002677_2017_浙江美大_2017年年度报告_2018-02-28.pdf

浙江美大实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 浙江美大实业股份有限公司浙江美大实业股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018-009 2018 年年 02 月月 浙江美大实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人夏鼎、主管会计工作负责人王培飞及会计机构负责人公司负责人夏鼎、主管会计工作负责人王培飞及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)杨晓婷声明：保证年度杨晓婷声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的前瞻性陈述内容，均不本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的前瞻性陈述内容，均不构成本公司对任何投资者的实质承诺。投资者均应对此保持足够的风险认识，构成本公司对任何投资者的实质承诺。投资者均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。并应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。公司可能面临宏观经济周期和政策变化风险、主要原材料价格大幅波动风公司可能面临宏观经济周期和政策变化风险、主要原材料价格大幅波动风险、产品市场竞争的风险，详细内容见本报告险、产品市场竞争的风险，详细内容见本报告“第四节、经营情况讨论与第四节、经营情况讨论与 分析分析”中中“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望（四）可能面对的风险。（四）可能面对的风险。”公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 646,076,564.00 为基数，为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 4.65 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公股（含税），不以公积金转增股本。积金转增股本。浙江美大实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.35 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.42 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.43 第九节第九节 公司治理公司治理.49 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.54 第十一节第十一节 财务报告财务报告.55 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.156 浙江美大实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 浙江美大实业股份有限公司章程 公司、浙江美大、美大实业 指 浙江美大实业股份有限公司 美大集团 指 美大集团有限公司 美大销售 指 浙江美大节能电器销售有限公司 江苏美大 指 江苏美大电器有限公司 银河控股 指 银河控股香港有限公司 元/万元 指 人民币元/万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 浙江美大实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 浙江美大 股票代码 002677 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江美大实业股份有限公司 公司的中文简称 浙江美大 公司的外文名称（如有）Zhejiang Meida Industrial Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Zhejiang Meida 公司的法定代表人 夏鼎 注册地址 海宁市袁花镇谈桥 81 号（海宁市东西大道 60km）注册地址的邮政编码 314416 办公地址 海宁市袁花镇谈桥 81 号（海宁市东西大道 60km）办公地址的邮政编码 314416 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 夏兰 徐红 联系地址 海宁市袁花镇谈桥 81 号（海宁市东西大道 60km）海宁市袁花镇谈桥 81 号（海宁市东西大道 60km）电话 0573-87813679 0573-87812298 传真 0573-87813990 0573-87816199 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 浙江美大实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 913300007345204358 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 30 楼 签字会计师姓名 黄元喜、朱逸宁 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）1,026,358,726.69 665,683,621.52 54.18%517,877,288.95 归属于上市公司股东的净利润（元）305,192,052.27 202,656,115.18 50.60%155,641,178.