002716_2017_金贵银业_2017年年度报告_2018-04-20.pdf

郴州市金贵银业股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 郴州市金贵银业股份有限公司郴州市金贵银业股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 04 月月 郴州市金贵银业股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人曹永贵、主管会计工作负责人陈占齐及会计机构负责人公司负责人曹永贵、主管会计工作负责人陈占齐及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)谭啸彬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。谭啸彬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。本年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。公司存在行业周期波动风险、存货跌价风险、环保风险等风险，敬请广大投资者注意投资风险。关于公司经营中可能面临的风险因素，详见本报告第四节经营情况讨论与分析第九项公司未来发展的展望之公司存在行业周期波动风险、存货跌价风险、环保风险等风险，敬请广大投资者注意投资风险。关于公司经营中可能面临的风险因素，详见本报告第四节经营情况讨论与分析第九项公司未来发展的展望之“公司可能面对的风险公司可能面对的风险”。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司 2017 年年 12 月月 31 日总股本为基数，向全体股东每日总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 7 股。股。郴州市金贵银业股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.46 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.54 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.55 第九节第九节 公司治理公司治理.63 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.69 第十一节第十一节 财务报告财务报告.73 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.172 郴州市金贵银业股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、金贵银业 指 郴州市金贵银业股份有限公司 贵龙公司 指 郴州市贵龙再生资源回收有限公司，系本公司的子公司 金贵贸易 指 郴州市金贵贸易有限责任公司，系本公司的全资子公司 金贵物流 指 郴州市金贵物流有限公司，系本公司的全资子公司 金贵国际 指 金贵银业国际贸易（香港）有限公司，系本公司的全资子公司 金福银贵 指 湖南金福银贵信息科技有限公司，系本公司的子公司 金和矿业 指 西藏金和矿业有限公司，系本公司的子公司 俊龙矿业 指 西藏俊龙矿业有限公司，系本公司的全资子公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 二、专业术语 指 阳极泥 指 在铅锌铜电解冶炼过程中，附着于残阳极表面或沉淀在电解槽底的不溶性泥状物，其中富集了贵金属、稀有金属和其他有价金属，是公司提炼白银等有价金属的主要原材料。银精矿 指 有色金属工业生产过程中的中间产品。银精矿质量标准尚未颁布，目前按原中国有色金属工业总公司(1988)中色财字第 0596 号文：暂定银大于 3,000g/t 的精矿为银精矿，含银 1,000-3,000 g/t 的铜、铅精矿为银铜、银铅混合精矿。