002433_2017_太安堂_2017年年度报告_2018-04-10.pdf

广东太安堂药业股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 广东太安堂药业股份有限公司广东太安堂药业股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 04 月月 广东太安堂药业股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人柯少彬、主管会计工作负责人余祥及会计机构负责人公司负责人柯少彬、主管会计工作负责人余祥及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)林文杰声明：保证年度报告中财务报告的真林文杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺；本报告中涉及的对行业发展的前瞻性描述仅为公司的分析与判断，实质承诺；本报告中涉及的对行业发展的前瞻性描述仅为公司的分析与判断，敬请投资者注意投资风险。敬请投资者注意投资风险。1、国家医药政策波动风险、国家医药政策波动风险?由于医改政策的不断变化，因医改所带来的政由于医改政策的不断变化，因医改所带来的政策调整、市场格局调整，都给医药行业的发展带来了不确定性。策调整、市场格局调整，都给医药行业的发展带来了不确定性。?2、药材成本、药材成本波动风险波动风险?由于药材成本波动，给制药生产成本带来的压力进一步加大，公司的由于药材成本波动，给制药生产成本带来的压力进一步加大，公司的生产成本面临增加的可能，药材成本波动将会可能在一段时期内对公司的产品生产成本面临增加的可能，药材成本波动将会可能在一段时期内对公司的产品毛利造成影响，原材毛利造成影响，原材料价格上涨的风险，可能将挤压公司的盈利空间。料价格上涨的风险，可能将挤压公司的盈利空间。?3、市、市场竞争风险场竞争风险?由于制药企业产品创新和技术进步以及制药行业整合趋势加剧，使由于制药企业产品创新和技术进步以及制药行业整合趋势加剧，使市场竞争更加激烈，公司的发展、产品的市场拓展及经营效益的提升面临着行市场竞争更加激烈，公司的发展、产品的市场拓展及经营效益的提升面临着行业市场竞争的压力。业市场竞争的压力。?4、环保压力的影响、环保压力的影响?公司是中药制药企业，属于国家环公司是中药制药企业，属于国家环保要求较高的行业。公司一直十分重视环保工作，并按照高于国家环保要求的保要求较高的行业。公司一直十分重视环保工作，并按照高于国家环保要求的标准处理公司生产带来的排污问题。公司环保管理符合国家环保部门规定标准，标准处理公司生产带来的排污问题。公司环保管理符合国家环保部门规定标准，广东太安堂药业股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 随着我国对环境保护问题的日益重视，国家将会制订更严格的环保标准和规范，随着我国对环境保护问题的日益重视，国家将会制订更严格的环保标准和规范，公司将会随着环保要求的提高加大环保投入，可公司将会随着环保要求的提高加大环保投入，可能会增加公司的经营费用而对能会增加公司的经营费用而对公司的经营带来一定的影响。公司的经营带来一定的影响。?5、二级市场股价波动风险、二级市场股价波动风险?公司股票价格可能公司股票价格可能受到国家政治、经济政策以及投资者心理因素及其他不可预见因素的影响，其受到国家政治、经济政策以及投资者心理因素及其他不可预见因素的影响，其变动不完全取决于公司的经营业绩，投资者在选择投资公司股票时，应充分考变动不完全取决于公司的经营业绩，投资者在选择投资公司股票时，应充分考虑到市场的各种风险。虑到市场的各种风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。广东太安堂药业股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.36 第五节第五节 重要事项重要事项.46 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.52 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.52 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.53 第九节第九节 公司治理公司治理.60 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.66 第十一节第十一节 财务报告财务报告.69 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.186 