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）277,021,227.22 190,322,025.75 45.55%128,752,741.30 经营活动产生的现金流量净额（元）448,060,977.53 266,508,353.09 68.12%155,476,278.39 基本每股收益（元/股）0.48 0.32 50.00%0.24 稀释每股收益（元/股）0.48 0.32 50.00%0.24 加权平均净资产收益率 25.73%18.50%7.23%15.32%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）1,675,684,054.70 1,397,628,601.54 19.89%1,211,887,859.67 归属于上市公司股东的净资产（元）1,308,412,512.29 1,151,053,399.14 13.67%1,043,472,058.40 浙江美大实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会七、境内外会计准则下会计数据差异计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 143,634,159.05 229,342,723.83 282,118,998.34 371,262,845.47 归属于上市公司股东的净利润 41,214,705.02 57,948,681.07 81,533,199.31 124,495,466.87 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 37,243,538.57 49,973,349.27 72,225,113.57 117,579,225.81 经营活动产生的现金流量净额 48,215,497.27 79,493,899.50 135,461,328.00 184,890,252.76 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）264,212.08-4,410,129.42-207,287.13 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,045,709.00 1,636,834.62 6,126,822.82 委托他人投资或管理资产的损益 2,438,397.26 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 32,004,949.62 17,296,394.16 23,710,589.67 浙江美大实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-166,185.95-1,179.49-374,196.19 减：所得税影响额 4,977,859.70 2,187,830.44 4,805,889.02 合计 28,170,825.05 12,334,089.43 26,888,437.41-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。浙江美大实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主要从事厨电细分行业集成灶产品的设计研发、生产和经营，是集成灶行业的首创者和领军企业。产品主要用于家庭厨房以及部队、学校、医院等烹饪场所，解决厨房油烟污染难题，改善和提升居室环境及空气质量，实现整体智能健康厨房。目前公司销售模式主要采用经销制形式，其次为电商渠道、工程渠道以及KA渠道等，报告期内，公司通过加快新技术及新产品的研发投产，以及对销售主流渠道的整合，加快对电子商务、工程等新兴销售渠道的开发和建设，集成灶产品主营业务取得了快速增长，实现营业收入92611.28万元，占公司主营业务收入的90.41%，实现了良好的经营业绩。目前集成灶行业处高速增长阶段，较上年同比增长高达50%，远优于传统烟灶具行业。报告期内，公司集成灶产品销量仍位居全国首位，继续大幅领先于第二梯队企业，处行业领军地位。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 比期初减少 0.14%，无重大变化。无形资产 比期初增加 69.75%，主要系增加土地使用权 4049.87 万元。在建工程 比期初增加 708.85%，系投资年新增 110 万台集成灶及高端厨房电器产品项目。货币资金 比期初增加 133.77%，主要系回收货款增加及用于投资理财的资金余额减少。预付款项 比期初增加 153.96%，主要系预付广告宣传费增加。其他应收款 比期初减少 75.813%，主要系公司本期收回暂付款项。存货 比期初增加 52.43%，主要系销量增加备货量相应增加。