300462_2017_华铭智能_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

上海华铭智能终端设备股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 上海华铭智能终端设备股份有限公司上海华铭智能终端设备股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018-028 2018 年年 04 月月 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人张亮、主管会计工作负责人章烨军及会计机构负责人公司负责人张亮、主管会计工作负责人章烨军及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)章烨军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。章烨军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第四节本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”之之“九公司未来发展的展望九公司未来发展的展望”部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。（一）市场风险：公司主要产品为（一）市场风险：公司主要产品为 AFC 终端设备，主要包括自动售票机、自动检票机及充值机，上述设备及配套系统的销售收入最近三年均占公司营业收入的终端设备，主要包括自动售票机、自动检票机及充值机，上述设备及配套系统的销售收入最近三年均占公司营业收入的 85%以上。以上。1、AFC 终端设备主要应用于城市轨道交通、公共交通等基础设施建设领域，与国家固定资产投资规模关联性很大，受各省份整体经济环境、国家宏观调控政策、地方财政收支及投资预算的重大影响。终端设备主要应用于城市轨道交通、公共交通等基础设施建设领域，与国家固定资产投资规模关联性很大，受各省份整体经济环境、国家宏观调控政策、地方财政收支及投资预算的重大影响。2、由于轨道交通的发展，据不完全统计，截止、由于轨道交通的发展，据不完全统计，截止 2017 年末，中国内地共年末，中国内地共 56 个城市开工建设城规交通，公计在建城市交通线路个城市开工建设城规交通，公计在建城市交通线路 254 条，在建线路长度达条，在建线路长度达 6264.3 公里，在建城市数量、在建线路数量和在建线路长度均超过已投运规模，特别是二三线城市公里，在建城市数量、在建线路数量和在建线路长度均超过已投运规模，特别是二三线城市上海华铭智能终端设备股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 的线路增加，但其对的线路增加，但其对 AFC 设备配置、铺垫资金、销售价格等要求大幅增加，将不同程度导致公司毛利率出现下降的风险。设备配置、铺垫资金、销售价格等要求大幅增加，将不同程度导致公司毛利率出现下降的风险。3、随着互联网及支付方式便利性、产品结构将发生变化，维持持续设备的市场占有率有一定的风险。、随着互联网及支付方式便利性、产品结构将发生变化，维持持续设备的市场占有率有一定的风险。?（二）经营性现金流风险：（二）经营性现金流风险：1、报告期末应收账款余额约、报告期末应收账款余额约 2.28 亿元，且账龄超过亿元，且账龄超过 1 年以上约占年以上约占 50%，甚至出现应收账款无法收回发生坏账的风险，对公司正常经营影响极大；目前公司应收款主要系国内知名系统集成商客户，应收款的回收一方面最终地铁业主是否及时付款付款有关，另一方面受系统集成商本身的经营资金状况或经营竞争影响；，甚至出现应收账款无法收回发生坏账的风险，对公司正常经营影响极大；目前公司应收款主要系国内知名系统集成商客户，应收款的回收一方面最终地铁业主是否及时付款付款有关，另一方面受系统集成商本身的经营资金状况或经营竞争影响；2、由于宏观环境的变化，地铁业主及客户结算周期的普遍延长，报告期末发出商品约、由于宏观环境的变化，地铁业主及客户结算周期的普遍延长，报告期末发出商品约 8000 万元，企业为此铺垫流动资金，对公司的运营资金要求较大，同时也将影响公司的净资产收益率；万元，企业为此铺垫流动资金，对公司的运营资金要求较大，同时也将影响公司的净资产收益率；?（三）投资风险：根据公司的长期发展战略，为进一步增强企业盈利能力，做强做大上市主体，以良好的业绩回报广大投资者，公司在坚守原有主业的基础上，通过投资并购，多元化发展产业链，以多轮驱动的战略发展目标。