002493_2017_荣盛石化_2017年年度报告_2018-03-27.pdf

荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 2017 年年度报告年年度报告 股票代码：股票代码：002493 股票简称：荣盛石化股票简称：荣盛石化 披露时间：披露时间：2018 年年 3 月月 28 日日 荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公 司 经 本 次 董 事 会 审 议 通 过 的 利 润 分 配 预 案 为：以 公 司 总 股 本公 司 经 本 次 董 事 会 审 议 通 过 的 利 润 分 配 预 案 为：以 公 司 总 股 本3,816,000,000 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.2 元（含税），送红股元（含税），送红股0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 5 股。股。公司负责人李水荣、主管会计工作负责人李彩娥及会计机构负责人公司负责人李水荣、主管会计工作负责人李彩娥及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)张绍英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。张绍英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面内容，均不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面内容，均不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.18 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.41 第五节第五节 重要事项重要事项.65 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.72 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.72 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.73 第九节第九节 公司治理公司治理.79 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.86 第十一节第十一节 财务报告财务报告.87 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.194 荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、荣盛石化 指 荣盛石化股份有限公司 荣盛控股 指 公司控股股东浙江荣盛控股集团有限公司 盛元化纤 指 公司子公司浙江盛元化纤有限公司 荣翔化纤 指 公司子公司荣翔化纤有限公司 香港盛晖 指 公司子公司香港盛晖有限公司 逸盛投资 指 公司子公司大连逸盛投资有限公司 浙石化 指 公司子公司浙江石油化工有限公司 中金石化 指 公司子公司宁波中金石化有限公司 荣盛新加坡 指 公司子公司荣盛石化（新加坡）私人有限公司 荣盛国际 指 公司子公司荣盛国际贸易有限公司 逸盛新材料 指 公司子公司浙江逸盛新材料有限公司 浙江逸盛 指 公司参股子公司浙江逸盛石化有限公司 恒逸贸易 指 公司参股子公司宁波恒逸贸易有限公司 萧山农商 指 浙江萧山农村商业银行股份有限公司 浙石油 指 浙石化参股子公司浙江石油股份有限公司 浙石化(新加坡)指 浙石化子公司浙江石油化工(新加坡)有限公司 鱼山石化 指 浙石化子公司舟山市鱼山石化工程有限公司 辰宇置业 指 浙石化子公司岱山辰宇置业有限公司 新奥（舟山）指 浙石化参股子公司浙石化新奥（舟山）燃气有限公司 逸盛大化 指 逸盛投资子公司逸盛大化石化有限公司 海南逸盛 指 逸盛投资参股公司海南逸盛石化有限公司 香港逸盛 指 逸盛大化子公司香港逸盛大化有限公司 大连荣新成 指 逸盛大化子公司大连荣新成贸易有限公司 大连凯创 指 逸盛大化子公司大连凯创贸易有限公司 盛爵贸易 指 中金石化子公司杭州盛爵贸易有限公司 宁波新荣成 指 荣盛国际子公司宁波新荣成贸易有限公司 荣翔（上海）指 荣盛国际子公司荣翔（上海）化工有限公司 逸盛化学 指 香港盛晖子公司宁波逸盛化学有限公司 荣通新材料 指 逸盛大化子公司浙江荣通化纤新材料有限公司 荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 新世纪资信 指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 深圳证券交易所 国信证券 指 国信证券股份有限公司 燃料油 指 石油产品之一，又叫重油、渣油，石油的裂化残渣油和直馏残渣油。