广东太安堂药业股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 太安堂、公司 指 广东太安堂药业股份有限公司 控股股东、太安堂集团 指 太安堂集团有限公司 股东大会 指 广东太安堂药业股份有限公司股东大会 董事会 指 广东太安堂药业股份有限公司董事会 监事会 指 广东太安堂药业股份有限公司监事会 实际控制人 指 柯树泉 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广东太安堂药业股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐人、保荐机构 指 广发证券股份有限公司 律师、律师事务所 指 国浩律师集团（广州）事务所 审计机构、中兴华 指 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)国家药监局 指 国家食品药品监督管理局 广东药监局 指 广东省食品药品监督管理局 中成药 指 以中草药为原料，经制剂加工制成各种不同剂型的中药制品，包括丸、散、膏、丹各种剂型 西药、化学药 指 有机化学药品，无机化学药品和生物制品 处方药 指 为了保证用药安全，由国家卫生行政部门规定或审定的，需凭医师或其它有处方权的医疗专业人员开写处方出售，并在医师、药师或其它医疗专业人员监督或指导下方可使用的药品 非处方药 指 为方便公众用药，在保证用药安全的前提下，经国家卫生行政部门规定或审定后，不需要医师或其它医疗专业人员开写处方即可购买的药品，一般公众凭自我判断，按照药品标签及使用说明就可自行使用 GMP 指 Good Manufacturing Practice 药品生产质量管理规范 GSP 指 Good Supply Practice 药品经营质量管理规范 软膏剂 指 软膏剂又称药膏，用适当的药物和基质均匀混合制成，容易涂于皮肤、粘膜的半固体外用制剂 丸剂 指 将药物研成粉末，以水、蜜或米糊、面糊、酒、醋、药汁等为赋型剂而制成的圆形的固体剂型 广东太安堂药业股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 胶囊剂 指 将药物填装于空心硬质胶囊中或密封于弹性软质胶囊中而制成的固体制剂 OTC 指 Over The Counter，医药行业中特指非处方药，卫生部医政司的定义：消费者可不经过医生处方，直接从药房或药店购买的药品，且不在医疗专业人员指导下就能安全使用的药品，即不需要凭借执业药师或助理药师的处方即可自行选购、使用的药品 第三终端 指 除医院药房、药店（包括百货大楼、商品超市中的药品专柜）之外的，其他的具有诊断、治疗功能的小型医院、门诊等（镇级卫生院、乡村卫生所/室、诊所）和药品零售小药店、药品柜 国家基本药物目录 指 国家基本药物目录(基层医疗卫生机构配备使用部分)医保目录 指 国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录 药品管理法 指 中华人民共和国药品管理法 中药保护品种 指 根据中药品种保护条例，经国家中药品种保护审评委员会评审，国务院卫生行政部门批准保护的中国境内生产制造的中药品种（包括中成药、天然药物的提取物及其制剂和中药人工制成品），在保护期内限于由获得中药保护品种证书的企业生产 独家生产品种 指 依据国家药监局网站的公布批文号，只有一个批准文号的为国内独家生产品种 不孕不育症 指 男性不育症及女性不孕症的统称。男性不育症指至少两年以上的不避孕性生活史而未能使妻子受孕的。女性不孕症指婚后三年不能怀孕 国家三类新药 指 新药按审批管理的要求分类中的三类新药：1、新的中药复方制剂；2、以中药疗效为主的中药和化学药品的复方制剂；3、从国外引种或引进养殖的习用进口药材及其制剂 中药 指 中医用药，为中国传统中医特有药物；主要由植物药（根、茎、叶、果）、动物药（内脏、皮、骨、器官等）和矿物药组成，因植物药占中药的大多数，所以中药也称中草药；中药按加工工艺分为中成药、中药材 宏兴集团 指 广东宏兴集团股份有限公司及下属子公司 康爱多 指 广东康爱多连锁药店有限公司 广东太安堂药业股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 太安堂 股票代码 002433 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东太安堂药业股份有限公司 公司的中文简称 太安堂药业 公司的外文名称（如有）GUANGDONG TAIANTANG PHARMACEUTICAL CO.,LTD.