆和46.8万辆，同比分别增长81.7%和82.1%，新能源汽车产销增长速度大幅超过燃油车。纯电动商用车产销分别完成20.2万辆和19.8万辆，同比分别增长17.4%和16.3%。根据国家发改委等部门联合印发的电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020），到2020年，新增集中式充换电站超过1.2万座，分散式充电桩超过480万个，满足全国500万辆电动汽车充电需求。截至2017年底，我国已建成充电桩45万个，公共充电桩仅21万个。随着各地对充电设施建设投入加大，充电装备市场已经进入大爆发时期。浙江万马股份有限公司 2017 年度报告全文 第 13 页/共 175 页（二）报告期公司各板块业务经营概况（二）报告期公司各板块业务经营概况 公司根据市场发展情况及时调整经营策略，降低原材料价格波动对经营的影响，坚持产品质量第一，保持企业长期发展的生命力。公司全年实现营业收入74.09亿元，较上年同期增长16.13%，实现归属于上市公司股东的净利润1.15亿元，较上年同期下降46.59%。公司主要业务板块经营情况如下：1.新能源板块：一城一策，量能凸显。新能源板块：一城一策，量能凸显。报告期内，万马新能源投资升级“一城一策”战术，根据新能源汽车产业的发展速度，适度超前布局城市快充网络，围绕车辆运营商构建不同城市各具特色的城市快充网络，以专用站构建不同城市骨干网络，建成覆盖京津冀、长三角、珠三角、西北、西南和中部重点城市群的充电网（公司充电网全国布局情况详见图 2）。报告期，公司积极创新合作模式，构建产业生态圈。公司与绿色出行生态圈各类主体深入合作，集各合作方优势，共促城市绿色能源发展。万马新能源投资公司公交项目稳步推进：与广州公交达成合作，中标重庆公交项目，承接重庆公交自有场站充电桩建设运营，深圳继巴士集团之后与西部公汽签署合作协议；与主流网约车平台形成全面合作，包括曹操专车、华夏出行、北汽 GOFUN；各城市公司与地方网约车平台普遍开展合作；建立与国内大型主机厂的战略合作关系，包括宇通、中通、南京金龙、东风、北汽、比亚迪等。报告期，公司充电网络运营效能提升，全年充电量同比增长 32 余倍，报告期新能源板块销售收入同比增长 145.44%。爱充网定位“以充电服务为核心的开放城市能源合作平台”，积极参与产业生态圈构建，紧紧围绕车辆运营商构建产业生态圈。爱充网与区域大型城配平台初步达成合作意向，包括北京新发地集团、云鸟科技、京东物流、上海铂鹿城配、菜鸟网络、宅急送等。发起设立新能源物流G9产业联盟，以车+桩模式紧密捆绑城市配送运营商及大型平台。城市快充网络的优化与升级，紧紧围绕车辆运营商构建不同城市各具特色的城市快充网络，以专用站构建不同城市骨干网络。公司充电桩产品在兼容性、操作便利性、安全性、充电效率等方面性能进一步提升，能根据不同应用场景及不同车型的充电需求为客户提供定制化的产品及服务。浙江万马股份有限公司 2017 年度报告全文 第 14 页/共 175 页 （图2）2.线缆板块：做专做特，稳打稳扎。线缆板块：做专做特，稳打稳扎。报告期，公司电力电缆销售收入同比增长31.15%，发出用铜量同比增长10.72%；但受原材料采购价格波动等影响，毛利率同比下降3.91%。报告期，线缆板块聚焦客户及市场需求，以“四个力的打造”即市场开拓力、产品竞争力、平台保障力、团队战斗力为经营主抓手，实现销售收入增长。市场开拓方面，坚持以细化、深化、当地化为战略的直销模式推进，创新以品牌、网络、平台为主线的分销模式探索；在产品方面，防火电缆订单量倍增、品种序列齐全，在汽车线缆领域作了一定延伸，以工匠精神打造万马线缆精品；平台保障力：坚持以满足客户需求为导向，强化流程顺畅、风险可控的规范化、信息化平台保障力；以组织扁平化、公平公正的选用人才机制，利益共享机制的完善提升团队战斗力。3.材料板块：调业务架构，蓄变革之力。材料板块：调业务架构，蓄变革之力。报告期，材料板块销售收入同比增长24.62%，年发出量同比增长20.92%，受市场竞争的影响，毛利同比下降1.70%。材料板块年销售量连续8年保持高速增长（如图3），行业市场占有率保持前列。报告期内，产品结构不断优化，中高端市场拓展步伐加快，低烟无卤产品销量突破2.5万吨，特种PVC成倍增长。为优化产品及市场布局，报告期内，公司剥离TPV、TPU&TPE业务，采取独立法人形式自主经营；完成西部新设公司组建、投产，报告期产量达3000余吨。目前，公司产品已实现绝缘材料产品品类全覆盖。浙江万马股份有限公司 2017 年度报告全文 第 15 页/共 175 页 （图3）4.定增项目，为定增项目，为“两翼两翼”发展注入活水。发展注入活水。报告期，公司非公开发行股票项目顺利进行，以9.08元每股的价格，询价发行9,634.3610万股，募集资金净额8.6亿元。募集资金将主要投资于I-ChargeNet 智能充电网络建设项目（一期）、年产56,000吨新型环保高分子材料等项目，为公司发展注入了活力。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 7,408,734,019.51 100%6,379,646,046.28 100%16.13%分行业 工业 6,969,476,775.91 94.07%5,555,120,258.08 87.08%25.46%贸易 404,206,749.88 5.46%772,888,392.85 12.11%-47.70%其他 35,050,493.72 0.47%51,637,395.35 0.81%-32.12%分产品 电力产品 4,233,276,242.53 57.14%3,227,890,647.28 50.60%31.15%通信产品 879,698,886.56 11.87%857,598,392.94 13.44%2.58%高分子材料 1,805,072,446.57 24.37%1,448,432,797.31 22.70%24.62%贸易、服务及其他 490,686,443.85 6.62%845,724,208.75 13.26%-41.98%浙江万马股份有限公司 2017 年度报告全文 第 16 页/共 175 页 分地区 华东地区 3,096,372,066.17 41.79%2,648,844,082.75 41.52%16.90%华中地区 1,031,294,748.74 13.92%727,129,231.99 11.40%41.83%华北地区 