石脑油 指 石油产品之一，又叫化工轻油，是以原油或其他原料加工生产的用于化工原料的轻质油，主要用作重整和化工原料。芳烃 指 是芳香烃的简称，主要包括苯、二甲苯等，通常指分子中含有苯环结构的碳氢化合物，主要为生产精对苯二甲酸（PTA）的原料之一。PTA 指 精对苯二甲酸，在常温下为白色粉状晶体，是重要的大宗有机原料之一，为生产聚酯（PET）的原料之一。EG 指 乙二醇，无色、无臭、有甜味、粘稠液体，主要用于生产聚酯纤维、防冻剂、不饱和聚酯树脂、润滑剂、增塑剂、非离子表面活性剂以及炸药等。聚酯 指 聚对苯二甲酸乙二醇脂，是由 PTA 和 MEG 为原料反应而制得的成纤高聚物，可分为纤维级聚酯和非纤维级聚酯，纤维级聚酯主要用于涤纶长丝和涤纶短纤维，是涤纶纤维企业加工纤维及相关产品的原料，非纤维级聚酯有瓶片、薄膜等用途，广泛用于包装业、电子电器、医疗卫生、建筑、汽车等领域。聚酯纤维 指 由有机二元酸和二元醇缩聚而成的聚酯经纺丝所得的合成纤维，国内的商品名为涤纶，是当前合成纤维的第一大品种。POY 指 涤纶预取向丝，全称 PRE-ORIENTED YARN 或者 PARTIALLY ORIENTED YARN，是经高速纺丝获得的取向度在未取向丝和拉伸丝之间的未完全拉伸的涤纶长丝。FDY 指 涤纶牵引丝，全称 FULL DRAW YARN，是采用纺丝拉伸工艺进一步制得的合成纤维长丝，纤维已经充分拉伸，可以直接用于纺织加工。DTY 指 涤纶加弹丝，全称 DRAW TEXTURED YARN，是利用 POY 为原丝，进行拉伸和假捻变形加工制成，往往有一定的弹性及收缩性。元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12 月 31 日 荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 荣盛石化 股票代码 002493 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 荣盛石化股份有限公司 公司的中文简称 荣盛石化 公司的外文名称（如有）RONGSHENG PETROCHEMICAL CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）RSPC 公司的法定代表人 李水荣 注册地址 浙江省杭州市萧山区益农镇红阳路 98 号 注册地址的邮政编码 311247 办公地址 浙江省杭州市萧山区益农镇浙江荣盛控股集团大楼 办公地址的邮政编码 311247 公司网址 http:/ 电子信箱 rspcrong- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 全卫英 胡阳阳 联系地址 杭州市萧山区益农镇荣盛控股集团大楼 杭州市萧山区益农镇荣盛控股集团大楼 电话 0571-82520189 0571-82520189 传真 0571-82527208 转 8150 0571-82527208 转 8150 电子信箱 qwyrong- yangyangrong- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网()公司年度报告备置地点 董事会办公室 荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91330000255693873W 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 徐晓峰、徐海泓 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券 浙江省杭州市体育场路 105 号凯喜雅大厦 5 楼 叶兴林、顾盼 2016.1.1-2017.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）70,531,353,416.30 45,501,073,913.10 45,501,073,913.10 55.01%28,673,732,758.07 28,673,732,758.07 归属于上市公司股东的净利润（元）2,001,238,475.85 1,920,787,653.49 1,920,605,766.75 4.20%352,123,334.58 351,974,373.