粗银 指 含银量为 30%-99.9%的矿银、冶炼初级银产品以及回收银 电解铅 指 用电解方法加工粗铅生产的精铅 铅精矿 指 经选矿后，金属铅成分达到 45%以上的精矿 粗铅 指 不符合国家商品铅标准、含有一定数量杂质的金属铅 郴州市金贵银业股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 金贵银业 股票代码 002716 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 郴州市金贵银业股份有限公司 公司的中文简称 金贵银业 公司的外文名称（如有）CHENZHOU CITY JINGUI SILVER INDUSTRY CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）JINGUI SILVER 公司的法定代表人 曹永贵 注册地址 湖南省郴州市苏仙区白露塘镇福城大道 1 号 注册地址的邮政编码 423038 办公地址 湖南省郴州市北湖区南岭大道 680 号金皇酒店 9-11 楼 办公地址的邮政编码 423000 公司网址 http:/www.jingui- 电子信箱 jinguizqjingui- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孟建怡 许子军 联系地址 湖南省郴州市北湖区南岭大道 680 号金皇酒店 湖南省郴州市北湖区南岭大道 680 号金皇酒店 电话 0735-8199699 转 9107 0735-8199699 转 9108 传真 0735-8199699 转 9107 0735-8199699 转 9108 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司证券部 郴州市金贵银业股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 刘钢跃、周毅 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 3845 层 王昭、黄华 2017 年 4 月-2018 年 12 月 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）11,301,766,097.65 7,852,301,664.26 43.93%5,788,750,955.62 归属于上市公司股东的净利润（元）253,454,879.76 144,511,342.82 75.39%117,788,861.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）261,058,790.15 144,701,319.99 80.41%40,310,564.50 经营活动产生的现金流量净额（元）378,694,009.03 299,393.24 126,387.16%496,149,461.17 基本每股收益（元/股）0.47 0.29 62.07%0.23 稀释每股收益（元/股）0.47 0.29 62.07%0.23 加权平均净资产收益率 8.41%7.12%1.29%6.17%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）9,576,023,778.01 7,800,131,347.36 22.77%6,184,025,645.07 郴州市金贵银业股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 归属于上市公司股东的净资产（元）3,536,436,990.08 2,099,713,472.22 68.42%1,966,446,430.30 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,230,568,220.61 2,191,106,894.50 3,008,229,871.89 3,871,861,110.65 归属于上市公司股东的净利润 47,650,108.33 70,102,312.52 68,668,254.45 67,034,204.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 45,645,929.49 63,186,670.88 80,787,611.64 71,438,578.14 经营活动产生的现金流量净额 271,347,841.28-187,574,133.89 287,402,620.60 7,517,681.04 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-970,792.08-3,276,527.19-461,557.09 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）19,238,000.00 31,296,238.40 79,243,922.36 委托他人投资或管理资产的损益 23,638.36 912,160.09 2,260,195.96 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-7,340,569.69-30,048,275.00 诉讼计提的预计负债 郴州市金贵银业股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-5,736,643.39-393,717.03-3,314,813.08 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 431,200.