002753_2017_永东股份_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

山西永东化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 山西永东化工股份有限公司山西永东化工股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 04 月月 山西永东化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人刘东良、主管会计工作负责人陈梦喜及会计机构负责人公司负责人刘东良、主管会计工作负责人陈梦喜及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)蔡靖泽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。蔡靖泽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中涉及未来发展规划等事项的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。公司在本年度报告第四节本报告中涉及未来发展规划等事项的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。公司在本年度报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”之之“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”部分就此做了专门说明，敬请广大投资者注意。部分就此做了专门说明，敬请广大投资者注意。风险提示：风险提示：1)市场竞争风险市场竞争风险 近年来我国炭黑行业总体形势是稳步向好发展，炭黑产量和销售量实现了快速增长，生产规模不断提高，产业集中度有所提高，整体行业产能大于需求，一定程度上加剧了行业的竞争风险。同时，随着我国炭黑企业技术水平的提高，并逐渐参与高端产品市场的竞争，一些国际炭黑企业也增加了对国内的投资，促使高端炭黑市场的竞争更为激烈。若公司的生产工艺及研发水平不能满足日趋激烈的市场竞争，公司市场竞争力存在下降的可能性。近年来我国炭黑行业总体形势是稳步向好发展，炭黑产量和销售量实现了快速增长，生产规模不断提高，产业集中度有所提高，整体行业产能大于需求，一定程度上加剧了行业的竞争风险。同时，随着我国炭黑企业技术水平的提高，并逐渐参与高端产品市场的竞争，一些国际炭黑企业也增加了对国内的投资，促使高端炭黑市场的竞争更为激烈。若公司的生产工艺及研发水平不能满足日趋激烈的市场竞争，公司市场竞争力存在下降的可能性。2)原料煤焦油的供应风险原料煤焦油的供应风险 煤焦油的销售具有很强的地域性，不同地域受到供煤焦油的销售具有很强的地域性，不同地域受到供山西永东化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 求关系的影响，煤焦油价格水平相差较大，这也造成不同地区炭黑企业的生产成本差异较大。公司位于山西省运城市，煤焦油采购主要来源于周围县市的焦化企业，同时也向煤焦油价格较低的陕西、宁夏等地区进行采购，原料煤焦油成本相对较低。如由于政策因素或供求关系发生变化，煤焦油价格剧烈波动或者发行人无法维持低成本煤焦油的采购量，将对公司主营业务成本、毛利率、净利润等多项指标产生较大的影响。求关系的影响，煤焦油价格水平相差较大，这也造成不同地区炭黑企业的生产成本差异较大。公司位于山西省运城市，煤焦油采购主要来源于周围县市的焦化企业，同时也向煤焦油价格较低的陕西、宁夏等地区进行采购，原料煤焦油成本相对较低。如由于政策因素或供求关系发生变化，煤焦油价格剧烈波动或者发行人无法维持低成本煤焦油的采购量，将对公司主营业务成本、毛利率、净利润等多项指标产生较大的影响。2015 年年 3 月，工业和信息化部和财政部联合下发工业领域煤炭清洁高效利用行动计划，对工业领域煤炭清洁高效利用和大气环境污染防治提出了更高的要求。如果公司主要原材料供应商未来不能达到国家对焦化企业的环保要求，原材料供应商可能出现限产或者停产的情形，公司将面临原材料供应风险。月，工业和信息化部和财政部联合下发工业领域煤炭清洁高效利用行动计划，对工业领域煤炭清洁高效利用和大气环境污染防治提出了更高的要求。如果公司主要原材料供应商未来不能达到国家对焦化企业的环保要求，原材料供应商可能出现限产或者停产的情形，公司将面临原材料供应风险。3)未来焦炉煤气供应稳定性的风险未来焦炉煤气供应稳定性的风险 公司使用焦炉煤气节约了生产成本。报告期内，公司焦炉煤气采购量呈现上升趋势。