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）1,469,325,190.89 1,591,183,384.55 1,591,183,384.55-7.66%296,869,092.15 296,869,092.15 荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 经营活动产生的现金流量净额（元）4,032,757,761.78 2,820,490,993.81 2,780,634,949.89 45.03%-1,070,447,483.97-1,070,308,193.72 基本每股收益（元/股）0.52 0.50 0.50 4.20%0.09 0.09 稀释每股收益（元/股）0.52 0.50 0.50 4.20%0.09 0.09 加权平均净资产收益率 14.09%16.36%14.48%-0.39%5.25%5.22%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）62,053,659,232.67 40,641,368,050.04 43,867,455,731.09 41.46%37,473,514,934.17 37,526,566,243.46 归属于上市公司股东的净资产（元）14,258,654,666.66 12,671,118,451.66 14,200,787,603.70 0.41%10,809,562,553.61 10,834,913,592.39 截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）3,816,000,000 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.5244 是否存在公司债 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 15,598,558,843.62 19,602,427,236.70 17,161,810,223.21 18,168,557,112.77 归属于上市公司股东的净利润 620,974,378.76 481,680,930.19 452,215,874.34 446,367,292.56 归属于上市公司股东的扣除非486,917,354.30 449,851,249.63 313,865,586.30 218,691,252.39 荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 683,128,420.20-1,710,830,652.82 4,548,749,742.84 511,710,251.56 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-95,214.85-1,114,670.79 14,559.19 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 14,856,056.48 13,438,980.67 9,111,356.11 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）432,804,789.88 57,610,837.23 31,754,778.88 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 1,302,815.50 委托他人投资或管理资产的损益 22,363.01 4,261,924.64 1,154,217.81 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -837,326.86 -356,640.67 -292,080.82 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 84,618,961.80 292,715,012.39 35,869,362.46 对外委托贷款取得的损益 36,614,779.90 40,019,560.24 25,730,398.21 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 16,549,044.80 130,375.98 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-500,060.95-13,151,146.84-16,364,083.41 减：所得税影响额 66,741,569.99 36,201,182.01 419,898.44 少数股东权益影响额（税后）-14,621,461.74 29,233,484.14 31,453,328.78 合计 531,913,284.96 329,422,382.20 55,105,281.21-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）主营业务情况 报告期内，公司主营业务包括各类化工品和化学纤维的研发、生产和销售，产品种类丰富，规格齐全，主要包括芳烃、精对苯二甲酸（PTA）、聚酯（PET）切片、涤纶预取向丝（POY）、涤纶全牵引丝（FDY）和涤纶加弹丝（DTY）等，是国内首家拥有“燃料油、石脑油芳烃PTA聚酯纺丝加弹”一体化产业链的上市公司。