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-14,823,530.46 1,144,775.86-249,451.30 减：所得税影响额-1,135,591.72-8,223.59 少数股东权益影响额（税后）-439,195.15-167,144.11 合计-7,603,910.39-189,977.17 77,478,296.85-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 资源综合利用退税 13,142,102.85 根据财政部、国家税务总局关于印发的通知（财税201578 号）相关规定，本公司销售资源综合利用生产的白银、精铋、硫酸实行增值税即征即退的政策。本期本公司共计收到资源综合利用增值税退税款13,142,102.85 元，因此项退税与公司业务密切相关，且在较长的期限内可连续地获取，故公司将其计入经常性损益。郴州市金贵银业股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、公司主要业务情况 公司是一家“从富含银的铅精矿及铅冶炼废渣废液中综合回收白银及铅、金、铋、锑、锌、铜、铟等多种有色金属”的高新技术企业，主营业务是以白银冶炼和深加工为主，配套铅冶炼，并综合回收金、铋、锑、锌、铜、铟等有价金属。公司的主要产品是白银和电铅，白银年产量居全国同类企业前列，是我国白银生产出口的重要基地之一。白银作为贵金属，在历史上曾经与黄金一样作为重要的货币物资，具有储备职能，曾经作为基础货币使用，是国际间支付的重要手段。除作为货币使用以外，制作银器和首饰也是白银的传统用途之一。随着白银的用途越来越多的面向工业领域，白银由于具有优良的常温导电性、导热性、反射特性、感光成像特性、抗菌消炎特性等物理化学特性，作为催化剂、导电触电材料以及抗微生物剂等，被广泛应用在电子、可再生能源、航空航天、新能源汽车以及医疗卫生等工业领域。未来白银将在工业领域的新应用中扮演更加重要的角色。公司主要产品主要用途如下：产品名称产品名称 主要用途主要用途 白银 广泛应用于电子计算机、胶片、工艺品、电话、供电、电视机、电冰箱、雷达、制镜、热水瓶胆等制造领域。银粉用作电器设备的防腐蚀涂料。微粒银具有很强的杀菌作用，除能医治伤口外，在太空船上可用作净水剂。货币属性保值增值。电解铅 主要用于制造铅酸蓄电池、电缆包衣、氧化铅和铅材。另外，电解铅还用作设备内衬、轴承合金、低熔合金、焊料、活字合金、放射性和射线的防护层等。黄金 广泛应用于电子电器工业、航空航天、装饰、医药等领域。货币属性保值增值。硫酸 主要用于硫酸铵、过磷酸钙、磷酸、硫酸铝、二氧化钛、合成药物、合成染料、合成洗涤剂制造领域。公司主要产品为白银、电铅、黄金及其他综合回收产品，属于有色金属冶炼行业。行业产能、价格走势、行业波动受国际及国内宏观经济环境、上下游行业的发展状况、期货及现货市场波动的影响较大。经营业绩对有色金属价格较为敏感，有色金属价格走势决定了相关原材料成本、存货价值及产成品销售价格。作为全国白银行业龙头企业，自成立以来主营业务未发生重大变化，一直围绕白银及白银原料中多金属资源的综合回收进行生产和销售。公司围绕以白银清洁冶炼加工及资源综合回收为核心的全产业链，加强管理、苦练内功，不断提升技术创新能力和工艺研发能力，向科技要效益、降成本、提升资源综合回收水平。公司独创全球领先的清洁无砷炼银技术，解决了困扰白银冶炼千年的砷害难题；“液态渣直接还原节能改造与余热发电工程”竣工投产，标志着公司铅冶炼工艺技术和装备再上了一个新的台阶，达到行业先进水平，进一步凸显并巩固了公司白银产业链的先进性和稳定性，显著降低了生产成本。募投项目“5万吨铅冰铜渣资源回收项目”采用自主研发行业领先的“氧压酸浸旋流电解”新工艺，具有投资少、资源利用高、环境效益好、经济效益高、工艺流程简单等特点，项目的投产，推动了我公司延伸产业链、扩大产能、创建循环经济等工作的发展，增强了公司的发展后劲和市场竞争力。公司在节能减排、发展循环经济、延伸产业链的行动上不断改进生产工艺，完善生产流程，开展清洁生产，使企业的“科技、环保”内涵进一步增强。