目前，公司的焦炉煤气全部由永祥煤焦及其子公司晋华焦化供应，公司对永祥煤焦及晋华焦化的焦炉煤气采购具有依赖性。若公司未来无法维持较低的焦炉煤气采购价格和较为稳定的焦炉煤气供应量，会对公司的生产成本、毛利率以及净利率等指标产生较大的影响。公司使用焦炉煤气节约了生产成本。报告期内，公司焦炉煤气采购量呈现上升趋势。目前，公司的焦炉煤气全部由永祥煤焦及其子公司晋华焦化供应，公司对永祥煤焦及晋华焦化的焦炉煤气采购具有依赖性。若公司未来无法维持较低的焦炉煤气采购价格和较为稳定的焦炉煤气供应量，会对公司的生产成本、毛利率以及净利率等指标产生较大的影响。4)环保风险环保风险 化工行业企业在生产过程中产生的污水、废气和固体废物对生态环境会造成一定的影响。公司一直以来非常重视污染防治和清洁生产，对资源进行综合利用，在环境保护方面符合环保部门的要求。未来国家环保标准的提高将导致公司环保成本的增加，从而影响公司未来盈利水平。化工行业企业在生产过程中产生的污水、废气和固体废物对生态环境会造成一定的影响。公司一直以来非常重视污染防治和清洁生产，对资源进行综合利用，在环境保护方面符合环保部门的要求。未来国家环保标准的提高将导致公司环保成本的增加，从而影响公司未来盈利水平。5)安全生产风险安全生产风险 公司生产所需的煤焦油等原材料具有易燃性，且生产过程中的部分工序为高温高压环境。因此，公司存在因物品保管及操作不当、设公司生产所需的煤焦油等原材料具有易燃性，且生产过程中的部分工序为高温高压环境。因此，公司存在因物品保管及操作不当、设山西永东化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 备故障或自然灾害导致安全事故发生的可能性，从而影响生产经营的正常进行。备故障或自然灾害导致安全事故发生的可能性，从而影响生产经营的正常进行。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2017 年度权益分派实施公告中确定的股权登记日当日的总股本为基数，向全体股东每年度权益分派实施公告中确定的股权登记日当日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.61 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增5 股。股。山西永东化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.27 第五节第五节 重要事项重要事项.53 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.59 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.59 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.60 第九节第九节 公司治理公司治理.65 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.72 第十一节第十一节 财务报告财务报告.75 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.176 山西永东化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 深交所 指 深圳证券交易所 永东股份 指 山西永东化工股份有限公司 橡胶协会 指 中国橡胶工业协会 炭黑分会 指 中国橡胶工业协会炭黑分会 本报告 指 山西永东化工股份有限公司 2017 年度报告 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 山西省环保厅 指 山西省环境保护厅 兴华会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）永东科技、全资子公司 指 山西永东科技有限公司 中兴华会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）可转债 指 可转换公司债券 诺博科技 指 山西诺博科技有限公司 稷山农商行 指 山西稷山农村商业银行股份有限公司 山西永东化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 永东股份 股票代码 002753 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山西永东化工股份有限公司 公司的中文简称 永东股份 公司的外文名称（如有）SHANXI YONGDONG CHEMISTRY INDUSTRY CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）YONGDONG 