本报告期（三）投资风险：根据公司的长期发展战略，为进一步增强企业盈利能力，做强做大上市主体，以良好的业绩回报广大投资者，公司在坚守原有主业的基础上，通过投资并购，多元化发展产业链，以多轮驱动的战略发展目标。本报告期 5 月公司停牌筹划重大资产重组，拟发行股及支付现金购买国政通月公司停牌筹划重大资产重组，拟发行股及支付现金购买国政通 90%股份并募集配套资金，国政通是国内较早一批提供多数据源防欺诈服务的大数据公司，其主要产品为多数据源防欺诈服务，是通过专线及平台户联、网络等方式，用户经过信息主体授权后，将需要核验的信息提交第三方数据源，由数据源进行比对并得出是否一致结果，帮助用户识别信息主体提交和授权信息的有效性，主要包括身份信息核验、学历学籍核对、学历查询、电话号码核对等，若收购完成后，公司也将有股份并募集配套资金，国政通是国内较早一批提供多数据源防欺诈服务的大数据公司，其主要产品为多数据源防欺诈服务，是通过专线及平台户联、网络等方式，用户经过信息主体授权后，将需要核验的信息提交第三方数据源，由数据源进行比对并得出是否一致结果，帮助用户识别信息主体提交和授权信息的有效性，主要包括身份信息核验、学历学籍核对、学历查询、电话号码核对等，若收购完成后，公司也将有AFC 系统系统+防欺诈系统双主业，上市公司竞争力明显增强。防欺诈系统双主业，上市公司竞争力明显增强。?（四）成本增加风险：（四）成本增加风险：1、原材料、人工成本的增加风险；、原材料、人工成本的增加风险；2、随着平湖智能终端设备生产线竣工，制造费用、折旧成本的也会明显增加。、随着平湖智能终端设备生产线竣工，制造费用、折旧成本的也会明显增加。上海华铭智能终端设备股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 137760000 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。上海华铭智能终端设备股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.31 第五节第五节 重要事项重要事项.56 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.62 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.62 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.63 第九节第九节 公司治理公司治理.70 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.75 第十一节第十一节 财务报告财务报告.76 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.175 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、华铭智能 指 上海华铭智能终端设备股份有限公司 AFC 指 Auto Fare Collection 的缩写，即自动售检票系统，是融计算机技术、信息收集和处理技术、机械制造技术于一体的售票、检票系统 ACC 指 AFC Clearing Center 票务清算管理中心 BRT 指 Bus Rapid Transit 的缩写，即快速公交系统，是一种介于快速轨道交通与常规公交之间的新型公共客运系统，是一种大运量交通方式，通常也被人称作“地面上的地铁系统”系统集成商 指 是指具备系统资质，特指 AFC 行业系统集成商 国政通 指 国政通科技股份有限公司 扫码乘车 指 手机上通过 app 生成二维码实现支付乘车的方式 报告期 指 2017.1.1 至 2017.12.31 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 华铭智能 股票代码 300462 公司的中文名称 上海华铭智能终端设备股份有限公司 公司的中文简称 华铭智能 公司的法定代表人 张亮 注册地址 上海市松江区茸北工业区施惠路北侧 注册地址的邮政编码 201613 办公地址 上海市松江区茸北工业区施惠路北侧 办公地址的邮政编码 201613 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡红梅 周利兵 联系地址 上海市松江区茸北工业区施惠路北侧 上海市松江区茸北工业区施惠路北侧 电话 021-57784382 021-57784382 传真 021-57784383 021-57784383 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 深圳证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 