公司的法定代表人 柯少彬 注册地址 广东省汕头市金园工业区 11R2-2 片区第 1、2 座 注册地址的邮政编码 515021 办公地址 广东省汕头市金园工业区揭阳路 28 号广东太安堂药业股份有限公司麒麟园 办公地址的邮政编码 515021 公司网址 http:/ t-a- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张叶平 联系地址 广东省汕头市金园工业区揭阳路 28 号广东太安堂药业股份有限公司麒麟园 电话 0754-88116066-188 传真 0754-88105160 电子信箱 t-a- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事会办公室 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 914405007229411602 广东太安堂药业股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 签字会计师姓名 戈三平、张伟 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）3,238,940,560.41 3,075,445,454.84 5.32%2,371,647,775.65 归属于上市公司股东的净利润（元）290,398,637.48 243,327,625.53 19.34%190,123,517.99 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）248,268,104.48 220,900,240.43 12.39%185,625,437.25 经营活动产生的现金流量净额（元）76,955,181.76-116,510,999.90 166.05%-1,271,221,783.38 基本每股收益（元/股）0.38 0.32 18.75%0.26 稀释每股收益（元/股）0.32 0.31 3.23%0.26 加权平均净资产收益率 6.09%5.38%0.71%4.94%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）8,154,975,548.63 6,879,185,554.43 18.55%5,868,858,395.62 归属于上市公司股东的净资产（元）4,912,865,201.71 4,639,852,753.70 5.88%4,416,140,014.21 广东太安堂药业股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 764,315,936.87 813,700,035.69 636,591,145.94 1,024,333,441.91 归属于上市公司股东的净利润 50,364,158.23 63,235,068.84 91,862,612.16 84,936,798.25 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 49,185,079.61 61,303,963.28 81,292,142.50 56,486,919.10 经营活动产生的现金流量净额 65,555,610.57-30,065,834.88 41,119,709.04 345,697.03 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-138,035.22-255,963.01-178,470.46 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）17,891,787.70 7,202,406.03 4,911,832.46 委托他人投资或管理资产的损益 5,618.80 1,934,715.43 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 33,598,002.56 22,081,783.45-1,739,452.09 减：所得税影响额 9,113,984.72 4,053,343.34 384,787.42 少数股东权益影响额（税后）107,237.32 2,553,116.83 45,757.18 合计 42,130,533.00 22,427,385.10 4,498,080.74-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公广东太安堂药业股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广东太安堂药业股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 零售相关业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 8 号上市公司从事零售相关业务的披露要求 公司所属的行业为医药行业，从事的主要业务为药品研发、生产及销售；药品批发、零售及电子商务；中药材种植、加工及销售。