公司的法定代表人 刘东良 注册地址 稷山县西社镇高渠村 注册地址的邮政编码 043205 办公地址 山西省运城市稷山县西社工业园区 办公地址的邮政编码 043205 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张巍 联系地址 山西省运城市稷山县西社工业园区 电话 0359-5662069 传真 0359-5662095 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 山西省运城市稷山县西社工业园区山西永东化工股份有限公司证券部 山西永东化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变化 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变化 历次控股股东的变更情况（如有）无变化 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东塔楼 15 层 签字会计师姓名 臧青海、王世峰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中德证券有限责任公司 北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层 崔学良、陈亚东 2015 年 5 月 19 日至 2017 年 5月 14 日 中德证券有限责任公司 北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层 崔学良、马明宽 2017 年 5 月 15 日至 2018 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）1,985,337,878.21 1,096,262,401.58 81.10%865,344,077.83 归属于上市公司股东的净利润（元）237,002,014.41 79,209,001.27 199.21%52,530,392.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）234,133,055.73 87,054,489.85 168.95%55,314,706.21 经营活动产生的现金流量净额（元）-8,045,798.08 34,654,139.81-123.22%49,324,051.36 基本每股收益（元/股）1.0672 0.3567 199.19%0.2641 稀释每股收益（元/股）1.0165 0.3567 184.97%0.2641 加权平均净资产收益率 21.73%8.85%12.88%7.43%山西永东化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）1,752,240,294.36 1,078,178,583.45 62.52%994,526,541.69 归属于上市公司股东的净资产（元）1,223,752,512.95 917,015,786.73 33.45%855,209,611.74 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 385,259,460.60 471,400,554.58 479,794,117.17 648,883,745.86 归属于上市公司股东的净利润 39,116,638.33 56,183,162.01 44,915,761.80 96,786,452.27 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 38,976,241.04 57,121,591.99 44,772,879.12 93,262,343.58 经营活动产生的现金流量净额-71,011,483.36 65,840,929.67-17,045,323.47 14,170,079.08 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-10,780,882.82-4,568,753.96 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）477,333.33 1,615,023.34 1,473,333.34 债务重组损益-738,288.85 山西永东化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 180,693.50-146,421.20-153,206.14 计入当期损益的联营企业按投资比例分回的不良资产份额 3,032,260.00 减：所得税影响额 83,039.30-1,466,792.10-464,313.09 合计 2,868,958.68-7,845,488.58-2,784,313.67-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。