签字会计师姓名 石东骏、朱丽娟 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 光大证券股份有限公司 上海市静安区新闸路 1508 号 段虎 杨卫东 2015 年 5 月至 2018 年 12 月 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）240,875,828.39 213,445,811.18 12.85%187,079,574.49 归属于上市公司股东的净利润（元）45,231,022.94 48,573,804.57-6.88%42,349,493.05 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）30,928,294.07 36,710,985.81-15.75%37,570,986.19 经营活动产生的现金流量净额（元）9,606,861.99 6,696,051.83 43.47%-26,709,749.74 基本每股收益（元/股）0.33 0.35-5.71%0.34 稀释每股收益（元/股）0.33 0.35-5.71%0.34 加权平均净资产收益率 7.93%9.19%-1.26%10.77%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元）827,672,880.37 751,409,098.57 10.15%688,748,532.38 归属于上市公司股东的净资产（元）588,166,802.67 552,578,979.73 6.44%504,005,175.16 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 70,302,154.73 67,417,794.44 26,145,888.01 77,009,991.21 归属于上市公司股东的净利润 4,795,284.18 14,501,403.48 6,805,466.82 19,128,868.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,243,670.52 8,635,287.85 4,677,770.71 14,371,564.99 经营活动产生的现金流量净额-43,755,430.84 3,608,115.99 35,271,636.10 14,482,540.74 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）56,438.89-44,449.62 33,062.30 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,081,653.02 6,261,848.00 4,668,610.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 -4,163,358.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 6,314,877.69 5,864,624.69 5,374,662.05 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,807,720.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-99,985.09 1,913,123.10 474,240.75 减：所得税影响额 2,857,976.14 2,132,327.41 1,608,710.24 合计 14,302,728.87 11,862,818.76 4,778,506.86-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益上海华铭智能终端设备股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 项目界定为经常性损益的项目的情形。上海华铭智能终端设备股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内主营业务未发生重大变化，坚持以AFC设备制造业务为主，也逐步拓展AFC系统集成业务与互联网扫码乘车业务。上海华铭智能终端设备股份有限公司是上海市高新技术企业，专业从事轨道交通、快速公交（BRT）等各个领域自动售检票系统终端设备的自主研发、制造与销售，以及场馆、景点票务与门禁系统的系统集成、设备供货与技术服务。