1、中成药制造业务 目前公司拥有包括乳膏剂、软膏剂、片剂、胶囊剂、丸剂、溶液剂（外用）等多个剂型，拥有药品批准文号近400个，独家产品25个，含麒麟丸、祛痹舒肩丸、心宝丸、心灵丸、通窍益心丸、参七脑康胶囊、丹田降脂丸、消炎癣湿药膏等多个国内独家品种和特色品种，形成太安堂药业特色品种大格局体系。主要药品品种及其用途如下：麒麟丸：补肾填精，益气养血。适用于肾虚精亏，血气不足，腰膝酸软，倦怠乏力，面色不华，男子精液清稀，阳萎早泄，女子月经不调。或男子不育症，女子不孕症见有上述症候者。心宝丸：温补心肾，益气助阳，活血通脉。用于治疗心肾阳虚，心脉瘀阻引起的慢性心功能不全：窦房结功能不全引起的心动过缓、病窦综合症及缺血性心脏病引起的心绞痛及心电图缺血性改变。心灵丸：活血化瘀，益气通脉，宁心安神。用于胸痹心痛，心悸气短，头痛眩晕等症，以及心绞痛、心律失常及伴有高血压病者。丹田降脂丸：活血化瘀，健脾补肾，能降低血清脂质，改善微循环。用于高血脂症。消炎癣湿药膏：杀菌、收湿、止痒。用于头癣、体癣、足癣、慢性湿疹、滋水搔痒、疥疮等。报告期内，公司在生产、营销、产品、销售渠道等方面投入大量资源，继续做好中成药药品的生产销售、中药饮片的生产销售、快速拓展医药电商E+药房业务，优化战略及经营布局。公司在药品和药材的生产、加工和销售形成了中药皮肤类药、心脑血管类药、生殖健康类药、中药饮片产品、人参产品等几大系列品类。2、互联网医药电商业务 公司医药零售业务主要指互联网医药电商子公司康爱多。康爱多依托互联网平台，广泛开展与互联网公司、医药工业企业、线下零售药店之间的合作业务，是一家多元化的医药互联网公司。康爱多已累计为国内超过7亿的网购用户提供疾病用药咨询服务和专业药事服务，市场口碑良好！连续六年被评为中国电子商务百强企业。行业基本情况：1、中医药行业“十三五”国家药品安全规划明确提出“维护公众健康，保障公众需求；深化审评审批改革，提升监管水平；鼓励研发创新，提高产品质量；加强全程监管，确保用药安全有效。”根据国家统计局公布的数据，2017年医药制造业规模以上企业实现主营业务收入2.82万亿元，同比增长12.5%，实现利润总额3,314亿元，同比增长17.8%，行业增速进一步加快。随着社会老年化趋势，国家全面放开二胎政策，中医药行业将迎来持续增长和发展。2、医药电商 据中康CMH数据显示，我国健康产业保持了平均15%的复合增长率，医药终端市场规模从十年前的4835亿元增长到2016年的14909亿元。2016年零售药店药品市场规模为2447亿元，2008-2016复合增长率达11.7%，预计2017年零售药店市场规模广东太安堂药业股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 增速为8.8%，高于其他终端市场。医药电商尚处于行业发展期，相比于整体零售药店市场，所占据的市场份额仍较小。网上药店正在为用户和产业界所广泛接受，互联网+医药流通将对医药零售格局产生重要影响。处方外流将为医药零售行业带来持续增量。平安证券预测，医药零售渠道在2017年能够享有的处方流出增量超过900亿元，2020年市场空间约6100亿元，预计处方药将主要流向DTP药房及院边店，DTP药房市场占有率将高达54%。早在2015年，康爱多就以广州三甲医院为核心进行线下DTP药房的布局。并获得国内外众多制药企业的支持，开展了良好的合作，形成了服务于上游工业企业和下游DTP患者，并且可快速复制的DTP模式。与大型线下连锁药店不同的是，医药电商因其特殊属性，业务覆盖及销售的区域性特征不明显，2013-2016年康爱多连续四年为中国网上药店十强企业。2017年是实施“十三五规划”深化医药卫生体制改革的重要一年，涉及药品研发、生产、流通、支付等方面的政策陆续落地，促使医药制造、医药流通的集中度不断提高，行业竞争更加激烈。药品招标、医保控费等政策的深入实施，致使部分药品价格持续下降，相关制药企业收入增速放缓，利润空间进一步压缩；今年国务院发文取消了医药电商资质审核，预计未来互联网+医药的入局者将更多，冲击与变革也将凸显。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资本报告期末较 2016 年末增加 340,000,000.00 元，增长 100.00%，主要是因为本期公司出资潮州市太安堂小镇投资有限公司（原暂定名为潮州市太安堂麒麟洲投资有限公司）20%股权，投资款 34000.00 万元所致。