山西永东化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主营业务为煤焦油加工及炭黑产品的生产和销售，其中炭黑为公司的主要产品。炭黑是碳元素的一种，以纳米级粒径、无定形碳形式存在，是有机物（天然气、重油、燃料油等）在空气不足的条件下经不完全燃烧或热分解而得的产物。炭黑是人类最早开发、应用和目前产量最大的纳米材料，被国际化学品领域列为二十五种基本化工产品及精细化工产品之一。炭黑工业对汽车产业、新能源产业以及提高民用生活产品质量等方面具有非常重要的意义。炭黑的主要成分是碳，其基本粒子尺寸在10-100nm之间，因此具有良好的橡胶补强、着色、导电或抗静电以及紫外线吸收功能。炭黑作为一种功能材料，能够赋予其他材料或制品一些特殊的使用性能，在许多领域中有着不可替代的作用。炭黑在粘度、着色力、分散性、光泽度及导电性等方面的性能会随着其结构的变化而有所变化，从而适用于不同的需求及环境。炭黑是橡胶补强填充剂，是仅次于生胶的第二位橡胶原材料，同时炭黑可作为着色剂、紫外光屏蔽剂、抗静电剂或导电剂，广泛应用于塑料、化纤、油墨、涂料、电子元器件、皮革化工和干电池等很多行业，炭黑作为高纯碳材料还可以用于冶金及碳素材料行业中。1、主要产品介绍、主要产品介绍 炭黑产品的概述 炭黑按主要用途分类可分为橡胶用炭黑、导电炭黑和色素炭黑等。（1）橡胶用炭黑 橡胶用炭黑按造粒方式分类，可分为干法造粒炭黑与湿法造粒炭黑两类。干法造粒是采用干法造粒机对炭黑进行造粒，粉状炭黑在滚动中，利用分子间力的作用形成球状颗粒。这种粒子的硬度低，单个粒子的平均硬度一般在15克以下。包装和运输后粒子的破损较为严重，细粉含量平均为15-20%。湿法造粒是把粉状炭黑和适量的水及粘结剂在造粒机中混合、搅拌形成球形状颗粒，再经干燥除去水分得到最终的颗粒状产品。湿法造粒的炭黑，单个粒子的平均硬度一般在35克以上，使得炭黑粒子在运输过程的破损大幅度减少，使用前可以保持炭黑细粉含量在7%以下，有效地解决了炭黑使用过程中粉尘对环境的污染。湿法造粒炭黑具有密度高、强度大、便于储存运输、环境污染小的特点，符合我国炭黑生产新工艺化、生产装置环保化的发展要求。湿法造粒的炭黑粒子在混炼胶中的分散性好，可满足大型炼胶装置如子午线轮胎生产线的投料需求。按炭黑填充轮胎胶料的性能分类，炭黑可分成硬质炭黑和软质炭黑两大类。硬质炭黑又称胎面炭黑，炭黑原生粒子的粒径一般为15nm到45nm之间，它们可以和橡胶分子形成有效的化学键，能显著提高胎面胶的强度、抗撕裂性能和耐磨性能，多用于轮胎的胎面胶。按照ASTM的分类方法，N100（包括N115等）、N200（包括N220、N234等）、N300（包括N326、N375、N339等）系列为硬质炭黑。软质炭黑又称胎体炭黑，在橡胶中的补强效果较差，在很大程度上起填充作用，多用于轮胎的胎侧胶和内胎胶，炭黑原生粒子的粒径一般为45nm以上，最大可达100nm以上，能显著改善胶料的粘弹性、耐曲绕性并能起到填充作用。按照ASTM的分类方法，N500（包括N539、N550等）、N600（包括N650、N660等）、N700（包括N762、N774等）系列为软质炭黑。（2）导电炭黑 山西永东化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 导电炭黑是一种高性能炭黑，可以赋予材料更好的强度、韧性等技术指标，具有低电阻或高电阻性能，可赋予制品导电或防静电作用。其特点为粒径小，比表面积大且粗糙，结构高，表面洁净(化合物少)等。导电炭黑加入绝缘聚合物（塑料、橡胶）形成的导电网络临界浓度比一般炭黑大的多，电阻系数比一般炭黑小的多。导电炭黑的加入，使原本为绝缘物的塑料、橡胶体积电阻率显著下降。导电炭黑是半导体材料，具有较低的电阻率，能够使橡胶或塑料具有一定的导电性能，用于不同的导电或抗静电制品，目前，公司生产的导电炭黑主要用于电力电缆屏蔽材料。（3）色素炭黑 色素炭黑是着色颜料用炭黑,按着色强度(或黑度)和粒子大小一般分为高色素炭黑、中色素炭黑、普通色素炭黑和低色素炭黑四种,主要由接触法和油炉法生产。色素炭黑的黑度直接与炭黑的粒径相关，粒径越小，其表面积愈大，炭黑的黑度越高。色素炭黑主要用于油墨、油漆等行业。煤焦油加工产品概述 煤焦油加工产品是冶金、化工、医药、橡胶、轻纺、建材及交通等行业的重要基础材料。随着近年来经济和科技的迅速发展，煤焦油加工产业进入了新的历史发展阶段，新技术、新产品、新应用得到了不断的开发和推广，使煤焦油加工产品有着广阔的市场发展前景。