目前，公司控股子公司浙石化在浙江省舟山市正积极推进“4000万吨/年炼化一体化项目”，总投资约1,730亿元，总规模为4,000万吨/年炼油、800万吨/年对二甲苯、280万吨/年乙烯。每期规模为2,000万吨/年炼油、400万吨/年对二甲苯、140万吨/年乙烯及下游化工装置。项目建设完成后，一方面将会在一定程度上改善我国在芳烃产业方面的话语权，进一步向上延伸公司产业链，提升公司总体实力和抗风险能力，另一方面将会带动中下游化工产品的生产、加工和销售，达到公司经济效益和社会效益的最大最优化。（二）产业链结构及相关产能 公司业务产业链情况如下图所示：荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 （三）主营产品用途 芳烃是芳香烃的简称，通常指分子中含有苯环结构的碳氢化合物。芳烃主要包括苯、甲苯、二甲苯等，是生产石油化工产品最重要的基础原料之一，主要用于制造合成树脂、合成橡胶、合成纤维、表面活性剂等，也可以用作溶剂或添加剂。PTA是原油的终端石化产品之一，也是聚酯等化工品的前端产品，是重要的大宗有机原料，可以应用于国民经济的各个方面，例如：化学纤维、轻工、电子、建筑等。PTA的应用比较集中，主要用于生产PET，还能制成工程聚酯塑料，也可用作增塑剂的原料和染料中间体。乙烯乙烯 芳烃芳烃 乙二醇乙二醇 MEG 精对苯二甲酸精对苯二甲酸 PTA 聚对苯二甲酸乙二醇酯聚对苯二甲酸乙二醇酯 PET 薄膜级切片薄膜级切片 纤维级切片纤维级切片 瓶级切片瓶级切片 工业丝工业丝 涤纶长丝涤纶长丝 FDY 涤纶长丝涤纶长丝 POY 涤纶短纤涤纶短纤 涤纶长丝涤纶长丝 DTY 纺织业纺织业 石脑油石脑油 目前公司主营产品目前公司主营产品 原油原油 行行业业上上游游 行行业业中中游游 行行业业下下游游 石石油油化化工工 化化学学纤纤维维制制造造 织织造造 汽油、柴油、煤油等汽油、柴油、煤油等 浙石化炼化项目一期（在建）浙石化炼化项目一期（在建）乙烯其他下游乙烯其他下游 荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 PET纤维，也称为涤纶，是当前合成纤维的第一大品种，可以分为纤维级聚酯和非纤维级聚酯，纤维级聚酯主要用于涤纶长丝和涤纶短纤维，是供给涤纶纤维企业加工纤维及相关产品的原料，非纤维级聚酯有瓶片、薄膜等用途，广泛用于包装业、电子电器、医疗卫生、建筑、汽车等领域。公司生产涤纶长丝，主要产品包括涤纶预取向丝（POY）、涤纶全牵引丝（FDY）和涤纶加弹丝（DTY），根据下游需求不同，又分别有不同的种类和规格。涤纶具有许多优良的纺织性能和服用性能，用途广泛，可以纯纺织造，也可与棉、毛、丝、麻等天然纤维和其他化学纤维混纺交织，适用于衣物、室内装饰织物和地毯等。（四）主营经营模式 经过多年发展，公司已形成“燃料油、石脑油芳烃PTA聚酯纺丝加弹”一体化产业链，公司从国内外灵活采购燃料油、石脑油，通过一系列物理、化学反应生产出芳烃产品，然后供PTA基地生产PTA，生产出来的PTA产品，一部分对外销售，一部分供公司聚酯工厂生产涤纶长丝及瓶片，根据市场情况，涤纶长丝经过加工后与瓶片分别向市场销售。（五）主要业绩驱动因素 1.原油价格稳步上涨，整体盈利水平得到改善 当前全球经济复苏势头强劲，加之产油国限产使得石油供应得到控制，对国际油价构成有效的支撑，市场关注点正逐渐从供应方转向需求方。在经历了持续两年的低迷期之后，布伦特原油均价从2016年的45美元/桶的上涨至2017年的55美元/桶，公司产品的盈利能力得到进一步改善。2.开展纸期货和自营贸易，提升业绩和抗风险能力 在满足产品产销需求的前提下，公司充分挖掘内部潜力，在国内外合理利用期现套保等金融工具以丰富当前业务手段，积极扩大自营贸易体量以拓展采销渠道，提升资源优化配置能力，为公司及各子公司在石化产业链的原料采购和产品销售提供了有力支持。3.加强产销联动，降低经营成本和提升经营效益 公司坚持以市场为导向，以生产为基础，定时召开生产经营例会，通过产供销“同频共振”，提升产品效益。例如：在液化气区域市场竞争激烈情况下，通过调整工业气与民用气产品结构，既解决了产品销路，又提升了产品附加值。