郴州市金贵银业股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 为公司的未来发展提供了更加强劲的新动能。目前，公司已基本形成富含银的铅精矿铅阳极泥白银（并综合回收其他有价金属）白银产品深加工“互联网+”的产业链体系，打造以白银为核心的“全产业链+”发展模式，致力于成为全球领先的白银产业综合服务商。2、行业情况 1)、经济复苏，大宗商品需求增加 2017年全球贸易加速复苏，有色金属等大宗商品贸易增长量价齐升，2018年全球经济的持续向好将有效支撑全球贸易的活跃程度，利于有色金属产品的整体贸易量、主营业务收入、利润水平的提升。2)、新消费增长点 有色金属作为重要的基础原材料产业，在传统消费领域之外，新的消费增长点或将逐渐显现。新能源汽车、轻量化交通、新材料、新制造等领域将不断涌现有色金属消费新的增长点，对有色金属的需求将持续增加。另外，全球新兴市场存在巨大的有色金属消费潜力，可能会带来有色金属消费的超预期爆发。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 同比增加 38.74%，主要系本期购置金皇大厦房产及新建房产转固增加所致。无形资产 同比增加 54.48%，主要是本期收购的西藏俊龙矿业有限公司增加矿业权所致。货币资金 同比增加 49.47%，主要系本期公司非公开发行股票收到现金增加所致。衍生金融资产 同比减少 100%，主要系上年期货套保电铅开仓至本期平仓,套期工具公允价值变动本期冲回所致。长期股权投资 同比减少 100%，主要系上年投资乐清金邦公司投资款本期收回所致。工程物资 同比减少 94.14%，主要是本期领用上期结存工程物资所致。其他非流动资产 同比增加 438.96%，主要是本期新增购买土地保证金所致。应付账款 同比增加 88.41%，主要是本期应付供应商的货款增加所致。应交税费 同比增加 69.96%，主要系本期期末计算增值税、企业所得税需次年申报清缴所致。其他应付款 同比增加 880.56%，主要系本期收购西藏俊龙矿业公司增加的待付的收购款所致。其他流动负债 同比减少 99.37%，主要系上期期货套保电铅开仓至本期平仓,被告套期项目公允价值变动冲回所致。预计负债 同比减少 79.79%，主要系本期支付上期预计负债所致。递延所得税负债 同比减少 100%，主要系上期递延所得税负债本期冲回所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 郴州市金贵银业股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司正在致力于打造以白银为核心的“全产业链+”发展模式，以“矿山采选-冶炼回收-精深加工-创新业务”形成公司盈利新模式。报告期公司核心竞争力没有发生重大不利变化，公司竞争优势如下：1、研发推动创新,推动公司实现更好更快发展 公司为国家高新技术企业和国家级企业技术中心，公司技术研发中心与中南大学等科研院所建立了长期的“产、学、研”合作联盟，并从合作单位引进了各类人才，组建了一支包括冶炼、化工、机械、电气、分析化验等专业技术人员的技术研发队伍。公司研发团队围绕主业共获得 102 项知识产权，其中成功研发了 91 项专利技术，包括 68 项发明专利，以及 11 项著作权，其中“有色冶炼含砷固废治理与清洁利用技术”获得国家科技进步二等奖，公司在银冶炼业内率先成功研发出了清洁“无砷炼银”新工艺技术，对公司现有银冶炼过程中砷污染进行无害化处理，基本实现了白银清洁化生产。公司核心专利技术紧紧围绕公司清洁白银的生产、精深加工、资源综合回收利用，是公司技术领先和科技创新的强力支撑。公司IPO募投项目“5万吨铅冰铜渣资源综合利用项目”采用全球首创的“氧压酸浸旋流电解”技术，该技术由公司自主研发，具有投资少、资源利用高、环境效益好、经济效益佳、工艺流程简单等特点，达到了高效综合回收各种有价金属的目的。公司将在项目达产后，充分利用具有自主知识产权的技术优势进行同类项目的复制，以迅速扩大规模，形成新的利润增长点。2、IPO募投项目陆续达产，促进经营业绩持续增长 公司围绕白银及资源综合回收主业建设的前次募投项目已陆续投产。其中，“白银技术升级技改工程”能够大幅提高公司清洁白银生产的产能，提升公司白银市场占有率，项目已经达产，公司白银产量位居全国前列；“5万吨铅冰铜渣资源综合利用项目”将逐步达产，该项目推动了公司白银产业链、创建循环经济等工作的发展；白银系列产品精深加工及工业旅游项目“中国银都金贵白银城”，已经于2018年4月建成试营业，今年将逐渐形成规模，有利于提高公司白银产品精深加工能力和产品附加值，拓展公司产业链。三大募投项目的逐步建成达产，将提高公司发展后劲和规模效益以及资源综合回收效益。