1,033,616,828.32 13.95%658,647,686.19 10.32%56.93%华南地区 718,443,259.16 9.70%583,384,248.09 9.15%23.15%其他地区 1,529,007,117.12 20.64%1,761,640,797.26 27.61%-13.21%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 工业 6,969,476,775.91 5,956,165,713.61 14.54%25.46%30.39%-3.23%贸易 404,206,749.88 404,318,479.87-0.03%-47.70%-46.66%-1.96%合计 7,373,683,525.79 6,360,484,193.48 13.74%16.52%19.43%-2.10%分产品 电力产品 4,233,276,242.53 3,631,940,488.52 14.20%31.15%37.39%-3.91%通信产品 879,698,886.56 716,124,098.09 18.59%2.58%6.52%-3.02%高分子材料 1,805,072,446.57 1,571,715,653.77 12.93%24.62%27.11%-1.70%贸易、服务及其他 455,635,950.13 440,703,953.10 3.28%-42.62%-43.04%0.71%合计 7,373,683,525.79 6,360,484,193.48 13.74%16.52%19.43%-2.10%分地区 华东地区 3,096,372,066.17 2,643,781,658.50 14.62%19.22%24.62%-3.70%华中地区 1,031,294,748.74 901,356,618.05 12.60%41.83%48.21%-3.76%华北地区 1,033,616,828.32 876,424,204.19 15.21%56.93%63.21%-3.26%华南地区 718,443,259.16 620,571,602.91 13.62%23.15%27.07%-2.67%其他地区 1,493,956,623.40 1,318,350,109.83 11.75%-15.20%-16.08%0.92%合计 7,373,683,525.79 6,360,484,193.48 13.74%16.52%19.43%-2.10%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 电力产品 销售量 吨 73,373.00 66,271.82 10.72%浙江万马股份有限公司 2017 年度报告全文 第 17 页/共 175 页 生产量 吨 78,360.72 65,763.71 19.15%库存量 吨 9,181.14 4,193.42 118.94%通信产品 销售量 公里 591,148.57 711,614.21-16.93%生产量 公里 643,633.68 759,150.93-15.22%库存量 公里 24,768.57 26,453.53-6.37%高分子材料 销售量 吨 180,441.54 149,228.98 20.92%生产量 吨 188,935.83 158,052.05 19.54%库存量 吨 4,028.17 2,504.09 60.86%贸易、服务及其他 销售量 吨/公里/件 53,432.23 100,168.60-46.66%生产量 吨/公里/件 53,323.40 100,443.60-46.91%库存量 吨/公里/件 394.17 503.00-21.64%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 高分子材料的销售量中不包含关联交易（其中：2017 年度关联销售量 22,769.36 吨）；注：通常在计算产品产销量时，存在以下公式：期末库存数量=期初库存数量+当期入库数量-当期出库数量。其中，当期出库数量包括销售出库、自用出库（包括再加工领用、深加工领用和非生产领用）、报废出库等多种因素；上表当期出库仅包含销售出库，所以直接用“期末库存数量=期初库存数量+本期生产数量-本期销售数量”作为计算的基础，会存在计算结果与实际不符的情况。具体到公司的各类产品，存在的自用出库情况：1.高分子材料产品中自用及返工出库 6,970.21 吨；2.通信产品中自用 54,170.07 公里。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 重大销售合同详见“第五节 重要事项”“十七、重大合同及其履行情况 4、其他重大合同”。（5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工业 5,956,165,713.61 93.21%4,567,977,786.25 84.99%30.39%贸易 404,318,479.87 6.33%757,942,437.63 14.10%-46.66%其他 29,614,300.83 0.46%48,600,276.19 0.91%-39.07%合计 6,390,098,494.31 100.00%5,374,520,500.07 100.00%18.90%单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电力产品 3,631,940,488.52 56.84%2,643,478,634.93 49.19%37.39%浙江万马股份有限公司 2017 年度报告全文 第 18 页/共 175 页 通信产品 716,124,098.09 11.21%672,260,253.06 12.51%6.52%高分子材料 1,571,715,653.77 24.60%1,236,489,975.23 23.01%27.11%贸易、服务及其他 470,318,253.93 7.35%822,291,636.85 15.29%-42.80%合计 6,390,098,494.31 100.00%5,374,520,500.07 100.00%18.90%说明 单位：元 成本项目 电力产品 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占比（%）金额 占比（%）