公司坚持自主研发核心技术，主动贴近国内外客户的需求，紧密围绕多样化的市场新格局，在技术更新、业务优化、快速量产及性价比等方面赢得了市场综合竞争优势，已成为国内主要的智能终端AFC设备主要制造商。本报告期内通过承接与实施系统集成项目，对公司产品链进行向下延伸：1）承接了宁波地铁3号线奉化段工程、厦门BRT项目等合同，实现了上海区域外系统集成业务承拓展目标；2）成功实施了上海地铁8号线三期及上海地铁9号线三期项目，丰富了系统集成的实施能力；3）2018年将公司也将积极投入柳州、郑州、成都等区域AFC系统招投标中，争取为上市公司取得更大的营收。自动售检票系统（简称AFC系统），是基于计算机、网络、自动化等科技手段，实现票务运营全过程的自动化系统。人性化的界面设计，乘客操作更加便捷；全自动售检票，乘客快速通行；联网运行实时汇总运营统计、设备状态数据、控制设备动作，运营管理更加科学。提供城市一卡通解决方案；提供手机NFC支付、支付宝快捷支付解决方案。报告期内随着互联网公共交通出行的兴起，公司抓住机遇，先上海公交扫码乘车pos设备试点，同步成为上海申通地铁扫码乘车的设备改造的总包方，辅助上海地铁开通扫码乘车，实现手机和闸机的互联，并逐步向全国推广。1、主要产品、主要产品 自动售检票系统，简称AFC（AutoFareCollection）系统，是融计算机技术、信息收集和处理技术、机械制造技术于一体的自动化售票、检票系统，具有很强的智能化功能，主要应用于轨道交通领域，并已扩展至BRT等其它公共交通、大型公共场馆、旅游景区、智能楼宇等更多领域。目前国内城市轨道交通AFC系统共分为车票、车站终端设备、车站计算机系统、线路中央计算机系统、清分系统五个层次，公司的主要产品为车站终端设备。(1)自动售票机，简称TVM，产品安装在车站非付费区内，用于出售轨道交通非接触式IC卡单程票，并可对储值票进行充值。自动售票机具有引导乘客购票的相关操作说明和提示，配备触模屏、乘客显示器及运营状态显示器，用于显示各种信息及设备运行状态。(2)自动检票机，简称AGM，该产品安装在车站付费区与非付费区之间，为旅客提供快速通过服务。检票机能接受非接触式单程IC卡车票和储值票的自动检票。对于有效的车票检票机让乘客通行，出站检票机能对非接触式单程IC卡车票进行回收。按功能可分为进站检票机、出站检票机和双向检票机三种。(3)自动充值机，简称CVM，该产品设于车站非付费区，为旅客提供快速为公交卡充值服务，具有引导乘客充值的相关操作说明和提示，配置触摸屏、乘客显示器，用于显示设备运行状态及充值记录。2、经营模式、经营模式 (1)销售模式 轨道交通AFC业务的项目建设单位（业主）均采用公开招投标方式选择系统集成商和设备供应商，业主通常采用两种方式招标：一种方式是对系统集成和设备供应进行统一招标，确定项目总包方，由总包方对整个项目的系统集成和设备供应整体负责。这种情况下总包方一般为系统集成商，总包方再将设备供应业务分包给设备供应商，但也可以由设备供应商作为总包方，将系统集成中的软件部分分包给传统的系统厂商；另一种方式是对系统集成和AFC终端设备的供应进行分开招标，分上海华铭智能终端设备股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 别确定设备供应商和系统集成商，中标的系统集成商负责对整个AFC系统进行集成，设备供应商负责提供对应标的的AFC终端设备。对于城市轨道交通项目来说，一般由系统集成商对各城市轨道交通AFC项目进行竞标，但受限于制造工艺或生产规模，系统集成商会将大部分AFC终端设备的制造业务分包给专业生产此类产品的企业。此外，部分城市，比如上海和武汉，也会将系统集成和AFC终端设备分开招标，终端设备供应商中标后再和中标的系统集成商或者业主签订设备供应合同。本公司主要产品系AFC设备，以国内知名系统集成商分包模式为主，同时也以系统集成商身份参与国内AFC系统集成商的招投标。(2)生产模式 2.1生产流程 生产流程图 2.2 生产组织模式 公司目前的生产模式为以销定产。公司按照订单进行原材料采购，组织生产。公司AFC终端设备具有非标准化的特点，同类产品在不同项目中也因功能配置、技术参数、自制模块使用比例等不同而差异较大。因此对轨道交通项目的投产需制定上海华铭智能终端设备股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 相应的生产计划，相关原材料的采购跟踪。2.3系统集成软件开发模式 AFC系统集成软件主要涵盖AFC软件、acc软件，公司形成基础配套软件，并根据订单对非标部分进行开发，包括一卡通、与系统设备等接口开发，并实现客户特殊的招标需求，并在系统运行过程中跟进数据的分析及软件的更新。2.4 项目管理模式 AFC终端设备应用于轨道交通等工程项目，公司针对本行业的特点相应实行项目经理负责制，各项目配置相应的项目经理，由项目经理对项目的前期论证、招投标策划、产品方案设计、生产组织、安装调试等工作实行全过程跟踪管理。