4.注重人员培养和完善管理架构，增强组织效率 完善人才管理制度和人员晋升机制，重视各部门专业技术人员的培养工作，理论联系实际，对各项数据进行统计分析和总结，根据发展需要，公司重新梳理和完善了组织架构，形成了相对完整的内部管理制度、岗位职责和考核机制，使得架构更为精简，协同更加高效,实现了以管理优化带动产业链优化，提升了经营效率。（六）行业情况及公司地位 荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 公司所处的石化化纤行业历史较为悠久，属于周期性行业，行业波动主要受上游原材料供应和下游产品市场需求等因素影响。在经历几年的周期性调整后，在下游需求逐步增长、新增产能放缓的背景下，石化化纤行业缓慢复苏，产品供求关系有所改善。1.芳烃板块 芳烃主要用于生产PTA，并且主要集中在中国，目前，中国是最大芳烃需求国，韩国为最大的供应国。随着PTA产能的快速发展，芳烃的进口依存度依然较高。中国的芳烃产能虽有所增长，但仍难以满足下游PTA生产需要，国内的整体供应量仍存在较大缺口。报告期内，芳烃的加工价差有所缩窄，但工厂总体依旧盈利。中金石化积极探索技术路线，以燃料油、石脑油为原料，并积极开展技改调整燃料油和石脑油的比例和型号，大幅降低了芳烃的原料成本和生产成本，年产芳烃200万吨，单线产能全球最大，约占全国总产能的11.5%。2.PTA板块 2015年以前，国内PTA扩产迅速，导致PTA供过于求,迅速增加的供应无法被下游疲软的需求消化，导致PTA行业开工率降低，PTA价格下滑，从而降低了PTA企业的盈利能力。报告期内，由于聚酯纤维继续保持着不可替代性，新增产能较少、落后产能的退出以及下游聚酯行业需求回暖，有效提振了PTA需求，社会库存不断降低，行业过剩的供需格局逐步改善，利润有所回升。公司作为PTA行业龙头企业之一，从北到南沿海岸线战略布局辽宁大连、浙江宁波和海南洋浦三大PTA基地，控股和参股PTA产能共计约1,350万吨，约占PTA全国总产能的28%。3.化纤板块 20世纪90年代开始，由于市场需求拉动、体制改革推动、国产化技术进步的带动，中国聚酯涤纶行业步入快速发展时期。随着聚酯产能的快速投放，行业竞争不断加剧，产品差别化率有所提高，整个行业进入了结构性调整阶段。整个PET产业链的大部分产能集中于亚太地区，而中国是世界最主要的纺织品生产国和出口国，自2014年下半年开始受新产能投放减少、落后产能退出以及下游需求增长影响，国内化纤行业逐步回暖。公司充分发挥产业技术创新战略联盟作用，借助高校、科研院所优势，着力提高常规化纤多种改性技术和新产品研发水平，提高功能性、差别化纤维品种比重；加快发展定制性产品，满足市场差异化、个性化需求，长期以来产品在市场上拥有良好的口碑。PET纤维产能为110万吨/年，约占全国总产能的3%。荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要系对参股公司增资 固定资产 无重大变化 无形资产 主要系子公司浙石化购买土地 在建工程 主要系子公司浙石化项目投资建设支出 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司作为国内综合实力领先的石化和化纤行业的龙头企业之一，核心竞争力主要体现在以下几个方面：（一）人才优势 公司核心管理团队具备丰富的行业经验、敏锐的洞察力和高效的执行力，对石化化纤行业认识深刻，在发展战略、新业务规划、资源整合、人才培养方面经验丰富。公司十分注重企业文化建设，有着良好的工作氛围，具有很强的企业凝聚力，公司通过内部培养、外部引进等方式拥有一批稳定的核心管理、研发、技术性人才，并充分运用博士后工作站及产学研合作平台开发新技术，新产品、新工艺。（二）成本优势 公司管理层投资触觉敏锐，项目投产时机准确，投融资能力卓越，成本控制能力优秀。例如：中金石化芳烃装置与国内同等规模的装置相比，节省成本约40亿，大幅降低了单位投资成本；公司通过完成40亿元定增，减少了贷款利息支出，降低了财务成本；装置的自动化水平较高，减少了人力成本；引入“循环经济”理念，利用副产品氢气将燃料油加工成石脑油，降低了生产成本。（三）规模优势 公司各类主要产品的生产规模在同行业中居于领先地位，生产规模的扩大有利于提高生产装置运行及产品质量的稳定性、提高生产效率、降低单位投资成本及单位能耗，从而使公司产品更具市场竞争力。公司生产规模较大，每年都需要采购大量原材料，因而具备较强的原材料采购议价能力。公司通过直接与国荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 内外供应商建立长期稳定合作关系，获得规模化采购带来的价格优势，有效节省采购成本，为最终产品的盈利提供了必要保障。