煤焦油是以芳香烃为主的有机混合物，含有1万多种化合物，可提取的约200余种。目前，有利用价值且经济合理的约50余种，其深加工所获得的轻油、酚、萘、洗油、蒽、咔唑、吲哚、沥青等系列产品是合成塑料、合成纤维、农药、染料、医药、涂料、助剂及精细化工产品的基础原料，也是冶金、建材、纺织、造纸、交通等行业的基本原料，许多产品是石油化工中无法提取、合成的。目前，我国煤焦油加工工艺主要是脱水、分馏等工艺。近年来随着煤化工技术水平提高，我国煤焦油加工技术取得了较快的发展，其中在煤焦油加工分离技术研发上取得了较好的科研成果，为煤焦油加工产业提供了技术支撑。利用煤焦油加工联产炭黑的产业链条优势明显，也是炭黑行业技术发展的趋势。通过对煤焦油的精制，提取出轻油、工业萘、洗油等部分化工产品后，剩余部分生产炭黑，既提高了煤焦油资源综合利用的效率，也提高了炭黑产品的稳定性，同时为高品质特种炭黑的研发和生产奠定了基础。主要煤焦油加工产品如下：（1）蒽油 蒽油是煤焦油组分的一部分，主要用于提取粗蒽、苊、芴、菲、咔唑等化工原料，广泛应用于涂料、电极、沥青焦、炭黑、木材防腐油和杀虫剂等产品的生产制造。（2）工业萘 工业萘是煤焦油组分的一部分，是十分重要的有机化工原料，广泛用于合成纤维、合成树脂、增塑剂、橡胶防老剂、染料中间体、医学卫生材料。在新兴精细化工行业中，还用来生产苯酐、萘酚、萘胺、扩散剂、减水剂、分散剂、2,6-二烷基萘、2,6-萘二甲酸、聚萘二甲酸乙二醇酯(PEN)、H-酸等化工产品。（3）酚油 酚油是煤焦油蒸馏时切取的170-210的馏出物,主要组分是酚类、砒啶碱、古马隆和茚等,洗后用于制取古马隆-茚树脂,也可作为燃料油使用。（4）洗油 洗油馏分是煤焦油蒸馏中切割温度范围最宽的一个馏分，切割温度范围通常230-300，由二环和三环芳烃、杂环芳烃化合物构成，从洗油中还能分离得到萘、甲基萘、联苯、苊、芴等产品。洗油主要用于煤气洗苯，配制防腐油、生产苊、喹啉、联苯、吲哚、扩散剂、减水剂等，也是工业设备及机械设备的清洗剂。（5）改质沥青 改质沥青常温下为黑色固体，在一定的温度下凝固成很脆的具有贝壳状断口的固体，沥青组分大多数为三环以上的芳香族烃类，还有含氧、氮和硫等元素的杂环化合物和少量高分子炭素物质。主要用于电解铝行业生产预焙阳极块，制造高功率电极棒，也可作为电极粘结剂。2、行业发展现状与周期性特点、行业发展现状与周期性特点 山西永东化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 2017年以来，炭黑行业公司业绩普遍向好，受宏观经济政策影响，轮胎企业运行较好，增速明显，炭黑市场需求增加，炭黑的价格稳步回升。随着环保督查常态化，以及2017年1月1日起，中国橡胶工业协会发布的炭黑行业准入技术规范正式实施，提高了行业准入门槛，加速推进炭黑行业结构优化，进一步提高产能的集中度，提升行业的盈利能力。3、公司行业地位、公司行业地位 公司拥有的自主知识产权、产品技术处于行业领先水平。公司依托“煤焦油加工-炭黑制造-尾气发电”循环经济产业链条，实现资源、能源的充分利用和就地转化，具有一体化优势。公司利用其自身优势，不断推进产品升级，不断推进技术创新，以提升行业整体水平为使命，实现了市场份额的稳定增长。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 固定资产较年初增加 68,020,219.15 元，主要是发电二厂一期 12MW 机组工程、改质沥青二期工程等转固所致。无形资产 无形资产较年初增加 11,779,907.86 元，主要是购买土地所致。在建工程 在建工程较年初增加 92,358,964.02 元，主要是可转债项目炭黑第八生产线、炭黑第九生产线及四煤化生产线投资在建所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司核心竞争力主要体现在产业链优势、生产组织优势、技术优势、成本优势、区位优势和产品优势等方面，具体如下：1、产业链优势 公司自成立以来，依托当地资源优势，致力于建设完整的产业链条，通过一体化经营实现资源、能源的就地转化。目前，公司已实现了“煤焦油加工-炭黑制造-尾气发电”的产业链条。公司通过对煤焦油的深加工提取较高附加值的化工产品，不但增强了公司的盈利能力，而且为公司向精细化工领域的研究和发展创造了条件。同时，保证了用于炭黑生产原料油的稳定性，为产品质量稳定提供了可靠的保障。2、生产组织优势 公司各业务环节在工序、空间上紧密衔接，有效降低了经营成本。同时，由于公司煤焦油加工厂、炭黑厂、自备电厂等生产部门之间的空间距离较近，在小范围内可以完成整个生产过程，从而为公司降低成本，确立竞争优势创造了良好条件。