其他流动资产 比期初减少 100%，系期末无其他流动资产。长期待摊费用 比期初减少 100%，系本报告期长期待摊费用摊销完毕。递延所得税资产 比期初增加 96.46%，主要系本报告期计提股份支付增加，导致可确认递延所得税资产增加。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 浙江美大实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司的核心竞争力主要体现在以下五大方面：1、装、装备和生产优势备和生产优势 公司拥有集成灶行业最为高端的生产装备，已建立了集成灶行业内首条冲压机械手自动线、自动连续模生产线、自动部装流水线和自动总装流水线，实现了机器换人和自动化生产；同时引入台湾先进的集成化物流管理系统，建造了集成灶行业顶级水平的全自动高智能化立体仓库2个，已形成互联网+工业化相融合的现代智造和智慧生产模式，列为浙江省机器换人示范企业、浙江制造认证企业、浙江省燃气具和厨电厨具行业优秀智能制造企业、浙江省绿色企业等。2、技术和研发优势、技术和研发优势 公司拥有完善的科技创新平台和管理体系，拥有一支创新能力强、研发水平高的技术创新团队，建立了省级高新技术企业研究开发中心、嘉兴市级企业技术中心和国家CNAS检测中心，是目前行业最具研发实力的产品与技术孵化平台。此外，公司设立美大创新研究院，主要围绕集成灶主业做好相关核心技术的研发和储备，同时以智能厨电、智能厨房、智能家居为核心，开展前瞻性技术的引进、研发和储备，为公司的持续创新和发展提供了良好的条件。作为集成灶行业的创始者，公司研发并掌握集成灶产品的核心技术，以及厨电行业的前沿技术，拥有专利139项，其中国际PCT专利9项，发明专利22项，实用新型专利62项，外观设计专利46项。产品技术水平达到国内领先水平，被列入国家火炬计划项目，浙江省重点科技计划项目、浙江省新产品试制计划项目等，多次获得国家、省、市级科技发明进步奖、技术与产品创新奖、设计奖等。特别是涡轮增压高效燃烧器技术及其集成灶具的成功研发和产业化实施，填补国内空白，形成了行业技术壁垒。公司牵头起草修订了建筑部行业标准住宅厨房、卫生排气道，由此开创了下进风口排风道的先河，为集成灶行业的兴起和发展打下了坚实的基础。作为主要起草人起草制订了中国首部集成灶、以及家用灶具能效限定值及能效等级、浙江制造等多项国家和行业标准，引领集成灶行业技术的快速提升和发展。公司被认定为国家高新技术企业、浙江省专利示范企业、浙江省标准创新型企业等。3、质量优势、质量优势 公司建立了完备的质量管理机构和管理控制体系，建有国家认可的CNAS检测中心，建立环境实验、材料实验室、电磁兼容实验室、机械性能、热工实验室、电气安全性能实验室、空气性能实验室等20多个行业一流的专业试验室，拥有200多台套国内一流和国际先进的专业检测和测试设备，公司依据国家标准GB16410-2007、GB30720-2014开展集成灶产品性能、安全等全项目的检测工作，是集成灶行业内检测项目最多的国家级权威检测机构，为美大集成灶提供了全方位的质量保障。公司采用国际先进的卓越绩效质量管理标准，从领导、战略、顾客与市场、资源、过程管理、测量分析与改进、经营结果等七大方面进行质量管控，实现全方位、全过程、全员化的大质量管理模式，大幅提升了企业质量管理水平，保障产品品质，已获得了海宁市市长质量奖和嘉兴市市长质量奖，2017年已积极申报了省政府质量奖。在此基础上，公司创新将品质管理从内向外延伸，对供应商产品研发、材料进货、生产制造、品质管理等各环节进行全面控制和管理，真正从源头上把好产品质量关，确保产品质量持续保持行业领先优势。4、品牌优势、品牌优势 作为集成灶的开创者和引领者，公司积极倡导绿色环保的厨房生活理念，致力于成为现代健康厨房生活的引领者和中国集成灶行业领军品牌。在准确、清晰的品牌定位以及领先的品牌策略下，公司在扎实做好产品研发和提升产品质量树立良好口碑的同时，通过长期的品牌推广和培育，“美大”品牌在集成灶行业具有了很高的知名度和美誉度，成为了集成灶行业的领军品牌。2017年，公司调整思路，对品牌宣传进行重新策划和拍摄，并已在CCTV-4中文国际、CCTV-13东方时空和新闻1+1等重量级频道和栏目进行投放；同时加大网络新媒体的宣传力度，通过全方位、多渠道的品牌宣传，使美大品牌的影响力得到了进一步升华，已成为厨电大行业的知名和强势品牌。5、营销及服务优势、营销及服务优势 公司已建立覆盖全国范围的营销网络和服务体系，在全国已拥有1000多家一级经销商（区域经销商）和2000多个营销终浙江美大实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 端，已进入了国美、苏宁、五星、红星美凯龙等知名家居连锁卖场和家电商场，并在天猫、京东、苏宁易购、国美在线等专业性电子商务平台建立网络营销渠道，同时建立公司官方网上商城，形成了线上和线下相结合的具有美大特色的O2O销售模式，为提升产品市场占有率，实现快速发展奠定了良好的基础。公司制定了完善的服务管理制度，建立了一支业务素质高、执行力强的市场营销精英团队，对市场进行统一管理和督导，确保目标的达成和实现；区域经销商均配备了足够的专业安装、售后服务人员，配备足够数量的维修工程师及客户服务代表，售后服务人员由公司进行专业资格培训并持证上岗。公司建立400客服中心，为消费者提供专业、及时、周到、完善、便捷的服务。