3、业绩驱动因素、业绩驱动因素 (1)专业技术及创新优势 AFC终端设备是集计算机技术、网络技术、自动控制技术、非接触式IC卡技术、机电一体化技术、传感技术、机械制造技术等多门技术于一体的复杂系统。设备种类众多，技术含量高，结构复杂，对整体设计、模块制造和设备管理水平等方面要求较高，需要较强的综合技术融合运用能力，专业化程度很高，产业的成熟需要长时间的专业化积累与沉淀。公司自2001年起，就定位于AFC终端设备的研发、生产、销售与服务，并一直专注于这一领域的专业化发展。多年的专业化经营为公司在制造工艺、人才团队、研发成果、客户资源等方面积累了许多宝贵经验，也有利于与各系统集成商合作关系的促进与强化。公司长期以来注重培育自身的研发力量，公司的研发团队主要由研发部和工程部组成，公司拥有各类专业研发技术人员及项目管理人员122名。公司研发部承担核心模块和新产品研发的主要工作，具有相应的结构设计、工艺设计、控制电路板设计和控制软件开发等综合能力，是公司的核心部门。十多年来公司已先后自主研发出几十种不同制式的AFC终端设备核心模块和终端产品，包括三杆式阻挡模块、扇门阻挡模块、平开门阻挡模块、方卡发送模块与回收模块、Token发送模块与回收模块、硬币处理模块等。截至目前，公司已取得26项发明专利，11项实用新型专利，14项外观设计专利和37项软件著作权，覆盖各种类型的AFC终端设备和核心模块。(2)市场及品牌优势 公司成立于2001年，是我国AFC行业的早期开拓者之一，伴随着我国AFC行业的成长与发展，公司逐步成长起来，已具有超过10年的行业经验。作为AFC终端设备制造商，公司是国内承接项目数量最多的企业之一，已进入到全国多个城市20多条城市轨道交通线路，海外业务发展到印度、马来西亚、阿根廷、台湾及菲律宾等。公司在业务开拓中不仅注重与系统集成商之间的分工与合作，同时也与各城市的轨道交通投资运营商保持良好合作关系，这种功能定位有助于强化公司产品的市场地位。目前，公司的产品质量与服务不仅获得合作系统集成商的认可，同时也获得项目业主的认可，业主推荐已经成为公司获得多项分包业务的重要渠道。因此在AFC终端设备行业先发优势较为明显。同时公司已取得上海名牌及上海著名商标，上海地铁作为全国轨道交通的重要指标，公司品牌受到了市场的认可，对公司的行业地位有重要的影响。2015年5月首发上市成功登陆深圳创业板，成为首家上市的AFC终端设备制造商，上市公司信用能力迅速增加。（二）公司所处行业情况（二）公司所处行业情况 1、公司所属行业的发展概况、公司所属行业的发展概况 轨道交通建设作为提振经济的重要手段，近几年一直保持着快速的发展势头。国家大力支持实施城市轨道交通设备国产化政策，国内企业自主创新能力显著增强。当前全国各地纷纷掀起城市轨道交通建设高潮，国产轨道交通设备的需求大幅提升，广阔的市场空间将有力拉动我国轨道交通设备制造业的长足发展，今年5月国务院将城市轨道交通项目核准权限下放至省级投资主管部门的决定，使得更多的二三线城市开始申报地铁项目，中等城市将迎来一股“地铁建设潮”，随着城市化建设步伐的加快，中型城市不断在向周边辐射，轨道交通建设的紧迫性也在增加。中国已形成一个世界上规模最大、发展最快的轨道交通建设市场。纵观我国地铁、轻轨发展动态，未来5-10年间，中国轨道交通运输其设备制造市场前景广阔，预计到2020年总里程将有望要达到6000公里，也就是说十三五期间每年要至少完成500公里。AFC系统是融计算机技术、信息收集和处理技术、机械制造技术于一体的自动化售票、检票系统，是利用计算机集中控制自动售票、自动检票以实现自动收费、上海华铭智能终端设备股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 自动统计的自动化网络系统。轨道交通是AFC系统的典型应用领域，AFC系统不仅是轨道交通系统发展的一个趋势，也是城市信息化建设的一个重要体现。国家陆续出台的相关政策支持鼓励城市轨道交通设备行业的国产化及相关企业发展。根据国务院办公厅转发国家计委关于城市轨道交通设备国产化实施意见的通知，城市轨道交通设备国产化率要确保不低于70；国务院在实施国家中长期科学和技术发展规划纲要的若干配套政策提出，要促进自主创新，优先购买国内具有自主知识产权的高新技术装备和产品；国家发改委2011年3月27日发布的产业结构调整指导目录（2011年本），把城市轨道交通装备的“自动售检票系统（AFC），车门、站台屏蔽门、车钩系统”列为鼓励类产业。国家产业政策的支持，成为国内AFC终端设备行业持续快速发展的有力保障。根据中国城市轨道交通协会统计数据，截止2017年12月31日，中国内地累计有34个城市建成投运城轨线路5021.7公里。