公司各主要产品的生产需要消耗大量电力，公司拥有自备电厂，用电不受供电峰谷限制，保证了公司的平稳生产。山西永东化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 3、技术优势 公司作为高新技术企业，自设立以来一直非常重视科学技术的研究和发展，通过不断的积累与创新，公司培养和组建了一批核心技术人才队伍，为公司技术水平的不断提高奠定了基础。公司在同行业内具有如下技术优势：公司自主研发的煤焦油基导电炭黑生产技术，经山西省科技厅鉴定，达到国际先进水平，该项技术的运用改变了我国该类产品由外资企业主导的局面。由于我国尚未出台导电炭黑的行业标准，公司自行制定了导电炭黑企业质量标准，目前公司正在积极推动导电炭黑行业标准的制定。公司针对炭黑生产的技术特点，对原料油进行两级预热，提高了油品的雾化程度；对炭黑产品进行超细粉碎和分级，降低了炭黑产品筛余物；通过对炭黑进行隔绝空气的高温热处理，研制出高化学纯净度的炭黑产品；采用低气流流速，研制并生产高比表面积的高品质炭黑产品。长期以来，公司致力于产业链的不断延伸和高效利用，逐渐摸索出一条不可再生资源深度开发利用的循环经济模式。公司通过技术积累和创新，提升了煤焦油领域开发利用的水平，为煤焦油加工及炭黑制造领域科技成果转化起到一定示范作用。4、成本优势（1）原材料成本 原材料成本是炭黑产品成本的主要构成，也是影响炭黑产品毛利率的最重要因素。根据炭黑分会的统计，炭黑生产的原材料主要为煤焦油等原料油，约占生产成本的80%左右。公司地处山西省南部，紧邻焦煤主产区，周边遍布焦化企业，煤焦油资源丰富，运输半径小，运输成本低，使得公司煤焦油采购供应充足且具有成本优势。（2）燃料成本 公司位于稷山县西社新型煤焦化循环经济示范园区，周边分布有多家焦化企业，在生产过程中产生大量的焦炉煤气，焦炉煤气资源充足，且这些焦化企业自身对焦炉煤气的利用率较低。公司在使用天然气作为燃料的同时，采购周边焦化企业的焦炉煤气并铺设管道直接引入公司生产线，有效降低了公司的燃料成本。（3）动力成本 公司建有炭黑尾气发电装置，在炭黑生产的同时实现了公司生产及办公生活用电的自供，大量节约了公司的用电成本。公司通过技术改造，利用炭黑生产尾气产生蒸汽推动汽轮机、并直接驱动炭黑生产用风机，可同时供多条生产线用风，既利用了剩余的炭黑尾气，又提高了设备的利用效率。5、区位优势 公司所处山西南部地区，交通便利、基础配套设施完善，铁路、公路运输条件较为优越；山西省作为煤炭资源大省，具有丰富的煤焦油资源，为公司提供了可靠的原料供应保障。公司生产所需主要原料均可就近采购，区位优势明显。根据2009年山西省煤化工产业调整和振兴规划，新型煤化工产业被列为山西省重点培育发展的支柱产业之一。以煤化工路线研发及生产具有较高附加值及利用价值的高端煤化工产品是山西省煤化工产业发展的重要方向。公司具有较高的资源利用效率及独特的产业链条结构，为区域循环经济、能源就地转化和科技成果转化提供了具有实践意义的发展模式。6、产品优势 在高端产品领域，公司自主研发的导电炭黑产品经鉴定已达到国际先进水平，与国外产品相比性价比优势明显，有助于公司的市场开拓。由于导电炭黑的特性，下游企业对该产品品质的稳定性和安全性有着较高的要求，屏蔽材料生产企业在采购前都会进行严格质量检验，只有在质量稳定的情况下，才会长期采购。公司经过长期的努力，在导电炭黑市场上已取得了客户的普遍认可。山西永东化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年，党的“十九大”胜利召开，中国特色社会主义进入了新时代。从经济上看，新时代基本特征就是由高速增长阶段转向高质量发展阶段。公司全体员工积极践行新发展理念，抢抓机遇，努力奋斗，加大创新和改革力度，同时，有效管控经营风险，公司全年收入和利润均实现稳步增长。报告期内，公司实现营业收入19.85亿元；归属于上市公司股东的净利润2.37亿元。1、营业收入和净利润创历史新高、营业收入和净利润创历史新高 报告期内，受供求关系的影响，产品价格处于上涨趋势，公司抢抓机遇，不断优化产业结构、客户结构，积极开拓市场，生产经营业绩稳步提升。实现营业收入19.85亿元，较上年同期增长81.10%；归属于上市公司股东的净利润2.37亿元，较上年同期增长199.21%。公司营收再创新高。2、发行可转债融资到位、发行可转债融资到位 报告期内，公司12万吨/年炭黑及18,000KW尾气发电项目已完工投产，有效产能增加；同时公司用于30万吨/年煤焦油深加工及联产8万吨/年炭黑可转债项目顺利发行，实现3.4亿可转债融资到位，保障公司未来规模扩充与业务发展的资金需求，助力公司持续发展。3、加强内部管理，提升企业内部管控效力、加强内部管理，提升企业内部管控效力 报告期内，公司全面加强企业管控，持续创新和完善组织架构，建立科学、高效、职责明确、制度健全的组织体系。