固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 在建工程本报告期末较 2016 年末增加 439,070,507.47 元，增长 165.17%，主要是因为本期公司新建项目潮安金麒麟投资公司二期工程、宏兴新厂二期工程、总部经济大楼工程投入增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 太安堂健康产业集团有限公司 投资成立 77,781,884.71 美国 中医药健康服务 全资子公司 试运营 1.55%否 其他情况说明 太安堂健康产业集团有限公司为公司在美国设立的全资子公司 广东太安堂药业股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 零售相关业 公司主要从事中成药的研发、生产和销售、医药电商业务以及中药材的加工与贸易。公司拥有软膏剂、丸剂等18个剂型的近400个药品品种的生产批件，其中包括麒麟丸、祛痹舒肩丸、心灵丸、通窍益心丸、参七脑康胶囊、丹田降脂丸等25个国内独家品种和特色品种。公司始终专注于医药产业，凭借良好的产品疗效赢得了市场的广泛认可，逐渐形成了皮肤病类药品、心血管疾病类药品、不孕不育症药品三大系列药品的产品格局。1、中成药业务 品牌优势 太安堂秉承五百年历史文化，“麒麟丸制作技艺”获得国务院公布、文化部颁发的“国家级非物质文化遗产”证书。联合国教科文组织考察太安堂，赠送太安堂世界非遗金鼎，太安堂正以崭新的姿态登上国际舞台。为了弘扬中医药非遗文化，太安堂打造麒麟阁、麒麟丸非遗博物院、太安堂国家非遗博药院、岐黄第一村等标志性建筑，让中医药国粹深入民众，走进千家万户。太安堂积极开展企业文化建设，承担社会责任，多次获得广东省和上海市企业文化最佳成果奖。技术优势 药物治疗技术方面，公司独家专利产品新药麒麟丸，是国内唯一批准用于男子不育、女子不孕的特色品种，荣获中国优秀专利奖；公司自主研发的国家中药6类新药“蛇脂参黄软膏”获得新药证书及生产批件，成为临床治疗湿疹、皮肤癣症的特色中药新品种；重点品种心宝丸、心灵丸等成为临床治疗心脏疾病的特色品种，列入国家医保目录和广东省基本药物增补目录。制造技术方面，公司推进中药制造的智能化自动化，建设智能化中药提取生产车间、智能化丸剂生产车间等，推进设备的自动化、信息化、智能化工程，搭建七十二条全自动生产线，提高公司产品产能，通过公司上、中、下三游产业链的联动，逐步形成公司中药制造加工的技术壁垒。品种优势 太安堂生殖健康领域产品麒麟丸、参茸保胎丸、产后补丸等均为独家品种，公司在生殖健康领域有独特的竞争优势。公司将进一步做精做强，依托孕前、孕中、产后、儿科完整的产品线，打造生殖健康龙头。由于生活节奏加快，工作压力增大以及环境污染加剧等不利因素，不孕不育现象常见。据中国不孕不育现状调研报告显示，我国育龄人群中不孕不育率高达12.5%，尤其是北京、上海等经济相对发达的地区，不孕不育的发病率已经达到15%以上。在就诊的男性不育和女性不孕患者中，25岁至30岁人群最多，呈年轻化趋势。近年来，生殖健康产业发展迅速，市场规模不断上升。据CMH HealthData Ltd统计，如果按照10%的治疗率和人均2,000元的费用来测算，目前国内不孕不育药物潜在市场达到100亿元。在国家全面放开二胎政策的背景下，生殖健康产业迎来了新的发展机遇。公司未来在麒麟丸的研发、市场等方面将持续投入，同时加强对生殖系列新品种的市场扶持工作。逐步形成与主导产品麒麟丸优势互补的产品群，实现资源共享、协同增效。2、医药电商业务 会员优势 历经几年的积累，康爱多获得了海量的会员数据，现有会员用户超3400万，总购买用户2800万，其中自建平台用户800万。康爱多建立了完善的CRM系统，对用户进行健康档案管理、购药行为记录、用药数据跟踪及分析，并为会员制定个性化的专业健康服务内容和营销策略。全司会员资源将与终端药店实现共享。供应链优势 康爱多供应链实力雄厚，拥有涵盖中西药品、医疗器械、计生用品等过万SKU商品，与国内3000多家医药工业企业建立了战略合作关系，包括产品直供、营销和市场资源支持等。渠道优势 康爱多拥有近千个渠道资源，只要有网络有客户端（）即能快速覆盖至全国每个角落。广东太安堂药业股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 报告期内，公司的核心管理团队、关键技术人员、专利、非专利技术等因素没有发生重大变化，核心竞争力没有发生不利变化。广东太安堂药业股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年，在股东的大力支持和董事会的领导下，公司管理层和全体员工共同努力，进一步拓展公司经营，加强医药主营业务的生产管理和销售拓展，使公司经营保持良性、持续的增长。报告期内，公司在药品生产、营销、产品研发、销售渠道等方面投入大量资源，继续做好中成药药品的生产销售、中药材及人参饮片的生产销售、优化医药电商的产品结构、拓展医药电商E+药房业务，公司经营布局得到优化。公司在药品生产、加工和销售形成了中药皮肤类药、心脑血管类药、生殖健康类药、中药饮片产品、人参产品等几大系列品种，中成药的销售与利润贡献继续保持增长，医药电商康爱多营业利润稳定增长。