浙江美大实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年是公司突破性发展的一年，公司在集成灶行业快速增长的有利形势下，在董事会、管理层和全体员工的共同努力下，紧密围绕发展战略及年度经营目标，充分发挥行业领军优势，继续坚持研发与产品、营销和人才三大战略，通过进一步加强和落实经营目标及部门责任制，加快新技术及新产品的研发投产，创新营销机制，整合和完善主销售渠道，积极发展网络、工程等新兴销售渠道，加大品牌建设力度及优化宣传手段，以及扩展上下游产品领域，延长和扩充产品线等措施，较好的完成全年度的经营目标和任务，创下了历史新高。报告期内，公司实现营业总收入102,635.87万元，较上年同期增长54.18%，实现利润总额35,893.44万元，较上年同期增长51.38%，实现归属于上市公司股东的净利润30,519.21万元，较上年同期增长50.60%，实现了良好的经营业绩。（一）主要经营工作如下：（一）主要经营工作如下：一、产品研发方面：一、产品研发方面：公司结合厨电和集成灶行业的发展趋向和潮流，以打造整体健康智能化厨房为目标，继续做好对集成灶技术和产品的升级和开发，不断研发和推出外型更美观时尚，性能更优越，功能更齐全的系列集成灶新产品；同时积极延伸和扩充产品线，设计开发了大容积蒸箱、烤箱等厨电产品，为销量的快速提升提供了强有力的保障；2017年获得授权专利10项，其中发明专利2项，实施完成浙江省重点研发计划项目1项，通过浙江省科技厅组织的中期检查并获得好评。同时对厨电前瞻性技术及产品进行了研究开发和储备，为继续引领行业技术及市场潮流奠定扎实基础；公司进一步加大对研发及测试载体和平台的建设，按国家CNAS标准建立检测中心并通过国家CNAS评审认可，获得国家认可实验室资质，检测中心23个实验室可依据国家和行业标准开展集成灶产品所有项目的检测和测试，为集成灶提供了全方位的质量保障；在此基础上，为进一步提升检测中心的检测水平，公司相继申请了国家能效检测实验室，获证后公司可开展国家认可的型式试验和能效检测，为集成灶检测提供了一个更为完整的检测平台，为公司的持续发展奠定了坚实的技术保障。公司积极申报了国家高新技术企业，并顺利通过浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局的考评，再次获得国家高新技术企业认定。二、生产制造方面：二、生产制造方面：公司按计划实施全自动高智能化立体仓库（二期项目）的建设，于2017年8月全面竣工投入运行，进一步提升了企业智慧化物流管理水平和劳动生产效率；为进一步提升生产规模和扩大产能，满足市场发展需求，公司实施了年新增20万台集成灶的技改项目，购置国内外先进高端生产装备约120台套，新建具有现代化、自动化和智能化水平的集成灶自动化生产线，实现点到点的自动化作业，项目已建设完毕并投入生产。根据公司发展战略，为树立行业智能（慧）制造标杆，2017年12月，公司以“大思路、高起点、高标准”启动了年新增110万台扩建项目（智慧生产制造基地），通过公司及相关各方的努力，项目地基与基础分部工程已顺利完工，于2018年2月9日通过海宁市建筑业管理处的监督验收。该项目建设成后将进一步提升和扩大企业的核心竞争力和行业领先优势，为行业发展新跨越树立标杆。三、品牌营销方面：三、品牌营销方面：公司在品牌和渠道建设方面也与时俱进，适时做了积极的调整、优化和布局，公司加大了央视高端媒体、户外、新媒体的宣传和推广力度，于下半年开始陆续在央视黄金栏目、网络、高铁投放了大量的广告，并成功签约全国20多条高铁线路冠名权，涵盖20多个省区，400多个城市，12月20日举行了上海虹桥站首发启动仪式，美大“高铁专列”的启程，成为了公司全面驶入品牌发展高速时代的新标志。同时公司加大对百度、视频网站、门户网站、微信等新媒体的广告投放，形成了更具全方位、多元化的宣传阵地，大力提升“美大”品牌知名度和影响力；渠道建设方面，继续在完善优化深耕现有渠道的基础上，进一步加大对电商、KA和工程渠道的建设和拓展，取得了很大的突破。经销商渠道：新增经销商200多家，经销网络门店新增400多家；电商渠道：公司聘请了专业的运营团队，销量较上年实现了翻番；KA渠道：公司与红星美凯龙家居集团股份公司签署了战略合作协议，全面进军KA主流渠道；工程渠道：在现有基础上，公司又与多家大型建材商进行了交流并达成了合作意向，为未来多渠道销售发力，持续做大销售规模奠定坚实基础。四、其他方面：四、其他方面：公司在企业管理等其他方面也卓有成效，公司进一步健全和完善组织架构及职能部门，招聘引进技术、营销、管理等方面的各类高端专业人才，重建市场部、营销部、工程部等；同时全面深入实施卓越绩效管理体系和标准，进浙江美大实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 一步完善和优化公司各项管理制度，强化部门责任制，提高各职能部门的工作效率和工作质量，为实现年度经营目标和未来发展打下了良好的基础。公司继续重视企业文化建设，改造员工食堂、餐厅，提高员工伙食标准，努力营造良好的工作和生活环境，进一步提升员工的工作热情和创新动力，促进企业健康和谐发展。报告期内，公司综合竞争力得到了进一步的提升，得到了市场、行业、政府等社会诸多方面的肯定和赞誉。公司先后荣获了中国厨电十大品牌、2017中国家电艾普兰奖、第三届中国整体厨房工业设计大赛金勾至尊奖、2017年度行业发明奖、2017年度行业创新奖、浙江省著名商标、浙江省名牌产品、嘉兴市十大创新型企业等殊荣，进一步巩固和奠定了公司行业领军企业和领导品牌的地位。