3、继续收购矿山，锁定上游资源 收购矿山，锁定上游资源以保障公司原材料安全是公司中长期发展战略的重中之重，公司分别于2016年和本报告期分别收购了西藏金和矿业有限公司66%股权和西藏俊龙矿业有限公司100%股权，公司近期授权经营层参与四川省农业生产资料集团有限公司所持西藏金和矿业有限公司34%股权公开转让竞拍，目前已经竞拍成功，金和矿业正在办理工商变更手续，将成为公司全资子公司，有利于公司加强对金和矿业的管理，提高运营效率，进一步夯实公司上游产业链，上述矿山经过两年的技改扩产，2018年起即将发力，产生规模效应及协同效益，成为公司新的利润增长点。未来公司将继续进行矿山收购，公司正在考察国内优质矿山标的，在充分调研和论证的基础上择机进入。4、非公开募投项目逐步展开，增强公司可持续发展能力 公司以非公开发行股票募集资金建设的项目将陆续投产：“2000t/a高纯银清洁提取扩建项目”将进一步扩大公司白银产能，项目将于2019年达产，白银产量将全球领先，规模效益更加突出；“3万t/a二次锑资源综合利用项目”，能充分发挥公司综合回收、循环经济的优势，将进一步提高公司综合回收能力和盈利水平，该项目将于2019年投产；“国家级企业技术中心建设项目”，能提升公司研发实力、提升白银下游应用领域、清洁冶炼和综合回收的研发水平，增郴州市金贵银业股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 强公司的持续盈利能力，有利于公司长远持续发展。5、布局下游深加工领域，打造白银行业的“国民品牌”公司将利用公司出产的优质白银银锭和资本市场的平台，积极向下游白银深加工领域进行延伸，打造白银行业的“国民品牌”：（1）充分拓展白银工业属性，提高白银的科技含量：加大硝酸银的生产，积极进入银基纳米抗菌材料、银浆料、银触点市场，加大白银高能电池-银锌电池的研发和白银表观质量的改进及抗氧化性研究投入，提高白银科技含量。（2）打造白银工业旅游品牌：郴州为中国优秀旅游城市，同时也是“中国银都”，白银工业旅游项目是“中国银都金贵白银城项目”的重要建设内容。金贵白银城项目处在国家5A级风景区东江湖和国家4A风景区飞天山及苏仙岭的必经之路上，地理位置非常优越。为了充分展示和发扬白银文化而打造的白银主题工业旅游项目，白银工业旅游区将分白银工艺馆、白银博物馆、银品奥特莱斯，银工坊互动体验空间等几大白银主题旅游项目，把白银从何而来，白银的冶炼技艺，白银的消费属性、工业属性、金融属性等都将在白银城会有全方位的体现和展示，让广大消费者零距离体验白银文化提供了新平台。根据郴州市旅游局的统计，每年来郴州旅游的游客在200万以上，“中国银都金贵白银城项目”的建成投产，将有利于通过游客把金贵银品牌进入到千家万户。（3）合作加盟开设门店：为了促进公司银制品的消费规模，提升公司的品牌形象，公司将会在一线城市以合作或加盟的形式开设金贵银品牌店，目前公司已经在郴州金皇酒店和金贵白银城综合大楼开设了旗舰店，珠海市的金贵银品牌店即将在5月营业。（4）开拓白银线上通道：公司将加大与电商平台合作的力度，通过网络销售公司的银制品，提升公司的白银销量；（5）资本市场收购兼并：公司未来将通过资本市场收购兼并国内知名的黄金、白银制品加工企业，利用标的企业现成的门店、渠道、设计、团队及熟练员工提升公司的银制品销量和品牌形象。上述工作将成为公司未来发展的重点工作，同时将成为公司新的利润增长点。6、地方政府助力，规模优势逐步增强 郴州是中国银都,也是中国有色金属之乡，每年的白银产量占全国的30%左右，有色金属是郴州市的支柱产业，地方政府对有色金属行业的龙头企业出台了多项扶持政策，从产业引导资金、税收优惠政策、土地政策等多方面予以支持。公司白银产量每年保持较大增幅,2017年白银产量突破将近1300吨，位居全球白银企业前列。公司将在政府的支持下，进一步整合郴州市当地的白银资源，公司白银规模优势将得到极大的增强，行业话语权与影响力将得到较大的提高。郴州市金贵银业股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，全球有色金属市场回暖，白银价格稳定，2017年下半年电铅价格大幅增长，公司主要产品白银产量、主营业务收入同比增长，各项工作取得较大的成绩，主要体现在以下方面：一、销售收入、利润稳步增长 报告期内公司销售收入稳步增长、利润大幅增长，生产电银1299.60吨，同比增长27.35%；受铅冶炼系统上半年整体检修的影响，生产电铅91044.62吨，同比下降16.91%；硝酸银115吨，综合回收黄金1416.10公斤、氧化锌5997.70吨、硫酸67543.09吨、精铋425.35吨。