2017年新增石家庄、珠海、贵阳、厦门4个运营城市；新增33条运营线路，869公里运营线路长度。新增线路再创历史新高，比2016年新增线路534.8公里增加334.1公里，增幅达62.5%。且预计轨道交通总线路上将保持增长；二维码移动支付技术在公共交通领域的应用，有利于丰富人民群众的出行体验，将交通一卡通实体卡和移动支付相互依存，互为补充，随着北京、广州、上海等地铁实现了地铁、公交车扫码出行，该公共交通移动支付将在全国推广，提供更多样化的支付选择。随着支付宝、腾讯、银联、360等介入公共交通互联网支付，引导“互联网+”背景下的支付电子化的新趋势。2.目标市场分析目标市场分析 随着国家大力支持实施城市轨道交通设备国产化政策及轨道交通建设的快速增长，国内对AFC系统需求量大涨，因此公司近期的目标市场紧追国家基建需求，拓展国内市场，提高市场占有率。一方面继续巩固上海、广州等一线城市新增线路及相应设备改造的市场；另一方面对大力开拓三四线城市的新增区域，争取开发郑州、柳州等长期合作的城市。2017年新增轨道线路中，公司承接了郑州、长春、上海、贵阳、广州等业务，与公司争取的目标市场匹配。同时也不放松对国外市场的开拓，通过与英德拉等国外知名系统集成商合作，在保持对印度、马来西亚等东南亚市场的占有率外，也努力将AFC产品渗入全球各个城市。3.公司所处的行业地位公司所处的行业地位 市场上规模较大的城市轨道AFC系统集成商有10余家,主要系国内企业为主：主要包括上海华腾、高新现代、方正国际、中国软件、华虹计通、上海普天、浙大网新等内资企业。从近几年的市场看系统集成商的地位发生了重大的变化，如外资背景三星、泰雷兹的逐步退出；又如中国软件对AFC的市场占有率快速增加等。本公司的业务定位及特点：作为专业的AFC终端设备制造商，为各系统集成商提供设备配套，维护多个系统集成商良好合作；对系统集成商与业主两大业务渠道的开拓并重，通过直接参与投标和分包的两种方式承接项目，并不单一依赖于某一系统集成商的业务分包或依赖于某一区域市场；公司项目经验丰富、行业地位和认知度高、综合实力强、信誉好；国际市场开拓方面比其他国内企业具有优势，产品已经批量进入东南亚和南亚市场。所以公司继续保持AFC终端设备制造商的最具有竞争力的公司之一。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 未发生重大变化 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 固定资产 未发生重大变化 无形资产 未发生重大变化 在建工程 在建工程较上年度增加约 3800 万，平湖新埭生产线基建投入所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、行业优势 公司成立于2001年，始于上海地铁自动售检票系统（AFC）终端设备的建设项目。是一家专注于轨道交通AFC终端设备研发和生产的公司。拥有一支包括软件、电子和机械的产品开发的高素质队伍，在产品的设计开发方面具有精湛的技术并已累计超过15年的行业经验，为客户提供完整的AFC终端设备解决方案，公司是国内最早参与地铁AFC终端设备设计、生产制造的企业之一，是上海地铁AFC终端设备技术规范制定参与者之一。公司拥有包括阻挡模块、回收模块、发送模块、找零模块等核心模块的自主专利。除大量参与国内地铁项目外，公司产品还成功销往马来西亚、印度、阿根廷、台湾等国家和地区。公司产品先后通过了国内外3C、CE、CB、UL等第三方等权威检测机构认证。2、品牌优势及专业优势 经过长约15年的业务发展，公司已陆续获得了上海知名商标、著名商标等荣誉。公司在行业中建立了一定的品牌知名度，公司技术能力和产品质量得到了客户的广泛认可和一致好评，同时公司与上海华腾、三星、英德拉、中国软件、浙大网新、方正国际等规模较大的国内外AFC系统集成商建立了长期合作的伙伴关系。公司主营业务突出，目前全部来自AFC终端设备及相关业务。公司自2001年起，就定位于AFC终端设备的研发、生产、销售与服务，并一直专注于这一领域的专业化发展。多年的专业化经营为公司在制造工艺、人才团队、研发成果、客户资源等方面积累了许多宝贵经验，也有利于与各系统集成商合作关系的促进与强化。公司拥有丰富的AFC系统产品设计开发及应用经验，具备完全自主的知识产权的核心技术，具有开发一定稳定可靠产品化的AFC系统及设备，产品拥有非常高的国产化率，除纸币模块外，其他技术产品几乎实现自主知识产权的国产化开发。3、产能及成本优势 公司具有从应用软件开发、机械设计、硬件设计到钣金加工的全产业链研发生产能力，公司自行设计和生产的AFC终端设备的核心模块已有效地替代了进口产品，并实现大量出口，所以公司在成本控制方面较行业内其他核心模块依赖进口的企业具有明显优势。