（二）经营情况分析如下：（二）经营情况分析如下：单位：元 项目 2017 年度 2016 年度 变动率 变动原因 主营业务收入 1,024,357,441.43 664,909,715.53 54.06%其它业务收入 2,001,285.26 773,905.99 158.60%营业收入合计 1,026,358,726.69 665,683,621.52 54.18%主要系报告期内集成灶细分行业已进入高速发展期，公司营业收入快速增长。主营业务成本 472,132,704.59 300,171,459.09 57.29%其它业务成本 608,440.34 552,625.85 10.10%营业成本合计 472,741,144.93 300,724,084.94 57.20%系销量提升，成本相应增加。销售费用 100,732,088.87 55,483,937.58 81.55%主要系本报告期增加高铁、新媒体等广告宣传投入力度。管理费用 116,411,438.34 79,550,934.45 46.34%主要系本报告期限制性股票股份支付计提增加。财务费用-2,237,359.54-2,317,936.55-3.48%研发投入 33,437,794.19 25,678,536.26 30.22%主要系本报告期加大研发投入力度。投资收益 32,004,949.62 17,296,394.16 85.04%系报告期暂时闲置资金用于购买可供出售金额资产获得的收益增加。经营活动产生的现金流量净额 448,060,977.53 266,508,353.09 68.12%主要系报告期销售商品收到的现金增加。投资活动产生的现金流量净额 240,844,413.82-207,333,725.67 216.16%主要系报告期内新增项目投资增加，及报告期末用于投资理财资金尚未到期额比上期末尚未到期额减少。筹资活动产生的现金流量净额-196,749,991.66-53,649,945.96 266.73%主要系报告期分配现金股利比上期增加。浙江美大实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,026,358,726.69 100%665,683,621.52 100%54.18%分行业 集成灶行业 1,026,358,726.69 100.00%665,683,621.52 100.00%54.18%分产品 集成灶 926,112,848.27 90.23%618,609,653.50 92.93%49.71%橱柜 37,400,009.57 3.64%18,808,725.79 2.83%98.84%其他 62,845,868.85 6.12%28,265,242.23 4.25%122.34%分地区 境内 1,024,792,428.31 99.85%665,683,621.52 100.00%53.95%境外 1,566,298.38 0.15%100.00%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 集成灶行业 1,026,358,726.69 472,741,144.93 53.94%54.18%57.20%-0.88%分产品 集成灶 926,112,848.27 398,310,718.83 56.99%49.71%49.95%-0.07%分地区 境内 1,024,792,428.31 471,418,019.37 54.00%53.95%56.76%-0.83%浙江美大实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大）公司实物销售收入是否大于劳务收入于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 集成灶行业 销售量 元 1,026,358,726.69 665,683,621.52 54.18%生产量 元 459,907,256.6 300,527,117.68 53.03%库存量 元 27,144,856.4 13,266,855.94 104.61%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 报告期末销售量、生产量、库存量均比上年增加30%以上，主要集成灶细分行业突飞猛进，进入高速发展阶段，公司秉承以销定产原则，生产量、销售量比上年同期分别增加53.03%、54.18%，常用备货库存量相应增加。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 集成灶行业 直接材料 404,704,305.29 85.61%252,957,289.67 84.12%59.99%集成灶行业 直接人工 41,034,215.16 8.68%26,082,434.49 8.67%57.33%集成灶行业 制造费用 27,002,624.48 5.71%21,684,360.78 7.21%24.53%集成灶行业 合计 472,741,144.93 100.00%300,724,084.94 100.00%57.20%单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 集成灶 直接材料 340,912,020.88 72.11%223,358,609.84 74.27%52.63%集成灶 直接人工 34,618,164.72 7.32%23,290,883.78 