实现营业收入1,130,176.61万元，同比增长43.93%,其中白银系列产品收入占52.53%，实现归属于上市公司股东的净利润25,345.49万元，同比增长75.39%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润26,105.88万元，同比增长80.41%。二、IPO募投项目进展顺利，已经全部投产 1、“白银升级技改工程”项目已达产，项目投资27,627.01万元，投产之后大幅提高公司清洁白银生产的产能，提升公司白银市场占有率。2、“5万吨/年铅冰铜渣资源综合利用”项目已完工投产，项目投资17,166.03万元，经过多年的攻关改进，项目的生产工艺为公司自主研发全球首创的“氧压酸浸旋流电解”新工艺，具有投资少、资源利用高、环境效益好、经济效益高、工艺流程简单等特点，项目的投产，推动了我公司延伸产业链、扩大产能、创建循环经济等工作的发展，增强了公司的发展后劲和市场竞争力，是公司发展过程中的重要项目。公司在节能减排、发展循环经济、延伸产业链的行动上不断改进生产工艺，完善生产流程，开展清洁生产，使企业的“科技、环保”内涵进一步增强，为公司的未来发展提供了更加强劲的新动能。项目将在今年达产，产生稳定的综合回收效益。3、“中国银都金贵白银城”项目:郴州为中国优秀旅游城市，同时也是“中国银都”，白银工业旅游项目是“中国银都金贵白银城项目”的重要建设内容，处在国家5A级风景区东江湖和国家4A风景区飞天山及苏仙岭的必经之路上,地理位置非常优越。为了充分展示和发扬白银文化而打造的白银主题工业旅游项目，白银工业旅游区分为白银工艺馆、白银博物馆、银品奥特莱斯，银工坊互动体验空间等几大白银主题旅游项目，把白银从何而来，白银的冶炼技艺，白银的消费属性、工业属性、金融属性等都将在白银城会有全方位的体现和展示，让广大消费者零距离体验白银文化提供了新平台。该项目已在2018年4月开始试营业。三、再融资项目建设全面铺开 报告期内，公司非公开发行股票已经实施完毕，公司发行新股募集资金11.9亿元用于实施“2000t/a高纯银清洁提取扩建项目”、“3万t/a二次锑资源综合利用项目”、“国家级企业技术中心建设项目”。项目达产后，公司白银产能将大幅扩张，综合回收能力进一步增强，技术研发水平将迈上新的台阶，公司的核心竞争力将得到实质性的提升。报告期，公司的资产负债率大幅降低，自有资金大幅增加，公司抗风险能力和可持续发展能力得到进一步增强。随着募投项目的逐步建成投产，将进一步扩大公司白银产能，充分发挥公司综合回收、循环经济的优势以及以白银为核心的精深加工产业链的延伸，提高公司白银系列产品的科技含量和产品附加值。四、收购俊龙矿业，加强公司原材料储备 郴州市金贵银业股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 西藏俊龙矿业有限公司在拉萨地区拥有优质铅锌矿产资源，公司为锁定铅锌矿产资源，报告期内，公司以自有资金和专项贷款3.8亿元交易对价收购西藏俊龙矿业100%股权，俊龙矿业现已成为公司全资子公司。公司将白银冶炼产业链进一步向上延伸至上游铅锌矿的勘探、开采与选矿业务，大幅提升公司铅锌矿产资源储量，有助于缓解原材料价格波动对公司冶炼业务的影响，增强公司在有色金属产业发展中的综合实力和竞争优势，有利于夯实公司上下游一体化产业链基础，提高公司的市场抗风险能力和打造白银生产及深加工综合竞争力。同时，俊龙矿业与公司子公司金和矿业的地理位置紧密相连，属于同一个矿脉，预期将与金和矿业公司形成互补，发挥规模优势和协同效应，对公司的资源长期可持续发展具有重要的意义。目前，公司仍在寻找优质矿山标的，在认真调研和论证的基础上相机逢低介入，以确保公司原材料供给安全。五、收购金和矿业剩余34%股权，进一步夯实公司上游产业链 报告期内，公司授权经营层参与四川省农业生产资料集团有限公司所持西藏金和矿业有限公司34%股权公开转让竞拍，目前已经竞拍成功，金和矿业正在办理工商变更手续，将成为公司全资子公司。此次收购成功，有利于公司加强对金和矿业的管理，提高运营效率，进一步夯实公司上游产业链的发展。六、2016年员工持股计划实施完毕并终止 公司2016年员工持股计划通过平安证券金贵银业1号-集合资产管理计划在二级市场买入金贵银业股票10,389,722股，均价17.8031元/股，占当时公司总股本的比例为2.0644%。此次员工持股计划购买的股票锁定期自披露公告日2016年9月19日起12个月。公司实施员工持股计划期间，严格遵守市场交易规则，遵守中国证监会关于信息敏感期不得买卖股票的规定，未利用任何内幕信息进行交易。截至2018年1月19日，资管计划所持公司股票10,389,722股已全部出售。