公司以合理布局、持续发展、经营效益为目标，围绕扩大营业规模、生产自动化升级、渠道资源整合、产品研发创新、销售与市场拓展、加强内控规范、强化社会责任等方面积极开展各项工作，进一步提升了公司经营规模、盈利能力和行业地位。2017年，公司认真执行年度计划目标，顺利地完成全年经营管理任务。公司实现营业收入3,238,940,560.41元，同比增长5.32%；实现归属于母公司股东的净利润290,398,637.48元，同比增长19.34%。2017年公司生产、经营与管理的主要情况如下：1、加强生产安全及质量管理 报告期内，公司坚持“质量第一”的原则，全面严格执行新版GMP标准，通过风险分析、风险控制、生产关键点控制等全面规范公司生产过程，保障产品质量。公司通过多项GMP生产技术改造，全面提升了生产质量管理水平、生产线自动化水平和生产效率，有效降低了生产成本，提高了经济效益。2、加强产品研发和产品创新 公司加大产品研发和产品创新力度，充分利用公司的广东省中药皮肤药工程技术研究开发中心、博士后科研工作站、中国中药协会嗣寿法皮肤药研究中心、中华中医药学会皮肤病药物研究中心等研究平台，公司承担建设的国家中医药管理局中医药妇科用药重点研究室进一步增强了公司在妇科医药领域的研发能力，报告期内，公司的多项药品再研究课题正顺利进展中，麒麟丸和心脑血管产品的学术研究及科研合作全面展开，麒麟丸申报美国FDA临床研究工作顺利推进。2、加强市场网络拓展和品牌宣传 报告期内，公司继续完善销售管理体系，加强市场拓展和品牌建设，加强商务招商管理、渠道合作和市场营销，使市场网络向深度和广度拓展。公司继续拓展销售合作联盟建设，全力拓展销售终端市场；扩大自营销售队伍，全力推进医院终端市场；加强商务管理，全面拓展商业渠道合作；迅速拓展医药电商业务，全面构建线上线下终端网络。营销体制的改革使公司在产品销售方面不断向专业化方向发展，完善了有利于调动一线销售人员积极性的销售政策，也有助于公司未来几年逐步降低销售费用率。3、大力推动太安堂企业文化建设 企业文化是企业的灵魂，更是企业取得长足发展的最终力量。企业文化对内是一种凝聚力，对外是一种辐射力。报告期内太安堂注继续推行立企业文化，建立共同的远景目标和价值观，激发了员工工作的积极性和创造性。增强了企业的核心竞争力，促进了企业的可持续性发展。4、履行环境保护与社会责任 公司高度重视环境保护、清洁生产和节能减排工作，公司加大环保技改投入，认真按照国家环保管理部门的各项规定进行环保自查并持续改进，使公司的环境保护管理水平和效果不断提升。报告期内，公司环保管理符合国家环保部的环保要求。公司积极参与慈善事业，积极捐助、回馈社会。公司认真履行对员工权益保障，认真保障企业员工的各项权益，履行企业的责任。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 8 号上市公司从事零售相关业务的披露要求 医药零售行业发展状况 广东太安堂药业股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 据统计，截至2016年11月底，全国共有药品批发企业12975家；药品零售连锁企业5609家，下辖门店220703家；零售单体药店226331家，零售药店门店总数447034家。据中康CMH数据，2016年零售药店药品市场规模为2447亿元，2008-2016复合增长率达11.7%，预计2017年零售药店市场规模增速为8.8%，高于其他终端市场。总体来看，药品零售市场规模总体呈现增长态势但增速放缓，连锁率增长放缓，行业结构有待调整优化升级、行业集中度和流通效率有待进一步提升。医药电商尚处于行业发展初期，相比于整体零售药店市场，所占据的市场份额仍较小。康爱多的行业地位 康爱多连续六年被评为中国电子商务百强企业，康爱多客户分布在全国，2013-2016连续四年为中国网上药店十强企业。医药电商的区域竞争情况 与大型线下连锁药店不同，医药电商因其销售特殊属性，业务覆盖及销售的区域性特征不明显，2013-2016年康爱多连续四年为中国网上药店十强企业。康爱多门店情况 康爱多O2O业务主要通过与第三方药店以业务合作方式实现，作为千城万店的落地项目，2017年康爱多技术中心研发推出E+药店智慧管理平台，一方面，以互联网技术重构上游供应链打造的S2b2C模式，依托大数据系统，帮助门店提升经营能力，控制上游入口资源。另一方面，以互联网等新技术赋能线下药品零售店，提高线下门店的效益和效率，把住线下流量入口。截至报告期末，康爱多通过E+药房合作的线下药店约1.7万家。