加强生产管理，提高产品品质，调整能源结构，节能降耗，成果显著。提高团队协同作战、资源整合能力，有效实现战略目标，确保公司持续、稳定、健康发展。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,985,337,878.21 100%1,096,262,401.58 100%81.10%分行业 化学原料及化学制品制造业 1,985,337,878.21 100.00%1,096,262,401.58 100.00%81.10%分产品 炭黑产品 1,372,701,168.43 69.14%743,714,681.39 67.84%84.57%山西永东化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 煤焦油加工产品 612,636,709.78 30.86%352,547,720.19 32.16%73.77%分地区 国内 1,676,479,894.23 84.44%909,785,388.17 82.99%84.27%国外 308,857,983.98 15.56%186,477,013.41 17.01%65.63%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 化学原料及化学制品制造业 1,985,337,878.21 1,513,386,464.12 23.77%81.10%84.11%-1.25%分产品 炭黑产品 1,372,701,168.43 979,462,794.66 28.65%84.57%79.52%2.01%煤焦油加工产品 612,636,709.78 533,923,669.46 12.85%73.77%93.15%-8.74%分地区 国内 1,676,479,894.23 1,285,424,062.15 23.33%84.27%87.82%-1.44%国外 308,857,983.98 227,962,401.97 26.19%65.63%65.66%-0.02%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 炭黑产品 销售量 吨 246,853.91 204,639.56 20.63%生产量 吨 248,170.57 202,556.36 22.52%库存量 吨 12,789.37 11,472.71 11.48%煤焦油加工产品 销售量 吨 191,301.64 175,747.92 8.85%生产量 吨 190,065.64 177,257.92 7.23%库存量 吨 2,596.4 3,832.4-32.25%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 山西永东化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 煤焦油加工产品期末销售增加，导致库存量减少，属于正常的波动。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化学原料及化学制品制造业 材料费 1,366,163,645.08 90.27%694,447,752.30 84.48%96.73%化学原料及化学制品制造业 人工费 12,810,402.02 0.85%10,606,158.30 1.29%20.78%化学原料及化学制品制造业 燃料动力费 63,815,432.69 4.22%52,976,683.48 6.44%20.46%化学原料及化学制品制造业 制造费用 70,596,984.34 4.66%63,987,923.01 7.78%10.33%说明 成本构成项目占营业成本比重和同比增减的变动，主要是本报告期原材料价格涨幅大及销量增加所致。（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）646,999,707.92 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 32.59%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 山西永东化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 1 客户 1 186,434,905.10 9.39%2 客户 2 130,882,830.75 6.59%3 客户 3 114,510,080.72 5.77%4 客户 4 112,205,480.51 5.65%5 客户 5 102,966,410.84 5.19%合计-646,999,707.92 32.59%主要客户其他情