根据公司郴州市金贵银业股份有限公司2016年员工持股计划（草案）的相关规定，公司2016年员工持股计划实施完毕并终止，目前已完成财产清算和分配工作。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 11,301,766,097.65 100%7,852,301,664.26 100%43.93%分行业 有色金属冶炼 11,301,766,097.65 100.00%7,852,301,664.26 100.00%43.93%分产品 电银 5,515,581,574.63 48.80%4,454,469,198.14 56.73%23.82%郴州市金贵银业股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 银深加工产品 255,867,958.51 2.26%164,151,620.57 2.09%55.87%非标准银锭进料加工 165,869,869.14 1.47%金 393,334,697.74 3.48%463,400,749.40 5.90%-15.12%电铅 1,453,609,266.45 12.86%1,301,719,686.24 16.58%11.67%综合回收产品 366,601,899.78 3.24%167,468,212.53 2.13%118.91%矿产品 51,634,256.35 0.46%贸易 3,099,266,575.05 27.42%1,301,092,197.38 16.57%138.20%分地区 国内 10,647,995,776.31 94.22%7,476,638,069.46 95.22%42.42%国外 653,770,321.34 5.78%375,663,594.80 4.78%74.03%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 有色金属冶炼 11,301,766,097.65 10,515,926,842.14 6.95%43.93%45.98%-1.31%分产品 电银 5,515,581,574.63 5,094,943,551.92 7.63%23.82%28.93%-3.66%银深加工产品 255,867,958.51 235,914,469.56 7.80%55.87%74.91%-10.03%非标准银锭进料加工 165,869,869.14 166,477,947.77-0.37%金 393,334,697.74 375,849,837.26 4.45%-15.12%-17.41%2.65%电铅 1,453,609,266.45 1,255,091,530.74 13.66%11.67%-0.63%10.69%综合回收产品 366,601,899.78 268,917,698.78 26.65%118.91%98.65%7.48%矿产品 51,634,256.35 20,788,079.06 59.74%贸易 3,099,266,575.05 3,097,943,727.05 0.04%138.20%145.15%-2.83%分地区 郴州市金贵银业股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 国内 10,647,995,776.31 9,935,903,983.31 6.69%42.42%44.77%-1.52%国外 653,770,321.34 580,022,858.83 11.28%74.03%70.27%1.96%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 白银 销售量 吨 1,925.37 1,370.1 40.53%生产量 吨 1,299.6 1,020.48 27.35%库存量 吨 2.88 34.59-91.67%电铅 销售量 吨 91,743.49 108,636.95-15.55%生产量 吨 91,044.62 109,577.95-16.91%库存量 吨 352.03 1,054.7-66.62%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 1、电银销售量同比增加40.53%，主要是白银募投项目逐步达产达标，产销量逐步提高。2、白银、电铅库存量同比下降91.67%和66.62%，主要是公司加大销售力度，产品供不应求。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电银 营业成本 5,094,943,551.92 48.45%3,951,714,862.54 54.86%28.93%银深加工产品 营业成本 235,914,469