康爱多直营门店主要承接医院处方外流业务，截至报告期末，直营店共计8家，相关物业均为租赁，直营药店主要集中在广州三甲医院周边，2017年度新增自营门店1家，具体情况如下：序号 门店简称 面积（平方米）地址 开业时间 销售收入（万元）1 云景分店 280 广州市白云区云景路4号102铺之二 2015年3月 2,100.92 2 中山三路分店 120 广州市越秀区中山三路3号首层001铺 2015年3月 1,665.30 3 大良分店 136.47 佛山市顺德区大良蓬莱路2号德怡居17号商铺 2011年3月 309.70 4 东晓南分店 131.98 广州市海珠区东晓南路1279号103、盈丰路22号101 2016年3月 314.32 5 大德分路 80 广州市越秀区大德路125号首层自编前座B 2010年12月 124.40 6 番禺分店 166.7 广州市番禺区桥南街福愉东路33号 2016年3月 69.30 7 东圃大马路分店 80 广州市天河区东圃大马路17号之一（部位：自编102房）2016年12月 134.32 8 岗顶分店 191.03 广州市天河区天河路683号1楼（商业）（部位：自编110单元）2017年12月 0.00 线下门店合计 1186.18 4,718.26（注：以上自营门店销售收入不含通过自建官网及第三方平台等渠道线上引流获得交易信息后，导流到线下门店进行交易所产生的销售额。）康爱多报告期内的运营情况 截至报告期末，康爱多总注册会员3400万，总购买用户2800万，其中自建平台用户800万。报告期自建平台的销售收入为421,490,718.35元，以天猫为主的第三方销售平台的销售收入为821,256,275.44 元。康爱多报告期内的采购情况 广东太安堂药业股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 前五名供应商的情况如下：供应商名称 年度采购额（元）占年度总采购比例（%）广州医药有限公司 216,429,505.95 19.03 广州九州通医药有限公司 109,775,652.51 9.65 武汉杰士邦卫生用品有限公司 87,648,712.60 7.71 上海视品光学科技有限公司 64,026,247.98 5.63 国药控股广东恒兴有限公司 61,690,501.38 5.42 合计 539,570,620.42 47.43 向关联方采购情况如下：供应商名称 年度采购额（元）占年度总采购比例%广东太安堂药业股份有限公司 8,733,777.63 0.77 上海太安堂医药药材有限公司 8,230,219.86 0.72 广东皮宝药品有限公司 4,298,088.00 0.38 广东宏兴集团股份有限公司宏兴制药厂 285,118.72 0.03 上海金皮宝制药有限公司 32,427.00 0.003 合计 21,579,631.21 1.90 仓储物流情况：康爱多自建仓配体系，仓储物流中心位于广州花都，建筑面积7万平方米，可保障日均50万件订单当天发货。物流中心承接了康爱多所有订单业务相关商品的出入库、存储、存货管理等功能。物流配送全部由专业第三方承接，报告期物流费用支出7,384.71万元。报告期内，太安堂及其子公司自有产品占康爱多整体销售收入的比例为1.03%。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 报告期内，公司根据行业发展趋势及发展战略目标，在经营上紧密围绕“服务、创新”两大理念，努力发挥自身特点和优势，积极拓展市场，着力抓好生产经营管理，公司总体经营状况呈稳健发展态势。报告期内，公司实现营业总收入3,238,940,560.41元，较上年同期增长5.32%；实现营业利润304,333,475.82元，较上年同期增长14.36%；实现归属于上市公司股东的净利润290,398,637.48元，较上年同期增长19.34%。报告期，公司销售费用率、管理费用率保持平稳。2017年健康产业开发产品销售实现资金回笼，经营性现金流改善，公司利润构成和利润来源绝大部分来源于主营业务。在销售和业务布局方面，公司在终端销售构建了自营、渠道代理、商业招商、批发及零售终端和电子商务等几大体系。优化了医药电商康爱多的产品结构、积极拓展了医药电商创新性业务。在业务拓展和创新方面，康爱多E+药店项目凭借数据、技术量大核心能力，整合丰富的产业资源，实现大数据产品及服务在医、药、患各端的全面应用。为产业各主体提供决策和链接服务，E+药店项目合作的线下药店超过1.7万家。在融资方面，公司积极推进非公开发行股票项目，目前公司非公开发行股票已获得中国证监会发行核准批复。作为公司战略转型的重要环节，公司非公开发行募投项目生殖健康系统化升级建设项目，互联网健康云平台建设项目均进入实施阶段。在产品技术研发方面，公司继续加大科研投入，充分发挥博士后科研工作站、工程技术中心的作用，与国家重点高等院广东太安堂药业股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 校、科研机构加强合作，围绕公司重点产品开展相关科研课题研究。报告期内，公司的多项药品研究课题顺利开展，列入汕头市重大科技专项计划课题、汕头市社会攻关计划项目顺利结题验收，科技成果顺利转化；与广州中医药大学第一附属医院合作开发项目列入广东省中医药局重点计划项目，工