同时，由于具有全产业链生产能力和相对独立运作的研发团队，且公司在多年经营中积累了丰富的项目经验，对项目的控制能力强，对订单的反应速度快，能够按照客户的要求迅速组织研发生产，且具有多个项目同时开展研发、生产的交叉管理能力。公司2017年产量达3500台/套，预计平湖市建成的智能终端设备生产线将增加3,000台/年的生产能力，在应对市场越来越大需求的当下，公司的产能优势已经成为核心竞争力的保障。4、市场拓展优势 截至目前，公司所承接的轨道交通AFC终端设备项目已遍及国内几十个大中型城市，公司还积极拓展国际市场，抓住东南亚、南亚区域城市轨道交通快速发展的良好机遇，将产品成功打入印度、马来西亚及菲律宾等国家，在国内企业中较早实现了AFC终端设备整线整机出口，表现出较强的市场开拓能力。公司还成功将产品拓大应用至BRT及汽车站领域，产品进入济上海华铭智能终端设备股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 南、乌鲁木齐、柳州、舟山、连云港等地BRT，上海、无锡、西安、贵港、南宁等地长途汽车站，国内部分高校的图书馆及菲律宾电影院等公共场所，成为国内外其它应用领域的早期开拓者，展现出较强的市场把握能力，2016年承接松江有轨电车项目实现了有轨电车版图上的突破，因此公司的业务能力涵盖铁路、地铁、有轨电车、BRT及高校等公共设施。随着互联网扫码乘车业务兴起，公司在2016年布局成立的亮啦数据公司，经过1年左右的团队组建及研发，已拥有了以app实现扫码乘车的整套解决方案，也吸引了奇睿投资作为亮啦的战略投资者投资7500万元共同携手开拓轨交互联网市场。5、资金优势 随着AFC项目规模的日渐成长，业主对竞标企业的资本实力要求较高，其次设备以定制方式生产，前期需投入大量的研发资金，且整个项目的实施周期较长，需要大量流动资金支持，这无疑对规模小、资金实力弱的企业提出了较大挑战。而本公司作为公众公司整体资产负债率不足30%，且有较强的融资能力，在资金优势方面明显。上海华铭智能终端设备股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，受国家宏观经济环境变化和国内经济环境未见明显好转，市场竞争愈加激烈，面临严峻的困难和挑战，公司管理层根据市场环境和自身的优劣势在年初制定的2017年度工作计划，管理层认真贯彻董事会的战略部署，积极开展各项工作：1）保持AFC设备的市场占有率，对内加强对销售团队的建设和企业文化建设，维护现有优质客户的前提下，继续加大产品的推广及新客户的拓展。2）初步向系统集成商转型升级，承接和实施AFC系统集成项目，提高自身的市场综合竞争力。3）研发上继续保持充足投入，实现技术与时俱进：不断研发新技术，对已有的核心模块如发送模块、硬币处理模块、阻挡模块、回收模块等升级换代，也保持开发新模块，包括可以实现手机二维码刷卡过闸机的读卡器应用技术。报告内较好实现了2017年年度目标：1、营业收入实现2.41亿元，较上年度上涨12.85%，其中系统集成项目收入实现约2980万元，占营业收入的12.36%；2、AFC设备类型及核心模块技术继续保持行业领先，并维持整体毛利率39.3%；3、报告期实现归属于母公司净利润约4523万，较上年度减少6.8%，主要系研发支出、中介费用等期间费用增加。4、经营性现金流量净流入900万元，但报告期内因重大客户的回款状况不佳对现金流影响加大。5、在平湖新埭投资6000万终端设备生产线项目基础建设基本完成，预计2018年上半年将产生收益。5、至报告期末在手储备订单约6亿元，公司经营状况良好。报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因：1、资产负债表项目 1）应收票据较年初大幅增加1345.42%，主要系期末以承兑票据回款较多，主要为中铁电气化一局及中软华腾的项目回款。2）预付账款较年初大幅增加183.95%，主要系期初预付款的供应商款。3）其他流动资产较年初下降87.71%，主要系上年度购买的保本型理财产品3500万，本期到期收回所致。4）可供出售金融资产较年初下降63%，主要系本期对阿不思科技计提了100%的减值准备。5）在建工程较年初增加290%，主要系全资子公司智达信平湖生产线基建基本完成，新增投资额3800万元。6）预收账款较年初增长51%，主要系承接项目的按项目实施进度收款所致。7）应交税费较年初增长47.28%，主要系销售收入增加以致销项税额增加。2、利润表项目 1）税金及附加较上年度增加131.71%，主要系报告期内调整土地使用税、房产税等费用性税金科目列支所致。2）资产减值损失较上年度发生额增加72.43%，主要系报告期对阿不思的投资350万元全额计提了减值准备。3、现金流量表项目 1）投资活动产生的现金流量净额为支出985.73万元，主要系2016年度末已购买3500万理财产品本