7.74%48.63%集成灶 制造费用 22,780,533.23 4.82%18,982,601.49 6.31%20.01%集成灶 合计 398,310,718.83 84.26%265,632,095.11 88.33%49.95%橱柜 直接材料 23,258,650.13 4.92%11,179,604.39 3.72%108.05%浙江美大实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 橱柜 直接人工 1,164,191.71 0.25%930,235.44 0.31%25.15%橱柜 制造费用 1,780,919.69 0.38%1,181,648.78 0.39%50.71%橱柜 合计 26,203,761.53 5.54%13,291,488.61 4.42%97.15%其他 合计 48,226,664.57 10.20%21,800,501.22 7.25%121.22%说明 无（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）51,496,463.04 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 5.03%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户 1 13,685,575.64 1.34%2 客户 2 10,987,982.91 1.07%3 客户 3 9,649,978.21 0.94%4 客户 4 8,599,102.35 0.84%5 客户 5 8,573,823.93 0.84%合计-51,496,463.04 5.03%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）118,564,583.79 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 26.14%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 浙江美大实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商 1 33,354,367.82 7.35%2 供应商 2 28,845,640.17 6.36%3 供应商 3 24,553,250.11 5.41%4 供应商 4 16,319,180.47 3.60%5 供应商 5 15,492,145.21 3.42%合计-118,564,583.79 26.14%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 100,732,088.87 55,483,937.58 81.55%主要系本报告期增加高铁、新媒体等广告宣传投入力度。管理费用 116,411,438.34 79,550,934.45 46.34%主要系本报告期限制性股票股份支付计提增加。财务费用-2,237,359.54-2,317,936.55-3.48%4、研发投入、研发投入 适用 不适用 报告期内，公司进一步加大研发投入，2017年度发生研发费用投入3,343.78万元,占营业收入的3.26%,占期末净资产的2.56%。公司为响应当前环保和智能化理念，进一步加大技术创新和产品的开发力度，围绕主业对现有技术（产品）和前瞻性技术的研发和储备，以及上下游产业链的研究和开发，目前在产品的环保性能、智能化开发、以及中高端延伸等方面初有成效，进一步提升了产品和市场认可度。未来公司将继续以打造整体健康厨房为目标，不断进行技术创新，以核心技术为支撑，加快新产品研发，创造新的利润增长点。公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人）117 93 25.81%研发人员数量占比 10.68%12.08%-1.40%研发投入金额（元）33,437,794.19 25,678,536.26 30.22%研发投入占营业收入比例 3.26%3.86%-0.60%研发投入资本化的金额（元）0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00%0.00%浙江美大实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,293,603,255.15 811,638,827.19 59.38%经营活动现金流出小计 845,542,277.62 545,130,474.10 55.11%经营活动产生的现金流量净额 448,060,977.53 266,508,353.09 68.12%投资活动现金流入小计 883,345,855.28 2,074,728,291.71-57.42%投资活动现金流出小计 642,501,441.46 2,282,062,017.38-71.85%投资活动产生的现金流量净额 240,844,413.82-207,333,725.67 216.16%筹资活动现金流入小计 1,650,008.34 46,350,054.04-96.44%筹资活动现金流出小计 198,400,000.00 100,000,000.00 98.40%筹资活动产生的现金流量净额-196,749,991.66-53,649,945.96 266.73