（四）产业链配套优势 公司经过多年的发展和完善，抓住了行业调整中的机遇，实现了快速增长，具备“燃料油、石脑油芳烃PTA聚酯纺丝加弹”产业链一体化的竞争优势。通过产业链延伸，上下游相互配套，有助于降低公司主营业务成本，在保障原料供应的同时，确保产品质量可靠稳定，也提高了公司的持续盈利能力和抗风险能力，为公司带来新的利润增长点。（五）区位优势 沿着我国东部海岸线，公司芳烃和PTA生产基地主要分布在“环渤海经济圈”的辽宁大连、“长三角经济圈”的浙江宁波以及“海上丝绸之路”的海南海口，各个生产基地毗邻优质港口，码头设施配备齐全，公司产品生产所需主要原料及其他辅助原料可在公司自建或租用的化工料码头卸料及储存，极大地便利了大宗原料运输及其库存调节。公司所在地杭州市萧山区，是我国重要的纺织产业基地之一，也是全国化纤原料、面料、服装生产的重点产业集群地区，公司紧邻中国化纤名镇杭州市萧山区衙前镇，周边还拥有中国纺织采购博览城、中国轻纺城及全国最大的化纤交易市场钱清市场，市场需求及产品交易十分活跃。区位优势为公司化纤产品的生产销售带来极大便利，可以使公司及时获取市场需求信息，生产适销对路的产品，并且合理安排库存。（六）研发优势 公司在长期生产管理中累积了丰富的工艺操作经验，并逐步形成了雄厚的产品研发实力。公司2012年建立了“院士工作站”，2013年建立了“博士后科研工作站”，2017年又成立了“聚酯新纤维研发中心”。公司聚合部门在前期项目中成功应用大规模熔体直纺聚酯和纺丝技术，并在后期项目中进一步发展完善，逐步提高了国产化设备配套比例。公司利用所掌握的PTA、聚酯及纺丝生产技术进行相应生产装置的增容改造，有效降低了单位产能投资成本和运行成本，增强了产品的竞争力，而且在成套技术及设备国产化的实践中积累了丰富的经验。公司在中金项目选用了新的技术路线，部分以燃料油（较石脑油便宜）为原料制成芳烃产品，在解决全球石脑油供应紧张的同时，可大幅节约原料采购成本，引入“循环经济”理念，利用副产品氢气将燃料油加工成石脑油，有效降低了生产成本。（七）运营管理优势 公司坚持制度化建设，将标准化、流程化、规范化融于企业运作之中。在行业内率先引入ERP系统，积极加强信息化建设，全面整合采购、生产、存货、销售等业务环节，持续提升快速反应能力。公司已结合自身实际情况建立了一整套行之有效的管理制度，明确了岗位职责与工作流程，通过精细化管理，有效荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 降低了运营成本。通过多年努力，公司信息化、绩效考核、信用管理等体系的建设均处于行业领先水平，同时，通过品牌和文化建设，公司进一步提升了企业凝聚力和品牌影响力，获得“高新技术企业”、“中国纺织品牌文化50强”企业、“浙江省知名商号”、“浙江省著名商标”、“出入境检验检疫信用管理AA级企业”、“机器换人示范应用企业”等荣誉。荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年世界经济增速明显提升，国际贸易总量有所提高，大宗商品价格有所上涨，油气行业在减产、限产和增产的博弈中艰难地寻求平衡。同时未来世界经济还面临诸多挑战。这些挑战包括：世界经济回暖的基础还不稳固，支持国际贸易高速增长的长期因素还没有形成，美国财政货币政策对世界经济将有较大的负面溢出效应，逆全球化趋势和贸易投资保护主义倾向加强，债务积压的状况越来越严重，资产泡沫随时可能破裂，地缘政治风险等问题也仍然在影响世界经济的稳定与发展。当前，面对世界经济复苏乏力、局部冲突和动荡频发、全球性问题加剧的外部环境，处于实施“十三五”规划的重要一年和供给侧结构性改革的深化之年，中国坚持稳中求进工作总基调，以推进供给侧结构性改革为主线，适度扩大总需求，经济缓中趋稳、稳中向好，经济运行保持在合理区间，经济结构继续优化，创新对发展的支撑作用增强。同时，产能过剩和需求结构升级矛盾突出，经济增长内生动力不足，金融风险有所积聚。国内外形势正在发生深刻复杂变化，公司积极应对变化带来的机遇和挑战，根据年初制定的发展战略和经营计划，坚定信心，务实发展，提升公司核心竞争力，成功在宏观经济不利和行业调整的背景下实现了业绩大幅增长。2017 年公司实现营业总收入 705.31亿元，较上年同期上升 55.01%；总资产 620.54亿元，较年初增加41.46%。总的来看，公司芳烃板块效益明显，贡献了大部分业绩，PTA板块在经历几年的周期性调整之后，新增产能速度放缓和下游需求逐步增长的影响下稳步复苏，产品供求关系有所改善，化纤板块供需格局有所改善，景气度有所回升。面对不断变化的国内外局势，公司贯彻稳中求进工作总基调，结合企业发展的新情况、新特点，坚持问题导向，发扬钉钉子精神，一步一个脚印地持续推进“纵横双向战略”，具体经营管理工作主要围绕以下方面重点展开：（一）项目建设迅速推进 报告期内，公司经董事会及股东大会审议通过以支付现金方式收购荣盛控股持有的浙石化51%股权，并于2017年07月04日顺利完成工商变更。浙石化炼化一体化项目在2017年进展迅速，融资、审批、设计、采购、管理等各方面工作得到全面推进。例如：12月23日，随着乙烯装置2#丙烯塔的吊装完成，项目进入了全新的阶段。该项目建成后将有利于公司进一步向上延伸产业链，会对公司的未来发展产生积极深远的影响。荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 19（二）资本运作有效展开 2017年度公司在做好日常工作的同时积极有效地开展资本运作，在上半年圆满地实施了2016年度权益分派，较好地回报了所有股东和投资者，树立了资本市场的良好形象，并以支付现金方式收购了母公司所持有的浙石化股权，进一步向上延伸了上市公司产业链，巩固了行业内的龙头地位。2017年07月公司正式启动规模为60亿元的非公开发行，并于12月通过中国证监会发行审核委员会审核。这一系列的运作不仅会增强公司的总体资本实力，而且会推动公司进一步发展。（三）质量管理持续发力 质量和效益是公司重点强调的两大中心工作，从过去一年的情况看，各子公司围绕这两个中心积极履行了工作职责，产品质量总体得到较好的提升。报告期内公司获得了多个外部质量认证，例如“浙江制造”，并继续主持和参与了多项标准的认定。通过增强责任意识，推进工作质量，降本增效，公司较好地做到了质量在心中，效益在手中。（四）技术改造不断加强 公司在积极向上拓展产业链的同时坚持进行创新和技改，首先拓展科研平台，2017年，荣盛石化与浙江理工大学合作建立了聚酯新纤维研发中心，荣盛石化院士专家工作站升级为省级站，这些平台为公司的技术改造打下了基础。其次公司在各个领域积极开展技改活动，并取得了实质性成果。例如：盛元化纤纺丝的铲板机器人改造，使自动化流程又延伸了一步；纺丝的油嘴上油改造，降低了断丝率。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 70,531,353,416.30 100%45,501,073,913.10 100%55.01%分行业 石化行业 33,423,004,019.03 47.39%32,780,670,553.49 72.04%1.96%化纤行业 8,110,072,854.59 11.50%6,907,727,902.78 15.18%17.41%荣盛石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 20 其他 28,998,276,542.68 41.11%5,812,675,456.83 12.77%398.88%分产品 芳烃 14,226,535,940.83 20.17%11,477,492,377.59 25.22%23.95%PTA 19,196,468,078.20 27.22%21,303,178,175.90 46.82%-9.89%聚酯切片 1,137,885,619.66 1.61%905,500,776.81 1.99%25.66%涤纶加弹丝 2,979,931,599.04 4.22%2,652,804,732.27 5.83%12.33%涤纶牵伸丝 3,845,573,550.41 5.45%3,199,025,975.57 7.03%20.21%涤纶预取向丝 146,682,085.48 0.21%150,396,418.13 0.33%-2.47%其他 28,998,276,542.68 41.11%5,812,675,456.83 12.77%398.88%分地区 国内地区 62,491,605,409.52 88.60%38,622,904,439.60 84.88%61.80%国外地区 8,039,748,006.78 11.40%6,878,169,473.50 15.12%16.89%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 石化行业 33,423,004,019.03 30,874,497,525.41 7.63%1.96%7.21%-4.52%化纤行业 8,110,072,854.59 7,096,456,278.76 12.50%17.41%13.36%3.12%其他 28,998,276,542.68 28,743,823,213.94 0.88%398.88%400.91%-0.40%分产品 芳烃 14,226,535,940.83 12,394,209,772.52 12.88%23.95%50.48%-15.36%PTA 19,196,468,078.20 18,480,287,752.89 3.73%-9.89%-10.12%0.25%聚酯切片 1,137,